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券商資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)最新篇一
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范和促進商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。
第二條 在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，以及商業(yè)銀行下屬或控股的其他從事托管業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱“托管銀行”）開展托管業(yè)務(wù)的，適用本指引。
第三條 本指引所稱“托管”是為解決委托—代理關(guān)系導(dǎo)致的時間和空間上的信息不對稱問題，完善市場治理結(jié)構(gòu)的制度安排。
本指引所稱“商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)”（以下簡稱“托管業(yè)務(wù)”），是指托管銀行基于法律規(guī)定和合同約定，履行資產(chǎn)保管職責，辦理資金清算及其它約定的服務(wù)，并收取相關(guān)費用的行為。
根據(jù)法律法規(guī)和合同約定，托管銀行提供的服務(wù)還可包括會計核算與估值、投資監(jiān)督、績效評估、投資管理綜合金融服務(wù)以及其他資產(chǎn)服務(wù)類業(yè)務(wù)。
第四條 商業(yè)銀行開辦托管業(yè)務(wù)應(yīng)當遵循“合規(guī)經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責、平等自愿、有償服務(wù)、公平競爭”的原則。
第五條 中國銀行業(yè)協(xié)會在中國銀監(jiān)會指導(dǎo)下，實施托管業(yè)務(wù)的自律管理，并履行行業(yè)維權(quán)和行業(yè)協(xié)調(diào)職責，建立與監(jiān)管機構(gòu)或有關(guān)部門的溝通機制，參與相關(guān)決策論證，代表行業(yè)提出政策建議。
第二章 組織管理
第六條 法律法規(guī)規(guī)定托管業(yè)務(wù)應(yīng)取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格的，商業(yè)銀行應(yīng)依法向有關(guān)監(jiān)督管理機構(gòu)或有關(guān)部門申請并獲得業(yè)務(wù)資格。
商業(yè)銀行將取得的有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)頒發(fā)的托管業(yè)務(wù)資質(zhì)情況及時向中國銀監(jiān)會報告。
第七條 為保障托管業(yè)務(wù)的獨立性，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，完善托管銀行的治理結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)機構(gòu)可采用職能部門制、事業(yè)部制、公司制等組織模式。
第八條 商業(yè)銀行開辦托管業(yè)務(wù)應(yīng)當具備以下條件：
（一）有負責托管業(yè)務(wù)的專門部門或機構(gòu)；
（二）有充足的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（三）具備保管托管財產(chǎn)的條件；
（四）有營業(yè)需要的固定場所和軟硬件設(shè)施；
（五）有完備的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)等；
（六）具備保管財產(chǎn)、會計核算、資產(chǎn)估值、資金清算、投資監(jiān)督能力及相應(yīng)的應(yīng)用系統(tǒng)；
（七）建立相應(yīng)的托管業(yè)務(wù)管理制度和健全的風(fēng)險控制體系，包括托管業(yè)務(wù)管理指引、內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度、崗位職責與操作規(guī)程、從業(yè)人員行為規(guī)范等；
（八）法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。
第九條 對于不同的托管產(chǎn)品，托管銀行可根據(jù)法律法規(guī)和合同約定承擔下述全部或部分職責：
（一）開立托管賬戶；
（二）妥善保管托管財產(chǎn)；
（三）執(zhí)行資金劃撥指令，辦理托管財產(chǎn)的清算及交割事宜；
（四）對托管財產(chǎn)的資產(chǎn)、負債等會計要素進行確認、計量，復(fù)核受托人或管理人計算的托管財產(chǎn)財務(wù)數(shù)據(jù)；
（五）對托管財產(chǎn)的資金使用情況進行監(jiān)督；
（六）提供托管財產(chǎn)的相關(guān)托管信息；
（七）提供與托管財產(chǎn)相關(guān)的增值服務(wù)；
（八）保管托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表等相關(guān)資料；
（九）法律法規(guī)規(guī)定和合同約定的其他托管服務(wù)。
第十條 托管銀行不得有以下行為：
（一）將托管財產(chǎn)與托管銀行自有財產(chǎn)混同保管；
（二）將不同的托管財產(chǎn)混同保管；
（三）侵占、挪用托管財產(chǎn)；
（四）進行不正當競爭；
（五）非法利用內(nèi)部信息謀取不正當利益；
（六）法律法規(guī)和合同禁止的其他行為。
第三章 業(yè)務(wù)管理
第十一條 托管業(yè)務(wù)類別主要包括：
按服務(wù)對象分，托管業(yè)務(wù)的服務(wù)對象主要包括從事投融資活動、商事交易、公共事業(yè)、社會慈善及其他活動的企事業(yè)法人、行政單位、社團法人、其他組織或自然人。
按經(jīng)濟關(guān)系分，托管業(yè)務(wù)可分為服務(wù)于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的交易類資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，服務(wù)于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的余額類資產(chǎn)托管，以及其他業(yè)務(wù)。
按產(chǎn)品類別分，托管業(yè)務(wù)可分為證券投資基金產(chǎn)品托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、保險（放心保）資產(chǎn)托管、社會保障基金托管、企業(yè)年金基金托管、信托財產(chǎn)保管、銀行理財產(chǎn)品托管、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理托管、股權(quán)投資基金托管、跨境投資產(chǎn)品托管、客戶資金托管業(yè)務(wù)以及其他托管業(yè)務(wù)。
第十二條 托管銀行開展托管業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)不同產(chǎn)品類別與業(yè)務(wù)相關(guān)當事人簽署合同，合同內(nèi)容包含但不限于以下方面：
（一）合同當事人的權(quán)利和義務(wù)；
（二）托管財產(chǎn)類型；
（三）托管銀行提供的托管服務(wù)內(nèi)容；
（四）收費標準及支付方式；
（五）托管合同有效期和合同終止方式；
（六）違約責任和免責條款；
（七）爭議解決方式；
（八）其他事項。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或合同另有約定外，托管銀行不承擔托管產(chǎn)品的合規(guī)性審查職責，亦不對托管產(chǎn)品資金來源的合法合規(guī)性承擔任何責任。
第十三條 托管銀行應(yīng)按法律法規(guī)和合同約定為托管財產(chǎn)開立資金托管賬戶。除法律法規(guī)另有規(guī)定或合同另有約定外，托管業(yè)務(wù)存續(xù)期間的貨幣收支活動通過該賬戶進行。托管財產(chǎn)應(yīng)與托管銀行的自有財產(chǎn)及其托管的其他財產(chǎn)分離管理，相關(guān)資金劃撥由托管銀行執(zhí)行。因托管財產(chǎn)投資需要而開立的證券賬戶、基金賬戶、債券賬戶、期貨保證金賬戶其他賬戶，應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和托管合同的約定開立、管理和使用。
托管銀行按照法律規(guī)定和合同約定對托管賬戶內(nèi)的資金和證券履行保管職責，但對于已劃轉(zhuǎn)出托管賬戶的財產(chǎn)，以及處于托管銀行實際控制之外的財產(chǎn)不承擔保管責任。除法律規(guī)定或合同另有約定外，托管銀行不承擔對托管財產(chǎn)所投資項目的審核義務(wù)。
第十四條 托管銀行應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)和托管合同的約定，負責辦理托管賬戶資金清算業(yè)務(wù)，托管銀行不得非法擅自動用托管財產(chǎn)。
托管銀行應(yīng)規(guī)范資金清算操作，嚴格崗位授權(quán)制度，控制資金清算風(fēng)險；并依照有關(guān)法規(guī)及托管合同規(guī)定，對托管賬戶的劃款指令進行形式有效性審核。
托管賬戶發(fā)生的資金匯劃費用等相關(guān)費用可從托管賬戶直接扣收。
第十五條 托管銀行提供核算和估值服務(wù)的，應(yīng)依照法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)程，與相關(guān)當事人共同確定托管財產(chǎn)會計核算和估值原則；對于沒有行業(yè)統(tǒng)一規(guī)則或創(chuàng)新類的投資品種，須與相關(guān)當事人協(xié)商統(tǒng)一核算、估值方法。
托管銀行為各項托管財產(chǎn)建立單獨的會計賬務(wù)，對托管財產(chǎn)的資產(chǎn)、負債等會計要素進行確認、計量，按照相關(guān)法規(guī)復(fù)核管理人計算的托管財產(chǎn)財務(wù)會計數(shù)據(jù)。
托管銀行復(fù)核托管財產(chǎn)估值結(jié)果不一致的，應(yīng)與受托人或管理人共同查找原因以達成一致；若最終不能達成一致，按受托人或管理人最終計算結(jié)果對外披露的，除法律法規(guī)另有規(guī)定或合同另有約定外，托管銀行不承擔因此可能產(chǎn)生的法律責任。
托管銀行應(yīng)加強會計核算和估值風(fēng)險防范，按國家有關(guān)規(guī)定建立復(fù)核、授權(quán)、對賬、數(shù)據(jù)備份等制度，完整保存托管財產(chǎn)會計賬冊、交易記錄等資料。
第十六條 托管銀行提供監(jiān)督服務(wù)，按照托管合同約定的監(jiān)督內(nèi)容和監(jiān)督方式，可以對托管財產(chǎn)的投資行為、支付費用、分配收益情況等進行監(jiān)督。
托管銀行應(yīng)當在托管合同中約定，由相關(guān)當事人提供監(jiān)督工作所必需的財產(chǎn)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)信息等業(yè)務(wù)資料，相關(guān)當事人應(yīng)承諾所提供的業(yè)務(wù)材料完整、準確、有效。托管銀行發(fā)現(xiàn)管理人投資行為違反托管合同約定的，應(yīng)進行提示，并按照監(jiān)管部門的要求和托管合同的約定履行報告義務(wù)。
第十七條 托管銀行提供信息報告服務(wù)，應(yīng)當按照法律法規(guī)和托管合同的約定，向監(jiān)管機構(gòu)、相關(guān)當事人提供信息查詢、報表和報告、績效評估等服務(wù)。
托管銀行提供托管報告服務(wù)，應(yīng)當在托管合同中約定報告內(nèi)容、報告方式和報告時間。監(jiān)管部門對信息報告有明確要求的，托管銀行應(yīng)當按照監(jiān)管部門要求履行相關(guān)信息報告義務(wù)。
第十八條 托管銀行可以按照客戶的要求，代為辦理外包財產(chǎn)的會計核算與資產(chǎn)估值、信息報告、投資者登記、監(jiān)督、資金劃撥、頭寸管理、稅務(wù)代繳等服務(wù)。
托管銀行提供上述服務(wù)的，應(yīng)當設(shè)立專門的團隊和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并與原有托管業(yè)務(wù)團隊和系統(tǒng)建立必要的隔離制度。
第十九條 托管銀行可依法開展資金借貸和證券借貸業(yè)務(wù)，并制定嚴格的風(fēng)險控制制度，防范流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險；托管銀行借貸資金和證券業(yè)務(wù)量應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。
第二十條 托管銀行應(yīng)按照市場化原則，基于業(yè)務(wù)承擔的工作量和風(fēng)險程度，綜合考慮托管財產(chǎn)規(guī)模、托管服務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)處理難易程度等因素，為客戶提供有償托管服務(wù)。托管費收費標準、計算方法和支付時間應(yīng)在托管合同中明確列示。
托管費收費可參照銀行業(yè)協(xié)會公布的托管費率指引，依法形成合理的行業(yè)收費原則和標準；托管銀行不得以免收托管費、減免委托人債務(wù)或承擔有關(guān)費用等不正當競爭方式爭攬客戶。
第二十一條 托管銀行選擇轉(zhuǎn)托管或次托管銀行，應(yīng)提前進行盡職調(diào)查，綜合考察轉(zhuǎn)托管或次托管銀行的托管資格、財務(wù)狀況、運作能力、技術(shù)、人員和風(fēng)險控制等要素后進行選定。若轉(zhuǎn)托管是由管理人或受托人發(fā)起決定的，應(yīng)由管理人或受托人承擔盡職調(diào)查責任。轉(zhuǎn)托管或次托管銀行應(yīng)根據(jù)法規(guī)和合同的約定，與主托管銀行建立信息交互機制，加強風(fēng)險控制，接受監(jiān)督，嚴格維護托管財產(chǎn)利益。
第二十二條 托管銀行應(yīng)按照規(guī)范高效、獨立運作、確保安全的原則，建立托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)，制定應(yīng)急預(yù)案，并保證托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)的各項硬件設(shè)備運行穩(wěn)定，保證各軟件應(yīng)用系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理的準確性、可靠性，保證托管信息數(shù)據(jù)的安全性和有效性。
第四章 風(fēng)險管理
第二十三條 托管銀行應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，制定托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的制度、程序和指引，建立科學(xué)合理、嚴密高效的內(nèi)部控制體系，有效防范和化解各類風(fēng)險。
第二十四條 托管銀行的風(fēng)險管理應(yīng)遵循全面性、審慎性、獨立性、有效性原則，在崗位人員、運營系統(tǒng)等方面建立適當分離的防火墻，以達到風(fēng)險防范的目的。
第二十五條 托管銀行應(yīng)建立完善的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制制度，包括基本制度、管理指引、操作規(guī)程等，涵蓋各項業(yè)務(wù)流程。
第二十六條 托管銀行應(yīng)高度重視并采取有效措施管理操作風(fēng)險，積極應(yīng)用技術(shù)系統(tǒng)實現(xiàn)風(fēng)險控制。
第五章 自律管理
第二十七條 為維護托管業(yè)務(wù)的市場秩序，規(guī)范托管業(yè)務(wù)行為，建立托管銀行的自我約束和互相監(jiān)督機制，中國銀行業(yè)協(xié)會在中國銀監(jiān)會指導(dǎo)下，組織實施托管業(yè)務(wù)的自律管理。第二十八條 中國銀行業(yè)協(xié)會托管業(yè)務(wù)專業(yè)委員會是托管業(yè)務(wù)自律管理的專業(yè)組織，按照公開、客觀、促進的原則，維護托管業(yè)務(wù)市場穩(wěn)定健康發(fā)展。各托管銀行通過成員大會參與自律管理。
第二十九條 托管業(yè)務(wù)自律內(nèi)容包括但不限于依法合規(guī)經(jīng)營，抵制不正當競爭行為，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，保障托管財產(chǎn)利益，促進托管業(yè)務(wù)持續(xù)健康運行和發(fā)展等。
第三十條 托管銀行及其從業(yè)人員應(yīng)自覺遵循商業(yè)道德，不得以任何形式詆毀其他托管銀行的商業(yè)聲譽，不得利用不正當手段干預(yù)或影響托管業(yè)務(wù)市場秩序，不得非法泄露客戶商業(yè)秘密，不得進行不正當競爭等行為。
第三十一條 為加強對從業(yè)人員的監(jiān)督和管理，加強職業(yè)操守教育和專業(yè)知識及操作能力的培訓(xùn)，不斷提高從業(yè)人員職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)，中國銀行業(yè)協(xié)會組織和實施托管從業(yè)人員培訓(xùn)教育。
第三十二條 為規(guī)范和促進托管業(yè)務(wù)，中國銀行業(yè)協(xié)會托管專業(yè)委員會組織和實施行業(yè)信息統(tǒng)計、分析和披露。
第三十三條 對違反自律管理規(guī)范的托管銀行及其從業(yè)人員，中國銀行業(yè)協(xié)會可以采取以下措施：
（一）警示并責令限期整改；
（二）進行內(nèi)部通報批評；
（三）暫停、取消其托管委員會成員單位資格；
（四）報請中國銀監(jiān)會對其進行監(jiān)管處罰。
第三十四條 托管銀行應(yīng)開展托管業(yè)務(wù)從業(yè)人員培訓(xùn)工作。托管從業(yè)人員應(yīng)當忠實、勤勉的履行職責，不得從事?lián)p害托管財產(chǎn)和投資者利益的有關(guān)活動。
第六章 附則
第三十五條 本指引由中國銀行業(yè)協(xié)會負責解釋。
第三十六條 本指引自公布之日起施行。
券商資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)最新篇二
1.證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)試行規(guī)定（征求意見稿）發(fā)布日期: 2013年3月15日
2.非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定 文號: 證監(jiān)會公告15號 發(fā)布日期: 2013年3月15日
1.證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)試行規(guī)定（征求意見稿）
第一條 為了規(guī)范證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，促進證券公司創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》等法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，是指證券公司接受委托，為客戶依法持有或者依法管理的資產(chǎn)提供保管、清算交割、估值核算、投資監(jiān)督、合規(guī)監(jiān)控、出具托管報告等服務(wù)的經(jīng)營活動。
前款所稱資產(chǎn)包括但不限于有限責任公司股權(quán)、股份有限公司股票、合伙企業(yè)財產(chǎn)份額、債券及其他債權(quán)、證券投資基金及其他信托財產(chǎn)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、貴金屬以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。
第三條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循安全、公平、公正、高效的原則，誠實守信、勤勉盡責，維護客戶的合法權(quán)益。
第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)實行自律管理。
第五條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會核準,依法取得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格。
已經(jīng)取得基金托管資格的證券公司，可以依法開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，無需另行取得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格。第六條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當符合下列條件：
（一）具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)，完備的合規(guī)管理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度；
（二）最近1個會計年度的年末凈資產(chǎn)不低于10億元，風(fēng)險控制指標持續(xù)符合有關(guān)規(guī)定；
（三）設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部門，并與其他業(yè)務(wù)部門保持獨立，具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的證券從業(yè)人員不少于5人；
（四）具有獨立開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的完備、安全、高效的信息技術(shù)系統(tǒng)；
（五）最近三年無重大違法違規(guī)記錄;
（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第七條
證券公司申請資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格,應(yīng)當向中國證監(jiān)會提交下列材料，同時抄送公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu):
（一）申請書；
（二）業(yè)務(wù)實施方案；
（三）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)制度；
（四）開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的合規(guī)性審查報告；
（五）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。
第八條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，對證券公司的申請材料進行審查,自接收材料之日起5個工作日內(nèi)決定是否受理，自受理之日起20個工作日內(nèi)做出是否批準的決定,并書面通知申請人。
第九條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當與客戶簽訂書面資產(chǎn)托管協(xié)議，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。
證券公司應(yīng)當根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定以及資產(chǎn)托管協(xié)議的約定提供資產(chǎn)托管服務(wù)，不得擅自處分所托管的資產(chǎn)。
第十條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以為客戶提供下列托管服務(wù)：
（一）（二）
（三）（四）
（五）（六）
（七）（八）
（九）（十）
（十一）保管客戶資產(chǎn)；
開立和管理資產(chǎn)托管賬戶； 資產(chǎn)持有人名冊登記和權(quán)益登記； 執(zhí)行投資指令，辦理清算、交割； 監(jiān)督投資運作；
代為收取、派發(fā)資產(chǎn)權(quán)益； 資產(chǎn)估值、凈值復(fù)核和會計核算； 辦理與資產(chǎn)托管活動相關(guān)的信息披露事宜； 出具資產(chǎn)托管報告；
保管資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)檔案資料；
法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定或者資產(chǎn)托管協(xié)議約定的其他事項。
第十一條 證券公司應(yīng)當對托管資產(chǎn)實行嚴格的分賬管理，單獨建賬、獨立核算，保證不同托管資產(chǎn)之間、托管資產(chǎn)與證券公司的其他業(yè)務(wù)之間的賬戶設(shè)置相互獨立，確保托管資產(chǎn)的安全、獨立和完整。
第十二條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)委托內(nèi)容、投資指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定或者資產(chǎn)托管協(xié)議的，應(yīng)當要求客戶改正；客戶未能改正的，應(yīng)當及時報告中國證監(jiān)會及公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，并持續(xù)跟進客戶的后續(xù)處理，督促客戶依法履行披露義務(wù)。
第十三條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當對托管資產(chǎn)相關(guān)信息嚴格履行保密義務(wù)，不得向任何機構(gòu)或個人泄露相關(guān)信息和資料，法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定或者資產(chǎn)托管協(xié)議另有約定的除外。
第十四條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當為其托管的資產(chǎn)選定具有基金托管資格的商業(yè)銀行作為資金存管銀行，并開立托管資金專門賬戶，用于現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)資金。
第十五條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當將托管資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開保管，不得將托管資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。
證券公司破產(chǎn)或者清算時，托管資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。
第十六條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立健全并有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，使資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間保持獨立，切實防范利益沖突風(fēng)險。
第十七條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)標準計算各項風(fēng)險控制指標。第十八條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定將資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送中國證監(jiān)會指定的機構(gòu)集中備份。
中國證監(jiān)會指定的機構(gòu)對證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行動態(tài)監(jiān)測和分析，發(fā)現(xiàn)證券公司擅自處分托管資產(chǎn)等違法違規(guī)情形的，應(yīng)當及時向中國證監(jiān)會及公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。
第十九條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會的要求，履行下列信息報送義務(wù)：
（一）（二）托管業(yè)務(wù)運營情況報告； 托管業(yè)務(wù)內(nèi)控評估報告；
（三）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求報送的其他材料。第二十條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當建立突發(fā)事件處理預(yù)案制度，對發(fā)生嚴重影響客戶利益、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險或者嚴重影響社會穩(wěn)定的突發(fā)事件，按照預(yù)案妥善處理，并及時向中國證監(jiān)會及公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。
第二十一條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)情況進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。
第二十二條 證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取行政監(jiān)管措施。依法應(yīng)予以行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究刑事責任。
第二十三條 法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會對證券公司為證券投資基金提供托管服務(wù)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定由證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理的證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)，不適用本規(guī)定。
第二十四條 本規(guī)定自 年 月 日起施行。關(guān)于《證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)試行規(guī)定（征求意見稿）》 的起草說明
為推動證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，拓展證券公司托管基礎(chǔ)功能，依據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券登記結(jié)算管理辦法》等法律法規(guī)，我會起草了《證券公司資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)試行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《試行規(guī)定》）。有關(guān)情況說明如下：
（十二）起草背景
2012年5月證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展研討會后，我會印發(fā)《關(guān)于推進證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》，明確提出要拓展證券公司基礎(chǔ)功能，創(chuàng)新托管體系，提升證券公司在資本市場中的中介服務(wù)地位。一段時間來，一批證券公司紛紛向我會提出，希望允許其開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)?？紤]到證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，一方面有利于拓展其業(yè)務(wù)范圍，另一方面又涉及客戶資產(chǎn)安全如何保障等問題，為支持證券公司創(chuàng)新發(fā)展，提升專業(yè)服務(wù)能力，同時有效控制證券公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險，保護客戶的合法權(quán)益，我會依據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》等法規(guī)，研究起草了本規(guī)定。
二、基本內(nèi)容
《試行規(guī)定》共24條，主要包括六方面內(nèi)容。具體如下：
（一）審批要求
《試行規(guī)定》第5條規(guī)定，證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),應(yīng)當經(jīng)我會核準,依法取得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格，同時規(guī)定 “已經(jīng)取得基金托管資格的證券公司，可以依法開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，無需另行取得資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)資格”?！对囆幸?guī)定》明確了證券公司申請資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的審批程序和申請材料目錄，并規(guī)定審核期限為受理之日起20個工作日。
（二）資格條件
《試行規(guī)定》第6條規(guī)定，取得托管業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當符合以下要求：一是，具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)；二是，最近1個會計年度的年末凈資產(chǎn)不低于10億元，風(fēng)險控制指標持續(xù)符合有關(guān)規(guī)定；三是，設(shè)立專門的業(yè)務(wù)部門，并與其他業(yè)務(wù)部門保持獨立，具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的證券從業(yè)人員不少于5人；四是，具有獨立開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的完備、安全、高效的信息技術(shù)系統(tǒng)；五是，最近三年不存在重大違法違規(guī)記錄。
（三）托管范圍
《試行規(guī)定》第2條以列舉的方式，明確了托管資產(chǎn)的范圍。包括但不限于有限責任公司股權(quán)、股份有限公司股票、合伙企業(yè)財產(chǎn)份額、債券及其他債權(quán)、證券投資基金及其他信托財產(chǎn)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、貴金屬以及我會認可的其他投資品種。并在第23條規(guī)定，“法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定由證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理的證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)，不適用本規(guī)定”。
（四）托管職責
《試行規(guī)定》第10條規(guī)定，證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的職責包括：保管托管資產(chǎn)；開立、管理資產(chǎn)賬戶；資產(chǎn)持有人名冊登記和權(quán)益登記；執(zhí)行投資指令，辦理清算、交割事宜；監(jiān)督投資運作；代為收取、派發(fā)資產(chǎn)權(quán)益；進行估值和凈值計算；辦理與資產(chǎn)托管活動相關(guān)的信息披露事宜；出具資產(chǎn)托管報告；法律、法規(guī)以及我會規(guī)定的或者合同約定的其他事項。
（五）資產(chǎn)安全
《試行規(guī)定》對保障客戶資產(chǎn)安全作了比較詳細的規(guī)定。一是，第9條規(guī)定證券公司應(yīng)當根據(jù)法律、法規(guī)和我會的規(guī)定以及托管協(xié)議的約定提供資產(chǎn)托管服務(wù)，不得擅自處分所托管的資產(chǎn)。二是，第11條規(guī)定證券公司應(yīng)當為每項托管資產(chǎn)單獨建賬,保持托管資產(chǎn)的完整與獨立。三是，第14條規(guī)定證券公司應(yīng)當為其托管的資產(chǎn)選定具有基金托管資格的商業(yè)銀行作為資金存管銀行，并開立托管資金專門賬戶，用于現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)資金。四是，第15條規(guī)定證券公司應(yīng)當將托管資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開保管，不得將托管資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。證券公司破產(chǎn)或者清算時，托管資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算資產(chǎn)。五是，第16條要求證券公司建立健全并有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，確保資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)獨立，切實防范利益沖突風(fēng)險。
（六）監(jiān)管安排
為加強對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管，《試行規(guī)定》作了以下幾方面規(guī)定。一是，第4條明確由我會及派出機構(gòu)對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)進行行政監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會進行自律管理；二是，第18條要求證券公司按照有關(guān)規(guī)定將資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報我會指定的機構(gòu)集中備份。我會指定的機構(gòu)對該數(shù)據(jù)進行動態(tài)監(jiān)測和分析比對，發(fā)現(xiàn)證券公司擅自處分托管資產(chǎn)等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當及時向我會及派出機構(gòu)報告；三是，第19、20條要求證券公司按我會要求履行托管業(yè)務(wù)運營情況報告、托管業(yè)務(wù)內(nèi)控評估報告等信息報送義務(wù)，發(fā)生突發(fā)事件及時報告。四是，第21、22條明確我會及派出機構(gòu)依法對證券公司開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)情況進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查，并可依法對違規(guī)單位和個人采取行政監(jiān)管措施、行政處罰或者移送司法機關(guān)追究刑事責任。
2.非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定
證監(jiān)會公告15號
第一條 為了規(guī)范符合條件的非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金（以下簡稱基金）托管業(yè)務(wù)，維護基金份額持有人合法權(quán)益，促進基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》及《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》等法律、行政法規(guī)及規(guī)章，制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱非銀行金融機構(gòu)是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的除商業(yè)銀行之外的其他金融機構(gòu)。第三條 非銀行金融機構(gòu)向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）申請開展基金托管業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會依法核準其托管資格。
第四條 中國證監(jiān)會依法對非銀行金融機構(gòu)從事基金托管業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對非銀行金融機構(gòu)從事基金托管業(yè)務(wù)活動實行自律管理。第五條 非銀行金融機構(gòu)申請開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當具備下列條件：
（一）最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，風(fēng)險控制指標持續(xù)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定；
（二）設(shè)有專門的基金托管部門，部門設(shè)置能夠保證托管業(yè)務(wù)運營的完整與獨立，部門有滿足營業(yè)需要的固定場所，并配備獨立的安全監(jiān)控系統(tǒng)和托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)；
（三）基金托管部門擬任高級管理人員符合法定條件，基金托管部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于部門員工人數(shù)的1/2；擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于8人，并具有基金從業(yè)資格，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位人員應(yīng)當具備2年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗；
（四）具備安全保管基金財產(chǎn)、確保基金財產(chǎn)完整與獨立的條件，不從事與托管業(yè)務(wù)潛在重大利益沖突的其他業(yè)務(wù)，具備安全高效的清算、交割系統(tǒng)，能夠為基金辦理證券與資金的集中清算、交割；
（五）具備完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；
（六）最近3年無重大違法違規(guī)記錄；
（七）法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第六條 非銀行金融機構(gòu)申請開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送下列申請材料:
（一）申請書；
（二）具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具的凈資產(chǎn)專項驗資報告，風(fēng)險控制指標持續(xù)符合監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定的說明；
（三）設(shè)立專門基金托管部門的證明文件，確保部門業(yè)務(wù)運營完整與獨立的說明和承諾，部門內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置和崗位職責規(guī)定，辦公場所平面圖、安全監(jiān)控系統(tǒng)及托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)安裝調(diào)試報告；
（四）基金托管部門擬任高級管理人員和執(zhí)業(yè)人員基本情況，包括擬任高級管理人員任職材料，擬任執(zhí)業(yè)人員名單、履歷、基金從業(yè)資格證明復(fù)印件、專業(yè)培訓(xùn)及崗位配備情況；
（五）安全保管基金財產(chǎn)有關(guān)條件的報告，基金清算、交割系統(tǒng)的運行測試報告，基金托管業(yè)務(wù)備份系統(tǒng)設(shè)計方案和應(yīng)急處理方案、應(yīng)急處理能力測試報告；
（六）部門業(yè)務(wù)規(guī)章制度；
（七）律師事務(wù)所出具的關(guān)于非銀行金融機構(gòu)滿足開展基金托管業(yè)務(wù)條件的法律意見書；
（八）開辦基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)計劃書；
（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。
中國證監(jiān)會自收到申請材料之日起5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。中國證監(jiān)會自受理申請材料之日起20個工作日內(nèi)作出批準或不予批準的決定。
第七條 取得基金托管資格的非銀行金融機構(gòu)為基金托管人?；鹜泄苋藨?yīng)當及時辦理基金托管部門高級管理人員的任職手續(xù)。
第八條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律法規(guī)的規(guī)定、基金合同和基金托管協(xié)議的約定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，誠實信用、謹慎勤勉，為基金份額持有人利益履行基金托管職責。
非銀行金融機構(gòu)基金托管部門的高級管理人員及其他從業(yè)人員應(yīng)當遵守法律法規(guī)及基金從業(yè)人員的各項行為規(guī)范，忠實、勤勉地履行職責，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
第九條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當依法履行各項基金托管法定職責，并針對基金托管業(yè)務(wù)建立科學(xué)合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部控制體系。
第十條
非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當將所托管的基金財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)及其受托管理的各類財產(chǎn)嚴格分開保管，不得將所托管的基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)或其受托管理的各類財產(chǎn)。
第十一條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當與本機構(gòu)其他業(yè)務(wù)運作保持獨立，建立嚴格的防火墻制度，隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益沖突和利益輸送。
第十二條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當對所托管基金財產(chǎn)投資運作的相關(guān)信息嚴格履行保密義務(wù)，不得向任何機構(gòu)或個人泄露相關(guān)信息和資料，法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定或者基金合同另有約定的除外。
第十三條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當為其托管的基金選定具有基金托管資格的商業(yè)銀行作為資金存管銀行，并開立托管資金專門賬戶，用于托管基金現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)資金。
第十四條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當依法承擔作為市場結(jié)算參與人的相關(guān)職責，為基金辦理證券與資金的清算與交割，并與基金管理人簽訂結(jié)算協(xié)議或在基金托管協(xié)議中約定結(jié)算條款，明確雙方在基金清算、交割及相關(guān)風(fēng)險控制方面的職責。
第十五條
非銀行金融機構(gòu)開展公開募集基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當從托管費收入中計提風(fēng)險準備金，用于彌補因其違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作錯誤等原因給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風(fēng)險準備金不足以賠償上述損失的，應(yīng)當使用其他固有財產(chǎn)進行賠償。
第十六條 中國證監(jiān)會依法對非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)情況進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。第十七條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的，中國證監(jiān)會依法對非銀行金融機構(gòu)及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取行政監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究刑事責任。
第十八條 非銀行金融機構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)，本規(guī)定沒有規(guī)定的，適用《證券投資基金法》、《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
第十九條 本規(guī)定自2013年6月1日起施行。
券商資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)最新篇三
中國券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)研究
摘要：近年來，中國券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有了很大的發(fā)展，實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。但也存在著發(fā)展能力不強，缺乏核心競爭力，起步晚、規(guī)模小、創(chuàng)新程度不夠等缺點。因此，如何才能提升中國券商資管業(yè)務(wù)發(fā)展的能力以滿足其發(fā)展的需要是當下金融學(xué)界亟待解決的問題。
關(guān)鍵詞：券商；資產(chǎn)管理；業(yè)務(wù)
一、中國券商資管業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
2011年后，中國逐步走出金融危機陰影，同時證監(jiān)會逐步放松了對券商資管業(yè)務(wù)的管制，券商資管業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。按發(fā)行對象來劃分，中國券商資管按主要經(jīng)營集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（分為大、小集合）、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（定向?qū)簦┖蛯ｍ椯Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)截至2013年底，115家證券公司受托管理資金本金總額為5.2萬億元，同比增長了175.13%；證券公司資管總收入為70.3萬億元，同比增長了162.58%；受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入70.30億元，同比增長了232.70%。
二、中國券商資管存在的問題
（一）券商資管業(yè)務(wù)缺乏核心競爭力
券商資管未形成自身核心競爭力?？陀^分析目前券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，2012年底的1.89萬億元的受托資產(chǎn)管理規(guī)模中，91.65%為銀證、銀信、證保等通道類業(yè)務(wù)，通道業(yè)務(wù)處于絕對主導(dǎo)地位。證券公司通過和銀行、信托的合作提升了自己的受托資產(chǎn)管理規(guī)模，但是業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了證券公司只擁有較大資產(chǎn)管理規(guī)模，在實際業(yè)務(wù)層面并沒有太多話語權(quán)，原因是資產(chǎn)（投向）和資金（客戶）都在銀行端，證券公司并不實際掌握這些珍貴的資源。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了目前證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只是處于“虛胖”狀態(tài)，核心競爭力依然很弱，甚至處于缺失狀態(tài)。
（二）券商理財起步晚、規(guī)模小
從總體規(guī)模上來講近年來，券商理財雖然迅猛發(fā)展。截至2013年年底，券商理財達到5.2萬億。但是相比較于銀行、信托、與保險的理財規(guī)模。券商理財?shù)囊?guī)模還是太小。在與其他類型的金融機構(gòu)的競爭中，缺少資源優(yōu)勢與規(guī)模優(yōu)勢。
與美國相比，中國券商資管在證券公司中的占比也比較少――資管在美國投行業(yè)中普遍占比為20%，如2012年，摩根斯坦利年報披露，資管業(yè)務(wù)收入占全部收入的34%；而中國資管收入占券商總收入?yún)s不足5%。這主要源于相比較于銀行理財，當前市場對券商理財?shù)臒崆椴桓?，而券商理財渠道有限，?dǎo)致券商理財在整個券商業(yè)務(wù)占比不高。券商理財需要提高自己的產(chǎn)品質(zhì)量。
（三）券商理財產(chǎn)品的創(chuàng)新程度不夠
近兩年來年，券商理財突飛猛進，新產(chǎn)品層出不窮。雖然證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，但這些資管業(yè)務(wù)中大多是技術(shù)含量不高的通道業(yè)務(wù)，真正能展現(xiàn)主動管理能力的并不多，且這些產(chǎn)品多是利用“銀證合作”進行“監(jiān)管套利”的產(chǎn)物。如果未來的“銀證合作”遭到管制，券商理財將再度跌入低谷。券商應(yīng)加強創(chuàng)新、提高設(shè)計產(chǎn)品的能力、提供優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品。
券商創(chuàng)新不夠深入一方面受制于券商資管本身的實力，另一方面也存在部分制度限制，以目前的創(chuàng)新前沿資產(chǎn)證券化為例，資產(chǎn)證券化創(chuàng)新就受制于以下四個方面的制約：目前可操作的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍依然較為狹窄；發(fā)行利率高；項目周期較長；關(guān)于資產(chǎn)證券化的配套制度目前還不夠健全。
三、對證券公司的建議
（一）以資產(chǎn)管理部門為核心、建立綜合式服務(wù)的財富管理平臺
中國的證券公司應(yīng)以資產(chǎn)管理部門為核心，可以仿照美國的模式，重組設(shè)立一個集投資管理與客戶服務(wù)為一體的部門。在前臺，實行財務(wù)管理顧問制度，負責收集整理客戶的各種投資需要，推薦適合投資需要的公司理財產(chǎn)品，然后指定相應(yīng)的投資計劃；在后臺，對接相應(yīng)的資管管理服務(wù)，根據(jù)投資產(chǎn)品設(shè)置相應(yīng)的投資經(jīng)理崗位。投資經(jīng)理的業(yè)績定期向投資者公布，由監(jiān)督部門和投資者共同監(jiān)督。
（二）擴大資管業(yè)務(wù)占券商總收入的比重
中國證券公司的主要業(yè)務(wù)是經(jīng)濟業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)，資管業(yè)務(wù)收入占總收入的比重較少，2013年平均占比為5.74%。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，投資者可以進行多種渠道的投資，券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)的利潤空間會被逐步侵占，發(fā)展資管業(yè)務(wù)是證券公司未來的發(fā)展趨勢之一。中國的證券公司應(yīng)當增加其資管業(yè)務(wù)的投入。
（三）擴大集合理財計劃規(guī)模，提高券商資管的投研能力
2011～2013年，中國券商資管總規(guī)模增長很快，但是集合理財計劃的規(guī)模增長較慢，管理費用甚至有倒退的趨勢。中國券商資管的集合理財計劃、定向理財計劃和專項理財計劃中，集合理財計劃是最能體現(xiàn)券商資管的財富增值和保值能力的資管業(yè)務(wù)，也是三類資管業(yè)務(wù)中管理費率最高的。集合資管計劃的發(fā)展要慢于券商資管的整體發(fā)展，表明了中國券商資管的財富增值和保值能力發(fā)展較慢，其根本原因在于券商資管投研能力不足，中國券商應(yīng)盡快提高投研能力。
同時，與美國的資管業(yè)務(wù)相對比，中國資管業(yè)中的量化產(chǎn)品和另類投資產(chǎn)品較少。量化產(chǎn)品和另類投資收益率要高于傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品。目前，中國的券商的集合理財計劃主要為傳統(tǒng)的理財，應(yīng)加強量化產(chǎn)品和另類投資產(chǎn)品的研發(fā)。
（四）鼓勵創(chuàng)新大力發(fā)展衍生品市場
證券公司之所以無法向客戶提供期限固定、收益穩(wěn)定的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，本質(zhì)上是因為投資工具的匱乏，特別是金融衍生品市場不發(fā)達，缺少風(fēng)險對沖工具影響了證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品開發(fā)；相比之下，銀行依靠掌握非標準化債權(quán)資產(chǎn)通過期限錯配的方式向機構(gòu)客戶和零售客戶提供收益預(yù)期穩(wěn)定、期限固定的理財產(chǎn)品，這對證券行業(yè)資產(chǎn)管理產(chǎn)品開發(fā)形成巨大挑戰(zhàn)。
在發(fā)展金融衍生品市場時，我們要充分借鑒美國等發(fā)達國家成功的經(jīng)驗，吸取失敗的教訓(xùn)。次貸危機爆發(fā)根本原因是美國金融創(chuàng)新過度，金融監(jiān)管不力，信息不透明。為了推動國內(nèi)證券公司金融創(chuàng)新。國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)可以限定證券公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的杠桿比率上限；證券公司應(yīng)當將產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險納入公司全面風(fēng)險管理體系；證券公司金融創(chuàng)新的性質(zhì)、種類和范圍應(yīng)當與其公司凈資本規(guī)模相適應(yīng)，繼續(xù)嚴格實施凈資本管理；證券公司應(yīng)當對復(fù)雜的金融衍生品結(jié)構(gòu)和標的定期向監(jiān)管部門報告，保證證券公司金融創(chuàng)新時刻置于監(jiān)管之下，提高金融監(jiān)管的透明度和有效性。
四、結(jié)語
綜上所述，中國的資產(chǎn)管理者要想提高競爭力，就必須以資產(chǎn)管理部門為核心、以客戶需求為導(dǎo)向整合公司內(nèi)部資源，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展方式、建立綜合式服務(wù)的財富管理平臺，必須鼓勵創(chuàng)新，借鑒國外經(jīng)驗，大力發(fā)展衍生品市場。（作者單位：中央財經(jīng)大學(xué)）
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券商資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)最新篇四
中國工商銀行隆重推出票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)
工商銀行作為旨在成為“最具盈利能力、最優(yōu)秀、最受尊重的國際一流企業(yè)的業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍銀行,肩負著推動中國金融市場改革深化的歷史重擔,建行三十年來始終致力于業(yè)務(wù)的開拓創(chuàng)新,嚴格防范經(jīng)營風(fēng)險,現(xiàn)已發(fā)展成為資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平等均位列全球第一的世界著名銀行。在票據(jù)經(jīng)營方面,該行始終站在票據(jù)市場的最前沿,以自身的積極探索和不懈追求,引領(lǐng)和提升中國票據(jù)市場的規(guī)范發(fā)展,牢固樹立了“工銀票據(jù)”的品牌形象,成為國內(nèi)票據(jù)市場當之無愧的行業(yè)標桿。
現(xiàn)階段我國票據(jù)市場的深化發(fā)展面臨著電票發(fā)展緩慢,紙票交易成本高、效率低,信用評估機制不健全,部分市場參與主體資質(zhì)經(jīng)驗有限,交易市場分割易引發(fā)信息不對稱等諸多瓶頸的制約。對此,工行順應(yīng)票據(jù)電子化發(fā)展趨勢,借鑒國際先進經(jīng)驗,經(jīng)過一年的精心籌備和反復(fù)測試,于近期全新推出了票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),是指工行通過與客戶簽訂票據(jù)資產(chǎn)托管協(xié)議,根據(jù)客戶委托為其提供票據(jù)實物券保管、權(quán)屬登記、資金清算、權(quán)屬變更、信息報告以及與此相關(guān)的票面審驗、代理托收等服務(wù),委托期滿后根據(jù)雙方約定收取一定管理服務(wù)費的業(yè)務(wù)模式。自今年8月工行推出該項業(yè)務(wù)以來,簽約客戶已達25家,其中,股份制銀行8家,外資銀行3家,城商行7家,農(nóng)商行3家,村鎮(zhèn)銀行2家,財務(wù)公司2家。已辦理票據(jù)托管存入235筆、金額2.85億元,發(fā)出托收233筆、金額2.07億元,收回托收229筆、金額2.06億元,票據(jù)移庫(移入和移出)各4筆、金額100萬元,票據(jù)交易(買入和賣出)各1筆、金額100萬元,順利實現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展的良好起步。
匯集票據(jù)六大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)功能,為客戶提供一體化管家式服務(wù) 工行此次推出的票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),幾乎囊括了目前國內(nèi)商業(yè)匯票所涉及的各項基礎(chǔ)業(yè)務(wù)功能,包括票據(jù)保管、票據(jù)審驗、票據(jù)交割、交易清算、票據(jù)托收和信息查詢,并將這些基礎(chǔ)功能以前所未有的便利、高效的方式實現(xiàn)。
在票據(jù)保管環(huán)節(jié),工行通過登記票據(jù)信息在實現(xiàn)紙質(zhì)票據(jù)電子化的同時,對實物票據(jù)實行集中統(tǒng)一保管,并通過系統(tǒng)化綜合管理,實時監(jiān)測票據(jù)狀態(tài)。
在票據(jù)審驗環(huán)節(jié),工行對托管存入票據(jù)的真實性、合規(guī)性作出科學(xué)鑒定,提供票面質(zhì)量的客觀評價和等級歸類,進一步完善票據(jù)定價機制。
在票據(jù)交割環(huán)節(jié),客戶通過票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)進行票據(jù)的交割,工行托管機構(gòu)則對交易交割雙方資金、票據(jù)賬戶進行監(jiān)督鑒證,保障雙方資產(chǎn)安全。
在交易清算環(huán)節(jié),客戶通過票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)完成票據(jù)交割后,可依托該系統(tǒng)線上實時清算資金(由工行托管機構(gòu)進行監(jiān)督),也可自行線下清算資金。
在票據(jù)托收環(huán)節(jié),工行根據(jù)客戶需要以高度專業(yè)化、規(guī)范化運作為其提供票據(jù)代理托收服務(wù),可準確把握托收時間,并對發(fā)出托收票據(jù)進行跟蹤,促使到期票款及時回籠。在信息查詢環(huán)節(jié),工行通過網(wǎng)上銀行或網(wǎng)絡(luò)直連為客戶提供票據(jù)托管賬戶、資金托管賬戶實時信息和交易信息的查詢,以及各種會計報表和托管報告等信息服務(wù)。
依托強大的電子信息系統(tǒng),打造票據(jù)綜合服務(wù)平臺
工行一貫重視信息科技投入,具備國內(nèi)領(lǐng)先的科技開發(fā)力量,此次推出的票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),便是依托其強大的業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)能力和先進的信息儲存技術(shù)而潛心研發(fā)的票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)實現(xiàn)的。該系統(tǒng)是工行專門為票據(jù)托管業(yè)務(wù)量身設(shè)計、打造的,并歷時一年的不斷測試和完善,具有完備的授權(quán)審批和業(yè)務(wù)控制流程,是一個集業(yè)務(wù)處理、風(fēng)險防控及統(tǒng)計分析于一體的統(tǒng)一系統(tǒng)平臺,在這個平臺上,托管客戶可以通過網(wǎng)上銀行或網(wǎng)絡(luò)直連的方式實現(xiàn)托管票據(jù)存入、取回、報價、交割、查詢、對賬等各種功能,真正實現(xiàn)操作無障礙,享受到輕松、快捷的票據(jù)業(yè)務(wù)體驗。值得一提的是,工行在上海和北京設(shè)有專業(yè)的數(shù)據(jù)處理和存儲中心,為該系統(tǒng)的安全、高效運行提供了堅實的保障。
工行依托票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)的強大功能,不但為托管客戶實現(xiàn)了票據(jù)業(yè)務(wù)的全流程電子化運作,還可以根據(jù)客戶的個性化需求,為其提供個性化業(yè)務(wù)模塊的定制服務(wù)。與此同時,工行正積極研發(fā)新型票據(jù)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品,并欲將其逐步嵌入到該系統(tǒng)中,實現(xiàn)與傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的有機融合,從而進一步擴大票據(jù)業(yè)務(wù)的外延,將票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)打造成為國內(nèi)票據(jù)業(yè)界首屈一指的票據(jù)綜合服務(wù)平臺。
發(fā)揮專業(yè)專家優(yōu)勢,有效降低各類票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險
傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)無論在前臺的交易環(huán)節(jié),還是中后臺的審驗、托收等環(huán)節(jié),都蘊藏著各種操作風(fēng)險、道德風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等隱患,這些成為制約不少票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)快速發(fā)展的重要因素,也是使票據(jù)市場整體風(fēng)險攀升的主要誘因之一,阻礙了我國票據(jù)市場的健康可持續(xù)發(fā)展。
票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)實現(xiàn)了對傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)交易流程的優(yōu)化,通過票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng),客戶可通過網(wǎng)上銀行或網(wǎng)絡(luò)直連進行交易,僅在票據(jù)首次存入該系統(tǒng)時有票據(jù)實物的存入、審驗等環(huán)節(jié),而后續(xù)的交易均實現(xiàn)了完全的電子化流轉(zhuǎn),實物票據(jù)不隨權(quán)屬的變化而發(fā)生物理轉(zhuǎn)移,真正做到了“動賬不動票”。工行則通過實時監(jiān)督和系統(tǒng)控制,為交易提供安全保證,保障雙方票據(jù)資產(chǎn)和資金的安全。
在中后臺的票據(jù)審驗、托收等環(huán)節(jié),則由工行的專業(yè)人員負責對所有進入票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)的票據(jù)進行真?zhèn)螌忩?并對實物票據(jù)實行統(tǒng)一專業(yè)化保管,同時對票面質(zhì)量進行客觀分級,為客戶進行票據(jù)交易提供專業(yè)、詳盡的參考信息,而高度專業(yè)化的托收處理,可大大減輕客戶票據(jù)托收及催收壓力,有效降低各種潛在的操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。
值得一提的是,在票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中,工行將嚴格遵守第三方托管機構(gòu)的角色,保證系統(tǒng)平臺、崗位流程、機構(gòu)場所的“三獨立”,與交易雙方無關(guān)并對交易雙方負責,監(jiān)督交易的進行,最大限度地保證客戶資產(chǎn)和交易信息的安全。
降低票據(jù)業(yè)務(wù)成本,提高票據(jù)交易效率
此次工行以票據(jù)資產(chǎn)綜合服務(wù)商的姿態(tài)推出票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),通過其規(guī)?；?、集約化的運作,幫助客戶有效降低了票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營中的各項成本,如客戶通過外包代理保管、審驗、托收等中后臺服務(wù),以及電子化交易避免票據(jù)的實物傳遞,降低了人力成本;托管票據(jù)在首次存入時進行審驗,并得到專業(yè)化實物保管,消除后續(xù)交易過程中的各種潛在風(fēng)險,降低了客戶的風(fēng)險成本;實物票據(jù)傳遞、交割、審驗等流程的減少,并依托統(tǒng)一電子平臺獲取更多的交易機會和渠道,降低了客戶的交易成本;集中、專業(yè)的票據(jù)保管服務(wù),降低了客戶的保管成本等。
另一方面,客戶在將票據(jù)存入票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)后便實現(xiàn)了紙質(zhì)票據(jù)的電子化,實際交易時無需再對票據(jù)進行人工背書,只通過該系統(tǒng)便可對票據(jù)進行電子背書完成權(quán)屬變更和資金清算,大大提高了票據(jù)的流動性。同時,客戶將票據(jù)納入票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)進行托管后,既不影響其原有的交易資源和渠道,又可依托該系統(tǒng)全國一體化布局的客戶網(wǎng)絡(luò),突破原有業(yè)務(wù)交易模式在地域、客戶類型上的限制,滿足區(qū)域化、網(wǎng)絡(luò)化、客戶類型多元化的交易需求,實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
引領(lǐng)改革創(chuàng)新潮流,開啟中國票據(jù)發(fā)展新紀元
票據(jù)市場作為我國貨幣市場三大子市場之一,其能否實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展對整個中國金融體制改革具有重要影響,《“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》也明確提出了“積極發(fā)展票據(jù)市場,探索符合市場需求的票據(jù)產(chǎn)品以及適合票據(jù)市場發(fā)展的有效組織形式,把上海建成全國性的票據(jù)交易中心”的總體要求。此次工行以改革創(chuàng)新排頭兵的氣魄推出票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),不但高度契合上海建設(shè)國際金融中心的總體規(guī)劃,而且開創(chuàng)性地突破和解決了制約我國票據(jù)市場前行的諸多困難和問題,具有劃時代的深遠意義。
第一,有利于規(guī)范票據(jù)市場秩序。由工行托管機構(gòu)作為獨立第三方負責納入票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)所有票據(jù)的審驗、保管、托收等中后臺操作,同時對各項交易行為進行監(jiān)督,保障各方合法權(quán)益,有效降低票據(jù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)中潛在的風(fēng)險隱患,規(guī)范市場行為,可有力改善目前由于部分票據(jù)經(jīng)營機構(gòu)機制不完善、人員素質(zhì)不高、民間非法票據(jù)融資等引發(fā)的票據(jù)案件頻發(fā)、市場風(fēng)險攀升的不良局面,維護良好的市場秩序。
第二,有利于提高票據(jù)市場交易效率。票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中紙質(zhì)票據(jù)僅在首次納入票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)時涉及到實物的存入、審驗等操作,而后則完全實現(xiàn)電子化流轉(zhuǎn),特別是在交易時由電子系統(tǒng)自動進行權(quán)屬變更而免除了傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)交易中需進行人工背書、異地傳遞、票據(jù)及跟單資料的反復(fù)審驗等不便,大大降低票據(jù)交易成本,可提高更多機構(gòu)開展票據(jù)業(yè)務(wù)的積極性,激發(fā)票據(jù)市場尤其是二級市場的活力,擴大市場整體規(guī)模。
第三,有利于促進全國票據(jù)市場的統(tǒng)一。我國商業(yè)匯票市場自形成以來便始終存在著區(qū)域市場分割的缺陷,并引發(fā)信息不對稱等一系列問題,而正是由于這樣的地域割裂性,又造成各地監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管尺度不盡相同,產(chǎn)生所謂的“監(jiān)管套利”問題,導(dǎo)致經(jīng)濟資源和監(jiān)管資源的極大浪費。工行推出的票據(jù)統(tǒng)一托管平臺,實現(xiàn)了“紙質(zhì)票據(jù)電子化”的歷史性轉(zhuǎn)變,為紙質(zhì)票據(jù)在全國范圍內(nèi)的自由交易、自由流動提供了堅實的機制與技術(shù)保障,將有力地推進現(xiàn)有票據(jù)市場的整合,逐步形成全國性的統(tǒng)一票據(jù)市場。
第四,有利于豐富票據(jù)市場參與主體。目前票據(jù)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的參與對象均為銀行金融機構(gòu),今后,工行還將把對象逐步擴展到財務(wù)公司、企業(yè)、各類非銀行金融機構(gòu)如證券公司、信托公司、基金公司、保險公司以及金融資產(chǎn)交易所等,進一步促進我國票據(jù)市場交易對象、交易產(chǎn)品和交易模式的多元化,提高金融資源的有效配置,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。
第五,有利于票據(jù)市場創(chuàng)新發(fā)展。票據(jù)作為一種風(fēng)險低、流動性高的基礎(chǔ)信用工具,是積極嘗試產(chǎn)品創(chuàng)新的良好載體。未來,票據(jù)資產(chǎn)托管系統(tǒng)在相關(guān)政府部門的有效監(jiān)管下還可成為票據(jù)業(yè)務(wù)及票據(jù)市場改革的試驗田,可以通過其建立權(quán)威的信用評估機制,如對托管票據(jù)進行統(tǒng)一評級、對參與主體進行信用評估,同時也是推行票據(jù)標準化產(chǎn)品、票據(jù)與其它相關(guān)業(yè)務(wù)的融合產(chǎn)品、票據(jù)衍生品、票據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等各類創(chuàng)新產(chǎn)品得天獨厚的良好平臺。
券商資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)最新篇五
什么是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接受各類機構(gòu)、企業(yè)和個人客戶的委托，為客戶委托資產(chǎn)進入國內(nèi)外資本、資金、股權(quán)和交易市場從事各類投資和交易行為，提供賬戶開立和資金保管、辦理資金清算和會計核算、進行資產(chǎn)估值及投資監(jiān)督等各項服務(wù)，履行相關(guān)托管職責，并收取服務(wù)費用的銀行金融服務(wù)。
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是近年來省內(nèi)商業(yè)銀行日益重視和迅速發(fā)展的一項新型中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。只要有投資和交易行為，都有托管機制的引入，擁有托管牌照的商業(yè)銀行以其擅長的清算交收服務(wù)、特有的監(jiān)督職能和公正透明的核算估值服務(wù)等為上述各類市場和行業(yè)的投資人、管理機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)提供第三方專業(yè)高效的服務(wù)，從而促進了相關(guān)市場的規(guī)范健康發(fā)展，也有力地帶動了銀行自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。
從浦發(fā)銀行石家莊分行了解到，作為國內(nèi)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)較早的銀行之一，自2003年開辦以來，該行實現(xiàn)了連續(xù)翻番的快速增長，成為浦發(fā)銀行分步實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要產(chǎn)品之一。石家莊分行更在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上不斷優(yōu)化，今年年初成為省內(nèi)一家風(fēng)險投資企業(yè)的5000萬創(chuàng)投基金的托管銀行。
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對銀行的綜合價值
具體來看，銀行發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有以下幾方面的特點和綜合價值：
第一，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)能創(chuàng)造長期穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收益
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有“穩(wěn)定收費、一次營銷、長期受益”的獨特優(yōu)勢，只要托管組合存續(xù)，每年可以收取穩(wěn)定的托管費收入，直接增加中間業(yè)務(wù)收益。
如證券投資基金，托管費年費率為托管基金凈值的0.2%左右，而開放式基金基本都是無期限存續(xù)，基金凈值規(guī)模也是保持增長，只要托管一只證券基金，就能持續(xù)為托管行貢獻可觀的托管費收入，截至2009年第三季度國內(nèi)14家有基金托管資格的商業(yè)銀行共收取了基金托管費42.24億元，部分大行的基金托管費收入已占其全行中間業(yè)務(wù)收入的10%以上。如直接股權(quán)投資基金，其生命周期一般為7-10年，大型產(chǎn)業(yè)基金都在10年以上，同樣也會每年帶來穩(wěn)定的收益。
第二，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)能帶來低成本負債
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)一般可以帶來10%-20%左右的沉淀資金，例如根據(jù)《企業(yè)年金基金管理實行辦法》規(guī)定，年金基金20%以上的資產(chǎn)需要投資于短期流動性資產(chǎn)。由于托管資金都是用于投資或交易目的，對托管行一般沒有其他需求，在托管組合的存續(xù)期內(nèi)，這部分沉淀資金的維護成本很低。由于基金的投資具有較長的時間期，基金本身未投出部分形成銀行沉淀資金。
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展會帶動基金周邊客戶帶來聯(lián)動收益。例如直接股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)通過帶動基金高端投資人存款、被投資企業(yè)項目存款等上下游企業(yè)存款，為銀行帶來大量新增存款。
第三，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)助力銀行提升roa(資產(chǎn)收益率)指標
做大托管業(yè)務(wù)規(guī)模，創(chuàng)造托管業(yè)務(wù)收入，對銀行roa的貢獻很明顯，對銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有重要的促進作用。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是完全依靠服務(wù)收費的新型中間業(yè)務(wù)，不占用商業(yè)銀行的風(fēng)險資產(chǎn)和銀行自有資本金。托管資產(chǎn)規(guī)模是表外資產(chǎn)，不計入roa的分母，而托管業(yè)務(wù)收入則計算在分子之中。這樣隨著托管業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，規(guī)模進一步做大，不增加表內(nèi)資產(chǎn)，而且托管費收入則增加在分子之中，對提升roa作用明顯。
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