報(bào)告需要清晰的結(jié)構(gòu)和邏輯，以便讀者能夠快速理解和消化信息。在寫(xiě)作之前，要明確報(bào)告的目的和受眾，以確定報(bào)告的內(nèi)容和寫(xiě)作風(fēng)格。從范文中可以學(xué)習(xí)到一些常用的報(bào)告寫(xiě)作技巧，如如何清晰地組織段落和章節(jié)。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇一
第一條為了規(guī)范貴研鉑業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)的信息披露行為,加強(qiáng)信息披露管理工作,建立健全信息披露事務(wù)管理制度,提高信息披露管理水平和信息披露質(zhì)量,保證公司依法運(yùn)作,維護(hù)公司和投資者的合法權(quán)益,根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)國(guó)證券法》等法律法規(guī)和《上海證券交易所上市規(guī)則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《公司章程》等相關(guān)規(guī)定,結(jié)合公司實(shí)際情況,特制定本管理制度。
第二條信息披露文件主要包括招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。
第三條本管理制度所指的“信息”是指所有對(duì)公司股票價(jià)格可能產(chǎn)生重大影響以及證券監(jiān)管部門(mén)要求披露的,而投資者尚未獲知的重大信息;本管理制度中的“披露”是指依據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)、在規(guī)定的媒體上,通過(guò)規(guī)定的程序,以規(guī)定的方式和格式,向社會(huì)公眾公布前述的信息,并按規(guī)定報(bào)送證券監(jiān)管部門(mén)和上海證券交易所備案。
第四條本管理制度所指的“關(guān)聯(lián)公司”是指公司控股股東、子公司和參股公司及同受控股股東控制除公司及公司控股子公司以外的公司。本管理制度所稱(chēng)的“內(nèi)幕消息”是指涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)公司證券的價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息。
第五條信息披露是公司的持續(xù)責(zé)任,公司應(yīng)該忠實(shí)、誠(chéng)信履行持續(xù)信息披露的義務(wù)。
第六條公司應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第七條公司應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的信息披露內(nèi)容和格式要求,及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整地報(bào)送及披露信息。
第八條信息披露要體現(xiàn)公開(kāi)、公正、公平對(duì)待所有投資者的原則,同時(shí)向所有投資者公開(kāi)披露信息,切實(shí)維護(hù)股東,尤其是中小股東的合法權(quán)益。
第九條在內(nèi)幕信息依法披露前,任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息,不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。
第十條本管理制度要求披露的全部信息均為公開(kāi)信息,但下列信息除外:。
(一)法律、法規(guī)予以保護(hù)并允許不予披露的商業(yè)秘密;。
(二)證監(jiān)會(huì)在調(diào)查違法行為過(guò)程中獲得的非公開(kāi)信息和文件;。
(三)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定可以不予披露的其他信息和文件。
第十一條公司發(fā)現(xiàn)已披露的信息(包括公司發(fā)布的公告和媒體上轉(zhuǎn)載的有關(guān)公司的信息)有錯(cuò)誤、遺漏或誤導(dǎo)時(shí),應(yīng)及時(shí)發(fā)布更正公告、補(bǔ)充公告或澄清公告。
第十二條當(dāng)董事會(huì)得知有關(guān)尚未披露的信息難以保密或已經(jīng)泄露或者公司股票價(jià)格已經(jīng)明顯發(fā)生異常波動(dòng)時(shí),公司應(yīng)當(dāng)立即將該信息予以披露。
第一節(jié)招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)與上市公告書(shū)。
第十三條公司應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定編制招股說(shuō)明書(shū)。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露。公開(kāi)發(fā)行證券的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后,公司應(yīng)在證券發(fā)行前公告招股說(shuō)明書(shū)。
第十四條公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn),保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋公司公章。
第十五條公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后,發(fā)行審核委員會(huì)審核前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,不能含有價(jià)格信息,公司不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十六條證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前,發(fā)生重要事項(xiàng)的,公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后,修改招股說(shuō)明書(shū)或者做相應(yīng)的補(bǔ)充公告。
第十七條申請(qǐng)證券上市交易,應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書(shū),并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn),保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上市公告書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋公司公章。
第十八條招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)或者報(bào)告的,相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致,確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。
第十九條本辦法第十三條至第十八條有關(guān)招股說(shuō)明書(shū)的規(guī)定,適用于公司債券募集說(shuō)明書(shū)。
第二十條上市公司在非公開(kāi)發(fā)行新股后,應(yīng)當(dāng)依法披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。
第二節(jié)定期報(bào)告。
第二十一條公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應(yīng)當(dāng)披露。年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
第二十二條定期報(bào)告按中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于年報(bào)、中報(bào)、季報(bào)的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則分別在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi),每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi),會(huì)計(jì)年度前三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)編制并公開(kāi)披露。第一季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。
第二十三條公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn),監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)提出書(shū)面審核意見(jiàn),說(shuō)明董事會(huì)的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況;董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無(wú)法保證或者存在異議的,應(yīng)當(dāng)陳述理由和發(fā)表意見(jiàn),并予以披露。
第二十四條公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。
第二十五條定期報(bào)告披露前出現(xiàn)業(yè)績(jī)泄露,或者出現(xiàn)業(yè)績(jī)傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的,公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露本報(bào)告期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
第二十六條定期報(bào)告中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)該審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)作出專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。
第三節(jié)臨時(shí)報(bào)告。
第二十七條發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時(shí),上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露,說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括:。
(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同,可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況,或者發(fā)生大額賠償責(zé)任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé);。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會(huì)就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓;。
(十七)對(duì)外提供重大擔(dān)保;。
(十九)變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì);。
(二十一)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第二十八條公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn),及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù):。
(一)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí);。
(二)有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書(shū)或者協(xié)議時(shí);。
(三)董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的,公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素:。
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第二十九條公司披露重大事件后,已披露的重大事件出現(xiàn)可能對(duì)公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十條公司控股子公司發(fā)生本制度第二十七條規(guī)定的重大事件,可能對(duì)公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的,公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù);公司參股公司發(fā)生可能對(duì)公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事件的,公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。
第三十一條涉及公司的收購(gòu)、合并、分立、發(fā)行股份、回購(gòu)股份等行為導(dǎo)致公司股本總額、股東、實(shí)際控制人等發(fā)生重大變化的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告、公告義務(wù),披露權(quán)益變動(dòng)情況。
第三十二條公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關(guān)于本公司的報(bào)道。證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對(duì)公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時(shí),公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)各方了解真實(shí)情況,必要時(shí)應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式問(wèn)詢(xún)。公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地告知公司是否存在擬發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件,并配合公司做好信息披露工作。
第三十三條公司證券及其衍生品種交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所認(rèn)定為異常交易的,公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解造成證券及其衍生品種交易異常波動(dòng)的影響因素,并及時(shí)披露。
第三十四條重大無(wú)先例事項(xiàng)是指無(wú)先例、存在重大不確定性、需保留窗口指導(dǎo)的重大事項(xiàng)。
第三十五條公司就無(wú)先例事項(xiàng)溝通之前,應(yīng)主動(dòng)向上海證券交易所申請(qǐng)停牌并公告,并提交由董事長(zhǎng)和董事會(huì)秘書(shū)簽字確認(rèn)的申請(qǐng)。
第三十六條公司按照上述規(guī)定披露無(wú)先例事項(xiàng)后,應(yīng)按照下述規(guī)定及時(shí)披露進(jìn)展情況:。
(一)公司中止并撤回?zé)o先例事項(xiàng)的,應(yīng)在第一時(shí)間內(nèi)向上海證券交易所申請(qǐng)復(fù)牌并公告;。
(三)無(wú)先例事項(xiàng)經(jīng)溝通可進(jìn)入報(bào)告、公告程序的,應(yīng)在第一時(shí)間內(nèi)向上海證券交易所申請(qǐng)復(fù)牌,并以“董事會(huì)公告”形式披露初步方案。
第三十七條公司信息披露工作由董事會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理:。
(一)董事長(zhǎng)為信息披露工作的第一責(zé)任人,董事會(huì)全體成員對(duì)信息披露負(fù)有連帶責(zé)任;。
(三)公司投資發(fā)展部為信息披露管理工作的日常工作部門(mén),由董事會(huì)秘書(shū)直接領(lǐng)導(dǎo)。
第三十八條董事會(huì)秘書(shū)在信息披露方面的具體職責(zé):。
(二)協(xié)調(diào)和組織信息披露事務(wù),包括督促公司制訂并執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內(nèi)部報(bào)告制度,促使公司和當(dāng)事人依法履行信息披露義務(wù),并按規(guī)定向上海證券交易所辦理定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的披露工作,接待來(lái)訪(fǎng)、回答咨詢(xún)、向投資者提供公司公開(kāi)披露過(guò)的資料。公司任何機(jī)構(gòu)及個(gè)人不得干預(yù)董事會(huì)秘書(shū)按有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)則的要求披露信息。
(五)公司發(fā)生異常情況時(shí),董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)與上海證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)溝通。董事會(huì)秘書(shū)行使以上職責(zé)時(shí),可聘請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的咨詢(xún)服務(wù)。
司發(fā)生的應(yīng)予披露的重大信息及時(shí)通報(bào)給董事會(huì)秘書(shū)或投資發(fā)展部。公司投資發(fā)展部負(fù)責(zé)信息披露的日常工作,在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和董事會(huì)秘書(shū)的組織協(xié)調(diào)下行使信息披露職權(quán),包括:。
(一)制作公開(kāi)披露信息文件;。
(二)負(fù)責(zé)解答投資者咨詢(xún);。
(三)組織和參與重大事件調(diào)查;。
(四)收集市場(chǎng)信息及澄清虛假信息;。
(五)監(jiān)控公司證券及其衍生品種在二級(jí)市場(chǎng)上的交易情況;。
(七)與披露媒體、交易機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管部門(mén)和公司股東進(jìn)行溝通協(xié)調(diào);。
(八)其他事項(xiàng)。
第四十條董事在信息披露方面的具體職責(zé):。
(四)當(dāng)公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人存在擬發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件而需信息披露時(shí),控股股東委派的公司董事在了解相關(guān)情況后應(yīng)促使相關(guān)當(dāng)事人及時(shí)、準(zhǔn)確的向公司董事會(huì)或董事會(huì)秘書(shū)通報(bào)有關(guān)情況,配合公司做好信息披露工作。
第四十一條監(jiān)事在信息披露方面的具體職責(zé):。
(四)監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)或國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)報(bào)告董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員損害公司利益的行為時(shí),應(yīng)及時(shí)通知董事會(huì),并提供相關(guān)資料。
第四十二條高級(jí)管理人員在信息披露方面的具體職責(zé):。
(三)公司派往關(guān)聯(lián)公司級(jí)別最高的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)定期或不定期(有關(guān)事件發(fā)生的當(dāng)日內(nèi))向公司總經(jīng)理報(bào)告關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)、管理、對(duì)外投資、擔(dān)保、重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況及盈虧情況,上述高級(jí)管理人員必須保證該報(bào)告的真實(shí)、及時(shí)、準(zhǔn)確和完整,承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任,并對(duì)所提供的信息在未公開(kāi)披露前負(fù)有保密責(zé)任。
第四十三條上市公司的股東、實(shí)際控制人發(fā)生以下事件時(shí),應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會(huì),并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
(三)擬對(duì)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)或者業(yè)務(wù)重組;。
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
應(yīng)當(dāng)披露的信息依法披露前,相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的,股東或者實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向上市公司作出書(shū)面報(bào)告,并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確地公告。
上市公司的股東、實(shí)際控制人不得濫用其股東權(quán)利、支配地位,不得要求上市公司向其提供內(nèi)幕信息。
第四十四條在公司信息公開(kāi)披露之前,公司內(nèi)幕信息知情人員對(duì)公司未公開(kāi)信息負(fù)有保密義務(wù)。內(nèi)幕信息知情人員不得利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)或建議他人買(mǎi)賣(mài)公司股票;也不得向他人透露內(nèi)幕信息,促使他人利用該信息買(mǎi)賣(mài)本公司股票。違反保密義務(wù),給公司造成損失的,公司保留追究其責(zé)任的權(quán)利。
以下人員為公司內(nèi)幕信息知情人員:。
(一)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;。
(二)關(guān)聯(lián)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;。
(三)公司聘請(qǐng)的顧問(wèn)、中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員;。
(四)其他因工作關(guān)系、合法關(guān)系接觸到未公開(kāi)信息的人員;。
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員。
第四十五條董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)辦理公司信息對(duì)外披露等相關(guān)事宜。除監(jiān)事會(huì)公告外,公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員非經(jīng)董事會(huì)書(shū)面授權(quán),不得對(duì)外公布公司未披露信息。
第四十六條公司對(duì)外宣傳推介活動(dòng)或各部門(mén)在接受新聞媒體采訪(fǎng)時(shí),涉及的信息資料應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制在已經(jīng)公開(kāi)披露的信息范圍內(nèi)。若涉及屬于公司公開(kāi)信息披露范疇的尚未公開(kāi)的信息,應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)秘書(shū)審閱確認(rèn)后方可披露。
第四十七條公司公開(kāi)披露信息的指定報(bào)紙為《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》,指定網(wǎng)站為。公司應(yīng)公開(kāi)披露的信息,如需在其他公共傳媒披露的,不得先于指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站,不得以新聞發(fā)布會(huì)或記者答問(wèn)等形式代替公司的正式公告。
第四十八條公司內(nèi)、外部網(wǎng)絡(luò)、文件及其他內(nèi)部刊物,應(yīng)制訂嚴(yán)格審查、審核和簽發(fā)制度,落實(shí)選稿、核稿和簽發(fā)責(zé)任,涉及公開(kāi)信息披露事件的,應(yīng)當(dāng)征得公司投資發(fā)展部審閱同意報(bào)董事會(huì)秘書(shū)核準(zhǔn)。
第四十九條公司證券管理人員與投資者、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體溝通時(shí),應(yīng)嚴(yán)格限制在已公開(kāi)披露的信息范圍內(nèi),不得向投資者自行做出超越披露范圍的解釋、披露尚未公開(kāi)的信息或者不屬于公司公開(kāi)范圍內(nèi)的其他信息。
第五十條公司證券管理部以外的部門(mén)和人員不得擅自以公司的名義或者公司員工的身份與券商、股評(píng)人士、新聞?dòng)浾?、投資者等洽談證券業(yè)務(wù)或信息披露事務(wù)。
第五十一條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得非法獲取、提供、傳播公司的內(nèi)幕信息,不得利用所獲取的內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)或者建議他人買(mǎi)賣(mài)公司證券或者衍生品種,不得在投資價(jià)值分析報(bào)告、研究報(bào)告等文件中使用內(nèi)幕信息。
第五十二條公司各部門(mén)、各下屬公司發(fā)生符合本管理制度第二十七條規(guī)定事件時(shí),需第一時(shí)間及時(shí)向董事會(huì)秘書(shū)或投資發(fā)展部通報(bào),董事會(huì)秘書(shū)或投資發(fā)展部按照相關(guān)規(guī)定,及時(shí)公開(kāi)披露。
第五十三條公司各部門(mén)由部門(mén)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)相關(guān)的信息披露工作,各下屬公司應(yīng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)相關(guān)的信息披露工作。信息披露負(fù)責(zé)人的名單及其通訊方式應(yīng)報(bào)公司投資發(fā)展部,若信息披露負(fù)責(zé)人發(fā)生變更,應(yīng)于變更后的兩個(gè)工作日內(nèi)報(bào)公司投資發(fā)展部。
第五十四條公司信息披露公告的界定及編制的具體工作由投資發(fā)展部負(fù)責(zé),但內(nèi)容涉及公司相關(guān)部門(mén)的,相關(guān)部門(mén)應(yīng)給予配合和協(xié)助。
第五十五條公司信息披露應(yīng)嚴(yán)格履行審查程序:。
(一)提供信息的部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)相關(guān)信息資料進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核并簽字認(rèn)可;。
(二)投資發(fā)展部負(fù)責(zé)核查信息是否符合披露要求,將信息提交董事會(huì)秘書(shū)后,由董事會(huì)秘書(shū)對(duì)涉外信息進(jìn)行合規(guī)性審查,并根據(jù)信息披露審批權(quán)限簽發(fā)或報(bào)董事長(zhǎng)簽發(fā)。
第五十六條公司各部門(mén)、各控股子公司負(fù)責(zé)人及信息管理員承擔(dān)著及時(shí)報(bào)告須進(jìn)行臨時(shí)公告的重大信息的責(zé)任和義務(wù),公司各部門(mén)及各控股子公司必須將可能達(dá)到對(duì)外信息披露范圍和標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)資料及時(shí)報(bào)送至公司董事會(huì)秘書(shū)或公司投資發(fā)展部,公司各部門(mén)及各控股子公司的負(fù)責(zé)人應(yīng)確保相關(guān)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性。
第五十七條對(duì)于各部門(mén)及各控股子公司信息管理員提供的信息,各部門(mén)及各控股子公司應(yīng)嚴(yán)格履行審查程序,提供信息的部門(mén)、控股子公司負(fù)責(zé)人須對(duì)相關(guān)信息資料進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核并簽字認(rèn)可。
第五十八條公司對(duì)外信息披露歸口部門(mén)在收到公司各部門(mén)或各控股子公司提交的可能需要對(duì)外披露的信息后,應(yīng)按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)信息披露制度的要求進(jìn)行初審,必要時(shí)應(yīng)咨詢(xún)上海證券交易所和律師事務(wù)所。
第五十九條定期報(bào)告的編制、審議和披露流程:。
(五)定期報(bào)告初稿編寫(xiě)完畢后,由董事會(huì)秘書(shū)主持,組織信息披露負(fù)責(zé)人對(duì)定期報(bào)告初稿進(jìn)行討論、修改后定稿。如果相關(guān)內(nèi)容需要公司董事會(huì)各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)或獨(dú)立董事事前審核出具意見(jiàn)的,應(yīng)先提交至公司董事會(huì)各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)或獨(dú)立董事審核同意后方可提交至公司董事會(huì)審議。公司年度報(bào)告需在董事會(huì)審議通過(guò)后提交股東大會(huì)審議。
(六)公司董事會(huì)審議通過(guò)的定期報(bào)告,經(jīng)公司董事會(huì)秘書(shū)簽字認(rèn)可后由投資發(fā)展部辦理具體對(duì)外信息披露事宜。
第六十條臨時(shí)報(bào)告的編制、審議和披露流程:。
(三)涉及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關(guān)于出售、收購(gòu)資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保等重大事項(xiàng),由投資發(fā)展部組織起草文稿,根據(jù)審批權(quán)限報(bào)請(qǐng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn),并經(jīng)董事長(zhǎng)批準(zhǔn)、董事會(huì)秘書(shū)簽發(fā)后予以披露。
第六十一條公司董事、監(jiān)事、高管人員和其他信息知曉人,對(duì)其知曉的公司信息負(fù)有保密責(zé)任,不得擅自以任何形式對(duì)外披露公司有關(guān)信息。
第六十二條公司各部門(mén)、各控股子公司、參股公司等有關(guān)人員違反信息披露規(guī)定,對(duì)發(fā)生重大事項(xiàng)未報(bào)告或報(bào)告內(nèi)容不準(zhǔn)確的,造成公司信息披露不及時(shí)、疏漏、誤導(dǎo)等,給公司或投資者造成重大損失的、或者受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所公開(kāi)譴責(zé)和批評(píng)的,公司董事會(huì)有權(quán)對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予行政及經(jīng)濟(jì)處罰。
第六十三條公司通過(guò)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、分析師會(huì)議、路演、接受投資者調(diào)研等形式就公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況及其他事件與任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行溝通的,不得提供內(nèi)幕消息。
第六十四條未按本規(guī)定披露信息給公司造成損失的,公司將對(duì)相關(guān)的責(zé)任人給予處分,且有權(quán)視情形追究法律責(zé)任并向其賠償損失,不能查明造成錯(cuò)誤的原因,則由所有責(zé)任人承擔(dān)連帶責(zé)任。
第六十五條公司定期的統(tǒng)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表如因國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定先于上海證券交易所約定的公開(kāi)披露日期上報(bào)有關(guān)主管機(jī)關(guān),應(yīng)注明“注意保密”等字樣,必要時(shí)可簽訂保密協(xié)議。
第六十六條公司聘請(qǐng)的顧問(wèn)、中介機(jī)構(gòu)工作人員、關(guān)聯(lián)人等若擅自披露公司信息,給公司造成損失的,公司保留追究其法律責(zé)任的權(quán)利。
第六十七條公司信息披露指定刊載報(bào)紙為:《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》。
第六十八條公司信息披露的指定網(wǎng)站為。
第六十九條公司應(yīng)披露的信息也可以載于其他公共媒體,但刊載的時(shí)間不得先于指定報(bào)紙和網(wǎng)站。
第七十條公司對(duì)外信息披露的文件(包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告)檔案管理工作由公司投資發(fā)展部負(fù)責(zé)管理。股東大會(huì)文件、董事會(huì)文件、信息披露文件分類(lèi)專(zhuān)卷存檔保管。
第七十一條公司董事、監(jiān)事履行職責(zé)的記錄由投資發(fā)展部負(fù)責(zé)保管,高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄由公司總經(jīng)理辦公室負(fù)責(zé)保管。
第七十二條以公司名義對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、地方證監(jiān)局等單位進(jìn)行正式行文時(shí),須經(jīng)公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理審核批準(zhǔn),相關(guān)文件由投資發(fā)展部存檔保管。
第七十三條本管理制度未盡事宜遵從《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和上海證券交易所的相關(guān)強(qiáng)制性規(guī)范在本管理制度中做出的相應(yīng)規(guī)定,在相關(guān)強(qiáng)制性規(guī)范做出修改時(shí),本管理制度應(yīng)依據(jù)修改后的規(guī)定執(zhí)行。
第七十四條本管理制度適用于本公司、本公司控股的子公司及參股公司。
度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修改,自公司董事會(huì)批準(zhǔn)之日起實(shí)施。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇二
信息披露是指企業(yè)及其他機(jī)構(gòu)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)公開(kāi)其重大事項(xiàng)及募集資金和使用情況等信息的行為。這是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要內(nèi)容之一，也是資本市場(chǎng)良性運(yùn)行的基礎(chǔ)。在我從事金融行業(yè)工作期間，我深刻認(rèn)識(shí)到了信息披露對(duì)于企業(yè)及市場(chǎng)的重要性，并積累了一些心得體會(huì)。
第二段：堅(jiān)持真實(shí)準(zhǔn)確原則。
信息披露的真實(shí)準(zhǔn)確原則是其基本法則。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，及時(shí)地向社會(huì)公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、重大合同、重大投資、內(nèi)幕信息等。披露的內(nèi)容應(yīng)該真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、及時(shí)、公正，并表達(dá)企業(yè)的真實(shí)意圖，不能隱瞞重要信息或者變相誤導(dǎo)。企業(yè)披露了真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，才能取得市場(chǎng)投資者的信任和支持，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
第三段：加強(qiáng)內(nèi)控管理。
企業(yè)應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制制度不斷提升和完善，加強(qiáng)內(nèi)部科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警機(jī)制。實(shí)施合理的內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的因素，尤其是風(fēng)險(xiǎn)隱患加強(qiáng)分析和預(yù)判。主動(dòng)排查內(nèi)部存在的問(wèn)題，及時(shí)解決，使企業(yè)內(nèi)部有序運(yùn)轉(zhuǎn)，為信息披露提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
企業(yè)應(yīng)該遵守信息披露的政策、規(guī)定，建立健全正式信息披露制度，按時(shí)、按要求進(jìn)行信息披露，規(guī)范企業(yè)的信息披露行為。企業(yè)應(yīng)該針對(duì)不同投資者、不同信息類(lèi)型和信息工具，制定不同的披露方式，合理采用官方網(wǎng)站、公告、會(huì)議等各種信息披露途徑，保證信息的廣泛傳播和快速反應(yīng)。同時(shí)，吸收市場(chǎng)投資者意見(jiàn)，完善信息披露的整個(gè)方案，提高信息披露質(zhì)量、效益和市場(chǎng)關(guān)注度。
第五段：積極踐行社會(huì)責(zé)任。
信息披露是企業(yè)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)。企業(yè)除了為股東，還需為所有相關(guān)方維護(hù)利益，積極關(guān)注社會(huì)責(zé)任，踐行社會(huì)價(jià)值。企業(yè)應(yīng)該充分關(guān)注股東和市場(chǎng)投資者的合法權(quán)益，并主動(dòng)為社會(huì)貢獻(xiàn)力量，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、環(huán)保治理等社會(huì)責(zé)任領(lǐng)域的發(fā)展，提高社會(huì)貢獻(xiàn)度和企業(yè)形象。
結(jié)論：
信息披露與企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)，并獲得了廣大投資者和市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可。企業(yè)應(yīng)該重視做好信息披露的工作，遵循真實(shí)準(zhǔn)確的原則，加強(qiáng)內(nèi)控管理，完善信息披露制度，積極踐行社會(huì)責(zé)任，為企業(yè)和社會(huì)帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)效益和長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇三
第一章總則。
第一條為規(guī)范大連同方軟銀科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)信息披露工作，加強(qiáng)信息披露事務(wù)管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》及《公司章程》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司章程”)，特制定本制度。
第二條本制度所指“信息披露”是將對(duì)公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生重大影響的信息，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)、在規(guī)定的媒介上、以規(guī)定的方式向社會(huì)公眾公布，并送達(dá)相關(guān)部門(mén)備案。
第三條公司及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有公司5%以上股份的股東或公司的實(shí)際控制人為信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露所有對(duì)公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重大信息”)，并保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第二章信息披露的內(nèi)容、范圍及要求。
第四條公司披露的信息分為：定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。年度報(bào)告、半年度報(bào)告為定期報(bào)告。
第五條公司應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：
(一)公司基本情況；
(二)最近兩年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)；
(三)最近一年的股本變動(dòng)情況及報(bào)告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；
(七)審計(jì)意見(jiàn)和經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表以及主要項(xiàng)目的附注。
第六條公司應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告。半年度報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：
(一)公司基本情況；
(二)報(bào)告期內(nèi)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)；
(三)股本變動(dòng)情況及報(bào)告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；
(七)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表以及主要項(xiàng)目的附注。
第七條公司年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。公司不得隨意變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如確需變更的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)審議。
第八條公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保公司定期報(bào)告按時(shí)披露。董事會(huì)因故無(wú)法對(duì)定期報(bào)告形成決議的，應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的方式披露，說(shuō)明具體原因和存在的風(fēng)險(xiǎn)。公司不得以董事、高級(jí)管理人員對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容有異議為由不按時(shí)披露。公司不得披露未經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)的定期報(bào)告。
第九條公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告披露前及時(shí)向主辦券商送達(dá)下列文件：
(一)半年度報(bào)告全文、摘要(如有)；
(二)審計(jì)報(bào)告(如有)；
(三)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)決議及其公告文稿；
(四)公司董事、高級(jí)管理人員的書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)及監(jiān)事會(huì)的書(shū)面審核意見(jiàn)；
(五)按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求制作的定期報(bào)告和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的電子文件；
(六)主辦券商及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十條公司財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的，公司在向主辦券商送達(dá)定期報(bào)告的同時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
(二)監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)有關(guān)說(shuō)明的意見(jiàn)和相關(guān)決議；
(三)負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明；
(四)主辦券商及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十一條臨時(shí)報(bào)告是指公司按照法律法規(guī)和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)規(guī)定發(fā)布的除定期報(bào)告以外的公告。臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)加蓋董事會(huì)公章并由公司董事會(huì)發(fā)布。
第十二條公司應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)報(bào)告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時(shí)點(diǎn)后及時(shí)履行首次披露義務(wù)：
(一)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)作出決議時(shí)；
(二)簽署意向書(shū)或者協(xié)議(無(wú)論是否附加條件或者期限)時(shí)；
(三)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。
第十三條對(duì)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件正處于籌劃階段，雖然尚未觸及本制度第十二條規(guī)定的時(shí)點(diǎn)，但出現(xiàn)下列情形之一的，公司亦應(yīng)履行首次披露義務(wù)：
(一)該事件難以保密；
(二)該事件已經(jīng)泄漏或者市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)該事件的傳聞；
(三)公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動(dòng)。
第十四條公司履行首次披露義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》規(guī)定的披露要求和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司制定的臨時(shí)公告格式指引予以披露。
在編制公告時(shí)若相關(guān)事實(shí)尚未發(fā)生的，公司應(yīng)當(dāng)客觀公告既有事實(shí)，待相關(guān)事實(shí)發(fā)生后，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)格式指引的要求披露事項(xiàng)進(jìn)展或變化情況。
第十五條公司控股子公司發(fā)生的對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息，視同公司的重大信息，公司應(yīng)當(dāng)披露。
第十六條公司召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后及時(shí)將經(jīng)與會(huì)董事簽字確認(rèn)的決議(包括所有提案均被否決的董事會(huì)決議)向主辦券商報(bào)備。董事會(huì)決議涉及本制度規(guī)定的應(yīng)當(dāng)披露的重大信息，公司應(yīng)當(dāng)以臨時(shí)公告的形式及時(shí)披露；決議涉及根據(jù)公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交經(jīng)股東大會(huì)審議的收購(gòu)與出售資產(chǎn)、對(duì)外投資(含委托理財(cái)、委托貸款、對(duì)子公司投資等)的，公司應(yīng)當(dāng)在決議后及時(shí)以臨時(shí)公告的形式披露。
第十七條公司召開(kāi)監(jiān)事會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后及時(shí)將經(jīng)與會(huì)監(jiān)事簽字的決議向主辦券商報(bào)備。涉及本制度規(guī)定的應(yīng)當(dāng)披露的重大信息，公司應(yīng)當(dāng)以臨時(shí)公告的形式及時(shí)披露。
第十八條公司應(yīng)當(dāng)在年度股東大會(huì)召開(kāi)二十日前或者臨時(shí)股東大會(huì)召開(kāi)十五日前，以臨時(shí)公告方式向股東發(fā)出股東大會(huì)通知。公司在股東大會(huì)上不得披露、泄漏未公開(kāi)重大信息。
第十九條公司召開(kāi)股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)將相關(guān)決議公告披露。年度股東大會(huì)公告中應(yīng)當(dāng)包括律師見(jiàn)證意見(jiàn)。
第二十條對(duì)于每年發(fā)生的日常性關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當(dāng)在披露上一年度報(bào)告之前，對(duì)本年度將發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易總金額進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，提交股東大會(huì)審議并披露。對(duì)于預(yù)計(jì)范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告和半年度報(bào)告中予以分類(lèi)，列表披露執(zhí)行情況。如果在實(shí)際執(zhí)行中預(yù)計(jì)關(guān)聯(lián)交易金額超過(guò)本年度關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)總金額的，公司應(yīng)當(dāng)就超出金額所涉及事項(xiàng)依據(jù)公司章程提交董事會(huì)或者股東大會(huì)審議并披露。除日常性關(guān)聯(lián)交易之外的其他關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議并以臨時(shí)公告的形式披露。
第二十一條公司與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行下列交易，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行審議和披露：
(三)一方依據(jù)另一方股東大會(huì)決議領(lǐng)取股息、紅利或者報(bào)酬；(四)公司與其合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易。
第二十二條公司對(duì)涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10%以上的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。未達(dá)到前款標(biāo)準(zhǔn)或者沒(méi)有具體涉案金額的訴訟、仲裁事項(xiàng)，董事會(huì)認(rèn)為可能對(duì)公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，或者主辦券商、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)為有必要的，以及涉及股東大會(huì)、董事會(huì)決議被申請(qǐng)撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效的訴訟，公司也應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。
第二十三條公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)利潤(rùn)分配或資本公積轉(zhuǎn)增股本方案后，及時(shí)披露方案具體內(nèi)容，并于實(shí)施方案的股權(quán)登記日前披露方案實(shí)施公告。
第二十四條股票轉(zhuǎn)讓被全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定為異常波動(dòng)的，公司應(yīng)當(dāng)于次一股份轉(zhuǎn)讓日披露異常波動(dòng)公告。如果次一轉(zhuǎn)讓日無(wú)法披露，公司應(yīng)當(dāng)向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)股票暫停轉(zhuǎn)讓直至披露后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。
第二十五條公共媒體傳播的消息(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“傳聞”)可能或者已經(jīng)對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向主辦券商提供有助于甄別傳聞的相關(guān)資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。
第二十六條實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。
第二十七條限售股份在解除轉(zhuǎn)讓限制前，公司應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)公告或履行相關(guān)手續(xù)。
第二十八條在公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司總股本5%的股東及其實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份變動(dòng)達(dá)到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)按照要求及時(shí)通知公司并披露權(quán)益變動(dòng)公告。
第二十九條公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人披露承諾事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守其披露的承諾事項(xiàng)。公司未履行承諾的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露原因及相關(guān)當(dāng)事人可能承擔(dān)的法律責(zé)任；相關(guān)信息披露義務(wù)人未履行承諾的，公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)詢(xún)問(wèn)，并及時(shí)披露原因，以及董事會(huì)擬采取的'措施。
第三十條全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)公司實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示或做出股票終止掛牌決定后，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。
第三十一條公司出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露：
(一)控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更；
(二)控股股東、實(shí)際控制人或者其關(guān)聯(lián)方占用資金；
(三)法院裁定禁止有控制權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其所持公司股份；
(五)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)；董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；
(八)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)；
(九)對(duì)外提供擔(dān)保(公司對(duì)控股子公司擔(dān)保除外)；
(十二)主辦券商或全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他情形。發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、控股股東或者其關(guān)聯(lián)方占用資金的公司應(yīng)當(dāng)至少每月發(fā)布一次提示性公告，披露違規(guī)對(duì)外擔(dān)?；蛸Y金占用的解決進(jìn)展情況。
第三十二條本制度適用人員和機(jī)構(gòu)：公司董事會(huì)秘書(shū)和信息披露管理部門(mén)、公司董事和董事會(huì)、公司監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)、公司高級(jí)管理人員、公司各部門(mén)以及分公司的負(fù)責(zé)人、股份公司控制的子公司的負(fù)責(zé)人、公司持股5%以上的股東、其他負(fù)有信息披露職責(zé)的公司人員和部門(mén)。
第三十三條本制度由本公司董事會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施，董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)具體協(xié)調(diào)和組織本公司的信息披露事宜。公司應(yīng)當(dāng)將董事會(huì)秘書(shū)的任職及職業(yè)經(jīng)歷向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備并披露，發(fā)生變更時(shí)亦同。上述人員離職無(wú)人接替或因故不能履行職責(zé)時(shí)，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)指定一名高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)并披露。
第三十四條公司財(cái)務(wù)管理部門(mén)及其他相關(guān)部門(mén)負(fù)有信息披露配合義務(wù)，以確保公司定期報(bào)告以及臨時(shí)報(bào)告的及時(shí)、準(zhǔn)確和完整披露。
公司各部門(mén)、分公司以及控制的子公司的負(fù)責(zé)人是各部門(mén)、分公司以及控制的子公司的信息報(bào)告第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)向信息披露事務(wù)管理部門(mén)或董事會(huì)秘書(shū)報(bào)告信息。
第三十五條定期報(bào)告的編制組織與審議程序：
(一)總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)定期報(bào)告的編制組織工作；
(二)董事會(huì)審議和批準(zhǔn)定期報(bào)告；
(三)監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告進(jìn)行審核，并以監(jiān)事會(huì)決議的形式提出書(shū)面審核意見(jiàn)；
(四)董事應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)；
(五)董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)將董事會(huì)批準(zhǔn)的定期報(bào)告提交公司股票掛牌的證券交易所和相應(yīng)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并按照有關(guān)法律規(guī)定在相關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的網(wǎng)站或報(bào)刊上發(fā)布。
第三十六條臨時(shí)報(bào)告的編制與審核程序：
(三)臨時(shí)報(bào)告涉及日常性事務(wù)、或所涉及事項(xiàng)已經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)的，董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)簽發(fā)披露，其他臨時(shí)報(bào)告應(yīng)立即呈報(bào)董事長(zhǎng)和董事會(huì)，必要時(shí)可召集臨時(shí)董事會(huì)或股東大會(huì)審議并授權(quán)予以披露，并由董事會(huì)秘書(shū)組織相關(guān)事項(xiàng)的披露工作。
第三十七條董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)嚴(yán)格按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則(試行)》等相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和推薦主辦券商的規(guī)定，安排公司的信息披露工作。
第三十八條公司披露的信息應(yīng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司指定信息披露平臺(tái)及公司章程約定的其他信息披露平臺(tái)發(fā)布，在其他媒體披露信息的時(shí)間不得早于指定網(wǎng)站的披露時(shí)間。
第三十九條公司披露重大信息之前，應(yīng)當(dāng)經(jīng)主辦券商審查，公司不得披露未經(jīng)主辦券商審查的重大信息。
第五章附則。
第四十條本制度由公司董事會(huì)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定進(jìn)行修改，并報(bào)公司股東大會(huì)審批，由董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第四十一條本制度經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起生效實(shí)施。
20xx年4月10日。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇四
在證券市場(chǎng)中，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過(guò)它把經(jīng)營(yíng)狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者；而投資者也是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告獲取所需的信息，做出自己投資的重大決策。由此可見(jiàn)，在上市公司的信息披露中，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量如何直接關(guān)系到廣大投資者乃至其他信息需求部門(mén)的切身利益。目前我國(guó)的信息披露中存在財(cái)務(wù)信息披露不充分、不及時(shí)和不規(guī)范等問(wèn)題，其中不乏法規(guī)制度等方面的原因，但鑒于財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)信息披露的重要性，本文將從財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)方面入手，闡述信息披露規(guī)范的問(wèn)題。
1．財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)法反映影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)因素。
現(xiàn)在，人力資源管理、技術(shù)創(chuàng)新等因素與企業(yè)的`生存發(fā)展都有密切的聯(lián)系。另外，企業(yè)的聲譽(yù)、其能源的來(lái)源及產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道等也會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生很大的影響。但由于這些因素?zé)o法用貨幣形式進(jìn)行描述，所以無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)告中列示。財(cái)務(wù)報(bào)告所列示的信息是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，但經(jīng)營(yíng)成果是各種因素綜合作用的結(jié)果，所以現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告只能使報(bào)表的使用者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于形成這種狀況的各種因素，尤其是表外非財(cái)務(wù)因素缺乏必要了解。
首先，歷史成本原則使得財(cái)務(wù)報(bào)表只反映已實(shí)現(xiàn)的收入和已發(fā)生的費(fèi)用等歷史性信息，但在當(dāng)今的信息社會(huì)中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報(bào)表卻無(wú)法披露與企業(yè)有關(guān)的各種不確定信息。
其次，近幾年來(lái)衍生金融工具得到了迅猛的發(fā)展。因?yàn)樗梢浴耙孕〔蟆保云髽I(yè)一旦參與交易，就會(huì)承受很大風(fēng)險(xiǎn)，而且這種交易可對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生極大影響，衍生金融工具又無(wú)法用歷史成本計(jì)量，導(dǎo)致其有關(guān)信息無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露。
此外，歷史成本沒(méi)有確認(rèn)一般物價(jià)水平的變化。在歷史成本會(huì)計(jì)模式下，收益的概念是以維持貨幣資本為前提的，在通貨膨脹時(shí)期，報(bào)表上的費(fèi)用項(xiàng)目并不包括維持實(shí)物資本所需要的部分賠償金額，從而使利潤(rùn)虛增，信息失真。
財(cái)務(wù)報(bào)告主要提供以歷史為主的財(cái)務(wù)信息，無(wú)法反映企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況。因此，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表普遍缺少前瞻性信息和預(yù)測(cè)性信息，而許多信息使用者需要的恰洽是事業(yè)的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預(yù)示未來(lái)，但決不能等同于代表將來(lái)。我們經(jīng)?？梢钥吹剑髽I(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表展示著過(guò)去輝煌的業(yè)績(jī)，但隨后經(jīng)營(yíng)狀況卻直線(xiàn)下降，此時(shí)投資者也往往受財(cái)務(wù)報(bào)表的蒙蔽而遭受損失。
[1][2][3]。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇五
本文主要聯(lián)系當(dāng)前我國(guó)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀,在我國(guó)新出臺(tái)的環(huán)保政策背景下,對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)體系中有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)的概念和目標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明,并介紹了有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的發(fā)展歷史,分析了目前存在的兩種主要環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露模式的相關(guān)內(nèi)容和表現(xiàn)形式,并對(duì)比了各自的優(yōu)缺點(diǎn),在此基點(diǎn)上聯(lián)系我國(guó)的.實(shí)際,分析了當(dāng)前我國(guó)上市公司在環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題,并且就我國(guó)的上市公司應(yīng)如何選擇恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境信息披露模式,發(fā)表相應(yīng)觀點(diǎn).
作者：石如琴作者單位：云南電網(wǎng)公司德宏供電局云南德宏,678400刊名：當(dāng)代經(jīng)濟(jì)英文刊名：contemporaryeconomics年，卷(期)：“”(24)分類(lèi)號(hào)：f2關(guān)鍵詞：環(huán)境會(huì)計(jì)信息上市公司重污染行業(yè)披露模式
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇六
第一條為了規(guī)范保險(xiǎn)公司的信息披露行為,保障投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益,促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)保險(xiǎn)法》等法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條本辦法所稱(chēng)保險(xiǎn)公司,是指經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立,并依法登記注冊(cè)的商業(yè)保險(xiǎn)公司。
本辦法所稱(chēng)信息披露,是指保險(xiǎn)公司向社會(huì)公眾公開(kāi)其經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)信息的行為。
第三條保險(xiǎn)公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、有效的原則,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。
保險(xiǎn)公司信息披露應(yīng)當(dāng)盡可能使用通俗易懂的語(yǔ)言。
第四條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)保監(jiān)會(huì))的規(guī)定進(jìn)行信息披露。
保險(xiǎn)公司可以在法律、行政法規(guī)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的基礎(chǔ)上披露更多信息。
第五條中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)法律和國(guó)務(wù)院授權(quán),對(duì)保險(xiǎn)公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
第六條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)披露下列信息:。
(一)基本信息;。
(二)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息;。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況信息;。
(四)保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信息;。
(五)償付能力信息;。
(六)重大關(guān)聯(lián)交易信息;。
(七)重大事項(xiàng)信息。
第七條保險(xiǎn)公司披露的基本信息應(yīng)當(dāng)包括公司概況和公司治理概要。
第八條保險(xiǎn)公司披露的公司概況應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:。
(一)法定名稱(chēng)及縮寫(xiě);。
(二)注冊(cè)資本;。
(三)注冊(cè)地;。
(四)成立時(shí)間;。
(五)經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)區(qū)域;。
(六)法定代表人;。
(七)客服電話(huà)和投訴電話(huà);。
(八)各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和聯(lián)系電話(huà);。
(九)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品目錄及條款。
第九條保險(xiǎn)公司披露的公司治理概要應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:。
(一)近3年股東大會(huì)(股東會(huì))主要決議;。
(二)董事簡(jiǎn)歷及其履職情況;。
(三)監(jiān)事簡(jiǎn)歷及其履職情況;。
(四)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷、職責(zé)及其履職情況;。
(五)公司部門(mén)設(shè)置情況;。
(六)持股比例在5%以上的股東及其持股情況。
第十條保險(xiǎn)公司披露的上一年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告保持一致,并包括下列內(nèi)容:。
(一)財(cái)務(wù)報(bào)表,包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表;。
(三)審計(jì)報(bào)告的主要審計(jì)意見(jiàn),審計(jì)意見(jiàn)中存在解釋性說(shuō)明、保留意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的,保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)就此作出說(shuō)明。
實(shí)際經(jīng)營(yíng)期未超過(guò)3個(gè)月的保險(xiǎn)公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì)。
第十一條保險(xiǎn)公司披露的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況信息應(yīng)當(dāng)與經(jīng)董事會(huì)審議的年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告保持一致,并包括下列內(nèi)容:。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制,包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系簡(jiǎn)要介紹、風(fēng)險(xiǎn)管理總體策略及其執(zhí)行情況。
第十二條人身保險(xiǎn)公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信息是指上一年度保費(fèi)收入居前5位的保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況,包括產(chǎn)品的保費(fèi)收入和新單標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入。
第十三條財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信息是指上一年度保費(fèi)收入居前5位的商業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種經(jīng)營(yíng)情況,包括險(xiǎn)種名稱(chēng)、保險(xiǎn)金額、保費(fèi)收入、賠款支出、準(zhǔn)備金、承保利潤(rùn)。
第十四條保險(xiǎn)公司披露上一年度的償付能力信息應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:。
(一)公司的實(shí)際資本和最低資本;。
(二)資本溢額或者缺口;。
(三)償付能力充足率狀況;。
(四)相比報(bào)告前一年度償付能力充足率的變化及其原因。
保險(xiǎn)公司償付能力充足率不足的,應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
第十五條保險(xiǎn)公司披露的重大關(guān)聯(lián)交易信息應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:。
(一)交易對(duì)手;。
(二)定價(jià)政策;。
(三)交易目的;。
(四)交易的內(nèi)部審批流程;。
(五)交易對(duì)公司本期和未來(lái)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的影響;。
(六)獨(dú)立董事的意見(jiàn)。
重大關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定和計(jì)算,應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
第十六條保險(xiǎn)公司有下列重大事項(xiàng)之一的,應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)信息并作出簡(jiǎn)要說(shuō)明:。
(一)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更;。
(二)更換董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理;。
(三)當(dāng)年董事會(huì)累計(jì)變更人數(shù)超過(guò)董事會(huì)成員人數(shù)的三分之一;。
(四)公司名稱(chēng)、注冊(cè)資本或者注冊(cè)地發(fā)生變更;。
(五)經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化;。
(六)合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn);。
(七)撤銷(xiāo)省級(jí)分公司;。
(八)償付能力出現(xiàn)不足或者發(fā)生重大變化;。
(九)重大戰(zhàn)略投資、重大賠付或者重大投資損失;。
(十)保險(xiǎn)公司或者其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理因經(jīng)濟(jì)犯罪被判處刑罰;。
(十一)重大訴訟或者重大仲裁事項(xiàng);。
(十二)保險(xiǎn)公司或者其省級(jí)分公司受到中國(guó)保監(jiān)會(huì)的行政處罰;。
(十三)更換或者提前解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所;。
(十四)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第十七條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立公司互聯(lián)網(wǎng)站,按照本辦法的規(guī)定披露相關(guān)信息。
第十八條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司互聯(lián)網(wǎng)站披露公司的基本信息。
公司基本信息發(fā)生變更的,保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)自變更之日起10個(gè)工作日內(nèi)更新。
第十九條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制作年度信息披露報(bào)告,年度信息披露報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括本辦法第六條第(二)項(xiàng)至第(五)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在每年4月30日前在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上發(fā)布年度信息披露報(bào)告。
第二十條保險(xiǎn)公司發(fā)生本辦法第六條第(六)項(xiàng)、第(七)項(xiàng)規(guī)定事項(xiàng)之一的,應(yīng)當(dāng)自事項(xiàng)發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)信息披露報(bào)告,并在公司互聯(lián)網(wǎng)站上發(fā)布。
第二十一條保險(xiǎn)公司不能按時(shí)進(jìn)行信息披露的,應(yīng)當(dāng)在規(guī)定披露的期限屆滿(mǎn)前,在公司互聯(lián)網(wǎng)站公布不能按時(shí)披露的原因以及預(yù)計(jì)披露時(shí)間。
保險(xiǎn)公司延遲披露的時(shí)間不得遲于規(guī)定披露期限屆滿(mǎn)后的第20個(gè)工作日。
第二十二條保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)保留最近5年的公司年度信息披露報(bào)告和最近3年的臨時(shí)信息披露報(bào)告。
第二十三條保險(xiǎn)公司在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙以外披露信息的,其內(nèi)容不得與公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙披露的內(nèi)容相沖突,且不得早于公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙的披露時(shí)間。
第二十四條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立信息披露管理制度并報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)。保險(xiǎn)公司的信息披露管理制度應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:。
(二)信息的審核和發(fā)布流程;。
(四)責(zé)任追究制度。
第二十五條保險(xiǎn)公司董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)管理公司信息披露事務(wù)。未設(shè)董事會(huì)的保險(xiǎn)公司,應(yīng)當(dāng)指定公司高級(jí)管理人員管理信息披露事務(wù)。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將董事會(huì)秘書(shū)或者指定的高級(jí)管理人員、承辦信息披露事務(wù)的部門(mén)的聯(lián)系方式報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)。
第二十六條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司互聯(lián)網(wǎng)站主頁(yè)的顯著位置設(shè)置信息披露專(zhuān)欄。
第二十七條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司互聯(lián)網(wǎng)站建設(shè),維護(hù)公司互聯(lián)網(wǎng)站安全,方便社會(huì)公眾查閱信息。
第二十八條保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)使用中文進(jìn)行信息披露。同時(shí)披露外文文本的,中、外文文本內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致;兩種文本不一致的,以中文文本為準(zhǔn)。
第二十九條中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信息和其他信息的披露另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第三十條保險(xiǎn)集團(tuán)公司、政策性保險(xiǎn)公司以及再保險(xiǎn)公司不適用本辦法,但經(jīng)營(yíng)直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)集團(tuán)公司除外。
經(jīng)營(yíng)直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司參照適用本辦法。
第三十一條上市保險(xiǎn)公司按照上市公司信息披露的要求已經(jīng)披露本辦法規(guī)定的有關(guān)信息的,可免予重復(fù)披露。
第三十二條本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第三十三條本辦法自20xx年6月12日起施行。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇七
為保證研究院信息公開(kāi)、公平、公正，做好相應(yīng)公益事業(yè)，特制定本制度。
第一條研究院嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和《章程》規(guī)定的信息披露的內(nèi)容和格式要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地報(bào)送披露信息。如發(fā)生變化及時(shí)到相關(guān)部門(mén)辦理登記備案。
1.研究院應(yīng)當(dāng)披露的信息包括年度工作報(bào)告，舉行的學(xué)術(shù)交流、信息咨詢(xún)等重大活動(dòng)，財(cái)務(wù)狀況、承諾服務(wù)項(xiàng)目等。2.籌資和接受捐贈(zèng)隨時(shí)將籌資目的、資金使用方向和接受捐贈(zèng)、資助財(cái)物的使用情況，項(xiàng)目進(jìn)展情況向社會(huì)公眾披露。3.承諾服務(wù)項(xiàng)目，應(yīng)將服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)形式、服務(wù)責(zé)任及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等向社會(huì)公眾披露。
4.研究院章程、注冊(cè)地址、名稱(chēng)發(fā)生變更的要及時(shí)予以披露。5.國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)及章程規(guī)定的及其他應(yīng)披露的重大信息。6.信息披露的時(shí)間和格式，應(yīng)遵循和結(jié)合研究院的具體情況，在具體行為發(fā)生的前后的2日內(nèi)進(jìn)行披露。
3.經(jīng)業(yè)務(wù)主管單位審查同意并經(jīng)登記管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后予以披露。4.對(duì)玩忽職守導(dǎo)致信息披露違規(guī)，在社會(huì)上造成嚴(yán)重影響或損失的，視情節(jié)輕重給予處分，賠償損失或者撤換、罷免，直至追究相關(guān)責(zé)任。
2/2。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇八
“由于證券產(chǎn)品的復(fù)雜性、虛擬性和交易方式的特殊性，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題特別突出，決定了信息披露在整個(gè)資本市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中處于中心和基礎(chǔ)地位?！痹谌涨罢匍_(kāi)的2014年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼提出，只有確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，才能形成合理的市場(chǎng)定價(jià)，發(fā)揮資本市場(chǎng)有效配置資源的作用；才能引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，促進(jìn)理性的投融資決策和股權(quán)文化；才能及時(shí)充分地揭示和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性。
在此次工作會(huì)議上，肖鋼提出了包括推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革在內(nèi)的2014年監(jiān)管轉(zhuǎn)型的九大任務(wù)之一，并明確落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念。英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，這意味著監(jiān)管理念的巨大轉(zhuǎn)變。
資本市場(chǎng)是基于信息定價(jià)的交易市場(chǎng)，上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的基礎(chǔ)。長(zhǎng)期以來(lái)，盡管監(jiān)管層在信息披露問(wèn)題上三令五申，但各種有關(guān)信息披露的違規(guī)違法問(wèn)題依然屢屢出現(xiàn)，嚴(yán)重違背了資本市場(chǎng)的“三公”原則。數(shù)據(jù)顯示，2013年1月至10月，證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的信息披露類(lèi)案件達(dá)到46起，為去年同期的3倍，占立案總數(shù)的比例從15%大幅上升至33%。這些數(shù)據(jù)在表明監(jiān)管者及時(shí)調(diào)整執(zhí)法重心、加大對(duì)欺詐發(fā)行和虛假信息披露打擊力度的同時(shí)，也折射出上市公司信息披露領(lǐng)域已成為事故多發(fā)地帶。
隨著注冊(cè)制改革路線(xiàn)圖的穩(wěn)步推進(jìn)，信息披露也逐漸被提升到一個(gè)絕對(duì)重要的位置。按照證監(jiān)會(huì)的部署，新股發(fā)行注冊(cè)制的核心內(nèi)涵是以發(fā)行人信息披露為中心，中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行把關(guān)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)文件進(jìn)行合規(guī)性審核，不判斷企業(yè)盈利能力，在充分披露信息的基礎(chǔ)上，由投資者自行判斷企業(yè)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，自主做出投資決策。
在此背景下，公開(kāi)披露的信息便成了投資者決策的重要依據(jù)，而充分、準(zhǔn)確的信息披露則是對(duì)投資者的最大保護(hù)。這就要求監(jiān)管層把強(qiáng)化上市公司信息披露、保證信息披露的質(zhì)量作為促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展的重要手段，構(gòu)建起全方面的信息披露監(jiān)管體系?！皩?shí)行注冊(cè)制有兩個(gè)重要支點(diǎn)：一是有效市場(chǎng)，要求信息完全而對(duì)稱(chēng)；二是健全法制，對(duì)證券違法犯罪要有足夠的威懾力?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示。
對(duì)于下一步監(jiān)管轉(zhuǎn)型過(guò)程中如何落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，肖鋼提出，要堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向，使信息披露更好地為投資者服務(wù)，而不是以監(jiān)管自身需求為中心。要把滿(mǎn)足投資者的需求作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，建立發(fā)行上市、日常監(jiān)管等各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)銜接的信息披露規(guī)則體系。在股票發(fā)行環(huán)節(jié)，要完善招股說(shuō)明書(shū)的格式、語(yǔ)言和內(nèi)容，針對(duì)不同行業(yè)制定適應(yīng)其特點(diǎn)的差異化信息披露要求，增強(qiáng)信息披露的有效性。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從ipo重啟以來(lái)出現(xiàn)的各種問(wèn)題看，上市公司信息披露的時(shí)點(diǎn)應(yīng)該向前延伸，給市場(chǎng)更及時(shí)的信息；同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)的披露內(nèi)容和關(guān)鍵問(wèn)題也應(yīng)該作出更具體的要求。此外，還應(yīng)該加強(qiáng)事后監(jiān)管和懲戒力度。“信息披露除了保證披露內(nèi)容的真實(shí)性之外，還需明確對(duì)不真實(shí)信息披露如何處罰，明確處罰的輕重和標(biāo)準(zhǔn)?！崩畲笙稣f(shuō)。
還有不少業(yè)內(nèi)人士提出，不僅是要加大對(duì)信息披露不規(guī)范的懲罰力度，更需加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的培訓(xùn)，明確什么樣的事件需要披露，并鼓勵(lì)上市公司進(jìn)行主動(dòng)信息披露。此外，作為證券市場(chǎng)的“看門(mén)人”，中介機(jī)構(gòu)的盡職履責(zé)情況直接決定發(fā)行人信息披露的質(zhì)量。
一、信息共享的中央監(jiān)管信息平臺(tái)，這也是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要措施。
董登新表示，有效市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)信息完全而對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)，完善信息披露制度的最終目的之一，就是要為投資者架構(gòu)一個(gè)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、便利的信息共享平臺(tái)，同時(shí)為監(jiān)管層提供高效監(jiān)管、遠(yuǎn)程監(jiān)管的第一手材料和依據(jù)。因此，有必要借助“大數(shù)據(jù)”技術(shù)，充分整合信息資源，充分挖掘信息價(jià)值，滿(mǎn)足投資者和監(jiān)管者的多樣化需要。
構(gòu)建投資者需求導(dǎo)向的信息披露體系。
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[摘要]資本市場(chǎng)其核心與精髓在于作為資金、信息、風(fēng)險(xiǎn)等一系列要素的結(jié)合、交換的無(wú)形機(jī)制。從本質(zhì)上看，資本市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)，市場(chǎng)的運(yùn)作過(guò)程就是信息處理的過(guò)程，社會(huì)資金在各種信息引導(dǎo)下流向各實(shí)體部門(mén)。對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，信息披露制度不完善，對(duì)資本的價(jià)格形成、融資效率、資源配置都會(huì)有著極大的負(fù)面影響。由于信息的獲取和傳播對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)應(yīng)的證券價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響，因此信息披露制度對(duì)資本市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和價(jià)格均衡具有決定性意義。目前我國(guó)資本市場(chǎng)部分公司價(jià)格偏離價(jià)值，市盈率居高不下，除市場(chǎng)機(jī)制的問(wèn)題外，也與信息披露中的供需矛盾有關(guān)。
（中經(jīng)評(píng)論·北京）資本市場(chǎng)的概念遠(yuǎn)遠(yuǎn)不局限于若干市場(chǎng)主體的存在以及股票交易的完成，其核心與精髓在于作為資金、信息、風(fēng)險(xiǎn)等一系列要素的結(jié)合、交換的無(wú)形機(jī)制。從本質(zhì)上看，資本市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)，市場(chǎng)的運(yùn)作過(guò)程就是信息處理的過(guò)程，社會(huì)資金在各種信息引導(dǎo)下流向各實(shí)體部門(mén)。只有通過(guò)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的信息，市場(chǎng)參與者才能通過(guò)供求博弈形成價(jià)格，并通過(guò)市場(chǎng)的評(píng)價(jià)、選擇和監(jiān)督機(jī)制使資源有效流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的資源配置功能。
對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，信息披露制度不完善，對(duì)資本的價(jià)格形成、融資效率、資源配置都會(huì)有著極大的負(fù)面影響。由于信息的獲取和傳播對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)應(yīng)的證券價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響，因此信息披露制度對(duì)資本市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和價(jià)格均衡具有決定性意義。目前我國(guó)資本市場(chǎng)部分公司價(jià)格偏離價(jià)值，市盈率居高不下，除市場(chǎng)機(jī)制的問(wèn)題外，也與信息披露中的供需矛盾有關(guān)。
一、信息需求與供給的突出矛盾，制約資本市場(chǎng)功能發(fā)揮。
信息供給者與需求者之間的矛盾。
近年來(lái)，我國(guó)上市公司信息披露監(jiān)管日趨完善，特別是披露內(nèi)容不斷豐富，信息供求缺口得以縮小。然而，投資者與上市公司之間的信息流動(dòng)達(dá)到一種有效的平衡狀態(tài)了嗎？根據(jù)深圳證券交易所的一項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查，作為信息披露供給方的絕大多數(shù)上市公司認(rèn)可摘要和全文的有效信息含量，分別有71.31%和69.98%的公司認(rèn)為有效信息含量大于70%，但只有8.16%的個(gè)人投資者和36.26%的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)同這一觀點(diǎn)。信息供求雙方對(duì)于披露有效性迥異的判斷，反映了投資者需求與公司所提供信息的矛盾。
一般來(lái)說(shuō)，投資者總是希望能獲取更多的信息據(jù)以進(jìn)行投資決策，但公司的信息披露必然發(fā)生成本，如信息收集加工的成本、信息傳遞發(fā)生的成本（如支付給媒體的信息披露費(fèi)用、印刷年報(bào)等的支出等）等顯性成本，而公司更為擔(dān)心的是隱性成本，即信息披露可能泄露公司的商業(yè)秘密、行業(yè)前景，或新的業(yè)務(wù)模式吸引了新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的加入或原有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿，以及客戶(hù)看到公司豐厚的盈利、較高的毛利率等要求給予價(jià)格折讓、付款優(yōu)惠等。例如實(shí)踐中投資者非常關(guān)心的諸如分產(chǎn)品毛利率、研發(fā)動(dòng)向、核心技術(shù)人員構(gòu)成等信息，往往被上市公司視為商業(yè)秘密或關(guān)鍵信息而不愿意完全公開(kāi)，由此也進(jìn)一步加大了信息的供求矛盾。
傳統(tǒng)披露方式與投資者多元化信息獲取渠道的矛盾。
信息本身相互之間存在競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上，投資者面臨在傳統(tǒng)正規(guī)渠道與非正規(guī)渠道、新媒體渠道之間選擇的問(wèn)題。
上市公司的法定信息披露渠道包括指定報(bào)刊、網(wǎng)站等媒體，其中也包括上市公司自己的網(wǎng)站。但是，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，一些非正規(guī)渠道也日漸興起，包括股吧，上市公司及其高管的微博、博客等等。非正規(guī)信息披露渠道的特點(diǎn)是信息傳播的成本低、易于獲取、擴(kuò)散快，并且信息的接受者同時(shí)也能成為信息的發(fā)布者，但股吧、論壇、人肉搜索等各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)渠道也加劇了證券市場(chǎng)信息的復(fù)雜度，投資者難以做出真?zhèn)伪孀R(shí)；但是，投資者對(duì)信息及時(shí)性的要求，對(duì)信息雙向互動(dòng)的需求依然無(wú)法得到滿(mǎn)足。
不同類(lèi)型投資者信息需求差異的矛盾。
上市公司信息披露提供統(tǒng)一的、基于通用規(guī)則的信息，而不同投資者類(lèi)型對(duì)信息的需求的多與少、詳與簡(jiǎn)，以及關(guān)注的重點(diǎn)、對(duì)信息的再加工（包括加工意愿和能力）必然存在差異，例如機(jī)構(gòu)投資者和中小投資者。由此帶來(lái)的矛盾是，統(tǒng)一的信息供給水平對(duì)應(yīng)了不同類(lèi)型投資者的差異化信息需求。
機(jī)構(gòu)投資者不僅在公開(kāi)信息的解讀上具有優(yōu)勢(shì)，在信息的獲取、挖掘等方面，能夠利用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、專(zhuān)業(yè)分析、行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)等中小投資者所不具備的資源或優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)通用信息的不足，但同時(shí)帶來(lái)不同投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，顯然與資本市場(chǎng)的公平相背。而通過(guò)擴(kuò)展現(xiàn)有信息披露的容量和深度，滿(mǎn)足機(jī)構(gòu)投資者的需求，對(duì)中小投資者會(huì)形成信息過(guò)度。因此，不同投資者之間的信息需求差異，始終是無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)矛盾。
監(jiān)管信息與非監(jiān)管信息的矛盾。
信息供求矛盾抑或缺口的存在，與不同市場(chǎng)的監(jiān)管、發(fā)展環(huán)境有一定關(guān)系。一般而言，在披露導(dǎo)向和實(shí)質(zhì)性審核兩種監(jiān)管導(dǎo)向下，企業(yè)信息披露的重點(diǎn)會(huì)有所不同。披露導(dǎo)向下企業(yè)需要通過(guò)有效的披露展現(xiàn)自身的價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)質(zhì)性審核的監(jiān)管導(dǎo)向下企業(yè)需要披露較多的“合規(guī)”“規(guī)范”類(lèi)型的監(jiān)管信息，而對(duì)價(jià)值相關(guān)的非監(jiān)管信息披露相對(duì)不足。
事實(shí)上，監(jiān)管信息和非監(jiān)管信息之間并不存在必然的矛盾，但是如果在有限的年報(bào)信息中同時(shí)包含二者，必然存在數(shù)量上此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，除非不斷擴(kuò)大年報(bào)的內(nèi)容量，而這會(huì)帶來(lái)信息的“冗余”“過(guò)量”等問(wèn)題。目前，我國(guó)上市公司的信息披露仍然具有較為明顯的監(jiān)管需求導(dǎo)向，而對(duì)投資者的決策需要體現(xiàn)不足。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的股權(quán)文化不成熟，投資者難以對(duì)上市公司施加有效約束，上市公司為滿(mǎn)足融資、再融資的需求，在信息披露方面迎合監(jiān)管需求的傾向明顯，年報(bào)中也側(cè)重于對(duì)監(jiān)管重點(diǎn)事項(xiàng)的披露，例如資金占用報(bào)告、股改承諾事項(xiàng)、監(jiān)事會(huì)報(bào)告等等。另一方面公司對(duì)其他非監(jiān)管事項(xiàng)的披露要求傾向于滿(mǎn)足監(jiān)管“底線(xiàn)”要求，報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)、選擇性披露、含糊性披露的現(xiàn)象明顯。
不同的披露導(dǎo)向下，上市公司的披露質(zhì)量也存在一定的差異。例如：披露監(jiān)管信息時(shí)公司經(jīng)常采用較為條文化、格式化的信息。對(duì)于公眾的需求關(guān)注不足，缺乏與公眾投資者有效溝通的意愿和動(dòng)力，披露文本體現(xiàn)的是對(duì)規(guī)則的“遵守”，而不是一種與投資者之間的“溝通”。
二、構(gòu)建投資者需求導(dǎo)向的信息披露體系。
既然上市公司必須要進(jìn)行信息披露，那么信息披露以何為導(dǎo)向?yàn)樽顑?yōu)？由于信息披露存在強(qiáng)制性特征，因此在各國(guó)資本市場(chǎng)建立初期一般均由監(jiān)管部門(mén)為主構(gòu)建上市公司信息披露制度，并在信息披露規(guī)則制訂中發(fā)揮主導(dǎo)作用。這在市場(chǎng)機(jī)制不健全、規(guī)范化程度不高、公司信息披露水平普遍較低的情況下是非?，F(xiàn)實(shí)的選擇，也對(duì)信息披露制度的發(fā)展與完善起到了不可替代的作用。但隨著市場(chǎng)不斷發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)在確定信息披露內(nèi)容過(guò)程中會(huì)受到越來(lái)越多的制約，一方面公司情況千差萬(wàn)別，市場(chǎng)情況瞬息萬(wàn)變，制定單一的剛性披露規(guī)則難以適應(yīng)市場(chǎng)需要；另一方面，監(jiān)管部門(mén)的出發(fā)點(diǎn)更多的是規(guī)范市場(chǎng)主體行為，與投資者的真正需求存在差異，可能會(huì)導(dǎo)致披露內(nèi)容不能滿(mǎn)足投資者需要。
通過(guò)對(duì)資本市場(chǎng)參與者和信息使用者對(duì)上市公司信息披露需求的比較，一般認(rèn)為投資者是信息的最終使用者。根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，投資者可以根據(jù)上市公司信息披露水平公允地對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值，當(dāng)企業(yè)信息披露出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，投資者的定價(jià)會(huì)予以折扣，體現(xiàn)為上市公司面臨更高的資本成本、更低的市場(chǎng)流動(dòng)性，即投資者利用信息定價(jià)的作用可以反作用于上市公司。因此，眾多學(xué)者認(rèn)為投資者對(duì)上市公司完善披露體系的需求最高，建立以投資者為導(dǎo)向的信息披露體系最符合資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。從實(shí)踐情況看，根據(jù)始于laportaetal（1997）的“法律淵源和資本市場(chǎng)發(fā)展”的一系列研究，英國(guó)和美國(guó)強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)投資者為主體，強(qiáng)化市場(chǎng)定價(jià)作用和信息披露作用，資本市場(chǎng)運(yùn)行效率較高，大陸法系國(guó)家（特別是德國(guó)、法國(guó)和日本）強(qiáng)調(diào)銀行為資本市場(chǎng)主體，忽視投資者作用，對(duì)信息披露要求不高，資本市場(chǎng)運(yùn)行效率也較差。
由于我國(guó)信息披露規(guī)則偏重監(jiān)管需要而投資者決策需要體現(xiàn)不足，上市公司披露重點(diǎn)在于對(duì)合法性、合規(guī)性問(wèn)題的關(guān)注，而投資者關(guān)心的價(jià)值創(chuàng)造、未來(lái)發(fā)展等投資決策型信息體現(xiàn)不足。當(dāng)前信息披露暴露出的一些問(wèn)題，如報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)、披露內(nèi)容冗余但有效信息不多等等，亟待以投資者需求的視角予以審視。上述問(wèn)題帶來(lái)的直接影響是投資者與上市公司的信息不對(duì)稱(chēng)更加嚴(yán)重，對(duì)有效價(jià)格的形成造成了負(fù)面影響。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，信息披露的投資者需求導(dǎo)向并不是一個(gè)小問(wèn)題，而是直接關(guān)系到市場(chǎng)配置資源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。
三、
投資者需要什么信息。
財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的互補(bǔ)與結(jié)合上世紀(jì)90年代以來(lái)，以信息、網(wǎng)絡(luò)業(yè)為代表的“新經(jīng)濟(jì)”迅速崛起。新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的特點(diǎn)是輕資產(chǎn)、高科技、新模式、成長(zhǎng)非線(xiàn)性等。這些企業(yè)賴(lài)以生存和競(jìng)爭(zhēng)的資源往往并不是財(cái)務(wù)報(bào)表上的機(jī)器設(shè)備和廠房，而恰恰是人力資源、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、品牌等無(wú)形的資源。由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所能反映和解釋的價(jià)值范圍在不斷遭受挑戰(zhàn)，而諸如人力資源、公司戰(zhàn)略等軟實(shí)力信息已經(jīng)超出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所及?！靶陆?jīng)濟(jì)”下，當(dāng)財(cái)務(wù)信息不能完全滿(mǎn)足投資者的決策需求時(shí)，必然催生其他信息的生產(chǎn)和提供。
根據(jù)普華永道對(duì)美國(guó)及13個(gè)歐洲、亞洲國(guó)家的機(jī)構(gòu)投資者及賣(mài)方分析師所做的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)他們除關(guān)心盈利、現(xiàn)金流等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，還非常關(guān)注研發(fā)投入、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、戰(zhàn)略目標(biāo)等非財(cái)務(wù)信息。換言之，投資者需要的并不是枯燥的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，更需要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)的非財(cái)務(wù)信息。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為結(jié)果，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行了凝練與。
總結(jié)。
而非財(cái)務(wù)信息則為結(jié)果提供了“背景”“過(guò)程”“驅(qū)動(dòng)因素”等多方位的注解。財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息各有所長(zhǎng)二者的互補(bǔ)與結(jié)合有利于為投資者決策提供更加全面的信息視角。
通用信息之外的行業(yè)特色信息。
目前，信息披露往往體現(xiàn)通用信息。通用信息能夠滿(mǎn)足大多數(shù)投資者的一般化需要，提高企業(yè)信息的可比性。但是，通用信息對(duì)行業(yè)特殊性相對(duì)體現(xiàn)不足，而后者恰恰是投資者預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的重要背景信息。由于法定的強(qiáng)制性披露制度，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表，只能最低限度地公開(kāi)信息內(nèi)容，不能充分反映新興行業(yè)的特色信息。財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的有機(jī)結(jié)合只是向前邁出的一步，即便如此，如何將公司的行業(yè)、業(yè)務(wù)特色信息，與行業(yè)相關(guān)的核心優(yōu)勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)有效準(zhǔn)確地傳遞給投資者，依然是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。在國(guó)內(nèi)外，一些較為特殊的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)、礦業(yè)、信托、保險(xiǎn)等，具有專(zhuān)門(mén)的信息披露格式與規(guī)則，正是投資者信息需求與行業(yè)特殊性相結(jié)合的體現(xiàn)。隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板的快速發(fā)展，有越來(lái)越多的新興行業(yè)、新型商業(yè)模式企業(yè)加入資本市場(chǎng)，如醫(yī)療連鎖、影視制作等等。然而，我們無(wú)法窮盡所有行業(yè)（包括行業(yè)的細(xì)分），也無(wú)法突破信息不對(duì)稱(chēng)的制約而制定一份詳盡的行業(yè)披露指引，但如何滿(mǎn)足投資者對(duì)行業(yè)信息的需求始終是需要探索的領(lǐng)域。
歷史信息之外的前瞻性信息。
財(cái)務(wù)信息披露備受病詬，原因之一是以歷史信息為主，對(duì)未來(lái)關(guān)注不足。2001年aicpa發(fā)布《商業(yè)與財(cái)務(wù)報(bào)告：來(lái)自新經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)》特別報(bào)告，對(duì)新經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與投資者決策之間的溝壑直言不諱，疾呼要清醒認(rèn)識(shí)投資者對(duì)非財(cái)務(wù)信息、前瞻性信息的迫切需求以及如何應(yīng)對(duì)。
在國(guó)內(nèi)，目前的定期報(bào)告規(guī)則，基本都鼓勵(lì)公司披露關(guān)于未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等前瞻性信息。我們的問(wèn)卷調(diào)查顯示，絕大多數(shù)（76%）的中小投資者希望上市公司披露數(shù)量化目標(biāo)，除了增加信息透明性，還可以提高數(shù)據(jù)的可比性，有助于投資者進(jìn)行投資決策。其原因在于中小投資者對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)能力普遍偏弱，由此他們很依賴(lài)上市公司披露數(shù)量化目標(biāo)作為其投資決策的重要參考。但實(shí)際披露中上市公司很少愿意披露預(yù)測(cè)性信息，主要是擔(dān)心預(yù)測(cè)性信息不確定性太大，同時(shí)，因?yàn)轭A(yù)測(cè)性信息不確定性的特點(diǎn)，又難以用強(qiáng)制披露來(lái)進(jìn)行規(guī)范。在解決預(yù)測(cè)性信息供求矛盾這一問(wèn)題上，美國(guó)的安全港制度是一種值得借鑒的方法。安全港規(guī)則是一種法律保護(hù)條款，旨在保障正常的預(yù)測(cè)性信息披露，為符合規(guī)定的預(yù)測(cè)性信息披露行為提供保護(hù)，使之不被追究法律責(zé)任。
四、如何滿(mǎn)足投資者的信息需求。
我們認(rèn)為，投資者需求導(dǎo)向應(yīng)該包含披露內(nèi)容與披露方式兩個(gè)維度。首先，披露內(nèi)容方面，年報(bào)信息含量并不是披露文本字?jǐn)?shù)的簡(jiǎn)單線(xiàn)性函數(shù)，具體內(nèi)容本身的信息含量，取決于披露是否突出投資者決策需要的重要信息，是否能向投資者描繪公司的完整圖景，是否向投資者傳遞與公司息息相關(guān)的信息而不是泛泛空談。其次，披露方式方面，既要面對(duì)信息的通訊和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的挑戰(zhàn)，反過(guò)來(lái)也應(yīng)該對(duì)其加以利用，在傳統(tǒng)的信息披露方式之外，開(kāi)拓互動(dòng)式、網(wǎng)絡(luò)化信息披露。
披露內(nèi)容的“四性”
基于投資者導(dǎo)向的信息披露，應(yīng)該體現(xiàn)四大原則。
重大性。對(duì)投資者決策有重大影響的信息，均應(yīng)該予以披露。而重大性的判斷，不僅僅包括事項(xiàng)所涉及金額（定量標(biāo)準(zhǔn)），也包括其本身的性質(zhì)（定性標(biāo)準(zhǔn)），例如轉(zhuǎn)向新的行業(yè)、實(shí)施新的業(yè)務(wù)模式等。對(duì)于非財(cái)務(wù)信息，強(qiáng)調(diào)重大性的意義還在于，公司不必事無(wú)巨細(xì)全盤(pán)托出，而應(yīng)該對(duì)信息加以審視，根據(jù)管理層的判斷，選擇有重大意義的信息加以報(bào)告，避免內(nèi)容堆砌而掩蓋了焦點(diǎn)。
相關(guān)性。即報(bào)告投資人決策相關(guān)的信息，有助于其理解財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重大趨勢(shì)、事件和風(fēng)險(xiǎn)。
相關(guān)性之于非財(cái)務(wù)信息，則要求信息披露中不論是業(yè)績(jī)的分析、優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)的討論，還是內(nèi)外環(huán)境的描述等，都應(yīng)該緊緊抓住公司的行業(yè)、業(yè)務(wù)、商業(yè)模式、發(fā)展階段等予以具體化的討論，而不是脫離具體情境和事項(xiàng)的空泛文字堆砌。
在現(xiàn)實(shí)中，往往也會(huì)出現(xiàn)一個(gè)誤區(qū)，即認(rèn)為信息披露就是對(duì)照規(guī)則進(jìn)行填空，最為常見(jiàn)的表現(xiàn)就是披露內(nèi)容模板化，且邏輯關(guān)系不清。規(guī)則的本意是對(duì)披露提供必要的規(guī)范和引導(dǎo)，但如果將此最低要求作為披露的唯一模式，缺乏對(duì)投資者需求的考慮，就降低了披露本身的意義。
變化性。對(duì)決策而言，信息的特征應(yīng)該是體現(xiàn)“增量”的價(jià)值，換言之，重復(fù)過(guò)往的事件并不是信息的本意。因此，滿(mǎn)足投資者決策需要的高質(zhì)量的信息，應(yīng)該對(duì)報(bào)告年度內(nèi)的重大事項(xiàng)、趨勢(shì)等，就其變化予以深入的討論與分析。如果信息能夠著重展現(xiàn)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的變化，或者是對(duì)發(fā)生變化的部分予以特別提示，披露的針對(duì)性將大為提高，披露的簡(jiǎn)潔性也隨之提升。
關(guān)聯(lián)性。信息披露的內(nèi)容并非簡(jiǎn)單的疊加，而應(yīng)該具有內(nèi)在的邏輯一致性，及各項(xiàng)內(nèi)容的整體關(guān)聯(lián)性。只有通過(guò)內(nèi)容上相互關(guān)聯(lián)、前后呼應(yīng)的信息披露，才能向投資者傳遞公司的完整面貌。非財(cái)務(wù)信息披露的“關(guān)聯(lián)性”要求公司將零散的、片段化的信息，通過(guò)特定的邏輯、方法和技巧，有機(jī)組織成為公司的完整、全面、前后內(nèi)容連貫的整體畫(huà)像。
披露方式探索。
利用披露新媒介適應(yīng)投資者獲取、加工信息途經(jīng)變化的需要。相對(duì)傳統(tǒng)紙媒，電子化信息披露成本低、便于傳輸和保存、易于加工等。目前境外很多創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)已經(jīng)完全采用電子化披露。如香港利用“披露易”系統(tǒng)完全電子化披露。目前亞洲規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)韓國(guó)科斯達(dá)克，2002年推行電子化披露，韓國(guó)交易所和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)信息電子化披露。
此外，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，拓寬了信息披露的平臺(tái)，加速了信息在公司與投資者之間的傳遞，從而促進(jìn)信息披露方式的創(chuàng)新。近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言（xbrl）得到較為廣泛的應(yīng)用。同傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告相比，進(jìn)一步提高了信息披露的效率和便捷性。
信息互動(dòng)滿(mǎn)足投資者個(gè)性需求。上市公司是信息的提供者，為了提高信息披露的針對(duì)性，進(jìn)一步滿(mǎn)足投資者的需求，信息披露正在從公司到投資者的單向信息傳遞，向公司與投資者之間的互動(dòng)發(fā)展?；?dòng)式披露本質(zhì)是信息的供需見(jiàn)面，不僅將“披露什么信息”的權(quán)利交還投資者，而且有利于充分發(fā)揮投資者需求對(duì)信息披露的反饋和個(gè)性化挖掘，在統(tǒng)一規(guī)則與個(gè)性化披露之間尋找平衡。深圳證券交易所的“互動(dòng)易”在互動(dòng)式信息披露方面已經(jīng)做出了有益的嘗試。
企業(yè)的會(huì)計(jì)信息往往是信息需求和信息供給共同作用的結(jié)果，會(huì)計(jì)信息披露是聯(lián)系投資者和企業(yè)及其管理層的重要紐帶。投資者根據(jù)企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行投資決策，企業(yè)管理層則通過(guò)披露會(huì)計(jì)信息傳遞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資源配置和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等信息。投資人、債權(quán)人、政府作為企業(yè)的所有者，是會(huì)計(jì)信息的需求方，他們與作為代理人的經(jīng)理人員之間在經(jīng)濟(jì)利益上并不是完全一致的。現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是相分離的，由于所有者權(quán)利的不斷弱化，經(jīng)營(yíng)者的地位日益上升，而作為企業(yè)會(huì)計(jì)信息的唯一提供方，經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的影響越來(lái)越大。在一定的信息披露規(guī)范框架下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該或可以披露什么內(nèi)容，以什么樣的方式披露以及何時(shí)披露等方面，有很大的選擇余地，而會(huì)計(jì)信息披露是企業(yè)所有者獲得信息的唯一渠道。因此，健全完善的會(huì)計(jì)信息披露制度，一方面可以保證企業(yè)所有者獲得真實(shí)、充分的信息，以利于做出正確決策，充分維護(hù)自己的合法權(quán)益；另一方面也能夠引導(dǎo)社會(huì)資金投向，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置，從監(jiān)管的角度看，為政府通過(guò)市場(chǎng)了解經(jīng)濟(jì)資源配置狀況、實(shí)施監(jiān)管提供了依據(jù)，以引導(dǎo)會(huì)計(jì)信息披露向良性循環(huán)的軌道發(fā)展。
4、會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)向會(huì)計(jì)信息使用者披露反映其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果私現(xiàn)金流量等信息.會(huì)計(jì)信息披露在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色,能夠促進(jìn)社會(huì)資源的有效配置。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇九
信息披露是企業(yè)管理過(guò)程中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)與社會(huì)溝通的橋梁，也是企業(yè)信用體系建設(shè)的關(guān)鍵步驟。在信息化時(shí)代，信息披露已經(jīng)成為企業(yè)的一項(xiàng)基本責(zé)任，并受到越來(lái)越多的關(guān)注和重視。本文將結(jié)合個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，分享一些關(guān)于信息披露的心得和體會(huì)。
第二段：心得。
在進(jìn)行信息披露的過(guò)程中，我深刻體會(huì)到了信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性對(duì)于企業(yè)的重要性。僅憑口頭承諾或簡(jiǎn)單的文字描述并不能完全代表事實(shí)，因此，在信息披露過(guò)程中，我一定要嚴(yán)格依據(jù)規(guī)定內(nèi)容進(jìn)行披露，并盡量避免夸張、虛假或模糊的情況。
此外，動(dòng)態(tài)更新信息以及及時(shí)響應(yīng)用戶(hù)留言也是我在信息披露過(guò)程中的重要體會(huì)。如果企業(yè)的信息延遲更新或者沒(méi)有及時(shí)回應(yīng)用戶(hù)的疑慮，那么企業(yè)的形象和聲譽(yù)將會(huì)受到很大的損害。
第三段：體會(huì)。
信息披露是企業(yè)展示誠(chéng)信、增強(qiáng)信任和塑造品牌的重要途徑。通過(guò)信息披露，企業(yè)可以證明其所作所為的真實(shí)性和合法性，以此提升品牌價(jià)值和公信力，為企業(yè)帶來(lái)可持續(xù)發(fā)展的潛力。
同時(shí)，信息披露也有助于企業(yè)了解并滿(mǎn)足用戶(hù)的需求，促進(jìn)企業(yè)與用戶(hù)之間的交流和互動(dòng)，為企業(yè)提供戰(zhàn)略性的決策支持，幫助企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。
第四段：困難。
信息披露也存在著一些困難和挑戰(zhàn)。首先，信息披露需要遵循復(fù)雜的法規(guī)和規(guī)定，需要相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。其次，信息披露需要投入大量的時(shí)間和精力，而這在日常的經(jīng)營(yíng)管理中也存在很多其他的重要任務(wù)和優(yōu)先事項(xiàng)。此外，信息披露也面臨著信息泄露、信息安全等諸多風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)而言也是一種極大的負(fù)擔(dān)。
針對(duì)這些問(wèn)題，我們需要制定科學(xué)合理的信息披露計(jì)劃和規(guī)范，尋求專(zhuān)業(yè)的信息披露顧問(wèn)支持，加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和管理，提高信息披露的效率和質(zhì)量。
第五段：結(jié)語(yǔ)。
信息披露作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的必然要求，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和品牌建設(shè)有著至關(guān)重要的作用。通過(guò)本文的分享，我希望不僅能夠使企業(yè)更加重視信息披露這一重要環(huán)節(jié)，還能夠提醒企業(yè)在信息披露過(guò)程中要遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，創(chuàng)造出更健康、更良好的社會(huì)環(huán)境，為社會(huì)進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展作出自己的貢獻(xiàn)。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十
第一條為加強(qiáng)社公司信息披露工作管理，規(guī)范信息披露行為，保護(hù)本公司股東及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，特制訂本制度。
第二條本制度所稱(chēng)“信息”是指所有可能對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響的信息，以及法律、法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)要求披露的信息。
第三條以下人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本制度承擔(dān)信息披露義務(wù)。
(一)持有本公司5%以上股份的股東。
(二)本公司董事和董事會(huì)。
(三)本公司監(jiān)事。
(四)本公司高級(jí)管理人員。
第四條信息披露應(yīng)遵循以下原則。
(一)依法合規(guī)原則。
(二)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則。
(三)主動(dòng)、及時(shí)披露原則。
(四)公開(kāi)、公平、公正、同時(shí)原則。
第五條本公司信息披露渠道包括：電話(huà)、快遞、電子郵箱等。其中年度報(bào)告還應(yīng)及時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門(mén)。
第六條承擔(dān)信息披露義務(wù)的人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所披露信息內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第八條本公司定期報(bào)告分為年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第4個(gè)月、第7個(gè)月、第10月內(nèi)編制完成并披露。
第九條本公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。
第十條本公司需要進(jìn)行信息披露的臨時(shí)報(bào)告包括但不限于下列1。
事項(xiàng)：
(一)發(fā)生可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)較大影響的重大事件；
(二)股東大會(huì)及部分董事會(huì)決議；
(三)股東或股權(quán)發(fā)生變更；
(四)本公司章程、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、名稱(chēng)發(fā)生變更；
(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任期屆滿(mǎn)發(fā)生變動(dòng)；
(六)與本公司有重大業(yè)務(wù)交易的行業(yè)出現(xiàn)市場(chǎng)動(dòng)蕩；
(七)依照有關(guān)適用法律法規(guī)，或監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、章程的有關(guān)要求，應(yīng)予披露的其他重大信息。
第十一條公司年度報(bào)告中應(yīng)包括但不僅限于下列內(nèi)容：
(一)公司概況。
(二)公司治理和內(nèi)部控制。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理。
(四)擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況。
(五)資本金構(gòu)成和資金運(yùn)用情況。
(六)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
其中公司概況中包含下列內(nèi)容：公司簡(jiǎn)介、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、組織架構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員情況、合作的金融機(jī)構(gòu)。
其中1，風(fēng)險(xiǎn)管理方面包含下列內(nèi)容：（一)風(fēng)險(xiǎn)管理概況。包括：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、流程、組織架構(gòu)和職責(zé)劃分以及新建制度，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金的提取標(biāo)準(zhǔn)，代償損失的核銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)，反擔(dān)保措施的保障程度，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制情況。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的期末數(shù)。
風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
(四)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動(dòng)而產(chǎn)生的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及不同類(lèi)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
(五)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
(六)其他風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：可能對(duì)公司、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者造成嚴(yán)重不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，公司對(duì)該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。
2，年度擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況分別披露下列信息：
(一)承保情況：期末在保余額、當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額、近三年累計(jì)擔(dān)保額。
(二)代償情況：當(dāng)年新增代償額、近三年累計(jì)代償額。
(三)追償及損失情況：當(dāng)年代償回收額、近三年累計(jì)代償回收額和累計(jì)損失核銷(xiāo)額。
(四)準(zhǔn)備金情況：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。
(五)集中度情況：最大十家客戶(hù)集中度明細(xì)、最大三家關(guān)聯(lián)客戶(hù)集中度明細(xì)。
(六)放大倍數(shù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。
(七)業(yè)務(wù)質(zhì)量：擔(dān)保代償率、代償回收率、擔(dān)保損失率、撥備覆蓋率。
(八)接受監(jiān)管部門(mén)檢查和整改的情況。
3，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。
第十二條信息披露應(yīng)履行下列程序：
(一)信息提供者起草并認(rèn)真核對(duì)相關(guān)信息資料；
(二)綜合處對(duì)擬披露的信息進(jìn)行審核；
(三)公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行審查；
(四)董事長(zhǎng)或經(jīng)董事會(huì)授權(quán)的董事及高級(jí)管理人員簽發(fā)；
(五)綜合處根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將信息披露文件及時(shí)送達(dá)監(jiān)管部門(mén)。第十三條信息披露時(shí)間。
每年4月30目前披露上一年年度報(bào)告，因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前1o個(gè)工作日向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)延期披露。
第十三條本公司總經(jīng)理是信息披露第一責(zé)任人，綜合處負(fù)責(zé)向監(jiān)管部門(mén)、董事、股東報(bào)告信息。
第十四條信息披露事項(xiàng)由公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，綜合處具體開(kāi)展本公司信息披露工作。
第十五條本公司其他相關(guān)部門(mén)負(fù)有信息披露配合義務(wù)，以確保本公司披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和完整。
第十六條董事及董事會(huì)的責(zé)任：
董事會(huì)全體成員必須勤勉盡責(zé)，保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、沒(méi)有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)連帶責(zé)任。
第十七條監(jiān)事的責(zé)任。
(二)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事與高級(jí)管理人員履行信息披露相關(guān)職責(zé)的行為；
(三)監(jiān)事必須保證所提供披露的文件材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、并對(duì)信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
第十八條高級(jí)管理人員的責(zé)任。
(二)高級(jí)管理人員有責(zé)任和義務(wù)答復(fù)董事會(huì)關(guān)于涉及本公司定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及本公司其他情況的詢(xún)問(wèn)，以及董事會(huì)代表股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出質(zhì)詢(xún)，提供有關(guān)資料，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第十九條信息披露管理部門(mén)的職責(zé)：
(二)協(xié)助董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解信息披露相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司章程。
第二十條本公司對(duì)相關(guān)人員違反本制度，發(fā)生以下行為，給本公司造成損失的，將對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予批評(píng)、警告、直至解除其職務(wù)的處分，并根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求，將有關(guān)處理結(jié)果報(bào)相關(guān)機(jī)構(gòu)備案。
(一)編造虛假信息的；
(二)信息報(bào)告不準(zhǔn)確、不及時(shí)的。
第六章附則。
第二十一條本公司確立董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實(shí)行實(shí)物存檔管理。
第二十二條本制度未盡事宜，按有關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管部門(mén)及本公司章程的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與國(guó)家日后頒布的法律法規(guī)或經(jīng)合法程序修改后的本公司章程相抵觸時(shí)，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門(mén)負(fù)責(zé)制訂，自董事會(huì)審議通過(guò)之日起生效。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十一
［摘要］分部報(bào)告作為財(cái)務(wù)報(bào)告體系的重要組成部分，其意義和作用正日益受到報(bào)表人士的關(guān)注，但如何分析和利用分部報(bào)告，對(duì)于大多數(shù)分析者來(lái)說(shuō)還很陌生。本文從分析企業(yè)分部的劃分標(biāo)準(zhǔn)、報(bào)告分部的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)和分部報(bào)告所選用的政策入手，把握分部報(bào)告分析的切入，或，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析了分部報(bào)告中主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理層和外部信息使用者進(jìn)行決策時(shí)的指導(dǎo)意義。同時(shí)，本文還對(duì)財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)有關(guān)分部信息披露的要求進(jìn)行了簡(jiǎn)要的評(píng)述。
［關(guān)鍵詞］企業(yè)分部；可報(bào)告分部；會(huì)計(jì)政策；報(bào)告分析。
關(guān)于分部報(bào)告的作用，sfas131《企業(yè)分部和相關(guān)信息的披露》進(jìn)行了精辟的描述，即：可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表用戶(hù)：更好地理解企業(yè)的業(yè)績(jī)；更好地評(píng)估其未來(lái)凈現(xiàn)金流量的前景；對(duì)企業(yè)整體做出更有依據(jù)的判斷（sfas131，）。在表述中使用了“更好”、“更有依據(jù)”等詞，這主要是建立在這一內(nèi)在的假設(shè)前提之上，即：分散信息比合并信息在評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和預(yù)測(cè)未來(lái)方面更有意義，這一假設(shè)的合理性已得到多位學(xué)者的證實(shí)。對(duì)于分部信息的作用，具體地說(shuō)，分部資料對(duì)分析師的分析過(guò)程是極其重要的、基本的和必需的。分析師要理解一個(gè)有多個(gè)側(cè)面的企業(yè)的不同組成部分是如何有效運(yùn)轉(zhuǎn)的，就必需對(duì)企業(yè)以合并報(bào)表為基礎(chǔ)的整體信息進(jìn)行分解，以了解整個(gè)企業(yè)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即使沒(méi)有薄弱環(huán)節(jié)，不同分部也會(huì)產(chǎn)生不一樣的、由不同風(fēng)險(xiǎn)形成的、具有獨(dú)特價(jià)值的現(xiàn)金流量，沒(méi)有分解，就不可能用合理的方式來(lái)預(yù)測(cè)整個(gè)企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量的總數(shù)、時(shí)間或風(fēng)險(xiǎn)。
為改進(jìn)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告以適應(yīng)信息使用者的需求美國(guó)fasb和iasc相繼修訂了與分部報(bào)告有關(guān)的準(zhǔn)則我國(guó)證監(jiān)會(huì)也在1997年首次要求跨行業(yè)上市公司在其年報(bào)中披露分行業(yè)信息。其后財(cái)政部在發(fā)布的《股份公司會(huì)計(jì)制度人《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――分部報(bào)告》（征求意見(jiàn)稿）中對(duì)分部報(bào)告進(jìn)行了修訂和完善我國(guó)分部信息的確認(rèn)、計(jì)量與披露規(guī)則已非常接近國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
在我國(guó)，分部報(bào)告對(duì)于編制者和使用者來(lái)說(shuō)尚屬新興事物，這與我國(guó)企業(yè)規(guī)模較小、跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)不多有一定關(guān)系。隨著改革開(kāi)放的深入、證券市場(chǎng)的不斷完善與，以及入世的，這種類(lèi)型的企業(yè)在我國(guó)將日益增多。信息使用者為了更好地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，也日益認(rèn)識(shí)到分行業(yè)、分地區(qū)表述的信息的重要性。但是，報(bào)表信息使用者，甚至證券分析師對(duì)企業(yè)的分析，仍然停留傳統(tǒng)的行業(yè)分析和地區(qū)板塊分析上，而對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)表形式表現(xiàn)的分部報(bào)表進(jìn)行分析，不論是非財(cái)務(wù)人員，還是財(cái)務(wù)人員大都未掌握系統(tǒng)的分析。本文試圖給報(bào)表分析人士提供分部報(bào)表分析的切入點(diǎn)，以及較為系統(tǒng)的分析方法，以供報(bào)表分析者。
首先，分析企業(yè)分部財(cái)務(wù)報(bào)告，必須判斷企業(yè)分部確定的合理性。當(dāng)前，對(duì)于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”和以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“管理法”?！帮L(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”強(qiáng)調(diào)企業(yè)不同的業(yè)務(wù)和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷(xiāo)售地）具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬相同或相似的業(yè)務(wù)和地區(qū)合并為一個(gè)業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，而將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬不同的業(yè)務(wù)和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標(biāo)準(zhǔn)劃分分部，看起來(lái)很合理，但實(shí)際運(yùn)用起來(lái)確有很大的困難。首先，業(yè)務(wù)和地區(qū)所表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營(yíng)提供了可操縱空間?？v觀各國(guó)所披露的分部財(cái)務(wù)報(bào)告，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不良分部的劃分，屢見(jiàn)不鮮。例如，美國(guó)排名前十位的一家大公司，居然將其所有的經(jīng)營(yíng)作為單個(gè)分部，以一個(gè)非常寬泛的行業(yè)分部來(lái)報(bào)告。這種做法，就使分部信息失去了意義。目前，我國(guó)企業(yè)確定分部的方法，采用的也是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同的“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”。從上市公司公布的報(bào)告看，分部的確定隨意且五花八門(mén)，這明顯增加了報(bào)表分析者獲取有用信息的難度。分析人士解決這一的有效方法是：需要通過(guò)其它渠道充分了解企業(yè)的相關(guān)行業(yè)、地理環(huán)境以及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等有關(guān)情況，而這些信息僅僅依賴(lài)于管理當(dāng)局的定期報(bào)告是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
“管理法”確定的經(jīng)營(yíng)分部是指高級(jí)決策人員出于資源配置的目的而確定的組織單位。建立在企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的分部至少有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：首先，能夠“通過(guò)管理層的眼光”看企業(yè)，增強(qiáng)了信息使用者預(yù)測(cè)管理層的行動(dòng)和反應(yīng)能力，而這些行動(dòng)和反應(yīng)能力極大地影響著企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。其次，因?yàn)檫@些分部信息是為管理層的使用而產(chǎn)生的，所以為外部報(bào)告提供信息而增加的成本就相對(duì)較少。再次，實(shí)踐已證明行業(yè)一詞是主觀的，而以現(xiàn)有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的分部大大減少了主觀性（sfas131，1997）。分部的劃分采用“管理法”，減少分部劃分的主觀性，降低報(bào)表分析人員的分析難度，是促進(jìn)分部報(bào)告發(fā)展的較好途徑。
其次，在分析分部報(bào)表時(shí)，還必須判定企業(yè)可報(bào)告分部的確定是否恰當(dāng)。對(duì)于可報(bào)告分部的確定標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際上已達(dá)成共識(shí)，即：（1）其報(bào)告的收入，包括對(duì)外部客戶(hù)的銷(xiāo)售和分部間銷(xiāo)售或轉(zhuǎn)移，占所有報(bào)告經(jīng)營(yíng)分部?jī)?nèi)部和外部總收入的10％以上。（2）其報(bào)告的盈利或虧損的絕對(duì)額占下列兩者絕對(duì)值較大的10％以上：所有盈利經(jīng)營(yíng)分部報(bào)告的總盈利；所有虧損經(jīng)營(yíng)分部報(bào)告的總虧損。（3）其資產(chǎn)占所有經(jīng)營(yíng)分部的總資產(chǎn)的10％以上。某一分部按上述標(biāo)準(zhǔn)遞次檢驗(yàn)，符合條件之一即可作為可報(bào)告分部。為防止企業(yè)披露較少的分部，一般要求可報(bào)告分部的合并外部總收入應(yīng)不低于企業(yè)合并總收入的75％，否則應(yīng)增加可報(bào)告分部。盡管可報(bào)告分部的判定標(biāo)準(zhǔn)比較完善，但在確定可報(bào)告分部時(shí)，仍有不少企業(yè)因不愿披露經(jīng)營(yíng)虧損分部或資源占用較多而業(yè)績(jī)不良的分部，避開(kāi)上述判定標(biāo)準(zhǔn)，不作為可報(bào)告分部，而將其合并為“所有其他”類(lèi)別中披露，這種做法，就會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，令報(bào)表分析者無(wú)法做出正確的判斷。
1997年我國(guó)證監(jiān)會(huì)要求上市公司在年報(bào)中首次披露分行業(yè)信息，確定行業(yè)分部的標(biāo)準(zhǔn)只有一個(gè)，即某行業(yè)的收入占企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10％（含10％）以上，則應(yīng)按該行業(yè)類(lèi)別披露有關(guān)數(shù)據(jù)。省去了盈利或虧損及資產(chǎn)兩個(gè)判定標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)對(duì)分部信息披露產(chǎn)生重大遺漏，因?yàn)楫?dāng)一個(gè)分部的收入較少，而盈利較高或虧損較大時(shí)，或者新投入一個(gè)分部，占有大量的資產(chǎn)，而尚未形成較多的收入時(shí)，這些分部因?yàn)榕卸?biāo)準(zhǔn)的不完善，就不能披露在信息使用者面前，而這些分部恰恰對(duì)信息使用者判別企業(yè)未來(lái)盈利能力及現(xiàn)金流量方面是非常重要的。財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)可報(bào)告分部判定標(biāo)準(zhǔn)作了進(jìn)一步修訂，基本上與國(guó)際慣例相同。但對(duì)于第二個(gè)判定標(biāo)準(zhǔn)：“分部營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占所有盈利分部的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)會(huì)計(jì)的10％或以上；或者分部營(yíng)業(yè)虧損占所有虧損分部的營(yíng)業(yè)虧損合計(jì)的10％或以上，”與國(guó)際慣例不同。筆者認(rèn)為《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中列示的判定標(biāo)準(zhǔn)不夠準(zhǔn)確，當(dāng)一個(gè)企業(yè)盈利分部或虧損分部較少時(shí)，按照這一標(biāo)準(zhǔn)，很容易將并不重要的分部列為可報(bào)告分部，而一些相對(duì)重要的分部卻無(wú)法單獨(dú)披露。
可報(bào)告分部確定的恰當(dāng)與否，直接關(guān)系到報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)分析的準(zhǔn)確性。因此，分析者在分析時(shí)，應(yīng)檢查企業(yè)選擇可報(bào)告分部的標(biāo)準(zhǔn)是否適當(dāng)，以及在確定可報(bào)告分部時(shí)對(duì)這些標(biāo)準(zhǔn)的遵從程度。
第三，關(guān)注報(bào)告分部所采用的會(huì)計(jì)政策，以及分部主要項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)且是否合理。關(guān)于分部報(bào)告的信息采用什么樣的政策作為確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)，目前國(guó)際上也存在著兩種不同的觀點(diǎn)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)認(rèn)為：分部信息的編制，應(yīng)遵循與企業(yè)集團(tuán)或母公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制和報(bào)告相一致的會(huì)計(jì)政策（ias14，1997）。這種選擇的原因是分部信息主要是幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更好地從整體上理解企業(yè)，當(dāng)分部信息與合并報(bào)表或母公司報(bào)表采用一樣的會(huì)計(jì)政策時(shí)，更有利于信息使用者做出更有依據(jù)的判斷。
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在選擇分部報(bào)告信息的會(huì)計(jì)政策時(shí)決定：對(duì)各個(gè)分部所報(bào)告的信息應(yīng)采用與主要經(jīng)營(yíng)決策者為向分部分配資源和評(píng)估分部業(yè)績(jī)所用的信息同樣的計(jì)量基礎(chǔ)，這就是計(jì)量分部信息的管理法（sfas131，1997）。fasb認(rèn)為按照合并層次使用的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則來(lái)編制分部信息是困難的，因?yàn)橐恍┕J(rèn)會(huì)計(jì)原則并沒(méi)有打算在分部層次上運(yùn)用，此外，也不存在向分部分配共同成本、共同使用資產(chǎn)、共同承擔(dān)的負(fù)債以及針對(duì)分部間轉(zhuǎn)移定價(jià)的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。因此，他們認(rèn)為按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則提供分部盈利性信息通常是不可行的.。
按“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”確定的分部，與企業(yè)的管理報(bào)告單位一般不一致，所以對(duì)報(bào)告分部采用的會(huì)計(jì)政策只能是合并報(bào)表或母公司報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策。按“管理法”確定的分部，由于其企業(yè)管理報(bào)告單位基本一致，所以報(bào)告分部所選用的會(huì)計(jì)政策，可以是企業(yè)內(nèi)部報(bào)告所采用的政策，也可選用合并報(bào)表或母公司報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策。
報(bào)告分部信息采取什么樣的會(huì)計(jì)政策，在一定程度上也體現(xiàn)了對(duì)分部報(bào)告目的的不同理解和選擇。分部報(bào)告的目的主要是幫助信息使用者更好地理解企業(yè)的業(yè)績(jī)，以及更好地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金凈流量，這實(shí)際上表現(xiàn)了分部信息的兩個(gè)重要的質(zhì)量特征，即可靠性和相關(guān)性。當(dāng)企業(yè)報(bào)告分部信息選擇對(duì)外報(bào)告所采用的合并報(bào)表或母公司會(huì)計(jì)政策時(shí)，分部信息的可靠性就高一些，對(duì)企業(yè)過(guò)去業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)和理解也就更準(zhǔn)確一些。當(dāng)企業(yè)選擇對(duì)內(nèi)報(bào)告所采用的會(huì)計(jì)政策時(shí)，分部信息的相關(guān)性就高一些，也更能幫助分析人士把握企業(yè)的未來(lái)。就分部信息本身來(lái)看，它具有一定的局限性，即其中一些信息可能不具有與其他財(cái)務(wù)信息同等程度的可靠性，對(duì)于用戶(hù)而言，顯然愿意犧牲一定程度的可靠性而換取更為相關(guān)的信息。所以，從決策有用現(xiàn)出發(fā)，企業(yè)報(bào)告分部信息的會(huì)計(jì)政策與對(duì)內(nèi)報(bào)告所采用的政策相一致，是一個(gè)很好的選擇。但是，當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的一大趨勢(shì)是：提倡建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心是強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的可靠性和透明度，而不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)相關(guān)性而忽略了信息的可靠性。缺乏可靠性的信息，也同樣不具有相關(guān)性。從這一點(diǎn)出發(fā)，企業(yè)分部報(bào)告信息選擇與合并報(bào)表或母公司報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策已成為當(dāng)前國(guó)際的主流。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》也重申分部報(bào)表在母公司報(bào)表或合并報(bào)表的基礎(chǔ)上編制，當(dāng)母公司的會(huì)計(jì)報(bào)表和合并報(bào)表一并提供時(shí)，分部報(bào)表只需在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上編制。
分部報(bào)告選擇什么樣的會(huì)計(jì)政策，直接影響到分部報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量。在確定的會(huì)計(jì)政策下，報(bào)表使用者需要詳細(xì)分析分部收入、費(fèi)用、盈利或虧損、資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金流量等有關(guān)項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量是否正確。尤其對(duì)于一些需要分配的事項(xiàng)，要判斷企業(yè)選用的分配標(biāo)準(zhǔn)是否合理。如果分部報(bào)表中的項(xiàng)目確認(rèn)、計(jì)量不準(zhǔn)確，對(duì)分部報(bào)告的深度分析就失去意義。
第四，分部報(bào)告的和利用。在分部、可報(bào)告分部確定合理，分部報(bào)表項(xiàng)目確認(rèn)、計(jì)量恰當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上，就可以采用一定的分析，對(duì)分部報(bào)告進(jìn)行分析，以獲取有用的信息。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，如比率分析法、趨勢(shì)分析法、比較分析法等也適合于分部報(bào)告的分析。從分部報(bào)告的目的出發(fā)，結(jié)合企業(yè)管理部門(mén)的設(shè)定目標(biāo)、管理戰(zhàn)略，分析人員可以通過(guò)以下方式對(duì)可報(bào)告分部業(yè)績(jī)進(jìn)行更好地分析，并加以利用。
（1）通過(guò)可報(bào)告分部確定公司內(nèi)部與外部銷(xiāo)售之間的關(guān)系，從而了解該分部銷(xiāo)售業(yè)務(wù)對(duì)外部客戶(hù)的依賴(lài)程度。一個(gè)分部的銷(xiāo)售可能全部為內(nèi)銷(xiāo)，表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資源流轉(zhuǎn)，可能部分內(nèi)銷(xiāo)部分外銷(xiāo)，也可能全部為外銷(xiāo)。在確定可報(bào)告分部時(shí)，沒(méi)有將內(nèi)銷(xiāo)收入剔除，主要考慮到內(nèi)銷(xiāo)對(duì)整個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是重要的。如果一個(gè)分部的銷(xiāo)售主要來(lái)自于外銷(xiāo)，那么，該分部對(duì)外部客戶(hù)的依賴(lài)程度就很高，隨時(shí)存在著來(lái)自客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于外銷(xiāo)業(yè)務(wù)較多的分部，要慎重地分析相應(yīng)客戶(hù)的情況，以確定其可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)要求分部報(bào)告應(yīng)提供其依賴(lài)主要客戶(hù)程度的信息，如果與某個(gè)外部客戶(hù)交易的收入達(dá)到企業(yè)收入的鄧嘰以上，則企業(yè)應(yīng)披露該事實(shí)。
（2）每一個(gè)可報(bào)告分部的非公司間銷(xiāo)售和利潤(rùn)對(duì)整個(gè)公司銷(xiāo)售和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大小，以確定每一分部的相對(duì)重要性。企業(yè)最終的利潤(rùn)來(lái)自于外銷(xiāo)，而非公司間銷(xiāo)售。公司間銷(xiāo)售在集團(tuán)內(nèi)表現(xiàn)為末實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部銷(xiāo)售，在編制合并報(bào)表時(shí)會(huì)予以消除。外銷(xiāo)收入和利潤(rùn)越多的分部，對(duì)整個(gè)集團(tuán)的收入和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)也就越大，這一分部也就越重要。通過(guò)這種對(duì)比，對(duì)管理層來(lái)說(shuō)，可以到公司戰(zhàn)略計(jì)劃的調(diào)整，使資源由外銷(xiāo)收入少、獲利能力小的分部向外銷(xiāo)收入高、獲利能力強(qiáng)的分部轉(zhuǎn)移，以達(dá)到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，可以了解到公司的收入和利潤(rùn)主要來(lái)自于什么業(yè)務(wù)、什么經(jīng)營(yíng)部門(mén)、什么地區(qū)，使信息使用者在對(duì)這些業(yè)務(wù)、部門(mén)和地區(qū)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)公司做出有依據(jù)的評(píng)價(jià)，以決定資源是否投向他處。
（3）確認(rèn)和比較不同報(bào)告分部的增長(zhǎng)率水平、銷(xiāo)售水平、利潤(rùn)水平以及整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因?？梢圆捎泌厔?shì)分析法來(lái)計(jì)算各分部的增長(zhǎng)率水平，銷(xiāo)售水平和盈利水平的變化，以此為基礎(chǔ)可以解釋整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因。因?yàn)檎w是由分部構(gòu)成的，分部的增長(zhǎng)率就會(huì)影響到整個(gè)公司的增長(zhǎng)率水平。通過(guò)這一分析，可以幫助管理層判斷哪些分部較快，哪些分部發(fā)展較慢，哪些行業(yè)屬于朝陽(yáng)行業(yè)，哪些行業(yè)屬于夕陽(yáng)行業(yè)，哪一分部的管理水平高，發(fā)展速度快，哪一分部的管理水平低，發(fā)展速度慢。這可能會(huì)導(dǎo)致管理層產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及管理人員的變動(dòng)。對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，促協(xié)會(huì)整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)主要是由哪些分部的增長(zhǎng)率變動(dòng)引起的，而這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，是外部信息使用者在這一分析過(guò)程最為關(guān)注的。
（4）計(jì)算每一可報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，以確定每一分部的相對(duì)獲利能力和整個(gè)公司獲利水平的關(guān)系。應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成了整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果的主要部分，計(jì)算每一應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，主要是判斷每一報(bào)告分部經(jīng)營(yíng)成果對(duì)企業(yè)整體業(yè)績(jī)水平變動(dòng)的影響程度，借以判斷可報(bào)告分部的重要性。報(bào)表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報(bào)表及合并報(bào)表時(shí)，面對(duì)公司的整體收益，必須通過(guò)分部收益的分解，才能得到較好的評(píng)價(jià)結(jié)果，離開(kāi)分部信息，合并收益往往會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來(lái)自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對(duì)那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應(yīng)給予特別的關(guān)注，因?yàn)?，它們往往是促成企業(yè)將來(lái)成功或失敗的關(guān)鍵。
（5）計(jì)算每一可報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，借以更好地理解管理層的有關(guān)資源配置決策以及每一報(bào)告分部和總公司對(duì)資本的要求。采用趨勢(shì)分析法可計(jì)算出每一報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，一般而言，總資產(chǎn)不斷增加的分部，應(yīng)是那些有發(fā)展前景、銷(xiāo)售收入和獲利能力較高的分部。而對(duì)于發(fā)展前景不被看好的分部，甚至經(jīng)營(yíng)虧損分部，即使當(dāng)前不被關(guān)停并轉(zhuǎn)，管理層也不會(huì)較多地追加投資，通常會(huì)減少對(duì)這些分部的投資。體現(xiàn)了管理層資源配置的有序性，以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的不斷優(yōu)化組合。對(duì)于發(fā)展速度較快的分部，往往需要較多的資金投入，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，計(jì)算出每一可報(bào)告分部對(duì)資本的需求，通過(guò)全面預(yù)算，也就可以計(jì)算出整個(gè)公司發(fā)展對(duì)資本的需求。這一分析，有利于公司戰(zhàn)略計(jì)劃的安排，對(duì)外部信息使用者來(lái)說(shuō)，則有利于了解公司管理層資源配置的情況，以及工作重心的轉(zhuǎn)移情況。
（6）比較每一個(gè)報(bào)告分部的資產(chǎn)相對(duì)分布百分比，以評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的變動(dòng)特點(diǎn)。分部資產(chǎn)的分布百分比對(duì)整個(gè)公司而言，是指每一報(bào)告分部的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比重，占有資產(chǎn)比重較大的分部，一般是管理層較為重視的分部，代表著公司未來(lái)的發(fā)展方向。結(jié)合趨勢(shì)分析，可以從資產(chǎn)分布百分比的變化看出企業(yè)資產(chǎn)的流向。
（7）計(jì)算每一可報(bào)告分部的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以確定每一可報(bào)告分部資產(chǎn)利用的效率，以及不同分部對(duì)整個(gè)公司資產(chǎn)利用效率的影響。分部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢，反映了每一分部的資產(chǎn)管理水平的高低，一般而言，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率快的分部，資產(chǎn)管理水平也就越高，反之資產(chǎn)管理水平也就越低。但資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率過(guò)快，應(yīng)視為異?，F(xiàn)象而予以特別關(guān)注。這一分析，可幫助管理層評(píng)價(jià)分部管理人員資產(chǎn)動(dòng)作的能力，也是內(nèi)部業(yè)績(jī)考核的重要指標(biāo)之一。
（8）運(yùn)用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)獲利率和資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，以確定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和獲利指標(biāo)對(duì)每一分部資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)的影響，并解釋每一分部對(duì)整個(gè)公司資產(chǎn)回報(bào)變動(dòng)的影響。
分部報(bào)告分析是一個(gè)比較復(fù)雜的過(guò)程，除了具有一定專(zhuān)業(yè)知識(shí)，掌握一定的分析方法外，還必須深入了解公司管理戰(zhàn)略、內(nèi)部外部環(huán)境、因素、相關(guān)行業(yè)、地理環(huán)境等相關(guān)信息。對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，影響分部報(bào)告分析效率的另一個(gè)重要因素，是來(lái)自于編報(bào)公司方面的壓力。當(dāng)公司管理層認(rèn)為分部報(bào)告的和形式與公司的利益不相符合，強(qiáng)制性披露對(duì)公司產(chǎn)生不利后果時(shí)，如可能會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、客戶(hù)反面利用這些信息，公司可能會(huì)對(duì)披露分部信息產(chǎn)生抵觸情緒，而對(duì)所披露的信息進(jìn)行粉飾。同時(shí)，在分部報(bào)告中存在著較多的成本費(fèi)用被武斷分配的情況，這也增加了分析者的分析難度。在分析分部報(bào)告時(shí)，還要注意分析分部報(bào)告的目的是為了更好地理解企業(yè)整體，而不能以偏概全，一葉障目，不見(jiàn)森林。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十二
第一條為規(guī)范發(fā)行人、上市公司及相關(guān)各方的信息披露行為，維護(hù)證券市場(chǎng)信息披露秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及其他法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資者公開(kāi)披露信息，以使所有投資者平等獲悉同一信息。在境內(nèi)、外市場(chǎng)均發(fā)行股票或衍生品種并上市的公司在境外市場(chǎng)披露的信息應(yīng)當(dāng)同時(shí)在境內(nèi)市場(chǎng)披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，確信披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。
第四條依法披露的信息包括：
（一）招股說(shuō)明書(shū)；
（二）上市公告書(shū)；
（三）定期報(bào)告；
（四）臨時(shí)報(bào)告，包括重大事件公告、收購(gòu)、合并公告等。
第五條信息披露義務(wù)人及相關(guān)信息知情人在內(nèi)幕信息依法披露前，負(fù)有保密義務(wù)，不得以任何方式泄露，不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。
第六條上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送公告文稿和相關(guān)備查文件，經(jīng)證券交易所登記后，在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)）指定的媒體發(fā)布。
上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人依法應(yīng)當(dāng)披露的信息，在公司網(wǎng)站及其他媒體披露的時(shí)間不得先于指定媒體。
上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人不得以新聞發(fā)布或者答記者問(wèn)等任何形式代替其應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)。
上市公司不得以定期報(bào)告形式代替應(yīng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。
第七條依法披露的信息應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。
第八條依法披露的信息和相關(guān)備查文件應(yīng)當(dāng)置備于公司住所，供社會(huì)公眾查閱。上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在信息披露的同時(shí)將公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送上市公司注冊(cè)所在地證監(jiān)局。
第九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)發(fā)行人、上市公司及相關(guān)各方的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，制定信息披露規(guī)范性文件，依法查處信息披露違法違規(guī)行為。
證券交易所對(duì)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。證券交易所制定的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
第十條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說(shuō)明書(shū)與上市公告書(shū)。
第十一條發(fā)行人編制招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，不論相關(guān)規(guī)定是否明確要求，均應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露。
公開(kāi)發(fā)行證券的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券發(fā)行前公告招股說(shuō)明書(shū)。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)在證券發(fā)行前對(duì)招股說(shuō)明書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，確信其內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。
第十三條證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生應(yīng)披露事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明。
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，發(fā)行人可以修改招股說(shuō)明書(shū)或者做出相應(yīng)的補(bǔ)充公告。
第十四條申請(qǐng)證券上市交易，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的相關(guān)規(guī)定編制上市公告書(shū)，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)在證券上市前對(duì)上市公告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，確信其內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上市公告書(shū)上應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。
第十五條依法披露的招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)的相關(guān)內(nèi)容應(yīng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致，引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。
第十六條公開(kāi)發(fā)行債券募集說(shuō)明書(shū)的編制和披露比照本辦法對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十七條上市公司在非公開(kāi)發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)依法披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。
第十八條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第三章定期報(bào)告。
第十九條上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。定期報(bào)告編制和披露的內(nèi)容和格式應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。不論相關(guān)規(guī)定是否有明確要求，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。
報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
第二十條報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)第三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。
第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一報(bào)告的披露時(shí)間。
第二十一條季度報(bào)告披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；
（三）報(bào)告期內(nèi)對(duì)投資者決策產(chǎn)生重大影響的事件；
（四）與前一報(bào)告期相比，發(fā)生重大變化的情況及原因分析，預(yù)算的執(zhí)行情況；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十二條中期報(bào)告披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；
（四）管理層對(duì)報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的說(shuō)明和分析；
（六）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十三條報(bào)告披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；
（四）持股百分之五以上股東、控股股東及實(shí)際控制人情況；
（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職情況、持股變動(dòng)情況、報(bào)酬情況；
（六）董事會(huì)報(bào)告；
（七）管理層對(duì)報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧和業(yè)績(jī)分析，對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望；
（八）董事會(huì)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的相關(guān)說(shuō)明；
（九）報(bào)告期發(fā)生的所有重大事件；
（十）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告全文；
（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十四條上市公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)提出書(shū)面審核意見(jiàn)。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無(wú)法保證或存在異議的，應(yīng)當(dāng)陳述理由和發(fā)表意見(jiàn)，并予以披露。
第二十五條上市公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。
第二十六條定期報(bào)告披露前出現(xiàn)業(yè)績(jī)泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績(jī)傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露本報(bào)告期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報(bào)告中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)該審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)做出專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。
定期報(bào)告中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，證券交易所判斷認(rèn)為涉嫌違法的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案稽查。
第二十八條上市公司未按期披露報(bào)告和中期報(bào)告的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)立即立案稽查，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照《股票上市規(guī)則》予以處理。
第三十條發(fā)生可能對(duì)上市公司股票及衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱(chēng)重大事件包括：
（一）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
（二）公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；
（三）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
（四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；
（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；
（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；
（十二）新頒布的法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響；
（十三）董事會(huì)就發(fā)行新股或其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議；
（十五）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或被抵押、質(zhì)押；
（十六）主要或全部業(yè)務(wù)陷入停頓；
（十八）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生重大變更；
（二十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：
（一）董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；
（二）有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書(shū)或者協(xié)議時(shí)；
（三）任一董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。
在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：
（一）該重大事件難以保密；
（二）該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞；
（三）公司股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動(dòng)。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對(duì)上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或報(bào)告者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對(duì)上市公司股票及衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
上市公司參股公司發(fā)生可能對(duì)上市公司股票及衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事件，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
第三十四條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持股百分之五以上的股東及其一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)告知上市公司與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)人。上市公司應(yīng)當(dāng)履行關(guān)聯(lián)交易的審議程序，并嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過(guò)隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)。
第三十五條涉及上市公司的收購(gòu)、合并、分立、發(fā)行股份、回購(gòu)股份等行為導(dǎo)致上市公司股本總額、股東、實(shí)際控制人等發(fā)生重大變化的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告、公告義務(wù)，披露權(quán)益變動(dòng)情況。
第三十六條上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注本公司股票及衍生品種的交易異常情況及媒體關(guān)于本公司的報(bào)道。
當(dāng)股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動(dòng)或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對(duì)公司股票及衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)各方了解真實(shí)情況，必要時(shí)應(yīng)以書(shū)面方式問(wèn)詢(xún)，并就相關(guān)情況及時(shí)作出公告。上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十七條公司股票交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所認(rèn)定為異常交易的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解造成股票交易異常波動(dòng)的影響因素，向相關(guān)各方了解，并及時(shí)披露。
第三十八條上市公司應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露內(nèi)部管理制度。信息披露內(nèi)部管理制度應(yīng)當(dāng)包括：
（一）明確上市公司應(yīng)予以披露的信息，確定披露標(biāo)準(zhǔn)；
（二）未公開(kāi)信息的報(bào)告、傳遞、審核、披露流程；
（三）信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)部門(mén)及負(fù)責(zé)人在信息披露事務(wù)中的職權(quán)；
（四）董事和董事會(huì)、監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員等報(bào)告、審議和披露的職責(zé)；
（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度；
（六）未公開(kāi)信息的保密措施，內(nèi)幕信息知情人的范圍和保密責(zé)任；
（七）財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制；
（九）信息披露相關(guān)文件、資料的實(shí)物和電子檔案的管理；
（十）對(duì)員工開(kāi)展信息披露及保密責(zé)任培訓(xùn)的安排；
（十一）涉及控股子公司的信息管理和報(bào)告制度；
（十二）未按規(guī)定披露信息的責(zé)任追究機(jī)制，對(duì)違反規(guī)定人員、未盡職人員的處罰措施。
上市公司信息披露內(nèi)部管理制度須經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，并報(bào)注冊(cè)所在地證監(jiān)局、證券交易所備案。
第三十九條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，關(guān)注定期報(bào)告的編制情況，確保定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告在規(guī)定期限內(nèi)披露，配合上市公司及其他信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)。
第四十條上市公司應(yīng)當(dāng)確定定期報(bào)告的編制、提交、審議、披露程序。經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)編制定期報(bào)告并向董事會(huì)提交；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)簽收并送達(dá)各董事審閱；董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持董事會(huì)會(huì)議審議定期報(bào)告；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)審核董事會(huì)編制的定期報(bào)告；董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)組織定期報(bào)告的披露工作。
第四十一條上市公司應(yīng)當(dāng)確定臨時(shí)報(bào)告的報(bào)告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員知悉重大事件發(fā)生時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即向董事長(zhǎng)報(bào)告；董事長(zhǎng)在接到報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)立即向董事會(huì)報(bào)告，并敦促董事會(huì)秘書(shū)組織臨時(shí)報(bào)告的披露工作。
第四十二條上市公司通過(guò)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、分析師會(huì)議、路演、接受投資者調(diào)研等形式就公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況及其他事件與任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行溝通時(shí)，不得提供未公開(kāi)重大信息。
第四十三條董事應(yīng)當(dāng)了解并持續(xù)關(guān)注公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動(dòng)調(diào)查、獲取決策所需要的資料。
第四十四條監(jiān)事應(yīng)當(dāng)對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員履行信息披露職責(zé)的行為進(jìn)行監(jiān)督；關(guān)注公司信息披露情況，如發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查并提出處理建議。
監(jiān)事會(huì)對(duì)定期報(bào)告出具的書(shū)面審核意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明董事會(huì)的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和公司章程，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。
第四十五條經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向董事長(zhǎng)報(bào)告有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進(jìn)展或變化情況及其他相關(guān)信息。
財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)配合董事會(huì)秘書(shū)在財(cái)務(wù)信息披露方面的相關(guān)工作。
第四十六條董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露事務(wù)，匯集上市公司應(yīng)披露信息，持續(xù)關(guān)注傳媒對(duì)公司的報(bào)道并主動(dòng)求證報(bào)道的真實(shí)情況。董事會(huì)秘書(shū)有權(quán)列席股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議、管理層會(huì)議等會(huì)議，有權(quán)了解公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對(duì)外公布等相關(guān)事宜。除監(jiān)事會(huì)公告外，上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得對(duì)外發(fā)布上市公司未公開(kāi)重大信息。
第四十七條上市公司應(yīng)當(dāng)為董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員履行職責(zé)提供便利條件。需經(jīng)董事、監(jiān)事知曉的重大事件，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在信息披露前，指定專(zhuān)人以書(shū)面形式告知。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)支持、配合董事會(huì)的工作。
第四十八條上市公司的股東、實(shí)際控制人發(fā)生以下事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
信息依法披露前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地書(shū)面向上市公司報(bào)告，并配合上市公司及時(shí)準(zhǔn)確作出公告。
上市公司的股東、實(shí)際控制人不得濫用其股東權(quán)利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內(nèi)幕信息。
第四十九條上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，其控股股東、實(shí)際控制人和發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上市公司提供相關(guān)信息，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
第五十條通過(guò)接受委托或者信托等方式持有上市公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
第五十一條上市公司及其相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向聘用的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供與執(zhí)業(yè)相關(guān)的所有資料，并確保資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。
保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人提供的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上市公司注冊(cè)所在地證監(jiān)局、證券交易所或者其他有關(guān)部門(mén)報(bào)告。
第五十二條上市公司解聘或不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)決議后及時(shí)通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，公司股東大會(huì)就解聘或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見(jiàn)。股東大會(huì)作出解聘或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所決議的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露時(shí)說(shuō)明更換的具體原因和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的陳述意見(jiàn)。
第五十三條為上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人信息披露出具專(zhuān)項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的原則，按照本行業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和公認(rèn)的道德規(guī)范發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，并對(duì)所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。
第五十四條注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)中應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，勤勉盡責(zé)，保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度和執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，結(jié)合審計(jì)對(duì)象的具體情況，恰當(dāng)發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求，在審計(jì)報(bào)告中明確說(shuō)明原因和依據(jù)，并對(duì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響作出估計(jì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司所作的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)處理是否適當(dāng)作出實(shí)質(zhì)性判斷，不得以“無(wú)法判斷”為由發(fā)表不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)。
第五十五條資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估過(guò)程中應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德，嚴(yán)格按照評(píng)估準(zhǔn)則和評(píng)估程序，實(shí)事求是地出具評(píng)估報(bào)告。
資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估中提出的假設(shè)條件應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際情況，對(duì)評(píng)估對(duì)象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來(lái)預(yù)測(cè)的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來(lái)各種可能性發(fā)生的概率及其影響。
第五十六條律師、律師事務(wù)所從事涉及上市公司的法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律，遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。
律師應(yīng)當(dāng)在對(duì)相關(guān)材料和事實(shí)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，就當(dāng)事人所委托事項(xiàng)的合法性出具法律意見(jiàn)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。法律意見(jiàn)不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。
第五十七條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得非法獲取、傳播上市公司的內(nèi)幕信息，不得利用所獲取的內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)公司證券或建議他人買(mǎi)賣(mài)公司證券，不得在投資價(jià)值分析報(bào)告等文件中使用內(nèi)幕信息。
第五十八條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得對(duì)上市公司作出不實(shí)、或者嚴(yán)重誤導(dǎo)的評(píng)論，誘導(dǎo)投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定。
媒體應(yīng)當(dāng)客觀、真實(shí)地報(bào)道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
第六章監(jiān)督管理和法律責(zé)任。
第五十九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)信息披露問(wèn)題作出解釋、說(shuō)明或提供相關(guān)資料，并要求上市公司提供保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求相關(guān)機(jī)構(gòu)作出解釋、補(bǔ)充，并調(diào)閱其工作底稿。
上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出回復(fù)，并主動(dòng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查。
第六十條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員如沒(méi)有充分證據(jù)表明其勤勉盡責(zé)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、公平性、及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任。
上市公司董事長(zhǎng)、法定代表人、董事會(huì)秘書(shū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、公平性、及時(shí)性承擔(dān)主要責(zé)任。
上市公司董事長(zhǎng)、法定代表人、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、公平性、及時(shí)性承擔(dān)主要責(zé)任。
第六十一條對(duì)違反本辦法的發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、上市公司的股東、實(shí)際控制人、收購(gòu)人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取以下監(jiān)管措施：
（一）進(jìn)行監(jiān)管談話(huà)；
（二）出具監(jiān)管警示函；
（三）責(zé)令改正；
（五）認(rèn)定為不適當(dāng)人選；
（六）依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十二條上市公司通過(guò)隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露內(nèi)部管理制度的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法給予警告、罰款。
第六十四條上市公司股東、實(shí)際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務(wù)的，或非法獲知上市公司內(nèi)幕信息的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法給予警告、罰款。
第六十五條證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的，在整改完成前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理和審核該機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)許可類(lèi)申請(qǐng)事項(xiàng)。必要時(shí)，可以移交其主管部門(mén)或自律組織處理。
保薦人出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所按照保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理。
第六十六條為上市公司及其相關(guān)信息披露義務(wù)人違反信息披露的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)予以行政處罰的，按照《證券法》第十一章的有關(guān)條款處理；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。
第六十七條為信息披露出具專(zhuān)項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，違反《證券法》和有關(guān)行政法規(guī)，應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法實(shí)施處罰。為信息披露出具專(zhuān)項(xiàng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還可以在三十六個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的專(zhuān)項(xiàng)文件。
第六十八條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人非法獲取、傳播、泄露上市公司內(nèi)幕信息，或者利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十九條編制、傳播虛假信息，或者對(duì)上市公司做出失實(shí)報(bào)道，誤導(dǎo)市場(chǎng)、擾亂證券市場(chǎng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零六條、第二百零七條處罰。
第七十條違反本辦法涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。
第七章附則。
第七十一條本辦法下列用語(yǔ)的含義：
（一）為信息披露出具專(zhuān)項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告等文件的保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
（二）及時(shí)，是指自起算日起或觸及披露時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)交易日內(nèi)。
（三）上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。
關(guān)聯(lián)人包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：
1.直接或間接地控制上市公司的法人；
2.由前項(xiàng)所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；
4.持有上市公司百分之五以上股份的法人或一致行動(dòng)人；
5.在過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)或未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，存在上述情形之一的；
6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所或上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：
1.直接或間接持有上市公司百分之五以上股份的自然人；
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；
3.直接或間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；
5.在過(guò)去十二個(gè)月內(nèi)或未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，存在上述情形之一的；
6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所或上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的自然人。
（四）指定媒體，是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行?！豆_(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》（試行）（證監(jiān)上字[1993]43號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)上市公司臨時(shí)報(bào)告審查的通知》（證監(jiān)上[1996]26號(hào)）、關(guān)于上市公司發(fā)布澄清公告若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)上字[1996]28號(hào)）、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》（證監(jiān)信字[1998]50號(hào)）同時(shí)廢止。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十三
張惠忠(浙江經(jīng)濟(jì)高等專(zhuān)科學(xué)校,浙江314001)
摘要:本文論述了我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀,包括取得的成績(jī)和存在的問(wèn)題,剖析了上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的成因,并指出了規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的有效對(duì)策。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十四
《上市公司信息披露管理辦法》是證監(jiān)會(huì)以主席令形式發(fā)布的部門(mén)規(guī)章，是對(duì)上市公司及其他信息披露義務(wù)人的所有信息披露行為的總括性規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項(xiàng)要求。
第一章總則。
第一條為了規(guī)范發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義務(wù)人的信息披露行為，加強(qiáng)信息披露事務(wù)管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資者公開(kāi)披露信息。
在境內(nèi)、外市場(chǎng)發(fā)行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場(chǎng)披露的信息，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在境內(nèi)市場(chǎng)披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。
第四條在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息，不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。
第五條信息披露文件主要包括招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。
第六條上市公司及其他信息披露義務(wù)人依法披露信息，應(yīng)當(dāng)將公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送證券交易所登記，并在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))指定的媒體發(fā)布。
信息披露義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時(shí)間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問(wèn)等任何形式代替應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)，不得以定期報(bào)告形式代替應(yīng)當(dāng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。
第七條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送上市公司注冊(cè)地證監(jiān)局，并置備于公司住所供社會(huì)公眾查閱。
第八條信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。
第九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)信息披露文件及公告的情況、信息披露事務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人和信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督。
證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司及其他信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息，對(duì)證券及其衍生品種交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。證券交易所制訂的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
第十條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)金融、房地產(chǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說(shuō)明書(shū)、募集說(shuō)明書(shū)與上市公告書(shū)。
第十一條發(fā)行人編制招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露。
公開(kāi)發(fā)行證券的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券發(fā)行前公告招股說(shuō)明書(shū)。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。
第十三條發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。
預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十四條證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生重要事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，修改招股說(shuō)明書(shū)或者作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。
第十五條申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書(shū)，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
上市公告書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。
第十六條招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)或者報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。
第十七條本辦法第十一條至第十六條有關(guān)招股說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，適用于公司債券募集說(shuō)明書(shū)。
第十八條上市公司在非公開(kāi)發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)依法披露發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。
第三章定期報(bào)告。
第十九條上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。
報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
第二十條報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。
第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一報(bào)告的披露時(shí)間。
第二十一條報(bào)告應(yīng)當(dāng)記載以下內(nèi)容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo);。
(四)持股5%以上股東、控股股東及實(shí)際控制人情況;。
(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職情況、持股變動(dòng)情況、報(bào)酬情況;。
(六)董事會(huì)報(bào)告;。
(七)管理層討論與分析;。
(八)報(bào)告期內(nèi)重大事件及對(duì)公司的影響;。
(九)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告全文;。
(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十二條中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)記載以下內(nèi)容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo);。
(四)管理層討論與分析;。
(五)報(bào)告期內(nèi)重大訴訟、仲裁等重大事件及對(duì)公司的影響;。
(六)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;。
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十三條季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)記載以下內(nèi)容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo);。
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十四條公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)提出書(shū)面審核意見(jiàn)，說(shuō)明董事會(huì)的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。
董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性無(wú)法保證或者存在異議的，應(yīng)當(dāng)陳述理由和發(fā)表意見(jiàn)，并予以披露。
第二十五條上市公司預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。
第二十六條定期報(bào)告披露前出現(xiàn)業(yè)績(jī)泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績(jī)傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露本報(bào)告期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報(bào)告中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)該審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)作出專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。
定期報(bào)告中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，證券交易所認(rèn)為涉嫌違法的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
第二十八條上市公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露報(bào)告和中期報(bào)告的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)立即立案稽查，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照股票上市規(guī)則予以處理。
第二十九條報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告的格式及編制規(guī)則，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。
第四章臨時(shí)報(bào)告。
第三十條發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱(chēng)重大事件包括：
(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé);。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會(huì)就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓;。
(十七)對(duì)外提供重大擔(dān)保;。
(十九)變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì);。
(二十一)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：
(一)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí);。
(二)有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書(shū)或者協(xié)議時(shí);。
(三)董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。
在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。
上市公司參股公司發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事件的，上市公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。
第三十四條涉及上市公司的收購(gòu)、合并、分立、發(fā)行股份、回購(gòu)股份等行為導(dǎo)致上市公司股本總額、股東、實(shí)際控制人等發(fā)生重大變化的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告、公告義務(wù)，披露權(quán)益變動(dòng)情況。
第三十五條上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關(guān)于本公司的報(bào)道。
證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對(duì)公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)各方了解真實(shí)情況，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式問(wèn)詢(xún)。
上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十六條公司證券及其衍生品種交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所認(rèn)定為異常交易的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解造成證券及其衍生品種交易異常波動(dòng)的影響因素，并及時(shí)披露。
第三十七條上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度。信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)包括：
(一)明確上市公司應(yīng)當(dāng)披露的信息，確定披露標(biāo)準(zhǔn);。
(二)未公開(kāi)信息的傳遞、審核、披露流程;。
(四)董事和董事會(huì)、監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員等的報(bào)告、審議和披露的職責(zé);。
(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度;。
(六)未公開(kāi)信息的保密措施，內(nèi)幕信息知情人的范圍和保密責(zé)任;。
(七)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制;。
(十一)未按規(guī)定披露信息的責(zé)任追究機(jī)制，對(duì)違反規(guī)定人員的處理措施。
上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)局和證券交易所備案。
第三十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，關(guān)注信息披露文件的編制情況，保證定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告在規(guī)定期限內(nèi)披露，配合上市公司及其他信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)。
第三十九條上市公司應(yīng)當(dāng)制定定期報(bào)告的編制、審議、披露程序。經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制定期報(bào)告草案，提請(qǐng)董事會(huì)審議;董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)送達(dá)董事審閱;董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持董事會(huì)會(huì)議審議定期報(bào)告;監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)審核董事會(huì)編制的定期報(bào)告;董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)組織定期報(bào)告的披露工作。
第四十條上市公司應(yīng)當(dāng)制定重大事件的報(bào)告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員知悉重大事件發(fā)生時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公司規(guī)定立即履行報(bào)告義務(wù);董事長(zhǎng)在接到報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)立即向董事會(huì)報(bào)告，并敦促董事會(huì)秘書(shū)組織臨時(shí)報(bào)告的披露工作。
第四十一條上市公司通過(guò)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、分析師會(huì)議、路演、接受投資者調(diào)研等形式就公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況及其他事件與任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行溝通的，不得提供內(nèi)幕信息。
第四十二條董事應(yīng)當(dāng)了解并持續(xù)關(guān)注公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動(dòng)調(diào)查、獲取決策所需要的資料。
第四十三條監(jiān)事應(yīng)當(dāng)對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員履行信息披露職責(zé)的行為進(jìn)行監(jiān)督;關(guān)注公司信息披露情況，發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問(wèn)題的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查并提出處理建議。
監(jiān)事會(huì)對(duì)定期報(bào)告出具的書(shū)面審核意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明編制和審核的程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，報(bào)告的內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。
第四十四條高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進(jìn)展或者變化情況及其他相關(guān)信息。
第四十五條董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)公司信息披露事務(wù)，匯集上市公司應(yīng)予披露的信息并報(bào)告董事會(huì)，持續(xù)關(guān)注媒體對(duì)公司的報(bào)道并主動(dòng)求證報(bào)道的真實(shí)情況。董事會(huì)秘書(shū)有權(quán)參加股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議和高級(jí)管理人員相關(guān)會(huì)議，有權(quán)了解公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)辦理上市公司信息對(duì)外公布等相關(guān)事宜。除監(jiān)事會(huì)公告外，上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員非經(jīng)董事會(huì)書(shū)面授權(quán)，不得對(duì)外發(fā)布上市公司未披露信息。
上市公司應(yīng)當(dāng)為董事會(huì)秘書(shū)履行職責(zé)提供便利條件，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)配合董事會(huì)秘書(shū)在財(cái)務(wù)信息披露方面的相關(guān)工作。
第四十六條上市公司的股東、實(shí)際控制人發(fā)生以下事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會(huì)，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
(三)擬對(duì)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)或者業(yè)務(wù)重組;。
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
應(yīng)當(dāng)披露的信息依法披露前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的，股東或者實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向上市公司作出書(shū)面報(bào)告，并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確地公告。
上市公司的股東、實(shí)際控制人不得濫用其股東權(quán)利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內(nèi)幕信息。
第四十七條上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，其控股股東、實(shí)際控制人和發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上市公司提供相關(guān)信息，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
第四十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持股5%以上的股東及其一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上市公司董事會(huì)報(bào)送上市公司關(guān)聯(lián)人名單及關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明。上市公司應(yīng)當(dāng)履行關(guān)聯(lián)交易的審議程序，并嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過(guò)隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)。
第四十九條通過(guò)接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
第五十條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向其聘用的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供與執(zhí)業(yè)相關(guān)的所有資料，并確保資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。
保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在為信息披露出具專(zhuān)項(xiàng)文件時(shí)，發(fā)現(xiàn)上市公司及其他信息披露義務(wù)人提供的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或者其他重大違法行為的，應(yīng)當(dāng)要求其補(bǔ)充、糾正。信息披露義務(wù)人不予補(bǔ)充、糾正的，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司注冊(cè)地證監(jiān)局和證券交易所報(bào)告。
第五十一條上市公司解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)決議后及時(shí)通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，公司股東大會(huì)就解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見(jiàn)。股東大會(huì)作出解聘、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所決議的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露時(shí)說(shuō)明更換的具體原因和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的陳述意見(jiàn)。
第五十二條為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專(zhuān)項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
第五十三條注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)秉承風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理念，嚴(yán)格執(zhí)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，完善鑒證程序，科學(xué)選用鑒證方法和技術(shù)，充分了解被鑒證單位及其環(huán)境，審慎關(guān)注重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，合理發(fā)表鑒證結(jié)論。
第五十四條資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德，嚴(yán)格遵守評(píng)估準(zhǔn)則或者其他評(píng)估規(guī)范，恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，評(píng)估中提出的假設(shè)條件應(yīng)當(dāng)符合實(shí)際情況，對(duì)評(píng)估對(duì)象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來(lái)預(yù)測(cè)的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來(lái)各種可能性發(fā)生的概率及其影響，形成合理的評(píng)估結(jié)論。
第五十五條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息，不得利用所獲取的內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)或者建議他人買(mǎi)賣(mài)公司證券及其衍生品種，不得在投資價(jià)值分析報(bào)告、研究報(bào)告等文件中使用內(nèi)幕信息。
第五十六條媒體應(yīng)當(dāng)客觀、真實(shí)地報(bào)道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的上市公司信息。
違反前兩款規(guī)定，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第六章監(jiān)督管理與法律責(zé)任。
第五十七條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以要求上市公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)信息披露問(wèn)題作出解釋、說(shuō)明或者提供相關(guān)資料，并要求上市公司提供保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性有疑義的，可以要求相關(guān)機(jī)構(gòu)作出解釋、補(bǔ)充，并調(diào)閱其工作底稿。
上市公司及其他信息披露義務(wù)人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出回復(fù)，并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的檢查、調(diào)查。
第五十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。
上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。
上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。
第五十九條信息披露義務(wù)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，上市公司的股東、實(shí)際控制人、收購(gòu)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反本辦法的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取以下監(jiān)管措施：
(一)責(zé)令改正;。
(二)監(jiān)管談話(huà);。
(三)出具警示函;。
(四)將其違法違規(guī)、不履行公開(kāi)承諾等情況記入誠(chéng)信檔案并公布;。
(五)認(rèn)定為不適當(dāng)人選;。
(六)依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露事務(wù)管理制度的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正。拒不改正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)給予警告、罰款。
第六十一條信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)履行信息披露義務(wù)，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十二條信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司通過(guò)隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露、報(bào)告義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十四條上市公司股東、實(shí)際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務(wù)的，或者非法要求上市公司提供內(nèi)幕信息的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告、罰款。
第六十五條為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專(zhuān)項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施;應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法處罰。
第六十六條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人泄露上市公司內(nèi)幕信息，或者利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券及其衍生品種，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十七條任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人編制、傳播虛假信息擾亂證券市場(chǎng);媒體傳播上市公司信息不真實(shí)、不客觀的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零六條處罰。
在證券及其衍生品種交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《證券法》第二百零七條處罰。
第六十八條涉嫌利用新聞報(bào)道以及其他傳播方式對(duì)上市公司進(jìn)行敲詐勒索的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，向有關(guān)部門(mén)發(fā)出監(jiān)管建議函，由有關(guān)部門(mén)依法追究法律責(zé)任。
第六十九條上市公司及其他信息披露義務(wù)人違反本辦法的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。
第七十條違反本辦法，涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。
第六章附則。
第七十一條本辦法下列用語(yǔ)的含義：
(一)為信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)出具專(zhuān)項(xiàng)文件的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告等文件的保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
(二)及時(shí)，是指自起算日起或者觸及披露時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)交易日內(nèi)。
(三)上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。
關(guān)聯(lián)人包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：
1.直接或者間接地控制上市公司的法人;。
2.由前項(xiàng)所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;。
4.持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動(dòng)人;。
5.在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)或者根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來(lái)12月內(nèi)，存在上述情形之一的;。
6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：
1.直接或者間接持有上市公司5%以上股份的自然人;。
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員;。
3.直接或者間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員;。
5.在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)或者根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，存在上述情形之一的;。
6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對(duì)其利益傾斜的自然人。
(四)指定媒體，是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行。《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》(試行)(證監(jiān)上字〔1993〕43號(hào))、《關(guān)于股票公開(kāi)發(fā)行與上市公司信息披露有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證監(jiān)研字〔1993〕19號(hào))、《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)上市公司臨時(shí)報(bào)告審查的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕26號(hào))、《關(guān)于上市公司發(fā)布澄清公告若干問(wèn)題的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕28號(hào))、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》(證監(jiān)信字〔1998〕50號(hào))、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)st、pt公司信息披露監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)公司字〔2000〕63號(hào))、《關(guān)于擬發(fā)行新股的上市公司中期報(bào)告有關(guān)問(wèn)題的通知》(證監(jiān)公司字〔2001〕69號(hào))、《關(guān)于上市公司臨時(shí)公告及相關(guān)附件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案的通知》(證監(jiān)公司字〔2003〕7號(hào))同時(shí)廢止。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十五
隨著國(guó)外財(cái)務(wù)報(bào)告由“過(guò)去式”向“交來(lái)式”轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)日益明顯，有關(guān)國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告必須加心改進(jìn)的呼聲愈益高漲。筆者認(rèn)為，作為一份以總結(jié)企業(yè)過(guò)去財(cái)務(wù)成果為主的文件，不斷改進(jìn)其表達(dá)方式是必須的，但如何熱氣改進(jìn)的力度和方向即“向度”才能適合本國(guó)國(guó)情，并能使報(bào)告的編制者、使用者（閱讀者）各方都能接受，則有必要加以探討。
財(cái)務(wù)報(bào)告的基本屬性是提供貨幣性的信息，這些貨幣性信息主要是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)反映的，而財(cái)務(wù)報(bào)表又是構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的核心組成部分，即主體。在主體上量化表述的內(nèi)容（數(shù)據(jù)），比附注上說(shuō)明的內(nèi)容，具有多方面的優(yōu)點(diǎn)：其一便于閱讀；其二便于匯總；其三，便于比較；其四，便于審計(jì)（審核）。主體報(bào)表具有的這些優(yōu)點(diǎn)是以文字分析為主的附表所不能比擬的。
可是，目前在財(cái)務(wù)報(bào)告上出現(xiàn)一種引人注目的發(fā)展趨勢(shì)：輔助信息越來(lái)越冗長(zhǎng)，在財(cái)務(wù)報(bào)告中所占的比重愈來(lái)愈高。其實(shí)，長(zhǎng)篇累牘的報(bào)表附注及輔助住處未必對(duì)信息使用者有用，因?yàn)槿藗冊(cè)跊Q策中所使用的信息量各不相同，且有一定的限度，多余的信息并不能改善判斷的質(zhì)量，相反還可能給決策者帶來(lái)混亂。財(cái)務(wù)報(bào)告信息最根本的特點(diǎn)是必須具有較高的可靠性。而可靠的信息又必須具有如實(shí)表述、可驗(yàn)證和不偏不倚性。這就是為什么財(cái)務(wù)報(bào)表的編制必須依據(jù)公認(rèn)的.會(huì)計(jì)原則或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的原因所在。為了增加外部使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和公允性的依賴(lài)，各國(guó)的法律往往對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容、披露方式和時(shí)間以及審核要求提出具體的規(guī)定，這是財(cái)務(wù)報(bào)告與公司對(duì)外披露的其他信息之間的最大差別之一。如果在財(cái)務(wù)報(bào)告中過(guò)多使用輔助信息的方式報(bào)露其他財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)住處勢(shì)必削弱財(cái)務(wù)報(bào)表的主體地位作用，影響財(cái)務(wù)報(bào)告的信力。
那么，如何既滿(mǎn)足報(bào)告使用者日益增長(zhǎng)的信息需求，又不至于讓輔助信息“反客為主”呢？一個(gè)較有效的辦法是將非定量的事項(xiàng)盡量用定量來(lái)描述、記錄，并反映在財(cái)務(wù)報(bào)表之中，即財(cái)務(wù)報(bào)告的主體框架內(nèi)。這樣，就能使財(cái)務(wù)報(bào)表始終處于主導(dǎo)地位。比如現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告表達(dá)不夠充分或根本未予表達(dá)的人力資源資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值、環(huán)境污染成本、社會(huì)效益指標(biāo)等，都可以通過(guò)量化的方式，構(gòu)成企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的若干要素，列支于企業(yè)的報(bào)表當(dāng)中。如，將人力資源做人后列為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，反映在“長(zhǎng)期投資”與“固定資產(chǎn)”的項(xiàng)目之間；對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)收取排污費(fèi)和排污稅，作為稅前或稅后利潤(rùn)的減項(xiàng)；對(duì)砂用再生資源枯竭性原材料企業(yè)，收取較重的資源稅，通過(guò)這些指標(biāo)的量化，清晰地反映在報(bào)表中，而不以附注形式輕描淡寫(xiě)式地一帶而過(guò)。所以，目前應(yīng)加緊對(duì)一些具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和披露標(biāo)準(zhǔn)的研究與制度。如果在沒(méi)有一定標(biāo)準(zhǔn)的前提下就過(guò)分強(qiáng)調(diào)和要求披露某些輔助信息，一方面由于這些輔助信息的模糊性使其披露效果不佳，另一方面由于輔助信息通常不必經(jīng)過(guò)審計(jì)師審核，因而難免會(huì)產(chǎn)生言過(guò)其實(shí)甚至使人誤入歧途的情形。
因此，筆者認(rèn)為，無(wú)論財(cái)務(wù)報(bào)告年圳的內(nèi)容與模式如何變化和發(fā)展，對(duì)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果進(jìn)行總結(jié)依然是財(cái)務(wù)報(bào)告的主題；將對(duì)外提出供的主要財(cái)務(wù)信息都納入公司財(cái)務(wù)報(bào)表依然是明智之舉。而預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)報(bào)告則只能是財(cái)務(wù)報(bào)告的客體。否則，財(cái)務(wù)報(bào)告就成為預(yù)測(cè)報(bào)告，或財(cái)務(wù)計(jì)劃，或財(cái)務(wù)預(yù)算了。
而事實(shí)上，財(cái)務(wù)報(bào)告不可能也沒(méi)有必要包羅萬(wàn)象。就財(cái)務(wù)報(bào)告本身來(lái)說(shuō)，它所能提供的信息范圍和數(shù)量是有限的。上機(jī)已經(jīng)述及，財(cái)務(wù)報(bào)告提供的住處主要旭屬于財(cái)務(wù)性質(zhì)的，即以貨幣單位定量和表述。不可否認(rèn)，由于內(nèi)容和格式上的局限，財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)信息的形成與輸出受到嚴(yán)格限制，難以對(duì)變化了的會(huì)計(jì)信息作出及時(shí)、有效的反應(yīng)，在這種情況下，財(cái)務(wù)報(bào)表之外的其他財(cái)務(wù)報(bào)告手段獲得了很大發(fā)展，這些其他報(bào)告手段彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)報(bào)告的缺陷，具有靈活性強(qiáng)、內(nèi)容廣泛、披露成本低、定量與百定量相結(jié)合的特點(diǎn)，是財(cái)務(wù)報(bào)告的有益補(bǔ)充。但是我們也應(yīng)該看到：
首先，披露財(cái)務(wù)報(bào)告是有其目標(biāo)的，即有較強(qiáng)的針對(duì)性。在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，比如美國(guó)和英國(guó)，企業(yè)的主要組織形式是股份有限公司，因此，其財(cái)務(wù)報(bào)告服務(wù)的對(duì)象主要是投資者集團(tuán)。而在我國(guó)現(xiàn)階段和今后相當(dāng)工時(shí)期，國(guó)有企業(yè)依然占主導(dǎo)地們，政府在社會(huì)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中都扮演著十分重要的角色。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》就明確規(guī)定，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求，因此，政府是會(huì)計(jì)信息最重要的使用者，且主要目的是用于宏觀決策。從這個(gè)層面上講，企業(yè)個(gè)體住處的真實(shí)性（已發(fā)生的）顯得相對(duì)重要，而不需要象股份公司占絕對(duì)重要，而不需要象股份公司占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的發(fā)達(dá)國(guó)家那樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息要滿(mǎn)足眾多投資者集團(tuán)的需要，尤其是對(duì)未來(lái)的決策需要。
其次，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)不等于使用者的目標(biāo)。決策永遠(yuǎn)是信息使用進(jìn)的決策。使用者不應(yīng)當(dāng)認(rèn)為只領(lǐng)先財(cái)務(wù)招待的信息就能作出滿(mǎn)意的決策。財(cái)務(wù)報(bào)告的住處所必須做到的是：做主信息的真實(shí)性、公允性并在不同程度上對(duì)所有使用者都有一定的相關(guān)性。此外由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性、多變性和不確定性，即使披露大量詳細(xì)的信息，也無(wú)法充分反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和未來(lái)前景。
再次，披露財(cái)務(wù)報(bào)告是要耗費(fèi)成本的。在對(duì)外披露信息時(shí)，企業(yè)不公要考慮對(duì)外披露的效益，而且還要考慮與披露相關(guān)的成本。過(guò)高的收集、加工成本如果不能給信息披露者帶來(lái)可預(yù)期的效益，必然會(huì)造成信息披露者的反感、抵觸。例如美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（faxb）于1979年9月發(fā)布第33號(hào)準(zhǔn)則公告，要求符合一定條件的證券上市公司，必須在表外披露既按一般物價(jià)水平變動(dòng)調(diào)整又按現(xiàn)行成本反映的某些住處結(jié)果一些進(jìn)行試驗(yàn)的公司就認(rèn)為這種補(bǔ)充住處的加工成本過(guò)高，具很難證明其效益大于成本而加以反對(duì)。后來(lái)fasb發(fā)布的第89號(hào)準(zhǔn)則公告就改變了上述要求。
二、實(shí)行有差別的信息揭示制度應(yīng)作為我國(guó)現(xiàn)分階段財(cái)務(wù)報(bào)告的披露模式。
筆者認(rèn)為，我國(guó)出錯(cuò)階段尚不具備要求統(tǒng)一編制標(biāo)準(zhǔn)化、復(fù)雜化程度比較高的財(cái)務(wù)報(bào)告的條件。第一，企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)參差不章且普遍不高。目前財(cái)務(wù)報(bào)表部分住處嚴(yán)重失真，其中一個(gè)重要因素是財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)能力所致。尤其是一些中小企業(yè)，一方面受財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)水平所限，不能根據(jù)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料正克進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；另一方面低下的企業(yè)管理現(xiàn)狀不能提供給財(cái)會(huì)人員完整、詳實(shí)的原始資料，比如存貨管理和計(jì)價(jià)混亂等。這種善下，就連基本的會(huì)計(jì)賬面者不能夠真實(shí)反映，何況編制復(fù)雜的會(huì)計(jì)報(bào)告。第二，現(xiàn)代企業(yè)制度處在建立階段，企業(yè)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境不具備編制復(fù)雜會(huì)計(jì)報(bào)告的客觀條件。第三，會(huì)計(jì)核算還處在分行業(yè)會(huì)計(jì)制度時(shí)期，具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和統(tǒng)一執(zhí)行尚有一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。
報(bào)表與一般的中小型企業(yè)適當(dāng)有所分離。對(duì)上市公司和大型的國(guó)有企業(yè)右進(jìn)一步要求其提供更為詳細(xì)的表內(nèi)和表外信息尤其是上市公司，應(yīng)重點(diǎn)增加公眾信息的披露；而對(duì)于小于一定規(guī)模的其他企業(yè)給予一定程度的會(huì)計(jì)信息揭示的豁免，比如只要求其提供生產(chǎn)力的資產(chǎn)債表和利潤(rùn)表，不要求提供現(xiàn)金流量表等。
來(lái)源：《特區(qū)財(cái)會(huì)》。
財(cái)務(wù)報(bào)告與信息披露篇十六
摘要：保護(hù)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略在全球范圍內(nèi)達(dá)成了共識(shí)，企業(yè)是行治理環(huán)境污染的主體，環(huán)境保護(hù)勢(shì)必要與企業(yè)生產(chǎn)緊密聯(lián)系起來(lái)。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露作為環(huán)境會(huì)計(jì)研究的切入點(diǎn)，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，也是公司內(nèi)部管理的需要。本文將探討目前企業(yè)在環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露存在的諸多問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，提出解決對(duì)策。
關(guān)鍵詞：環(huán)境會(huì)計(jì)；信息披露；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；內(nèi)部審計(jì)
環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露既是社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的需要，也是公司可持續(xù)發(fā)展的需要。環(huán)境問(wèn)題的惡化，公眾環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，使得公司需要把過(guò)去單純的追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和效益轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠼?jīng)濟(jì)、社會(huì)、自然環(huán)境三者的協(xié)調(diào)發(fā)展，同時(shí)公司必須承擔(dān)相關(guān)的社會(huì)責(zé)任，對(duì)公司相關(guān)的資源環(huán)境與生態(tài)環(huán)境的關(guān)系等進(jìn)行反映和控制。企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)便是將環(huán)境保護(hù)與社會(huì)生產(chǎn)緊密相連的一個(gè)新興學(xué)科，目前尚未形成完整的理論體系與成型的實(shí)務(wù)模式。盡快建立環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露制度，將環(huán)境活動(dòng)納入企業(yè)會(huì)計(jì)核算體系，利用會(huì)計(jì)信息來(lái)反映企業(yè)環(huán)境活動(dòng)引起的支出和收益情況，成為我國(guó)目前急需解決的重要問(wèn)題。
一、環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露
環(huán)境會(huì)計(jì)試圖將資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)相結(jié)合，從而協(xié)調(diào)平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露是環(huán)境會(huì)計(jì)工作的最終成果，也是環(huán)境會(huì)計(jì)核算體系中最重要的部分。進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露，揭示環(huán)境資源的利用情況和環(huán)境污染的治理情況，是治理嚴(yán)峻環(huán)境問(wèn)題的必然要求。環(huán)境活動(dòng)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分，滲透到企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，這在客觀上要求企業(yè)必須掌握經(jīng)營(yíng)決策可能引起的環(huán)境問(wèn)題，高度重視所生產(chǎn)的產(chǎn)品對(duì)環(huán)境的影響。同時(shí)，企業(yè)管理者也可利用環(huán)境會(huì)計(jì)信息檢查企業(yè)環(huán)境業(yè)績(jī)，評(píng)估企業(yè)環(huán)境工作成果，減少環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展。嚴(yán)峻的形勢(shì)迫使公司從傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念向可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。這就要求公司應(yīng)從可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略出發(fā)選擇有利于其發(fā)展的生產(chǎn)方式，促使其重視環(huán)境信息，提升環(huán)保形象，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益有機(jī)的最佳結(jié)合，促進(jìn)公司發(fā)展，增強(qiáng)該企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)只有關(guān)注公眾的切身利益，注意環(huán)境保護(hù)，才能提升自己的環(huán)保形象，更能促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。因此，環(huán)境會(huì)計(jì)不僅為公司對(duì)外提供環(huán)境信息，還為其內(nèi)部提供管理服務(wù)，為公司長(zhǎng)期、短期預(yù)測(cè)與決策、日?？刂?、事后分析評(píng)價(jià)提供有益信息，從而保證實(shí)現(xiàn)最佳的環(huán)境效益和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。
二、我國(guó)目前環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題
2.1環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露形式的簡(jiǎn)單化。國(guó)家的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露形式繁雜，既有將獨(dú)立的環(huán)境年報(bào)公布在公司網(wǎng)站上的，也有將環(huán)境信息隱晦地包含在其他的會(huì)計(jì)報(bào)告中的。通過(guò)查詢(xún)諸多資料發(fā)現(xiàn)，企業(yè)目前環(huán)境事項(xiàng)的披露形式方法主要有5種：年度報(bào)告（在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告中增加有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)項(xiàng)目或在報(bào)表的附注中給予說(shuō)明）；內(nèi)部工作會(huì)議記錄；單獨(dú)報(bào)告（專(zhuān)門(mén)提供有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)的詳細(xì)信息并且不同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)可以采用不同的披露方式）；包含于會(huì)計(jì)報(bào)表附注；包含于董事長(zhǎng)報(bào)告。很多家公司的披露方式為“董事長(zhǎng)報(bào)告”，是不向外界公布出來(lái)的，定量分析資料較少，定性信息披露不附時(shí)期并且以描述居多，方法單一，缺乏列示一系列環(huán)境技術(shù)和貨幣指標(biāo)的表格和圖形等一系列方法。
2.2環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的局限性?？傮w來(lái)講，環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)活動(dòng)對(duì)于公司的財(cái)務(wù)影響是多方面的。在董事長(zhǎng)報(bào)告中，該公司對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的比例不高，并且相較于定性信息，定量信息則偏少。其中，企業(yè)對(duì)涉及環(huán)境會(huì)計(jì)的宏觀信息披露較多，諸如國(guó)家的環(huán)保政策、環(huán)保要求及企業(yè)未來(lái)的環(huán)保計(jì)劃等等，而缺乏對(duì)企業(yè)本身的微觀信息披露，如企業(yè)的具體環(huán)保投資等。偏重于披露過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的環(huán)境會(huì)計(jì)信息事項(xiàng)，如治理污染的費(fèi)用（購(gòu)買(mǎi)環(huán)保設(shè)備）；缺乏對(duì)一些未來(lái)可能發(fā)生的、可能對(duì)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生一定財(cái)務(wù)影響的環(huán)境問(wèn)題的說(shuō)明。由于披露內(nèi)容上存在局限性，所以雖然進(jìn)行環(huán)境信息披露的公司的各個(gè)項(xiàng)目不斷增多，但是信息披露質(zhì)量卻沒(méi)有大幅度的飛躍。這說(shuō)明該企業(yè)僅將環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露作為滿(mǎn)足監(jiān)管當(dāng)局要求的一部分，僅披露最基本的環(huán)境信息，并沒(méi)有積極主動(dòng)地探求最適合該企業(yè)自身發(fā)展的環(huán)境信息披露模式；企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管尚不到位，導(dǎo)致環(huán)境信息披露情況發(fā)展緩慢。
2.3環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則的不公平性。企業(yè)及有關(guān)部門(mén)有時(shí)候會(huì)受利益驅(qū)動(dòng)，對(duì)一些環(huán)境污染事件不進(jìn)行處理，并作出虛假報(bào)告，影響環(huán)境信息披露中的信息質(zhì)量，也使股東們難以獲得公平信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，信息傳遞的速度隨之加快，該企業(yè)只能從一定程度上延緩信息披露的時(shí)間，但是這樣已經(jīng)足以導(dǎo)致股東們承擔(dān)慘重的損失。如紫金礦業(yè)股份有限公司（601899）下屬銅礦廠7月3日發(fā)生9100立方米廢水外滲事故，導(dǎo)致汀江部分水域嚴(yán)重污染，然而，此事件直至7月12日才發(fā)布公告，事故隱瞞長(zhǎng)達(dá)9天，在此期間，資金礦業(yè)股價(jià)己發(fā)生暴跌現(xiàn)象，其股價(jià)已跌超英國(guó)石油公司，而對(duì)于只能通過(guò)公司公告獲取投資消息的股東們，由于信息的不透明以及信息披露規(guī)則的不公平性，股東們不能及時(shí)撤回資金，只能承受慘淡的跌勢(shì)，承擔(dān)巨大的損失。
3.1環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露制度的欠缺性。國(guó)家環(huán)境信息披露制度發(fā)展較晚，政府頒布實(shí)施了《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開(kāi)的公告》，使我國(guó)企業(yè)在環(huán)境信息披露方面有了明顯的進(jìn)步；5月1日，政府頒布了《環(huán)境信息公開(kāi)辦法》，標(biāo)志著我國(guó)環(huán)境信息披露制度進(jìn)一步的完善。但是企業(yè)作為追求利潤(rùn)最大化的贏利性組織，《環(huán)境信息公開(kāi)辦法》并不能從根本上影響大部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使得激勵(lì)效果有限，使我國(guó)環(huán)境信息披露制度仍不健全，體現(xiàn)為企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)定并不完全。
3.2環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)部控制的欠缺性。很多公司在內(nèi)部控制方面并沒(méi)有進(jìn)行大刀闊斧的建設(shè)，因此沒(méi)有實(shí)現(xiàn)分權(quán)制衡的'功效。企業(yè)內(nèi)部合理的制度安排是環(huán)境會(huì)計(jì)信息的真實(shí)“制作”和充分披露的關(guān)鍵控制程序。建立完善的企業(yè)三層治理結(jié)構(gòu)的環(huán)境約束，使決策權(quán)，執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)相互分離，相互制約，在環(huán)境信息的需求與供給上提供制度上的保證。
3.3環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)部審計(jì)的欠缺性。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，企業(yè)應(yīng)該監(jiān)督、制衡企業(yè)管理者潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)和信息控制權(quán)，建立直接向其報(bào)告的審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)。但在現(xiàn)實(shí)運(yùn)行過(guò)程中，內(nèi)部審計(jì)并沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的功效，又由于很少經(jīng)過(guò)獨(dú)立第三方的審計(jì)，因此企業(yè)內(nèi)部根本沒(méi)有在監(jiān)督方面存在有效的監(jiān)制。
3.4試行會(huì)計(jì)核算規(guī)定性的欠缺性。為了準(zhǔn)確分析環(huán)境問(wèn)題對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，應(yīng)該對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及的環(huán)境會(huì)計(jì)進(jìn)行核算，披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。但目前尚未有沒(méi)有較為完善的環(huán)境會(huì)計(jì)核算體系。核算內(nèi)容，應(yīng)該主要包括企業(yè)對(duì)自然資源消耗的核算和企業(yè)對(duì)環(huán)境污染與治理的核算，也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身?xiàng)l件等，進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)核算。
3.5企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露素養(yǎng)的欠缺性。企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員并沒(méi)有很好的勝任環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的工作，企業(yè)也并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行相關(guān)的后續(xù)的強(qiáng)化教育與培訓(xùn)。應(yīng)該要著重培訓(xùn)環(huán)境會(huì)計(jì)的技術(shù)和環(huán)境會(huì)計(jì)的方法，并更應(yīng)該加強(qiáng)環(huán)境會(huì)計(jì)學(xué)及相關(guān)學(xué)科的教育，這樣會(huì)計(jì)人員才能夠達(dá)到環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露工作的基本要求。
四、公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的完善對(duì)策
4.1完善相關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)法律法規(guī)。應(yīng)在現(xiàn)行環(huán)境法中增加有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)的規(guī)定，加強(qiáng)環(huán)境管理，真正形成實(shí)施環(huán)境會(huì)計(jì)的強(qiáng)大外在壓力?！吨腥A人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》是會(huì)計(jì)工作的基本法，是指導(dǎo)會(huì)計(jì)工作、制定相應(yīng)會(huì)計(jì)法規(guī)、規(guī)章的基本規(guī)范，在《會(huì)計(jì)法》中增加環(huán)境會(huì)計(jì)的一般規(guī)定，是環(huán)境會(huì)計(jì)準(zhǔn)則健康實(shí)施的有力保障。會(huì)計(jì)理論界應(yīng)盡快彌補(bǔ)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露方面的缺陷和差距，以滿(mǎn)足企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并使其信息披露更加規(guī)范化。完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將涉及環(huán)境的內(nèi)容列入成為會(huì)計(jì)要素，成為必須披露的內(nèi)容，并制定具體環(huán)境會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求企業(yè)在報(bào)告中披露環(huán)境方面的內(nèi)容，這樣可以有效的防止企業(yè)的短期行為。
4.2加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制以確保環(huán)境信息披露的有效性。只有存在健全的法律法規(guī)和監(jiān)督機(jī)制以及信息披露制度，企業(yè)才能夠真正“誠(chéng)實(shí)做人”，才能充分做到高透明的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。這其中，企業(yè)內(nèi)部合理的制度安排是環(huán)境會(huì)計(jì)信息的真實(shí)“制作”和充分披露的關(guān)鍵控制程序。因此建立完善的企業(yè)三層治理結(jié)構(gòu)的環(huán)境約束是十分必要的，使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)相互分離，相互制約，在環(huán)境會(huì)計(jì)信息的需求與供給上提供制度上的保證。
4.3完善內(nèi)部審計(jì)制度。為了更好的監(jiān)督、制衡保利民爆管理者潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)和信息控制權(quán)，保利民爆公司的董事會(huì)應(yīng)建立直接向其報(bào)告的審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)。其中，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該審閱、評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境信息臨時(shí)披露和定期披露的合理性和有效性，協(xié)調(diào)獨(dú)立審計(jì)的審計(jì)活動(dòng)和與環(huán)境保護(hù)部門(mén)的溝通檢查，包括監(jiān)督企業(yè)管理者是否向獨(dú)立審計(jì)師提供充分有關(guān)環(huán)境信息的資料：如環(huán)境控制程序表、環(huán)境會(huì)計(jì)執(zhí)行信息憑證、企業(yè)與環(huán)保部門(mén)的往來(lái)溝通函，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)定期審計(jì)企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)事項(xiàng)是否及時(shí)、準(zhǔn)確的完成，評(píng)估環(huán)境控制設(shè)計(jì)的合理性，執(zhí)行的有效性，并向?qū)徲?jì)委員會(huì)提交專(zhuān)項(xiàng)環(huán)境事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告（如環(huán)境績(jī)效審計(jì)）。
4.4選擇試行會(huì)計(jì)核算。為了準(zhǔn)確分析環(huán)境問(wèn)題對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，應(yīng)該對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及的環(huán)境會(huì)計(jì)進(jìn)行核算，披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)核算方式，推進(jìn)企業(yè)試行環(huán)境會(huì)計(jì)核算體系。環(huán)境會(huì)計(jì)的核算內(nèi)容，應(yīng)該包括企業(yè)對(duì)自然資源消耗的核算和企業(yè)對(duì)環(huán)境污染與治理的核算。企業(yè)也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身?xiàng)l件等，進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)核算根據(jù)核算對(duì)象全部或選擇披露以下信息環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境成本、環(huán)境收益等信息。
4.5提高企業(yè)內(nèi)部人員素養(yǎng)。環(huán)境會(huì)計(jì)既涉及會(huì)計(jì)知識(shí)，又涉及環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)、環(huán)境保護(hù)學(xué)等知識(shí)，具有較強(qiáng)的技術(shù)性、專(zhuān)業(yè)性、綜合性，這對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)準(zhǔn)則及法規(guī)的不斷完善，預(yù)示著企業(yè)會(huì)計(jì)人員僅僅具有會(huì)計(jì)、審計(jì)和經(jīng)營(yíng)管理的知識(shí)和技能已不能滿(mǎn)足很好的確認(rèn)、計(jì)量和披露企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的要求。企業(yè)會(huì)計(jì)人員環(huán)境科學(xué)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的缺乏，在一定程度上構(gòu)成了我國(guó)開(kāi)展環(huán)境會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)及環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的主要障礙之一。企業(yè)應(yīng)該通過(guò)開(kāi)設(shè)環(huán)境相關(guān)知識(shí)等培訓(xùn)方法，為會(huì)計(jì)人員素質(zhì)與技能的提高提供一個(gè)有效的途徑。
五、結(jié)語(yǔ)
企業(yè)進(jìn)行環(huán)境信息披露，雖然從短期看可能會(huì)使其環(huán)境支出大于相應(yīng)的收益，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看問(wèn)題，加強(qiáng)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露將有助于提高企業(yè)的聲譽(yù)，使其樹(shù)立起良好的環(huán)保形象，進(jìn)而更好地吸引顧客和投資者，最終會(huì)有助于提高企業(yè)自身的盈利能力，降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
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