方案需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行不斷調(diào)整和優(yōu)化。方案的制定需要具備前瞻性和戰(zhàn)略性,以適應(yīng)未來(lái)的發(fā)展和變化。以下是小編為大家推薦的幾種常見(jiàn)的方案。
公司兼并方案篇一
尊敬的領(lǐng)導(dǎo):
根據(jù)20xx年7月1日起施行的.《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》第七章第五十七條第五十八條之規(guī)定,為便于我司辦理工商、稅務(wù)等年審年檢業(yè)務(wù)提供出本司合法有效的《社會(huì)保險(xiǎn)登記證》,現(xiàn)提出為員工購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)的方案,有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)的相關(guān)情況及法律法規(guī)介紹如下:
社會(huì)保險(xiǎn)主要包括養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五個(gè)險(xiǎn)種。社會(huì)保險(xiǎn)作為一種社會(huì)保障性事業(yè),具有強(qiáng)制性、保障性、福利性和社會(huì)性。
社會(huì)保險(xiǎn)主要由企業(yè)和個(gè)人承擔(dān),企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)的比例與金額如下:
社會(huì)保險(xiǎn)受益人是社會(huì)保險(xiǎn)的對(duì)象(即員工),社會(huì)保險(xiǎn)資金由企業(yè)和員工方面按國(guó)家相應(yīng)的比例承擔(dān),社會(huì)保險(xiǎn)繳納實(shí)行保底封頂?shù)恼撸蠢U納基數(shù)下限不低于所在地區(qū)職工平均工資的60%,上限不得高于所在地區(qū)的職工平均工資的300%。
目前阜陽(yáng)市社保繳費(fèi)基數(shù)為2391元,以最低參保基數(shù)為例,每月需要繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)為:
員工個(gè)人承擔(dān)繳納部分為:267.16元。企業(yè)為員工承擔(dān)繳納部分為:704.78元。
入職員工統(tǒng)一簽訂勞動(dòng)合同,在從批準(zhǔn)轉(zhuǎn)正的次月起至一年為期,由企業(yè)為員工(未畢業(yè)的實(shí)習(xí)生、臨時(shí)工、或其它公司外派借調(diào)人員除外),辦理社會(huì)保險(xiǎn)參保并按當(dāng)?shù)刈畹蛥⒈;鶖?shù)定期繳納社會(huì)保險(xiǎn),員工自行轉(zhuǎn)移原社保至社保局,不同意轉(zhuǎn)移的,不繳納社保。截止至20xx年3月18日,利屬本司管理的正式員工有360人,其中參保員工有126人,即每月企業(yè)為員工承擔(dān)繳納部分為:126*704.78=87392.72元。
優(yōu)點(diǎn):符合法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展及公司相關(guān)證照年審年檢的需要,擴(kuò)大了享有社會(huì)保險(xiǎn)福利的群體,體現(xiàn)了企業(yè)的人性管理,有利于調(diào)動(dòng)員工積極性,增加員工的歸屬性及穩(wěn)定性,提高了企業(yè)的知名度和影響力。
缺點(diǎn):社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的支出會(huì)較高。
方案二、職級(jí)及特殊崗位方案:
1、經(jīng)理級(jí)(含副經(jīng)理)以上員工,從批準(zhǔn)轉(zhuǎn)正的次月起至一年為期,公司為其辦理社會(huì)保險(xiǎn)。
截止至20xx年3月18日,利屬本司管理的副經(jīng)理級(jí)(含車(chē)間主任)以上員工34人,其中參保員工有28人,即每月企業(yè)為員工承擔(dān)繳納部分為:28*704.78=19733.84元。
2、入職滿(mǎn)一年表現(xiàn)優(yōu)秀的辦公室人員及車(chē)間技術(shù)骨干人員,這類(lèi)人員需提交社保申請(qǐng)單,經(jīng)審批后,公司為其辦理社會(huì)保險(xiǎn)。
截止至20xx年3月18日,利屬本司管理的入職滿(mǎn)一年的技術(shù)骨干人員共147人,其中參保員工60人。即每月企業(yè)為員工承擔(dān)繳納部分為:704.78*60=42286.8元。
若兩項(xiàng)均繳納,每月費(fèi)用共應(yīng)支出62020.64元。
優(yōu)點(diǎn):社會(huì)保險(xiǎn)參保范圍明確,易于操作,社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的支出會(huì)較低。
缺點(diǎn):覆蓋范圍小,參保人員少,不利于基層員工積極性的發(fā)輝,且易受生產(chǎn)及人員調(diào)動(dòng)影響。
方案三、不為員工購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn):
與員工簽訂《自愿不夠買(mǎi)社保的協(xié)議》,現(xiàn)時(shí)為員工購(gòu)買(mǎi)社保最低基數(shù)個(gè)人需支付267.16元,建議可支付300元費(fèi)用給員工作為不購(gòu)買(mǎi)的社保的補(bǔ)償。
優(yōu)點(diǎn):部分員工不需要支付費(fèi)用,公司可以減少較多支出。
缺點(diǎn):日后存在糾紛風(fēng)險(xiǎn),但屆時(shí)可依據(jù)員工簽訂的《自愿不夠買(mǎi)社保的協(xié)議》證明員工自愿不購(gòu)買(mǎi)社保,若員工提出仲裁,實(shí)務(wù)中是員工再返還給單位這部分錢(qián),單位再補(bǔ)繳,單位不會(huì)受行政懲罰。
以上方案,均可單向或多向施行。
妥否,請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)批示!
公司兼并方案篇二
通過(guò)公開(kāi)招聘,為公司選拔優(yōu)秀的業(yè)務(wù)骨干和急需人才,推進(jìn)公司建立起能上能下、能進(jìn)能出、有效激勵(lì)、嚴(yán)格監(jiān)督、競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)、充滿(mǎn)活力的選人用人機(jī)制。在公開(kāi)招聘工作中,要堅(jiān)持以下原則:
(一)德才兼?zhèn)湓瓌t。公開(kāi)招聘要堅(jiān)持德才兼?zhèn)涞倪x人標(biāo)準(zhǔn),在考察應(yīng)聘者知識(shí)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)水平、能力才干的同時(shí),也要注重考察應(yīng)聘者的道德修養(yǎng)、思想品質(zhì)和工作作風(fēng)。
(二)公平公正原則。嚴(yán)格執(zhí)行公開(kāi)招聘工作紀(jì)律,確保信息發(fā)布及時(shí)、公開(kāi),在招聘環(huán)境、招聘程序、招聘標(biāo)準(zhǔn)等方面,為應(yīng)聘者提供透明、平等、公正的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。
(三)競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)原則。依據(jù)招聘崗位對(duì)應(yīng)聘者在能力素質(zhì)、性格特質(zhì)、團(tuán)隊(duì)精神等方面的要求,通過(guò)筆試、面試等競(jìng)爭(zhēng)方式,選拔出適合崗位要求的優(yōu)秀人才。
公司成立公開(kāi)招聘工作領(lǐng)導(dǎo)小組(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“領(lǐng)導(dǎo)小組”),負(fù)責(zé)審定公司公開(kāi)招聘工作策和方案,指導(dǎo)方案的執(zhí)行和重大策的解釋?zhuān)?duì)公開(kāi)招聘工作結(jié)果進(jìn)行決策。
領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室,負(fù)責(zé)公開(kāi)招聘工作的策解釋和方案的具體組織實(shí)施,辦公室設(shè)在公司人力資源部。
招聘崗位見(jiàn)《公開(kāi)招聘崗位列表》,招聘崗位的具體職責(zé)、上崗條件等詳細(xì)信息在《公司公開(kāi)招聘崗位信息表》中公布。
(一)面向系統(tǒng)內(nèi)公開(kāi)招聘的人員范圍是:()與公司各分公司或集團(tuán)公司所轄各級(jí)企事業(yè)單位公司簽訂勞動(dòng)合同的在崗員工。
(二)面向社會(huì)公開(kāi)招聘的人員范圍是:除應(yīng)屆畢業(yè)生外的其他社會(huì)人員。
(一)遵紀(jì)守法,具有良好的治素質(zhì)和思想道德品質(zhì);熱愛(ài)公司事業(yè),認(rèn)同公司發(fā)展的理念與模式;有強(qiáng)烈的事業(yè)心和責(zé)任感。
(二)應(yīng)聘部門(mén)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、科主任領(lǐng)導(dǎo)序列崗位的,年齡一般在40周歲以下(1971年12月31日后出生),其中:現(xiàn)任正領(lǐng)導(dǎo)的,年齡可放寬至45周歲以下(1966年12月31日后出生);應(yīng)聘管理序列、技術(shù)序列崗位的,年齡一般在35周歲以下(1976年12月31日后出生)。
(三)學(xué)歷原則上為國(guó)民教育系列本科及以上。
(四)應(yīng)聘人員原則上應(yīng)具有5年以上管理或相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。其中社會(huì)人員5年以上的`工作經(jīng)驗(yàn)當(dāng)中,須具有3年以上與招聘崗位相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)。
(五)領(lǐng)導(dǎo)序列崗位任職或工作年限要求如下:
1.申報(bào)部門(mén)總經(jīng)理崗位的人員,應(yīng)為現(xiàn)任正及相當(dāng)職務(wù)的人員,或任職滿(mǎn)三年的副及相當(dāng)職務(wù)的人員。
2.申報(bào)部門(mén)副總經(jīng)理崗位的人員,應(yīng)為現(xiàn)任副及相當(dāng)職務(wù)的人員,或任職滿(mǎn)三年的正及相當(dāng)職務(wù)的人員,或從事管理工作滿(mǎn)八年的人員。
3.申報(bào)科主任的人員,應(yīng)為現(xiàn)任正的人員,或任職滿(mǎn)三年的副人員,或從事管理或技術(shù)工作滿(mǎn)五年的人員。
(六)招聘崗位的具體要求和其他條件見(jiàn)《公司公開(kāi)招聘崗位信息表》。
(七)應(yīng)聘人員的任職和工作年限計(jì)算時(shí)間截止到20xx年12月31日。
(八)對(duì)于有特殊需要的崗位,經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組審核批準(zhǔn),可對(duì)應(yīng)聘人員的年齡、學(xué)歷、工作年限適當(dāng)放寬。
(一)系統(tǒng)內(nèi)招聘信息通過(guò)《xx報(bào)》、集團(tuán)公司及公司辦公網(wǎng)公布。
(二)社會(huì)招聘公告通過(guò)網(wǎng)、《xx報(bào)》、公司門(mén)戶(hù)網(wǎng)站公布。
(一)報(bào)名。
在網(wǎng)設(shè)置電子報(bào)名系統(tǒng),分“系統(tǒng)內(nèi)招聘”和“社會(huì)招聘”兩個(gè)報(bào)名方法,應(yīng)聘人員須進(jìn)入電子報(bào)名系統(tǒng)相應(yīng)入口報(bào)名,且每個(gè)應(yīng)聘人員限報(bào)一個(gè)崗位。
(二)資格審查和簡(jiǎn)歷篩選。
對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)人員,公開(kāi)招聘工作辦公室根據(jù)報(bào)名條件對(duì)應(yīng)聘者進(jìn)行資格審查,審查通過(guò)后,統(tǒng)一征求其所在單位意見(jiàn);對(duì)于社會(huì)人員,招聘工作辦公室在審查報(bào)名條件的基礎(chǔ)上,按照一定比例篩選簡(jiǎn)歷。
(三)筆試。
筆試內(nèi)容為綜合素質(zhì)測(cè)試,主要考察應(yīng)聘者邏輯推理能力、資料分析能力、公文處理能力和公文寫(xiě)作能力。筆試由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一命題、閱卷和組織,在報(bào)名人數(shù)較多的省份可設(shè)立分考場(chǎng)。
(四)第一次面試。
由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)派面試官主持,主要考察應(yīng)聘者團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)、應(yīng)變能力、語(yǔ)言表達(dá)能力、綜合分析能力,面試成績(jī)由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)面試官給出。在入圍第一次面試人數(shù)較多的省份或地區(qū)可設(shè)立面試點(diǎn)。
(五)管理能力測(cè)評(píng)。
入圍領(lǐng)導(dǎo)序列崗位第二次面試的應(yīng)聘人員,須參加管理能力測(cè)評(píng)。由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)組織,并提供測(cè)評(píng)報(bào)告,主要考察應(yīng)聘者管理素質(zhì)、管理技能和管理風(fēng)格。
(六)第二次面試。
主要考察應(yīng)聘者的應(yīng)聘動(dòng)機(jī)、對(duì)應(yīng)聘崗位的認(rèn)識(shí)、能崗匹配程度。根據(jù)不同崗位,組成相應(yīng)的考核小組,負(fù)責(zé)面試和評(píng)分。面試地點(diǎn)設(shè)在公司。
(七)聘用人選確定。
根據(jù)筆試、第一次面試和第二次面試成績(jī),由公開(kāi)招聘工作辦公室按最終成績(jī)排序后,與用人部門(mén)確定擬聘人選,提交領(lǐng)導(dǎo)小組審查,確定聘用人選。
(八)體檢。
聘用人選在指定醫(yī)院進(jìn)行體檢,患有影響履行崗位職責(zé)疾病的,取消聘用資格。
(九)考察。
應(yīng)聘部門(mén)總經(jīng)理、副總經(jīng)理和科主任領(lǐng)導(dǎo)序列崗位且涉及提任的,按照企業(yè)干部選拔任用的有關(guān)規(guī)定,由人力資源部門(mén)負(fù)責(zé)組織考察、公示。
(十)聘用。
系統(tǒng)內(nèi)聘用人選,先交流至公司工作一年,進(jìn)一步考察其實(shí)際工作能力,一年期滿(mǎn)考察合格的,辦理正式聘用手續(xù)。
社會(huì)聘用人選,先簽訂一年期勞動(dòng)合同,并約定一個(gè)月試用期,試用不合格的,直接解除合同。合同期滿(mǎn)且符合崗位要求的,再續(xù)簽勞動(dòng)合同。
聘用人員履行正式聘用手續(xù)后,即按所聘崗位兌現(xiàn)相應(yīng)薪酬。對(duì)于京外人員,不承諾解決戶(hù)口進(jìn)京和住房問(wèn)題。
公司公開(kāi)招聘工作于20xx年12月26日啟動(dòng),20xx年3月7日前完成。
(一)20xx年12月13日起,下發(fā)公開(kāi)招聘文件,發(fā)布公開(kāi)招聘廣告。
(二)20xx年12月30日-20xx年3月29日,接受應(yīng)聘人員報(bào)名。
(三)20xx年3月30日-5月2日,進(jìn)行應(yīng)聘人員資格審查和簡(jiǎn)歷篩選。
(四)20xx年5月4日,組織開(kāi)展應(yīng)聘人員筆試。
(五)20xx年5月10日-5月16日,組織開(kāi)展第一次面試。
(六)20xx年5月18日-5月24日,組織領(lǐng)導(dǎo)崗位應(yīng)聘人員管理能力測(cè)評(píng)和第二次面試,領(lǐng)導(dǎo)小組確定聘任人選。
(七)20xx年5月25日-6月6日,組織科主任、管理及技術(shù)序列崗位應(yīng)聘人員第二次面試,領(lǐng)導(dǎo)小組確定聘任(用)人選。
具體時(shí)間安排見(jiàn)網(wǎng)站公告。
(一)各部門(mén)要積極配合做好招聘的組織工作,切實(shí)維護(hù)好正常的工作秩序。要嚴(yán)格堅(jiān)持好中選優(yōu)、寧缺勿濫的原則,切實(shí)把好公開(kāi)招聘的選人關(guān),為圓滿(mǎn)完成公開(kāi)招聘任務(wù)創(chuàng)造條件。
(二)各分公司要從打造強(qiáng)大的戰(zhàn)略高度,重視和支持公開(kāi)招聘工作,要將本方案精神向全體員工傳達(dá),積極支持和鼓勵(lì)符合條件的員工報(bào)名,為輸送優(yōu)秀人才。
(三)廣大員工要珍惜這次鍛煉和提高自己的機(jī)會(huì),積極準(zhǔn)備,踴躍參加。同時(shí),不能因?yàn)閰⒓诱衅福绊懻5膷徫还ぷ鳌=處煿_(kāi)招聘工作的情況匯報(bào)超市人力資源部招聘工作總結(jié)事業(yè)單位公開(kāi)招聘工作自查報(bào)告。
公司兼并方案篇三
為深入貫徹落實(shí)國(guó)家電網(wǎng)公司、省公司及總公司“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)動(dòng)員電視電話會(huì)議精神和《××省電力公司“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)實(shí)施方案》及《××州電力總公司“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)實(shí)施方案》要求,確保實(shí)現(xiàn)“三個(gè)不發(fā)生”目標(biāo),針對(duì)公司近期安全生產(chǎn)特點(diǎn)和規(guī)律,結(jié)合春季安全大檢查工作,制定本實(shí)施方案。
一、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和工作機(jī)構(gòu)。
(一)領(lǐng)導(dǎo)小組。
公司成立“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組,全面負(fù)責(zé)活動(dòng)的組織協(xié)調(diào)和實(shí)施督導(dǎo)。
組長(zhǎng):××*。
副組長(zhǎng):××*××*××*。
××*××*。
成員:××*××*××*××*。
××*。
××*。
××*××*××*。
(二)辦公室。
領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室于安全監(jiān)察部,負(fù)責(zé)活動(dòng)的組織協(xié)調(diào)、監(jiān)督檢查、情況交流等日常工作。
(三)巡視組。
領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)巡視組,負(fù)責(zé)對(duì)各單位活動(dòng)開(kāi)展情況進(jìn)行巡視檢查和督導(dǎo)。
組長(zhǎng):××*。
組成部門(mén):安全監(jiān)察部、生產(chǎn)技術(shù)部、經(jīng)理工作部、人力資源部、財(cái)務(wù)審計(jì)部、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部。
(四)督導(dǎo)檢查組。
領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)督導(dǎo)檢查組,負(fù)責(zé)對(duì)各單位的活動(dòng)開(kāi)展情況進(jìn)行全過(guò)程督導(dǎo)和檢查。
組長(zhǎng):××*。
副組長(zhǎng):××*。
組成部門(mén):安全監(jiān)察部、生產(chǎn)技術(shù)部、經(jīng)理工作部、人力資源部、財(cái)務(wù)審計(jì)部、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部。
督導(dǎo)單位:各二級(jí)單位、項(xiàng)目經(jīng)理部。
(五)單位互查組。
1、第一小組。
組成單位:電力安裝(修試)分公司。
被查單位:發(fā)電分公司。
公司聯(lián)系人:××*。
2、第二小組。
組成單位:發(fā)電分公司。
被查單位:設(shè)備物資分公司。
公司聯(lián)系人:××*。
3、第三小組。
組成單位:設(shè)備物資分公司。
被查單位:電力安裝(修試)分公司。
公司聯(lián)系人:××*。
4、第四小組。
組成單位:電鐵配套工程利川項(xiàng)目部。
被查單位:農(nóng)網(wǎng)完善工程巴東、建始項(xiàng)目部。
公司聯(lián)系人:××*。
5、第六小組。
組成單位:農(nóng)網(wǎng)完善工程巴東、建始項(xiàng)目部。
被查單位:農(nóng)網(wǎng)完善工程鶴峰、來(lái)鳳、咸豐項(xiàng)目部。
公司聯(lián)系人:××*。
6、第七小組。
組成單位:農(nóng)網(wǎng)完善工程鶴峰、來(lái)鳳、咸豐項(xiàng)目部。
被查單位:水利工程××*河治理工程項(xiàng)目部。
公司聯(lián)系人:尹文國(guó)。
7、第八小組。
組成單位:水利工程××*河治理工程項(xiàng)目部。
被查單位:電鐵配套工程利川項(xiàng)目部。
公司聯(lián)系人:田軍。
單位互查時(shí)間于4月10日前完成并形成匯總檢查報(bào)告上交于公司領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)的辦公室。
二、工作內(nèi)容及要求。
(一)嚴(yán)格落實(shí)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)到崗到位工作要求。
1、宣傳動(dòng)員,全面啟動(dòng)。各二級(jí)單位主要領(lǐng)導(dǎo)及項(xiàng)目經(jīng)理部項(xiàng)目經(jīng)理要親自組織召開(kāi)活動(dòng)動(dòng)員會(huì),全面部署安全生產(chǎn)及百日安全活動(dòng)。公司于3月10日下午組織召開(kāi)動(dòng)員會(huì)議。
2、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo),到崗到位。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)要帶頭履行職責(zé),公司督導(dǎo)組督導(dǎo)各單位活動(dòng)開(kāi)展并深入一線班組。重點(diǎn)督導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)干部到崗到位、重點(diǎn)檢查電鐵配套工程、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)各水利工程及電站技改工程的安全工作。各單位領(lǐng)導(dǎo)要親自帶隊(duì)深入基層,深入一線開(kāi)展安全生產(chǎn)檢查,親自組織開(kāi)展“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)。
3、落實(shí)計(jì)劃,掛網(wǎng)督辦。各單位要組織制定本單位活動(dòng)計(jì)劃并實(shí)行全過(guò)程監(jiān)督管控。并將計(jì)劃發(fā)布到公司網(wǎng)頁(yè),實(shí)行掛網(wǎng)督辦。各單位領(lǐng)導(dǎo)要及時(shí)關(guān)注安全生產(chǎn)工作進(jìn)展情況,及時(shí)協(xié)調(diào)解決現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際問(wèn)題。
4、完善標(biāo)準(zhǔn),全面履職。各單位領(lǐng)導(dǎo)要親自組織修訂完善本單位領(lǐng)導(dǎo)干部和管理人員到崗到位制度和標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格落實(shí),將到崗任務(wù)細(xì)化到具體人員、具體時(shí)間,做到橫到邊、縱到底,崗位職責(zé)不留死角。
(二)加強(qiáng)安全生產(chǎn)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控。
1、落實(shí)作業(yè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管控措施。全面推行作業(yè)工作準(zhǔn)備會(huì)制度,現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)前一天項(xiàng)目部、各班組召開(kāi)準(zhǔn)備會(huì),全面分析現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)的危險(xiǎn)點(diǎn)和控制重點(diǎn);認(rèn)真執(zhí)行班前會(huì)制度,做好安全技術(shù)交底,做到工作班全體人員對(duì)任務(wù)、危險(xiǎn)點(diǎn)、作業(yè)程序、安全措施清楚;加大安全稽查力度,稽查覆蓋面要覆蓋到所有的作業(yè)現(xiàn)場(chǎng),并確?;橘|(zhì)量和效果。
2、落實(shí)安全風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)管控措施。各單位要分專(zhuān)業(yè)全面開(kāi)展作業(yè)安全風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí),建立風(fēng)險(xiǎn)庫(kù),突出抓好防人身傷害和惡性誤操作事故的落實(shí),嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)開(kāi)展工作,強(qiáng)化作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)防控能力。針對(duì)危險(xiǎn)性、復(fù)雜性和難度較大的施工項(xiàng)目,要認(rèn)真執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)勘察制度,認(rèn)真編制實(shí)施性施工組織設(shè)計(jì)并嚴(yán)格執(zhí)行工作方案審批要求。
(三)加強(qiáng)作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)安全管控。
1、強(qiáng)化安全規(guī)程制度執(zhí)行力。全面清查、修訂運(yùn)行規(guī)程及檢修規(guī)程,深入推進(jìn)新“安規(guī)”執(zhí)行。認(rèn)真編制現(xiàn)場(chǎng)施工作業(yè)方案,全面落實(shí)各項(xiàng)安全技術(shù)措施,強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)安全監(jiān)護(hù)。
2、認(rèn)真貫徹落實(shí)“兩票三制”。組織學(xué)習(xí)新“兩票實(shí)施細(xì)則”。開(kāi)展“兩票三制”專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督檢查,將執(zhí)行情況作為安全檢查重點(diǎn)。
3、開(kāi)展防誤管理專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督。嚴(yán)格執(zhí)行《××省電力公司防誤操作管理規(guī)定》,嚴(yán)禁隨意解鎖;嚴(yán)格解鎖操作的管理、批準(zhǔn)和監(jiān)控,建立解鎖逐級(jí)向上一級(jí)“說(shuō)清楚”制度。嚴(yán)格接地線管理制度,嚴(yán)禁裝設(shè)接地線前不驗(yàn)電、不按順序裝拆。開(kāi)展防誤操作管理專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督檢查,督促落實(shí)防誤裝置配置滿(mǎn)足“五防”全面性和強(qiáng)制性要求。
4、全面推行作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化。按照《××省電力公司安全設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)施辦法》要求,規(guī)范各類(lèi)施工、檢修及運(yùn)行現(xiàn)場(chǎng)安全設(shè)施、安全標(biāo)識(shí)、警示標(biāo)志,推進(jìn)安全設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè);落實(shí)檢修、技改現(xiàn)場(chǎng)安全設(shè)施和個(gè)人安全防護(hù)用品的標(biāo)準(zhǔn)化配置,推進(jìn)檢修、技改現(xiàn)場(chǎng)安全文明施工標(biāo)準(zhǔn)化管理。
(四)加強(qiáng)反違章工作力度。
1、營(yíng)造濃厚的安全學(xué)習(xí)氛圍。采取員工喜聞樂(lè)見(jiàn)的方式寓教于樂(lè),增強(qiáng)吸引力、創(chuàng)意性、實(shí)效性,以“學(xué)安規(guī)、反違章、防人身、保平安”為主題活動(dòng),開(kāi)展“職工書(shū)屋”建設(shè)、安全知識(shí)競(jìng)賽、業(yè)務(wù)技能競(jìng)賽、先進(jìn)典型事跡宣傳等活動(dòng),公司計(jì)劃5月開(kāi)展安全知識(shí)競(jìng)賽活動(dòng)。
2、深入開(kāi)展安全反違章工作。各單位主要負(fù)責(zé)人要親自抓,大力實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)查違章、違章查根源、根源查管理、管理查落實(shí)的閉環(huán)管理。大力推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)和作業(yè)規(guī)范化,嚴(yán)格執(zhí)行工作現(xiàn)場(chǎng)安全監(jiān)督和安全監(jiān)護(hù)制度,實(shí)行安全監(jiān)察人員提前介入機(jī)制,推廣施工作業(yè)前“危險(xiǎn)點(diǎn)告知”錄音監(jiān)督。
3、全面加強(qiáng)活動(dòng)宣傳報(bào)道。各單位要充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì),加強(qiáng)新聞策劃和輿論宣傳,在公司網(wǎng)站全過(guò)程、全方位報(bào)道活動(dòng)開(kāi)展情況。
4、充分發(fā)揮黨群組織優(yōu)勢(shì)。各單位黨組織和群團(tuán)組織要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),將活動(dòng)目標(biāo)納入黨內(nèi)主題實(shí)踐活動(dòng)評(píng)比考核范圍。通過(guò)設(shè)置各類(lèi)黨員示范崗、青年安全生產(chǎn)示范崗、黨員安全責(zé)任區(qū)、黨員安全志愿服務(wù)隊(duì)等形式,廣泛開(kāi)展“百日安全活動(dòng)簡(jiǎn)報(bào)”、“黨員身邊無(wú)違章”、“我為安全獻(xiàn)一策”、“爭(zhēng)創(chuàng)安全先鋒”、“安全班組”等活動(dòng)。
(五)深化事故隱患排查治理。
1、建立長(zhǎng)效運(yùn)行機(jī)制。認(rèn)真執(zhí)行《××省電力公司安全生產(chǎn)事故隱患排查治理管理辦法實(shí)施細(xì)則》及《××州電力總公司“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)實(shí)施方案》要求,明確責(zé)任主體,落實(shí)職責(zé)分工,實(shí)行隱患分級(jí)分類(lèi)管理。實(shí)行網(wǎng)上掛牌跟蹤督辦,每月在網(wǎng)上及安全生產(chǎn)分析例會(huì)上通報(bào)隱患治理進(jìn)展情況,將隱患排查治理列入安全生產(chǎn)目標(biāo)責(zé)任制的內(nèi)容,作為考核的一項(xiàng)重要內(nèi)容。
2、深化隱患排查治理。對(duì)安全隱患進(jìn)行全面梳理,將排查出來(lái)的安全隱患全部錄入事故隱患數(shù)據(jù)庫(kù),納入日常監(jiān)督管理,按計(jì)劃落實(shí)整改。開(kāi)辟“隱患排查治理專(zhuān)欄”,及時(shí)發(fā)布工作動(dòng)態(tài),深化事故隱患排查整治。
3、開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)治理活動(dòng)。各單位要開(kāi)展“兩票”、安全設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)化、變電運(yùn)行管理專(zhuān)項(xiàng)治理、分包安全專(zhuān)項(xiàng)治理和“家族”性設(shè)備故障及缺陷等專(zhuān)項(xiàng)治理活動(dòng),采取有效防控措施,及時(shí)消除安全事故苗頭。
三、實(shí)施步驟。
“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)從3月1日起到6月10日,總體分為三個(gè)階段,各階段的時(shí)間劃分及重點(diǎn)工作內(nèi)容如下:
(一)動(dòng)員部署階段(3月1日—3月10日)。制定開(kāi)展“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)工作方案和措施,印發(fā)活動(dòng)方案及重點(diǎn)措施。公司于3月10日組織召開(kāi)動(dòng)員會(huì)議。
(二)推進(jìn)實(shí)施階段(3月11日—5月31日)。全體干部員工根據(jù)實(shí)施方案確定的工作內(nèi)容,結(jié)合本崗位職責(zé)和到崗到位要求,加強(qiáng)安全生產(chǎn)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控措施,加強(qiáng)作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)管理,扎實(shí)開(kāi)展反違章工作,深化事故隱患排查整治,全面推進(jìn)活動(dòng)實(shí)施。
(三)鞏固提高階段(6月1日—6月10日)。各單位于5月28日前將活動(dòng)總結(jié)上報(bào)至公司領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)的辦公室,公司于6月5日前召開(kāi)安全生產(chǎn)總結(jié)會(huì)議,總結(jié)安全生產(chǎn)情況,加強(qiáng)交流學(xué)習(xí),評(píng)估“三個(gè)不發(fā)生”百日安全活動(dòng)取得的成效和存在的不足,部署下一階段安全生產(chǎn)工作。
公司兼并方案篇四
近幾年來(lái),鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展迅猛,已成為縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的主體和發(fā)展的亮點(diǎn),成為地方財(cái)政收入的主要來(lái)源,成為吸納農(nóng)村富余勞動(dòng)力和國(guó)企下崗職工的主要渠道。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難,既受鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身缺陷的影響,又受客觀外部因素的制約。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的原因來(lái)自三個(gè)方面:從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)自身來(lái)看,規(guī)模小、發(fā)展層次低,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信用狀況不佳及財(cái)務(wù)管理不規(guī)范,是其融資難的根本原因,具體表現(xiàn)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不敢盲目投放資金;缺乏健全的財(cái)務(wù)制度、管理制度,大多鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真以及不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用觀念淡薄,地方保護(hù)主義嚴(yán)重,逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重。從金融部門(mén)來(lái)看,金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)上的偏差、貸款審批權(quán)限上收、授信準(zhǔn)入條件以及信貸激勵(lì)和約束的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題,也是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款難的重要原因。而從社會(huì)環(huán)境來(lái)看,缺乏有效的社會(huì)擔(dān)保體系和對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)強(qiáng)有力的政策支持,成為造成鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難的一個(gè)不容忽視的原因。
解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難,需要從五個(gè)方面入手:
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化信貸資源配置。一是實(shí)行彈性信貸授權(quán)授信制度,適度增加縣域信貸投放總量。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變觀念,以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以效益為目標(biāo),在貸款額度權(quán)限配置上靈活掌握,放寬基層行的貸款審批權(quán)限,擴(kuò)大授權(quán)、授信額度和范圍,使縣級(jí)支行有能力扶持一批有市場(chǎng)、有效益、有潛力、有信用的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)客戶(hù)群,逐步緩解縣域信貸萎縮現(xiàn)狀。二是完善金融機(jī)構(gòu)信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究制度。制訂切實(shí)可行的地方信貸管理制度,允許信貸風(fēng)險(xiǎn)的存在,切實(shí)廢止信貸管理零風(fēng)險(xiǎn),為基層信貸人員松綁。三是改革和完善服務(wù)手段。根據(jù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金需求少、要求急、周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn),探索建立適合鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款操作程序,在貸款企業(yè)評(píng)級(jí)、擔(dān)保、授信等方面制定合理的簡(jiǎn)便的操作程序,要統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),保證評(píng)估質(zhì)量的科學(xué)性、公正性、通用性。四是增強(qiáng)信貸資金營(yíng)銷(xiāo)觀念,強(qiáng)化市場(chǎng)意識(shí),建立一套行之有效的營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)自我完善,自我發(fā)展。首先,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,逐步健全法人治理結(jié)構(gòu),規(guī)范內(nèi)部管理,提高經(jīng)營(yíng)管理水平,特別是提高財(cái)務(wù)管理水平,增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度。其次,應(yīng)通過(guò)提升產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)層次,避免低水平重復(fù)投資和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),真正增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力和發(fā)展后勁。第三,切實(shí)提高企業(yè)信用觀念,提高信用程度,遵紀(jì)守法。第四,建立健全鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)管理服務(wù)體系,規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入,加強(qiáng)日常管理。
發(fā)揮農(nóng)村信用社主力軍作用。目前廣大農(nóng)村信用社都將精力集中到農(nóng)戶(hù)小額信用貸款上,相對(duì)忽視了對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金投入。農(nóng)村信用社應(yīng)立足自身實(shí)際,在支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的同時(shí),用足用好富余資金,適當(dāng)投放到發(fā)展前景好,經(jīng)營(yíng)實(shí)力雄厚,信譽(yù)度高的地方鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。
發(fā)揮人民銀行的窗口指導(dǎo)作用。運(yùn)用各種貨幣政策工具,加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo),督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸投入。加大中央銀行貨幣政策支持力度,除利用窗口指導(dǎo)等政策導(dǎo)向外,中央銀行對(duì)積極支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)在再貸款、再貼現(xiàn)方面予以?xún)A斜。
地方政府應(yīng)大力優(yōu)化社會(huì)環(huán)境。一是建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔(dān)保體系。地方政府應(yīng)設(shè)立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展基金,重點(diǎn)用于支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔(dān)保資金。對(duì)于地方財(cái)政困難的地區(qū)可以以社會(huì)為主籌集擔(dān)保資金,確保鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擔(dān)?;鸱鲜袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際,進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。二是優(yōu)化金融環(huán)境。第一,各級(jí)政府職能部門(mén)應(yīng)積極配合金融機(jī)構(gòu)支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)健康發(fā)展,在場(chǎng)地、稅收、配套設(shè)施方面給與一定的優(yōu)惠,鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展。第二,規(guī)范中介部門(mén)行為。企業(yè)抵押評(píng)估上要制定統(tǒng)一的抵押品登記、評(píng)估程序。要降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),減輕貸款企業(yè)負(fù)擔(dān),減免重復(fù)收費(fèi)項(xiàng)目。配合金融部門(mén)清欠貸款和處置抵貸資產(chǎn)。第三,凈化社會(huì)信用環(huán)境,引導(dǎo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和廣大農(nóng)民樹(shù)立良好的信用觀念,不逃廢、懸空金融債務(wù),同時(shí)積極協(xié)調(diào)公檢法等部門(mén)加大清收貸款力度,打擊逃廢債行為。
公司兼并方案篇五
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析的結(jié)果,按風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度及發(fā)生可能性構(gòu)建銷(xiāo)售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清單,從中遴選出高風(fēng)險(xiǎn)因素在此基礎(chǔ)上,選取供銷(xiāo)公司為試點(diǎn),結(jié)合其內(nèi)控制度及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)實(shí)際執(zhí)行情況有針對(duì)性地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),查找銷(xiāo)售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié),揭示存在的問(wèn)題并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施,確保銷(xiāo)售目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)具體目標(biāo)如下:
一是確保銷(xiāo)售過(guò)程合法合規(guī);
二是確保銷(xiāo)售合同規(guī)范簽訂、順利履行;
三是確保產(chǎn)品市場(chǎng)份額鞏固、提升;
四是降低貨款回籠風(fēng)險(xiǎn),確保資金安全;
五是防范銷(xiāo)售過(guò)程差錯(cuò)及舞弊,降低銷(xiāo)售費(fèi)用,提高效率indexhtml。
以xxxx年1—7月份為主要審計(jì)期間,根據(jù)工作需要可延伸至xxxx年全年。
一是根據(jù)全員參與、突出重點(diǎn)的原則,完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)清單;
(一)審計(jì)程序。
1組織審計(jì)人員學(xué)習(xí)審計(jì)方案。
3、發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查問(wèn)卷,由股份母公司各單位分別組織填寫(xiě),按期完成。
3進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng),收集風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查問(wèn)卷,召開(kāi)首次會(huì),實(shí)施就地審計(jì)。
4召開(kāi)末次會(huì),與被審計(jì)單位交流和溝通審計(jì)結(jié)果,完成審計(jì)工作底稿簽證。
(二)審計(jì)方法。
1供銷(xiāo)分公司實(shí)施就地審計(jì),股份母公司其他單位實(shí)施問(wèn)卷調(diào)查,必要時(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)訪談。
2以審計(jì)人員詳查為主,被審計(jì)單位提供相關(guān)資料為輔。
本次審計(jì)工作自20xx年8月22日—9月16日,共計(jì)20個(gè)工作日鑒于銷(xiāo)售業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)特性,具體時(shí)間安排如下:
(一)審計(jì)準(zhǔn)備xxxx年8月18日—8月19日編制方案及調(diào)查問(wèn)卷劉俊峰。
(二)審計(jì)實(shí)施xxxx年8月22日—9月16日實(shí)施審計(jì)審計(jì)組成員。
1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段xxxx年8月22日—8月31日風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別審計(jì)組成員。
2、現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)復(fù)核階段2xxx年9月1日—9月16日審計(jì)復(fù)核審計(jì)組成員。
(三)審計(jì)報(bào)告草稿20xx年9月17日—9月19日撰寫(xiě)審計(jì)報(bào)告草稿劉俊峰。
(四)審計(jì)報(bào)告上報(bào)xxxx年9月20日前完成正式審計(jì)報(bào)告劉俊峰。
審計(jì)部。
公司兼并方案篇六
兼并方:
(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
被兼并方:
(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)?。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按《公司法》第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的協(xié)議為本協(xié)議的補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。....?。
公司兼并方案篇七
為加強(qiáng)公司管理建設(shè),進(jìn)一步優(yōu)化公司福利分配機(jī)制,為吸引和留住優(yōu)秀人才,公司提供優(yōu)良福利條件,并根據(jù)國(guó)家、當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)勞動(dòng)、人事政策和公司規(guī)章制度,特制定本方案。
1、職責(zé)。
1.1、各部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)本部門(mén)員工前期福利申請(qǐng)和審核。
1.2、人力資源部負(fù)責(zé)員工福利、資助方案擬定審議,對(duì)福利資助過(guò)程及結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督稽查、審核。
1.3、各相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)人員福利資助記錄工作。
1.4、總經(jīng)理負(fù)責(zé)員工福利資助方案以及結(jié)果審批。
2、福利。
2.1、探視。
2.1.1、凡在公司試用期滿(mǎn)員工在生病住院期間(憑住院通知書(shū))均為探視范圍之內(nèi)。
2.1.2、普通員工住院期間人力資源部經(jīng)理親自探視并送慰問(wèn)金200元。
2.1.3、管理人員住院期間由分管副總經(jīng)理視病情送禮品。
2.1.4、因公或?yàn)楣咀龀鎏厥庳暙I(xiàn)員工住院,都由總經(jīng)理親自探視并送慰問(wèn)金500元。
2.1.5、特殊事件及突發(fā)事件由總經(jīng)理另定。
2.2、體檢。
公司組織全體員工每年免費(fèi)體檢一次。
2.3、旅游。
每年度被評(píng)選出優(yōu)秀員工和優(yōu)秀企管可享有公司組織免費(fèi)旅游一次。
2.4、婚育及生辰。
2.4.1、在公司服務(wù)員工如在合同期內(nèi)結(jié)婚,公司為其安排湖北省內(nèi)兩日游。公司安排人員(副總以上)出席婚禮并送禮金。禮金標(biāo)準(zhǔn)為1000元。
2.4.2、凡在公司服務(wù)滿(mǎn)一年員工父母過(guò)六十大壽時(shí)公司派員祝賀并送賀卡禮品。每年重陽(yáng)節(jié)、春節(jié)期間,組織高層領(lǐng)導(dǎo)探視優(yōu)秀員工父母、祖父母(年齡70歲以上)并送節(jié)日禮品。
生日禮物。
2.5、探親報(bào)銷(xiāo)。
2.5.1、在公司服務(wù)滿(mǎn)一年省外員工每年可享有四次探親雙程路費(fèi)報(bào)銷(xiāo)。
2.5.2、從20xx年5月開(kāi)始由人力資源部統(tǒng)一編排有計(jì)劃進(jìn)行探親,在規(guī)定探親假內(nèi)不回家探親員工如繼續(xù)上班,公司則按報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用80%進(jìn)行補(bǔ)貼。探親假內(nèi)不回家探親而且也未上班,公司取消其享有探親報(bào)銷(xiāo)資格,同時(shí)之后不予補(bǔ)探親假。
2.6、資助。
2.6.1、凡在公司職員子女入重點(diǎn)初中、重點(diǎn)高中、一類(lèi)本科院校,憑錄取通知書(shū)公司給予獎(jiǎng)勵(lì)。家庭困難職員子女升學(xué)可由職員憑錄取通知書(shū)、成績(jī)單提出資助申請(qǐng),經(jīng)公司核實(shí)后給予一次性補(bǔ)貼,補(bǔ)貼金額由總經(jīng)理辦公會(huì)議研究決定。
2.6.2、在公司服務(wù)兩年以上員工親屬有創(chuàng)業(yè)需要,可提出創(chuàng)業(yè)方案、與職員親屬證明、抵押證明,證實(shí)屬實(shí)可行后,由公司提供低于銀行利息有息貸款;如有符合公司未來(lái)發(fā)展方向方案,由公司商議后以參股方式提供創(chuàng)業(yè)資金。
2.6.3、凡在公司服務(wù)員工(試用期滿(mǎn))如遇自然災(zāi)害,突發(fā)事件打擊,由所在部門(mén)負(fù)責(zé)人會(huì)同人力資源部核實(shí)清楚后經(jīng)總經(jīng)理簽字同意給予一定資助,資助金額由總經(jīng)理辦公會(huì)議研究決定。
2.7、保險(xiǎn)。
凡是在公司服務(wù)員工依照國(guó)家法律法規(guī)購(gòu)買(mǎi)社保。
2.8、年休假。
凡服務(wù)期滿(mǎn)一年員工每年可享受5天帶薪年休假。
2.9、交通、通訊、住宿(外地員工)、誤餐補(bǔ)貼。
詳見(jiàn)各項(xiàng)補(bǔ)貼實(shí)施辦法。
3、本制度從**年7月23日開(kāi)始實(shí)施,原制度即日廢除。
公司兼并方案篇八
自20xx年我參加工作以來(lái),一直沒(méi)有停止對(duì)先進(jìn)管理理念的探索;但相比理念而言,我更深深感到:企業(yè)更急需的是將先進(jìn)理念轉(zhuǎn)化為實(shí)務(wù),進(jìn)而提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)的效率。
一、建立、健全企業(yè)管理規(guī)章制度。
只要仔細(xì)觀察我們會(huì)發(fā)現(xiàn),那些成功的知名企業(yè)(比如海爾等)用制度管人,按制度辦事是這些成功企業(yè)的共同特點(diǎn)。建立健全科學(xué)化、規(guī)范化且有很好可操作性的管理制度是企業(yè)必不可少的軟件設(shè)施,也是企業(yè)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基石。
二、堅(jiān)決的執(zhí)行力。
很多企業(yè)在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn),企業(yè)建立健全了相關(guān)和理規(guī)章制度,而且制度比較細(xì)化,也有很好的可操作性,開(kāi)始實(shí)施的時(shí)候制度確實(shí)起到了相應(yīng)的作用,但是一段時(shí)間后感覺(jué)制度就不存在了,沒(méi)有人遵守,也沒(méi)有人監(jiān)督執(zhí)行了。最終回到了沒(méi)有建立制度這之前的狀況,其實(shí)最根本的原因是企業(yè)沒(méi)有堅(jiān)決的執(zhí)行力,缺少監(jiān)督、執(zhí)行的人,沒(méi)有人愿意去做惡人,執(zhí)行制度時(shí)一再遷就,致使制度最終逐漸弱化、消失。
假設(shè)公司規(guī)定辦公室區(qū)域不允許抽煙、員工上班一律穿著工裝佩戴工牌,那就必須指定人員每日作監(jiān)督檢查,發(fā)現(xiàn)違章即作相應(yīng)經(jīng)濟(jì)處罰并作公布、通報(bào),此項(xiàng)工作不能間斷,必須長(zhǎng)久持續(xù)下去。每一個(gè)經(jīng)討論后決定成文并組織實(shí)施的制度都必須有這樣堅(jiān)決的執(zhí)行力,久而久之,企業(yè)會(huì)形成一種制度文化,當(dāng)再有新的制度要實(shí)施時(shí),員工會(huì)非常自覺(jué)的遵守執(zhí)行,新員工進(jìn)入公司也會(huì)很快融入到企業(yè)的制度化管理中,如果沒(méi)有堅(jiān)決的執(zhí)行力,企業(yè)就難做到科學(xué)化、規(guī)范化和管理。
三、明確崗位責(zé)、權(quán),形成崗位責(zé)任制。
我們有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn),當(dāng)某一件事在實(shí)施過(guò)程中出了問(wèn)題了,想找責(zé)任人時(shí),好像參與的人都有責(zé)任,又好像參與的每一個(gè)人都沒(méi)有責(zé)任,實(shí)際上是“集體負(fù)責(zé)=集體免責(zé)”的現(xiàn)象。企業(yè)如果沒(méi)有明確崗位責(zé)、權(quán),形成崗位責(zé)任制,這種現(xiàn)象就會(huì)時(shí)有發(fā)生,企業(yè)整體管理水平很難提高,增加了企業(yè)員工不作為的風(fēng)險(xiǎn)。因此,建議對(duì)企業(yè)的每一個(gè)工作崗位進(jìn)行工作分析,作崗位描述,明確崗位責(zé)、權(quán),形成崗位責(zé)任制。如沒(méi)有明確責(zé)任就無(wú)所謂負(fù)責(zé),無(wú)所謂負(fù)責(zé)就沒(méi)有工作績(jī)效目標(biāo),也就沒(méi)有工作壓力,沒(méi)有工作動(dòng)力,開(kāi)展工作就更談不上效率了,工作常會(huì)發(fā)生重復(fù)、遺漏、推諉現(xiàn)象,也使員工容易產(chǎn)生挫折感。
同時(shí),明確崗位責(zé)、權(quán),形成崗位責(zé)任制,可以為企業(yè)定崗、定編,確定科學(xué)合理的薪酬制度提供良好的依據(jù),另一方面,從而可以使公司各部門(mén)的工作分配、工作銜接和工作流程更加順暢。
八、四、建立完善人事后勤檔案。
每家企業(yè)上至決策成立,下至吃喝拉撒,都需要人的管理,怎么如何科學(xué)管理是我們企業(yè)一直探討的話題,我覺(jué)得從以下入手:
1、針對(duì)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié),規(guī)范工作流程,制定和完善各項(xiàng)管理制度,并加強(qiáng)督促與執(zhí)行力度。將服務(wù)的觀念和意識(shí),以實(shí)際行動(dòng)帶到后勤保障工作的實(shí)際開(kāi)展中去。在后勤工作順利開(kāi)展的同時(shí)加強(qiáng)與周?chē)碌慕涣骱蜏贤?,學(xué)習(xí)優(yōu)秀的好的工作態(tài)度和工作方法,查漏補(bǔ)缺,加強(qiáng)交流增進(jìn)彼此共同進(jìn)步,提高部門(mén)自身的工作效率和管理質(zhì)量,后勤工作方面的主要措施是:
(1)、嚴(yán)格按照崗位職責(zé)對(duì)后勤工作的各項(xiàng)要求,增強(qiáng)服務(wù)意識(shí),提高服務(wù)質(zhì)量。
(2)、認(rèn)真落實(shí)公司的各項(xiàng)規(guī)章制度。樹(shù)立為公司全體員工服務(wù)的思想,不斷提高職業(yè)道德水準(zhǔn)。
2、嚴(yán)格控制各項(xiàng)管理費(fèi)用,完善并執(zhí)行費(fèi)用審批流程,嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行。
(1)、對(duì)辦公用品及辦公固定資產(chǎn)的購(gòu)進(jìn)、領(lǐng)出,做好領(lǐng)用和購(gòu)進(jìn)的記錄登記,做到記錄清晰,查閱明了。
(2)、定期和不定期對(duì)庫(kù)存進(jìn)行盤(pán)點(diǎn),做到物品管理合領(lǐng)用帳物相符。
(3)、無(wú)論辦公固定資產(chǎn)還是辦公消耗品,均形成檔案,物品的入庫(kù)、出庫(kù)嚴(yán)格登記手續(xù)。
(4)、庫(kù)存辦公用品的種類(lèi)和數(shù)量要合理控制,常用,易耗、便于保管和批量采購(gòu)的辦公用品可適量庫(kù)存,要避免不必要的庫(kù)存和積壓,確保供應(yīng)好、周轉(zhuǎn)快、消耗低、費(fèi)用省。
3、做好后勤常規(guī)服務(wù)工作。
(1)、每月做好對(duì)辦公用品的發(fā)放,調(diào)查及了解各申購(gòu)部門(mén)對(duì)申購(gòu)用品的發(fā)放和使用情況,保障公司全體員工工作順利開(kāi)展。
(2)、公司財(cái)產(chǎn)及實(shí)體物品管理。包括公司辦公區(qū)域內(nèi)的所有公共財(cái)物和辦公區(qū)域外環(huán)境區(qū)域內(nèi)的財(cái)物,定期或不定期對(duì)這些財(cái)務(wù)進(jìn)行檢查了解這些物品的使用情況和所處位置,做到心中有數(shù)。對(duì)日常工作和使用中損壞的財(cái)物進(jìn)行清點(diǎn)和統(tǒng)計(jì),適時(shí)進(jìn)行維修、維護(hù),以節(jié)約為根本,做好物品的循環(huán)及可持續(xù)利用。
(3)、對(duì)公司員工的管理。人力資源管理將作為一種重要的資源加以開(kāi)發(fā)、利用和管理,重點(diǎn)是開(kāi)發(fā)人的潛能、激發(fā)人的活力,使員工能積極主動(dòng)地創(chuàng)造性的開(kāi)展工作,對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō),要求管理人員在工作中充分的發(fā)揮承上啟下、上通下達(dá)的紐帶作用幫助企業(yè)處理和協(xié)調(diào)各種關(guān)系,使員工在心里形成以廠為家的情節(jié),好的給與獎(jiǎng)勵(lì),錯(cuò)的給與批評(píng),賞罰分明,在企業(yè)有基礎(chǔ)的給與員工之福利,保險(xiǎn)、單休是現(xiàn)在中小企業(yè)正規(guī)化的途徑,以此作為福利,來(lái)溫暖員工,減少流失率,使企業(yè)走上正規(guī)的軌道上,對(duì)員工實(shí)行一種創(chuàng)造理想的氛圍,為員工做好職業(yè)規(guī)劃,通過(guò)實(shí)踐,來(lái)進(jìn)行不斷地培訓(xùn),體現(xiàn)個(gè)人價(jià)值,促使員工將企業(yè)的成功當(dāng)成自己的義務(wù),從而提高員工個(gè)人和企業(yè)整體業(yè)績(jī)。
(4)、對(duì)公司的值班、門(mén)衛(wèi)、安全防護(hù)工作。對(duì)公司聘請(qǐng)的安保人員值班情況進(jìn)行詢(xún)問(wèn),了解公司夜間和節(jié)假日保衛(wèi)安全工作情況。對(duì)于出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)發(fā)現(xiàn)及時(shí)處理。注意保衛(wèi)休息值班室和日常工作區(qū)衛(wèi)生內(nèi)務(wù)情況。逐步建立值班登記和會(huì)客登記制度,避免閑雜人員隨意出入,特別是夜間和節(jié)假日更要注意防火、防盜、水電安全使用的情況,做到安全第一。
5、隨時(shí)了解和處理各種突發(fā)事件和情況,在了解實(shí)際情況后向全體員工進(jìn)行告知。
6、完成公司出現(xiàn)、領(lǐng)導(dǎo)交辦、公司員工需要及時(shí)處理的一些臨時(shí)性工作。
五、做好人事管理制度。
我到恩樂(lè)入職,只填寫(xiě)了一張入職表,由此看來(lái)我們企業(yè)完整的人力資源制度,并沒(méi)有,其實(shí)員工員工檔案從求職開(kāi)始(求職登記表——考核登記表(公司七日考核)——正式員工入職登記表——員工身份證、學(xué)歷等證件——月度員工考核表)構(gòu)成,公司應(yīng)將其完善,其實(shí)員工入廠時(shí),公司應(yīng)該具有一本完整的員工手冊(cè),作為入廠前的培訓(xùn)和指導(dǎo),其目的是讓新來(lái)員工能全面深入得了解公司的運(yùn)作體系,崗位職責(zé),明確的知道,什么是該做的,什么是不該做的,自己在這個(gè)崗位上要做什么?怎么做?在公司中需要遵守那些制度,?怎樣的事違規(guī)?違規(guī)的處罰又是什么?在薪酬方面,除了基本工資還有哪些待遇?企業(yè)里不光有罰款,獎(jiǎng)金是如何評(píng)估、核算和發(fā)放。也就是說(shuō)新入職的員工,都是盲只,即使上崗了,也一時(shí)難以融入到團(tuán)隊(duì)的正常作業(yè)中,因?yàn)樗ù罅康臅r(shí)間去適應(yīng)和咨詢(xún),從老員工哪里對(duì)其也得側(cè)面了解,人的素質(zhì)和修為都是有高低的,所以他們對(duì)新員工的陳訴往往眾說(shuō)不一,或一知半解,甚至個(gè)別的員工還會(huì)惡意中傷公司形象,照成人員流失,所以建立員工日常考核檔案,至關(guān)重要,就像信用卡的信用額度一樣,評(píng)估越好,得到越多,還有例如公司工裝需要扣款,以什么為標(biāo)準(zhǔn),扣多少都需要用一套整體的制度約束大家,使大家一目了然,對(duì)企業(yè)的規(guī)章制度,加深印象,現(xiàn)在企業(yè)的制度不是規(guī)范,這也是重中之重。
七、企業(yè)文化建設(shè)——以“心”留人。
關(guān)于企業(yè)文化,通過(guò)觀察大量成功的企業(yè)我們會(huì)得到一個(gè)結(jié)論,企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂,內(nèi)聚人心,外樹(shù)形象。企業(yè)文化是一個(gè)多元素的問(wèn)題,而在行政人事方面我則認(rèn)為是:以人為本。
我期望公司能建立一個(gè)良好的企業(yè)文化平臺(tái),將留心作為公司的人本追求。留人不是目的,留心才是根本,人在心離,離心離德,只空留一具軀殼,表現(xiàn)在工作上不是得過(guò)且過(guò)就是心不在焉,不是事不關(guān)已就是不聞不問(wèn),更有甚者損公肥私。人在心在,同心同德,能和企業(yè)共守一份心靈的'契約,彼此信任,表現(xiàn)在工作上能真正自動(dòng)自發(fā)地努力,能心懷感激地工作,能無(wú)怨無(wú)悔地投入。心在人離,心存感念,身在他處也能想念公司,關(guān)注公司、支持公司、宣傳公司。公司留人,通過(guò)留心來(lái)留人,公司以事業(yè)來(lái)留心,以待遇留心,以感情留心,以誠(chéng)留心,以心留心。
鑒于以上存在的問(wèn)題,應(yīng)對(duì)如下:
1、格局公司實(shí)際情況,制定行之有效的廠規(guī)廠紀(jì)。
2、建立科學(xué)有效的組織架構(gòu),并張貼公布。
3、對(duì)辦公區(qū)。工作區(qū)。休息區(qū)做一次全面的清掃。
4、制定生產(chǎn)區(qū)域操作規(guī)章,并劃分衛(wèi)生、工作責(zé)任區(qū)。
5、對(duì)庫(kù)存再做一次詳細(xì)清點(diǎn),報(bào)辦公室和財(cái)務(wù)核查,并督促采購(gòu)部門(mén),對(duì)清理出的廢料。雜物庫(kù)存品進(jìn)行調(diào)換合清理。
落實(shí)、評(píng)估考核等等,把公司想要的結(jié)果,每月用數(shù)字的形式真是的反映出來(lái)。
7、我們的管理制度,必須結(jié)合公司實(shí)際情況酌情而定,它是以公司的章程指導(dǎo)下涵蓋一下制度,各部門(mén)個(gè)專(zhuān)職人員崗位職責(zé)、職能部門(mén)工作描述,員工考勤制度、值班制度等。使我們的工作有章可循,秩序井然,在無(wú)形中形成獨(dú)特的企業(yè)文化,增強(qiáng)員工的責(zé)任感和凝聚力,把公司的形象和業(yè)績(jī)推上一個(gè)嶄新的高度。
公司兼并方案篇九
甲方:
住址:
法定代表人:
聯(lián)系電話:
傳真:
乙方:
住址:
法定代表人:
聯(lián)系電話:
傳真:
________股份有限公司(以下稱(chēng)甲方)與________股份有限公司(以下稱(chēng)乙方)董事會(huì)代表經(jīng)充分協(xié)商,就雙方實(shí)行合并事宜,一致達(dá)成協(xié)議如下:
一、甲乙雙方實(shí)行新設(shè)合并,甲乙雙方均解散,合并成立________股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)丙公司)。
二、丙股份有限公司基本情況如下:
1、商號(hào)為_(kāi)_______股份有限公司。
2、經(jīng)營(yíng)范圍為_(kāi)_______________。
3、資本總額為_(kāi)___元,因合并而設(shè)立時(shí)發(fā)行股份________股,每股面值____元,全部由甲、乙公司股東以股票對(duì)換。
4、住所在________省________市________區(qū)________街________號(hào)。
三、甲乙雙方實(shí)行合并期日為_(kāi)___年____月____日,但是,合并手續(xù)于該日不能完成時(shí),雙方可協(xié)商延期。
四、甲方現(xiàn)有資本總額____元,股份總數(shù)____股,每股____元。乙方現(xiàn)有資本總額____元,股份總數(shù)____股,每股____元。甲乙雙方合并后新設(shè)丙公司的資本總額為_(kāi)___元,股份總數(shù)為_(kāi)___股,每股____元。
甲方于合并實(shí)行日在冊(cè)股東,以____:____的比例,對(duì)換丙公司股票,每換一股,向丙公司交付差額____元(無(wú)須交付差額)。
乙方于合并實(shí)行日在冊(cè)的股東,以____:____的比例,對(duì)換丙的公司股票,每換一張股票,向丙公司交付差額____元(對(duì)換時(shí)無(wú)須交付差額)。
五、甲乙雙方于合并期日所有的財(cái)產(chǎn)及權(quán)利義務(wù),均由丙股份有限公司承受。
六、甲乙雙方于本協(xié)議生效后至合并期日,應(yīng)以善良管理人的注意,繼續(xù)管理其業(yè)務(wù)。但是,處理財(cái)產(chǎn)、負(fù)擔(dān)義務(wù)、________________元以上支出等,應(yīng)經(jīng)對(duì)方同意。
七、甲乙雙方管理人員及職工,于合并后自然成為丙股份有限公司的管理人員及職工,其工作年限、工資及其他勞動(dòng)條件不變(甲乙雙方因合并各裁減管理人員及職工________名,裁減工作于合并期日前完成)。
八、本協(xié)議未盡事項(xiàng),由甲乙雙方代表協(xié)商解決。
九、甲乙雙方應(yīng)于本協(xié)議簽字日起一周內(nèi),向有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)申請(qǐng)合并。一方或雙方申請(qǐng)未獲批準(zhǔn)時(shí),本協(xié)議失效。
十、甲乙雙方應(yīng)于合并申請(qǐng)獲批準(zhǔn)后召開(kāi)股東大會(huì),討論通過(guò)本協(xié)議。一方或雙方股東大會(huì)未通過(guò)時(shí),本協(xié)議失效。
十一、本協(xié)議一式____份,甲乙雙方各執(zhí)____份,____份有同等效力。
甲方:
法定代表人簽字:
乙方:
法定代表人簽字:
公司兼并方案篇十
(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按《公司法》第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的協(xié)議為本協(xié)議的.補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。簽字日期生效
甲方:
乙方:
日期:
公司兼并方案篇十一
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按(公司法)第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的協(xié)議為本協(xié)議的補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。簽字日期生效
甲方:
乙方:
簽字:
簽字:
日期:
公司兼并方案篇十二
所謂管理層收購(gòu)(managementbuy―outs,縮寫(xiě)為mbo,又譯經(jīng)理層收購(gòu)、管理者收購(gòu)等),是典型的舶來(lái)概念。1980年英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克。萊特(mikewright)提出了該概念[1]并給出了相應(yīng)的定義,即屬于管理企業(yè)地位的人收購(gòu)企業(yè)[2].隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,管理層收購(gòu)的概念導(dǎo)入我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界逐漸被認(rèn)可[3].但迄今為止,關(guān)于管理層收購(gòu)的定義表述尚處于眾說(shuō)紛紜的局面,沒(méi)有準(zhǔn)確完整的定義。有人認(rèn)為,管理層收購(gòu)是杠桿收購(gòu)(lbo,即leveragedbuyout)的一種特殊方式,當(dāng)運(yùn)用杠桿收購(gòu)的主體是目標(biāo)公司的經(jīng)理層時(shí),一般的lbo就演變成了特殊的mbo[4].在這個(gè)意義上,管理層收購(gòu)也可稱(chēng)為“管理層融資收購(gòu)”[5].也有人認(rèn)為,管理層收購(gòu)是管理者為了控制所在公司而購(gòu)買(mǎi)該公司股份的行為[6].還有人將管理層收購(gòu)表述為“指公司管理層利用自有資金或靠外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)公司的股份,進(jìn)而改變公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),最終達(dá)到重組該公司并獲得預(yù)期收益的行為”[7].此外還有諸多其他的表述。本文認(rèn)為,無(wú)論對(duì)管理層收購(gòu)定義的表述如何,它均包含了下列涵義:收購(gòu)主體是公司的管理層(management)、收購(gòu)的對(duì)象是管理層所經(jīng)營(yíng)的公司股份、收購(gòu)必須支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)(buyout)、收購(gòu)的法律后果是管理層實(shí)現(xiàn)了股東身份的轉(zhuǎn)變且取得了公司的控制權(quán)、收購(gòu)的動(dòng)機(jī)和目的是為了獲取利潤(rùn)即具有商事性?;诖?,本文關(guān)于管理層收購(gòu)的定義為:管理層收購(gòu)是管理層利用自有資金或外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)公司的股份,以此完成由單純的.公司管理者到股東法律地位的轉(zhuǎn)變并進(jìn)而改變公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)的商事行為。相應(yīng)的,上市公司管理層收購(gòu)即是指上市公司的管理層利用自有資金或外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)的上市公司的股份,以此完成由單純的公司管理者到股東法律地位的轉(zhuǎn)變并進(jìn)而改變上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)的商事行為。所以,上市公司管理層收購(gòu)具有下列法律特征:
[1][2][3][4][5]。
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公司兼并方案篇十三
兼并方:(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
被兼并方:(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公法律》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行方法》的有關(guān)法則,甲、乙兩邊本著優(yōu)化資本配置設(shè)備擺設(shè)、加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)本領(lǐng)的原則,經(jīng)劃一會(huì)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)辟有限公司兼并_________構(gòu)筑工程有限公司事件,達(dá)成以下和談:。
1、甲、乙兩邊董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事件富裕論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,同等贊成由甲方兼并乙方,并堅(jiān)守由此達(dá)成的相干和談。
2、鑒于乙方如今資產(chǎn)與債務(wù)根本等價(jià)的實(shí)際環(huán)境,甲方將以負(fù)擔(dān)債務(wù)方法兼并乙方。甲方以負(fù)擔(dān)乙方債務(wù)為前提接管其掃數(shù)資產(chǎn),不再另行付出任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
3、甲方兼并乙方后,原乙方掃數(shù)的債務(wù)由甲方負(fù)擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相干告知任務(wù)按《公法律》第一百八十四條履行。
4、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安排,安排費(fèi)用由乙方自行負(fù)擔(dān)。
5、本和談簽訂后,兩邊憑該和談辦理乙方資產(chǎn)的變動(dòng)掛號(hào)、過(guò)戶(hù)等接管手續(xù),相干費(fèi)用、稅收由甲方負(fù)擔(dān)。
6、本和談見(jiàn)效后,甲、乙兩邊持該和談到工商部分辦理乙方刊出掛號(hào)和甲方變動(dòng)掛號(hào)手續(xù),并提請(qǐng)掛號(hào)構(gòu)造予以公告。
7、乙方聲明在和談簽訂進(jìn)程中,不存在未列債務(wù)的環(huán)境,如果呈現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),包管當(dāng)真作響應(yīng)補(bǔ)償。
8、本和談經(jīng)兩邊簽訂后,報(bào)相干部分贊成后入手下手見(jiàn)效。兩邊均應(yīng)據(jù)以踐諾,不得擅自違約。
9、本和談未盡事件,兩邊另行會(huì)商辦理,所訂立的和談為本和談的補(bǔ)充,具有雷同的法律出力。
10、本和談一式肆份,兩邊各執(zhí)壹份,報(bào)相干構(gòu)造備案貳份。....
公司兼并方案篇十四
所謂管理層收購(gòu)(managementbuy―outs,縮寫(xiě)為mbo,又譯經(jīng)理層收購(gòu)、管理者收購(gòu)等),是典型的舶來(lái)概念。1980年英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克。萊特(mikewright)提出了該概念[1]并給出了相應(yīng)的定義,即屬于管理企業(yè)地位的人收購(gòu)企業(yè)[2].隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,管理層收購(gòu)的概念導(dǎo)入我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界逐漸被認(rèn)可[3].但迄今為止,關(guān)于管理層收購(gòu)的定義表述尚處于眾說(shuō)紛紜的局面,沒(méi)有準(zhǔn)確完整的定義。有人認(rèn)為,管理層收購(gòu)是杠桿收購(gòu)(lbo,即leveragedbuyout)的一種特殊方式,當(dāng)運(yùn)用杠桿收購(gòu)的主體是目標(biāo)公司的經(jīng)理層時(shí),一般的lbo就演變成了特殊的mbo[4].在這個(gè)意義上,管理層收購(gòu)也可稱(chēng)為“管理層融資收購(gòu)”[5].也有人認(rèn)為,管理層收購(gòu)是管理者為了控制所在公司而購(gòu)買(mǎi)該公司股份的行為[6].還有人將管理層收購(gòu)表述為“指公司管理層利用自有資金或靠外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)公司的股份,進(jìn)而改變公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),最終達(dá)到重組該公司并獲得預(yù)期收益的行為”[7].此外還有諸多其他的表述。本文認(rèn)為,無(wú)論對(duì)管理層收購(gòu)定義的表述如何,它均包含了下列涵義:收購(gòu)主體是公司的管理層(management)、收購(gòu)的對(duì)象是管理層所經(jīng)營(yíng)的公司股份、收購(gòu)必須支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)(buyout)、收購(gòu)的法律后果是管理層實(shí)現(xiàn)了股東身份的轉(zhuǎn)變且取得了公司的控制權(quán)、收購(gòu)的動(dòng)機(jī)和目的是為了獲取利潤(rùn)即具有商事性?;诖?,本文關(guān)于管理層收購(gòu)的定義為:管理層收購(gòu)是管理層利用自有資金或外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)公司的股份,以此完成由單純的公司管理者到股東法律地位的轉(zhuǎn)變并進(jìn)而改變公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)的商事行為。相應(yīng)的,上市公司管理層收購(gòu)即是指上市公司的管理層利用自有資金或外部融資來(lái)購(gòu)買(mǎi)其所經(jīng)營(yíng)的上市公司的股份,以此完成由單純的公司管理者到股東法律地位的轉(zhuǎn)變并進(jìn)而改變上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)的商事行為。所以,上市公司管理層收購(gòu)具有下列法律特征:
該特征將管理層收購(gòu)與員工持股(employeestockownershipplans,縮寫(xiě)為esop)相區(qū)別開(kāi)來(lái)。所謂員工持股,是指由公司內(nèi)部員工個(gè)人出資認(rèn)購(gòu)本公司部分股份的商事行為,通常情況下,員工持股采取委托工會(huì)或員工持股會(huì)或信托機(jī)構(gòu)等進(jìn)行集中持股管理的組織形式[8].顯然,員工持股所要求的主體資格是員工,與管理層收購(gòu)的主體是管理層是有區(qū)別的,因?yàn)楹笳咄ǔJ侵腹镜母吖苋藛T。
該特征將管理層收購(gòu)與其他類(lèi)型的股權(quán)收購(gòu)相區(qū)別開(kāi)來(lái)。該特征的直接法律后果是,管理層的法律地位發(fā)生了變化,即管理層既具有公司管理層的身份,也具有了公司股東的身份,完成了公司資產(chǎn)“所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的合一”。
(三)上市公司管理層收購(gòu)是管理層取得公司控制權(quán)的收購(gòu)。
該特征與經(jīng)營(yíng)層層持股相區(qū)別開(kāi)來(lái)。從共同點(diǎn)看,經(jīng)營(yíng)層持股和管理層收購(gòu)都是為了解決國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和分配制度改革問(wèn)題而設(shè)計(jì)的制度,以產(chǎn)權(quán)紐帶、權(quán)責(zé)對(duì)稱(chēng)、激勵(lì)約束機(jī)制等將管理層(經(jīng)營(yíng)層)利益與企業(yè)聯(lián)系起來(lái)[9].但經(jīng)營(yíng)層持股不具有取得公司控制權(quán)的內(nèi)涵。
管理層收購(gòu)在經(jīng)濟(jì)上的基礎(chǔ)在于目標(biāo)公司必須具有巨大的資產(chǎn)潛力或存在“潛在的管理效率空間”[10].如果目標(biāo)公司不存在該基礎(chǔ),則喪失管理層收購(gòu)的前提條件。在具備該收購(gòu)的前提條件下,管理層收購(gòu)股權(quán)并控制該公司后通過(guò)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的重組,以節(jié)約代理成本、使公司獲得巨大的現(xiàn)金流,從而實(shí)現(xiàn)以股東身份獲得超過(guò)正常收益的目的。這充分體現(xiàn)了管理層收購(gòu)的商事性特征。
(一)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于管理層收購(gòu)的理論闡釋及其評(píng)析。
任何商事制度的存在均有其理論基礎(chǔ)。管理層收購(gòu)到底有什么樣的經(jīng)濟(jì)效益?這首先是經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)管理層收購(gòu)制度的論證。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界,關(guān)于管理層收購(gòu)的理論十分發(fā)達(dá),經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從不同角度論證了管理層收購(gòu)的理論基礎(chǔ)。
1.代理人成本理論。
該理論認(rèn)為,管理層收購(gòu)是為了解決“代理人問(wèn)題”。其論證邏輯可以表述為:由于管理層存在對(duì)自身利益的追求,那么沒(méi)有任何理由或證據(jù)可以表明他們是無(wú)私的,或者會(huì)天然的與股東的利益保持一致[11].因此,委托人和代理人是不同的利益主體,而代理人具有偷懶和機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī),在信息不對(duì)稱(chēng)的情形下,必然存在代理成本。即使管理層持有公司部分股權(quán),但若只是擁有公司股份的一小部分時(shí),也會(huì)產(chǎn)生大量代理成本問(wèn)題,導(dǎo)致管理層的工作缺乏活力,或進(jìn)行額外的職務(wù)消費(fèi)。因?yàn)榻^大多數(shù)的職務(wù)消費(fèi)將由擁有絕大多數(shù)股份的所有者來(lái)負(fù)擔(dān)。在所有權(quán)分散的大公司中,單個(gè)所有者沒(méi)有足夠的動(dòng)力在監(jiān)督管理層行為方面進(jìn)行大量花費(fèi),或者說(shuō)監(jiān)督成本太高。
而管理層收購(gòu)則能夠解決該問(wèn)題。因?yàn)楣芾韺邮召?gòu)使管理權(quán)與所有權(quán)形成聯(lián)盟,既建立了公司股東與管理層互相制約的責(zé)任機(jī)制,也建立了利益共享的激勵(lì)機(jī)制。本質(zhì)上,管理層收購(gòu)是利用股權(quán)安排來(lái)實(shí)現(xiàn)激勵(lì)管理層的目的。管理層持有公司股份,成了企業(yè)的所有人,則企業(yè)的利益也就是管理層的利益。
2.激勵(lì)機(jī)制理論[12]。
激勵(lì)理論主要從行為產(chǎn)生的原因出發(fā),尋求行為激勵(lì)的方法,其代表人物和代表理論是馬斯洛的需要激勵(lì)理論、麥克萊蘭成就激勵(lì)理論和赫茨伯格的雙因素激勵(lì)理論。
馬斯洛在其《需要層序論》和《調(diào)動(dòng)人的積極性的理論》中認(rèn)為,人的最迫切的需要是激發(fā)人的行為的主要原因和動(dòng)力,因此,在進(jìn)行行為激勵(lì)時(shí),必須注意抓住人的核心需要和最迫切需要的滿(mǎn)足。顯然在物質(zhì)經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段,傳統(tǒng)的年薪和獎(jiǎng)金等只能對(duì)應(yīng)于低層級(jí)的需要層序,mbo是實(shí)現(xiàn)企業(yè)家更高層需要的最佳激勵(lì)方式。
大衛(wèi)。麥克萊蘭在其《成就激勵(lì)論》中提出了三種需要理論,現(xiàn)代企業(yè)的管理者擁有企業(yè)控制權(quán)可滿(mǎn)足以下三種需要:成就需要,權(quán)力需要,歸屬需要。以上3種需要的滿(mǎn)足,無(wú)。
疑使控制權(quán)回報(bào)即實(shí)施mbo成為一種最佳的激勵(lì)機(jī)制。
赫茨伯格在其《雙因素論》中指出,人的所有需要都可以歸結(jié)為兩種因素,即激勵(lì)因素和保健因素。所謂激勵(lì)因素又叫滿(mǎn)意因素,是指人的需要中能夠激發(fā)人們向上,積極行動(dòng),去實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的因素;保健因素是指那些“有之起不到激勵(lì)作用,但無(wú)之則起到消極作用”的因素。
3.管理層控制公司理論[13]。
英美公司法認(rèn)為股東擁有公司且表現(xiàn)為二方面:一是股東不僅決定公司的發(fā)展方向,而且決定公司的解散和清算;二是股東對(duì)公司的收益或利潤(rùn)具有幾乎完全的支配權(quán)。但當(dāng)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)擴(kuò)張使現(xiàn)代大公司成為主要的組織形式之后,資本所有者股東對(duì)于公司的日常經(jīng)營(yíng)甚至長(zhǎng)期發(fā)展就力所不逮了,優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人取代資本家而成為企業(yè)的實(shí)際控制者。管理成為一門(mén)高度專(zhuān)業(yè)化的職業(yè)。在這個(gè)背景下,管理的職業(yè)化帶來(lái)更高的生產(chǎn)力、更低的成本、更多的收入和利潤(rùn),符合資本所有者的根本利益。
3.利潤(rùn)共享理論。
1984年,美國(guó)麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授馬丁。l.魏茨曼發(fā)表了《共享經(jīng)濟(jì)》一書(shū),提出了共享經(jīng)濟(jì)新理論。魏茨曼認(rèn)為,傳統(tǒng)的資本主義經(jīng)濟(jì)是一種工資經(jīng)濟(jì),在這種經(jīng)濟(jì)體系中,員工得到的報(bào)酬與公司追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)沒(méi)有聯(lián)系,這樣會(huì)導(dǎo)致工資的固定化,而且,當(dāng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于不健康狀況、如總需求下降時(shí),公司為維持既定的產(chǎn)品價(jià)格而縮減生產(chǎn)規(guī)模,勢(shì)必會(huì)造成大量失業(yè),政府采取的防止經(jīng)濟(jì)衰退的措施又會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹,最終導(dǎo)致失業(yè)和通貨膨脹并存。基于此,魏茨曼建議實(shí)行共享經(jīng)濟(jì)制度,使工人的勞動(dòng)收入由固定的基本工資和利潤(rùn)共享部分組成。當(dāng)總需求受到?jīng)_擊時(shí),公司可以通過(guò)調(diào)整利潤(rùn)共享數(shù)額或比例來(lái)降低價(jià)格,擴(kuò)大產(chǎn)量和就業(yè)。
4.公司治理結(jié)構(gòu)理論[14]。
該理論認(rèn)為,公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)由“股東至上”向“共同治理”轉(zhuǎn)變?!肮蓶|至上”模式下公司的目標(biāo)主要是為股東利益最大化服務(wù),而“共同治理”模式下公司的目標(biāo)主要是為股東、員工和其他利益相關(guān)者的利益最大化服務(wù),員工和其他利益相關(guān)者成為公司治理中重要組成部分。與此相應(yīng)的是,治理公司的要素也由單一的股東出資資源轉(zhuǎn)向人力資源、技術(shù)資源、文化資源、品牌資源、業(yè)務(wù)關(guān)系資源等的多重復(fù)合化。
5.產(chǎn)權(quán)激勵(lì)理論[15]。
產(chǎn)權(quán)學(xué)派的研究結(jié)果表明,一種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是否有效率,主要看其能否為在它支配下的人們提供將外部性較大地內(nèi)在化的激勵(lì),共有產(chǎn)權(quán)和國(guó)有產(chǎn)權(quán)都不能解決這個(gè)問(wèn)題,而私有產(chǎn)權(quán)卻能產(chǎn)生更為有效地利用資源的激勵(lì),換言之,私有產(chǎn)權(quán)在實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、調(diào)動(dòng)生產(chǎn)者的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性等方面所起的激勵(lì)作用是一切傳統(tǒng)手段無(wú)法比擬的,管理層收購(gòu)(mbo)就是充分尊重和理解人的價(jià)值,將人及附加在人身上的管理要素、技術(shù)要素與企業(yè)分配的問(wèn)題制度化。
綜上所述,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家各自從不同的角度論證了管理層收購(gòu)的合理性,無(wú)論是降低代理成本、實(shí)行產(chǎn)權(quán)激勵(lì)還是利潤(rùn)共享,都是管理層收購(gòu)的良好理論基礎(chǔ)。這些理論不是相互割裂的,而是相互補(bǔ)充的。尤其在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì),管理層收購(gòu)的目的不是單一的,而是多個(gè)目的的復(fù)合。管理層收購(gòu)必定通過(guò)產(chǎn)權(quán)激勵(lì)和管理層控制公司的手段,來(lái)達(dá)到降低代理成本、解決管理層的激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題,同時(shí)這也是公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變需要。
(二)我國(guó)實(shí)行管理層收購(gòu)的理論基礎(chǔ)。
我國(guó)管理層收購(gòu)的理解基礎(chǔ)根源于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革及其產(chǎn)生的問(wèn)題。由于改革過(guò)程中出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、所有者缺位、內(nèi)部人控制等諸多現(xiàn)象,以管理層收購(gòu)手段來(lái)解決這些問(wèn)題成為有效的途徑之一。
1.產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體單一,政府代表全民所有的國(guó)有資產(chǎn)占據(jù)了國(guó)有企業(yè)的全部的份額,政府委托的代理人全權(quán)行使著企業(yè)的權(quán)力,導(dǎo)致企業(yè)與政府的合一,使企業(yè)經(jīng)營(yíng)背上了更多的行政色彩。即使從上市公司來(lái)看,代表著國(guó)有企業(yè)較為先進(jìn)的企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的1200多家上市公司中,國(guó)有股所占的比重過(guò)大,平均大約65%的股份是國(guó)家股,這就很難讓非國(guó)有股東有效地監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。這就是所謂的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象帶來(lái)的弊端。
2.“所有者缺位”現(xiàn)象。由于國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者是受?chē)?guó)有資產(chǎn)的所有者(代表全民的政府)部分委托經(jīng)營(yíng)企業(yè)的,受托人的個(gè)人行為對(duì)企業(yè)的影響十分巨大。但同時(shí),相當(dāng)一部分國(guó)有企業(yè)的受托人不盡本職,由于缺乏有效的監(jiān)督、激勵(lì)機(jī)制,受托人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為不是積極指導(dǎo)決策,而因?yàn)椴慌c自身利益切身相關(guān)采取不過(guò)問(wèn)的態(tài)度,致使國(guó)有資產(chǎn)的代理人失去應(yīng)有的決策監(jiān)督功能,企業(yè)的多數(shù)決策經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)際掌握在經(jīng)理人員手中,進(jìn)一步加深信息不對(duì)稱(chēng),這就是所謂的“所有者缺位”現(xiàn)象。
應(yīng)當(dāng)看到,管理者收購(gòu)在我國(guó)的實(shí)行是由國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革、集體和民營(yíng)企業(yè)的制度創(chuàng)新所引起的。無(wú)疑,管理者收購(gòu)對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的'戰(zhàn)略性重組和國(guó)有企業(yè)改革有著重要的意義。作為一種制度的創(chuàng)新,管理者收購(gòu)對(duì)解決所有者缺位和產(chǎn)權(quán)虛置,從而明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、促進(jìn)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整及業(yè)務(wù)的重新整合,調(diào)動(dòng)管理層的積極性和創(chuàng)造意識(shí),從而降低代理成本,提高經(jīng)營(yíng)管理效率以及社會(huì)資源的優(yōu)化配置將起到積極的作用。
1.管理層收購(gòu)明晰了產(chǎn)權(quán)關(guān)系,促進(jìn)了產(chǎn)權(quán)流通。十六大報(bào)告中確立了我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的改革方向-從國(guó)家統(tǒng)一所有,地方分級(jí)管理到國(guó)家所有,中央政府和地方政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé),享受所有者權(quán)益。國(guó)家所有、分級(jí)行使產(chǎn)權(quán)給了地方政府在處置國(guó)有資產(chǎn)上更多的自主權(quán)和積極性。國(guó)有資本在一般性競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中的存量調(diào)整等政策,已成為經(jīng)濟(jì)體制改革的明確思路。從已經(jīng)實(shí)施的管理者收購(gòu)情況看,一方面,國(guó)有企業(yè)實(shí)施管理者收購(gòu)后,將國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)管理層,以明晰的增量代替模糊的存量,解決國(guó)有企業(yè)的所有者缺位問(wèn)題。另一方面,由于歷史原因,許多民營(yíng)企業(yè)帶有集體企業(yè)的紅帽子,集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清難題也束縛了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。通過(guò)管理者收購(gòu)方式恢復(fù)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)真實(shí)面目,從而為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展掃除產(chǎn)權(quán)障礙。
成有效約束。
我國(guó)管理層收購(gòu)是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入產(chǎn)生的。改革之初的主導(dǎo)方針是不觸及產(chǎn)權(quán)變化的放權(quán)讓利,其標(biāo)志是1981年工業(yè)企業(yè)試行利潤(rùn)包干的責(zé)任制和1986年推行企業(yè)承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。1993年《公司法》頒布確認(rèn)了公司制成為現(xiàn)代企業(yè)制度的基本形式并在實(shí)踐中開(kāi)始了現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn),1995年中央提出“抓大放小”要求“區(qū)別不同情況,采取改組、聯(lián)合、兼并、股份合作制、租賃、承包經(jīng)營(yíng)和出售等形式,加快國(guó)有小企業(yè)改革改組步伐”。在此背景下,管理層收購(gòu)開(kāi)始興起。黨的十五大以后,由于對(duì)私有制企業(yè)的重新定位,某些名義上是集體所有制企業(yè)但實(shí)質(zhì)上是個(gè)人占絕大部分股份比例的企業(yè)(紅帽子企業(yè))發(fā)動(dòng)了管理層收購(gòu),開(kāi)始觸及企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)[20].從經(jīng)濟(jì)生活實(shí)踐來(lái)看,我國(guó)管理層收購(gòu)的案例最早可以追溯到1999四通公司案例。在20世紀(jì)80年代,四通集團(tuán)公司的規(guī)模以每年300%的速度增長(zhǎng),但隨著時(shí)間的推移和公司規(guī)模的擴(kuò)張,其產(chǎn)權(quán)不清的缺陷已經(jīng)嚴(yán)重制約了四通集團(tuán)公司的進(jìn)一步發(fā)展,比如產(chǎn)權(quán)虛置帶來(lái)了盲目擴(kuò)張、主業(yè)不清、人才流失嚴(yán)重、費(fèi)用居高不下、機(jī)構(gòu)臃腫等諸多弊端。四通公司管理層的三次大分裂均歸因于產(chǎn)權(quán)不清。為解決產(chǎn)權(quán)問(wèn)題,1999年5月13日新四通-“北京四通投資有限公司”在海淀區(qū)工商局注冊(cè)成立并確保了管理層控股。通過(guò)新四通,管理層收購(gòu)了四通集團(tuán)公司的電子、系統(tǒng)集成等主要業(yè)務(wù),并逐步購(gòu)買(mǎi)了四通集團(tuán)公司其他的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)。至此以后,我國(guó)上市公司的管理層收購(gòu)逐漸增多,僅以發(fā)生的管理層收購(gòu)案例統(tǒng)計(jì),就有勝利股份、洞庭水殖、中興通訊、新天國(guó)際、特變電工、佛塑股份、宇通客車(chē)、麗珠集團(tuán)、方大a、粵美的a等。
從我國(guó)管理層收購(gòu)的歷史發(fā)展可以看出,管理層收購(gòu)一直在黨的政策指導(dǎo)下進(jìn)行,迄今為止還沒(méi)有相應(yīng)的法律加以規(guī)范。中國(guó)證監(jiān)會(huì)月1日施行的《上市公司收購(gòu)管理辦法》第十五條“管理層、員工進(jìn)行上市公司收購(gòu)的,被收購(gòu)公司的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就收購(gòu)可能對(duì)公司產(chǎn)生的影響發(fā)表意見(jiàn)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)要求公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供咨詢(xún)意見(jiàn),咨詢(xún)意見(jiàn)與獨(dú)立董事意見(jiàn)一并予以公告。財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用由被收購(gòu)公司承擔(dān)?!北徽J(rèn)為是目前管理層收購(gòu)的唯一法律規(guī)范依據(jù)。顯然,這不利于管理層收購(gòu)的健康發(fā)展因而有必要從立法角度來(lái)研究上市公司的管理層收購(gòu)問(wèn)題。
四、我國(guó)上市公司管理層收購(gòu)法律規(guī)制的理由和價(jià)值取向:保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。
管理層收購(gòu)具有節(jié)約代理成本、提升公司管理效率和優(yōu)化社會(huì)資源配置等諸多經(jīng)濟(jì)上的益處。但相對(duì)于中小投資者而言,管理層與生俱來(lái)的優(yōu)越地位使得法律在管理層收購(gòu)過(guò)程中應(yīng)優(yōu)先保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。尤其在我國(guó)證券市場(chǎng)上存在非流通股和流通股的股權(quán)分割狀況、信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象,更使得保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益成為法律規(guī)制的價(jià)值取向。而目前已經(jīng)實(shí)施的管理層收購(gòu)案例導(dǎo)致的問(wèn)題,更是保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的現(xiàn)實(shí)理由。
我國(guó)證券市場(chǎng)是在存在制度缺陷的情況下發(fā)展和運(yùn)行的,這突出表現(xiàn)為存在非流通股和流通股的股權(quán)分割狀況。因此在目前制度不健全的情況下實(shí)施管理者收購(gòu)不可避免的將出現(xiàn)問(wèn)題。
1.信息不對(duì)稱(chēng),暗箱操作。由于管理層對(duì)企業(yè)情況了解,掌握了最真實(shí)的信息。所以一些公司在實(shí)施管理者收購(gòu)過(guò)程中伴隨著大量的關(guān)聯(lián)交易,嚴(yán)重的損害了中小股東的利益。也有的上市公司的管理層存在著利用信息不對(duì)稱(chēng),打著股權(quán)激勵(lì)的幌子,掏空上市公司的現(xiàn)象。顯然,如管理層通過(guò)事先隱瞞企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況,采用隱藏利潤(rùn)或擴(kuò)大賬面虧損的方法進(jìn)行暗箱操作,則可大大降低管理者收購(gòu)成本。典型案例是宇通客車(chē)。該公司在實(shí)施管理層收購(gòu)過(guò)程中,為降低收購(gòu)成本,在編制1999年年報(bào)時(shí),編造虛假記賬憑證,將“銀行存款”虛減1,883.80萬(wàn)元,“其他應(yīng)收款”虛增1,883.80萬(wàn)元;又通過(guò)編制虛假銀行對(duì)賬單科目匯總表,修改部分明細(xì)賬,使資產(chǎn)負(fù)債表“銀行存款”虛減4,500萬(wàn)元,“短期投資”虛減9,000萬(wàn)元,“短期借款”虛減4,000萬(wàn)元,“應(yīng)付賬款”虛減7,000萬(wàn)元,“長(zhǎng)期借款”虛減2,500萬(wàn)元,共計(jì)虛減資產(chǎn)、負(fù)債各13,500萬(wàn)元。
2.進(jìn)一步加劇內(nèi)部人控制。實(shí)行管理者收購(gòu)后,許多國(guó)有控股上市公司可能從國(guó)有股“一股獨(dú)大”轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾韺印耙唤y(tǒng)天下”,甚至?xí)霈F(xiàn)管理層中某個(gè)人“一人獨(dú)霸”的現(xiàn)象。國(guó)有企業(yè)同一般的企業(yè)比較,往往會(huì)因?yàn)闊o(wú)人所有,而放棄對(duì)管理層的監(jiān)管,即通常所說(shuō)的國(guó)有企業(yè)內(nèi)部人控制問(wèn)題。管理者收購(gòu)后,雖然所有者缺位問(wèn)題解決了,但是,所有者和管理者的合二為一、股權(quán)的集中,會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng),如果監(jiān)管不力,將會(huì)出現(xiàn)新的內(nèi)部人控制問(wèn)題,這無(wú)疑會(huì)使中小股東的利益損失更為嚴(yán)重??梢韵胂?,一個(gè)上市公司一旦完成管理者收購(gòu)后,管理層往往背負(fù)著高額的負(fù)債,這將給管理層造成巨大的財(cái)務(wù)壓力,因此,也就不排除管理層利用關(guān)聯(lián)交易等辦法將上市公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到由管理層直接持有的上市公司的母公司,以緩解管理層(母公司)的財(cái)務(wù)壓力。
3.造成國(guó)有資產(chǎn)損失和不公平交易。目前,雖然國(guó)內(nèi)管理者收購(gòu)正在逐步推廣,但卻缺乏基本的運(yùn)作規(guī)范和制度保障,從而不可避免地產(chǎn)生了諸如低價(jià)收購(gòu)、暗箱操作、信息披露不透明以及資金來(lái)源不清等一系列問(wèn)題。特別是在收購(gòu)價(jià)格方面,由于目前我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)與之相應(yīng)的運(yùn)作規(guī)范和制度約束,無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)形成一個(gè)合理的公允價(jià)格,因而實(shí)踐中出現(xiàn)了上述管理者收購(gòu)價(jià)格大都低于甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公司當(dāng)時(shí)的每股凈資產(chǎn)值的現(xiàn)象,甚至事后監(jiān)管部門(mén)也無(wú)法對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督。
下表是部分上市公司管理層收購(gòu)價(jià)格。由此反映出收購(gòu)價(jià)格低于每股凈資產(chǎn)。
代碼簡(jiǎn)稱(chēng)收購(gòu)價(jià)格(元)年三季度每股凈資產(chǎn)(元)。
000407勝利股份2.272.28。
600084新天國(guó)際3.413.09。
600089特變電工1.24-3.13.41。
000973佛塑股份2.963.26。
000513麗珠集團(tuán)4.13.23。
000055方大a3.283.25。
由于上市公司管理層收購(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)了諸多問(wèn)題,并且對(duì)中小投資者的合法權(quán)益構(gòu)成了損害,所以學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)上市公司是否適宜進(jìn)行管理層收購(gòu)進(jìn)行了廣泛的爭(zhēng)論。
1.肯定論。以中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司收購(gòu)管理辦法》和《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》的施行為顯著標(biāo)志,持該論點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為,隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和條件的成熟,上市公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)管理層收購(gòu)來(lái)解決困擾時(shí)間長(zhǎng)久的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題、企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制問(wèn)題。如有學(xué)者認(rèn)為,隨著我國(guó)企業(yè)改革已深入到企業(yè)家報(bào)酬機(jī)制、激勵(lì)與約束機(jī)制等深層次問(wèn)題,我國(guó)在管理層收購(gòu)方面已經(jīng)有了理論上的研究和實(shí)踐上的探索,在我國(guó)進(jìn)行上市公司管理層收購(gòu)的條件已經(jīng)成熟[21].這些條件包括:(1)已存在實(shí)施管理層收購(gòu)的投資對(duì)象。我國(guó)經(jīng)過(guò)的改革開(kāi)放已造就了一大批企業(yè)家階層,這些企業(yè)家階層具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)和產(chǎn)業(yè)意識(shí)以及事業(yè)的開(kāi)拓精神;(2)具有了實(shí)施管理層收購(gòu)所需的投資者階層。如從不斷增加的居民儲(chǔ)蓄、各種類(lèi)型的投資銀行、投資公司或基金公司,隨著經(jīng)濟(jì)的社會(huì)化,退休基金和保險(xiǎn)基金的發(fā)展,也將給管理層收購(gòu)提供更多的資源。(3)已具有實(shí)施管理層收購(gòu)的公司管理團(tuán)隊(duì)。經(jīng)過(guò)20年的改革開(kāi)放,我國(guó)已逐步實(shí)施企業(yè)家資質(zhì)認(rèn)證、企業(yè)家持證上崗、企業(yè)家業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、企業(yè)家年薪制、企業(yè)家市場(chǎng)化、企業(yè)家人才庫(kù)、企業(yè)家職業(yè)化等,這些實(shí)踐上的探索與突破無(wú)疑對(duì)實(shí)施mbo具有極為重要的作用與價(jià)值;(4)實(shí)施管理層收購(gòu)所必須的獨(dú)立職業(yè)金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)已建立。當(dāng)實(shí)施mbo的企業(yè)規(guī)模較大,所需融資額比較大時(shí),必須有職業(yè)金融中介機(jī)構(gòu)的服務(wù),成熟的高標(biāo)準(zhǔn)的完全與政府部門(mén)脫鉤的職業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)mbo的意義是非常重大的。目前我國(guó)已經(jīng)對(duì)會(huì)計(jì)、律師、公證、資產(chǎn)評(píng)估、咨詢(xún)等中介機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)進(jìn)行了徹底的脫鉤,并以客觀、真實(shí)、公正等要求依法規(guī)范其行為。
2.否定論[22].該論認(rèn)為,管理層收購(gòu)雖然具有提高內(nèi)部人積極性、降低代理成本等功能且在國(guó)外是成熟的金融制度。但我國(guó)與西方國(guó)家情況不同,上市公司存在著非流通股權(quán)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于流通股權(quán)價(jià)格、管理層收購(gòu)?fù)堑蛢r(jià)(低于每股凈資產(chǎn))購(gòu)買(mǎi)非流通股權(quán)再高價(jià)套現(xiàn)等問(wèn)題,必將損害中小投資者的合法權(quán)益,所以上市公司不適宜進(jìn)行管理層收購(gòu)[23].具體而言,對(duì)上市公司管理層收購(gòu)的置疑集中于下列問(wèn)題:其一是管理層收購(gòu)的價(jià)格問(wèn)題。目前我國(guó)上市公司管理層收購(gòu)被認(rèn)為缺乏合理的定價(jià)機(jī)制和必要的監(jiān)督與制衡,從披露的管理層收購(gòu)價(jià)格來(lái)看,都低于收購(gòu)時(shí)的每股凈資產(chǎn),這可能成為使得管理層收購(gòu)成為經(jīng)營(yíng)管理者合法侵吞國(guó)有資產(chǎn)和公司權(quán)益的一塊盾牌,因此有學(xué)者提出,要防止“內(nèi)部人暴富”現(xiàn)象。其二是管理層收購(gòu)的資金來(lái)源問(wèn)題。由于我國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的收入分配體制決定了公司管理層很難拿出大筆資金來(lái)完成相關(guān)股份的收購(gòu),因此,有學(xué)者提出,“誰(shuí)為mbo買(mǎi)單”?比如管理層是否會(huì)利用上市公司為這部分股權(quán)支付收購(gòu)費(fèi)用?比如一家實(shí)施管理層收購(gòu)的上市公司年末高派現(xiàn),是否有以分紅收益償還股權(quán)收購(gòu)款之嫌?其三是管理層收購(gòu)的實(shí)施效果。通常認(rèn)為,管理層收購(gòu)能推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),但在實(shí)施管理層收購(gòu)后,有的上市公司業(yè)績(jī)反而由盈轉(zhuǎn)虧,更為關(guān)鍵的是,由于制衡制度缺乏、公司治理機(jī)制不健全,管理層收購(gòu)有可能成為掏空或擠占上市公司資產(chǎn)和利潤(rùn)的新工具。
但我們認(rèn)為,我國(guó)應(yīng)在上市公司實(shí)行管理層收購(gòu)。否定論點(diǎn)所提出的問(wèn)題現(xiàn)實(shí)中存在,但這并不構(gòu)成反對(duì)該項(xiàng)制度的理由。即使否定論點(diǎn)的代表人物劉紀(jì)鵬教授,也承認(rèn)上市公司管理層收購(gòu)是暫不適宜。正因?yàn)榇嬖诜穸ㄕ擖c(diǎn)提出的諸多情況,才需要以立法方式來(lái)規(guī)制,因噎廢食的態(tài)度是不可取的[24].就收購(gòu)價(jià)格而言,在商事法中,商事活動(dòng)是否合法強(qiáng)調(diào)的是雙方意志自由。若股權(quán)交易雙方基于自由意志認(rèn)可的交易價(jià)格,不應(yīng)受到非難。所以即使管理層收購(gòu)過(guò)程中收購(gòu)價(jià)格低于每股凈資產(chǎn),也應(yīng)承認(rèn)其合法性。應(yīng)當(dāng)允許交易雙方根據(jù)交易標(biāo)的的質(zhì)量自主定價(jià)。當(dāng)然,所交易雙方在定價(jià)過(guò)程中存在欺詐情形,則屬于追究其法律責(zé)任的范疇,不構(gòu)成否定管理層收購(gòu)制度的理由。就收購(gòu)資金來(lái)源而言,正因?yàn)楣芾韺記](méi)有足額的對(duì)價(jià)即時(shí)清結(jié)價(jià)款,所以才會(huì)有融資收購(gòu)等杠桿金融技術(shù)來(lái)幫助管理層完成收購(gòu),不存在“誰(shuí)為mbo買(mǎi)單”的問(wèn)題,買(mǎi)單的依然是管理層自己。而管理層收購(gòu)后的實(shí)施效果,更不應(yīng)成為該項(xiàng)制度設(shè)計(jì)的考慮因素。任何商業(yè)活動(dòng)都具有風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施效果不理想是管理層自己應(yīng)當(dāng)考慮的問(wèn)題。由此可見(jiàn),在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的思維方式下,上市公司的所有活動(dòng)應(yīng)以公開(kāi)(信息披露)為基點(diǎn),充分尊重當(dāng)事人的意志。而否定在我國(guó)上市公司中進(jìn)行管理層收購(gòu)的論點(diǎn)實(shí)際上還是站在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的立場(chǎng)上考慮問(wèn)題,總是以“看護(hù)人”的身份思考問(wèn)題,害怕國(guó)有資產(chǎn)流失。其實(shí)正是這種思維方式,導(dǎo)致了我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)的重大流失。
之所以贊成上市公司進(jìn)行管理層收購(gòu),其理由是,在國(guó)內(nèi)上市公司激勵(lì)機(jī)制普遍存在嚴(yán)重不足和扭曲的情況下,管理層收購(gòu)可以使個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益與公司的長(zhǎng)期利益緊緊連在一起,從而提高管理層的工作積極性,提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益;同時(shí)管理層收購(gòu)也是國(guó)有股權(quán)退出的重要渠道,有助于明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán),完善治理結(jié)構(gòu),解決所有者代表缺位和內(nèi)部人控制等問(wèn)題。
管理層收購(gòu)不僅會(huì)在國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整中發(fā)揮重要作用,而且通過(guò)對(duì)企業(yè)的控制實(shí)現(xiàn)管理層或創(chuàng)業(yè)者個(gè)人價(jià)值。具體而言主要基于兩個(gè)因素:一是實(shí)現(xiàn)真正的企業(yè)所有者回歸。從歷史的角度來(lái)看,我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中幾乎都有戴“紅帽子”的現(xiàn)象。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制的改革,逐步明晰產(chǎn)權(quán),并最終摘去“紅帽子”,實(shí)現(xiàn)真正企業(yè)所有者的“回歸”,是還歷史本來(lái)面目的需要。如粵美的、深方大的管理層收購(gòu),體現(xiàn)的就是該種精神;二是在國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整,國(guó)有資本退出一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的大背景下,一些國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)在企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展中作出了巨大貢獻(xiàn),地方政府為了體現(xiàn)管理層的歷史貢獻(xiàn)并保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展,在國(guó)退民進(jìn)的調(diào)整中,地方政府把國(guó)有股權(quán)通過(guò)mbo方式轉(zhuǎn)讓給管理層。如宇通客車(chē)、鄂爾多斯等體現(xiàn)的即是該種精神。
行條例》、中國(guó)人民銀行《貸款通則》等。第四,地方法規(guī)也是上市公司管理層收購(gòu)必須遵循的行為規(guī)范。此外,黨的政策在上市公司收購(gòu)過(guò)程中也具有指導(dǎo)意義,多數(shù)學(xué)者認(rèn)為,正是因?yàn)辄h的十六大強(qiáng)調(diào)“要對(duì)國(guó)有企業(yè)作戰(zhàn)略性的改組,大多數(shù)國(guó)有企業(yè)要退出一般性競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域”,才可能使得管理層收購(gòu)出現(xiàn)[25].
從上市公司收購(gòu)實(shí)踐中反映出的問(wèn)題看,主要集中于收購(gòu)主體、收購(gòu)資金來(lái)源(融資)、收購(gòu)定價(jià)、信息披露等方面。本文僅從收購(gòu)主體和收購(gòu)融資角度進(jìn)行探討。
簡(jiǎn)單而言,上市公司管理層收購(gòu)的主體只能是該公司的管理層,非管理層主體的收購(gòu)不是管理層收購(gòu)。但顯然這不能教條的認(rèn)識(shí)這個(gè)問(wèn)題,管理層收購(gòu)本公司股權(quán)在主體形式上可能體現(xiàn)為自然人個(gè)人、職工持股會(huì)、工會(huì)、設(shè)立特殊目的公司(specialpurposevehicle,縮寫(xiě)為spv)以及通過(guò)信托公司等。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到,管理層采用不同的主體形式進(jìn)行mbo,將形成不同類(lèi)型的法律關(guān)系。
1.管理層以自然人名義進(jìn)行mbo。
管理者以自然人名義進(jìn)行mbo,收購(gòu)?fù)瓿珊?,目?biāo)公司股東名冊(cè)上將直接記載管理層個(gè)人的姓名。這屬于顯名主義,可以稱(chēng)為是“陽(yáng)光下的mbo”,值得提倡。
上市公司管理層收購(gòu)以自然人名義進(jìn)行,在目前的法律規(guī)范下,其法律后果除前述姓名記載外,還涉及收購(gòu)成本和股權(quán)運(yùn)作問(wèn)題,即管理層收購(gòu)的該部分股權(quán)在任職期間不得轉(zhuǎn)讓、也不得用于質(zhì)押融資?!豆痉ā返?47條規(guī)定:“公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份,并在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?!保弧稉?dān)保法》第75條也規(guī)定,“只有依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票才可以質(zhì)押”。本來(lái)以自然人身份直接收購(gòu),無(wú)需專(zhuān)門(mén)設(shè)立spv或支付信托費(fèi)用,可以減少成本。但由于直接以自然人身份收購(gòu)則使得管理層顯名于股東名冊(cè)之中而無(wú)法在收購(gòu)后質(zhì)押股權(quán)融資,從而相應(yīng)的增加了潛在收購(gòu)成本。
2.管理層以職工持股會(huì)或工會(huì)名義進(jìn)行收購(gòu)。
我國(guó)職工持股會(huì)的產(chǎn)生是以公司內(nèi)部團(tuán)體的面目出現(xiàn)的,所以其法律地位受到了置疑。7月7日,民政部辦公廳印發(fā)了《關(guān)于暫停對(duì)企業(yè)內(nèi)部職工持股會(huì)進(jìn)行社會(huì)團(tuán)體法人登記的函》(民辦函〔〕110號(hào)),并實(shí)際上在1999年就暫停了對(duì)職工持股會(huì)的審批。中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部24號(hào)文(2012月11日發(fā))則闡釋了理由:“職工持股會(huì)屬于單位內(nèi)部團(tuán)體,不再由民政部門(mén)登記管理。對(duì)次前已登記的職工持股會(huì)在社團(tuán)清理整頓中暫不換發(fā)社團(tuán)法人證書(shū)。因此,職工持股會(huì)不能成為公司股東”。但我們認(rèn)為,職工持股會(huì)的單位內(nèi)部團(tuán)體性質(zhì)不是與生俱來(lái)的,而是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中尤其是股份制改制過(guò)程中,為了維護(hù)職工股東權(quán)益和代表職工股東行使股東權(quán)利而設(shè)置并賦予其內(nèi)部團(tuán)體性質(zhì)的。實(shí)際上,職工持股會(huì)完全可以被賦予獨(dú)立的法人地位[26].因?yàn)槁毠こ止蓵?huì)的職責(zé)不僅要負(fù)責(zé)持股職工的股份集中托管與日常管理,還要維護(hù)持股職工的股東權(quán)益并代表持股職工行使股東權(quán)利,而這一切活動(dòng),都是以職工持股會(huì)的名義進(jìn)行[27].所以它符合《民法通則》關(guān)于法人成立的要件:職工持股會(huì)擁有相應(yīng)的資產(chǎn)、有自己的組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等,若法律賦予其法人地位,則可獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。而前述民政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的函件,不具有法律意義上的效力。應(yīng)當(dāng)指出,承認(rèn)職工持股會(huì)作為管理層收購(gòu)主體,將拓寬收購(gòu)主體,有利于推動(dòng)上市公司管理層收購(gòu)。
工會(huì)的法律地位如何確定?可否作為管理層收購(gòu)的主體?前述中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部24號(hào)文指出,“根據(jù)中華全國(guó)總工會(huì)的意見(jiàn)和《中華人民共和國(guó)工會(huì)法》的有關(guān)規(guī)定,工會(huì)作為上市公司的股東,其身份與工會(huì)的設(shè)立和活動(dòng)宗旨不一致,可能會(huì)對(duì)工會(huì)正?;顒?dòng)產(chǎn)生不利影響。因此,我會(huì)也暫不受理工會(huì)作為股東或發(fā)起人的公司公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)?!庇纱耍袊?guó)證監(jiān)會(huì)否認(rèn)了工會(huì)作為上市公司股東的可能性,相應(yīng)的,也就否認(rèn)了管理層收購(gòu)以工會(huì)為主體的可能性。這存在的問(wèn)題是,機(jī)關(guān)中國(guó)證監(jiān)會(huì)是否為上市公司的股東身份的確認(rèn)機(jī)關(guān)?根據(jù)公司法原理,工商行政管理部門(mén)才是有權(quán)的股東身份確認(rèn)機(jī)關(guān)。所以,中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部的前述函件的法律效力值得商榷。
3.管理層設(shè)立spv作為收購(gòu)主體。
4.以信托公司作為收購(gòu)主體。
(包括股份持有人、股份控制人、一致行動(dòng)人)應(yīng)當(dāng)以方框圖或者其他有效形式,全面披露其相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系,列出股份持有人、股份控制人及各層之間的股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖,包括自然人、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或者其他最終控制人;收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)以文字簡(jiǎn)要介紹收購(gòu)人的主要股東及其他與收購(gòu)人有關(guān)的關(guān)聯(lián)人的基本情況,以及其他控制關(guān)系(包括人員控制)。(三)收購(gòu)人在最近五年之內(nèi)受過(guò)行政處罰(與證券市場(chǎng)明顯無(wú)關(guān)的除外)、刑事處罰、或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的,應(yīng)當(dāng)披露處罰機(jī)關(guān)或者受理機(jī)構(gòu)的名稱(chēng),處罰種類(lèi),訴訟或者仲裁結(jié)果,以及日期、原因和執(zhí)行情況;(四)收購(gòu)人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(或者主要負(fù)責(zé)人)的姓名、身份證號(hào)碼(可以不在媒體公告)、國(guó)籍,長(zhǎng)期居住地,是否取得其他國(guó)家或者地區(qū)的居留權(quán);前述人員在最近五年之內(nèi)受過(guò)行政處罰(與證券市場(chǎng)明顯無(wú)關(guān)的除外)、刑事處罰或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的,應(yīng)當(dāng)按照本款第(三)項(xiàng)的要求披露處罰的具體情況。(五)收購(gòu)人持有、控制其他上市公司百分之五以上的發(fā)行在外的股份的簡(jiǎn)要情況。”
此外,我們還應(yīng)關(guān)注管理層收購(gòu)的除外主體資格問(wèn)題。即法律、行政法規(guī)禁止從事商業(yè)營(yíng)利人員不能作為上市公司管理層收購(gòu)的主體。如按國(guó)家工商局企業(yè)法人的法定代表人審批條件和登記管理暫行規(guī)定,國(guó)家公務(wù)員、軍人、審判機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)在職干部等特殊人員禁止從事商業(yè)營(yíng)利活動(dòng)。如果這些特殊身份人員,在特殊身份沒(méi)有辭去之前,利用管理者收購(gòu)的方式收購(gòu)了企業(yè),則這種收購(gòu)是無(wú)效的。再如根據(jù)我國(guó)《公司法》和《國(guó)家工商局企業(yè)法人的法定代表人審批條件和登記管理暫行規(guī)定》,對(duì)于在原企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的法定代表人,自吊銷(xiāo)執(zhí)照之日起三年內(nèi);因管理不善,企業(yè)被依法撤銷(xiāo)或宣告破產(chǎn)的企業(yè)負(fù)有主要責(zé)任的法定代表人在三年內(nèi);刑滿(mǎn)釋放人員、勞教人員在期滿(mǎn)和解除勞教三年內(nèi);被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查的人員,都不能作為mbo的主體。
(二)管理層收購(gòu)融資的法律問(wèn)題。
如前所述,管理層收購(gòu)是杠桿收購(gòu)的一種。在mbo的實(shí)際操作過(guò)程中,由于收購(gòu)標(biāo)的價(jià)值一般都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出收購(gòu)主體的支付能力,管理層往往只能夠支付得起收購(gòu)價(jià)格中很小的一部分。他們能夠支付的部分和收購(gòu)價(jià)格之間的差額就要通過(guò)融資來(lái)彌補(bǔ),因此融資能否成功事關(guān)整個(gè)收購(gòu)能否進(jìn)行和成功的關(guān)鍵。而在較大規(guī)模的管理層收購(gòu)中,通常還需要有多個(gè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合組成的財(cái)團(tuán)來(lái)滿(mǎn)足這種融資的需求。西方發(fā)達(dá)國(guó)家擁有高度成熟的資本市場(chǎng),企業(yè)和個(gè)人可以使用金融工具相當(dāng)廣泛,而我國(guó)目前的資本市場(chǎng)還處在發(fā)展階段,金融工具比較單一,企業(yè)及個(gè)人還不能像西方國(guó)家那樣利用資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。從操作程序上看國(guó)外管理層收購(gòu)融資通常以目標(biāo)公司資產(chǎn)為抵押,向銀行借貸大筆資金,并發(fā)行垃圾債券,完成后,再償還借貸資金,并支付債券利息。
我國(guó)管理層收購(gòu)的融資方式,主要體現(xiàn)為:
1.銀行貸款。
通常的商事活動(dòng)通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資不會(huì)存在法律障礙,但管理層收購(gòu)卻無(wú)法采用。按照中國(guó)人民銀行198月1日《貸款通則》的規(guī)定,借款人不得將貸款用于從事股本權(quán)益性投資,否則將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任(國(guó)家另有規(guī)定的除外)[29].
因此,根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》和《證券法》的規(guī)定,商業(yè)銀行向我國(guó)上市公司管理層提供資金用于實(shí)施mbo尚有法律上的障礙?!渡虡I(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù),不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行不得向中華人民共和國(guó)境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。本法施行前,商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的,由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法?!敝袊?guó)人民銀行頒布的《貸款通則》第71條第2款和第3款規(guī)定,借款人用貸款進(jìn)行股本權(quán)益性投資或用貸款在有價(jià)證券、期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)的,由貸款人對(duì)其部分或全部貸款加收利息;情節(jié)特別嚴(yán)重的,由貸款人停止支付借款人尚未使用的貸款,并提前收回部分或全部貸款?!蹲C券法》第133條規(guī)定,銀行資金禁止違規(guī)流入股市。
顯然,管理層對(duì)上市公司實(shí)施的mbo,具有“股票業(yè)務(wù)”和“股本權(quán)益性投資”的性質(zhì),銀行的資金被上市公司管理層借貸后用于收購(gòu)上市公司的股份,違反了禁止銀行資金流入股市的規(guī)定。由此可見(jiàn),目前銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司mbo給予貸款有違規(guī)之嫌。
我們認(rèn)為,銀行資金不能進(jìn)入股市的規(guī)定是不合理的,銀行的資金進(jìn)入股市應(yīng)是其投資的一種方式。應(yīng)當(dāng)允許管理層收購(gòu)借助銀行貸款進(jìn)行。
2.擔(dān)保借款。
管理層可以通過(guò)擔(dān)保借款融資。但需要注意的是,不能通過(guò)擬收購(gòu)的目標(biāo)上市公司進(jìn)行擔(dān)保。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知》(證監(jiān)發(fā)〔〕56號(hào))明文規(guī)定“上市公司不得為控股股東及本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個(gè)人提供擔(dān)?!薄?/p>
具體而言,管理層收購(gòu)擔(dān)保融資過(guò)程中涉及的法律問(wèn)題表現(xiàn)為,《公司法》第60條第3款規(guī)定:“董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保?!弊罡呷嗣穹ㄔ侯C布的《關(guān)于實(shí)施《擔(dān)保法》若干問(wèn)題的解釋》第4條作出了進(jìn)一步明確的解釋?zhuān)骸岸?、?jīng)理違反《公司法》第60條規(guī)定,以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的,擔(dān)保合同無(wú)效。除債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道的外,債務(wù)人、擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)人的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”
顯然,管理層完成mbo后成為上市公司的股東,此時(shí)上市公司為mbo收購(gòu)主體提供擔(dān)保,就具有向本公司股東提供擔(dān)保的性質(zhì)。實(shí)踐中有的采取了規(guī)避方法,即在實(shí)施mbo前,當(dāng)管理層還不是本公司股東時(shí),用上市公司的資產(chǎn)為mbo收購(gòu)主體提供擔(dān)保的方法來(lái)規(guī)避上述法律的規(guī)定。但是,由于擔(dān)保關(guān)系發(fā)生時(shí),管理層等交易各方明知mbo收購(gòu)主體將成為上市公司的股東,因此,這個(gè)擔(dān)保行為有上市公司管理層濫用在上市公司的職權(quán)之嫌。根據(jù)《公司法》第123條的規(guī)定:“董事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)遵守公司章程,忠實(shí)履行職務(wù),維護(hù)公司利益,不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利。”和《上市公司收購(gòu)管理辦法》第7條的規(guī)定:“收購(gòu)人不得利用上市公司收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。禁止不具備實(shí)際履約能力的收購(gòu)人進(jìn)行上市公司收購(gòu),被收購(gòu)公司不得向收購(gòu)人提供任何形式的財(cái)務(wù)資助?!?,管理層用上市公司的資產(chǎn)為mbo收購(gòu)主體提供擔(dān)保的行為應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為違法,管理層人員也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。
3.信托融資。
設(shè)立的5億元規(guī)模的專(zhuān)項(xiàng)mbo信托。到了2月12日,人??萍迹ǎ┌l(fā)布公告宣布通過(guò)信托實(shí)施mbo,成為國(guó)內(nèi)首家通過(guò)信托方式實(shí)施mbo的上市公司[30].
在實(shí)施mbo的過(guò)程中,以《信托法》和《信托投資公司管理辦法》等信托法律制度為依據(jù),創(chuàng)造性地運(yùn)用信托法律關(guān)系,不僅可以幫助管理層解決資金問(wèn)題,而且可以避免專(zhuān)門(mén)設(shè)立收購(gòu)主體,從而簡(jiǎn)化整個(gè)收購(gòu)方案。信托法律關(guān)系在上市公司mbo中的運(yùn)用可以有三種形式:第一,信托機(jī)構(gòu)作為融資方為mbo提供收購(gòu)資金。信托投資公司既可以接受私募基金(包括海外基金)的定向委托,為mbo提供債權(quán)融資,也可以發(fā)行集合資金信托計(jì)劃,吸收戰(zhàn)略投資者及社會(huì)閑置資金為上市公司mbo融資。重慶新華信托投資股份有限公司推出的mbo資金信托計(jì)劃就是發(fā)行5億元規(guī)模的定向投資mbo的集合資金信托。第二,信托機(jī)構(gòu)作為受托人,管理層委托信托機(jī)構(gòu)收購(gòu)上市公司。如此則管理層就無(wú)須專(zhuān)門(mén)設(shè)立mbo收購(gòu)主體,可以規(guī)避我國(guó)《公司法》關(guān)于公司的對(duì)外投資比例不得超過(guò)凈資產(chǎn)50%的規(guī)定。第三,信托機(jī)構(gòu)既接受基金等戰(zhàn)略投資者的投資委托或集合社會(huì)資金向?qū)嵤﹎bo的管理層提供收購(gòu)資金,又代表管理層持有上市公司的股份。
注釋?zhuān)?/p>
[1]王培榮、梁揚(yáng)子編著《經(jīng)營(yíng)管理層收購(gòu)與持股》第7頁(yè),中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社月版。
[2][日]片庭浩久著《管理層收購(gòu)》第33頁(yè),中信出版社5月版。
[3]誰(shuí)最早在我國(guó)導(dǎo)入管理層收購(gòu)概念已無(wú)法考證,但萬(wàn)盟投資管理有限公司董事長(zhǎng)王巍無(wú)疑是較早倡導(dǎo)的。參見(jiàn)王陽(yáng)、李斌等著《從員工持股到管理者收購(gòu)》,機(jī)械工業(yè)出版社2003年7月版。
[4]王培榮、梁揚(yáng)子編著《經(jīng)營(yíng)管理層收購(gòu)與持股》第1頁(yè),中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年10月版。
[5]王陽(yáng)、李斌等著《從員工持股到管理者收購(gòu)》第21頁(yè),機(jī)械工業(yè)出版社2003年7月版。
[6]王陽(yáng)、李斌等著《從員工持股到管理者收購(gòu)》第20頁(yè),機(jī)械工業(yè)出版社2003年7月版。
[7]孫國(guó)茂《管理者收購(gòu)研究》,載投行在線。
[8]參見(jiàn)(美)弗雷德里克。d.李普曼著《員工持股計(jì)劃實(shí)施指南》,電子工業(yè)出版社2002年8月版。
[9]吳叔平、虞俊健著《股權(quán)激勵(lì)dd企業(yè)長(zhǎng)期激勵(lì)制度研究與實(shí)踐》第74頁(yè),上海遠(yuǎn)東出版社2000年7月版。
[10]王陽(yáng)、李斌等著《從員工持股到管理者收購(gòu)》第22頁(yè),機(jī)械工業(yè)出版社2003年7月版。
[11]吳淑琨、席酉民著《公司治理與中國(guó)企業(yè)改革》第18頁(yè),機(jī)械工業(yè)出版社2000年7月版。
[12]《證券時(shí)報(bào)》2003年2月12日。
[13]參見(jiàn)《證券時(shí)報(bào)》2003年2月12日。
[14]參見(jiàn)《證券時(shí)報(bào)》2003年2月12日。
[15]參見(jiàn)《證券時(shí)報(bào)》2003年2月12日。
[16][②]數(shù)據(jù)來(lái)源:《國(guó)企新策從書(shū)-遏制流失》曾磊光等著,武漢大學(xué)出版社,99年第1版,第99頁(yè).
[17][日]片庭浩久著《管理層收購(gòu)》第84頁(yè),中信出版社205月版。
[18]王巍主編《中國(guó)并購(gòu)報(bào)告(2002)》第345頁(yè),華夏出版社2002年3月版。
[19]王培榮、梁揚(yáng)子編著《經(jīng)營(yíng)管理層收購(gòu)與持股》第8頁(yè),中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年10月版。
[20]王巍主編《中國(guó)并購(gòu)報(bào)告(2002)》第345頁(yè),華夏出版社2002年3月版。
[21]陸滿(mǎn)平《實(shí)施mbo條件已經(jīng)成熟》,載《證券時(shí)報(bào)》2002年11月18日。
[22]財(cái)政部發(fā)至原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)司關(guān)于《國(guó)有企業(yè)改革有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》(財(cái)企便函「2003」9號(hào))文件建議:“在相關(guān)法規(guī)制度未完善之前,對(duì)采取管理層收購(gòu)(包括上市和非上市公司)的行為予以暫停受理和審批,待有關(guān)部門(mén)研究提出相關(guān)措施后再作決定”。這是否定論的政策性依據(jù)。
[23]此論點(diǎn)以劉紀(jì)鵬為主要代表人。參見(jiàn)劉紀(jì)鵬《mbo暫不適合上市公司》,載《證券市場(chǎng)周刊》2002年11月15日;《北京青年報(bào)》2003年4月6日。
[24]中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任童道馳日前建議,盡早出臺(tái)相關(guān)規(guī)定,將管理層收購(gòu)(mbo)作為股權(quán)激勵(lì)的一種方式予以正確引導(dǎo),并加強(qiáng)披露,將其引入正軌,真正起到激勵(lì)管理層的作用。參見(jiàn)《中國(guó)證券報(bào)》2003年4月26日。
[25]王培榮、梁揚(yáng)子編著《經(jīng)營(yíng)管理層收購(gòu)與持股》第114頁(yè),中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年10月版。
[26]《公司登記管理若干問(wèn)題的規(guī)定》職工持股會(huì)或者其他類(lèi)似的組織已經(jīng)辦理社團(tuán)法人登記的,可以作為公司股東。
[27]張昕海、于東科等編著《股權(quán)激勵(lì)》第238頁(yè),機(jī)械工業(yè)出版社2000年8月版。
[28]學(xué)術(shù)界對(duì)于《公司法》第12條的轉(zhuǎn)投資限制規(guī)定有很多批評(píng)性意見(jiàn)。該條規(guī)定對(duì)于管理層收購(gòu)的限制是致命性的,因?yàn)楣芾韺邮召?gòu)本身就需要通過(guò)融資來(lái)實(shí)現(xiàn),而按照該條的規(guī)定,管理層收購(gòu)前即需要設(shè)立凈資產(chǎn)二倍于收購(gòu)股權(quán)價(jià)值的spv.這是法律的苛刻要求,因?yàn)槿艄芾韺佑凶銐虻馁Y金,是不需要通過(guò)設(shè)立spv來(lái)進(jìn)行收購(gòu)的,可以直接進(jìn)行收購(gòu)。實(shí)踐中,該條往往被突破。如佛塑股份mbo所需資金為3.2億、深方大mbo所需資金為1.45億,其設(shè)立的spv(富碩宏信投資公司、時(shí)利和投資公司)對(duì)外投資均超過(guò)了50%。
[29]雖然中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求管理層收購(gòu)必須披露資金來(lái)源,但在已經(jīng)發(fā)生的案例中,少有披露資金來(lái)源的。僅有佛塑股份大膽的披露,收購(gòu)資金“擬通過(guò)股東出資或向金融機(jī)構(gòu)融資解決”。但無(wú)法根據(jù)此披露用語(yǔ)就可斷然肯定“金融機(jī)構(gòu)融資”就是貸款。
[30]《人福科技mbo創(chuàng)想:上市公司信托第一案》,再于《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2003年2月19日。
公司兼并方案篇十五
兼并方:__________(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
被兼并方:__________(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按《公司法》第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的`變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的協(xié)議為本協(xié)議的補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。
甲方:__________乙方:__________。
___年____月___日___年____月___日。
公司兼并方案篇十六
兼并方:_______________(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
被兼并方:_______________(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就_________________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_____________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按《公司法》第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的協(xié)議為本協(xié)議的補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。
甲方:_________________。
___________年___________月_________日。
乙方:_________________。
___________年___________月_________日。
公司兼并方案篇十七
兼并方:(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
被兼并方:(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的原則,經(jīng)平等協(xié)商,就__________房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司兼并_________建筑工程有限公司事宜,達(dá)成如下協(xié)議:
一、甲、乙雙方董事(會(huì))、股東會(huì)已就兼并事宜充分論證、反復(fù)會(huì)商,并作出決議,一致同意由甲方兼并乙方,并恪守由此達(dá)成的相關(guān)協(xié)議。
二、鑒于乙方目前資產(chǎn)與債務(wù)基本等價(jià)的實(shí)際情況,甲方將以承擔(dān)債務(wù)方式兼并乙方。甲方以承擔(dān)乙方債務(wù)為條件接收其全部資產(chǎn),不再另行支付任何對(duì)價(jià)。(資產(chǎn)評(píng)估書(shū)附后)。
三、甲方兼并乙方后,原乙方所有的債務(wù)由甲方承擔(dān),債權(quán)由甲方享有。相關(guān)告知義務(wù)按《公司法》第一百八十四條執(zhí)行。
四、甲方兼并乙方后,原乙方工作人員由乙方另行安置,安置費(fèi)用由乙方自行承擔(dān)。
五、本協(xié)議簽訂后,雙方憑該協(xié)議辦理乙方資產(chǎn)的變更登記、過(guò)戶(hù)等接收手續(xù),相關(guān)費(fèi)用、稅收由甲方承擔(dān)。
六、本協(xié)議生效后,甲、乙雙方持該協(xié)議到工商部門(mén)辦理乙方注銷(xiāo)登記和甲方變更登記手續(xù),并提請(qǐng)登記機(jī)關(guān)予以公告。
七、乙方聲明在協(xié)議簽訂過(guò)程中,不存在未列債務(wù)的情況,如果出現(xiàn)未列債務(wù)或或有債務(wù),保證負(fù)責(zé)作相應(yīng)補(bǔ)償。
八、本協(xié)議經(jīng)雙方簽署后,報(bào)相關(guān)部門(mén)同意后開(kāi)始生效。雙方均應(yīng)據(jù)以履行,不得擅自違約。
九、本協(xié)議未盡事宜,雙方另行協(xié)商解決,所訂立的'協(xié)議為本協(xié)議的補(bǔ)充,具有相同的法律效力。
十、本協(xié)議一式肆份,雙方各執(zhí)壹份,報(bào)相關(guān)機(jī)關(guān)備案貳份。
甲方簽字:
乙方簽字:
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公司兼并方案篇十八
用友的大股東王文京在本年度錄得3321萬(wàn)紅利的故事,引起市場(chǎng)一片嘩然,其中的是非曲直,不是三兩句話所能道盡的。但王文京既是大股東又是用友管理者的身份,讓業(yè)界聯(lián)想起在資本市場(chǎng)中潛涌著的管理層收購(gòu)?;蛟S對(duì)于管理層而言,其收購(gòu)?fù)瓿珊笕绾芜\(yùn)作企業(yè),王文京的故事不無(wú)啟迪。
管理層收購(gòu)(mbo)在國(guó)外稱(chēng)為managementbuy-outs,從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō),就是公司的管理者或者經(jīng)理層利用杠桿收購(gòu)的方式,利用借貸所融資本購(gòu)買(mǎi)本公司的股份,從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),使企業(yè)的原經(jīng)營(yíng)者變成企業(yè)的所有者的一種收購(gòu)行為。目的是謀求企業(yè)的下一步發(fā)展。
在管理層收購(gòu)的平臺(tái)上,湯玉祥(鄭州宇通客車(chē)股份公司董事長(zhǎng))、熊建明(深圳方大實(shí)業(yè)有限公司董事長(zhǎng))、何享健(廣州美的集團(tuán)股份有限公司董事局主席)三個(gè)上市公司老板各有動(dòng)作,就在南方何享健完美演繹管理層收購(gòu)風(fēng)暴的同時(shí),熊建明也迎來(lái)了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的簽署,而此時(shí)北方不事張揚(yáng)的湯玉祥還在等待最后的審批。
宇通客車(chē):海面冰山。
宇通客車(chē)(60066)年報(bào)成為了證券市場(chǎng)上一個(gè)亮點(diǎn)。宇通客車(chē)的年報(bào)顯示,公司20實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9843萬(wàn)元,比增長(zhǎng)25%,每股收益達(dá)到0.72元,更引人注目的是公司同時(shí)推出了每10股派現(xiàn)6元(含稅)的分配預(yù)案(實(shí)際為4.8元)。
在諸多分析中,發(fā)生在年,不被業(yè)界關(guān)注的宇通客車(chē)管理層收購(gòu)話題又重新提到桌面上,年報(bào)無(wú)疑撩起了籠罩在宇通客車(chē)上的mbo面紗。
早在2001年6月21日,宇通客車(chē)公告上海宇通創(chuàng)業(yè)投資公司(簡(jiǎn)稱(chēng)上海宇通)擬受讓宇通集團(tuán)所持本公司國(guó)有股份的89.8%,即2110.3萬(wàn)股,從而控股宇通客車(chē)15.44%,成為公司第一大股東。河南建業(yè)將受讓宇通集團(tuán)持有公司股份239.7萬(wàn)股,占公司總股本的1.75%,以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓將按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行報(bào)批。報(bào)批期間鄭州國(guó)資局將宇通集團(tuán)股權(quán)(含宇通客車(chē)國(guó)家股2350萬(wàn)股)委托上海宇通代為管理。此前上海串通在2001年5月18日協(xié)議受讓了宇通客車(chē)第二大股東鄭州第一鋼廠持有的宇通客車(chē)1190.052萬(wàn)股國(guó)有法人股(占總股本的8.7%),雙方還簽署了《股權(quán)委托管理協(xié)議》。按此計(jì)算,兩項(xiàng)轉(zhuǎn)讓協(xié)議如果順利實(shí)施,上海宇通公司將以持有24.14%的股權(quán)而成為該公司的第一大股東。
看似普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鹑藗冴P(guān)注的是受讓方――上海宇通公司,這個(gè)在2001年3月成立的公司,在其23名發(fā)起人中,21人為宇通客車(chē)的職工,他們共持有該公司90%以上的股份,而宇通的總經(jīng)理湯玉祥同時(shí)也是上海宇通的法人代表。上海宇通的成立是否是為了此次收購(gòu),我們不得而知,但一個(gè)事實(shí)彰顯:宇通客車(chē)的職工(管理層)將間接控股上市公司。
從理論上說(shuō),宇通客車(chē)正漸進(jìn)完成管理層收購(gòu)。但核心問(wèn)題是以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓將按有關(guān)規(guī)定報(bào)批,在2001年的年報(bào)中我們看到公司的第一大股東仍是鄭州宇通集團(tuán)有限責(zé)任公司,報(bào)批之路的漫長(zhǎng),給宇通的mbo留下丁“中國(guó)特色”的想象空間。
作為宇通客車(chē)的掌門(mén)人,48歲的湯玉祥在接受記者采訪中,對(duì)管理層收購(gòu)聽(tīng)?zhēng)?lái)的影響用了“只有一種感覺(jué)”的說(shuō)法。據(jù)報(bào)道,湯玉祥有一句座右銘:“寧做過(guò)頭事,不說(shuō)過(guò)頭話”。即先把事情做好再說(shuō)。一直保持低調(diào)的湯玉祥在宇通客車(chē)一千就是20多年,從技術(shù)員做起,然后是技術(shù)副科長(zhǎng)、設(shè)計(jì)科副科長(zhǎng),接著是到車(chē)間當(dāng)主任,然后是副總,最后是總經(jīng)理。激勵(lì)湯玉祥管好企業(yè)的不是股權(quán)、大股東,而是“責(zé)任心,既然是在一把手的位置上,就要把事情做好”。
對(duì)管理層收購(gòu)的舉動(dòng),湯解釋?zhuān)笆宕笠呀?jīng)提出,國(guó)家要有所為有所不為,退出競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域。這件事是地方政府進(jìn)行國(guó)有股減持的一個(gè)手筆。他們希望‘靚女先嫁’。而且國(guó)有股在我們公司占的股份不大,如果不賣(mài)掉也可能慢慢失去,所以他們干脆賣(mài)給我們管理層,作為我們也就順勢(shì)而做?!睋?jù)傳鄭州國(guó)資局急于套現(xiàn),已有退出意向,早在年底曾與三九集團(tuán)下屬公司談過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜,宇通管理層并不希望出現(xiàn)國(guó)資局將上市公司賣(mài)掉的被動(dòng)情況。
正如宇通客車(chē)員工所說(shuō)的,“自己有能力把這個(gè)企業(yè)管好”。管理層收購(gòu)后,帶給管理層的“就是決策可以更果斷,做事更加順手,不會(huì)再有扯皮的事。其他什么感覺(jué)都沒(méi)有。說(shuō)句老實(shí)話,每年名義上有這么多錢(qián),其實(shí)又不能動(dòng)。而且借了別人這么多錢(qián),最起碼要掙夠利息才行,因此壓力其實(shí)是很大的”。在壓力下,宇通客車(chē)在企業(yè)的管理方面、運(yùn)作方面、技術(shù)方面都走在了其他廠家的前面,成為了行業(yè)的龍頭,保持廠較高的增長(zhǎng)率。
管理層收購(gòu)給宇通客車(chē)帶來(lái)的是活力,是公司未來(lái)的發(fā)展動(dòng)力。
深方大:十年一劍。
就在宇通客車(chē)管理層收購(gòu)的同時(shí),南方的深方大(000055)的管理層收購(gòu)也在緊鑼密鼓地運(yùn)作。2001年6月10日,深圳方大發(fā)布公告:公司第一大股東深圳方大經(jīng)濟(jì)發(fā)展股份有限公司將持有的7500萬(wàn)股方大集團(tuán)法人股轉(zhuǎn)讓給邦林公司,占總股本的25.30%,邦林成為方大的第一大股東。同時(shí)方大經(jīng)發(fā)公司又將剩余的3211.2萬(wàn)股法人股轉(zhuǎn)讓予時(shí)利和公司,占總股本的10.84%,時(shí)利和成為公司的第二大股東。
讓業(yè)界關(guān)注的邦林公司和時(shí)利和公司分別成立于2001年6月7日和6月12日,邦林公司的法人代表是方大集團(tuán)董事長(zhǎng)熊建明,控股85%。而時(shí)利和公司的法人代表是方大集團(tuán)副總裁王勝?lài)?guó)。
這是一個(gè)典型的管理層收購(gòu),幾乎和宇通公司如出一轍。
正是因?yàn)檫@次收購(gòu),在年初全球并購(gòu)中心評(píng)選出“中國(guó)十大并購(gòu)人物”,深圳方大董事長(zhǎng)熊建明名列其中。一個(gè)總額不過(guò)4億元的管理層收購(gòu)法入股案,讓人們?nèi)绱俗⒛?,其中的深意正是深方大成功運(yùn)作了管理層收購(gòu)。熊建明坦言:“如果中間哪個(gè)具體環(huán)節(jié)做不通,都走不下去。”
熊建明,44歲,在深圳開(kāi)創(chuàng)了上市公司管理層收購(gòu)的先河。1991年熊建明揣。
著借來(lái)的8000元錢(qián),開(kāi)始了艱苦的創(chuàng)業(yè)。后,方大集團(tuán)擁有資產(chǎn)總額達(dá)到16億元。在商場(chǎng)上拼搏了10年,熊建明走過(guò)麥城,但是步步為營(yíng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略使企業(yè)走上了與國(guó)際接軌的坦途。方大b股上市,a股也相繼上市。對(duì)于方大,熊建明有自己特殊的情感:“她早已成為了我生命中的一部分,這就如同一個(gè)人擁有了第二個(gè)生命一樣。你原來(lái)的那個(gè)也許有殘缺,不完美,但是通過(guò)你的努力卻有可能使另一個(gè)變得更美好。簡(jiǎn)單地說(shuō),方大就像是一朵小花,是我種植廠她,看這她一點(diǎn)點(diǎn)長(zhǎng)大的。既然走到今天,我就絕不能讓她在我手上枯萎下去?!?/p>
熊建明早就意識(shí)到企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力,是將企業(yè)的員工利益和企業(yè)發(fā)展綁在一起,早在19熊建明就做了期權(quán)設(shè)計(jì),甚至將三個(gè)方案都設(shè)計(jì)出來(lái),但由于種種原因擱置了。當(dāng)時(shí)方大公司的一位海外董事提及到管理層收購(gòu),但那時(shí)熊建明對(duì)管理層收購(gòu)還是不甚了解。
何況方大剛剛上市,股票正處于高成長(zhǎng)期。至2000年年底,熊建明認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟,于是他正式向大股東提出管理層收購(gòu)的建議。
深方大的mbo方案完全是由深方大核心管理層自己設(shè)計(jì)、操作、運(yùn)行的,沒(méi)有借助任何中介。深方大管理層收購(gòu)的成功或許給了更多上市公司以啟迪。
粵美的:完美風(fēng)暴。
與前二者相比,美的的名聲在家電行業(yè)可謂聲名顯赫。2001年,美的榮獲第三屆“中證―亞商中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Σ肥泄?0強(qiáng)”綜合排名第二十二位,比去年上升了9位;20第一期《財(cái)富》雜志中文版評(píng)出的“中國(guó)卜市公司100強(qiáng)”,美的名列第二十六名;美的品牌價(jià)值上升到101.36億元,排名躍升到全國(guó)第八位。
2000年,美的與北窖鎮(zhèn)政府共同努力,順利完成了mbo,政府平穩(wěn)退出,管理層成為第一大股東。
早在194月,順德市北窖鎮(zhèn)投資發(fā)展有限公司成立,這是一個(gè)由北窖鎮(zhèn)政府投資并授權(quán)管理部分鎮(zhèn)屬公有資產(chǎn)的法人機(jī)構(gòu)。同年投資發(fā)展公司受讓廠鎮(zhèn)發(fā)展總公司――“美的”第一大股東所持有的9288.487萬(wàn)法人股,占發(fā)行在外股本總額的28.07%,成為“美的”頭號(hào)人股東,兩個(gè)月后公司義更名為順德市美的控股有限公司。
196月,以何亨健之子何建峰為法人代表的升聯(lián)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司亮相,北窖鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司將其持有“美的”的發(fā)起人法人股3432萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓開(kāi)聯(lián)實(shí)業(yè)公司,“開(kāi)聯(lián)”成為第二大股東。2000年由美的集團(tuán)管理層和工會(huì)共同出資組建的美托投資有限公司成立。美托公司向美的控股股東收購(gòu)廠3000多萬(wàn)法人股。在美托公司,法人代表就是何享健,他持股占到25%,持有美托股份的“美的”管理層人約有20多人,約持有美托總股本的78%,剩下的22%的股份為工會(huì)持有,主要用于將來(lái)符合條件的人持股或增持。
以何享健為代表管理層成功易位為公司第一大股東,企業(yè)家主宰了企業(yè)的命運(yùn)。
從1968年生產(chǎn)藥瓶蓋開(kāi)始,何享健與美的走過(guò)廠30多年的風(fēng)雨歷程。何享健在美的的地位和權(quán)威,可以說(shuō)至高無(wú)上。但何享健近年來(lái)一直致力做的一項(xiàng)工作就是:建立一個(gè)擺脫個(gè)人集權(quán)的企業(yè)機(jī)制。80年代,美的采用終身雇傭和年薪制工資制度。90年代,發(fā)現(xiàn)年薪制對(duì)年輕人已缺乏激勵(lì)作用,改為年薪與能力工資雙軌并行的過(guò)渡政策。mbo實(shí)現(xiàn)的正是美的的目標(biāo):將員工與企業(yè)的關(guān)系從利益共同體轉(zhuǎn)為命運(yùn)共同體。
何享健清晰地認(rèn)識(shí)到,美的要發(fā)展是要建立――種完善的企業(yè)機(jī)制,要將所有的精英納入同一條軌道,讓他們勁往一處使。而不是伴隨著大批精英的崛起,產(chǎn)生諸侯林立、群雄紛爭(zhēng)的局面,出現(xiàn)精英們羽翼豐滿(mǎn),展翅高飛,另?xiàng)呔偷?結(jié)果。于是就是要在集權(quán)和放權(quán)之間不斷平衡,不斷完善、不斷調(diào)整。
公司從年下半年開(kāi)始,開(kāi)始探索實(shí)行企業(yè)內(nèi)部對(duì)高管人員實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的方案。年3月份進(jìn)行試點(diǎn)。2000年上半年全面推開(kāi)。持股制度分兩個(gè)層面,一是集團(tuán)一個(gè)層面,另外是事業(yè)部一個(gè)層面(近200人能拿到自己所屬公司的股份)。因?yàn)樯辖砉九c大股東之間有一個(gè)良好的關(guān)系,mbo受到廠大股東的支持。公司設(shè)計(jì)了一個(gè)間接持股的方案,通過(guò)美托投資公司來(lái)完成。美的推行經(jīng)營(yíng)者持股的根本目的是為了建立長(zhǎng)期激勵(lì)制度,將核心人員的切身利益與企業(yè)的發(fā)展掛鉤。美的這幾年的高速增長(zhǎng)與這一激勵(lì)制度是分不開(kāi)的。
雖然美的的mbo已經(jīng)完成,但何享健思考得更多。他認(rèn)為,美的mbo只能解決與政府的關(guān)系,讓政府退出、不再干擾企業(yè)經(jīng)營(yíng)。它使美的向現(xiàn)代企業(yè)制度、向國(guó)際化邁進(jìn)了一大步,但是,它沒(méi)有完整的解決激勵(lì)問(wèn)題。如何平衡管理層的短期、中期、長(zhǎng)期利益關(guān)系,還是個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題。
管理層收購(gòu):山重水復(fù)。
mbo目前還是一個(gè)尚敏感義備受關(guān)注的話題。其敏感性導(dǎo)致許多公司在運(yùn)作上暗度陳倉(cāng),以過(guò)渡的手段而為之。面對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的環(huán)境和政策,mbo要走上坦途,還存在許多障礙。
mbo:彌補(bǔ)兩權(quán)分離的缺陷。
從美的實(shí)踐看,mbo是一個(gè)政府逐步淡出,而管理層地位逐漸凸現(xiàn)的過(guò)程,美的的成功離不開(kāi)政府的支持和配合,股權(quán)是否讓出,正是mbo的七寸。也許由于擁有美的股權(quán)的機(jī)構(gòu)屬于集體所有制,不用上級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的一步步審批,以致mbo完美實(shí)現(xiàn)。
而在等待中的宇通客車(chē)正是因?yàn)樯婕暗絿?guó)有資產(chǎn)而尚未完成。負(fù)責(zé)宇通轉(zhuǎn)讓事宜的鄭州國(guó)資局負(fù)責(zé)人指出:這是鄭州市政府的意圖,是地方政府響應(yīng)中央精神,實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退的戰(zhàn)略布局而作出的決定。取消與外地企業(yè)重組的念頭,選擇上海宇通是因?yàn)樗怯捎钔ü镜穆毠ぐl(fā)起建立的,職工持股有利于調(diào)動(dòng)職工:的積極性,雖然有政府的支持但涉及到國(guó)有資產(chǎn),審批還是必要的環(huán)節(jié)和步驟。國(guó)內(nèi)的上市公司,大多數(shù)是國(guó)有股、法人股占絕對(duì)大的比例。mbo必然涉及到產(chǎn)權(quán)歸屬。萬(wàn)盟投資管理公司的董事長(zhǎng)王巍認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展到今天,忽然發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度上的障礙,國(guó)家雖然說(shuō)在很多企業(yè)有所有權(quán),控制著企業(yè)所有權(quán),但實(shí)際上是虛的,是缺位的。另外從管理層角度來(lái)說(shuō),他們希望看到自己的經(jīng)營(yíng)和自己的收益能夠統(tǒng)一起來(lái)。這里要意識(shí)到,管理層的管理者本身也是生產(chǎn)要素。改革走到今天,人家才意識(shí)到管理者要素的重要。這個(gè)要素應(yīng)該得到市場(chǎng)價(jià)值體現(xiàn)。在企業(yè)實(shí)行mbo后,原來(lái)大而空的觀念上的國(guó)有股變成了具體的,一目了然的,國(guó)有股改革有了一種程序,有了這樣的―個(gè)股權(quán)與管理層的緊密結(jié)合,對(duì)提高整個(gè)公司的治理,公司所有的技術(shù)、市場(chǎng)、銷(xiāo)售都能夠圍繞著管理,一種新的現(xiàn)代化企業(yè)制度就形成了。
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問(wèn)題也接踵而至,現(xiàn)代企業(yè)制度的管理權(quán)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的,如果實(shí)行mbo,不又走回到老路上去了嗎?王巍指出,原來(lái)的兩權(quán)分離和兩權(quán)獨(dú)立是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下,現(xiàn)在是在一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下,是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)卜的兩權(quán)分離后的合一,不論是分離還是合一,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下都能找到自己獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
“搞mbo并不否定現(xiàn)代企業(yè)制度,”深圳證券交易所的陸滿(mǎn)平教授對(duì)此說(shuō)法解釋道:“mbo是比現(xiàn)代企業(yè)制度更高層面的批判性的進(jìn)程?;蛘呤歉邔用嫔系恼?。有人將兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)制度概括為是繼蒸汽機(jī)和電的發(fā)明之后,人類(lèi)的第三大偉人發(fā)明創(chuàng)造,但是在現(xiàn)代企業(yè)制度中有個(gè)內(nèi)在的缺陷,就是對(duì)股東的架空機(jī)制,從而導(dǎo)致代理成本和管理低效的問(wèn)題。mbo就是克服現(xiàn)代企業(yè)制度中的內(nèi)傷性的股東架空機(jī)制而構(gòu)建的一個(gè)新的體制,它是對(duì)兩權(quán)分離缺陷的彌補(bǔ)?!?/p>
定價(jià):失衡的天平。
對(duì)mbo非議較多另一因素便是定價(jià)。如何保證股價(jià)轉(zhuǎn)讓的公平、公正,給mbo又蒙上了錯(cuò)位的陰影。
據(jù)資料表明,美的mbo中第一次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.95元,第二次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3元,均低于2000年每股凈資產(chǎn)4.07元;在深方人的mbo中,第一次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.28元,第二次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.08元,也低于公司2000年的每股凈資產(chǎn)3.45元。
當(dāng)然由于大股東所持有的均為法人股,其轉(zhuǎn)讓價(jià)格低干凈資產(chǎn)是可以理解的,因?yàn)檫@是考慮廠內(nèi)部職工對(duì)于公司的歷史貢獻(xiàn)等因素而作出的價(jià)格,也不違反現(xiàn)有任何規(guī)定。但轉(zhuǎn)讓價(jià)格過(guò)低同時(shí)提出一個(gè)問(wèn)題,即由于國(guó)有股與發(fā)起人法人股是不可流通股份,不能以二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格同比衡量,因此如何公平地確定mbo中股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格,成為了防止避免集體與國(guó)有資產(chǎn)流失的關(guān)鍵。
宇通公司的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得而知,究竟哪種方式使轉(zhuǎn)讓價(jià)格公正呢?有專(zhuān)家指出:不妨借鑒國(guó)外一些模型(現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)、期權(quán)定價(jià)等)來(lái)判斷,但是在目前失真的會(huì)計(jì)指標(biāo)與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不合理的情況下,或許計(jì)算山的結(jié)果也是不符合公允原則的。缺少價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制,缺少自由交易的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng),讓國(guó)有股轉(zhuǎn)讓價(jià)格成為了失衡的天平。
融資:霧里看花。
如果說(shuō)定價(jià)有失公允,那么管理層融資更是霧里看花。在mbo中,涉及的標(biāo)的金額較大,在上市公司管理層財(cái)富沒(méi)有被迅速放大的情況下,融資的合法性又成為廠根本性的問(wèn)題。有學(xué)者專(zhuān)為宇通的資金來(lái)源算過(guò)一筆帳,上海宇通的傘部注冊(cè)資本是12053.8萬(wàn)元,在上海宇通的23人中,21人為寧通客車(chē)的職工,即管理層。管理層收購(gòu)資金缺口達(dá)到0.6日億元。而根據(jù)宇通歷年的年報(bào)披露顯示,管理層的全部年薪加起來(lái)都不夠支付一個(gè)人在上海宇通的平均出資額度。
在深方大的管理層收購(gòu)中,據(jù)熊建明介紹,資金的來(lái)源主要為三個(gè)方面:一是管理層自己的一部分資金,再是通過(guò)金融機(jī)構(gòu),采取抵押貸款的方式,還有就是公司的投資回報(bào)率。
美的管理層采用的是借債方式融資購(gòu)買(mǎi)股份,管理層收購(gòu)所需資金10%以現(xiàn)金方式繳納,其余90%則以美的股權(quán)質(zhì)押而從銀行貸款。
據(jù)業(yè)內(nèi)人十分析,目前管理層收購(gòu)或職工:持股從銀行融資的可能性非常小,而將股權(quán)或資產(chǎn)抵押向銀行擔(dān)保,再把融資資金給個(gè)人的方式,又有違規(guī)的嫌疑。
在國(guó)外,融資借貸是國(guó)外mbo的顯著特征,利用杠桿收購(gòu),管理層可以運(yùn)用垃圾債券、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證等多種融資工具籌措大規(guī)模資金。另外一些戰(zhàn)略投資者在mbo中起著至關(guān)重要的作用。戰(zhàn)略投資者是指在一公司持有大量的債務(wù)與股本,并積極地參與公司的戰(zhàn)略決策的個(gè)體或機(jī)構(gòu),―些金融機(jī)構(gòu),如銀行、養(yǎng)老基金、共同基金、保險(xiǎn)公司等都是戰(zhàn)略投資者。但由于國(guó)內(nèi)金融工具十分有限,融資成為了mbo發(fā)展需突破的瓶頸?;蛟Smbo老板諱莫如深的背后亦有難言的苦衷。
雖然管理層收購(gòu)在目前別有一種滋味,雖然前面還有一段漫長(zhǎng)的路要走,但管理層已經(jīng)牽起了mbo夢(mèng)想的手。
作者:鄭軼楠來(lái)源:《中國(guó)證券期貨》年第6期。
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