我國對外投資現(xiàn)狀分析論文大全（21篇）

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我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇一

我國外匯儲備快速增長始于20世紀90年代中期，首次超過1000億美元，到超過8000億美元，9年間增長近7倍。特別是近3年來，儲備增速進一步加快，每年新增儲備都超過4000億美元。202月，我國外匯儲備規(guī)模首次超過日本，成為世界第一儲備大國。截至第一季度中國外匯儲備規(guī)模達到3.0447萬億美元，排名全球第一，同時幾乎是排名第二的日本所擁有的外匯儲備的三倍。外匯儲備激增已經(jīng)對宏觀經(jīng)濟運行造成相當?shù)呢撁嬗绊懀彩刮覀冊趯ν饨?jīng)濟交往中處于被動，成為亟待解決的問題。

眾所周知，我國外匯儲備的快速增長離不開國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，國家經(jīng)濟實力、國際競爭力以及對外資吸引力的逐漸增強等，歸結(jié)起來可分為四個因素：

1根本原因。

從宏觀角度來說，我國外匯儲備規(guī)?？焖僭鲩L的根本原因可從國際和國內(nèi)兩個層面來看。從國際層面來看，在當前全球分工格局下，以我國為首的發(fā)展中經(jīng)濟體處于國際分工的中末端，承擔(dān)了大量的勞動、資本密集型產(chǎn)品的加工制造和出口轉(zhuǎn)移，從而在貿(mào)易創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移過程中創(chuàng)造積累了大量外匯儲備。同時，自以來的本輪世界經(jīng)濟增長周期中，我國等發(fā)展國家資本回報率優(yōu)于發(fā)達國家，使得大量外資以戰(zhàn)略投資等渠道涌入國內(nèi)，從而通過資本項目積累了大量外匯儲備。從國內(nèi)層面來看，近年來宏觀經(jīng)濟快速發(fā)展以及對外經(jīng)濟交往的擴大是我國外匯儲備快速增長的內(nèi)在原因，在此過程中以出口為導(dǎo)向、以引資為重點的對外經(jīng)貿(mào)政策扮演了重要角色。

2外部環(huán)境。

世界經(jīng)濟、金融一體化。隨著世界經(jīng)濟全球化、一體化進程的深入，世界各國金融、貿(mào)易得到前所未有的發(fā)展。貿(mào)易額高速增長，資本流動速度加快，跨國公司規(guī)模不斷擴大、數(shù)量不斷增加在這種潮流下，我國享受到了國際分工帶來的好處。從國際貿(mào)易看，在不斷增加的世界貿(mào)易額中我國所占份額逐年增加。

3直接原因。

我國外匯儲備增長的原因分析從國際收支表來看，外匯儲備增長的直接原因可歸結(jié)為我國經(jīng)常項目和資本項目長期的雙順差。資本項目順差主要是外商直接投資形成的，我國實行“走出去、請進來”的發(fā)展戰(zhàn)略，相關(guān)政策的優(yōu)惠、投資環(huán)境的改善吸引了越來越多的投資者進入中國。資本項目順差是外匯儲備增加的主要來源，但這些債務(wù)性儲備穩(wěn)定性較差，并且隨著美元的貶值趨勢，使得我國巨額外匯儲備蘊涵著一定風(fēng)險。

我國近幾年經(jīng)常項目與資本和金融項目連續(xù)出現(xiàn)順差，并影響到我國外匯儲備余額的大幅增長。因為近幾年的`國際收支平衡表中有關(guān)項目的比例大體一致，所以下面僅以20的國際收支平衡表為例說明影響外匯儲備的主要因素。

從上表可知年我國經(jīng)常項目與資本和金融項目都發(fā)生了雙順差，并且資本和金融項目的差額遠遠低于經(jīng)常項目的差額。經(jīng)常項目順差中起主要作用的是貨物貿(mào)易，而服務(wù)貿(mào)易出現(xiàn)了逆差。服務(wù)貿(mào)易的逆差說明我國服務(wù)業(yè)國際競爭力差，尤其是在運輸、保險、專有權(quán)利使用費和特許費等項目的逆差比較嚴重。在資本和金融項目的順差中起主要作用的是金融項目，并且該項目當中的直接投資所占的比重是較高的。因此我們可以說在我國外匯儲備變動中發(fā)揮最主要作用的是直接投資，尤其是外國在華的直接投資，也就是說我國的外匯儲備當中很大一部分是由債務(wù)性儲備所構(gòu)成的。

4制度原因。

首先，我國外匯管理制度改革促使外匯儲備的增長。1994年初，我國取消了外匯留成制度，實行強制結(jié)匯和有條件售匯制度。強制結(jié)匯制度使得居民和企業(yè)所創(chuàng)造的外匯必須出售給國家，使外匯資源集中于央行，從而促使外匯儲備規(guī)模增加。其次，人民幣經(jīng)常項目下可自由兌換制度也促使外匯儲備規(guī)模迅速增長。19，我國實行人民幣經(jīng)常項目下完全可兌換，這一制度使企業(yè)在經(jīng)常項目交易下，可自由兌換外匯，進一步促進了進出口貿(mào)易的發(fā)展及經(jīng)常項目的持續(xù)順差。

我國外匯儲備增長較快和儲備規(guī)模較高，意味著經(jīng)濟資源的巨大浪費，長期如此，對我國經(jīng)濟發(fā)展有害無利，必須采取科學(xué)合理的措施加以解決。在當前條件下，加強我國外匯儲備的管理應(yīng)從兩方面著手：即一方面要采取措施解決外匯儲備的超常增長，另一方面要提高現(xiàn)有儲備資產(chǎn)的運用效率，兩者不可偏廢。

當前確定合理的外匯儲備規(guī)模，減少外匯資源的低效和浪費，減輕其對我國經(jīng)濟發(fā)展的不良的影響，是我國最明智的選擇。關(guān)于如何保持合理的外匯儲備存量，一般來說，可以確定一個下限和上限。即根據(jù)一國經(jīng)濟發(fā)展水平，保證該國最低限度進出口貿(mào)易總量所必需的外匯儲備來確定下限;同時，充分考慮該國經(jīng)濟發(fā)展最快時，可能出現(xiàn)的對外支付所需要的外匯儲備來確定上限;下限是國民經(jīng)濟發(fā)展的臨界制約點，而上限則表明該國擁有充分的國際清償能力。在上限和下限之間，形成一個適當?shù)耐鈪R儲備區(qū)間。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇二

盡管我國企業(yè)對外直接投資增長迅速，但對外直接投資仍處發(fā)展初期，同樣存在著許多亟待解決的問題。

2.1對外投資企業(yè)缺乏對外總體發(fā)展戰(zhàn)略。

我國企業(yè)對外直接投資尚處于初級階段，還未制定對外直接投資總體發(fā)展戰(zhàn)略。首先，我國有些企業(yè)從事對外投資不是生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展到一定程度的結(jié)果，而是帶有某種試探性、偶然性。這些企業(yè)對外投資是因為遇到了某個投資機會，或是為了獲得海外投資所帶來的稅收的減免。其次，我國更多的企業(yè)進行對外直接投資的主要目的仍是擴大出口市場，增加出口創(chuàng)匯，而不是依據(jù)企業(yè)全球化發(fā)展戰(zhàn)略的實施計劃而進行投資的。這樣投資的結(jié)果往往是企業(yè)只注重短期效益，走一步說一步。這樣企業(yè)海外發(fā)展的持續(xù)性和全體布局性就較差，也將導(dǎo)致企業(yè)在全球市場的長期競爭中缺乏后勁。

在我國，數(shù)大型企業(yè)仍是國有或國有控股，國有企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)上的缺陷，使得國有企業(yè)在國外市場競爭中缺乏效率和國際競爭力。另外，我國企業(yè)在財務(wù)管理、技術(shù)標準以及產(chǎn)品質(zhì)量標準等方面都與國際慣例有一定差距，也使自己在國外競爭中處于劣勢。

2.3雖然擁有不少的適用技術(shù)但缺乏核心技術(shù)。

我國企業(yè)，在很多領(lǐng)域擁有不少“適用技術(shù)”，但同發(fā)達國家相比，我國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢不足。對于許多引進技術(shù)缺乏吸收消化，創(chuàng)新不夠。即使是當前非常看好的家電行業(yè)，許多產(chǎn)品特別是高端產(chǎn)品的核心技術(shù)仍然依靠進口。

2.4符合國際化要求的跨國管理人才缺乏。

從整體上看，我國派往境外企業(yè)工作人員的綜合素質(zhì)較低，缺少從事跨國經(jīng)營所必備的，既有專門的生產(chǎn)技術(shù)和管理技能，又通曉國際商務(wù)慣例，國際營銷知識和外語水平的跨國經(jīng)營的高級管理人才。我國企業(yè)缺乏一整套適應(yīng)國際市場競爭需要的人力資源管理機制，許多從事跨國經(jīng)營的企業(yè)還沒有建立起現(xiàn)代人力資本觀念，對人才資源管理的認識仍舊停留在人事制度管理的層次上，導(dǎo)致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠遠不能適應(yīng)跨國經(jīng)營對人才需求的競爭需要。

2.5投資規(guī)模以中、小型為主，在國際市場的抗風(fēng)險能力偏低。

不僅投資總量上我國與國外存在顯著差距，從平均水平上來看，發(fā)達國家單一目的跨國投資的平均金額是以600萬美元，發(fā)展中國家為450萬美元，而我國境外企業(yè)中方投資100萬美元以下的占90%，500萬美元以上的只占23%。這種投資規(guī)模水平不僅遠遠低于發(fā)達國家，而且也低于發(fā)展中國家的平均水平。

經(jīng)營規(guī)模是企業(yè)降低成本，提高效益，增強競爭力的重要手段。但目前我國的境外企業(yè)除了海爾、華為等少數(shù)企業(yè)外，大多數(shù)跨國經(jīng)營企業(yè)投資規(guī)模過小，缺乏國際經(jīng)營經(jīng)驗，因而在經(jīng)營中常常因資金、技術(shù)的缺乏而失去競爭力和投資機會，勢單力薄難以抵御風(fēng)險。

2.6市場信息掌握不充足，缺乏對投資項目的深入了解。

企業(yè)在進行對外直接投資的過程中，需要了解很多方面的信息。這些信息包括其他國家的投資環(huán)境，市場供需情況，行業(yè)競爭程度以及政府政策等等方面。如果我們沒有深入了解，考慮全面，那必將給企業(yè)的經(jīng)營帶來許多麻煩。例如，tcl收購法國的湯姆遜彩電業(yè)務(wù)后，在對公司的整頓時需要辭退1000多名員工，但因此舉違反了雇員方面的法律而付出了沉重的代價，不得不將其在中國內(nèi)地市場的電視機利潤補貼到湯姆遜的業(yè)務(wù)中。

2.7企業(yè)品牌意識薄弱。

我國“走出去”的企業(yè)很多只做“貼牌”生意，企業(yè)缺乏世界知名品牌。我國企業(yè)的品牌與大型跨國公司的品牌相比，其品牌價值的差異十分懸殊。如2004年我國品牌價值最高的海爾的品牌價值612.37億人民幣，而排名世界品牌價值第一位的可口可樂的品牌價值是673.9億美元，是海爾品牌價值的9倍多。同時，我國企業(yè)品牌保護意識薄弱，很多有一定知名度的品牌被國外的`公司搶先注冊，失去了受法律保護的合法權(quán)益。

另外，還存在監(jiān)管體制不暢、相關(guān)法律體系不健全等問題。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇三

據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議《世界投資報告》，1984—2004年中國對外直接投資（流出）流量年均增長13.9%。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2004年，我國對外直接投資總額55.3億美元，同比增長93%。中國境外企業(yè)共分布在全球149個國家和地區(qū)，占全球國家（地區(qū)）的71%。2005年，中國對外直接投資凈額達122.6億美元，首次超過100億美元，同比增長123％。截至2005年底，中國對外直接投資累計凈額達572億美元。

據(jù)商務(wù)部、國家統(tǒng)計局、國家外匯管理局發(fā)布的《2006年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》，2006年，中國對外直接投資凈額211.6億美元，位于全球國家（地區(qū)）排名的第13位。

2007年，我國非金融類對外直接投資187.2億美元，同比增長6.2%，其中以并購方式實現(xiàn)的直接投資61億美元，占我國同期投資總額的32.6%。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇四

以來，隨著市場的迅速升溫，房地產(chǎn)價格大幅上漲。9月份，全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲2.8%，漲幅比8月份擴大0.8個百分點，這是自年初以來，房屋銷售價格連續(xù)第3個月同比上漲；環(huán)比上漲0.7%，環(huán)比連續(xù)7個月正增長。盡管近期北京、上海等一線城市房價漲幅有所放緩，但西寧、銀川、天津、南昌等二、三線城市房價卻在加速上漲，表明我國房地產(chǎn)市場的漲價潮正在由一線城市向省會城市、中小城市等二、三線城市蔓延。

進入以來，自中央經(jīng)濟工作會議后，樓市調(diào)整政策頻出。二手房營業(yè)稅優(yōu)惠終止、國四條、土地出讓金比例調(diào)高至50%、國十一條以及央行上調(diào)存款準備金率等為當前火熱的樓市注入了一劑良方。特別是209月30日由深圳率先推出的限制購房令，繼而蔓延至全國各大城市，對房地產(chǎn)投資更是帶來了極大的影響。統(tǒng)計顯示，年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，比上年增長33.2%；其中，1~12月增速比1~11月回落3.3個百分點。全國商品房銷售面積10.43億平方米，增長10.1%，增幅回落超過30個百分點。商品房銷售額5.25萬億元，增長18.3%，增幅回落超過50個百分點。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)本年資金來源72494億元，增長25.4%，增幅回落20個百分點左右。從同比數(shù)據(jù)看，4月份以后房價同比增幅逐步回落，到12月，回落6.4個百分點。從環(huán)比數(shù)據(jù)看，數(shù)據(jù)變動趨勢與同比數(shù)據(jù)變動趨勢具有大致相同特征，漲幅也呈逐步回落態(tài)勢。

二、行為經(jīng)濟學(xué)的主要觀點。

（一）什么是行為經(jīng)濟學(xué)。

行為經(jīng)濟學(xué)就是要從人的現(xiàn)實決策過程中出發(fā)，建立符合心理學(xué)事實的個體決策模型，以此來分析具體的經(jīng)濟行為和經(jīng)濟現(xiàn)象。它強調(diào)的是，經(jīng)濟學(xué)的假設(shè)前提必須和實際情況一致，通過大量的心理學(xué)實驗和現(xiàn)場實驗研究，對主流經(jīng)濟學(xué)家所堅守的公理化假設(shè)進行可復(fù)制的實驗，并在這些重復(fù)的實驗中尋找一些具有規(guī)律性的東西，接著用數(shù)學(xué)把規(guī)律表達出來，以便給經(jīng)濟學(xué)的演繹推理更為科學(xué)，也更具預(yù)測性的模型奠定基礎(chǔ)。

（二）行為經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展。

傳統(tǒng)的行為經(jīng)濟學(xué)代表人物之一的herbertsi?mon通過對認知心理學(xué)的研究，提出了“有限理性”假說，該假說指出了經(jīng)濟活動當事人在決策時不僅面臨復(fù)雜環(huán)境的約束，而且還面臨自身認知能力的?約束，即使一個當事人能夠精確地計算每一次選擇的成本收益，也很難精確地作出選擇，因為當事人可能無法準確了解自己的偏好集合。

現(xiàn)代行為經(jīng)濟學(xué)抓住了經(jīng)濟學(xué)中的核心問題一對選擇的分析。20世紀70年代，kahncman和tver-sky通過大量的實驗證據(jù)表明，理性人的假設(shè)是不符合實際的生活事實的，與此同時，他們還提出了自己的效用函數(shù)一基于期望理論的價值函數(shù)和概率權(quán)重函數(shù)，這為行為經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展提供了模型構(gòu)建的土壤。他們的理論概括主要有四點：

1.人們并不具備完全理性，人們生活的真正決策遵從啟發(fā)性原則，并受到框架效應(yīng)等多重因素的影響，而這些因素最終都影響到人們的選擇。

2.價值函數(shù)被定義在相對某一個參照點的損失和收益水平上。這表明人們關(guān)心的更多是財富水平的變化，卻不是單純的絕對財富水平。

3.收益和損失函數(shù)都將呈現(xiàn)出遞減的敏感性。該特征與新古典中的邊際效用遞減規(guī)律相似。

4.損失厭惡的存在性。

（三）選擇行為經(jīng)濟學(xué)角度的意義。

由于行為經(jīng)濟學(xué)的前提是承認人的有限理性，因此對于現(xiàn)實生活中的一些有限理性現(xiàn)象給予了較好的解釋。其中之一則為羊群行為。從理論角度來說，羊群行為很難有相對精確的概念。一般來說，羊群行為是指人們的行為趨同，即人們在觀察到其他人的決策后，行為會受到其他人的影響。

傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)角度來看，單個微觀主體的行為決策本身對整體的宏觀政策不會產(chǎn)生多大的影響，但是在當今社會中，信息量大、傳播速度快、受眾面廣，使得羊群行為的具有規(guī)?；男?yīng)，而單個微觀主體的行為決策正是經(jīng)過羊群行為效應(yīng)的擴大化進而對宏觀政策的整體產(chǎn)生了不可忽視的抵消作用。

行為經(jīng)濟學(xué)角度看房地產(chǎn)的投資需求。

（一）心理賬戶對房地產(chǎn)投資需求的影響。

1.人們根據(jù)資金的來源、資金的所在和資金的用途等因素的不同對資金進行歸類，這種現(xiàn)象被稱為“心理賬戶”。傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)理論假定資金是具有替代性的，也就是說所有資金都是等價的，事實上，在人們眼中資金通常不是那樣可以替代，1000元彩票帶來獎金和1000元的工資收入是有區(qū)別的。人們會傾向于把他們的投資武斷地分配到單獨的心理賬戶中，并根據(jù)投資所在的賬戶分別作出決策。這也導(dǎo)致了心理賬戶另外一個重要的特征，即狹隘的框定效應(yīng)，即人們會在面對個人投資時會與之前的投資行為和結(jié)果分離，而不會綜合之前的投資結(jié)果來評估是否值得再次投入。

2.由于有限理性的前提及心理賬戶的存在，這類投資者通常會將自己的收入分在三個不同的賬戶，在圖形上表現(xiàn)為三個不同的曲線。由于曲線狀態(tài)的不同導(dǎo)致有不同的投資收益，再根據(jù)這一點來決定自己的收入應(yīng)該如何分配。

（二）短期損失厭惡對房地產(chǎn)投資需求的影響。

1.期望理論的重要發(fā)現(xiàn)之一是人們在面對收益和損失的決策時表現(xiàn)出不對稱性。kahncman和tver-sky的實驗得出的結(jié)論是：人們并非厭惡風(fēng)險，當他們認為合適時，他們會選擇賭上一把，但如果不是厭惡風(fēng)險又是什么？他們認為，人們的動機主要是躲避損失，而不是那么厭惡不確定性，人們厭惡的是損失，損失總顯得比收獲更突出、感受更強烈。損失厭惡（lossaversion）是指人們面對同樣數(shù)量的損失帶來的負效用為同量收益的正效用的2.5倍。期望理論認為，損失厭惡反映了人們的風(fēng)險偏好并不是一致的，當涉及的是收益時，人們表現(xiàn)為風(fēng)險厭惡；當涉及的是損失時，人們則表現(xiàn)為風(fēng)險尋求。

2.我們發(fā)現(xiàn)在房屋價格上漲中，房屋交易的成交量也是同比上升，因此我們預(yù)期控制房價上漲或房價下跌將出現(xiàn)房地產(chǎn)投資者拋售房產(chǎn)的局面，從而使房地產(chǎn)市場回歸理性區(qū)間。但從短視損失厭惡理論的闡述中，我們知道人們普遍厭惡遭受損失。相對于收益，人們對損失更加敏感。人們常常感到放棄某一物品所遭受的效用上的損失量，大于獲得同一物品所得到的效用上的增加量。這就可以解釋在房產(chǎn)價格預(yù)期下跌或已經(jīng)下跌后房地產(chǎn)投資者將如何選擇要價以及是否接受某個出價。

在繁榮期過后，當房產(chǎn)價格下降時，或預(yù)期未來房產(chǎn)價格下降時，特別當房產(chǎn)的市場價值將低于當前房產(chǎn)投資者為其所支付的價格，損失厭惡將導(dǎo)致房地產(chǎn)投資者決定通過一個高于無損失情況下的保留價格來減少損失，這樣設(shè)定的要價就會較高，在市場上待售的時間也將延長，而最終達到的成交價格也就相對較高。

同時，面臨較小損失或是已有一定收益的房地產(chǎn)投資者在對要價的邊際上所提高的幅度要比在面臨較大損失時高出很多。從而即便在房地產(chǎn)市場出現(xiàn)下行的風(fēng)險，許多房地產(chǎn)投資者傾向于在市場上觀望，并使要價保持在期望的售房價格之上，最終將無法做成任何交易，使房產(chǎn)的成交量大幅下降，房產(chǎn)價格也不會有較大的波動。這說明了在損失厭惡的情況下，房地產(chǎn)投資者的售房保留價格比購房者的保留價格更缺乏向下的彈性。

（三）時間偏好對房地產(chǎn)投資需求的`影響。

1.傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)認為效用是隨著時間的變化而以指數(shù)的方式來貼現(xiàn)的。這就意味著人們的偏好在時間變量上應(yīng)該是一致的，無論何時，人們對效用的權(quán)衡都應(yīng)該是相同的。事實上，關(guān)于時間跨度的研究至今都未能表明時間偏好在時間上具有穩(wěn)定性，而且在對待不同的事物上，時間的貼現(xiàn)率也明顯不同。甚至是同一事物，人們也會傾向于推遲執(zhí)行馬上需要投入而報酬滯后的任務(wù)，熱衷于能夠立即帶來報酬而投入滯后的任務(wù)。loewenstein曾提出，對于時間偏好，應(yīng)分為三部分動機：一是沖動性，即個人不經(jīng)過思考，無計劃地行動的傾向；二是強制性，即制訂計劃并遵守計劃的傾向性；三是抑制性，即欲望和情緒會觸發(fā)沖動的行為，抑制這些自動的或“條件反射”的反應(yīng)的能力。

2.由于我國目前處于經(jīng)濟高速增長期間，通貨膨脹較快，貧富差距較大，人們對未來生活的不確定性增加，隨之之后的結(jié)果就是自己在權(quán)衡不同時間內(nèi)的成本和收益的情況下，更注重近期效益，注重短期投機而不是長期投資。房地產(chǎn)市場的火爆體現(xiàn)出在宏觀經(jīng)濟不確定的形勢下，人們更多傾向于投資不動產(chǎn)，一方面是因為房地產(chǎn)市場投資回報率過高，帶來豐厚的短期收益，不斷吸引更多投資者進入該市場，另一方面心理賬戶的存在人們開始確認了房地產(chǎn)投資曲線，從而在整體經(jīng)濟環(huán)境的大背景下，隨著時間的推延，人們降低了對房地產(chǎn)投資收益的時間貼現(xiàn)率，更加注重房地產(chǎn)短期回報。

四、結(jié)語。

從目前國家對房地產(chǎn)調(diào)控的手段來看，正是通過行政與經(jīng)濟手段相結(jié)合，一方面通過行政手段打擊投資者不理性的投資行為，降低他們的非理性預(yù)期，從而改變對房地產(chǎn)投資的曲線，同時彌補了經(jīng)濟手段的時滯性的缺陷；另一方面通過經(jīng)濟手段積極改變房地產(chǎn)市場供給與需要嚴重不平衡的情況，通過公租房、廉租房的建設(shè)增加房地產(chǎn)市場的供給，同時積極提高居民收入，縮減貧富差距，從而使房地產(chǎn)市場可以真正健康穩(wěn)定地發(fā)展。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇五

關(guān)注理論體系建設(shè)，就是為學(xué)科發(fā)展服務(wù)。高等教育經(jīng)濟學(xué)作為教育經(jīng)濟學(xué)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物其理論體系依然處于構(gòu)建之中，一系列體系構(gòu)建的問題擺在了我們面前。我國高等教育經(jīng)濟學(xué)發(fā)展至今本學(xué)科理論體系構(gòu)成現(xiàn)狀如何？每個研究領(lǐng)域在整個學(xué)科體系結(jié)構(gòu)中的地位如何？如何建構(gòu)一個合理的理論體系？這些都是我國高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系建設(shè)過程中亟待解決的問題我國高等教育經(jīng)濟學(xué)從教育經(jīng)濟學(xué)的母體中分離出來后經(jīng)過眾多學(xué)者的不斷探索，其理論體系的構(gòu)建己經(jīng)初具規(guī)模，并繼續(xù)不斷豐富和深化，為本文對其進行統(tǒng)計研究奠定了基礎(chǔ)。但是，我們也可以發(fā)現(xiàn)目前我國高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系還不夠成熟，有待于進一步完善，對目前我國高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的現(xiàn)狀進行審視與分柝有利于學(xué)科的進一步發(fā)展。

我國教育經(jīng)濟學(xué)與高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系結(jié)構(gòu)的比較，教育經(jīng)濟學(xué)研究的領(lǐng)域和高等教育經(jīng)濟學(xué)研究的領(lǐng)域不盡相同。教育經(jīng)濟學(xué)的學(xué)科體系應(yīng)該涵蓋更為一般、廣泛的問題它的研究對象應(yīng)該存在于教育的一般領(lǐng)域不僅包括高等教育中存在的問題，普通教育、成人教育、民辦教育都脫離不開它的疆域。而高等教育經(jīng)濟學(xué)是教育經(jīng)濟學(xué)科的一個特殊領(lǐng)域或分支領(lǐng)域使教育經(jīng)濟學(xué)的支流主要研究高等教育活動中存在的經(jīng)濟問題。二者既有區(qū)別又有聯(lián)系。筆者對目前國內(nèi)外較有代表性的32部著作(國外9部我國23部)中的各基本內(nèi)容進行統(tǒng)計分柝計算它們在教育經(jīng)濟學(xué)體系中所占的比例，得出教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的邏輯框架，并對其中5部以“高等教育經(jīng)濟學(xué)”為名的著作所反映的理論體系的主要內(nèi)容進行統(tǒng)計分柝與教育經(jīng)濟學(xué)的體系結(jié)構(gòu)進行對比，希望發(fā)現(xiàn)目前教育經(jīng)濟學(xué)與高等教育經(jīng)濟學(xué)在理論體系結(jié)構(gòu)上的異同點，以教育經(jīng)濟學(xué)體系結(jié)構(gòu)為鑒，尋找高等教育經(jīng)學(xué)體系中有待完善的地方。

1.我國高等教育經(jīng)濟學(xué)與教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的比較。

從他們的理論框架中我們可以發(fā)現(xiàn)高等教育經(jīng)濟學(xué)的研究領(lǐng)域既與教育經(jīng)濟學(xué)有重合的領(lǐng)域又有自己獨特的研究范疇。將上表高等教育經(jīng)濟學(xué)的研究領(lǐng)域按比例大小排列：投資理論、概述、教育與社會經(jīng)濟的關(guān)系、供求關(guān)系及其調(diào)節(jié)、成本一收益理論、籌資收費問題、產(chǎn)業(yè)理論、后勤管理研究、學(xué)生就業(yè)問題研究及產(chǎn)學(xué)研研究。我們進行對比發(fā)現(xiàn)，教育經(jīng)濟學(xué)將關(guān)系到學(xué)科理論體系建設(shè)的“元研究”放到了重要位置(該內(nèi)容在所有著作中占到了81.5%，在我國著作中占到947%)而我國高等教育經(jīng)濟學(xué)對這部分內(nèi)容卻關(guān)注甚少，這也反映出我國教育經(jīng)濟學(xué)在學(xué)科體系建構(gòu)過程中具有明顯的學(xué)科指向性，而高等教育經(jīng)濟學(xué)卻以問題研究的思路來構(gòu)建理論體系缺乏對“元研究’的思考其理論體系還不成熟和不完善。高等教育經(jīng)濟學(xué)理論將教育投資問題不約而同地放在了重要位置，而教育與經(jīng)濟的關(guān)系、供求關(guān)系理論、成本一收益理論、籌資等問題也引起了足夠的重視，這些在教育經(jīng)濟學(xué)范疇內(nèi)也是重要內(nèi)容。

高等教育經(jīng)濟學(xué)不同于教育經(jīng)濟學(xué)的研究范疇主要表現(xiàn)在高等教育產(chǎn)業(yè)研究、后勤管理研究、學(xué)生就業(yè)問題探討以及產(chǎn)學(xué)研研究等充分體現(xiàn)出高等教育經(jīng)濟學(xué)不同于教育經(jīng)濟學(xué)的獨特研究領(lǐng)域，顯示了高等教育的特點。同時我們也注意到我國高等教育經(jīng)濟學(xué)主要以問題研究為主各著作的理論體系也主要從問題研究出發(fā)進行構(gòu)建，即使其中遵循了學(xué)科構(gòu)建的規(guī)范，其要素也不完整，由此可見我國高等教育經(jīng)濟學(xué)作為一門學(xué)科的理論體系還不夠規(guī)范與完善。

2.我國高等教育經(jīng)濟學(xué)與國外高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的比較。

(二)理論體系結(jié)構(gòu)的分類。

縱觀我國學(xué)科發(fā)展從宏觀上來說，我國目前著作中所反映出的學(xué)科理論體系大致可以分為兩類：

1.經(jīng)典型或傳統(tǒng)型.

經(jīng)典性或傳統(tǒng)型的體系主要是指在學(xué)科發(fā)展一開始在借鑒前蘇聯(lián)學(xué)科體系的基礎(chǔ)上所形成的具有中國特色的理論體系。這種體系由學(xué)科最基本的一些研究領(lǐng)域構(gòu)成能夠較為全面的學(xué)科研究的各個方面一個明顯的特點就是讀者通過對它的學(xué)習(xí)可以對該領(lǐng)域的基本范圍和基本問題有一個全面了觶但是這種體系結(jié)構(gòu)下一般不會對問題研究的太過深入常常是一些概述性或常識性的探討，研究方法也較為傳統(tǒng)和規(guī)范。我國大部分著作都屬于這種類型。

2個性型或?qū)Ｖ?

這種類型的體系的主要特點是體系完全不或不完全按照傳統(tǒng)型體系進行構(gòu)建而是作者根據(jù)自身的研究興趣或研究優(yōu)勢對學(xué)科某一(些)領(lǐng)域或某一(些)方面以獨特的研究角度和研究方法來對問題進行細致和深入地研究，得出一些有創(chuàng)新性的結(jié)論形成富有個性化的體系結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)的作品常以專著的形式出版，其體系結(jié)構(gòu)的個性化特征極為明顯。如張萬朋的《高等教育經(jīng)濟學(xué)》，主要對高等教育產(chǎn)權(quán)、經(jīng)濟規(guī)制、產(chǎn)業(yè)融資、后勤社會化和高等教育投資問題進行探討。

1以西方人力資本理論為理論基礎(chǔ)強調(diào)中國特色。

我國的高等教育經(jīng)濟學(xué)起步較晚，這便有了借鑒國際先進理論的機會。在學(xué)科理論體系構(gòu)建之初我國高等教育經(jīng)濟學(xué)就吸收了西方人力資本理論的合理內(nèi)核，探討我國高等教育與經(jīng)濟的關(guān)系、高等教育供求關(guān)系及其調(diào)節(jié)、高等教育成本——收益問題、教育投資和經(jīng)費等問題。同時，在理論構(gòu)建上并非生搬硬套，而是運用人力資本理論來解決我國面臨的實際問題。特別是在社會主義市場經(jīng)濟體制下，我國高等教育乘市場浪潮參與市場運行機制，由此產(chǎn)生了一系列現(xiàn)實問題。在這樣的大背景下，我國高等教育經(jīng)濟研究以理論為本，放眼實際對許多高等教育領(lǐng)域中顯現(xiàn)的重大問題進行探索，如高等教育的產(chǎn)業(yè)問題、高等教育產(chǎn)品的屬性問題、產(chǎn)學(xué)研研究、產(chǎn)權(quán)制度研究、后勤管理研究、學(xué)生就業(yè)問題等等。這些內(nèi)容既豐富了理論體系擴展了研究內(nèi)容，又顯示了中國的特色。

2以問題研究為主注重解決現(xiàn)實問題^。

由于西方教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的構(gòu)建是以問題研究為思路的。我國在借鑒西方理論來構(gòu)建自己的理論體系時不可避免地帶有明顯的以問題研究為主的特點。我國高等教育經(jīng)濟學(xué)主要研究領(lǐng)域我們可以發(fā)現(xiàn)其理論體系的邏輯結(jié)構(gòu)不夠嚴密，缺乏一個貫穿整個理論體系的主線，即邏輯起點，理論體系的結(jié)構(gòu)總體上是問題式的。我國的'高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系可以分為兩大部分，一部分是以高等教育經(jīng)濟學(xué)概述、高等教育與社會經(jīng)濟的關(guān)系、高等教育供求關(guān)系及其調(diào)節(jié)、高等教育成本——收益理論和高等教育投資理論為主要研究內(nèi)容的傳統(tǒng)理論部分；一部分是以后勤管理理論、產(chǎn)學(xué)研研究、學(xué)生就業(yè)研究、籌資收費問題研究甚至包括產(chǎn)權(quán)制度研究、高等教育產(chǎn)業(yè)理論研究等問題理論部分。問題研究成為我國高等教育經(jīng)濟學(xué)研究的重頭戲也說明我國高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的現(xiàn)實指向性。

3強調(diào)與社會的外部聯(lián)系，突出社會服務(wù)功能^。

高等教育區(qū)別于普通教育的一個明顯特征就是社會服務(wù)功能。高等教育經(jīng)濟學(xué)作為研究高等教育領(lǐng)域的經(jīng)濟現(xiàn)象和規(guī)律的學(xué)科，必然會將高等教育的這一功能作為研究的重點。如高等教育資金籌措、學(xué)生就業(yè)問題、產(chǎn)學(xué)研研究、后勤社會化、高等教育的規(guī)模效益和區(qū)域經(jīng)濟問題都是高等教育經(jīng)濟學(xué)特有的研究內(nèi)容，體現(xiàn)了高等教育經(jīng)濟學(xué)的“高等’性注重從高等教育的社會服務(wù)功能、科研功能的角度來探索高等教育經(jīng)濟理論。另一方面，高等教育經(jīng)濟學(xué)的研究成果是直接為高等教育和社會服務(wù)的，正是由于高等教育經(jīng)濟學(xué)具有明確的社會指向使得研究獲得的所有結(jié)論和成果可以直接為社會服務(wù)，為高等教育的運行服務(wù)。

4研究方法注重實證兼用規(guī)范分析。

注重實證研究和規(guī)范分析是高等教育研究的一個明顯特點。高等教育經(jīng)濟學(xué)中有相當一部分內(nèi)容運用實證研究的方法來驗證問題，明確事實。從大的范圍來說主要有：高等教育對經(jīng)濟發(fā)展的作甩高等教育投資的經(jīng)濟效益問題(包括高等教育規(guī)模效益現(xiàn)象研究、資源合理配置問題等）高等教育經(jīng)費籌資多渠道的可能性、教育投資的合理比例、負擔(dān)與補償、成本與效益。在實證研究的具體方法中，我國高等教育經(jīng)濟學(xué)主要采取調(diào)查統(tǒng)計、量化研究、數(shù)理模型、經(jīng)濟學(xué)模型等多種方式。高等教育經(jīng)濟學(xué)的另一部分屬于規(guī)范研究的范疇他們涉及道德規(guī)范、價值判斷等問題。主要有：高等教育的性質(zhì)、高等教育的運行機制、財政資助問題、公平與效率問題等實證研究和規(guī)范研究在各自適合的領(lǐng)域發(fā)揮著積極的作用，但是在許多情況下，二者的融合所獲得的結(jié)論優(yōu)于單獨使用其中的一種。我們應(yīng)該走實證研究與規(guī)范研究相結(jié)合的道路，彼此補充，互為支撐，更加有利于學(xué)科理論建設(shè)。

三、主要存在問題及展望。

(一)理論體系亟待邏輯化。

1.邏輯起點的確定。

每一門科學(xué)都有特定的理論體系而每一種體系都應(yīng)該有各自的邏輯起點，它在學(xué)科體系的建設(shè)中起著至關(guān)重要的作用。一般認為構(gòu)建學(xué)科理論體系首先應(yīng)當確定邏輯起點借助邏輯推導(dǎo)，從抽象上升到具體，構(gòu)成嚴謹?shù)倪壿嬒到y(tǒng)。我國的高等教育經(jīng)濟學(xué)研究傾向于問題研究其理論體系不嚴密也不完善，并且缺乏學(xué)科理論體系的邏輯起點。筆者認為，高等教育經(jīng)濟學(xué)的邏輯起點應(yīng)該是教育服務(wù)。無論是從邏輯學(xué)中隊邏輯起點的規(guī)定性還是從高等教育經(jīng)濟學(xué)理論體系的構(gòu)建思路來看，將教育服務(wù)作為高等教育經(jīng)濟學(xué)的邏輯起點都具有科學(xué)性值得我們進一步探索。

2概念體系的重構(gòu)。

可以說一門學(xué)科的理論體系成熟與否，其核心是概念體系的建構(gòu)是否科學(xué)，概念體系是理論體系的核心?？偨Y(jié)高等教育經(jīng)濟學(xué)的基本概念發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的基本概念體系存在不完整、邏輯層次不明顯的特點。因此應(yīng)該從對概念體系的現(xiàn)狀研究出發(fā)剖析目前概念體系存在的問題。筆者觀點從“高等教育服務(wù)”這一邏輯起點出發(fā)明確高等教育服務(wù)存在的環(huán)境及運行機制理順基本概念之間的邏輯性和層次性，構(gòu)建科學(xué)的概念體系.

3理論體系的重建。

理論體系應(yīng)該具有嚴密的邏輯范疇，它是通過作者的認識邏輯而展開。概念是基于人們對現(xiàn)實事物的理性認識而產(chǎn)生的抽象要素，概念與概念之間的層次遞進關(guān)系構(gòu)成了概念體系的邏輯，沿著這種邏輯對理論內(nèi)容的展開就構(gòu)成了理論體系的邏輯正是基于這樣一種邏輯行程對現(xiàn)有的理論體系進行重構(gòu)以凸顯理論體系的整體性、系統(tǒng)性和邏輯性.

(二)研究視角多樣化。

目前，我國高等教育經(jīng)濟學(xué)的研究視角主要集中在經(jīng)濟學(xué)、教育學(xué)的范疇當中，具有一定的局限丨性科學(xué)、成熟的理論體系應(yīng)該以系統(tǒng)性和邏輯性為其重要標志，因此，理論體系的建構(gòu)需要有系統(tǒng)論的觀點和邏輯性的視角。將高等教育作為一個系統(tǒng)探討高等教育與社會系統(tǒng)環(huán)境特別是經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生聯(lián)系時產(chǎn)生的現(xiàn)象問題和理論問題，對該學(xué)科研究傳統(tǒng)所累積的龐大理論知識進行合理的重建，運用系統(tǒng)化的方法把己經(jīng)獲得的各種理論知識——現(xiàn)象、概念和原理構(gòu)成一個科學(xué)的理論系統(tǒng).

科學(xué)的理論體系都應(yīng)有嚴密的邏輯性。它們都應(yīng)當是采用一定的邏輯方法，按照邏輯的必然聯(lián)系組成的嚴密系統(tǒng)。愛因斯坦曾對理論體系的概念邏輯進行論述。他說“在發(fā)展的第一階段，科學(xué)并不包含別的任何東西。我們的日常思維大致是適合這個水平的。但這種情況不能滿足真正有科學(xué)頭腦的人因為這樣得到的全部概念和關(guān)系完全沒有邏輯的統(tǒng)一性。為了彌補這個缺陷人們創(chuàng)造出一個包含數(shù)目較少的概念和關(guān)系的體系在這個體系中，'第一層’的原始概念和原始關(guān)系作為邏輯上的導(dǎo)出概念和到處關(guān)系而保留下來，這個新的'第二級體系’由于具有自己的基本概念(第二層的概念）而有了較高的邏輯統(tǒng)一性。對邏輯統(tǒng)一性的進一步追求使我們到達了'第三級體系這種過程如此繼續(xù)下去，一直到我們得到了這樣一個體系：它具有可想象的最大的統(tǒng)一性和最少的邏輯基礎(chǔ)概念，而這個體系同那些由我們的感官所作的觀察仍然是相容的。

(三）研究領(lǐng)域豐富化。

1.加強微觀領(lǐng)域研究。高等教育經(jīng)濟學(xué)從研究層次來看，應(yīng)該從包括宏觀、中觀和微觀三個層次進行構(gòu)建，并結(jié)合實際問題完善理論體系；但從分析結(jié)果來看，目前我國高等教育經(jīng)濟學(xué)的理論框架主要以宏觀和中觀領(lǐng)域的教育經(jīng)濟問題研究為主，而對教育經(jīng)濟學(xué)的微觀領(lǐng)域仍然缺乏研究興趣，特別是教育內(nèi)部的經(jīng)濟問題如學(xué)校、班級教育中顯現(xiàn)的一系列經(jīng)濟現(xiàn)象關(guān)注較少。

2重視主體研究。從上文分析我們還可以明顯發(fā)現(xiàn)，我國高等教育經(jīng)濟學(xué)發(fā)展至今，主要集中在對教育的客體研究上，而對教育主體即人所引發(fā)的經(jīng)濟問題的研究力度不夠。一些教育經(jīng)濟學(xué)著作己經(jīng)注意了對教育者即教師問題的研究和探索，但受教育者即學(xué)生在參與教育活動中所產(chǎn)生的經(jīng)濟問題還沒有引起足夠的重視即使有學(xué)者關(guān)注也是勢單力薄，沒有形成一股整體力量來推動其發(fā)展。論文也會從人的角度提出這一現(xiàn)實問題，引起學(xué)者們的注意。

3.吸收話語體系中的成熟理論納入到理論體系中來.我國高等教育經(jīng)濟學(xué)學(xué)者的許多探索在話語體系中己經(jīng)掀起了研究熱潮并且取得了豐碩的成果但這些內(nèi)容卻至今還沒有納入到理論體系中來是理論體系的發(fā)展與話語體系發(fā)展相脫節(jié)。如教育產(chǎn)權(quán)問題、高等教育的制度研究、高等教育運行機制、教育融資問題研究等在話語發(fā)展的舞臺上綻放了動人的光彩盡快將這些研究成果納入到理論體系中來無疑對完善教育經(jīng)濟學(xué)學(xué)科的理論框架具有積極的意義。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇六

引 言：從20世紀40年代至今，私募股權(quán)融資用了70年，從興起到輝煌，成為中小企業(yè)最優(yōu)的融資方式，對國民經(jīng)濟和企業(yè)的發(fā)展具有舉足輕重的影響。一般學(xué)者認為，上世紀90年代出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是我國私募股權(quán)投資基金的雛形，但首筆真正意義上的私募股權(quán)投資基金則是2004年美國新橋資本對深圳發(fā)展銀行進行的投資。此后，隨著我國資本市場的進一步完善，尤其是2017年深圳創(chuàng)業(yè)板市場的成功設(shè)立，私募股權(quán)投資基金成為了一種重要的投融資方式，邁開了在我國飛速發(fā)展的步伐。

一、 私募股權(quán)投資基金的基本介紹

（一）概念 募股權(quán)投資（private equity，簡稱pe），是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式 。從投資方式角度看，私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的pe為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和pre-ipo各個時期企業(yè)所進行的投資。

(二)基本特征

第一，在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節(jié)。

第二，多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。pe投資機構(gòu)也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。

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第三，對非上市公司的股權(quán)投資，或者投資于上市公司非公開交易股權(quán)，因流動性差被視為長期投資(一般可達3年一5年或更長)，所以投資者會要求高于公開市場的回報。

第四，資金來源廣泛，如富有的個人、風(fēng)險基金、杠桿收購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

第五，沒有上市交易，所以沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權(quán)出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個人關(guān)系、行業(yè)協(xié)會或中介機構(gòu)來尋找對方。

第六，比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點與vc有明顯區(qū)別。

第七，投資回報方式主要有三種:公開發(fā)行上市、售出或并購、公司資本結(jié)構(gòu)重組。對引資企業(yè)來說，私募股權(quán)投資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來管理、技術(shù)、市場和其他需要的專業(yè)技能。相對于波動大、難以預(yù)測的公開市場而言，私募股權(quán)投資資本市場是更穩(wěn)定的融資來源。在引進私募股權(quán)投資的過程中，可以對競爭者保密，因為信息披露僅限于投資者而不必像上市那樣公之于眾。

第八，pe投資機構(gòu)多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

第九，投資退出渠道多樣化，有首次公開募股ipo、售出(tradesale)、兼并收購(m&a)等。

二、私募股權(quán)基金在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

我國私募股權(quán)投資基金出現(xiàn)的時間比較晚。一般學(xué)者認為，上世紀90年代出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是我國私募股權(quán)投資基金的雛形，1994年鄧小平南巡講話后，有一些外國私募機構(gòu)開始嘗試進入中國，但由于當時體制的欠缺，均以夭折告終。1999年，國務(wù)院出臺《關(guān)于加強技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)展高科技、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》，這為我國私募股權(quán)融資的發(fā)展做出了制度上的安排。2004年深圳中小企業(yè)版正式啟動，為我國資本市場上的私募股權(quán)投資機構(gòu)提供了最佳的退出方式——上市ipo。掀起了第三次投資熱潮。至此，首筆真正意義上的成功私募股權(quán)投資基金出現(xiàn)——2004年美國新橋資本對深圳發(fā)展銀行進行的投資。此后，隨著我國資本市場的進一步完善，尤其是2017年深圳創(chuàng)業(yè)板市場的成功設(shè)立，私募股權(quán)投資基金成為了一種重要的投融資方式，邁開了在我國飛速發(fā)展的步伐。

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據(jù)清科研究中心公布的2011年中國私募股權(quán)投資市場的數(shù)據(jù)統(tǒng)計2011年，一共有235只可投資于中國內(nèi)地的pe基金完成了募集，是2017年的2．87倍；其中公布募集金額的221只私募股權(quán)投資基金共募集了388．58億美元，比2017年上漲了40．7％。從2012年起，2012年pe投資延續(xù)2011年下半年萎縮態(tài)勢,抗周期性行業(yè)投資價值凸顯、多種類型投資嘗試和多種退出渠道探索為最新發(fā)展動向:受資本市場低迷影響,中國pe投資自2011年下半年即出現(xiàn)降溫,并且這種趨勢一直持續(xù)到2017年,同時周期底部和市場低迷使得部分能夠超越周期的行業(yè)投資價值凸顯;一級市場投資者的大量涌入打破市場供求,賣方市場帶來一級市場成本上升,退出回報的下降擠壓投資利潤,pipe等新的投資類型開始活躍。

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我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇七

自改革開放以來，國有企業(yè)由于種種原因而陷入經(jīng)營困境，原因之一就是國企對銀行負債過高，以至于很多國企淪落到根本難以支付銀行利息的嚴重地步。為使國企重振雄風(fēng)，恢復(fù)和展示社會主義制度的優(yōu)越性，國企改革已是刻不容緩。然而，在國家推出的種種藥方都收效甚微的情況下，國家推出了“債轉(zhuǎn)股”的新貼子，以期達到既最大限度的回收國有銀行的不良貸款又能對國有負債企業(yè)進行規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度改造的雙重目的。盡管我們設(shè)想周密，但在具體實施的過程中，也遇到了相當?shù)膯栴}，其中，“債轉(zhuǎn)股”與現(xiàn)行法律框架的沖突就相當引人矚目。債轉(zhuǎn)股在中國乃新生事物，牽涉很多制度創(chuàng)新，而創(chuàng)新必破舊，現(xiàn)行法律體系，在很多方面都與之相抵觸。同時，我們的改革還必須考慮秩序，若一味追求革新而恣意橫行，法治必不存，這也正是我們構(gòu)建《債轉(zhuǎn)股特別法》的目的，也是依法治國的必然。在此作者力圖找出沖突，并分析政策趨向，為《債權(quán)股特別法》的構(gòu)建架橋鋪路。

二、債轉(zhuǎn)股與公司資本三原則的阻礙。

（一）阻礙。

債轉(zhuǎn)股遇到現(xiàn)行法律障礙很多，其中最明顯的莫過于我國《公司法》確立的資本三大原則，即資本確定、資本維持、資本不變。所謂“資本確定”，系指公司資本總額應(yīng)記載于公司章程，并在公司成立時認足、募足。這一原則主要體現(xiàn)在《公司法》中關(guān)于法定資本最低限額的規(guī)定及公司登記成立時注冊資本均需認足、募足的規(guī)定。而債轉(zhuǎn)股過程中，amc以債權(quán)為投資手段向國企投資，雖未為不可，“但債權(quán)非金錢物品之可以直接供人利用者也。以債權(quán)出資，必俟債務(wù)人到期清償，始為實受其益，而公司亦于債務(wù)清償之日，為實收該股東資本之時。若到期債務(wù)無著，則與未曾出資者，有何少異？”[1]且以債權(quán)出資原則上應(yīng)為對其他債務(wù)人之債權(quán)，若是針對被投資公司本身之債權(quán)，即使實現(xiàn)，亦是以原本公司的借貸資產(chǎn)向自身投資，公司資產(chǎn)并未有任何增減。再者，我國《公司法》為嚴格資本確定原則，并規(guī)定以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，專有技術(shù)作價出資不得超過這公司注冊資本20％，其目的無非為防止權(quán)利資本有名無實。而債權(quán)做為一種期待請求權(quán)，實現(xiàn)與否本無定數(shù)，且債轉(zhuǎn)股中之債權(quán)乃不良債權(quán)，以不良債權(quán)占公司絕大多數(shù)股份，不能不說是與資本確定原則相違背。

所謂資本維持，系指公司應(yīng)當維持與公司資本總額相應(yīng)的財產(chǎn)，其目的在于維護公司清償債務(wù)之能力，保護債權(quán)人之利益。我國公司法中，累計轉(zhuǎn)投資不得超過公司凈資產(chǎn)50％的規(guī)定（第12條），有限公司的初始股東對現(xiàn)款之外的出資價值負保證責(zé)任的規(guī)定（第28條）；股份公司不得以低于票面金額發(fā)行股份的規(guī)定（131條）；除依本法特別規(guī)定之目的與程序，公司不得收購公司自己之股票的規(guī)定（第149條）；公司在彌補虧損、提到公積金之前，不得向股東分配利潤（第177條）等均體現(xiàn)了此原則。[2]然反觀債轉(zhuǎn)股之流程，實有不少與資本維持原則相背之處：其一，四大amc實有資本均為100億rmb，但其接收的四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)都遠逾此數(shù)，amc把遠逾此100億rmb的'不良資產(chǎn)全部債轉(zhuǎn)股，明顯違背《公司法》資本維持原則中關(guān)于轉(zhuǎn)投資比例限制的規(guī)定。盡管我國亦有投資公司、控股公司之例外，但是否就意味著amc可以用“四兩撥千金”之力把如此龐大的不良資產(chǎn)全部用于轉(zhuǎn)投資而不受任何限制呢？其二，《公司法》第28條規(guī)定了初始股東對現(xiàn)款之外的出資價值負保證責(zé)任的規(guī)定亦明顯與不良資產(chǎn)為投資手段的做法相抵觸。試想，amc債轉(zhuǎn)投之目的乃最大限度的回收本已無望的債權(quán)，其對債權(quán)能否變現(xiàn)心中實無把握，若屆時無變現(xiàn)之可能，amc肯定不可能按《公司法》之規(guī)定承擔(dān)連帶之責(zé)，追續(xù)投資。其三，資本維持原則還要求公司在提取法定公積金、公益金、彌補虧損之前不得分配利潤。然在債權(quán)股之后的新公司中，虧損本來嚴重，若嚴格按照這一原則辦理，amc在十年之內(nèi)到底有多大作為殊難預(yù)料。

[1][2][3][4][5][6]。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇八

摘要：隨著計算機技術(shù)的快速發(fā)展和其應(yīng)用的快速普及，計算機教育已經(jīng)成為學(xué)校教育中的一門必修課，取得了較好的教育成果。但是當前我國的計算機教育仍然存在著諸如應(yīng)用教育相對滯后等問題，無法滿足日益增長的社會需求。本文深入分析我國家計算機教育的發(fā)展現(xiàn)狀，指出存在的具體問題，最后給出改進我國計算機教育的有效建議，以期能夠促進我國計算機教育更加切合經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要。

關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：計算機教育；現(xiàn)狀；問題與建議。

中圖分類號：g4文獻標識碼：a文章編號：

1．引言。

隨著信息化時代的到來，計算機的使用已深入到社會的各個方面，涉及到民用、企事業(yè)、軍事、國防等，幾乎沒有哪個行業(yè)能夠離開計算機。世界各國也都致力于計算機的研發(fā)，為本國的圍民經(jīng)濟服務(wù)。國家“十二五”規(guī)劃明確提出，互聯(lián)網(wǎng)將會在智能電網(wǎng)、智能交通、智能物流、金融與服務(wù)業(yè)、國防軍事十大領(lǐng)域重點部署。近幾年來，隨著計算機技術(shù)的突飛猛進，我國高等教育計算機專業(yè)的發(fā)展速度也空前迅速，高等教育培養(yǎng)出的計算機人才優(yōu)劣直接關(guān)系到中國互聯(lián)網(wǎng)在國際中的地位。但是我國計算機技術(shù)和計算機教育相對國外發(fā)達國家起步比較晚，盡管我國計算機教育經(jīng)過這些年的發(fā)展，已經(jīng)取得了一定的成果，但是還明顯不能滿足社會和經(jīng)濟發(fā)展的需求，還存在著諸多不足之處。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇九

盡管我國企業(yè)對外直接投資增長迅速，但對外直接投資仍處發(fā)展初期，同樣存在著許多亟待解決的問題。

2《www．》.1對外投資企業(yè)缺乏對外總體發(fā)展戰(zhàn)略。

我國企業(yè)對外直接投資尚處于初級階段，還未制定對外直接投資總體發(fā)展戰(zhàn)略。首先，我國有些企業(yè)從事對外投資不是生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展到一定程度的結(jié)果，而是帶有某種試探性、偶然性。這些企業(yè)對外投資是因為遇到了某個投資機會，或是為了獲得海外投資所帶來的稅收的減免。其次，我國更多的企業(yè)進行對外直接投資的主要目的仍是擴大出口市場，增加出口創(chuàng)匯，而不是依據(jù)企業(yè)全球化發(fā)展戰(zhàn)略的實施計劃而進行投資的。這樣投資的結(jié)果往往是企業(yè)只注重短期效益，走一步說一步。這樣企業(yè)海外發(fā)展的持續(xù)性和全體布局性就較差，也將導(dǎo)致企業(yè)在全球市場的長期競爭中缺乏后勁。

2.2企業(yè)體制因素導(dǎo)致境外投資失敗。

在我國，數(shù)大型企業(yè)仍是國有或國有控股，國有企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)上的缺陷，使得國有企業(yè)在國外市場競爭中缺乏效率和國際競爭力。另外，我國企業(yè)在財務(wù)管理、技術(shù)標準以及產(chǎn)品質(zhì)量標準等方面都與國際慣例有一定差距，也使自己在國外競爭中處于劣勢。

2.3雖然擁有不少的適用技術(shù)但缺乏核心技術(shù)。

我國企業(yè)，在很多領(lǐng)域擁有不少“適用技術(shù)”，但同發(fā)達國家相比，我國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢不足。對于許多引進技術(shù)缺乏吸收消化，創(chuàng)新不夠。即使是當前非?？春玫募译娦袠I(yè)，許多產(chǎn)品特別是高端產(chǎn)品的核心技術(shù)仍然依靠進口。

2.4符合國際化要求的跨國管理人才缺乏。

從整體上看，我國派往境外企業(yè)工作人員的綜合素質(zhì)較低，缺少從事跨國經(jīng)營所必備的，既有專門的生產(chǎn)技術(shù)和管理技能，又通曉國際商務(wù)慣例，國際營銷知識和外語水平的跨國經(jīng)營的高級管理人才。我國企業(yè)缺乏一整套適應(yīng)國際市場競爭需要的人力資源管理機制，許多從事跨國經(jīng)營的企業(yè)還沒有建立起現(xiàn)代人力資本觀念，對人才資源管理的認識仍舊停留在人事制度管理的層次上，導(dǎo)致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠遠不能適應(yīng)跨國經(jīng)營對人才需求的競爭需要。

2.5投資規(guī)模以中、小型為主，在國際市場的抗風(fēng)險能力偏低。

不僅投資總量上我國與國外存在顯著差距，從平均水平上來看，發(fā)達國家單一目的跨國投資的平均金額是以600萬美元，發(fā)展中國家為450萬美元，而我國境外企業(yè)中方投資100萬美元以下的占90%，500萬美元以上的只占23%。這種投資規(guī)模水平不僅遠遠低于發(fā)達國家，而且也低于發(fā)展中國家的平均水平。

經(jīng)營規(guī)模是企業(yè)降低成本，提高效益，增強競爭力的重要手段。但目前我國的境外企業(yè)除了海爾、華為等少數(shù)企業(yè)外，大多數(shù)跨國經(jīng)營企業(yè)投資規(guī)模過小，缺乏國際經(jīng)營經(jīng)驗，因而在經(jīng)營中常常因資金、技術(shù)的缺乏而失去競爭力和投資機會，勢單力薄難以抵御風(fēng)險。

2.6市場信息掌握不充足，缺乏對投資項目的深入了解。

企業(yè)在進行對外直接投資的過程中，需要了解很多方面的信息。這些信息包括其他國家的投資環(huán)境，市場供需情況，行業(yè)競爭程度以及政府政策等等方面。如果我們沒有深入了解，考慮全面，那必將給企業(yè)的經(jīng)營帶來許多麻煩。例如，tcl收購法國的湯姆遜彩電業(yè)務(wù)后，在對公司的整頓時需要辭退1000多名員工，但因此舉違反了雇員方面的法律而付出了沉重的代價，不得不將其在中國內(nèi)地市場的電視機利潤補貼到湯姆遜的業(yè)務(wù)中。

2.7企業(yè)品牌意識薄弱。

我國“走出去”的企業(yè)很多只做“貼牌”生意，企業(yè)缺乏世界知名品牌。我國企業(yè)的品牌與大型跨國公司的品牌相比，其品牌價值的差異十分懸殊。如2004年我國品牌價值最高的海爾的品牌價值612.37億人民幣，而排名世界品牌價值第一位的可口可樂的品牌價值是673.9億美元，是海爾品牌價值的9倍多。同時，我國企業(yè)品牌保護意識薄弱，很多有一定知名度的品牌被國外的`公司搶先注冊，失去了受法律保護的合法權(quán)益。

另外，還存在監(jiān)管體制不暢、相關(guān)法律體系不健全等問題。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十

摘要：在現(xiàn)代商品經(jīng)濟社會中，隨著生產(chǎn)要素的多元化，投資的內(nèi)涵變得越來越豐富，無論是投資的主體、對象，還是投資的工具、方式等都有了極大的變化。由于投資對企業(yè)的生存和發(fā)展有著非同尋常的影響，投資已經(jīng)成為每一個企業(yè)力圖做大做強，擴大規(guī)模、增強效益、持續(xù)發(fā)展的必要條件。

在企業(yè)不斷運轉(zhuǎn)過程中，投資和再投資是企業(yè)生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)所必須經(jīng)歷的階段。在企業(yè)經(jīng)過一系列籌資活動后，可能積累了不少資金，如何使用這些資金來獲得最大限度的投資收益呢？要達到上述企業(yè)經(jīng)營理財?shù)哪繕耍醋畲笙薅鹊耐顿Y收益）就必須用全面的整體的眼光來看待投資活動。

投資是指為了獲取將來某些不確定的價值而放棄目前一定價值的決策活動，其目的是為了獲取一定數(shù)量的未來價值。

我國大多企業(yè)現(xiàn)狀是有了資金想發(fā)展，卻不善于、不敢于進行投資。社會經(jīng)濟生活越來越復(fù)雜，投資風(fēng)險越來越大，不少企業(yè)難以對投資機會做出理性判斷，不敢將資金輕易投出，害怕血本無歸。這種現(xiàn)象在中小型民營企業(yè)中尤為突出。在商品供應(yīng)充足甚至過剩的經(jīng)濟背景下，激烈的競爭，殘酷的優(yōu)勝劣汰，使這些企業(yè)不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的資金，維持自己的主營業(yè)務(wù)，只求能維持現(xiàn)狀就萬事大吉。而在國有企業(yè)也存在著相同的現(xiàn)狀，這固然取決于決策者學(xué)識水平、素質(zhì)膽識和責(zé)任心使命感，但更大程度決定于現(xiàn)存社會經(jīng)濟的環(huán)境壓力、干部考核體制以及價值觀念道德標準等。

二、企業(yè)投資過程中存在的問題、原因分析及解決對策。

在激烈的市場競爭中，投資無疑是企業(yè)變革求生的重要手段之一，如果還是像以往那樣循規(guī)蹈矩，無所作為，其結(jié)果必然是走投無路，山窮水盡。除在現(xiàn)狀中提出的一些問題，目前，許多企業(yè)還存在如下問題，以下將針對這些問題進行逐一分析并找出其解決對策。

1、管理方式不當，損失嚴重。

企業(yè)投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監(jiān)督措施不力，很難發(fā)現(xiàn)投資中出現(xiàn)的問題，即使勉強發(fā)現(xiàn)也不能及時處理，造成投資失誤、投資重復(fù)、投資浪費、投資虧損。

原因：不科學(xué)的投資管理模式。目前，我國大多數(shù)企業(yè)的投資管理不僅先天不足，而且后天失調(diào)。投資的體制和機制不順，管理的制度和辦法滯后，跟不上形勢發(fā)展的需要，忽視科學(xué)投資戰(zhàn)略規(guī)劃和精確的預(yù)算控制，沒有嚴格的風(fēng)險控制分析和市場應(yīng)急措施，缺乏必要的激勵約束機制和責(zé)任追究機制等等。

對策：實施一種先進的投資管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、規(guī)范化、科學(xué)化的投資管理方法，按照投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產(chǎn)處置和銷售等環(huán)節(jié)對投資實施全程控制和監(jiān)督。健全投資管理機構(gòu)，完善投資決策機制、管理機制和監(jiān)督機制，制定嚴格的投資管理制度。界定關(guān)鍵區(qū)域的責(zé)權(quán)利，既要防止權(quán)力重疊，又要避免權(quán)力真空。實施必要的責(zé)任追究機制和合理獎懲辦法，形成齊抓共管之勢，產(chǎn)生管理協(xié)同效應(yīng)。力爭每一項投資都能做到高起點設(shè)計、高標準運行、高效能管理、事前論證民主科學(xué)、事中監(jiān)督及時有效、事后考核評價準確。

2、缺乏市場調(diào)研意識。

市場調(diào)研是系統(tǒng)地收集、分析和報告信息的過程，它具有系統(tǒng)性和科學(xué)性。市場調(diào)研包括市場調(diào)查和營銷分析，不僅要有可靠的實地調(diào)查數(shù)據(jù)，更重要的是要根據(jù)已有的真實材料進行分析。調(diào)查顯示，中國企業(yè)普遍存在的問題中，一個重要方面就是不重視市場調(diào)研，缺乏對供需關(guān)系的研究，產(chǎn)品設(shè)計和制造不能完全針對市場。

原因：有些企業(yè)往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規(guī)避風(fēng)險問題，對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。不做市場調(diào)查，或市場調(diào)查的方法不當，缺乏科學(xué)依據(jù)，搜集數(shù)據(jù)失真，從而導(dǎo)致錯誤理論，誤導(dǎo)企業(yè)選項，最終導(dǎo)致決策失誤。

對策：企業(yè)應(yīng)在深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，掌握足夠的信息。進行市場調(diào)查的方法有許多，比如座談會、街頭訪問、入戶調(diào)查、跟蹤測試、商店研究、企業(yè)研究、二手資料收集等等，每個企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的需要來決定采用的方法。

3、投資風(fēng)險大。

投資風(fēng)險是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，任何一個企業(yè)進行投資都會面臨各種各樣的風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營者對該企業(yè)如何經(jīng)營而承擔(dān)的風(fēng)險，包括對內(nèi)投資風(fēng)險和對外投資風(fēng)險。對內(nèi)投資風(fēng)險與其本身經(jīng)營密切相關(guān)，對內(nèi)投資一旦形成后，其投資風(fēng)險就包括企業(yè)自身可以控制的企業(yè)特別風(fēng)險和自身不可控制的市場風(fēng)險。而對外風(fēng)險和本企業(yè)的經(jīng)營沒有直接關(guān)系，它包括被投資企業(yè)的特別風(fēng)險和市場風(fēng)險，而這兩種風(fēng)險對投資企業(yè)來說都是不可控制的。

原因：一些企業(yè)由于人員素質(zhì)整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力，尤其是一些私營中小企業(yè)，主要管理人員沒有樹立風(fēng)險意識，投資隨意性大，導(dǎo)致其投資項目風(fēng)險更高。

對策：努力降低投資風(fēng)險。加強對新產(chǎn)品試制的投資、對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業(yè)管理的基本因素，加強人力資源的投資，有助于提高企業(yè)的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風(fēng)險，也會起到減少投資損失的作用。

4、投資決策缺乏創(chuàng)新。

美國著名經(jīng)濟學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者赫伯特。西蒙教授說過：“管理的核心問題是經(jīng)營，經(jīng)營的核心問題是決策，決策的核心問題是創(chuàng)新。”國外許多企業(yè)由于投資善于創(chuàng)新，擁有自己獨特的技術(shù)或核心競爭力，使比自己大的企業(yè)想吃吃不掉。我國的很多企業(yè)投資創(chuàng)新意識不夠，往往追隨比自己大的企業(yè)或同行相近企業(yè)的投資模式以及投資做法，缺乏創(chuàng)新，不能通過投資培植自己獨特的技術(shù)或核心競爭力。

原因：決策帶有盲目性。計劃經(jīng)濟向社會主義經(jīng)濟過渡過程中的一系列變革，實際導(dǎo)致了企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境的深刻變化，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不從本企業(yè)所處環(huán)境角度研究改革政策措施的性質(zhì)及其影響，并對可能出現(xiàn)的變化做出及時的反應(yīng)，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。

對策：樹立投資決策的創(chuàng)新意識。企業(yè)應(yīng)該在自己的領(lǐng)域內(nèi)不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產(chǎn)品開發(fā)與升級、技術(shù)創(chuàng)新，更貼近消費者需求來實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。而不是去搶占看來會盈利的非自己經(jīng)營領(lǐng)域的市場。不知簡單的盲從只會使整個市場空間越來越小，面對如潮的.外國企業(yè)，諾大的市場只能拱手相讓。我國的企業(yè)也應(yīng)該吸取國外企業(yè)成功的經(jīng)驗，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章。

5、投資決策者素質(zhì)低，決策水平不高。

在資金不足的困擾下，如何進行投資并能取得良好的收益，對每一個企業(yè)投資決策者來說都是一個難題，其因在于投資決策者和財務(wù)人員的素質(zhì)普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財務(wù)管理知識，有的甚至連財務(wù)報表都看不懂，何談進行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業(yè)在人、財、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財務(wù)會計信息的分析處理，許多企業(yè)會計核算不夠健全，因而，很少深入地分析處理財務(wù)報表中存在的問題。

原因：在經(jīng)濟發(fā)達國家，由于市場經(jīng)濟程度較高，存在比較熟悉的職業(yè)經(jīng)理市場，對于管理素質(zhì)的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標準，管理者的知識、能力結(jié)構(gòu)相對合理。相比之下我國的職業(yè)經(jīng)理市場剛剛啟動，現(xiàn)有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應(yīng)的市場經(jīng)濟知識，加上管理者自我完善、自我提高的動力和壓力較小，造成管理者群體整體素質(zhì)偏低的現(xiàn)象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應(yīng)改善企業(yè)投資管理和提高投資效益的需要。

對策：一支優(yōu)秀的投資管理隊伍。隨著投資領(lǐng)域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協(xié)同有效的管理者隊伍。要有一個好的人力資源戰(zhàn)略，培養(yǎng)一批具有新思維，掌握科學(xué)方法，既有高度的社會責(zé)任心和歷史使命感，又有投資管理經(jīng)驗和有關(guān)財務(wù)、金融、審計、稅務(wù)、法律、管理等專業(yè)知識的各方面人才。

6、投資決策程序混亂。

投資完全取決于決策者——不管是國有企業(yè)的高管和董事會特別是董事長、總經(jīng)理還是中小民營企業(yè)老板的個人偏好、經(jīng)驗和知識，缺乏長遠發(fā)展戰(zhàn)略考慮，不經(jīng)民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現(xiàn)象層出不窮。

原因：不民主的投資決策程序。對于國有企業(yè)造成目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業(yè)普遍存在的法人治理結(jié)構(gòu)中一元制下董事會監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)混同。

對策：采用一種科學(xué)的投資決策程序。建立科學(xué)民主的投資決策程序，改變決策者僅僅靠經(jīng)驗、主觀判斷進行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間，強調(diào)企業(yè)自主投資過程中決策程序的民主化和科學(xué)化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經(jīng)驗和決策程序進行規(guī)范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現(xiàn)代化。特別是中小民營企業(yè)在得到投資信息之后，應(yīng)避免一言堂的誤區(qū)，采用多種方法來進行科學(xué)決策。

三、企業(yè)投資的進一步思考。

企業(yè)要想永遠生存下去并得到發(fā)展壯大，除了要認識到在其投資中的現(xiàn)狀、問題及采取必要的措施之外，還要著重考慮以下幾個方面。

1、企業(yè)應(yīng)特別重視投資項目的可行性研究。

企業(yè)進入市場以來，所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了根本性的變化，其內(nèi)部的情況也發(fā)生了較大的變化，各種風(fēng)險客觀存在。因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，需根據(jù)不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，快速科學(xué)的做出投資決策。尤其是有些行業(yè)，由于投資額大、回收期長、固定資產(chǎn)的專用性強，決策一旦失誤，損失巨大，因此投資決策前的可行性研究顯得尤其重要。

2、企業(yè)投資風(fēng)險及其控制。

由于客觀世界充滿了不確定性，所以風(fēng)險也是客觀存在的，每一項投資都有一定的風(fēng)險。如果投資決策面臨的不確定性和風(fēng)險比較小，可以忽略它們的影響；如果面臨的不確定性和風(fēng)險較大，且足以影響方案的選擇，那么就必須對它進行測量并在決策中加以考慮。否則一旦決策失誤，其損失將是長遠而巨大的。因此企業(yè)在投資時必須要經(jīng)過預(yù)測、決策，并對投資項目實施嚴格的審核與管理，以防范和降低風(fēng)險所造成的損失，提高投資項目的經(jīng)濟效益。

3、建立投資退出戰(zhàn)略。

企業(yè)應(yīng)該對投資項目定期進行分析、排序，慎重部署投資退出機制。

很多企業(yè)在投資時往往只考慮日后如何經(jīng)營，卻很少想過如何適時兌現(xiàn)投資，更少想過如何收拾虧損殘局。對企業(yè)來說，投資總是做“加法”容易，做“減法”難。企業(yè)通過投資、再投資擴大規(guī)模后，往往面臨著如何退出已有投資的問題。不少企業(yè)正是由于沒能在投資的進入與退出之間取得較好的平衡，因而在市場競爭中陷入被動。

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我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十一

摘要：

開展對外直接投資正在成為推進我國經(jīng)濟進一步發(fā)展的客觀需要，但我國對外直接投資還缺乏系統(tǒng)的理論指導(dǎo)。在借鑒西方比較成熟的對外直接投資理論的基礎(chǔ)上，應(yīng)聯(lián)系我國作為全球最大發(fā)展中國家的實際，來構(gòu)建我國的對外直接投資理論。

關(guān)鍵詞：

西方對外直接投資微觀理論都是從企業(yè)的視角來研究對外直接投資問題的?？偟膩碚f，大致可以歸為三個主要類別：

1.優(yōu)勢論：從海默的壟斷優(yōu)勢論到巴克利、卡森的內(nèi)部化理論再到鄧寧的國際生產(chǎn)折衷論，它們基本上都強調(diào)跨國投資要以具有一定的優(yōu)勢為前提，利用對外直接投資作為手段來最大限度地發(fā)揮這種優(yōu)勢，本質(zhì)上都是一種“優(yōu)勢利用論”。我們固然重視對外直接投資主體所要具有的固有優(yōu)勢，然而，我們更要重視作為一個發(fā)展中大國，如何最大限度地利用對外直接投資來創(chuàng)造、發(fā)揚和鞏固我國在經(jīng)濟領(lǐng)域的既有優(yōu)勢。

作者認為，跨國投資企業(yè)的優(yōu)勢具有動態(tài)性，即優(yōu)勢可以在企業(yè)進行對外投資的過程中不斷積累。對外直接投資活動不僅是企業(yè)實現(xiàn)優(yōu)勢的活動，也是企業(yè)在更大的范圍內(nèi)尋求優(yōu)勢、發(fā)展壯大自己的活動。對于一國的企業(yè)而言，只要國外確實存在著可供自己利用的有利經(jīng)營條件，而這種條件又是國內(nèi)暫時沒有或不易取得的，企業(yè)就可以通過對外直接投資來謀求這種優(yōu)勢。國際上許多知名的跨國公司，如豐田、可口可樂、雀巢等一開始都是在具有相對優(yōu)勢的情況下，通過跨國經(jīng)營才成長壯大的。發(fā)達國家的大企業(yè)可以利用這些有利條件獲得發(fā)展的機會，使企業(yè)本身的規(guī)模和實力更為強大；目前我國規(guī)模較小的公司也同樣可以走出去，獲得和利用這些有利條件，實現(xiàn)從小到大的迅速成長，積累自己的優(yōu)勢。

2.周期論：主要是指弗農(nóng)的產(chǎn)品周期理論。作者認為，產(chǎn)品的生命周期是固有的現(xiàn)象，雖然目前我國在很多領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新上還處于落后地位，但是也有很多產(chǎn)品已經(jīng)居于領(lǐng)先水平。這樣，以對外直接投資作為手段來延緩這些創(chuàng)新產(chǎn)品的生命周期，同樣也是必要的。

3.特色論：包括威爾斯的小規(guī)模技術(shù)論和拉奧的技術(shù)地方化理論。可以說，這兩個理論的主要著眼點就是發(fā)展中國家。作者認為，雖然它們具有較強的片面性，但是卻為經(jīng)濟發(fā)展水平還不太高的發(fā)展中國家企業(yè)開拓國際市場提供了一條獨特的思路和一個外資利用的切入點。

西方對外直接投資宏觀理論主要是從產(chǎn)業(yè)或更高的視角來研究一個國家的對外直接投資問題。

1.小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴張論和坎特威爾的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論。它們雖然分別著眼于發(fā)達國家和發(fā)展中國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇問題，但是，研究的思路是十分值得借鑒的。作者認為，產(chǎn)業(yè)問題或者說產(chǎn)業(yè)的升級、發(fā)展問題確實是關(guān)系到一個國家經(jīng)濟發(fā)展和全球競爭力水平的重大經(jīng)濟問題；一個國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須不斷地更新和發(fā)展，才能保證它的持久競爭力，對外直接投資無疑是一個國家實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和發(fā)展的重要手段。正是沿著這一思路，作者在稍后提出了“對外直接投資——產(chǎn)業(yè)發(fā)展論”。

2.鄧寧的投資發(fā)展周期理論。作者認為，鄧寧的投資發(fā)展周期理論是典型的“線性階段模型”，而我國作為一個轉(zhuǎn)型期的發(fā)展中大國，有著復(fù)雜而獨特的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，這就注定了投資發(fā)展周期理論在我國的運用將受到極大的限制。至少有以下兩個方面的問題使該理論難以作出有說服力的解釋：

（1）我國的發(fā)展實踐與理論模型并不一致。投資發(fā)展周期理論的重要前提是“富國的今天就是窮國的明天”。事實上，世界經(jīng)濟環(huán)境與各國國內(nèi)經(jīng)濟條件的變化快速而復(fù)雜，尤其是很多國家內(nèi)部的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)迥然不同，因此，用單一規(guī)律的發(fā)展階段理論模式來套肯定是行不通的。

（2）我國雙重二元結(jié)構(gòu)的特征與投資發(fā)展階段的關(guān)系。我國作為一個地域?qū)拸V的發(fā)展中國家，一方面，技術(shù)水平高的現(xiàn)代工業(yè)部門與技術(shù)水平低的傳統(tǒng)部門并存；另一方面，經(jīng)濟發(fā)展水平高的東部與經(jīng)濟發(fā)展較緩的西部地區(qū)并存。因此，雖然從總體上看，我國的技術(shù)水平和地區(qū)發(fā)達程度無法與發(fā)達國家相比，如果用這一理論來衡量我國的對外直接投資發(fā)展，還只能處于第二個發(fā)展階段，但事實上，我國有部分產(chǎn)業(yè)、部門、企業(yè)和地區(qū)已經(jīng)具有了一些較強國際競爭力的產(chǎn)品和項目，尤其是我國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，完全具備國際化經(jīng)營、發(fā)展對外直接投資的條件。

雖然鄧寧的這一理論低估了我國現(xiàn)階段對外直接投資的發(fā)展能力和發(fā)展水平，但是，我們不得不承認，一國的經(jīng)濟發(fā)展水平與其對外直接投資（傳統(tǒng)有人稱之為“對外擴張”）能力總體上還是正相關(guān)的。正因為這樣，我們更有理由相信，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在不久的將來，我國的對外直接投資也會不斷地躍上新的水平。

3.阿。勃利茲諾伊利的過度資本積累論。這一理論打破了有人試圖在發(fā)展中國家、尤其是像我國這樣的發(fā)展中人口大國內(nèi)建立完整而有效的相對封閉的經(jīng)濟循環(huán)的幻想。由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性問題的存在，現(xiàn)代經(jīng)濟部門由于迅速發(fā)展而過度累積的資本，不可能投入到產(chǎn)品相對過剩的傳統(tǒng)部門來解決其勞動力過剩的問題。因此，即使這一結(jié)構(gòu)難題仍然存在，開展對外直接投資仍是必要的。

4.誘發(fā)要素投資組合論。這一理論順應(yīng)了當今世界經(jīng)濟全球化和自由化潮流，認為資本可以在市場因素的作用下自由地流動，說明了企業(yè)對外直接投資不為主觀意志所左右的客觀必然性，我們只有通過各種手段去調(diào)控和引導(dǎo)投資的流向。

二、對外直接投資——產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標論：中國對外直接投資的理論基礎(chǔ)。

發(fā)達國家現(xiàn)有的對外直接投資是在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化基礎(chǔ)上進行的，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的率先實現(xiàn)為各微觀經(jīng)濟主體建立國際生產(chǎn)體系創(chuàng)造了有利條件。而我國現(xiàn)階段對外直接投資并不具備國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的先決條件或優(yōu)勢；相反，是要通過國際生產(chǎn)體系的建立，來推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢將是對外直接投資的結(jié)果，而不是其前提。這種特定的宏觀經(jīng)濟背景，決定了我國發(fā)展對外直接投資的目標不應(yīng)僅僅局限于微觀經(jīng)濟主體自身經(jīng)濟收益的增長，同時還必須體現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)政策的客觀要求，反映宏觀經(jīng)濟發(fā)展的總體目標，即通過開展對外直接投資來帶動本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重組和優(yōu)化。

其次，西方發(fā)達國家的對外直接投資本質(zhì)上是資本過剩的產(chǎn)物或者說是資本輸出的一種新形式，我們稱之為“資本過剩型跨國投資”；而我國的對外直接投資是在經(jīng)濟發(fā)展的起步階段開始的，不僅不存在資本過剩的問題，而且國內(nèi)建設(shè)資金嚴重短缺。對于“非資本過剩型跨國投資”來說，開展對外直接投資業(yè)務(wù)，其意義已經(jīng)超出了企業(yè)投資行為的范疇?；蛘哒f，單純的投資微觀經(jīng)濟收益已不能為我國的對外直接投資提供合理的解釋。因為只有在優(yōu)化跨國投資產(chǎn)業(yè)選擇的基礎(chǔ)上，才能夠使得企業(yè)的對外直接投資不僅造成企業(yè)自身的利潤增長，同時也通過技術(shù)傳遞和市場擴展來帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改造，為推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)素質(zhì)的整體提高開辟新的有效途徑。

因此，作者認為，從對外直接投資戰(zhàn)略的角度來看，在世界經(jīng)濟全球化和一體化趨勢不斷強化的今天，我們完全可以把對外直接投資作為我國提升和拓展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的一個重要手段來利用。本文中，作者從國際分工和國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的角度來闡述“對外直接投資——產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標論”，并以此作為我國對外直接投資的重要理論基礎(chǔ)。

（一）國際產(chǎn)業(yè)級差與產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移。

當前，知識經(jīng)濟的大潮席卷全球，世界經(jīng)濟正處于第二次產(chǎn)業(yè)革命向第三次產(chǎn)業(yè)革命發(fā)展的轉(zhuǎn)折時期，傳統(tǒng)的以自然資源為基礎(chǔ)的國際分工對經(jīng)濟發(fā)展的影響日益下降，以現(xiàn)代科技為基礎(chǔ)的國際分工對經(jīng)濟發(fā)展的影響迅速增加。

在跨世紀的經(jīng)濟角逐中，競爭的實質(zhì)和關(guān)鍵越來越表現(xiàn)為科學(xué)技術(shù)尤其是高新技術(shù)及其商品化、產(chǎn)業(yè)化的競爭。發(fā)達國家為了保持經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，紛紛推出經(jīng)濟現(xiàn)代化戰(zhàn)略，增加對科學(xué)技術(shù)尤其是高新技術(shù)的投入，不斷加速高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使之成為經(jīng)濟增長中最活躍的因素和最主要的推動力量。

與此同時，發(fā)達國家基于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，利用國際貿(mào)易與對外直接投資等手段，不斷把低級產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。20世紀40年代之后，發(fā)達國家向勞動力價值低的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)成為一種趨勢。

但是，這并不意味著發(fā)展中國家會在同一時間接受相同技術(shù)水平的相同產(chǎn)業(yè)。對于移入產(chǎn)業(yè)國的選擇，通常取決于發(fā)達國家全球經(jīng)濟戰(zhàn)略的考慮；此外，移入國家的一般工業(yè)基礎(chǔ)和勞動力成本也是其考慮的一個重要因素，它往往要求對象國有較低的勞動力價值，尤其是熟練勞動力價值，以降低生產(chǎn)成本，實現(xiàn)盡可能多的超額剩余價值或超額利潤。

總之，發(fā)達國家對發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移不是隨意移入某一個國家的隨機運動，而是自覺選擇適當移入國的有序過程。發(fā)達國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)通常表現(xiàn)出梯度推進戰(zhàn)略。首先，從產(chǎn)業(yè)層次來說，它總是先移出輕紡等勞動密集型產(chǎn)業(yè)，爾后，逐漸移出鋼鐵、石化、冶金等資本密集型產(chǎn)業(yè)；其次，從地區(qū)層次來說，先以具備一定工業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的國家和地區(qū)為重點，然后逐漸擴大到其他國家和地區(qū)。產(chǎn)業(yè)層次的推進和地區(qū)層次的推進是緊密相聯(lián)的。

當前，發(fā)達國家國內(nèi)產(chǎn)業(yè)正處于由一般技術(shù)密集型為主向高技術(shù)、知識密集型產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)變。早期接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的國家和地區(qū)，成為新興工業(yè)化國家和地區(qū)，它們的現(xiàn)代工業(yè)部門已經(jīng)大部分處于資本密集型階段或重化工業(yè)階段，勞動密集型產(chǎn)業(yè)即輕紡工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)已開始減少，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)如汽車、電子等工業(yè)部門在國民經(jīng)濟中的比重日益上升；近年來剛剛接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的國家，其現(xiàn)代工業(yè)部門大部分屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)剛剛起步，處于半工業(yè)化國家水平，它們的發(fā)展目標是在今后數(shù)十年內(nèi)進入中等發(fā)達國家的行列；至于那些尚未接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的國家，現(xiàn)代工業(yè)部門占國民經(jīng)濟的比重很小，整個社會仍處于傳統(tǒng)經(jīng)濟的狀態(tài)。

至此，一個由發(fā)達國家到新興工業(yè)化國家再到半工業(yè)化國家，然后到落后國家的完整的國際產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移格局業(yè)已形成，國際產(chǎn)業(yè)級差的實質(zhì)是技術(shù)的差距。國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移成了發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間經(jīng)濟聯(lián)系的主要紐帶。

（二）后發(fā)國家傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的缺陷。

我國正處于從傳統(tǒng)經(jīng)濟向現(xiàn)代經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌過程之中，現(xiàn)代工業(yè)部門大部分屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，資本密集型產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)剛剛起步。從國際分工與國際產(chǎn)業(yè)級差的角度來看，我國基本上屬于半工業(yè)化國家這一層次。

經(jīng)濟發(fā)展理論表明，經(jīng)濟落后的國家要想達到先進水平，必須利用后發(fā)優(yōu)勢，采用跨越戰(zhàn)略，從本國的實際出發(fā)，用最先進的技術(shù)來解決本國經(jīng)濟發(fā)展的各種具體任務(wù)，以科技水平的提高促進社會生產(chǎn)力的發(fā)展，并帶動整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，即產(chǎn)業(yè)的高度化。這是技術(shù)落后國家縮小差距、趕上技術(shù)發(fā)達的先進國家的唯一途徑。

傳統(tǒng)的理論認為，實行進口替代戰(zhàn)略是后發(fā)國家實現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的一種主要手段。日本經(jīng)濟學(xué)家赤松要在本世紀30年代末期提出的“雁行模式說”正是這一理論的典型代表。這一理論的要旨在于進口替代，即實現(xiàn)資本品對消費品的替代、中間品對最終產(chǎn)品的替代、生產(chǎn)技術(shù)對生產(chǎn)產(chǎn)品的替代，最終建立起與發(fā)達國家相同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

另一種觀點認為，落后國家實現(xiàn)趕超戰(zhàn)略的一個重要手段，是要運用各種優(yōu)惠政策大力吸引外資、引進發(fā)達國家的.先進技術(shù)。同時，國家要相應(yīng)制定正確的外資政策，逐步提高外資進入的技術(shù)壁壘，以實現(xiàn)國外先進技術(shù)的持續(xù)流入，促進國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。

其實，從國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)實情況來分析，發(fā)達國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)一般都是成熟產(chǎn)業(yè)，其轉(zhuǎn)移的方向總是滯后于其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)成長的階段。作者認為，發(fā)達國家真正的高新技術(shù)既不可能被“替代”，也不可能被“引進”，發(fā)展中國家制定的“進口替代戰(zhàn)略”與“引進外資戰(zhàn)略”充其量只能說是發(fā)達國家實行的主動轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的一種催化劑。

韓國經(jīng)濟學(xué)家金泳鎬提出了一個技術(shù)二重差距理論，對于理解產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對發(fā)展中國家的意義很有啟發(fā)性。技術(shù)二重差距表現(xiàn)為技術(shù)的低轉(zhuǎn)移差距和技術(shù)的低熟練差距。前者是指相對發(fā)達國家向欠發(fā)達國家轉(zhuǎn)移的是相對過時的技術(shù)；后者是指欠發(fā)達國家缺乏技術(shù)熟練的工程師和工人，相對于轉(zhuǎn)移技術(shù)的吸收能力不足。金泳鎬假設(shè)移出國的技術(shù)指數(shù)為100，移入國的技術(shù)指數(shù)為60，而所轉(zhuǎn)移技術(shù)的指數(shù)為80，低于移出國技術(shù)指數(shù)20，即為低轉(zhuǎn)移差距；而移入國的技術(shù)指數(shù)低于所轉(zhuǎn)移的技術(shù)指數(shù)20，即為低熟練差距。當移入國經(jīng)過技術(shù)模仿達到80單位技術(shù)指數(shù)時，移出國的技術(shù)指數(shù)已經(jīng)升至120單位，技術(shù)差距將長期存在，產(chǎn)業(yè)級差不可能消失。

總之，后發(fā)國家實行的“進口替代”與“引進外資”戰(zhàn)略，都只是利用了國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移這一客觀規(guī)律，其實質(zhì)仍然是被動接受發(fā)達國家所轉(zhuǎn)移的落后產(chǎn)業(yè)。它對后發(fā)國家新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提升雖然具有一定的作用，但不能消除固有的產(chǎn)業(yè)級差?？梢哉f，利用這兩種手段并不能完全實現(xiàn)落后國家利用“后發(fā)優(yōu)勢”實現(xiàn)“趕超戰(zhàn)略”的目標。落后國家要想盡快提高自己的科技水平、發(fā)展高級產(chǎn)業(yè)，必須打破現(xiàn)有的被動接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的格局，主動面向國際市場，實行一種“迎頭趕上”與“捷足先登”的高戰(zhàn)略。

考察傳統(tǒng)的對外直接投資理論，無論是弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論、小島的邊際產(chǎn)業(yè)論，還是海默的壟斷優(yōu)勢論和伯克萊與卡森的內(nèi)部化理論，大都是以發(fā)達國家跨國企業(yè)的利益最大化作為分析起點的。即使作為西方跨國公司理論之集大成者鄧寧的折衷論，也是根據(jù)發(fā)達資本主義國家私營企業(yè)對外投資行為提出來的。而發(fā)達國家作為工業(yè)革命的策源地，技術(shù)進步速度快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換力強，在世界經(jīng)濟體系中處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的領(lǐng)先水平。相對于發(fā)展中國家來說，它單個企業(yè)的優(yōu)勢基本上代表了其產(chǎn)業(yè)的整體優(yōu)勢。因此，這些理論都是以一定的優(yōu)勢作為前提，緊緊圍繞如何最大限度地發(fā)揮和利用這種優(yōu)勢而展開的。從國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的角度來看，都是“順梯度投資理論”，其實質(zhì)是相對發(fā)達國家的“產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢充分利用論”或“產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢再利用論”。

但是，對于發(fā)展中國家，尤其是像我國這樣的半工業(yè)化國家而言，其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)并不具有象發(fā)達國家或新興工業(yè)化國家那樣的優(yōu)勢。如果完全局限于這些理論的束縛，把這些理論當作經(jīng)典和教條，不敢越“雷池”一步，那么，只怕永遠也擺脫不了作為發(fā)達國家淘汰產(chǎn)業(yè)的被動接受者的地位，永遠也逃避不了“引進-落后一再引進一再落后”或者“替代-落后一再替代一再落后”的陷阱，完全落入發(fā)達國家落后產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的算計之中。因此，后發(fā)國家要想真正實現(xiàn)“趕超戰(zhàn)略”，就必須突破這些理論的局限，立足本國的實際條件，采取適當?shù)姆绞酱罅Πl(fā)展“逆梯度”型對外直接投資，主動獲取世界最新技術(shù)，促使國內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

當然，一個國家只要不是處于產(chǎn)業(yè)梯度的最底層，那它總是具有一定的比較優(yōu)勢。我國作為半工業(yè)化國家，相對于落后國家和地區(qū)，就屬于這種情況，從這方面來說，以上理論也不乏一定的借鑒意義。因此，作者認為：我國應(yīng)該按照以下兩個目標，從兩種不同的方向大力發(fā)展對外直接投資，以充分發(fā)揮其對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的促進作用。

1.產(chǎn)業(yè)提升目標論。

目前，我國已經(jīng)建立起了較完整的國民經(jīng)濟體系，在某些領(lǐng)域已經(jīng)接近或處于世界先進水平。但是，我國科技的商品化、產(chǎn)業(yè)化程度很低。

按照產(chǎn)業(yè)提升的目標，我國應(yīng)該大力發(fā)展對發(fā)達國家技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，特別是那些高新技術(shù)含量大、產(chǎn)品附加值高的產(chǎn)業(yè)投資。例如，通過直接投資于發(fā)達國家的科研機構(gòu)和技術(shù)開發(fā)企業(yè)，購并具有較高科技水平的公司，或者與之合資建廠、興辦企業(yè)等手段，一方面，利用交叉轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合研究開發(fā)項目等形式，獲取最新的高科技，以此來促進我國國內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造；另一方面，通過技術(shù)密集型國際生產(chǎn)體系的建立，使之形成對我國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的直接牽引，從國際生產(chǎn)的需求和供給兩個方面推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化。這方面我們已有成功的案例，比如“三一重工”集團通過在美國、德國設(shè)立分公司，利用當?shù)氐目萍既藛T研究、實驗、收集科技項目和信息，匯集投入到國內(nèi)生產(chǎn)過程，創(chuàng)造出了代表國內(nèi)一流技術(shù)的建筑機械。

從資金方面來說，我們也有這方面的機遇可以利用?！盀榉乐箛鴥?nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退并提高出口產(chǎn)品生產(chǎn)力和競爭力，需要繼續(xù)大力引進外國資本和技術(shù)。但國內(nèi)的本幣資金和外幣資金卻出現(xiàn)大量閑置狀態(tài)，不能被投資者所充分利用。不得已，只好每年拿出大量的外幣資金去購買國外債券。這種間接投資方式，雖然換回了60-70億美元的債券利息，但是對這種極短缺的外幣資源來說仍然是一種嚴重浪費。只有投入到生產(chǎn)過程的直接投資，擴大技術(shù)和市場開發(fā)縱深，才是有效利用外匯資源的有效途徑，才能糾正國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡問題。在國內(nèi)項目可行性偏低的條件下，理應(yīng)加大發(fā)展對外直接投資，由此帶動本幣資金和其它勞動要素的外向投入。”

2.有限優(yōu)勢利用論。

一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化包括兩個方面：第一，不斷開辟新興產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的高度化；第二，對傳統(tǒng)的、落后的產(chǎn)業(yè)實行改造甚至淘汰。

我國要充分利用在國際產(chǎn)業(yè)梯度中的相對級差優(yōu)勢，大力發(fā)展對落后國家的投資。雖然相對于發(fā)達國家的對外投資所具有的優(yōu)勢來說，半工業(yè)化國家所具有的這種優(yōu)勢是局部的、相對的，是一種“有限優(yōu)勢”，但是，我們必須大力利用這種“有限優(yōu)勢”，一方面充分地實現(xiàn)這類產(chǎn)業(yè)的“轉(zhuǎn)移價值”；另一方面，為國內(nèi)高級產(chǎn)業(yè)的發(fā)展騰出足夠的空間，促使生產(chǎn)要素向這類產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，以培育和扶持新興產(chǎn)業(yè)的成長。

以上從國際分工的角度和促使我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升這一目標出發(fā)，對目前我國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進行了探討。對外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)作為國家產(chǎn)業(yè)政策的主要內(nèi)容之一，使其成為我國產(chǎn)業(yè)政策的重要組成部分和我國對外直接投資的基本理論依據(jù)。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十二

［摘要］隨著計算機技術(shù)的不斷發(fā)展，國家對中小學(xué)的計算機教育也越來越重視。然而，根據(jù)國內(nèi)仍有一些中小學(xué)校在計算機教育方面的做法還存在一些問題。筆者在本文中結(jié)合中小學(xué)當前計算機教育問題所在，提出了針對性的對策與措施，以期望提高當前國內(nèi)中小學(xué)計算機的教育程度。

21世紀在中小學(xué)教育當中，為應(yīng)對計算機發(fā)展對基礎(chǔ)教育帶來的挑戰(zhàn)，加快教育信息化步伐，可以說培養(yǎng)中小學(xué)生應(yīng)用計算機的能力十分必要。當前社會向信息化邁進，教育信息化是社會發(fā)展的靈魂，是實現(xiàn)社會信息化的關(guān)鍵。實現(xiàn)教育信息化必須實現(xiàn)中小學(xué)教育信息化。鑒于此，教育部決定，在全國中小學(xué)普及計算機教育，以信息化帶動教育的現(xiàn)代化，努力實現(xiàn)教育跨越式發(fā)展，可以說這一目標的確立無疑對新世紀人才的培養(yǎng)具有重要意義。

在中國的教育改革創(chuàng)新的過程中，計算機教育實際應(yīng)用與教學(xué)內(nèi)容并不符合，導(dǎo)致計算機教育在出現(xiàn)脫節(jié)的情況。而且，計算機教育教學(xué)內(nèi)容落后，無法適應(yīng)計算機技術(shù)的發(fā)展。很多學(xué)生實際應(yīng)用計算機的能力很差，不注重自身實踐能力的提高，無法快速適應(yīng)社會的發(fā)展和計算機的.實際應(yīng)用的需要。與此同時，應(yīng)試教育嚴重的制約了計算機教育的發(fā)展，大大降低了學(xué)生的實踐能力、計算機應(yīng)用能力，給學(xué)生的未來發(fā)展帶來了一定的負面影響。目前，在傳統(tǒng)的教學(xué)模式和教學(xué)方法中，一些學(xué)校的計算機教師，主要是以計算機理論知識為主要教學(xué)內(nèi)容，使得很多學(xué)生對計算機技術(shù)不感興趣。在中小學(xué)計算機實踐教學(xué)過程中，學(xué)生的主體地位沒有得到充分體現(xiàn)，不注重與時俱進，給學(xué)生的計算機綜合能力的提高帶來了很大的影響。雖然國家加大了計算機教育經(jīng)費投入力度，但部分地區(qū)仍存在計算機教育配套設(shè)施不完備、現(xiàn)代化設(shè)備和先進計算機設(shè)備不足等問題，極大地影響了計算機教育的整體效果。同時，學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣不夠，教師只注重計算機學(xué)習(xí)的理論知識，導(dǎo)致學(xué)生的計算機應(yīng)用能力不足，不利于培養(yǎng)專業(yè)化計算機人才。

（一）陳舊的教育觀念和落后的管理。

當前國內(nèi)大多數(shù)學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)缺乏計算機教育現(xiàn)代化的先進教育理念，對計算機教育的重視程度還不如一般小學(xué)科，每周安排的課時較少。而且，一些學(xué)校片面追求升學(xué)率，學(xué)校沒有系統(tǒng)的管理體制，導(dǎo)致計算機課常被占用。可以說，目前很多中小學(xué)對于對于計算機的教學(xué)十分不重視。

（二）硬件設(shè)備落后。

雖然中小學(xué)的計算機教育經(jīng)費加大了力度，但部分地區(qū)仍存在計算機教育配套設(shè)施不完備、現(xiàn)代化設(shè)備和先進計算機設(shè)備不足等問題，極大地影響了計算機教育的整體效果。除此以外，許多學(xué)校的計算機硬件配置較低，不能滿足校園信息化建設(shè)的需要。

（三）教師隊伍薄弱，教學(xué)方法落后。

很多中小學(xué)計算機教師缺乏專業(yè)的計算機理論知識，大多數(shù)只是照本宣科；除此以外，一些計算機專業(yè)畢業(yè)的教師從事教學(xué)時間短，教學(xué)經(jīng)驗相對缺乏，在一定程度上影響了教學(xué)質(zhì)量的提高。在教學(xué)活動中，計算機教學(xué)的整體教學(xué)缺乏科學(xué)的理論指導(dǎo)，一些硬件環(huán)境好的學(xué)校，雖然配備了電子備課室、多媒體教室，但大多數(shù)教師很少使用這些教學(xué)資源，仍然停留在傳統(tǒng)的教學(xué)模式上，良好的硬件設(shè)施使用幾率很少，甚至于只是用作應(yīng)付上級檢查。觀察課的使用。

（四）缺乏評價機制。

很多中小學(xué)還沒有建立起一套完整的計算機教育教學(xué)質(zhì)量評價體系，導(dǎo)致教學(xué)的無序性和隨意性，教學(xué)質(zhì)量參差不齊，教學(xué)水平低下。

中小學(xué)計算機教育是提高青年一代的信息意識，培養(yǎng)他們應(yīng)用信息知識和技術(shù)進行學(xué)習(xí)和工作的能力課程，因此，將計算機傳授給學(xué)生，使他們掌握和應(yīng)用計算機是計算機教育的主要目的。從全球的角度看，發(fā)達國家中小學(xué)計算機課程的價值取向值得思考。發(fā)達國家提出，計算機教育不是計算機理論知識的教授和學(xué)習(xí)過程，也不是一種與計算機技術(shù)有關(guān)的各種軟件產(chǎn)品的使用教育。在教學(xué)中，一方面要引導(dǎo)學(xué)生比較各種軟件的應(yīng)用情況，找出隱藏在其中的一般原則；另一方面，重視計算機與多媒體相關(guān)倫理和法律問題，尊重知識產(chǎn)權(quán)法，使用合法的軟件系統(tǒng)。

（二）增加計算機設(shè)備的投入經(jīng)費。

我國現(xiàn)如今的中小學(xué)計算機教育投入經(jīng)費主要來源于政府的投資、社會的贊助。從近年來看，計算機經(jīng)費的投入并不多。此外，還要加強對投資計算機教育資金的監(jiān)管，努力提高資金使用效率。國家可以實行優(yōu)惠的教育投資政策、具體的投資管理辦法和配套措施，以確保計算機教育所需資金的落實。

（三）加強師資培訓(xùn)，確保計算機教學(xué)質(zhì)量穩(wěn)步提高。

在國內(nèi)，專業(yè)的中小學(xué)計算機教師十分缺乏，因此，加強計算機師資培訓(xùn)刻不容緩。一是要培養(yǎng)中小學(xué)計算機專業(yè)教師，二是培養(yǎng)中小學(xué)在職計算機教師。前者是計算機教育有效性的關(guān)鍵，后者是學(xué)生學(xué)以致用的基礎(chǔ)。為了盡快解決中小學(xué)計算機教師的問題，國家應(yīng)該制定優(yōu)惠政策以支持師范院校開設(shè)計算機科學(xué)課程。開展計算機教育使學(xué)生掌握信息科學(xué)的基本知識，特別是掌握計算機的應(yīng)用能力，提高學(xué)生們的自主學(xué)習(xí)能力。中小學(xué)在職教師計算機培訓(xùn)也是促進中小學(xué)計算機教育的一項緊迫任務(wù)，應(yīng)充分發(fā)揮地方師范院校和教師培訓(xùn)學(xué)校的作用，可以分批集中短期培訓(xùn)，使培訓(xùn)教師初步掌握計算機應(yīng)用的基本知識和操作技能。只有當中小學(xué)教師能夠把計算機、現(xiàn)代教育技術(shù)與各種學(xué)科的教學(xué)結(jié)合起來，才能促進素質(zhì)教育的有效實施。

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我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十三

與土地有關(guān)的各利益主體關(guān)系尚未理順。后，溫州市“農(nóng)轉(zhuǎn)用”面積占全省比例、供地面積占全省比例直線下降，征地難和供地難同時存在，反映出溫州市的用地環(huán)境和政策在城市化和工業(yè)化進程中已不適應(yīng)投資發(fā)展要求。市場機制的先發(fā)效應(yīng)使溫州比其它地方早幾年就遇到了土地和失地農(nóng)民的問題，從某種意義上講，與土地有關(guān)的各種因素使溫州市已比國家提早2-3年自發(fā)進行了投資調(diào)控。

外商投資總量偏小。溫州市外商投資總量在全省排名第7位，與環(huán)杭州灣的城市群差距較大，行業(yè)壟斷和部門壟斷是溫州市外商投資總量偏小的主要原因。

規(guī)劃滯后設(shè)置了無形的投資壁壘。近幾年來城市總體規(guī)劃永遠在“修編”，溫州市至今拿不出一張可以公之于眾供普通投資者參考的城市總體規(guī)劃圖。國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、城市總體規(guī)劃、土地利用總體規(guī)劃未能很好融合，操作層面上的控制性詳細規(guī)劃數(shù)量少，深度也不夠，給投資項目的提煉、包裝和實施帶來難度。

經(jīng)濟發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異制約溫州重化工業(yè)投資增長。以輕型加工業(yè)為主的溫州市，由于沒有大的鋼鐵廠、水泥廠，上述兩行業(yè)投資約占制造業(yè)投資的6%，對整體投資增長貢獻不大。辯證地看，溫州市未能抓住這1-2年國內(nèi)重化工投資增長的機遇，但目前也幸免了國家對鋼鐵、水泥、電解鋁等行業(yè)叫停所帶來的損失。

企業(yè)對外投資不容忽視。由于用地、水、電、交通等生產(chǎn)要素的制約和降低生產(chǎn)運輸成本、利用外地優(yōu)勢資源、拓展市場的需要，大批溫州企業(yè)紛紛從“產(chǎn)地銷”轉(zhuǎn)為“銷地產(chǎn)”。本地一些知名或不知名的房地產(chǎn)公司、工業(yè)資本，在各地來溫招商團組的感召下，到上海、江蘇、四川、東北等地投資建設(shè)“溫州商城”，參與當?shù)嘏f城改造、市場建設(shè)，獲取了比在溫州更為高額的投資回報。與此相對應(yīng)的是，由于投資主體的部分外移，溫州本地的投資總量受到一定程度的影響。

政府投資管理有待改善。從上屆政府的`《基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化計劃》到本屆政府的《“百項千億”工程計劃》，缺少一個平穩(wěn)的過渡?！鞍夙椙|”工程的實施，不得不從前期工作做起，影響了重大投資項目的盡快上馬。國有資產(chǎn)存量盤活太少，政府性資金沉淀嚴重，未能形成政府投資從“資金-資本-資產(chǎn)-資金”的良性循環(huán)，影響了一些需要政府資金支持的重大項目的開工建設(shè)。此外，投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)的科學(xué)性和透明度不夠，統(tǒng)計政務(wù)公開和接受社會各界監(jiān)督不夠，在放寬民間投資管理的大背景下，投資項目的瞞報、漏報可能性增大。

對策與建議。

強化投資項目前期工作。重大項目前期工作和報批周期較長，往往需1-2年時間，個別需上報國家審批的重大項目前期工作周期需3-5年甚至更長時間。因此，要充分認識項目前期工作的艱巨性和重要性，各縣(市、區(qū))、各部門都要成立重大項目前期工作班子，提前做好項目儲備，以保持溫州市固定資產(chǎn)投資的可持續(xù)發(fā)展。要扭轉(zhuǎn)制造業(yè)大項目過少的不利局面，做好制造業(yè)項目前期工作，引導(dǎo)制造業(yè)重大項目到溫州投資落戶。積極創(chuàng)造條件，保證已簽約的31個重點工程新開工項目如期開工建設(shè)。

努力提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。在繼續(xù)打造“國際性輕工城”的同時，要遵循世界經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，在人均gdp逐年提高的背景下，注重發(fā)展醫(yī)藥、造船、化工、機電等資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，延伸溫州產(chǎn)業(yè)鏈，帶動溫州市產(chǎn)業(yè)升級和投資規(guī)模較快增長。

加快推進招商引資。通過擴大招商引資，達到投融資體制改革和經(jīng)濟發(fā)展的雙重目的。招商引資是一面鏡子，可以清楚地反映出一個地區(qū)的政府是否有為。建議市委、市政府繼續(xù)對市政、交通、教育、衛(wèi)生等壟斷性強的重點部門保持“高壓”態(tài)勢，責(zé)成其完成一定量的招商引資工作。充分發(fā)揮協(xié)作辦、僑辦、臺辦作用，將海內(nèi)外溫州人的力量集聚起來，投資到溫州的高速公路等重大項目上來，形成資金大回流的局面。

全面盤活存量資產(chǎn)。充分利用現(xiàn)有土地、廠房，推動民營企業(yè)與國際資本進行對接，引進先進設(shè)備、技術(shù)和管理，走內(nèi)涵式投資發(fā)展道路;盤活城市燃氣、水務(wù)、醫(yī)院、公路等優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，向社會資本開放投資，通過轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)、股權(quán)等方式，擴大民間投資;盤活我市豐富的旅游資源，吸引投資者參與開發(fā)。

積極實施改革創(chuàng)新。配套進行事業(yè)單位和國有企業(yè)單位的改制工作，以產(chǎn)權(quán)改革為突破口，形成一批適應(yīng)市場經(jīng)濟要求的市場主體;實施規(guī)劃體制改革，注重規(guī)劃在空間上的落實，逐步做到“三規(guī)合一”;積極引導(dǎo)企業(yè)走強強聯(lián)合道路，鼓勵企業(yè)組織形式再創(chuàng)新，大力扶持中瑞財團等一批新型投資主體參與我市重大項目的投資運作。高度重視企業(yè)上市，通過組織民營企業(yè)在境內(nèi)外資本市場上市，募集資金用于我市固定資產(chǎn)投資和建設(shè)。創(chuàng)新投資管理方式，抓緊出臺《溫州市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營辦法》，為社會資金參與政府投資項目和盤活城市存量資產(chǎn)建章立制、搭建平臺。務(wù)要理順與土地有關(guān)的各利益主體關(guān)系，以人為本，樹立科學(xué)發(fā)展觀，切實保護失地農(nóng)民的根本利益。

參考文獻：

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3.陳洪.經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)貸款投向存在的問題、成因及對策.經(jīng)濟師，.6。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十四

作者：summer。

11月14日，國務(wù)院證券委發(fā)布《證券投資基金管理暫行辦法》，我國投資基金業(yè)步入了規(guī)范化發(fā)展的軌道。3月23日，中國頭兩個完全按照新的基金辦法成立的基金金泰、基金開元分別在滬深兩地上網(wǎng)發(fā)行。在隨后的4個月中，又有3個新基金―基金興華、基金安信和基金裕陽分別成立。由此，我國的證券投資基金業(yè)才真正迎來了發(fā)展的黃金時期。

一、基金管理公司：

據(jù)統(tǒng)計,19基金管理公司成立了5家,發(fā)展到10家,有易方達等四家基金管理公司獲證監(jiān)會批準設(shè)立，基金規(guī)模快速擴容。截止到9月30日，我國已經(jīng)設(shè)立和獲準籌建的基金管理公司已經(jīng)達到24家。而去年下半年起證監(jiān)會開始推行“好人舉手”政策，該項政策要求基金公司的主發(fā)起人必須主動“舉手”，將相關(guān)賬戶、資料交有關(guān)部門監(jiān)管一年，才能獲得基金公司的發(fā)起資格；因此進入月后，基金管理公司的籌備申請數(shù)量可能激增。另外自中國證監(jiān)會正式發(fā)布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》以來，市場各方熱情高漲，掀起了一股合資基金熱。有近20家券商和基金管理公司擬與外資合作，其中已經(jīng)有4家合資基金的籌建申請已經(jīng)正式獲得中國證監(jiān)會受理。因此將今年稱之為“基金年”毫不為過。

二、封閉式基金：

年起管理層開始對老基金進行清理整頓，經(jīng)過四年的清理規(guī)范，大部分老基金被規(guī)范改制成29只證券投資基金，并陸續(xù)在二級市場掛牌交易。老基金的改制上市對于我國基金業(yè)的整體發(fā)展具有積極意義，改制后的基金與新基金將一起走上健康發(fā)展之路。年9月2日是基金融鑫在深交所掛牌交易的首日，作為我國最后一只由老基金清理規(guī)范而成的封閉式基金，基金融鑫的成功上市標志著老基金已完成使命退出歷史舞臺，同時也標志著我國基金業(yè)進入了一個全新的發(fā)展階段。投資基金的良好回報使得基金吸收社會閑散資金的功能更加強化，有力地促進了基金業(yè)的發(fā)展。截止到2002年9月30日為止，我國共有封閉式基金54只，總規(guī)模已經(jīng)達到814億元。

三、開放式基金：

開放式基金正在日益成為我國證券投資基金市場的主流。自從209月21日，我國第一只開放式基金“華安創(chuàng)新”募集滿50億份基金單位，正式宣告成立以來，我國國內(nèi)的基金業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭。同時，基金品種不斷豐富，不久前首只債券型基金南方寶元債券基金的`發(fā)行更突破了原有基金全為股票基金的局面。截止到2002年9月30日，包括已經(jīng)獲準發(fā)行的“大成價值”、“寶盈鴻利”、“華夏債券”、“嘉實成長”，以及獲準設(shè)立的“博時價值”在內(nèi)，我國的開放式基金已經(jīng)發(fā)展到15家，已經(jīng)募集資金規(guī)模達375億多元。2002年9月，財政部、國稅總局又下發(fā)了《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》，對證監(jiān)會批準設(shè)立的開放式證券投資基金給予四個方面的稅收優(yōu)惠政策，將更好地支持開放式基金的發(fā)展，充分利用開放式基金手段，進一步拓寬社會投資渠道，大力培育機構(gòu)投資者，促進證券市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、基金擴容與創(chuàng)新：

不少業(yè)內(nèi)人士認為，今年的基金大擴容，是國內(nèi)基金業(yè)發(fā)展的需要。雖然我國基金業(yè)已有較大的發(fā)展，但是，總體規(guī)模仍然偏小，各基金管理公司管理的基金數(shù)量還有限，特別是加入世貿(mào)組織以后，國內(nèi)基金業(yè)短期內(nèi)還要直面海外成熟市場的挑戰(zhàn)與競爭。因此，基金業(yè)加速擴容，既可以做大基金市場，又能夠使各基金管理公司通過激烈競爭在管理技術(shù)、經(jīng)驗、人才等方面得到較大提高，從而提升競爭力。同時，監(jiān)管部門表示，基金產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是我國基金市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，也是基金業(yè)未來發(fā)展的推動力量，監(jiān)管部門一貫鼓勵和引導(dǎo)基金產(chǎn)品創(chuàng)新。其中交易所交易基金、指數(shù)基金以及其他中外合作基金的設(shè)立，也是我國證券市場對外開放，實行qfii制度的需要，還能推動我國證券市場在股指期貨、指數(shù)期權(quán)等方面的產(chǎn)品創(chuàng)新。

另外近期開放式基金的熱銷及大規(guī)模擴容，似乎在預(yù)示著中國基金業(yè)正在實現(xiàn)由契約型封閉式基金向契約型開放式基金的轉(zhuǎn)變。從最新公布的基金半年報看，華夏成長、南方穩(wěn)健、華安創(chuàng)新3只開放式基金的單位凈值增長率全部跑贏了大盤。顯示出了開放式基金相對于封閉式基金的制度優(yōu)勢，贏得了投資者的信任，這也無疑為下一階段契約型基金向公司型基金的轉(zhuǎn)變奠定了良好的基礎(chǔ)。

來源：新浪財經(jīng)。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十五

證券投資基金管理公司管理辦法分總則，基金管理公司的設(shè)立，基金管理公司的變更、解散，基金管理公司子公司及分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、撤銷，基金管理公司的治理和經(jīng)營，監(jiān)督管理，附則7章81條，自月1日起施行，下面是詳細內(nèi)容。

第一章。

總則。

第一條為了加強對證券投資基金管理公司的監(jiān)督管理，規(guī)范證券投資基金管理公司的行為，保護基金份額持有人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公司法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱證券投資基金管理公司(以下簡稱基金管理公司)，是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立，從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

第三條基金管理公司應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，恪守誠信，審慎勤勉，忠實盡責(zé)，為基金份額持有人的利益管理和運用基金財產(chǎn)。

第四條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對基金管理公司及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第五條中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對基金管理公司及其業(yè)務(wù)活動進行自律管理。

第二章。

基金管理公司的設(shè)立。

第六條設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備下列條件：

(二)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監(jiān)會規(guī)定的章程;。

(五)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;。

(六)設(shè)置了分工合理、職責(zé)清晰的組織機構(gòu)和工作崗位;。

(七)有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)察稽核、風(fēng)險控制等內(nèi)部監(jiān)控制度;。

(八)經(jīng)國務(wù)院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第七條申請設(shè)立基金管理公司，出資或者持有股份占基金管理公司注冊資本的比例(以下簡稱持股比例)在5%以上的股東，應(yīng)當具備下列條件：

(一)注冊資本、凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好;。

(二)持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;。

(三)近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;。

(四)沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;。

(五)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期;。

(六)具有良好的社會信譽，近3年在金融監(jiān)管、稅務(wù)、工商等行政機關(guān)，以及自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。

第八條基金管理公司的主要股東是指持有基金管理公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東。

主要股東除應(yīng)當符合本辦法第七條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當具備下列條件：

(一)從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);。

(二)注冊資本不低于3億元人民幣;。

(三)具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

第九條中外合資基金管理公司中，持股比例最高的境內(nèi)股東應(yīng)當具備本辦法第八條規(guī)定的主要股東的條件，其他持股比例在5%以上的境內(nèi)股東應(yīng)當具備本辦法第七條規(guī)定的條件。

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備下列條件：

(三)實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣;。

(四)經(jīng)國務(wù)院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構(gòu)比照適用前款規(guī)定。

第十條基金管理公司股東的持股比例應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權(quán)益的比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。

第十一條一家機構(gòu)或者受同一實際控制人控制的多家機構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家，其中控股基金管理公司的數(shù)量不得超過1家。

第十二條申請設(shè)立基金管理公司，申請人應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定報送設(shè)立申請材料。

主要股東應(yīng)當組織、協(xié)調(diào)設(shè)立基金管理公司的相關(guān)事宜，對申請材料的真實性、完整性負主要責(zé)任。

第十三條申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，申請人應(yīng)當自變化發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料;股東發(fā)生變動的，應(yīng)當重新報送申請材料。

第十四條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司設(shè)立申請，并進行審查，做出決定。

第十五條中國證監(jiān)會審查基金管理公司設(shè)立申請，可以采取下列方式：

(一)征求相關(guān)機構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見;。

(二)采取專家評審、核查等方式對申請材料的內(nèi)容進行審查;。

(三)自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準備情況。

第十六條中國證監(jiān)會批準設(shè)立基金管理公司的，申請人應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù);憑工商行政管理機關(guān)核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》向中國證監(jiān)會領(lǐng)取《基金管理資格證書》。

中外合資基金管理公司還應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，申領(lǐng)《外商投資企業(yè)批準證書》，并開設(shè)外匯資本金賬戶。

基金管理公司應(yīng)當自工商注冊登記手續(xù)辦理完畢之日起10日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定的報刊上將公司成立事項予以公告。

第三章。

基金管理公司的變更、解散。

第十七條基金管理公司變更下列重大事項，應(yīng)當報中國證監(jiān)會批準：

(一)變更持股5%以上的股東;。

(二)變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東;。

(三)變更股東的持股比例超過5%;。

(四)修改公司章程重要條款;。

(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。

第十八條基金管理公司變更股東、注冊資本、股東持股比例后，股東的條件、股東的持股比例、股東參股基金管理公司的數(shù)量、注冊資本等應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。

第十九條基金管理公司的股東處分其股權(quán)，應(yīng)當遵守下列規(guī)定：

(五)法律、行政法規(guī)和公司章程的其他規(guī)定。

第二十條基金管理公司增加的注冊資本，股東必須以貨幣資金實繳。

第二十一條基金管理公司變更重大事項，應(yīng)當自董事會或者股東(大)會做出決議之日起60日內(nèi)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定提出變更申請;涉及股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，基金管理公司未按照規(guī)定提出申請時，相關(guān)股東可以直接提出申請。

第二十二條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司變更重大事項的申請，并進行審查，做出決定。

第二十三條中國證監(jiān)會可以采取約請相關(guān)人員談話、專家評審、核查等方式，審查基金管理公司變更重大事項的申請。

涉及變更基金管理公司主要股東、合計持股比例超過50%以上的股東，或者提名董事人數(shù)最多的股東的，中國證監(jiān)會比照本辦法關(guān)于基金管理公司設(shè)立的規(guī)定進行審查。

第二十四條基金管理公司的.重大變更事項涉及變更工商登記的，基金管理公司應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

基金管理公司變更為中外合資的，還應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定申領(lǐng)《外商投資企業(yè)批準證書》，并開設(shè)外匯資本金賬戶。

第二十五條基金管理公司高級管理人員的選任或者改任，應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定辦理。

第二十六條基金管理公司的重大變更事項涉及《基金管理資格證書》內(nèi)容變更的，基金管理公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會換領(lǐng)《基金管理資格證書》。

第二十七條基金管理公司應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定將重大變更事項予以公告。

第二十八條基金管理公司的解散，應(yīng)當在中國證監(jiān)會取消其基金管理資格后進行。

基金管理公司的解散應(yīng)當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。

第四章。

基金管理公司子公司及分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、撤銷。

第二十九條基金管理公司可以根據(jù)專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，設(shè)立子公司、分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機構(gòu)。

子公司可以從事特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機構(gòu)，可以從事基金品種開發(fā)、基金銷售以及基金管理公司授權(quán)的其他業(yè)務(wù)。

基金管理公司應(yīng)當結(jié)合自身實際，合理審慎構(gòu)建和完善經(jīng)營管理組織模式，設(shè)立子公司、分支機構(gòu)應(yīng)當進行充分的評估論證，并履行必要的內(nèi)部決策程序。

第三十條基金管理公司子公司應(yīng)當由基金管理公司控股，從事相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)當符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定?；鸸芾砉九c子公司及各子公司之間應(yīng)當建立必要的隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。

基金管理公司應(yīng)當建立有效的監(jiān)督管理制度，加強對子公司、分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)等的監(jiān)督和日常管理，分支機構(gòu)不得以承包、租賃、托管、合作等方式經(jīng)營。

基金管理公司可以設(shè)立辦事處，辦事處不得從事經(jīng)營性活動。

第三十一條基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：

(一)公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力;。

(二)公司近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰;。

(三)公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;。

(五)擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度;。

(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第三十二條基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)，應(yīng)當自董事會或者股東(大)會做出決議之日起60日內(nèi)，按照中國證監(jiān)會的規(guī)定報送申請材料。

第三十三條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)的申請，并進行審查，做出決定。

中國證監(jiān)會可以對擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。

第三十四條基金管理公司變更、撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當自變更、撤銷之日起15日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

基金管理公司設(shè)立、變更或者撤銷辦事處，應(yīng)當自設(shè)立、變更或者撤銷之日起15日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第三十五條基金管理公司設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理登記注冊手續(xù)。

基金管理公司變更、撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定向工商行政管理機關(guān)辦理有關(guān)手續(xù)。

第三十六條基金管理公司應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定將子公司、分支機構(gòu)的設(shè)立、變更或者撤銷事項予以公告。

第五章。

基金管理公司的治理和經(jīng)營。

第三十七條基金管理公司應(yīng)當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立組織機構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運作，維護基金份額持有人的利益。

公司治理應(yīng)當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則?；鸸芾砉炯捌涔蓶|和公司員工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。

第三十八條基金管理公司的股東應(yīng)當履行法定義務(wù)，不得虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。

基金管理公司的股東不得為其他機構(gòu)或者個人代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機構(gòu)或者個人代持股權(quán)?；鸸芾砉镜墓蓶|及其實際控制人不得以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移基金管理公司資產(chǎn)。

基金管理公司的主要股東應(yīng)當秉承長期投資理念，并書面承諾持有基金管理公司股權(quán)不少于3年。

第三十九條基金管理公司應(yīng)當明確股東(大)會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。

基金管理公司應(yīng)當建立與股東之間的業(yè)務(wù)和客戶關(guān)鍵信息隔離制度。基金管理公司的股東及其實際控制人應(yīng)當通過股東(大)會依法行使權(quán)利，不得越過股東(大)會、董事會任免基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者直接干預(yù)基金管理公司的經(jīng)營管理、基金財產(chǎn)的投資運作;不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中要求基金管理公司為其提供配合，損害基金份額持有人和其他當事人的合法權(quán)益。

基金管理公司的單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，上述股東及其控制的機構(gòu)不得經(jīng)營公募或者類似公募的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四十條基金管理公司的主要股東在公司不能正常經(jīng)營時，應(yīng)當召集其他股東及有關(guān)當事人，按照有利于保護基金份額持有人利益的原則妥善處理有關(guān)事宜。

第四十一條基金管理公司應(yīng)當明確董事會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。董事會應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，制定公司基本制度，決策有關(guān)重大事項，監(jiān)督、獎懲經(jīng)營管理人員。董事會會議由董事長召集和主持，董事會和董事長不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動。

董事會對經(jīng)營管理人員的考核，應(yīng)當關(guān)注基金長期投資業(yè)績、公司合規(guī)和風(fēng)險控制等維護基金份額持有人利益的情況，不得以短期的基金管理規(guī)模、盈利增長等為主要考核標準。

基金管理公司的總經(jīng)理應(yīng)當為董事會成員?；鸸芾砉镜膯蝹€股東或者有關(guān)聯(lián)的股東合計持股比例在50%以上的，與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事不得超過董事會人數(shù)的1/3。

第四十二條基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。

獨立董事應(yīng)當獨立于基金管理公司及其股東，以基金份額持有人利益最大化為出發(fā)點，勤勉盡責(zé)，依法對基金財產(chǎn)和公司運作的重大事項獨立作出客觀、公正的專業(yè)判斷。

第四十三條基金管理公司的董事會審議下列事項，應(yīng)當經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過：

(一)公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易;。

(二)公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所;。

(三)公司管理的基金的半年度報告和年度報告;。

(四)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。

第四十四條基金管理公司應(yīng)當建立健全督察長制度，督察長由董事會聘任，對董事會負責(zé)，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行監(jiān)察和稽核。

督察長發(fā)現(xiàn)公司存在重大風(fēng)險或者有違法違規(guī)行為，應(yīng)當告知總經(jīng)理和其他有關(guān)高級管理人員，并向董事會、中國證監(jiān)會和公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第四十五條基金管理公司應(yīng)當加強監(jiān)事會或者執(zhí)行監(jiān)事對公司財務(wù)、董事會履行職責(zé)的監(jiān)督作用，維護股東合法利益。

監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和公司職工代表，其中職工代表的比例不得少于監(jiān)事會人數(shù)的1/2。不設(shè)監(jiān)事會的，執(zhí)行監(jiān)事中至少有1名職工代表。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十六

教育公平是社會公平價值在教育領(lǐng)域的延伸和體現(xiàn).在我國目前優(yōu)質(zhì)教育資源稀缺的狀況下,需要對我國教育不公平的表現(xiàn)和原因進行分析,以扼制現(xiàn)實中不公平現(xiàn)象的.進一步蔓延.文章從教育起點、教育過程、教育結(jié)果三方面分析了我國教育不公平的表現(xiàn),并從教育政策、教育資源配置、教育內(nèi)容、教育腐敗四個角度探討了我國教育不公平的原因.

作者：姜利瓊作者單位：重慶教育學(xué)院教育系刊名：教育與職業(yè)pku英文刊名：educationandvocation年，卷(期)：“”(33)分類號：g40-01關(guān)鍵詞：教育公平教育起點教育過程教育結(jié)果

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十七

由于基金業(yè)的發(fā)展對于國家經(jīng)濟發(fā)展和證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范都具有重要意義，因此，世界各國一般都對基金實行各種優(yōu)惠政策，扶持基金業(yè)發(fā)展。世界基金業(yè)較發(fā)達的國家和地區(qū)對基金實施的優(yōu)惠政策很多，主要包括減免基金稅收和降低基金的有關(guān)費用等。

從稅收情況看，在所得稅方面，各國一般不對基金的收益實行雙重征稅，只對基金投資者征稅而不對基金管理人征稅。投資者在取得基金分配的收益后所需繳納的所得稅，可由基金管理公司代繳，也可由投資者自繳。例如，美國1942年的稅法規(guī)定，投資公司在滿足一定條件時，其股息收入、利息收入和任何資本增值是免稅的。在英國，資本的.增值是免稅的。在日本和荷蘭，基金管理公司不必繳納所得稅。我國的香港和臺灣也是如此，香港不對基金管理公司征收所得稅。臺灣對投資基金利得不征收所得稅，對投資者個人征收的稅收也有優(yōu)惠。此外，在香港和臺灣，基金交易的印花稅是免征的。

基金運作過程中涉及的費用很多，主要有管理費、托管費、發(fā)行費用、交易費用和上市費用等。其中，管理費和托管費是基金的主要費用。在基金業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)，管理費一般是規(guī)定最高上限的，大都按不超過基金資產(chǎn)凈值的3％提??；而且，管理費的提取比例一旦在招募說明書中公布是不能再調(diào)整的。

在我國，對基金實行優(yōu)惠政策，原因是多方面的。從發(fā)展環(huán)境和條件來看，基金發(fā)展面臨著許多嚴峻的困難和挑戰(zhàn)。例如，我國基金業(yè)的發(fā)展較為緩慢，投資者對基金的認識不夠；基金運作的人才、技術(shù)、經(jīng)驗都較欠缺；我國傳統(tǒng)意識中存在著不愿將自己的錢委托給別人代管的思想等等，這些都是對基金發(fā)展的不利同素。此外，發(fā)展基金對于我國經(jīng)濟和證券市場的穩(wěn)定發(fā)展都具有重要意義。因此，扶持基金的發(fā)展是非常必要的。

我國對基金的扶持，也主要體現(xiàn)在稅收和費用兩方面。從國內(nèi)基金稅收情況看，我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征稅，不存在重復(fù)征稅的問題。在印花稅上。投資者買賣基金是免征印花稅的。從未來發(fā)展情況看，基金的稅收政策的發(fā)展方向是，使基金投資者通過基金管理公司或經(jīng)營場所買賣證券的實際稅負不高于投資者直接投資于證券的稅負。

從國內(nèi)基金的有關(guān)費用方面看，對基金實行優(yōu)惠政策，原則是盡量減少基金和基金管理公司的負擔(dān)。例如，發(fā)行費用盡可能降低，基金的交易費用和上市費用盡可能減免等等，使基金的運作成本降到最低。

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我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十八

摘要：近年來，我國旅游業(yè)發(fā)展態(tài)勢迅猛，各省都在加快本省旅游業(yè)的發(fā)展，那么目前我國各省旅游業(yè)發(fā)展的怎樣，哪些省份發(fā)展速度較快，本文利用各省-的旅游外匯收入數(shù)據(jù)和5a景區(qū)數(shù)據(jù)和五星級酒店數(shù)據(jù)進行分析，對我國各省旅游發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析。

關(guān)鍵詞：旅游業(yè);5a景區(qū);五星級酒店;現(xiàn)狀分析。

一、緒論。

近年來，我國旅游業(yè)發(fā)展態(tài)勢迅猛。據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，我國旅游業(yè)在20國際旅游外匯收入為500.28億美元，較上年增長3.22%，國內(nèi)旅游收入為22716.22億元人民幣，較上年增長17.6%，入境旅游人數(shù)為13240.53萬人次，與上年人數(shù)基本持平，略有下降，下降比率為2.2%。旅游業(yè)是一個邊緣性、集合性的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、產(chǎn)業(yè)波及效應(yīng)明顯，而產(chǎn)業(yè)波及效應(yīng)是旅游業(yè)經(jīng)濟效應(yīng)的一個重要的組成部分。同時還具有投入產(chǎn)出率高、就業(yè)容量大、關(guān)聯(lián)度強的功能，所以旅游業(yè)被形象的稱為“永遠的朝陽產(chǎn)業(yè)”、“永遠的環(huán)保綠色產(chǎn)業(yè)”、“國民經(jīng)濟的催化劑”。

旅游業(yè)先天的無污染，就地取材的自然屬性表明發(fā)展旅游業(yè)的條件比較簡單，較少資金投入和較低技術(shù)投入就可以運行，只要有豐富的自然資源，就可以考慮發(fā)展旅游業(yè);社會屬性是本身是一個巨大產(chǎn)業(yè)鏈：在經(jīng)濟方面表現(xiàn)為對旅游資源、交通業(yè)及郵電通訊業(yè)、旅行社、快捷酒店等，旅游業(yè)的發(fā)展的促進作用，由于旅游乘數(shù)效益，以此帶來的經(jīng)濟效益非常巨大;在科研方面表現(xiàn)為旅游業(yè)的研究可以促進地理學(xué)、市場營銷學(xué)、管理學(xué)、消費者行為學(xué)、人類學(xué)等學(xué)科的研究。

在我國，旅游業(yè)發(fā)展相對于國外的旅游業(yè)發(fā)展起步較晚，經(jīng)過四個階段的發(fā)展，國內(nèi)旅游業(yè)呈現(xiàn)出“大產(chǎn)業(yè)、大旅游、大市場”的格局，自北京奧運會之后，我國旅游業(yè)發(fā)展進入一個新的時期。11月25日，《關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見》在國務(wù)院常務(wù)會議上通過，旅游業(yè)首次被提升至戰(zhàn)略性支柱層面。國家旅游局把這一年確定為“中國世博旅游年”。3月30日，國務(wù)院第149次常務(wù)會議決定將每年的5月19日設(shè)立為中國旅游日。年全國人大常委會向社會征求對《旅游法(草案)》的意見。4月25日十二屆全國人大常委會第2次會議通過《中華人民共和國旅游法》，《旅游法》正式實施。在apec峰會期間，中美兩國達成了簽證延長協(xié)議，兩國間商務(wù)和旅游簽證將延長至。

在這樣的歷史背景下，我國旅行社數(shù)、星級飯店數(shù)在逐步提升，入境游客數(shù)量和國內(nèi)游客數(shù)量也有很大增加，由此帶來的旅游收入也在穩(wěn)步上升。我國又提出“一帶一路”的政策和紅色旅游的口號，我國旅游業(yè)發(fā)展進入一個新的時期。在政府的大力支持下，我國各省的旅游業(yè)也在如火如荼的`發(fā)展著，在5a景區(qū)方面和五星級酒店的建設(shè)方面都可以看出各省旅游業(yè)發(fā)展的潛力。

從上面三個表中可以看出，5a景區(qū)最多的是廣東省，同時廣東省也是旅游外匯收入最高的省份，這樣強勢的旅游發(fā)展必然帶來五星級酒店的大量建設(shè)，統(tǒng)計數(shù)據(jù)上也證明了這個論斷。河南和湖北的5a景區(qū)排名第二，但是旅游外匯收入?yún)s不是很理想，五星級酒店的建設(shè)也不是很多，反而上海市5a級景區(qū)不多，但是旅游外匯收入?yún)s排名靠前，而且五星級酒店也是建設(shè)的比較多，這可能跟上海市的經(jīng)濟發(fā)展有一定的關(guān)系。青海、甘肅和寧夏則在旅游業(yè)發(fā)展方面表現(xiàn)平平，由于5a景區(qū)量少，旅游外匯收入也相對較少，五星酒店的數(shù)量也是比較少。同時，三個表還反應(yīng)出我國旅游資源豐富但是分布不平衡，各省在旅游資源的占有上的多少并不能完全決定旅游外匯收入的多少，這是因為旅游業(yè)本身是一個巨大的產(chǎn)業(yè)鏈，在旅游業(yè)發(fā)展的同時，會迅速的帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

三、結(jié)論。

本文利用我國各省2000―2012年的旅游外匯收入數(shù)據(jù)，對我國各省旅游外匯收入水平進行了一個比較，得出廣東省是旅游外匯收入最高的，利用中國旅游局提供的5a景區(qū)數(shù)據(jù)和五星級酒店的數(shù)據(jù)，對我國各省進行數(shù)據(jù)分析，對這些省份進行了排序，得出5景區(qū)最多的是江蘇省，五星級酒店數(shù)最多的是廣東省，同時本文還對三個指標進行比較發(fā)展，旅游景區(qū)的多少并不能完全決定旅游外匯收入和五星級酒店的多少。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇十九

當前計算機教育應(yīng)用的發(fā)展趨勢，可以用一句話來概括：即多媒體化與網(wǎng)絡(luò)化日益緊密地結(jié)合。顯然，這件事所蘊含的意義及其對人類生活的影響是怎么想像也不會過分的。當中國教育邁向21世紀之時，計算機教育的現(xiàn)狀如何？基礎(chǔ)教育的管理者應(yīng)該做到心中有數(shù)。本文主要談計算機教育的宏觀管理、計算機學(xué)科教學(xué)、計算機輔助教學(xué)和計算機輔助管理。

我國的計算機教育已經(jīng)開展了十年。在這十年中，計算機教育的戰(zhàn)略重點已經(jīng)從計算機學(xué)科教學(xué)轉(zhuǎn)向計算機輔助教學(xué)；計算機輔助教學(xué)也已經(jīng)開始逐步成為真正幫助師生進行教學(xué)的工具，并與教育改革緊密地結(jié)合在一起，成為提高教育效益、推進素質(zhì)教育的一個重要動力。

為了加強對我國計算機教育工作的領(lǐng)導(dǎo)，1992年8月，國家教委成立了以柳斌副主任為組長的“全國中小學(xué)計算機教育領(lǐng)導(dǎo)小組”?！叭珖行W(xué)計算機教育研究中心”是“領(lǐng)導(dǎo)小組”的組織執(zhí)行部門，為“領(lǐng)導(dǎo)小組”提供有關(guān)決策咨詢、文件資料、信息動態(tài)及實施措施等?！爸行摹痹趪医涛A(chǔ)教育司的領(lǐng)導(dǎo)下，參與制定了全國中小學(xué)計算機教育事業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和政策，編寫計算機教育教材與組織研制、開發(fā)軟件等，為促進中小學(xué)計算機教育的發(fā)展做出了貢獻。

國家教委還多次發(fā)文就計算機教育的規(guī)劃、計算機課程、計算機輔助教學(xué)軟件、師資培訓(xùn)等問題為各地提供指導(dǎo)意見。這些文件有力地指導(dǎo)了全國范圍內(nèi)計算機教育工作的開展，使我國的計算機教育水平得以穩(wěn)步提高。

請見下表。

1992年比。

1994年比比。

計算機學(xué)科教學(xué)工作。

第一階段，1983年，當時的教育部主持召開了“全國中學(xué)計算機試驗工作會議”，制定了高中計算機選修課的教學(xué)大綱，其核心內(nèi)容就是學(xué)習(xí)basic程序設(shè)計。

第二階段，1986年，國家教委召開了“第三次全國中學(xué)計算機教育工作會議”，在1983年制定的教學(xué)大綱中增加了3個應(yīng)用軟件的內(nèi)容：字處理、數(shù)據(jù)庫和電子表格，課程的目的也相應(yīng)包括了計算機的應(yīng)用。

第三階段，1991年全國中小學(xué)計算機教育研究中心制定了《中小學(xué)計算機課程指導(dǎo)綱要》（以下簡稱《指導(dǎo)綱要》），并由國家教委基礎(chǔ)教育司正式下發(fā)。，國家教委再次對《指導(dǎo)綱要》進行了修訂?！吨笇?dǎo)綱要》（修訂稿）在原有的基礎(chǔ)上調(diào)整了結(jié)構(gòu)，增加了windows、網(wǎng)絡(luò)通信、多媒體、常用工具軟件等新內(nèi)容，削弱了程序設(shè)計語言的內(nèi)容，突出了計算機的應(yīng)用部分。

綜觀計算機學(xué)科教學(xué)發(fā)展的歷程，計算機學(xué)科教學(xué)已經(jīng)從以“程序設(shè)計”為主轉(zhuǎn)向以“實際應(yīng)用”為主，強調(diào)學(xué)生熟練掌握計算機操作的能力，這是符合社會發(fā)展要求的。各級教育部門和學(xué)校應(yīng)該注意不要再走回頭路，不要過分強調(diào)程序設(shè)計，不要把程序設(shè)計作為對大多數(shù)學(xué)生的要求。

計算機輔助教學(xué)工作。

近兩年來，計算機輔助教學(xué)工作正在全國范圍內(nèi)逐漸深入，并成為我國中小學(xué)計算機教育工作的戰(zhàn)略重點。各地教育部門要提高認識，走出“重學(xué)科教學(xué)、輕輔助教學(xué)”的誤區(qū)，加強對計算機輔助教學(xué)的研究和實踐。

第一階段，主要矛盾是缺乏硬件。硬件問題的解決，有待于加大教育資金投入，有條件的學(xué)校通常也都會比較積極地購買機器設(shè)備。與此同時，這一階段由于缺乏相配套的軟件，又使很多設(shè)備處于閑置狀態(tài)，甚至機房變成了“絕密”之地。結(jié)果所配設(shè)備，只成了學(xué)校身份、地位的象征，并沒為教學(xué)服務(wù)。這種情況比比皆是，觸目驚心！可以說，長期以來，“重硬件、輕軟件”始終是計算機教育中存在的重要問題，它造成了極大的資源浪費。學(xué)校務(wù)必要走出這個誤區(qū)，只有充分重視軟件建設(shè)，才能使計算機發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

第二階段，主要矛盾開始由硬件轉(zhuǎn)向軟件。由于國家經(jīng)費投入不足、軟件盜版嚴重等原因，造成了目前教學(xué)軟件數(shù)量較少、質(zhì)量粗糙、實用性差等問題。在這種背景下，很多學(xué)校開始自己培養(yǎng)專職或兼職人員開發(fā)課件，以供計算機輔助課堂教學(xué)之需。這在一定程度上緩解了學(xué)校對軟件需求的矛盾，促進了計算機輔助教學(xué)的發(fā)展。然而，有些教師提出疑問：教師的工作究竟是去開發(fā)軟件，還是組織教學(xué)？全國中小學(xué)計算機教育研究中心的一項研究表明：教師有時要花70～80個小時來開發(fā)一個小時的課件，而且用80倍的時間換來的課件往往只能在自己的課堂中使用，并沒有多大的推廣價值。這不僅是因為教師們并不具備設(shè)計、開發(fā)等多種能力，不可能在此領(lǐng)域投入很大的精力，而且也因每位教師的教育思想、教學(xué)方法與教學(xué)手段存在著差異而影響設(shè)計的質(zhì)量。在這種情況下，每位教師都想自己搞一套“課件”，而每個課件的水平都不高，這就造成了至今猶存的教學(xué)軟件“低水平重復(fù)”的現(xiàn)象。

這個問題一直延續(xù)到19才有所緩解。在此階段，開發(fā)軟件的指導(dǎo)思想由“課件”向“組織”或“積件”（指把微教學(xué)單元自由組合起來的平臺）發(fā)展。工具型、資料型、開放型的教學(xué)平臺已成為計算機輔助教學(xué)軟件的方向。年涌現(xiàn)出的“幾何畫板”、“csc語文電子備課系統(tǒng)”、“教學(xué)實驗室”等3個優(yōu)秀cai軟件，令廣大教育工作者耳目一新，并在全國范圍內(nèi)掀起了一個不小的熱潮，從而大大改變了cai的面貌?？梢灶A(yù)言，兩三年內(nèi)，還會出現(xiàn)更多這樣的軟件，從而改變?nèi)藗儗τ嬎銠C和計算機輔助教學(xué)的認識。

第三階段，計算機輔助教學(xué)進入以各種資料庫、工具平臺為背景的狀態(tài)。在這一階段，由于技術(shù)可以幫助教師擁有更強大的能力，人們開始考慮技術(shù)與教學(xué)如何“整合”的問題，也就是說如何在教學(xué)中“應(yīng)用”，而不是“開發(fā)”技術(shù)的問題。

技術(shù)引入教學(xué)并不是把技術(shù)手段簡單地疊加到原有的教學(xué)之中。很多專家早就提出：陳舊的為“應(yīng)試教育”服務(wù)的教學(xué)思想和教學(xué)方法，不適應(yīng)新技術(shù)的需要；只有改變陳舊的教學(xué)思想，結(jié)合新技術(shù)的特點創(chuàng)造新的符合教育教學(xué)規(guī)律的教學(xué)方法、教學(xué)模式，才能充分地發(fā)揮計算機的優(yōu)勢，從而最大限度地提高教學(xué)效率。

在這一階段，由于每個老師都能很容易地應(yīng)用資源庫或開發(fā)出適合自己需要的軟件，因此最重要的反倒不是技術(shù)本身，而是老師用什么樣的思想來使用技術(shù)，以什么樣的理論來組織課堂教學(xué)，這恰恰是教學(xué)本身所需要研究的問題。國內(nèi)外眾多的實驗表明：教師首先必須轉(zhuǎn)變教學(xué)觀念，然后才能充分發(fā)揮新型教學(xué)手段的作用。如果教師不轉(zhuǎn)變教育觀念的話，計算機在教學(xué)中的作用將是極為有限的。

我們必須走出一個誤區(qū)：計算機是現(xiàn)代化的工具，因此用計算機輔助教學(xué)就是在進行現(xiàn)代化的教學(xué)。原因很簡單：并不是配置最現(xiàn)代化的學(xué)校，就能叫作“好學(xué)?！?，好學(xué)校需要靠教育思想正確的領(lǐng)導(dǎo)和教師來支撐；同樣，在課堂中采用計算機教學(xué)手段本身并不能說明這節(jié)課就是一節(jié)好課，更不能說明這節(jié)課就是“現(xiàn)代教學(xué)”。所謂“現(xiàn)代教學(xué)”與其說是把現(xiàn)代化的手段引入教學(xué)，還不如說是以現(xiàn)代教學(xué)思想來指導(dǎo)的教學(xué)。用這種眼光來看，許多公開課、評優(yōu)課還處在計算機輔助教學(xué)的第二階段，并沒有真正深入下去。

近兩年來，我國的.計算機輔助教學(xué)的理論和實踐取得了較大的突破，一些實驗已經(jīng)開始應(yīng)用最新的教學(xué)理論，并取得了良好的效果。全國中小學(xué)計算機教育研究中心“小學(xué)語文四結(jié)合”實驗是一個在全國范圍內(nèi)影響很大的實驗。該實驗課題組認為：計算機教育應(yīng)用的理論基礎(chǔ)已經(jīng)經(jīng)歷了“行為主義―認知主義―建構(gòu)主義”的變遷，而課件的設(shè)計思想也應(yīng)從“面向教師”轉(zhuǎn)向“面向?qū)W生”。在教學(xué)中，要明確“以學(xué)生為中心”這一觀念，要強調(diào)情境，強調(diào)協(xié)作，強調(diào)對學(xué)生學(xué)習(xí)環(huán)境（而非教學(xué)環(huán)境）的設(shè)計，強調(diào)利用各種學(xué)習(xí)資源來幫助學(xué)生“建構(gòu)”。計算機在課堂中再也不僅僅是老師講課的工具，同時還是學(xué)生的“認知工具”。這與當前教育改革強調(diào)“突出學(xué)生的主體性”相吻合。

然而，以上這些理論、思潮、觀念必須要讓廣大教師理解、接受，才能真正發(fā)揮其作用。因此，第三個階段的關(guān)鍵所在是把師資培訓(xùn)工作作為重中之重來抓。可以這樣說，不管是在教學(xué)改革中，還是在計算機輔助教學(xué)中，培養(yǎng)教師的現(xiàn)代教學(xué)觀念是最重要的工作，無論把師資培訓(xùn)工作看得多么重要都不過分。這也是世界范圍內(nèi)計算機教育實踐得出的經(jīng)驗和教訓(xùn)。這里所說的師資培訓(xùn)，不是指計算機操作技能，更不是指培訓(xùn)教師開發(fā)軟件，而是指立足于在掌握現(xiàn)代教育觀念和教育技術(shù)理論基礎(chǔ)之上的應(yīng)用。

師資培訓(xùn)工作應(yīng)該包括3方面：計算機知識、技能與態(tài)度；學(xué)科教育理論與學(xué)科最新發(fā)展；教育技術(shù)和教育心理學(xué)的理論與實踐。第一方面主要解決教師操作計算機的問題，它使教師能夠熟練地使用計算機，并真正把計算機當作自己備課、授課、組織學(xué)生活動的工具；第二方面主要是加強教師的學(xué)科修養(yǎng)，并且?guī)椭處煾M一步地把握學(xué)科教育的目的和本質(zhì)；第三方面主要解決如何運用現(xiàn)代化教育手段更好地達到教學(xué)目的的問題。

計算機輔助管理。

計算機輔助管理，主要是指在教學(xué)管理和教育行政管理中使用計算機作為信息處理的工具。由于管理工作是非常煩瑣、比較程式化的工作，因此計算機很容易發(fā)揮較大的作用，從而提高管理效率。例如，題庫系統(tǒng)可以幫助教師和學(xué)生按照知識點、難度、題型等各種參數(shù)自動組卷，并可以修改不太合適的題。智能助教系統(tǒng)如果用在網(wǎng)絡(luò)上還能夠自動發(fā)卷、收卷、改卷、評分，對每個學(xué)生的成績進行分析和長期跟蹤。這樣一來可以大大減輕教師的負擔(dān)，用更科學(xué)的方法進行教學(xué)評估。此外還有一些校長辦公系統(tǒng)、自動閱卷系統(tǒng)等，都能大大減輕學(xué)校管理者和教師的勞動。但由于有些產(chǎn)品不符合教育需求和使用者本身水平不高等問題，計算機輔助管理還沒有達到很高的水平。今后，還需要進一步規(guī)范和完善計算機輔助管理產(chǎn)品，提高全體教育工作者使用計算機的水平。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇二十

第一條為了加強對證券投資基金管理公司的監(jiān)督管理，規(guī)范證券投資基金管理公司的行為，保護基金份額持有人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公司法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱證券投資基金管理公司（以下簡稱基金管理公司），是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立，從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

第三條基金管理公司應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，恪守誠信，審慎勤勉，忠實盡責(zé)，為基金份額持有人的利益管理和運用基金財產(chǎn)。

第四條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對基金管理公司及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第五條中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對基金管理公司及其業(yè)務(wù)活動進行自律管理。

第二章基金管理公司的設(shè)立。

第六條設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備下列條件：

（二）有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監(jiān)會規(guī)定的章程；

（五）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（六）設(shè)置了分工合理、職責(zé)清晰的組織機構(gòu)和工作崗位；

（七）有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)察稽核、風(fēng)險控制等內(nèi)部監(jiān)控制度；

（八）經(jīng)國務(wù)院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第七條申請設(shè)立基金管理公司，出資或者持有股份占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱持股比例）在5%以上的股東，應(yīng)當具備下列條件：

（一）注冊資本、凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好；

（二）持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；

（三）最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

（四）沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；

（五）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

（六）具有良好的社會信譽，最近3年在金融監(jiān)管、稅務(wù)、工商等行政機關(guān)，以及自律管理、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。

第八條基金管理公司的主要股東是指持有基金管理公司股權(quán)比例最高且不低于25％的股東。

主要股東除應(yīng)當符合本辦法第七條規(guī)定的條件外，還應(yīng)當具備下列條件：

（一）從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）注冊資本不低于3億元人民幣；

（三）具有較好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

第九條中外合資基金管理公司中，持股比例最高的境內(nèi)股東應(yīng)當具備本辦法第八條規(guī)定的主要股東的條件，其他持股比例在5%以上的境內(nèi)股東應(yīng)當具備本辦法第七條規(guī)定的條件。

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備下列條件：

（三）實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；

（四）經(jīng)國務(wù)院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構(gòu)比照適用前款規(guī)定。

第十條基金管理公司股東的持股比例應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權(quán)益的比例，累計（包括直接持有和間接持有）不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。

第十一條一家機構(gòu)或者受同一實際控制人控制的多家機構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家，其中控股基金管理公司的數(shù)量不得超過1家。

第十二條申請設(shè)立基金管理公司，申請人應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定報送設(shè)立申請材料。

主要股東應(yīng)當組織、協(xié)調(diào)設(shè)立基金管理公司的相關(guān)事宜，對申請材料的真實性、完整性負主要責(zé)任。

第十三條申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，申請人應(yīng)當自變化發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料；股東發(fā)生變動的，應(yīng)當重新報送申請材料。

第十四條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司設(shè)立申請，并進行審查，做出決定。

第十五條中國證監(jiān)會審查基金管理公司設(shè)立申請，可以采取下列方式：

（一）征求相關(guān)機構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見；

（二）采取專家評審、核查等方式對申請材料的內(nèi)容進行審查；

（三）自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準備情況。

第十六條中國證監(jiān)會批準設(shè)立基金管理公司的，申請人應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù)；憑工商行政管理機關(guān)核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》向中國證監(jiān)會領(lǐng)取《基金管理資格證書》。

中外合資基金管理公司還應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，申領(lǐng)《外商投資企業(yè)批準證書》，并開設(shè)外匯資本金賬戶。

基金管理公司應(yīng)當自工商注冊登記手續(xù)辦理完畢之日起10日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定的報刊上將公司成立事項予以公告。

第三章基金管理公司的變更、解散。

第十七條基金管理公司變更下列重大事項，應(yīng)當報中國證監(jiān)會批準：

（一）變更持股5%以上的股東；

（二）變更持股不足5%但對公司治理有重大影響的股東；

（三）變更股東的持股比例超過5%；

（四）修改公司章程重要條款；

（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。

第十八條基金管理公司變更股東、注冊資本、股東持股比例后，股東的條件、股東的持股比例、股東參股基金管理公司的數(shù)量、注冊資本等應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。

第十九條基金管理公司的股東處分其股權(quán)，應(yīng)當遵守下列規(guī)定：

（五）法律、行政法規(guī)和公司章程的其他規(guī)定。

第二十條基金管理公司增加的注冊資本，股東必須以貨幣資金實繳。

第二十一條基金管理公司變更重大事項，應(yīng)當自董事會或者股東（大）會做出決議之日起60日內(nèi)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定提出變更申請；涉及股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，基金管理公司未按照規(guī)定提出申請時，相關(guān)股東可以直接提出申請。

第二十二條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司變更重大事項的申請，并進行審查，做出決定。

第二十三條中國證監(jiān)會可以采取約請相關(guān)人員談話、專家評審、核查等方式，審查基金管理公司變更重大事項的申請。

涉及變更基金管理公司主要股東、合計持股比例超過50%以上的股東，或者提名董事人數(shù)最多的股東的，中國證監(jiān)會比照本辦法關(guān)于基金管理公司設(shè)立的規(guī)定進行審查。

第二十四條基金管理公司的重大變更事項涉及變更工商登記的，基金管理公司應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

基金管理公司變更為中外合資的，還應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定申領(lǐng)《外商投資企業(yè)批準證書》，并開設(shè)外匯資本金賬戶。

第二十五條基金管理公司高級管理人員的選任或者改任，應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定辦理。

第二十六條基金管理公司的重大變更事項涉及《基金管理資格證書》內(nèi)容變更的，基金管理公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會換領(lǐng)《基金管理資格證書》。

第二十七條基金管理公司應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的'規(guī)定將重大變更事項予以公告。

第二十八條基金管理公司的解散，應(yīng)當在中國證監(jiān)會取消其基金管理資格后進行。

基金管理公司的解散應(yīng)當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。

第四章基金管理公司子公司及分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、撤銷。

第二十九條基金管理公司可以根據(jù)專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，設(shè)立子公司、分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機構(gòu)。

子公司可以從事特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支機構(gòu)，可以從事基金品種開發(fā)、基金銷售以及基金管理公司授權(quán)的其他業(yè)務(wù)。

基金管理公司應(yīng)當結(jié)合自身實際，合理審慎構(gòu)建和完善經(jīng)營管理組織模式，設(shè)立子公司、分支機構(gòu)應(yīng)當進行充分的評估論證，并履行必要的內(nèi)部決策程序。

第三十條基金管理公司子公司應(yīng)當由基金管理公司控股，從事相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)當符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定?；鸸芾砉九c子公司及各子公司之間應(yīng)當建立必要的隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。

基金管理公司應(yīng)當建立有效的監(jiān)督管理制度，加強對子公司、分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)等的監(jiān)督和日常管理，分支機構(gòu)不得以承包、租賃、托管、合作等方式經(jīng)營。

基金管理公司可以設(shè)立辦事處，辦事處不得從事經(jīng)營性活動。

第三十一條基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：

（一）公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力；

（二）公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；

（三）公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

（五）擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度；

（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第三十二條基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)，應(yīng)當自董事會或者股東（大）會做出決議之日起60日內(nèi)，按照中國證監(jiān)會的規(guī)定報送申請材料。

第三十三條中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》的規(guī)定，受理基金管理公司設(shè)立子公司、分支機構(gòu)的申請，并進行審查，做出決定。

中國證監(jiān)會可以對擬設(shè)立的子公司、分支機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。

第三十四條基金管理公司變更、撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當自變更、撤銷之日起15日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

基金管理公司設(shè)立、變更或者撤銷辦事處，應(yīng)當自設(shè)立、變更或者撤銷之日起15日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第三十五條基金管理公司設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當自收到批準文件之日起30日內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理登記注冊手續(xù)。

基金管理公司變更、撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定向工商行政管理機關(guān)辦理有關(guān)手續(xù)。

第三十六條基金管理公司應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定將子公司、分支機構(gòu)的設(shè)立、變更或者撤銷事項予以公告。

第五章基金管理公司的治理和經(jīng)營。

第三十七條基金管理公司應(yīng)當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立組織機構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運作，維護基金份額持有人的利益。

公司治理應(yīng)當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則?；鸸芾砉炯捌涔蓶|和公司員工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。

第三十八條基金管理公司的股東應(yīng)當履行法定義務(wù)，不得虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。

基金管理公司的股東不得為其他機構(gòu)或者個人代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機構(gòu)或者個人代持股權(quán)?；鸸芾砉镜墓蓶|及其實際控制人不得以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移基金管理公司資產(chǎn)。

基金管理公司的主要股東應(yīng)當秉承長期投資理念，并書面承諾持有基金管理公司股權(quán)不少于3年。

第三十九條基金管理公司應(yīng)當明確股東（大）會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。

基金管理公司應(yīng)當建立與股東之間的業(yè)務(wù)和客戶關(guān)鍵信息隔離制度。基金管理公司的股東及其實際控制人應(yīng)當通過股東（大）會依法行使權(quán)利，不得越過股東（大）會、董事會任免基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者直接干預(yù)基金管理公司的經(jīng)營管理、基金財產(chǎn)的投資運作；不得在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中要求基金管理公司為其提供配合，損害基金份額持有人和其他當事人的合法權(quán)益。

基金管理公司的單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，上述股東及其控制的機構(gòu)不得經(jīng)營公募或者類似公募的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四十條基金管理公司的主要股東在公司不能正常經(jīng)營時，應(yīng)當召集其他股東及有關(guān)當事人，按照有利于保護基金份額持有人利益的原則妥善處理有關(guān)事宜。

第四十一條基金管理公司應(yīng)當明確董事會的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。董事會應(yīng)當按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，制定公司基本制度，決策有關(guān)重大事項，監(jiān)督、獎懲經(jīng)營管理人員。董事會會議由董事長召集和主持，董事會和董事長不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動。

董事會對經(jīng)營管理人員的考核，應(yīng)當關(guān)注基金長期投資業(yè)績、公司合規(guī)和風(fēng)險控制等維護基金份額持有人利益的情況，不得以短期的基金管理規(guī)模、盈利增長等為主要考核標準。

基金管理公司的總經(jīng)理應(yīng)當為董事會成員?；鸸芾砉镜膯蝹€股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事不得超過董事會人數(shù)的1/3。

第四十二條基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。

獨立董事應(yīng)當獨立于基金管理公司及其股東，以基金份額持有人利益最大化為出發(fā)點，勤勉盡責(zé)，依法對基金財產(chǎn)和公司運作的重大事項獨立作出客觀、公正的專業(yè)判斷。

第四十三條基金管理公司的董事會審議下列事項，應(yīng)當經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過：

（一）公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易；

（二）公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所；

（三）公司管理的基金的半年度報告和年度報告；

（四）法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。

第四十四條基金管理公司應(yīng)當建立健全督察長制度，督察長由董事會聘任，對董事會負責(zé)，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行監(jiān)察和稽核。

督察長發(fā)現(xiàn)公司存在重大風(fēng)險或者有違法違規(guī)行為，應(yīng)當告知總經(jīng)理和其他有關(guān)高級管理人員，并向董事會、中國證監(jiān)會和公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第四十五條基金管理公司應(yīng)當加強監(jiān)事會或者執(zhí)行監(jiān)事對公司財務(wù)、董事會履行職責(zé)的監(jiān)督作用，維護股東合法利益。

監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和公司職工代表，其中職工代表的比例不得少于監(jiān)事會人數(shù)的1/2。不設(shè)監(jiān)事會的，執(zhí)行監(jiān)事中至少有1名職工代表。

監(jiān)事會和監(jiān)事會主席、執(zhí)行監(jiān)事不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動。

第四十六條基金管理公司的總經(jīng)理負責(zé)公司的經(jīng)營管理。基金管理公司的高級管理人員及其他工作人員應(yīng)當忠實、勤勉地履行職責(zé)，不得為股東、本人或者他人謀取不正當利益。

第四十七條基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東及有關(guān)各方，在基金管理公司主要股東不能正常經(jīng)營或者基金管理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，應(yīng)當依法履行職責(zé)，恪盡職守，做好風(fēng)險防范的安排，保證公司正常經(jīng)營，基金份額持有人利益不受損害。

第四十八條基金管理公司應(yīng)當堅持穩(wěn)健經(jīng)營理念，管理資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)當與自身的人員儲備、投研和客戶服務(wù)能力、信息技術(shù)系統(tǒng)承受度、風(fēng)險管理和內(nèi)部監(jiān)控水平相匹配，切實維護基金份額持有人的長遠利益。

第四十九條基金管理公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立科學(xué)合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部監(jiān)控體系，制定科學(xué)完善的內(nèi)部監(jiān)控制度，保持經(jīng)營運作合法、合規(guī)，保持公司內(nèi)部監(jiān)控健全、有效。

第五十條基金管理公司應(yīng)當建立健全由授權(quán)、研究、決策、執(zhí)行和評估等環(huán)節(jié)構(gòu)成的投資管理系統(tǒng)，公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)和客戶資產(chǎn)。

第五十一條基金管理公司應(yīng)當建立完善的基金財務(wù)核算與基金資產(chǎn)估值系統(tǒng)，嚴格遵守國家有關(guān)規(guī)定，及時、準確和完整地反映基金財產(chǎn)的狀況。

第五十二條基金管理公司應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求、行業(yè)技術(shù)標準，遵循安全性、實用性、可操作性原則，建立與公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)操作相適應(yīng)的信息技術(shù)系統(tǒng)。

第五十三條基金管理公司應(yīng)當建立健全人力資源管理制度，規(guī)范崗位職責(zé)，強化員工培訓(xùn)，建立與公司發(fā)展相適應(yīng)的激勵約束機制、基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機制，為公司經(jīng)營管理和持續(xù)發(fā)展提供人力資源支持。

第五十四條基金管理公司應(yīng)當建立和完善客戶服務(wù)標準，加強銷售管理，規(guī)范基金宣傳推介，不得有不正當銷售或者不正當競爭的行為。

第五十五條基金管理公司應(yīng)當保持良好的財務(wù)狀況，滿足公司運營、業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范的需要。

基金管理公司應(yīng)當建立健全財務(wù)管理制度，嚴格執(zhí)行國家財經(jīng)法律法規(guī)，相關(guān)資金或者資產(chǎn)必須列入符合規(guī)定的本單位會計賬簿。

第五十六條基金管理公司按照審慎經(jīng)營原則和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可以相應(yīng)增加注冊資本。

基金管理公司應(yīng)當按照規(guī)定提取風(fēng)險準備金。

第五十七條基金管理公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，管理和運用固有資金。

基金管理公司管理、運用固有資金，應(yīng)當保持公司的正常運營，不得損害基金份額持有人的合法權(quán)益。

第五十八條基金管理公司應(yīng)當建立突發(fā)事件處理預(yù)案制度，對發(fā)生嚴重影響基金份額持有人利益、可能引起系統(tǒng)性風(fēng)險、嚴重影響社會穩(wěn)定的突發(fā)事件，按照預(yù)案妥善處理。

第五十九條基金管理公司可以根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要，委托資質(zhì)良好的基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金份額登記、核算、估值以及信息技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)維護等業(yè)務(wù)，但基金管理公司依法應(yīng)當承擔(dān)的責(zé)任并不因委托而免除。

委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理部分業(yè)務(wù)的，基金管理公司應(yīng)當進行充分的評估論證，履行必要的內(nèi)部決策程序，審慎確定委托辦理業(yè)務(wù)的范圍、內(nèi)容以及受托基金服務(wù)機構(gòu)，并制定委托辦理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理和應(yīng)急處理制度，加強對受托基金服務(wù)機構(gòu)的評價和約束，確保業(yè)務(wù)信息的保密性和安全性，維護基金份額持有人的合法權(quán)益以及公司的商業(yè)秘密等。

第六十條基金管理公司與基金服務(wù)機構(gòu)簽署委托協(xié)議后10日內(nèi)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告委托辦理業(yè)務(wù)的范圍、內(nèi)容、受托基金服務(wù)機構(gòu)的基本情況和業(yè)務(wù)準備情況、主要風(fēng)險及相應(yīng)的風(fēng)險防范措施等。基金管理公司應(yīng)當在基金招募說明書、基金合同、基金年度報告、基金半年度報告以及基金管理公司年度報告中披露委托辦理業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。

開展受托業(yè)務(wù)的基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當具有健全的治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營運作規(guī)范，財務(wù)狀況良好，有與受托辦理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)人才隊伍、營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和技術(shù)設(shè)施等，并具有完善的內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、應(yīng)急處理制度和業(yè)務(wù)操作流程等。基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員開展相關(guān)受托業(yè)務(wù)應(yīng)當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，確保受托業(yè)務(wù)運作安全有效，并保守商業(yè)秘密，不得泄露或者利用受托業(yè)務(wù)知悉的非公開信息牟利，不得損害基金份額持有人的合法權(quán)益。

第六章監(jiān)督管理。

第六十一條基金管理公司、基金管理公司的股東申請批準有關(guān)事項，隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料的，中國證監(jiān)會不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準。

第六十二條中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對基金管理公司的公司治理、內(nèi)部監(jiān)控、經(jīng)營運作、風(fēng)險狀況，以及相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

第六十三條非現(xiàn)場檢查主要以審閱基金管理公司報送材料的方式進行。

基金管理公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送下列材料：

（一）經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的基金管理公司年度報告；

（三）監(jiān)察稽核季度報告和年度報告；

（四）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求報送的其他材料。

第六十四條基金管理公司應(yīng)當自年度結(jié)束之日起3個月內(nèi)報送基金管理公司年度報告和年度評價報告；自季度結(jié)束之日起15日內(nèi)報送監(jiān)察稽核季度報告，自年度結(jié)束之日起30日內(nèi)報送監(jiān)察稽核年度報告。

第六十五條基金管理公司發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當在5日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告：

（一）變更持股5%以下的股東；

（二）變更股東的持股比例不超過5%；

（三）變更名稱、住所；

（四）股東同比例增減注冊資本；

（五）修改公司章程一般條款；

（六）公司及其董事、高級管理人員、基金經(jīng)理受到刑事、行政處罰；

（七）公司及其董事、高級管理人員、基金經(jīng)理被監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)調(diào)查；

（八）公司財務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化；

（九）因公司過失遭受重大投訴；

（十）面臨重大訴訟；

（十一）對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的其他事項。

發(fā)生前款第（六）項至第（十一）項規(guī)定事項的，基金管理公司應(yīng)當書面通知全體股東。

基金管理公司發(fā)生本辦法第五十八條規(guī)定的突發(fā)事件的，應(yīng)當立即向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第六十六條基金管理公司股東發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當書面通知公司，并在5日內(nèi)向中國證監(jiān)會和公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告：

（一）名稱、住所變更；

（二）控股股東或者實際控制人變更；

（三）主要股東連續(xù)3年虧損；

（四）所持股權(quán)被司法機關(guān)采取訴訟保全等措施；

（五）決定處分其股權(quán)；

（六）發(fā)生合并、分立或者進行重大資產(chǎn)、債務(wù)重組；

（七）被監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)立案調(diào)查；

（八）被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施或者進入破產(chǎn)清算程序；

（九）對公司運作產(chǎn)生重大影響的其他事項。

第六十七條中外合資基金管理公司的境外股東，其注冊地或者主要經(jīng)營活動所在地的主管當局對境外投資有備案要求的，該境外股東在依法取得中國證監(jiān)會的批準文件后，如向其注冊地或者主要經(jīng)營活動所在地的主管當局提交有關(guān)備案材料，應(yīng)當同時將副本報送中國證監(jiān)會。

第六十八條中國證監(jiān)會可以采取下列措施對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查，并根據(jù)日常監(jiān)管情況確定現(xiàn)場檢查的對象、內(nèi)容和頻率：

（一）進入基金管理公司及其子公司、分支機構(gòu)進行檢查；

（二）要求基金管理公司提供與檢查事項有關(guān)的文件、會議記錄、報表、憑證和其他資料；

（三）詢問基金管理公司的工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項做出說明；

（五）檢查基金管理公司的信息技術(shù)系統(tǒng)；

（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他措施。

第六十九條中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查時，檢查人員不得少于2人，并應(yīng)當出示合法證件；檢查人員少于2人或者未出示合法證件的，基金管理公司有權(quán)拒絕檢查。

中國證監(jiān)會可以聘請注冊會計師、律師等專業(yè)人員為檢查工作提供專業(yè)服務(wù)。

第七十條基金管理公司及有關(guān)人員應(yīng)當配合中國證監(jiān)會進行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實、不準確、不完整的資料。

第七十一條中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查后，應(yīng)當向被檢查的基金管理公司出具檢查結(jié)論。

第七十二條中國證監(jiān)會可以根據(jù)監(jiān)管需要，建立基金管理公司風(fēng)險控制指標監(jiān)控體系和監(jiān)管綜合評價體系。對于相關(guān)風(fēng)險控制指標、監(jiān)管綜合評價指標不符合規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令公司限期改正，并可以采取要求公司增加注冊資本金、提高風(fēng)險準備金提取比例、暫停部分或者全部業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施。

第七十三條違反本辦法的規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，并處3萬元以下的罰款，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者基金從業(yè)資格，并處3萬元以下的罰款：

（二）委托他人或者接受他人委托持有基金管理公司的股權(quán)；

（三）基金管理公司的股東及其實際控制人占有或者轉(zhuǎn)移基金管理公司資產(chǎn)；

（四）基金管理公司的股東及其實際控制人在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中，強令、指使、接受基金管理公司為其提供配合，損害基金份額持有人和其他當事人的合法權(quán)益。

第七十四條違反本辦法的規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并對負有責(zé)任的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員等可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)等行政監(jiān)管措施：

（三）基金管理公司及其股東、實際控制人未及時履行報告義務(wù)；

（四）基金管理公司董事會對經(jīng)營管理人員的考核不符合規(guī)定。

第七十五條基金管理公司出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會責(zé)令其限期整改，整改期間可以暫停受理及審核其基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請，并對負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)等行政監(jiān)管措施：

（一）公司治理不健全，嚴重影響公司的獨立性、完整性和統(tǒng)一性；

（四）發(fā)生重大違法違規(guī)行為。

基金管理公司逾期未完成整改的，中國證監(jiān)會可以停止批準其增設(shè)子公司或者分支機構(gòu)；限制分配紅利，限制其向負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；責(zé)令其更換負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制權(quán)利。情節(jié)特別嚴重的，中國證監(jiān)會可以采取指定其他機構(gòu)托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施，對負有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以下的罰款。

第七十六條基金管理公司的凈資產(chǎn)低于4000萬元人民幣，或者現(xiàn)金、銀行存款、國債等可運用的流動資產(chǎn)低于萬元人民幣且低于公司上一會計年度營業(yè)支出的，中國證監(jiān)會可以暫停受理及審核其基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請，并限期要求改善財務(wù)流動性。財務(wù)狀況持續(xù)惡化的，中國證監(jiān)會責(zé)令其進行停業(yè)整頓。

被責(zé)令停業(yè)整頓的，基金管理公司應(yīng)當在規(guī)定的期限內(nèi)將其管理的基金資產(chǎn)委托給中國證監(jiān)會認可的基金管理公司進行管理。逾期未按照要求委托管理的，中國證監(jiān)會可以指定其他機構(gòu)對其基金管理業(yè)務(wù)進行托管。

第七十七條基金服務(wù)機構(gòu)違反本辦法的規(guī)定，泄露或者利用受托業(yè)務(wù)知悉的非公開信息牟利，損害基金份額持有人合法權(quán)益的，責(zé)令改正，給予警告，并處3萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以下的罰款。

第七十八條基金管理公司、基金管理公司的股東及實際控制人、基金服務(wù)機構(gòu)及其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法以及其他相關(guān)規(guī)定，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第七章附則。

第七十九條本辦法所稱中外合資基金管理公司，包括境外股東與境內(nèi)股東共同出資設(shè)立的基金管理公司和境外股東受讓、認購境內(nèi)基金管理公司股權(quán)而變更的基金管理公司。

第八十條基金管理公司設(shè)立子公司的具體管理辦法，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。

第八十一條本辦法自11月1日起施行?！蹲C券投資基金管理公司管理辦法》（證監(jiān)會令第22號）同時廢止。

我國對外投資現(xiàn)狀分析論文篇二十一

現(xiàn)代建設(shè)項目管理運作在我國起步較晚，首次出現(xiàn)是在1980年，我國恢復(fù)了在世界銀行和國際貨幣基金組織的合法席位，開始大量利用世界銀行等國際金融組織和外國政府貸款。魯布革水電站就是我國第一個引進世界銀行貸款的工程項目。工程遵照世行采購導(dǎo)則，引入競爭機制，對引水系統(tǒng)實行國際招投標。首次實行建設(shè)管理體制改革，建立了水電行業(yè)第一個項目管理機構(gòu)――魯布革工程管理局，對引水隧洞工程實行合同管理。而原來的水電工程局變成了承包商。當時世界銀行規(guī)定凡是使用其貸款的項目，必須請國外咨詢公司介入。之后國內(nèi)許多大型建設(shè)項目都請世界銀行聘請過的專家來做培訓(xùn)。

項目管理進入我國20多年來，工程建筑領(lǐng)域的發(fā)展還相對比較落后，在經(jīng)濟全球化的今天越來越多的國際建筑企業(yè)進入中國市場，高端的建筑項目越來越多的被一些國外建筑同行獲得。而項目管理中就數(shù)人的因數(shù)卻是最不好管理的，但這也是衡量項目水平的一個重要標準。其中項目文化的建設(shè)是可以最大的調(diào)動人的因素提高人的積極性，可我國許多工程項目的項目文化只是停留在標語及一些紙面的東西上，無法發(fā)揮作用。并且工程項目的人力管理與企業(yè)的人力管理有相似之處，但是工程項目的人力管理與一般企業(yè)的人力管理不同。工程項目的人力變量，有工程項目才能征集人力、組織隊伍。隊伍的大小和各類專業(yè)人員的多少都要依據(jù)工程項目的規(guī)模和內(nèi)容而定，項目完工部分的人員陸續(xù)離隊，新開工部分的人員相繼進場，流動性很大。所以在項目，特別是工程項目文化建設(shè)與管理上就和一般的企業(yè)文化不同。

二、我國建筑企業(yè)工程項目文化管理現(xiàn)狀。

（一）我國的建筑行業(yè)由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變已經(jīng)有十多年了，可是原有的官本位的思想、封閉的經(jīng)營意識、忽視文化意識，在許多工程管理人員的頭腦中卻仍然存在，在實際項目的施工過程中，項目經(jīng)理關(guān)心的只是施工安全及進度、如何節(jié)約成本、而不會營造健康的文化氛圍；只強調(diào)員工只要服從指揮就是好員工，看不到員工有參與的愿望。而且對外他們都標榜是建立了良好的項目文化，大做表面文章，真正以人為本，實實在在地營造項目文化的很少。

（二）許多的工程項目管理中對項目文化有著一種誤解！有許多的國有建筑企業(yè)把項目文化建設(shè)認為就是思想政治工作，只要抓緊思想政治工作就行了。還有的.認為項目文化就是文娛活動，只要多組織職工參加活動就是項目文化建設(shè)。其中有一種觀念危害最大，就是有很多人認為如建立何項目文化并不是看項目而是看項目領(lǐng)導(dǎo)，而且有很多項目的領(lǐng)導(dǎo)認為自己的思想、信念、價值觀就是項目文化的主導(dǎo)，造成很多項目在建設(shè)工程中由于項目領(lǐng)導(dǎo)的正常調(diào)動造成項目的施工進度減緩。

綜上所述，上面所提到的現(xiàn)象都是對項目文化的曲解和偏見，而正是這些東西嚴重地影響了我們的項目管理人員在實際工程項目管理中的考量，從而阻礙了項目文化的有效建設(shè)。

三、我國建筑企業(yè)工程項目文化管理現(xiàn)狀分析。

其實，我國的建筑企業(yè)對項目文化建設(shè)意識的淡薄并不是某個獨立的個案，這樣的情況是具有比較普遍性的。

（一）在過去計劃經(jīng)濟的情況下建筑企業(yè)工程項目是完全下?lián)艿?，而當時要想發(fā)揮員工的積極性完全是靠政治思想工作，而市場化都已經(jīng)二十多年了。由于我國的特殊國情有許多建筑企業(yè)由于掌握了一些壟斷性資源，還有許多還遵守著計劃經(jīng)濟時期的分配市場，只要你不過界我也不過，就守我的一畝三分地，使之完全沒有市場競爭意識，而完善的項目文化建設(shè)更無從說起。

（二）我國的建筑業(yè)用工普遍來自農(nóng)村的各類工匠，其自身文化水平較低，受專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)教育程度不夠，造成了項目隊伍素質(zhì)及管理水平不高，而且他們組織結(jié)構(gòu)大多是以同鄉(xiāng)及親戚居多，流動性大,僅靠廉價勞動力去競爭。員工普遍只關(guān)心自己的收入“拿多少錢，干多少事”。而項目的管理者也希望員工只管干活拿錢聽話就行，造成項目文化無法有效的建立。

（三）建筑企業(yè)缺乏國際承包經(jīng)驗，老是在使用一個的封閉市場管理經(jīng)營模式墨守陳規(guī)，在涉外項目上缺乏超前意識及科學(xué)決策，在國外承包項目中就會暈頭轉(zhuǎn)向，到最后有可能只能給國外的大型承包商做廉價勞動力。

四、結(jié)束語。

“洞中方一日，世上已千年”，越來越多的國際工程承包商已經(jīng)進入到我國的市場，他們帶。

來了新的技術(shù)，也帶來了新的管理方法及經(jīng)驗。在實際工作中，我們發(fā)現(xiàn)我們與國外的同行在工程設(shè)備與技術(shù)的差距，我們可以通過設(shè)備購買與技術(shù)引進在比較短的時間內(nèi)縮小差距，但是在項目管理水平上的差距不是那么好解決的。而人是項目的根本，沒有人就做不了項目。本文只是根據(jù)作者所了解的資料對我國的建筑企業(yè)在項目管理中項目文化建設(shè)的現(xiàn)狀進行了闡述與分析，目的在于拋磚引玉，不當之處，請同行批評指正。

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