投資學(xué)的論文（優(yōu)秀18篇）

通過(guò)總結(jié)，我們可以找到自己需要改進(jìn)的地方，以及解決問(wèn)題的辦法。寫(xiě)一篇完美的總結(jié)需要我們有詳細(xì)的記錄和觀察能力。以下是成功人士總結(jié)出的職業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，大家可以借鑒一下。

投資學(xué)的論文篇一

投資與理財(cái)專業(yè)旨在培養(yǎng)掌握投資與理財(cái)基本知識(shí)和實(shí)務(wù)操作技能，看看下面的理財(cái)與投資論文吧！

關(guān)鍵詞：投資與理財(cái)專業(yè)；理財(cái)人才；專業(yè)建設(shè)。

有較高的投資、證券業(yè)務(wù)操作技能和一定的理財(cái)分析能力，能從事企事業(yè)單位會(huì)計(jì)、理財(cái)、財(cái)務(wù)管理和證券投資業(yè)務(wù)操作管理和服務(wù)第一線工作的高技能應(yīng)用型專門(mén)人才的大學(xué)?？茖I(yè)。投資與理財(cái)專業(yè)培養(yǎng)的學(xué)生應(yīng)具備熟練運(yùn)用主要投資分析軟件，具有股票、期貨、債券、房地產(chǎn)、外匯等投資實(shí)際操作能力，具有投資的基本分析和技術(shù)分析能力，具有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析和投、融資管理分析能力；投資理財(cái)專業(yè)學(xué)生應(yīng)該持有的專業(yè)技術(shù)證書(shū)：證券從業(yè)資格證書(shū)、期貨從業(yè)資格證書(shū)、證券分析師、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)、保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)、理財(cái)規(guī)劃師從業(yè)資格證書(shū)。

國(guó)外投資與理財(cái)專業(yè)教育發(fā)展歷程可以分為三個(gè)階段：一是初級(jí)階段，銀行、證券、保險(xiǎn)等營(yíng)銷人員轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)規(guī)劃師的階段；二是發(fā)展階段，專業(yè)的會(huì)計(jì)師、分析師、稅務(wù)師等成為理財(cái)規(guī)劃師的階段；三是成熟階段，正規(guī)學(xué)院教育培養(yǎng)理財(cái)規(guī)劃師的階段。隨著我國(guó)居民收入的提高、投資理財(cái)意識(shí)的增長(zhǎng)，特別是到股票市場(chǎng)的大牛市和以后的大熊市讓更多的人認(rèn)識(shí)到了投資與理財(cái)?shù)闹匾?，相關(guān)的考證培訓(xùn)漫天飛，各大高校也相繼開(kāi)設(shè)投資與理財(cái)專業(yè)，所以，在我國(guó)投資與理財(cái)專業(yè)教育比較復(fù)雜，是一種混合式和跨越式發(fā)展，國(guó)外的三個(gè)階段特征在我國(guó)現(xiàn)階段都能夠看到，既有營(yíng)銷人員轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)規(guī)劃師，也有專業(yè)的的會(huì)計(jì)師、分析師、稅務(wù)師成為理財(cái)規(guī)劃師，而各大高校也正在培養(yǎng)的理財(cái)人才。筆者認(rèn)為，我國(guó)將會(huì)走混合發(fā)展到高校專業(yè)培養(yǎng)的道路。因此，如何抓住機(jī)遇，加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)創(chuàng)新，增強(qiáng)自己的專業(yè)特色和實(shí)用性，是投資與理財(cái)專業(yè)教育研究的重中之重。

3投資與理財(cái)專業(yè)教育存在的問(wèn)題。

3.1課程設(shè)置寬泛，重點(diǎn)不突出。

由于投資與理財(cái)專業(yè)是?？茖I(yè)，除了半年的實(shí)習(xí)找工作，大學(xué)只有兩年半上課，除了要上大量的通識(shí)課程，如：英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、思想政治和體育等等，還得上大量的專業(yè)基礎(chǔ)課，如：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)、證券市場(chǎng)等，真正上專業(yè)核心課程的時(shí)間最多就一年，這一年得開(kāi)金融學(xué)、投資學(xué)、公司理財(cái)、證券投資分析、保險(xiǎn)原理與實(shí)務(wù)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理、投資與理財(cái)案例等，專業(yè)知識(shí)遍布經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理，雖然全面但是重點(diǎn)不突出，容易讓學(xué)生覺(jué)得什么都學(xué)了，但是什么都不會(huì)。

3.2專業(yè)方向模糊，專業(yè)定位不清楚。

投資與理財(cái)專業(yè)的方向有：會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、銀行、證券、保險(xiǎn)等等，幾乎涉及金融和會(huì)計(jì)的方方面面，容易讓學(xué)生產(chǎn)生對(duì)未來(lái)就業(yè)前景的迷茫，很難定位自己未來(lái)工作的領(lǐng)域，也就很難清楚的知道自己努力的方向和學(xué)習(xí)的側(cè)重點(diǎn)，在社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)化的大勢(shì)下，這樣培養(yǎng)出來(lái)的人才很難適應(yīng)社會(huì)的需要。

3.3對(duì)部分考證的重視不夠。

事宜投資與理財(cái)專業(yè)學(xué)生考的證書(shū)，大致有：證券從業(yè)資格證書(shū)、期貨從業(yè)資格證書(shū)、證券分析師、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)、保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)、理財(cái)規(guī)劃師從業(yè)資格證書(shū)。除了會(huì)計(jì)從業(yè)資格和證券從業(yè)資格證書(shū)報(bào)考的人較多外，其余報(bào)考的非常少，特別是對(duì)保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)和期貨從業(yè)資格證書(shū)重視不夠，就未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)而言會(huì)計(jì)和證券的從業(yè)人員會(huì)趨于飽和，而對(duì)合格的持有期貨從業(yè)資格和保險(xiǎn)代理人資格的需求缺口還很大，就近兩年的報(bào)考人數(shù)上看，這報(bào)考兩個(gè)證書(shū)的幾乎沒(méi)有。

3.4專業(yè)的實(shí)習(xí)基地缺乏。

與投資與理財(cái)對(duì)口的實(shí)習(xí)崗位一般為銀行和保險(xiǎn)的營(yíng)銷崗位、證券公司的經(jīng)紀(jì)崗位以及一般企事業(yè)單位的會(huì)計(jì)崗位。較強(qiáng)的應(yīng)用能力是大專培養(yǎng)人才的一大特色，但是投資與理財(cái)專業(yè)由于對(duì)口的企業(yè)層次比較高，崗位十分稀缺，所以在實(shí)訓(xùn)條件方面相對(duì)其他專業(yè)比較匱乏，然而投資與理財(cái)專業(yè)對(duì)學(xué)生的應(yīng)用能力要求比較高，單單的機(jī)房模擬實(shí)驗(yàn)很難滿足該專業(yè)對(duì)應(yīng)用能力的要求。

4.1大二下學(xué)期起分方向開(kāi)設(shè)專業(yè)課。

針對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)課程設(shè)置寬泛、重點(diǎn)不突出和專業(yè)方向模糊、專業(yè)定位不清楚等問(wèn)題，筆者認(rèn)為可以考慮大一開(kāi)完通識(shí)課，大二開(kāi)一個(gè)學(xué)期的專業(yè)基礎(chǔ)課，剩下的一年分方向開(kāi)課，可以分銀行、證券、會(huì)計(jì)和保險(xiǎn)等方向，每個(gè)方向開(kāi)對(duì)應(yīng)的專業(yè)課、考證課和實(shí)訓(xùn)課，這樣可以解決課程寬泛、重點(diǎn)不突出的問(wèn)題，又能讓學(xué)生依想就業(yè)的領(lǐng)域去選擇方向，有的放矢，也解決了專業(yè)定位不清的問(wèn)題。

4.2加大對(duì)其他考證的宣傳。

204月30日中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布了《期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則（試行）》等6項(xiàng)自律規(guī)則的公告。新規(guī)則取消了期貨從業(yè)資格證書(shū)有效期僅3年的規(guī)定，有效期修改為永久有效，同時(shí)將原規(guī)定的執(zhí)業(yè)資格證書(shū)和從業(yè)資格證書(shū)合二為一。保險(xiǎn)代理人考試報(bào)考率低主要是由于學(xué)生對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的誤解太多，其實(shí)我國(guó)的保險(xiǎn)展業(yè)市場(chǎng)正在不斷的完善和健全當(dāng)中，持證上崗是必然的趨勢(shì)，持有代理人資格將有利于學(xué)生在該行業(yè)立足。加強(qiáng)對(duì)考證的宣傳，可以通過(guò)學(xué)術(shù)講座、新老生交流等方式推廣其他的考證，以確實(shí)提高學(xué)生的應(yīng)用能力，提高就業(yè)率和就業(yè)質(zhì)量。

4.3加強(qiáng)校內(nèi)實(shí)習(xí)。

為了培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力，可以由學(xué)校提供場(chǎng)地，建立的理財(cái)規(guī)劃工作室，由學(xué)生擔(dān)任理財(cái)規(guī)劃師，教師擔(dān)任顧問(wèn)，為社區(qū)提供免費(fèi)的咨詢、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)可以鼓勵(lì)學(xué)生參加理財(cái)規(guī)劃或者證券模擬等大賽，還可以與企業(yè)建立實(shí)訓(xùn)關(guān)聯(lián)系統(tǒng)，把企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)復(fù)制到實(shí)驗(yàn)室同時(shí)同步更新，把企業(yè)“搬到”實(shí)驗(yàn)室，讓學(xué)生在實(shí)驗(yàn)室就能真真確確地感受到企業(yè)的氛圍，熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)，拉近學(xué)生從企業(yè)到學(xué)校的距離。

參考文獻(xiàn)：

[1]張勤.投資理財(cái)專業(yè)教學(xué)分析及改革建議[j].科技信息，2008（20）.

[2]劉亞琳.“雙證制度”下投資與理財(cái)專業(yè)建設(shè)研究[j].湖南大眾傳媒職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（6）.

投資學(xué)的論文篇二

國(guó)際直接投資的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

1.國(guó)際直接投資持續(xù)下滑，尤其是在金融危機(jī)的影響之下，很多發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司暫停了國(guó)際直接投資計(jì)劃，甚至直接放棄了國(guó)際直接投資計(jì)劃，而被投資國(guó)家也由于國(guó)際投資者的資金撤離或暫停經(jīng)濟(jì)受到影響，比如，非洲國(guó)家的資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目因?yàn)橥赓Y的撤離停滯不前，拉丁美洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到了跨國(guó)公司撤離資金的影響。

2.雖然國(guó)際直接投資格局受到了金融危機(jī)的影響，但是總的看來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家仍然在國(guó)際直接投資格局中占主導(dǎo)地位。

3.從國(guó)際直接投資的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，新興市場(chǎng)國(guó)家正在逐步走入國(guó)際直接投資格局，尤其是亞洲的新興市場(chǎng)國(guó)家在國(guó)際金融危機(jī)情形之下并沒(méi)有停止對(duì)外直接投資的步伐。

二、國(guó)際直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

1.國(guó)際直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的積極影響。

1.1國(guó)際直接投資有利于促進(jìn)我國(guó)的國(guó)內(nèi)投資。

利用國(guó)際直接投資不僅能夠增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金，還能夠提高我國(guó)的管理水平和技術(shù)水平，此外，還能吸引國(guó)內(nèi)投資的發(fā)展，進(jìn)而產(chǎn)生擠入效應(yīng)。也就是說(shuō)，國(guó)際直接投資不僅不會(huì)把我國(guó)的國(guó)內(nèi)投資擠出去，而且還會(huì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)資本的形成于良好發(fā)展的態(tài)勢(shì)，促進(jìn)了先進(jìn)技術(shù)的擴(kuò)散、制度的變遷以及人力資本的提高。國(guó)際直接投資與我國(guó)的國(guó)內(nèi)資本形成兩者之間是一種互補(bǔ)性的關(guān)系，不是敵對(duì)關(guān)系。國(guó)際直接投資是通過(guò)產(chǎn)生對(duì)我國(guó)資本積累的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)這個(gè)雙重作用來(lái)推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)的投資流的，對(duì)我國(guó)企業(yè)投資要具有兩個(gè)條件：一是要有雄厚的資本，二是要有先進(jìn)的技術(shù)和工藝，缺一不可。國(guó)際直接投資剛好能夠滿足我國(guó)企業(yè)投資的這兩個(gè)條件，從而引發(fā)國(guó)內(nèi)投資的大浪潮。國(guó)際企業(yè)的直接投資能夠促進(jìn)我國(guó)科研活動(dòng)的發(fā)展，提高我國(guó)的開(kāi)發(fā)能力和研究能力，促進(jìn)我國(guó)新型工藝和新興產(chǎn)業(yè)的形成等?？偟膩?lái)說(shuō)，國(guó)際直接投資給我國(guó)的企業(yè)帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇，推動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的積極發(fā)展。

1.2有利于增加我國(guó)的就業(yè)機(jī)會(huì)。

國(guó)際直接投資促進(jìn)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，在為我國(guó)提供經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金和提高我國(guó)的科學(xué)技術(shù)水平、管理水平的同時(shí)，還提高了我國(guó)廣大勞動(dòng)者技能技巧的熟練程度以及外資集中地的工資水平，至此，外商投資企業(yè)的建立，也會(huì)為我國(guó)的廣大人民增加就業(yè)機(jī)會(huì)，帶動(dòng)我國(guó)的實(shí)際就業(yè)率。這主要表現(xiàn)在外資企業(yè)直接雇傭我國(guó)的勞動(dòng)力。國(guó)際直接投資的引入使得我國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平進(jìn)一步完善和提高，也被國(guó)內(nèi)企業(yè)所掌握，這樣，在一定程度上也就提升了我國(guó)企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，間接的提高了我國(guó)的就業(yè)率。

1.3有利于使我國(guó)形成戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)。

戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)主要是指以重大的發(fā)展需求和重大的技術(shù)突破為基礎(chǔ)，能夠帶動(dòng)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全局及其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，并且具有成長(zhǎng)潛力大、物質(zhì)資源消耗少、綜合效益好和知識(shí)技術(shù)密集等顯著特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)。主要包括生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)、新材料和新能源產(chǎn)業(yè)等。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界發(fā)達(dá)國(guó)家爭(zhēng)奪科技、經(jīng)濟(jì)技術(shù)制高點(diǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)，也將成為引領(lǐng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于快速發(fā)展的關(guān)鍵階段，要想在世界經(jīng)濟(jì)上占有領(lǐng)導(dǎo)地位，必須要以國(guó)際直接投資為基礎(chǔ)，明確方向、抓住機(jī)遇加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，之所以要以國(guó)際直接投資為基礎(chǔ)，是因?yàn)楹芏嗄軌虼龠M(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)還掌握在發(fā)達(dá)國(guó)家手中，而且發(fā)展中國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的阻力也是比較大的：工業(yè)迅速發(fā)展起來(lái)了，卻付出了沉重的生態(tài)代價(jià)。國(guó)際直接投資是使我國(guó)獲取關(guān)鍵技術(shù)的重要途徑，因?yàn)閲?guó)際外資企業(yè)為了獲取更高的利潤(rùn)，就必須使用高新科學(xué)技術(shù)幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)改革產(chǎn)品技術(shù)，以提高產(chǎn)品的質(zhì)量，這是一條互利共贏的道路，由此可見(jiàn)，國(guó)際直接投資有利于促使我國(guó)形成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

2.國(guó)際直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響。

國(guó)際直接投資是一把雙刃劍，它在促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)積極增長(zhǎng)、優(yōu)化我國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也在一定程度上阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和運(yùn)行，給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定的消極影響。

2.1一定程度上控制了我國(guó)某些行業(yè)。

國(guó)際外商主要在我國(guó)不成熟的產(chǎn)業(yè)建立大企業(yè)，比如電子通訊、衛(wèi)星通訊產(chǎn)品的生產(chǎn)上，還會(huì)壟斷一些前景廣闊、高盈利的支柱產(chǎn)業(yè)，比如汽車制造業(yè)等。國(guó)際外商在一定程度上控制了我國(guó)的支柱性產(chǎn)業(yè)，威脅到了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全。

2.2加劇了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有著密不可分的關(guān)系，各個(gè)產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成及其之間的聯(lián)系和比例關(guān)系即是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，比例關(guān)系不同，那么對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也就不同。如果國(guó)際直接投資與我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的要求相吻合的話，那么就有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，反之就會(huì)導(dǎo)致我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。第一產(chǎn)業(yè)占的比例偏小、第二產(chǎn)業(yè)過(guò)渡擴(kuò)張、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，而在第一產(chǎn)業(yè)內(nèi)國(guó)際直接投資的方向主要指向農(nóng)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)主要指向制造業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)主要指向房地產(chǎn)、商業(yè)等利潤(rùn)比較高的產(chǎn)業(yè)，對(duì)地質(zhì)勘探和交通運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)的流入比較少，基于此種情況，國(guó)際直接投資就不能達(dá)到我國(guó)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的預(yù)期目標(biāo)，導(dǎo)致我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡。

2.3加速我國(guó)的資源短缺和生態(tài)環(huán)境的惡化。

我國(guó)引進(jìn)的國(guó)際直接投資重于生產(chǎn)型，集中于第二產(chǎn)業(yè)，外商帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)大部分都是高消耗、高污染的產(chǎn)業(yè)，比如電鍍業(yè)、印刷業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)都造成了我國(guó)資源的短缺和生態(tài)環(huán)境的惡化，這也是國(guó)際外商將產(chǎn)業(yè)引入發(fā)展中國(guó)家的原因之一。

三、我國(guó)利用外資以及對(duì)外投資的建議。

1.優(yōu)化國(guó)際直接投資結(jié)構(gòu)，提高對(duì)外資的利用水平。

首先要做的就是努力吸收對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有利的國(guó)際直接投資，以提高我國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平。我國(guó)要優(yōu)化利用外資的結(jié)構(gòu)，在保證雙方共贏的局面之下，鼓勵(lì)國(guó)際直接投資方將資金投入到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)節(jié)能環(huán)保、高端制造業(yè)、新能源等產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，還要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的有效經(jīng)驗(yàn)，采取有效可行的措施防止跨國(guó)公司壟斷行為的發(fā)生，降低外企對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，提高對(duì)外資的利用水平，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

2.抓住時(shí)機(jī)，加快我國(guó)對(duì)外投資的速度。

我國(guó)的對(duì)外投資正處在一個(gè)快速發(fā)展的階段，但是我國(guó)企業(yè)要想走出去，還面臨著很多來(lái)自自身和發(fā)達(dá)國(guó)家的限制等方面的困難。所以，我國(guó)要抓住時(shí)機(jī)，加快對(duì)外投資的步伐，在對(duì)外投資方面努力與其他國(guó)家實(shí)現(xiàn)共贏的局面。首先就要擴(kuò)大對(duì)外投資，主要是發(fā)達(dá)國(guó)家，以獲得更多的先進(jìn)高新技術(shù)。其次就是要加強(qiáng)對(duì)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和新興市場(chǎng)的投資。發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與鄰國(guó)的合作。

3.優(yōu)化國(guó)際直接投資行業(yè)的分布格局。

國(guó)際直接投資在一定程度上加劇了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，所以，我國(guó)在引進(jìn)國(guó)際直接投資的時(shí)候要積極引導(dǎo)其投資行業(yè)的分布，給予教育行業(yè)、地質(zhì)勘探行業(yè)、交通運(yùn)輸行業(yè)更多的優(yōu)惠政策，以吸引外商的直接投資。同時(shí)也要適當(dāng)給予某些行業(yè)一些限制，比如房地產(chǎn)業(yè)，以保證國(guó)際直接投資行業(yè)的分布合理，穩(wěn)定我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

4.加強(qiáng)我國(guó)對(duì)生態(tài)環(huán)境和資源的保護(hù)政策。

外資企業(yè)通常會(huì)把高污染、高消耗的產(chǎn)業(yè)移到發(fā)展中國(guó)家，在此過(guò)程中不可避免的就會(huì)惡化生態(tài)環(huán)境、減縮自然資源。我國(guó)要完善生態(tài)環(huán)境的保護(hù)政策，并對(duì)國(guó)際直接投資出臺(tái)一些相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)政策，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際企業(yè)的管理，避免環(huán)境污染。

四、結(jié)語(yǔ)。

國(guó)際直接投資能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。我國(guó)在積極吸引國(guó)際直接投資的同時(shí)，要努力學(xué)習(xí)其先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理知識(shí)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)各方面的水平，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

股票投資選項(xiàng)和投資原則。

一般情況下，保險(xiǎn)公司股票投資都是由總公司專門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，選擇什么行業(yè)、什么類型股票，甚至哪只股票都是由總公司根據(jù)國(guó)家意愿和企業(yè)自身需要來(lái)制定，而我們所要做的就是利用已經(jīng)掌握的信息，憑借自身職業(yè)判斷力和專業(yè)技術(shù)，對(duì)股票進(jìn)行資信等級(jí)評(píng)估。投資原則：保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金特性和償付能力狀況統(tǒng)一配置境內(nèi)境外股票資產(chǎn)，合理確定股票投資規(guī)模和比例，并及時(shí)報(bào)告市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高研究支持能力，跟蹤分析市場(chǎng)狀況，密切關(guān)注上市公司變化，采取有效的應(yīng)對(duì)和控制措施、規(guī)范投資行為以保證投資安全，穩(wěn)中有賺的目的。

股票投資評(píng)價(jià)資料獲取渠道。

一是網(wǎng)站和專業(yè)報(bào)紙、雜志公開(kāi)的上市公司基本面信息和財(cái)務(wù)面資料;二是通過(guò)實(shí)地考察獲取最有價(jià)值的上市公司基本面和財(cái)務(wù)面資料。

上市公司基本面分析。

(一)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析。

1.社會(huì)、人口和技術(shù)變化分析：(1)消費(fèi)群體狀況的影響：人群年齡結(jié)構(gòu)、文化結(jié)構(gòu)、開(kāi)放程度和收入水平對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求敏感性分析;(2)國(guó)際政治關(guān)系的影響;(3)環(huán)保等社會(huì)意識(shí)對(duì)行業(yè)的影響;(4)技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響(一般較大)。2.行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的相關(guān)性：主要分析行業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r與未來(lái)國(guó)家及區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的相關(guān)度，以及是否符合國(guó)家乃至地方的產(chǎn)業(yè)政策，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策即經(jīng)濟(jì)制度安排，在社會(huì)資源配置的條件和實(shí)現(xiàn)的可能性等方面，直接決定著企業(yè)的未來(lái)發(fā)展空間。3.行業(yè)的周期性分析：根據(jù)行業(yè)發(fā)展周期，分析行業(yè)的成熟程度，飽和度以及所處的發(fā)展階段，包括初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。4.行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性分析：主要分析行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)程度，企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所處的地位以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)等。5.行業(yè)的盈利性分析：主要考察企業(yè)所處行業(yè)的平均利潤(rùn)率，從而推斷企業(yè)的利潤(rùn)水平。6.行業(yè)的進(jìn)入壁壘：分析行業(yè)進(jìn)入的難易程度，判斷新競(jìng)爭(zhēng)者加入的可能性，從而預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)程度。7.行業(yè)的法律和政策環(huán)境：主要考察行業(yè)發(fā)展的法律及政策環(huán)境，法律和政策的穩(wěn)定性，有無(wú)對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響的因素。

(二)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。

1.管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)。從企業(yè)法定代表人和主要管理人員的個(gè)人背景、從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信用記錄、實(shí)干能力等方面出發(fā)，判斷企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)是否具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和較高的管理水平、顯著的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、良好的信用記錄和社會(huì)聲譽(yù)等，由此評(píng)判企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理人員的管理素質(zhì)。

2.企業(yè)員工隊(duì)伍素質(zhì)。主要考察被擔(dān)保企業(yè)員工隊(duì)伍結(jié)構(gòu)(包括業(yè)務(wù)技術(shù)結(jié)構(gòu)、文化層次結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu))和技術(shù)素質(zhì)(主要考評(píng)勞動(dòng)者的敬業(yè)精神和實(shí)際操作能力)。

3.產(chǎn)品、市場(chǎng)與銷售預(yù)測(cè)分析。主要從產(chǎn)品的特點(diǎn)、技術(shù)含量，產(chǎn)品細(xì)分化程度，產(chǎn)品可替代性、產(chǎn)品的生命周期、產(chǎn)品的品牌知名度、產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)分布狀況、主要市場(chǎng)份額，市場(chǎng)營(yíng)銷及市場(chǎng)拓展能力、營(yíng)銷隊(duì)伍的素質(zhì)和穩(wěn)定性、銷售網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，市場(chǎng)的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)主要客戶和供應(yīng)商的依賴程度，其生產(chǎn)成本的優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)議價(jià)能力，以及對(duì)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等方面加以分析。對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的銷售預(yù)測(cè)除了基于對(duì)其市場(chǎng)需求的準(zhǔn)確了解以及對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷能力、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的分析外，更重要的是基于對(duì)企業(yè)以往的銷售歷史記錄和未來(lái)銷售合同的分析，同時(shí)還應(yīng)對(duì)企業(yè)的銷售運(yùn)作模式和結(jié)算方式進(jìn)行分析，這也是預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的主要依據(jù)。

4.技術(shù)裝備水平和生產(chǎn)能力分析。技術(shù)硬件包括機(jī)械設(shè)備、單機(jī)或成套設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施等水平，主要從設(shè)備先進(jìn)性、適用性、設(shè)備成新度三方面考察;軟件部分主要考察企業(yè)生產(chǎn)工藝技術(shù)的先進(jìn)性和成熟度，規(guī)模化生產(chǎn)的成熟程度以及市場(chǎng)的成熟度。一般應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)分析。(1)技術(shù)來(lái)源：主要核實(shí)企業(yè)的技術(shù)是否具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，判斷技術(shù)的相對(duì)壟斷性和穩(wěn)定性;(2)技術(shù)研發(fā)能力及發(fā)展?jié)摿Γ褐饕疾煅邪l(fā)人員的素質(zhì)及企業(yè)技術(shù)的后續(xù)儲(chǔ)備發(fā)展?jié)摿?(3)科研條件和技術(shù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)：考察企業(yè)科研投入、科研環(huán)境以及技術(shù)的市場(chǎng)需要程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)用范圍。(4)生產(chǎn)者的操作技術(shù)和熟練程度等。(5)同時(shí)應(yīng)注重設(shè)備的綜合利用程度，是否能夠科學(xué)、有效、合理使用設(shè)備，是否最大限度地發(fā)揮了設(shè)備的生產(chǎn)能力。對(duì)企業(yè)生產(chǎn)能力的分析可以使業(yè)務(wù)人員了解到企業(yè)所預(yù)測(cè)的銷售收入是否與其實(shí)際生產(chǎn)能力相匹配，其生產(chǎn)設(shè)備以及工藝技術(shù)、原材料供應(yīng)是否能夠保證銷售合同的順利完成。

5.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一個(gè)重要始點(diǎn)，它可以有助于確定企業(yè)的利潤(rùn)動(dòng)因和主要風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而據(jù)此正確評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性，使評(píng)估人員能夠在一個(gè)高質(zhì)量的水平上探查企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。主要包括企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)定位，市場(chǎng)營(yíng)銷策略，技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)目標(biāo)、舉債策略、投資及收購(gòu)計(jì)劃，企業(yè)與其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略，企業(yè)發(fā)展方向等方面分析。

6.成本控制和成本降低能力。主要從企業(yè)的成本控制系統(tǒng)的組成(組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、考核制度和獎(jiǎng)勵(lì)制度)和成本控制的基本原則著手分析。前者主要觀察企業(yè)是否建立起成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心的責(zé)任和控制范圍;后者則主要看領(lǐng)導(dǎo)推動(dòng)、全員參與情況以及經(jīng)濟(jì)原則的貫徹情況。7.企業(yè)基礎(chǔ)管理水平。主要考評(píng)企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是否合理，各項(xiàng)管理規(guī)章制度是否健全，生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)是否整潔，物流是否通暢，生產(chǎn)及管理效率是否高效，質(zhì)量認(rèn)證情況。

上市公司財(cái)務(wù)面分析。

主要是財(cái)務(wù)償債能力分析，即基于公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定量分析公司的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析主要是用財(cái)務(wù)比率方面的計(jì)量指標(biāo)，從財(cái)務(wù)質(zhì)量的角度對(duì)被評(píng)企業(yè)進(jìn)行考查。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要以制造業(yè)為例。1.盈利能力分析。盈利能力是企業(yè)償債能力的重要保障因素，通過(guò)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的對(duì)比分析，確定企業(yè)的盈利水平。該部分的核心評(píng)估指標(biāo)有：(1)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)報(bào)酬率;(2)凈資產(chǎn)收益率;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率;(4)銷售凈利潤(rùn)率;(5)總資產(chǎn)報(bào)酬率;(6)成本費(fèi)用利潤(rùn)率;(7)收益質(zhì)量指數(shù);(8)收入現(xiàn)金貢獻(xiàn)比率。2.資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)分析主要是評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期償債壓力，資本結(jié)構(gòu)在反映企業(yè)償債能力方面有其獨(dú)到的作用。資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)的總資本中，權(quán)益資本和債權(quán)資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)決定企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用和融資決策制定。該部分的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)有：(1)資產(chǎn)負(fù)債比率;(2)流動(dòng)資產(chǎn)比率;(3)凈資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)比率;(4)資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)(/長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì))100%。3.資金使用效率分析。良好的資金使用效率是保證企業(yè)增加盈利水平和創(chuàng)造現(xiàn)金的可靠保證，它也從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和管理效率。該部分的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)有：(1)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;(2)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率;(3)存貨周轉(zhuǎn)率;(4)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;(5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。4.償債能力分析。主要考察被評(píng)估企業(yè)是否具有按期償付銀行還本付息及支付股東股利的能力，因?yàn)橹圃鞓I(yè)包含了整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程，尤其在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的盈利與短期償債能力并不是完全吻合?？荚u(píng)企業(yè)償債能力主要從現(xiàn)金流角度出發(fā)加以確定。該部分的核心評(píng)估指標(biāo)有：(1)凈資產(chǎn)保障比率;(2)舉債能力系數(shù);(3)償債能力系數(shù)。5.企業(yè)成長(zhǎng)性預(yù)測(cè)。主要分析企業(yè)規(guī)模的變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力，近幾年許多制造業(yè)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張速度相對(duì)較快，因此，評(píng)估人員有必要縱向比較企業(yè)歷年的銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴(kuò)張還是停滯不前。將企業(yè)的銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長(zhǎng)率與行業(yè)平均水平及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化。分析預(yù)測(cè)企業(yè)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來(lái)的市場(chǎng)份額，對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，并預(yù)測(cè)其銷售和利潤(rùn)。該部分的評(píng)價(jià)指標(biāo)有：(1)固定資產(chǎn)凈值率;(2)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率;(4)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

綜合評(píng)價(jià)。

通過(guò)對(duì)企業(yè)資料的審核、現(xiàn)場(chǎng)的信息采集和真實(shí)性核查以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素的全面分析，并將上述各類財(cái)務(wù)指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比分析，按權(quán)重形成資信等級(jí)評(píng)定表和評(píng)估報(bào)告，評(píng)審人員即可對(duì)投資企業(yè)做出科學(xué)、客觀、全面的評(píng)價(jià)，并提出投資額度及期限，從而為上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)投資決策提供依據(jù)。

投資學(xué)的論文篇三

摘要:隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財(cái)富值也在快速增加.財(cái)富的積累推動(dòng)了個(gè)人投資理財(cái)行業(yè)的快速發(fā)展,市場(chǎng)上各種各樣的理財(cái)種類應(yīng)運(yùn)而生.不論是居民采用銀行存款或者以投資理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)分配自己的資金,都需要進(jìn)行科學(xué)合理的判斷,不可盲目跟風(fēng).個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù),需要對(duì)各種可能出現(xiàn)的不確定性進(jìn)行全面的分析和考慮,隨后做出科學(xué)合理的決策方案.因此,文章對(duì)個(gè)人理財(cái)投資過(guò)程中有可能出現(xiàn)的各種問(wèn)題進(jìn)行全面的分析和探討,確保資金的安全性.

生存在社會(huì)中,不論任何時(shí)候都與錢財(cái)密不可分,錢財(cái)已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學(xué)合理地運(yùn)用自己的資金,保證自身資金財(cái)產(chǎn)的安全.科學(xué)合理的管理個(gè)人資金,可以實(shí)現(xiàn)資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無(wú)法有效地運(yùn)用,甚至有可能入不敷出.通過(guò)研究其根本的原因,發(fā)現(xiàn)個(gè)人能否根據(jù)社會(huì)的變化和政策的調(diào)整,來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小范圍是個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)鍵.個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的核心問(wèn)題就是對(duì)各種不確定的因素進(jìn)行全方位的分析和考慮,然后在進(jìn)行科學(xué)合理的投資,保證居民財(cái)產(chǎn)的安全性.

1.1量入為出。

個(gè)人理財(cái)?shù)幕驹瓌t是需要居民根據(jù)自身的收入水平?jīng)Q定自己的支出限度.并且,個(gè)人投資理財(cái)項(xiàng)目的開(kāi)展是以用戶的凈資產(chǎn)數(shù)值為基礎(chǔ),如果選擇的項(xiàng)目缺乏明顯的收益,用戶采用借錢投資的方式則無(wú)疑是增加投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).因此,對(duì)于初始投資者來(lái)講,量入為出至關(guān)重要.

1.2收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。

一般情況下來(lái)講,收益高的項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越大,即收益和風(fēng)險(xiǎn)呈正比關(guān)系.在個(gè)人投資理財(cái)過(guò)程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類的投資理財(cái)項(xiàng)目所具有的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不盡相同,這就是投資理財(cái)活動(dòng)中最為顯著的特征.

1.3分散投資與關(guān)注整體收益。

中國(guó)有句老話:不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里.這句話也就是提醒人們?cè)谕顿Y過(guò)程中不要將所有的資金都投放在一個(gè)項(xiàng)目中,這樣一旦某個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生損失時(shí),可以借助其他項(xiàng)目來(lái)彌補(bǔ)資金損失.因此,在投資之前需要科學(xué)合理地分析投資項(xiàng)目,合理地分配資金,降低總體投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).

1.4隨時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急。

在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)投資時(shí),需要分配出一部分資產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件,最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).在這個(gè)基本原則中,不要求個(gè)人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時(shí)間范圍內(nèi)將虛擬資產(chǎn)變成現(xiàn)金.

1.5市場(chǎng)有效性。

市場(chǎng)有效性是指在金融市場(chǎng)所有的理財(cái)項(xiàng)目中,投資者可以從貨幣的交易價(jià)格了解到理財(cái)項(xiàng)目的真實(shí)信息,那么,可以認(rèn)定這樣的金融市場(chǎng)為有效市場(chǎng).市場(chǎng)的有效性原則運(yùn)用在個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品中,股價(jià)是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀的途徑.不了解市場(chǎng)的變化狀況,也沒(méi)有相應(yīng)的技術(shù)手段,則無(wú)法充分地了解市場(chǎng)的有效性.交易次數(shù)的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無(wú)法有效地提高投資的效果.

2.1市場(chǎng)周期的不穩(wěn)定性。

個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)項(xiàng)目的購(gòu)買過(guò)程時(shí),需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場(chǎng)環(huán)境中處于何種階段和作用.對(duì)于不同周期所面臨的不同問(wèn)題,需要有針對(duì)性地選擇符合自身的投資理財(cái)產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)性,將資金的損失降低到最低.

2.2理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格跌漲的不確定性。

市場(chǎng)周期和銀行利率的變化會(huì)直接影響到理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格,從而對(duì)個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響.當(dāng)某個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買價(jià)格高于其他理財(cái)產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財(cái)產(chǎn)品時(shí),投資者會(huì)將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進(jìn)行分配.

2.3經(jīng)濟(jì)政策的變化性。

我國(guó)采用宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的方式來(lái)對(duì)貨幣資金進(jìn)行調(diào)整,這種方式直接影響了金融市場(chǎng),個(gè)人投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),不僅僅需要考慮到市場(chǎng)的變化,而且還需要考慮到政策的變動(dòng),積極地做出反應(yīng),合理地調(diào)整投資比例.只用符合國(guó)情和市場(chǎng)環(huán)境,才能獲取更高的資金收益.

個(gè)人心理素質(zhì)和所具備的理財(cái)知識(shí)直接關(guān)系到投資的結(jié)果.在投資過(guò)程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實(shí)現(xiàn)資金的最大化利用.不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行忽視.科學(xué)合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結(jié)果,提高個(gè)人理財(cái)?shù)男腋Ｖ笖?shù).一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數(shù)量,但是缺乏個(gè)人素養(yǎng)和理財(cái)意識(shí),無(wú)法科學(xué)合理地分配自身的資金,盲目跟風(fēng),有可能傾家蕩產(chǎn).

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指?jìng)€(gè)人投資者在理財(cái)過(guò)程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時(shí),投資者自身的選擇偏好.對(duì)于個(gè)人投資者而言,科學(xué)合理的投資可以實(shí)現(xiàn)資金的最大化,提高收益效果.個(gè)人由于性格、學(xué)歷、閱歷等方面因素的差異,對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同.根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好可以將其分為三個(gè)類型:風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)中立型、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型.

3.2個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

對(duì)個(gè)人生命周期進(jìn)行分析,個(gè)人的不斷成長(zhǎng)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力逐漸降低.投資者中單身投資者不需要承擔(dān)家庭的責(zé)任,因此其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高,在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí),可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目,如股票等.個(gè)人在組建家庭之后,需要對(duì)家庭各個(gè)成員進(jìn)行供養(yǎng)和承擔(dān)一定的家庭責(zé)任,則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)逐漸降低.退休之后,由于資金來(lái)源不穩(wěn)定,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,如短期儲(chǔ)蓄.

4.1保持一顆積極健康的心態(tài)。

人們?cè)谫?gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí),無(wú)疑是想獲得最大的效益.這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家政策不斷變化的情況下,基本無(wú)法滿足投資者的期望.因此,建議投資者需要不斷地調(diào)整自己的心態(tài),目光放長(zhǎng)遠(yuǎn),不要在意一時(shí)的得失.投資者需要具有遠(yuǎn)見(jiàn)意識(shí),保持平常心.

4.2在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí),合適才是最重要的。

投資者都明白投資理財(cái)?shù)闹匾?但是卻都缺乏理財(cái)意識(shí).盲目跟風(fēng)有可能會(huì)傾家蕩產(chǎn).購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和買鞋是一個(gè)道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風(fēng).對(duì)于投資者來(lái)講,個(gè)人可能會(huì)由于財(cái)力、家庭、學(xué)識(shí)、閱歷等方面存在差異,但是在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),需要根據(jù)自身的實(shí)際情況,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財(cái)產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益.

4.3理財(cái)方案的調(diào)整。

理財(cái)方案并不是一成不變的,在市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家政策的不斷變化下,投資者需要及時(shí)修正自身的理財(cái)方案.隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步,市場(chǎng)環(huán)境、家庭環(huán)境、個(gè)人成長(zhǎng)等方面都會(huì)產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時(shí)對(duì)理財(cái)方面進(jìn)行修正,降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).

4.4理財(cái)比掙錢更為重要。

投資理財(cái)是個(gè)人自發(fā)的一種行為或意識(shí).現(xiàn)在的人們除了滿足自身的溫飽問(wèn)題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數(shù)人缺乏理財(cái)意識(shí),無(wú)法使資金發(fā)揮最大價(jià)值.缺乏科學(xué)合理的理財(cái)理念,會(huì)使得自身的資金慢慢對(duì)動(dòng)蕩的市場(chǎng)和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品.

4.5進(jìn)行咨詢。

在購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品之前,需要咨詢投資方面的專家,確保資金的安全性.在西方國(guó)家中,個(gè)人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品十分普遍,并且大多數(shù)家庭都有屬于自身的理財(cái)顧問(wèn).個(gè)人想要使用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),會(huì)與自身的理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行交談,讓理財(cái)顧問(wèn)給出科學(xué)的建議,并且根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)制訂出理財(cái)方案.

4.6提前投資,長(zhǎng)期堅(jiān)持。

投資是一項(xiàng)浩瀚的工程需要長(zhǎng)期堅(jiān)持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動(dòng).舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子,兩個(gè)賽跑的人一個(gè)先出發(fā),另一個(gè)稍晚出發(fā),那么第一個(gè)出發(fā)的人就顯得相對(duì)比較輕松,投資也是如此.資金在金融市場(chǎng)的停留的時(shí)間和多次交易會(huì)提高投資效益.提前投資,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積累,復(fù)利所獲取的資金會(huì)成為一筆可觀的財(cái)富資金.

5結(jié)論。

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展,理財(cái)項(xiàng)目的種類和投資的渠道也在逐漸增多,但是個(gè)人缺乏充足的理財(cái)知識(shí),對(duì)市場(chǎng)環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策.市場(chǎng)周期所具有的不確定性因素、理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格受到市場(chǎng)環(huán)境的影響不斷浮動(dòng)、國(guó)家政策的調(diào)整、個(gè)人素養(yǎng)和理財(cái)意識(shí)等方面的因素都會(huì)直接影響到個(gè)人投資理財(cái)行為,甚至影響到個(gè)人的決策.因此,個(gè)人在進(jìn)行投資時(shí),需要對(duì)理財(cái)項(xiàng)目有可能受到的影響進(jìn)行全面的分析,充分地了解風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),科學(xué)合理地選擇符合自身的理財(cái)項(xiàng)目,這樣才能有效地提高收益效果.

參考文獻(xiàn)。

投資學(xué)的論文篇四

西部?jī)?nèi)陸地區(qū)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展策略研究。

入世對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的影響與對(duì)策研究。

wto貿(mào)易救濟(jì)措施研究。

入世后，兩岸三地投資經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展研究。

中國(guó)紡織品出口國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究。

綠色壁壘對(duì)我國(guó)外貿(mào)出口的影響分析。

中國(guó)現(xiàn)代物流的發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易。

論我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易對(duì)國(guó)內(nèi)通貨膨脹的影響。

跨國(guó)公司在華擴(kuò)張模式透析。

中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的思考。

我國(guó)加工貿(mào)易中存在問(wèn)題及對(duì)策研究。

世界經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響。

應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化加快我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。

××地區(qū)外貿(mào)出口競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)證分析。

電子商務(wù)為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)的商機(jī)與挑戰(zhàn)。

我國(guó)外貿(mào)出口品牌戰(zhàn)略的實(shí)施與研究。

國(guó)際貿(mào)易創(chuàng)新與中國(guó)外經(jīng)貿(mào)的發(fā)展。

中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的構(gòu)建。

論出口結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)的防范。

美國(guó)對(duì)我貿(mào)易保護(hù)及我國(guó)的對(duì)策。

出口騙稅問(wèn)題的剖析及其防范。

××地區(qū)發(fā)展國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的對(duì)策思考。

中國(guó)傾銷與反傾銷問(wèn)題的案例研究。

延長(zhǎng)我國(guó)加工貿(mào)易國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈問(wèn)題探析。

貿(mào)易與環(huán)境的協(xié)調(diào)問(wèn)題。

利用外國(guó)直接投資項(xiàng)目中的環(huán)境保護(hù)問(wèn)題。

我國(guó)出口產(chǎn)品非正常低價(jià)現(xiàn)象探討。

我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口現(xiàn)狀及發(fā)展探析。

我國(guó)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨的問(wèn)題和發(fā)展方向。

中國(guó)出口退稅制度改革及其影響。

后配額時(shí)代的中國(guó)紡織品貿(mào)易。

影響中國(guó)貿(mào)易條件諸因素的實(shí)證分析。

投資學(xué)的論文篇五

摘要：

資本逐利，是資本市場(chǎng)的一般規(guī)律。當(dāng)代大學(xué)生日益成為社會(huì)最廣泛、最強(qiáng)大的消費(fèi)主體。人不理財(cái)，財(cái)不理人，面對(duì)高額的投資收益，大學(xué)生們更是摩拳擦掌，躍躍欲試。然而，投資有風(fēng)險(xiǎn)，大學(xué)生投資理財(cái)更需謹(jǐn)慎，養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣，對(duì)大學(xué)生樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀有著極其重要的意義。

關(guān)鍵詞：

投資理財(cái)；大學(xué)生；特性分析；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。

1.投資理財(cái)?shù)谋匾?。所謂理財(cái)，即管錢，是對(duì)自己所擁有的現(xiàn)金流量及風(fēng)險(xiǎn)的管理。這里所說(shuō)的投資理財(cái)，是指主動(dòng)的理財(cái)，是投資意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)并重的理財(cái)模式。

在金融業(yè)日趨市場(chǎng)化的今天，個(gè)人投資理財(cái)日益火熱，其必要性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：其一，對(duì)個(gè)人來(lái)講，投資理財(cái)可以改善個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況，提高生活質(zhì)量。金錢，是生存之根本。成功的個(gè)人理財(cái)，節(jié)制不必要的消費(fèi)，預(yù)算未來(lái)開(kāi)支，在節(jié)流的前提下開(kāi)源，以錢生錢，以閑置資本為個(gè)人創(chuàng)造利潤(rùn)，從而提升個(gè)人生活品質(zhì)。其二，對(duì)社會(huì)而言，可以通過(guò)投資理財(cái)將私人閑置資本集中起來(lái)，是社會(huì)融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有利于社會(huì)再生產(chǎn)。個(gè)人通過(guò)購(gòu)買金融產(chǎn)品的行為，將資金回流于生產(chǎn)領(lǐng)域，保證了生產(chǎn)部門(mén)資金的循環(huán)，促進(jìn)再生產(chǎn)。

2.市場(chǎng)現(xiàn)狀。目前，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)中，金融業(yè)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等割據(jù)并立，紛紛推出多種理財(cái)產(chǎn)品，如：銀行業(yè)中的基金、債券，壽康人壽推出的e愛(ài)家長(zhǎng)期綜合保障計(jì)劃等，但是綜合看來(lái)，我國(guó)專業(yè)理財(cái)人員缺乏、理財(cái)產(chǎn)品單一?？v觀理財(cái)市場(chǎng)，多數(shù)為職場(chǎng)人士提供投資理財(cái)渠道，工商銀行也曾推出一系列針對(duì)兒童的理財(cái)產(chǎn)品，卻鮮有機(jī)構(gòu)推出專門(mén)針對(duì)大學(xué)生的投資理財(cái)項(xiàng)目。

二、大學(xué)生投資現(xiàn)狀。

1.有投資基礎(chǔ)。大學(xué)生作為一群特殊的社會(huì)群體，是投資理財(cái)強(qiáng)大的潛在客戶。他們有思想、有獨(dú)立的行為能力，以家庭供給為主導(dǎo)的資金更是具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)。再者，大學(xué)生群體也有通過(guò)兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等多方面的融資渠道，為大學(xué)生的投資理財(cái)提供了穩(wěn)定且具有彈性的資金基礎(chǔ)。

2.有投資意愿。作為有思想、有獨(dú)立行為能力、有資金使用的自主權(quán)和決定權(quán)的特殊的社會(huì)群體，大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)表現(xiàn)出極大的興趣。然而，不少大學(xué)生因?yàn)槿鄙賹?duì)投資理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)和正確的認(rèn)識(shí)，加之市場(chǎng)上針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品十分有限，使得他們盲目跟風(fēng)、急功近利，造成了精神、財(cái)富的雙重?fù)p失。

1.投資理財(cái)特性分析。大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)上的一群特殊客戶群體，其特殊性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：其一，有較為穩(wěn)定的理財(cái)資金，主要以家庭生活供給為主導(dǎo)，輔之兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等額外收入，但是，大學(xué)生很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的獨(dú)立；其二，有一定的知識(shí)為基礎(chǔ)，是受到過(guò)高等教育的群體，恰恰由于資金數(shù)量有限，對(duì)于投資理財(cái)表現(xiàn)出極強(qiáng)的穩(wěn)健性偏好；其三，大學(xué)生的投資理財(cái)意識(shí)仍處于萌芽階段，理財(cái)產(chǎn)品的可選擇性小，在投資理財(cái)市場(chǎng)上，極少有專門(mén)針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品，需求與供給嚴(yán)重失衡。

2.投資理財(cái)重要性分析。大學(xué)生養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣具有重要的意義。具體說(shuō)來(lái)，首先，可以減輕家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，以錢生錢。在校大學(xué)生有相當(dāng)一部分來(lái)自于農(nóng)民家庭、工薪家庭，盡早學(xué)會(huì)投資理財(cái)，在很大程度上可以減輕父母負(fù)擔(dān)；其次，可以提高自我管理意識(shí)和能力，節(jié)流也是另一種意義上的開(kāi)源；最后，可以更早的適應(yīng)社會(huì)生存法則，大學(xué)生雖說(shuō)是投資理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，但也是黃金階段，美國(guó)理財(cái)專家康寧漢說(shuō)，“不能養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，即使擁有博士學(xué)位，也難以擺脫貧窮”。

3.投資理財(cái)存在的問(wèn)題。雖說(shuō)大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)最為廣泛的潛在客戶，但是，我們不難發(fā)現(xiàn)，在大學(xué)生投資理財(cái)中，存在諸多顯著的問(wèn)題，如：經(jīng)驗(yàn)欠缺、盲目跟風(fēng)、急功近利、選擇產(chǎn)品單一、投資理財(cái)意識(shí)淡薄、缺乏專業(yè)知識(shí)指導(dǎo)等，處于萌芽期的大學(xué)生投資理財(cái)市場(chǎng)任重而道遠(yuǎn)。

4.投資理財(cái)建議。提高大學(xué)生投資理財(cái)意識(shí)和能力，已經(jīng)成為學(xué)校和社會(huì)的共識(shí)。針對(duì)上述大學(xué)生理財(cái)存在的問(wèn)題，我們提出以下幾點(diǎn)建議：從個(gè)人角度：（1）學(xué)習(xí)專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，全面了解理財(cái)工具，用知識(shí)指導(dǎo)實(shí)踐；（2）加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)交流，多從父母、老師、同學(xué)積累經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)闊眼界，補(bǔ)己之短；（3）設(shè)立合理的理財(cái)計(jì)劃，脫離“月光族”，從練習(xí)理小財(cái)，培養(yǎng)將來(lái)理大財(cái)；（4）樹(shù)立正確的投資理財(cái)觀念，給自己一個(gè)正確的定位，切忌跟風(fēng)、急功近利、患得患失，投資有風(fēng)險(xiǎn)，要以穩(wěn)健為先。從社會(huì)角度：（1）改善外部投資環(huán)境，做大市場(chǎng)規(guī)模，提供更多的、以大學(xué)生群體為主要客戶的投資理財(cái)產(chǎn)品；（2）完善理財(cái)業(yè)務(wù)的法律框架，糾正不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為，同時(shí)，嚴(yán)格要求各理財(cái)產(chǎn)品在宣傳中做好風(fēng)險(xiǎn)提示，以保證理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定。

三、總結(jié)。

個(gè)人投資理財(cái)在資產(chǎn)的保值增值中扮演著重要的作用，對(duì)于大學(xué)生這一特殊的客戶群體，必須學(xué)會(huì)正確的、合理的投資理財(cái)，才能適應(yīng)社會(huì)生存法則。索羅斯說(shuō)，“今天的市場(chǎng)正在被許多沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)熊市的年輕人主導(dǎo)”，作為未來(lái)的投資理財(cái)主體，大學(xué)生必須在大學(xué)這一黃金時(shí)期，努力學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，樹(shù)立正確理財(cái)觀念，勤儉節(jié)約，穩(wěn)健當(dāng)先，合理規(guī)劃，堅(jiān)持開(kāi)源與節(jié)流并重，同時(shí)伴有長(zhǎng)期的努力，要知道，投資理財(cái)并非一夜暴富，“反蝕把米”的大有人在。當(dāng)然，大學(xué)生投資理財(cái)?shù)姆绞接泻芏?，一定要根?jù)自身情況，找到適合自己的投資項(xiàng)目，“膽”和“識(shí)”著實(shí)缺一不可。大學(xué)生投資理財(cái)能為今后的理財(cái)?shù)缆贩e累經(jīng)驗(yàn)，對(duì)樹(shù)立正確的投資意識(shí)、人生價(jià)值觀有著積極的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁肇文，熊焱.三成大學(xué)生拿父母錢投資理財(cái)，15%大學(xué)生投資股票[n].北京晚報(bào)，.

[2]柯寶紅，王珍義，李瑾.大學(xué)生投資理財(cái)方式研究dd基于武漢高校的實(shí)證[j].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，（24）.

[3]李志軍.高校學(xué)生如何理財(cái)[j].西部論叢，（8）.

[4]王文勝.個(gè)人理財(cái)?shù)亩ㄎ慌c誤區(qū)[j].現(xiàn)代商業(yè)銀行，（1）.

[5]張超爾.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略的比較與借鑒[j].杭州金融研修學(xué)院學(xué)報(bào)，（5）.

投資學(xué)的論文篇六

投資是一個(gè)充滿挑戰(zhàn)性的領(lǐng)域，它不僅需要你擁有市場(chǎng)和行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，還需要你具備堅(jiān)定的決策和管理能力，以及不斷更新你的股票交易策略。投資不僅是金融領(lǐng)域的一個(gè)核心議題，也是每個(gè)人都應(yīng)該掌握的重要技能之一。在這篇文章中，我將分享我的一些投資心得和體會(huì)，為你提供一些投資前的指導(dǎo)和啟示。

第二段：認(rèn)真研究市場(chǎng)和行業(yè)。

在投資之前，我們應(yīng)該首先認(rèn)真研究市場(chǎng)和行業(yè)。這將幫助我們分析市場(chǎng)趨勢(shì)和未來(lái)可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，并預(yù)測(cè)行業(yè)的發(fā)展前景。我們必須時(shí)刻保持警惕，密切監(jiān)視任何可能的變化和新聞，以避免任何由于市場(chǎng)和行業(yè)因素引起的不良投資決策。

第三段：制定正確的交易策略。

在投資中，制定一個(gè)正確的交易策略至關(guān)重要。我們必須確定自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并基于這個(gè)能力來(lái)選擇和管理投資組合。我們必須避免把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里，并始終保持清醒的頭腦，以避免任何過(guò)多冒險(xiǎn)的交易，同時(shí)也要學(xué)會(huì)順應(yīng)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整投資組合。

第四段：掌握自己的情緒。

投資決策是一個(gè)需要冷靜分析和精準(zhǔn)判斷的過(guò)程。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，我們必須學(xué)會(huì)控制自己的情緒，以免情緒化的投資行為導(dǎo)致盈虧的巨大波動(dòng)。面對(duì)任何錯(cuò)誤決策或市場(chǎng)的不確定性，我們必須始終保持鎮(zhèn)靜，秉持耐心等待和適時(shí)調(diào)整的理念。

第五段：尋找輔助投資工具。

投資者可以尋找一些輔助投資工具來(lái)支持他們的投資決策。例如，很多投資者喜歡使用股票分析工具，如技術(shù)分析和基本面分析，以幫助他們了解市場(chǎng)趨勢(shì)和未來(lái)機(jī)會(huì)。使用這些工具還可以幫助投資者制定更好的交易決策，并獲得更好的投資回報(bào)。

結(jié)論：

投資是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。正確的投資決策和策略是必需的，而市場(chǎng)和行業(yè)知識(shí)，情緒管理，以及輔助投資工具的使用可以幫助我們?nèi)〉酶玫耐顿Y回報(bào)。通過(guò)堅(jiān)持秉持這些投資策略，投資者可以獲得成功的投資體驗(yàn)，并實(shí)現(xiàn)更好的財(cái)務(wù)狀況。

投資學(xué)的論文篇七

甲方：身份證號(hào)碼：住址：電話：乙方：身份證號(hào)碼：住址：電話：甲、乙雙方本著合作共贏、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方持有的______股港股股票（______控股，證券代號(hào)：______）的股權(quán)信托給乙方代持，達(dá)成協(xié)議如下，以茲共同遵照?qǐng)?zhí)行：

雖然最高人民法院通過(guò)司法解釋規(guī)定了代持股的合法性，但仍不得違反法律強(qiáng)制性規(guī)定，如以合法形式掩蓋非法目的、惡意串通損害他人利益、港澳臺(tái)或外國(guó)投資者通過(guò)股權(quán)代持方式進(jìn)入中國(guó)限制其投資的行業(yè)等等，否則代持股協(xié)議將被認(rèn)定為無(wú)效。

一、委托內(nèi)容。

如果代持股協(xié)議的內(nèi)容約定得并不是很明確或者根本就沒(méi)有對(duì)相關(guān)權(quán)利義務(wù)予以約定，一旦產(chǎn)生糾紛，實(shí)際出資人難以保障自己的相關(guān)權(quán)益。如應(yīng)明確約定委托持股的份額。若受托方也是公司的股東，還應(yīng)列x其所持有的份額，以及委托方與受托方在公司經(jīng)營(yíng)決策不一致時(shí)的解決方案。

1、乙方自愿對(duì)由甲方持有的______股港股股票進(jìn)行管理，作為名義持股人代為行使相關(guān)投資人權(quán)利。

2、本協(xié)議設(shè)定的信托系甲方指定管理方式的指定型信托，經(jīng)雙方同意，在協(xié)議期間，乙方以自己的名義按照甲方的意愿對(duì)信托股權(quán)進(jìn)行管理。

3、信托期限：自本協(xié)議簽訂之日起______個(gè)月內(nèi)，由乙方持有該股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費(fèi)），將股金____日內(nèi)轉(zhuǎn)回甲方指定賬戶，并得到甲方確認(rèn)。

二、委托權(quán)限。

應(yīng)列x委托權(quán)限，防止受托方濫用權(quán)利，危害委托方的利益。如：股權(quán)被名義股東轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、被名義股東繼承人繼承、被國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)處分或以其他方式處分的法律風(fēng)險(xiǎn)。甲方委托乙方代為行使的權(quán)利包括：由乙方作為名義持股人進(jìn)行股權(quán)管理、運(yùn)用和交易。

三、甲方的權(quán)利與義務(wù)。

1、甲方有權(quán)隨時(shí)向乙方了解信托股權(quán)的管理、處分、收益、收支情況，并要求乙方做出說(shuō)明。

2、甲方有權(quán)自本信托協(xié)議生效之日起享有信托受益權(quán)，從信托股權(quán)投資中獲得收益。乙方應(yīng)按照協(xié)議向甲方支付信托收益。

3、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權(quán)或不因甲方的特殊要求而違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托股權(quán)受到損失的，甲方有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求乙方恢復(fù)信托股權(quán)的原狀或予以賠償。

4、因協(xié)議終止或其他特殊原因，甲方希望將信托股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方的情況下，乙方同意依照法律規(guī)定配合甲方辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

5、有權(quán)要求乙方在信托股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費(fèi)）后____日內(nèi)將信托股票款支付到甲方指定賬戶。

6、甲方有義務(wù)對(duì)于乙方信托管理中需要配合的事項(xiàng)給予幫助。

四、乙方的權(quán)利與義務(wù)。

應(yīng)列x受托方的權(quán)利義務(wù)，主要是限制受托方行使受托持股權(quán)利，包括股權(quán)處置時(shí)的協(xié)助義務(wù)。

1、乙方從事信托活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本協(xié)議的約定，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公眾利益和他人的合法利益。

2、乙方管理信托股權(quán)，必須恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用，有效管理的原則。

3、乙方必須保存處理信托事務(wù)的完整記錄，并應(yīng)當(dāng)每周將信托管理的記錄和收支狀況報(bào)告給甲方。

4、乙方對(duì)在處理信托事務(wù)中情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)，但根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)予以披露的除外。

5、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權(quán)或不因甲方的特殊要求而違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托股權(quán)受到損失的，在未恢復(fù)原狀或賠償損失前，不得請(qǐng)求給付報(bào)酬，并應(yīng)在信托協(xié)議結(jié)束后____日內(nèi)予以恢復(fù)原狀或賠償。

6、在信托協(xié)議完成前，將本協(xié)議中信股權(quán)的證券賬號(hào)密碼及交易密碼、xx銀行賬戶及密碼交于甲方保管。

五、雙方利益分配乙方享有在本協(xié)議信托股權(quán)交易完成后按信托股權(quán)賬面價(jià)值從每股盈余中分得_____％作為報(bào)酬。同時(shí)甲乙雙方方應(yīng)承擔(dān)各自取得的信托收益和手續(xù)費(fèi)等應(yīng)繳納的稅費(fèi)。

六、協(xié)議的變更或終止。

1、本協(xié)議生效后，甲方、乙方均不得擅自變更。如需變更本協(xié)議，需經(jīng)雙方協(xié)商一致并達(dá)成書(shū)面協(xié)議。

2、協(xié)議期限屆滿或甲乙雙方書(shū)面提前終止，本協(xié)議設(shè)定的信托股權(quán)即告終止。乙方應(yīng)協(xié)助甲方辦理信托股權(quán)股東名稱變更手續(xù)，并在扣除手續(xù)費(fèi)后將全部信托股權(quán)及收益歸還給甲方。

3、信托終止后，乙方應(yīng)作出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告。甲方對(duì)清算報(bào)告無(wú)異議的，乙方就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。

七、違約責(zé)任。

合適的違約條款不僅可作為追償受損權(quán)益的依據(jù)，也能在一定程度上防止違約行為的出現(xiàn)。因此，合同中一定要有明確的違約責(zé)任。

代持股的最大風(fēng)險(xiǎn)是受托方擅自行使權(quán)力甚至處置股權(quán)，以至于損害委托方權(quán)益。本協(xié)議成立后，雙方應(yīng)全面、真實(shí)的履行。如有任何一方違約致使本協(xié)議的目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)，違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，給對(duì)方造成損失的應(yīng)當(dāng)支付賠償金。

八、爭(zhēng)議的解決凡因履行本協(xié)議所發(fā)生的爭(zhēng)議，甲、乙雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，協(xié)商不能解決的，雙方同意向______仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。

九、其他事項(xiàng)。

1、本協(xié)議一式______份，協(xié)議雙方各持______份，具有同等法律效力。

它山之石可以攻玉，以上就是為大家?guī)?lái)的7篇《股票投資技術(shù)分析論文股票投資的論文》，希望可以啟發(fā)您的一些寫(xiě)作思路，更多實(shí)用的范文樣本、模板格式盡在。

投資學(xué)的論文篇八

摘要：文章結(jié)合我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目運(yùn)作中的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，提出問(wèn)題的關(guān)鍵所在是風(fēng)險(xiǎn)控制。進(jìn)行科學(xué)的管理風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資手段促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)控制。

經(jīng)過(guò)多年的探索，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)在不斷發(fā)展壯大，逐漸顯示出其對(duì)中國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風(fēng)險(xiǎn)投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術(shù)領(lǐng)域的投資，這種投資的高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金最終都要落實(shí)到具體項(xiàng)目中，由于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目大多數(shù)是由技術(shù)創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項(xiàng)目，過(guò)去同行業(yè)的歷史資料很少或幾乎沒(méi)有，因此在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中除了具有一般項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以外，還具有本身的特殊性。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中因管理不善而導(dǎo)致投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為風(fēng)險(xiǎn)投資的管理風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為：組織風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行科學(xué)的管理風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資這一手段促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、團(tuán)隊(duì)建設(shè)——組織風(fēng)險(xiǎn)控制的核心工作。

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目主要以技術(shù)創(chuàng)新為主，項(xiàng)目的增長(zhǎng)速度比較快，如果不及時(shí)加強(qiáng)企業(yè)的組織管理，就會(huì)造成項(xiàng)目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾，成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。

風(fēng)險(xiǎn)投資作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對(duì)組織的管理。與傳統(tǒng)項(xiàng)目相比，風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目不但要求項(xiàng)目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì)，有一定的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性有較高的認(rèn)識(shí)，并且這種知識(shí)和技能在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中能夠充分地協(xié)調(diào)運(yùn)用。而只有高性能項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)才能實(shí)現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào)，所以在項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)控制中，團(tuán)隊(duì)建設(shè)顯得尤為重要。團(tuán)隊(duì)在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)中的引進(jìn)，改變了組織過(guò)程實(shí)施的方式。即組織過(guò)程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門(mén)，項(xiàng)目經(jīng)理變成了“過(guò)程所有者”.為了從事項(xiàng)目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)，團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)圍繞著用于獲得過(guò)程流的焦點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)。如果項(xiàng)目人員和工作要求不相匹配，有沖突，士氣低，將會(huì)影響項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮，更會(huì)使整個(gè)項(xiàng)目的順利實(shí)施受阻，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。作為項(xiàng)目經(jīng)理，如果能營(yíng)造一個(gè)讓參與者發(fā)揮自己才干的適當(dāng)環(huán)境，會(huì)使項(xiàng)目成員的忠誠(chéng)度高度提升，增強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮。為建立一個(gè)高效率的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，我們需要了解其主要推動(dòng)力和障礙。

推動(dòng)力是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素，可以加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的有效性，它們和團(tuán)隊(duì)性能是正相關(guān)的。障礙是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的負(fù)面因素，它們被認(rèn)為妨礙了團(tuán)隊(duì)性能，在統(tǒng)計(jì)上同性能是負(fù)相關(guān)的。在置信度為95%或更高時(shí)，這些團(tuán)隊(duì)特性和團(tuán)隊(duì)性能之間存在高度相關(guān)性。通過(guò)推動(dòng)力的把握和障礙的排除來(lái)創(chuàng)建高性能的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，是組織風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵內(nèi)容，是項(xiàng)目成功非常必要的條件。

二、項(xiàng)目評(píng)價(jià)——決策風(fēng)險(xiǎn)控制的首要工作。

我國(guó)許多風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，很大程度上在于投資項(xiàng)目本身先天不足，是投資決策失誤造成的。決策風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目因決策失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點(diǎn)，使得對(duì)于項(xiàng)目的決策尤為重要，決策一旦失誤將會(huì)直接導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值評(píng)估是投資決策的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如果在進(jìn)行價(jià)值評(píng)估過(guò)程中，僅靠風(fēng)險(xiǎn)投資家、市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)進(jìn)行決策，會(huì)使評(píng)估結(jié)果存在一定的片面性。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目所包含的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目，所以如何從模擬風(fēng)險(xiǎn)的角度以及能夠反映這種風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值范圍方面預(yù)測(cè)價(jià)值，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目決策的關(guān)鍵。全面的價(jià)值評(píng)估工作主要取決于對(duì)企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的了解，選擇正確的價(jià)值評(píng)估方法，擁有較多的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，采用科學(xué)的態(tài)度去認(rèn)真分析和預(yù)測(cè)，才能得到真實(shí)可靠的結(jié)論。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對(duì)較少，或者沒(méi)有可比項(xiàng)目數(shù)據(jù)，評(píng)估時(shí)應(yīng)采用類似項(xiàng)目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來(lái)進(jìn)行。在取用同類項(xiàng)目數(shù)據(jù)時(shí)，還要考慮項(xiàng)目之間的相似程度，以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，接下來(lái)的工作就是預(yù)測(cè)項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量及選定項(xiàng)目的必要收益率或資本成本（折現(xiàn)率）。為了計(jì)算由該項(xiàng)目引起的不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量，需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，將不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量調(diào)整到統(tǒng)一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行比較。估測(cè)項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量具體工作包括：分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，計(jì)算扣除調(diào)整項(xiàng)目后的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)與投資成本，將企業(yè)經(jīng)過(guò)審計(jì)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分別細(xì)化分析；了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率；制定績(jī)效前景；預(yù)測(cè)個(gè)別詳列科目；檢驗(yàn)總體預(yù)測(cè)的合理性和真實(shí)性；結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)，分析預(yù)測(cè)得出和風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的企業(yè)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表，以此為基礎(chǔ)計(jì)算出的項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。估測(cè)并調(diào)整項(xiàng)目必要收益率工作包括：權(quán)益資本成本估算；債務(wù)資本成本估算；確定目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)；估計(jì)不同的企業(yè)的報(bào)酬率隨整個(gè)市場(chǎng)平均報(bào)酬率變動(dòng)的情況；估計(jì)根據(jù)機(jī)會(huì)成本要求的最低資金利潤(rùn)率；將與特定投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬加入到企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率當(dāng)中，形成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的貼現(xiàn)率，從而合理選定折現(xiàn)率。

企業(yè)在識(shí)別與估量投資風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)選定的投資方案，還要針對(duì)其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用杠桿原理，協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)項(xiàng)目資本成本的主要決定因素，而且由于技術(shù)、效率及其生產(chǎn)上的因素，企業(yè)通常無(wú)法控制項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)杠桿，這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿三者之間的相互關(guān)系，采用杠桿程度有限的組合，來(lái)控制企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。

三、借助信息技術(shù)——實(shí)施過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制。

項(xiàng)目是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目往往起源于一種想法，并采取一種概念化的形式，要求有足夠的物質(zhì)要素，使組織中關(guān)鍵的決策制定者選擇該項(xiàng)目。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，不同的階段會(huì)遇到各種不同的問(wèn)題，并以一種連續(xù)的生命周期的模式，強(qiáng)調(diào)了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目過(guò)程管理的必要性。

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目由于其預(yù)期的市場(chǎng)容量往往事先不能確定，致使對(duì)項(xiàng)目的過(guò)程管理難度進(jìn)一步加大，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)貫穿了風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的整個(gè)生命周期。針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，項(xiàng)目各階段不應(yīng)僅滿足應(yīng)完成的任務(wù)，必須隨著項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程環(huán)境的變化進(jìn)行資源的再分配以及項(xiàng)目參數(shù)的調(diào)整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度，要求項(xiàng)目經(jīng)理通過(guò)改變分派到整個(gè)項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源，來(lái)相應(yīng)地做出動(dòng)態(tài)反映。這項(xiàng)工作我們可以通過(guò)建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行。建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（enterpriseriskmanagementinformationsystems）是管理信息系統(tǒng)的一個(gè)新領(lǐng)域。任何企業(yè)的運(yùn)營(yíng)都需要信息，源于項(xiàng)目的計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的決策必須基于及時(shí)的和適當(dāng)?shù)男畔ⅰＰ畔⒘髟谫|(zhì)量和速度上都是一個(gè)關(guān)鍵的因素，有了這些，才能有效地和高效地使用資源，滿足項(xiàng)目的要求。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生來(lái)源于信息的不完全，因此為了優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個(gè)信息流程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)信息整理伴隨著風(fēng)險(xiǎn)及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過(guò)程展開(kāi)。這種信息既包括風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法的管理支持信息，還包括項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持等信息，是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡(luò)。借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理組織者可以準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制效用報(bào)告組織未來(lái)計(jì)劃等活動(dòng)。對(duì)于每一階段的工作，信息使用者可在在界面上得出該項(xiàng)工作的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，明確這一風(fēng)險(xiǎn)正面與反面的后果，還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工具。例如在項(xiàng)目計(jì)劃階段，輸入該項(xiàng)目信息內(nèi)容，查詢系統(tǒng)會(huì)提供一個(gè)邏輯的樹(shù)狀結(jié)構(gòu)，一方面指出項(xiàng)目中必須的工作要素，另一方面提供該項(xiàng)目可以借鑒的網(wǎng)絡(luò)信息以及計(jì)劃實(shí)施的模擬流程等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度，項(xiàng)目經(jīng)理通過(guò)改變分派到整個(gè)項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源，來(lái)相應(yīng)地做出動(dòng)態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況，項(xiàng)目成本、時(shí)間和性能參數(shù)也要隨之調(diào)整，即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過(guò)對(duì)項(xiàng)目過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、適時(shí)地控制，可以保證項(xiàng)目階段目標(biāo)最大程度的實(shí)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)起始于項(xiàng)目的考察論證階段，結(jié)束于項(xiàng)目退出以后，貫穿了風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的整個(gè)運(yùn)作過(guò)程。根據(jù)情況的變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的分析，把握引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，及時(shí)進(jìn)行有效的控制，可以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)，保證預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。

投資學(xué)的論文篇九

在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過(guò)程中，城市化進(jìn)程逐步加快。但是在管理和建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的時(shí)候面臨著不同程度的壓力。在粗放型經(jīng)濟(jì)模式下城市建設(shè)投資與管理難以適應(yīng)新時(shí)期的發(fā)展需要。而公益性投資項(xiàng)目作為城市建設(shè)的一個(gè)組成部分，其實(shí)就是以固定資產(chǎn)的方式來(lái)對(duì)文化、衛(wèi)生教育、科研社會(huì)團(tuán)體等相關(guān)事業(yè)進(jìn)行的投資建設(shè)。這樣的投資并不同于政府投資。城市建設(shè)的公益性項(xiàng)目投資在表現(xiàn)形式上就具有無(wú)償性。正是基于此，在城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目的過(guò)程中，必須秉承節(jié)省的理念，建設(shè)好公益性項(xiàng)目，促使其在和諧社會(huì)構(gòu)建的過(guò)程中能夠發(fā)揮出應(yīng)有的效果。

一、城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目概述。

就我國(guó)現(xiàn)有的公益性投資項(xiàng)目投資方式來(lái)看，其仍舊采用的是傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的工藝產(chǎn)品投資來(lái)實(shí)現(xiàn)形式，也就是使用部門(mén)根據(jù)自身的需要向政府部門(mén)提出申請(qǐng)要求、項(xiàng)目建設(shè)書(shū)以及可行性研究報(bào)告等，政府部門(mén)就會(huì)根據(jù)財(cái)政發(fā)展情況與年度投資規(guī)模的計(jì)劃進(jìn)行審批，隨后由財(cái)務(wù)部門(mén)將資金撥到使用單位。最后就由使用單位組織人員完成公益性投資項(xiàng)目的建設(shè)。從這就可以了解到，特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：首先，投資主體與建設(shè)單位并不一致，投資的主題主要是政府部門(mén)，主要是籌集項(xiàng)目資金。但是投資的主體并不會(huì)參與到項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，項(xiàng)目建設(shè)中所需的材料采購(gòu)、設(shè)計(jì)項(xiàng)目與監(jiān)理驗(yàn)收等都是由建設(shè)單位來(lái)完成。其次，使用單位與建設(shè)單位為一體。相關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審批后，具體的建設(shè)過(guò)程是由建設(shè)單位來(lái)完成的，項(xiàng)目投資完成后，使用單位使用該筆資金。從這樣的概述就能夠?qū)Τ鞘薪ㄔO(shè)公益性投資項(xiàng)目有一定的了解。城市建設(shè)不斷不斷加快公益性項(xiàng)目越來(lái)越多。針對(duì)此，為保證公益性項(xiàng)目建設(shè)無(wú)論是從資金利用方面還是后期使用狀況，都需要建設(shè)單位對(duì)投資成本進(jìn)行很好的把握。

二、城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目成本管理存在的問(wèn)題。

事實(shí)上，在城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目的過(guò)程中，政府部門(mén)往往為能夠多方位的籌措到資金，將項(xiàng)目施工交由不同的部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)。

這樣就能夠在短時(shí)間內(nèi)保證資金與進(jìn)度。但是這樣一種情況，在城市建設(shè)公益性項(xiàng)目的時(shí)候，成本管理出現(xiàn)不同程度的問(wèn)題。

（一）利息資本化的問(wèn)題。

公益性投資項(xiàng)目成本大部分是來(lái)自政府部門(mén)籌措的不同銀行，在此期間期限不一致，相當(dāng)部分屬于城建打捆貸款，很難與具體項(xiàng)目一一對(duì)應(yīng)。另一方面，建設(shè)單位在建設(shè)項(xiàng)目的時(shí)候通常都是進(jìn)行多頭管理，行政與計(jì)劃等方面涉及的非常深。這樣反而是弱化了建設(shè)單位在項(xiàng)目建設(shè)中的主體性地位。其實(shí)綜合來(lái)看，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，即便政府作為投資方，但是也只是扮演著出納的角色。而建設(shè)單位并不是單獨(dú)一家，因此整個(gè)項(xiàng)目的工程的進(jìn)度也不是完全交由某一個(gè)建設(shè)單位來(lái)控制的。導(dǎo)致在城市建設(shè)公益項(xiàng)目的過(guò)程中，成本費(fèi)用未分?jǐn)偟礁髟诮üこ添?xiàng)目，也未按會(huì)計(jì)制度規(guī)定，在達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后，停止相應(yīng)項(xiàng)目的利息資本化。這種利息資本化的現(xiàn)象在城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目的成本管理的過(guò)程中，存在著不同程度問(wèn)題，影響成本使用效率。

（二）資產(chǎn)竣工移交問(wèn)題。

在城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目方面，由于項(xiàng)目數(shù)量比較多，投資的主體相對(duì)比較分散，管理較為松散，部分建設(shè)單位建設(shè)完公益性項(xiàng)目后，同時(shí)也是項(xiàng)目的管理護(hù)養(yǎng)方。因此，項(xiàng)目完成后并沒(méi)有直接的投入使用，并不存在竣工交付環(huán)節(jié)。建設(shè)單位始終掛著的名號(hào)是“在建工程”,單位的賬務(wù)上并沒(méi)有進(jìn)行必要的處理，賬面上也沒(méi)有將固定資產(chǎn)的情況反應(yīng)出來(lái)。

（三）項(xiàng)目建設(shè)權(quán)屬出現(xiàn)問(wèn)題。

在公益性項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，投資人有很多，城投和政府部門(mén)都屬于。部分建設(shè)單位在項(xiàng)目方面也承擔(dān)著融資的任務(wù)。正是這樣一種情況，公益性項(xiàng)目的投資主體并不是唯一一個(gè)。但是在資產(chǎn)劃分方面，產(chǎn)權(quán)歸屬就成為一大難題。本來(lái)公益性項(xiàng)目屬于政府部門(mén)社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一部分，但是并不是由政府部門(mén)組織建設(shè)完成。而城投也僅僅是投資一部分資金，并未對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)際情況進(jìn)行管理。因此，在公益性項(xiàng)目權(quán)屬規(guī)劃方面，存在著一個(gè)非常突出的問(wèn)題。公益性項(xiàng)目服務(wù)與社會(huì)大眾，后期的管理也是不可忽視的。

三、城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目成本節(jié)省的思路與途徑。

從前文的分析中就可以了解到，城市化進(jìn)程逐步加快，公益性投資項(xiàng)目作為社會(huì)建設(shè)不可缺少的重要組成部分，在支持社會(huì)發(fā)展方面具有非常重要的影響。但是針對(duì)城市建設(shè)公益性投資項(xiàng)目成本節(jié)省方面的問(wèn)題，就得創(chuàng)新思維，采用有效的途徑節(jié)省成本。

（一）建立嚴(yán)格的公益性項(xiàng)目投資監(jiān)督制度。

公益性固定資產(chǎn)投資與資產(chǎn)管理公司的成立，其實(shí)不僅僅能夠克服使用單位投資建設(shè)實(shí)施分散、技術(shù)力量薄弱、內(nèi)部控制嚴(yán)格、軟約束等相應(yīng)地問(wèn)題，提高投資效益，還能夠在政府部門(mén)投資的過(guò)程中集中化控制。工程項(xiàng)目的具體實(shí)施過(guò)程，其實(shí)就如公司中的委托與代理。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是投資與投資管理公司違背政府部門(mén)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)行為。因此，在財(cái)政管理方面，就需要建立嚴(yán)格的公益性項(xiàng)目投資監(jiān)督管理制度。首先，財(cái)政與審計(jì)部門(mén)需要執(zhí)行嚴(yán)格的雙重財(cái)務(wù)審核制度。具體來(lái)說(shuō)就是要落實(shí)公益性投資資金、對(duì)設(shè)備材料采購(gòu)、施工單位的選擇與設(shè)計(jì)方案等相應(yīng)情況是否符合競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)制度進(jìn)行審查。其次，預(yù)算約束硬性化。將公益性固定資產(chǎn)使用貨幣權(quán)和使用單位投資控制權(quán)相互分離，就能夠預(yù)防軟約束。最后，監(jiān)督的多重化。應(yīng)用監(jiān)督方式，可以在投資決策、投資實(shí)施與投資管理等面形成相對(duì)的利益主體。

（二）公益性項(xiàng)目建設(shè)投資達(dá)到基本目標(biāo)與要求。

公益性項(xiàng)目本就屬于政府部門(mén)完成的，政府部門(mén)屬于公益性項(xiàng)目建設(shè)的投資主體。但是事實(shí)上，政府的投資主體嚴(yán)重缺位。根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的要求，投資主體應(yīng)當(dāng)是決策權(quán)、投資控制權(quán)、投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)者以及投資實(shí)施全的集合體。唯有如此，才能夠保證投資效益的最大化。同時(shí)在項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，需要在財(cái)政資源的有限前提下，節(jié)約財(cái)政資源。這應(yīng)當(dāng)是公益性項(xiàng)目投資的一個(gè)基本性原則。通過(guò)節(jié)約財(cái)政，可以提高投資效益。繼而可以采用新的投資形式，減少浪費(fèi)，減少財(cái)政支出，其實(shí)這就從實(shí)際上提高財(cái)政投資的效益。在整個(gè)市場(chǎng)運(yùn)作與管理的過(guò)程中，需要以市場(chǎng)價(jià)格價(jià)值與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為投資管理與運(yùn)作的根據(jù)。建設(shè)單位在材料采購(gòu)、設(shè)計(jì)方案、驗(yàn)收與監(jiān)理都需要按照市場(chǎng)化來(lái)實(shí)行，采用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制與等價(jià)交換的原則來(lái)選定。同時(shí)在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制的支撐下，還應(yīng)當(dāng)通過(guò)貨幣化來(lái)給予建設(shè)單位公益性固定資產(chǎn)使用額方面相應(yīng)的約束，促進(jìn)公益項(xiàng)目投資與資產(chǎn)使用朝著貨幣化方向發(fā)展。

（三）改變現(xiàn)有的計(jì)劃體制。

事實(shí)上，政府部門(mén)作為項(xiàng)目投資主體，在公益性項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中有著非常重要的作用。但是行政與事業(yè)各部門(mén)并不是主觀部門(mén)項(xiàng)目的建設(shè)單位，而是公益性固定資產(chǎn)的使用數(shù)量與相應(yīng)的租金額度。在這樣一種情況，就需要根據(jù)相應(yīng)的情況，核定公益性項(xiàng)目資產(chǎn)的實(shí)際需要數(shù)量。與此同時(shí)，在此基礎(chǔ)上還應(yīng)當(dāng)撥付相應(yīng)的公益性資產(chǎn)使用租金，但是不下批固定資產(chǎn)的投資計(jì)劃。這樣就能夠從實(shí)際上，將控制權(quán)從具體公益性固定資產(chǎn)使用單位剝離出來(lái)，以此克服公益性固定資產(chǎn)的軟約束。從這就可以看出，通過(guò)這樣的方式就能夠有效節(jié)省城市建設(shè)公益性項(xiàng)目成本。

四、結(jié)語(yǔ)。

在經(jīng)濟(jì)社會(huì)逐步發(fā)展的過(guò)程中，城市化建設(shè)不斷加快，各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)逐步趨于完善。公益性項(xiàng)目建設(shè)作為城市化建設(shè)不可缺少的重要組成部分。公益性項(xiàng)目建設(shè)數(shù)量逐漸增多，在公益性項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)候，需要注意建設(shè)成本的節(jié)省，保持公益性項(xiàng)目建設(shè)的有效性，提升城市現(xiàn)代化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄔曉陽(yáng)，周天華。多項(xiàng)目建設(shè)投資管控系統(tǒng)框架[j].西安建筑科技大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），20xx,16（06）：68.

[2]濟(jì)劍。好機(jī)制好管理出好項(xiàng)目--安徽公益性項(xiàng)目“交鑰匙”建設(shè)管理的實(shí)踐與思考[j].中國(guó)投資，20xx,15（05）：897.

[3]李云。淺談概算在項(xiàng)目建設(shè)投資控制中的作用[j].江蘇科技信息，20xx,13（14）：890.

[4]楊永清。對(duì)內(nèi)蒙古政府投資的公益性項(xiàng)目建設(shè)管理方式的幾點(diǎn)看法[j].北方經(jīng)濟(jì)，20xx,16（06）：668.

[5]嚴(yán)玲，尹貽林。對(duì)非經(jīng)營(yíng)性政府投資工程管理模式的比較與選擇[j].天津理工學(xué)院學(xué)報(bào)，20xx,12（02）：365.

投資學(xué)的論文篇十

目錄。

一、前言。

二、釋義。

三、基金合同當(dāng)事人。

四、基金管理人的權(quán)利義務(wù)。

五、基金托管人的權(quán)利義務(wù)。

六、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)。

七、基金份額持有人大會(huì)。

八、基金管理人、托管人的更換條件與程序。

九、基金的基本情況。

十、基金的募集。

十一、基金合同的生效。

十二、基金資產(chǎn)的托管。

十三、基金的申購(gòu)與贖回。

十四、基金轉(zhuǎn)換。

十五、基金的非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管、凍結(jié)與質(zhì)押。

十六、基金銷售業(yè)務(wù)及其代理。

十七、基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)及其代理。

十八、基金的投資。

十九、基金的融資。

二十、基金資產(chǎn)。

二十一、基金資產(chǎn)估值。

二十二、基金的收益與分配。

二十三、基金費(fèi)用與稅收。

二十四、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)。

二十五、基金的信息披露。

二十六、基金合同終止與基金財(cái)產(chǎn)清算。

二十七、業(yè)務(wù)規(guī)則。

二十八、違約責(zé)任。

二十九、爭(zhēng)議處理和適用法律。

三十、基金合同的效力與修改。

三十一、基金管理人和基金托管人簽章。

一、前言。

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立本《__________優(yōu)勢(shì)證券投資基金基金合同》。

基金合同是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以基金合同為準(zhǔn)。基金管理人和基金托管人對(duì)于基金合同的簽署構(gòu)成其對(duì)基金合同的承認(rèn)?；鹜顿Y者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)并持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在本基金合同上書(shū)面簽章為必要條件?；鸷贤?dāng)事人按照投資基金法及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

上投摩根中國(guó)__________優(yōu)勢(shì)證券投資基金由基金管理人按照投資基金法、基金合同及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)立，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人將依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其內(nèi)容涉及界定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，應(yīng)以基金合同為準(zhǔn)。

二、釋義。

在基金合同中，除非文義另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：

本基金或基金：指上投摩根中國(guó)__________優(yōu)勢(shì)證券投資基金；

投資基金法：指《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》;。

元：指人民幣元；

中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行和/或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；

基金托管人：指中國(guó)建設(shè)__________銀行；

基金銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及基金銷售代理人；

基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

基金份額持有人：指根據(jù)基金合同及相關(guān)文件合法取得本基金基金份額的投資者；

基金投資者：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者的合稱；

基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起到基金合同生效日止的時(shí)間段，最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月；

存續(xù)期：指基金合同生效日至基金合同終止日之間的不定期期限；

工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

t日：指基金銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、贖回或其它業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；

t+n日：指自t日起第n個(gè)工作日(不包含t日);。

開(kāi)放日：指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

認(rèn)購(gòu)：指在基金募集期內(nèi)，基金投資者購(gòu)買本基金基金份額的行為；

申購(gòu)：指基金合同生效后，基金投資者購(gòu)買本基金基金份額的行為；

基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其它媒體；

基金信息披露義務(wù)人：指基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

三、基金合同當(dāng)事人。

(一)基金管理人。

名稱：____________________________。

注冊(cè)地址：________________________。

辦公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

總經(jīng)理：__________________________。

成立日期：_____年_____月_____日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[]號(hào)。

經(jīng)營(yíng)范圍：基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立基金以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

實(shí)繳注冊(cè)資本：_____萬(wàn)元。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

(二)基金托管人。

名稱：____________________________。

注冊(cè)地址：________________________。

辦公地址：________________________。

法定代表人：______________________。

成立日期：_____年_____月_____日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[]號(hào)。

經(jīng)營(yíng)范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌付；國(guó)際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營(yíng)外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國(guó)外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的委托代理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)(包括工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù))。

組織形式：國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。

注冊(cè)資本：____億元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

(三)基金份額持有人。

基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)并持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金份額持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在本基金合同上書(shū)面簽章為必要條件。

四、基金管理人的權(quán)利義務(wù)。

(一)基金管理人的權(quán)利。

(1)依法申請(qǐng)并募集基金；

(2)自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法規(guī)和基金合同獨(dú)立管理基金資產(chǎn)；

(5)根據(jù)法律法規(guī)和基金合同之規(guī)定銷售基金份額；

(9)在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回的申請(qǐng)；

(10)在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；

(11)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，制訂基金收益的分配方案；

(13)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；

(16)法律法規(guī)、基金合同以及依據(jù)基金合同制訂的其它法律文件所規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金管理人的義務(wù)。

(1)遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

(2)恪盡職守，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則，謹(jǐn)慎、有效管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

(11)按規(guī)定計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值；

(16)不謀求對(duì)基金資產(chǎn)所投資的公司的控股和直接管理；

(17)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

(19)參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

(24)負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師；

(25)不從事任何有損本基金其它當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

(26)基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、并承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

(27)法律法規(guī)、基金合同或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它義務(wù)。

五、基金托管人的權(quán)利義務(wù)。

(一)基金托管人的權(quán)利。

1.依照基金合同的約定獲得基金托管費(fèi)；

3.在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

4.依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

6.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金托管人的義務(wù)。

1.基金托管人應(yīng)遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，安全保管基金的財(cái)產(chǎn)；

5.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產(chǎn)；

6.保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同；

7.按有關(guān)規(guī)定開(kāi)立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶；

8.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

10.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；

11.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)半年度和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；

13.按法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定出具基金托管人報(bào)告；

15.參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20.采取適當(dāng)、合理的措施，使基金投資和融資的條件符合基金合同等法律文件的規(guī)定；

22.不從事任何有損本基金其它基金合同當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

23.法律法規(guī)、基金合同和依據(jù)基金合同制定的其它法律文件所規(guī)定的其它義務(wù)。

六、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)。

基金投資者購(gòu)買本基金基金份額的行為即視為對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人?；鸱蓊~持有人作為當(dāng)事人并不以在基金合同上書(shū)面簽章為必要條件。

每一基金份額具有同等的合法權(quán)益。

(一)基金份額持有人的權(quán)利：

2.按基金合同的規(guī)定取得基金收益；

3.按基金合同的規(guī)定查詢或復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；

4.按基金合同的規(guī)定贖回基金份額，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)取得有效贖回的款項(xiàng)；

5.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；

6.依照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；

7.要求基金管理人或基金托管人及時(shí)行使法律法規(guī)、基金合同所規(guī)定的義務(wù)；

8.對(duì)基金管理人、基金托管人損害其合法權(quán)益而要求予以賠償；

9.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權(quán)利。

(二)基金份額持有人的義務(wù)：

1.遵守有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

2.繳納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等事宜涉及的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；

3.以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)本基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4.不從事任何有損基金及本基金其他基金合同當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；

5.返還其在基金投資過(guò)程中取得的不當(dāng)?shù)美?/p>

6.法律法規(guī)以用基金合同所規(guī)定的其它義務(wù)。

七、基金份額持有人大會(huì)。

本基金的基金份額持有人大會(huì)，由本基金的基金份額持有人組成。

(一)有以下事由情形之一時(shí)，應(yīng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：

1.修改基金合同或提前終止基金合同，但基金合同另有約定的除外；

2.提前終止本基金；

3.變更基金類型或轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

4.更換基金托管人；

5.更換基金管理人；

7.本基金與其它基金的合并；

8.法律法規(guī)、基金合同或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的事項(xiàng)。

(二)以下情況不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：

1.調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)；

2.在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更本基金的申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式；

3.因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)而應(yīng)當(dāng)對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

4.對(duì)基金合同的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5.對(duì)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；

6.除法律法規(guī)或基金合同規(guī)定應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)以外的其它情形。

(三)召集方式：

1.除法律法規(guī)或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集，開(kāi)會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日由基金管理人選擇確定。

2.基金托管人認(rèn)為有必要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書(shū)面提議。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起六十日內(nèi)召開(kāi)；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開(kāi)的，應(yīng)當(dāng)自行召集并確定開(kāi)會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日。

3.代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書(shū)面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起六十日內(nèi)召開(kāi)；基金管理人決定不召集，代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開(kāi)的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書(shū)面提議。

基金托管人應(yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起十日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起六十日內(nèi)召開(kāi)。

4.代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人就同一事項(xiàng)書(shū)面要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前三十日?qǐng)?bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會(huì)的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。

(四)通知。

召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)前30天，在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知將至少載明以下內(nèi)容：

1.會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)、方式；

2.會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)；

3.投票委托書(shū)送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

4.會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；

5.如采用通訊表決方式，則載明投票表決的截止日以及表決票的送達(dá)地址。

采用通訊方式開(kāi)會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書(shū)面表決方式，并在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書(shū)面表達(dá)意見(jiàn)的寄交和收取方式。

(五)開(kāi)會(huì)方式。

基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)方式包括現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)和通訊方式開(kāi)會(huì)?，F(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)由基金份額持有人本人出席或通過(guò)授權(quán)委派其代理人出席，現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席；通訊方式開(kāi)會(huì)指按照基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書(shū)面方式進(jìn)行表決。會(huì)議的召開(kāi)方式由召集人確定，但決定基金管理人更換或基金托管人的更換事宜必須以現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)方式召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

1.現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，全部有效的基金份額不少于權(quán)益登記日基金總份額的50%(不含50%)。

2.在符合以下條件時(shí)，通訊開(kāi)會(huì)的方式視為有效：

(1)召集人按基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在兩個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

(2)召集人按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書(shū)面表決意見(jiàn)；

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表明符合法律法規(guī)、基金合同和會(huì)議通知規(guī)定的書(shū)面表決意見(jiàn)即視為有效的表決；表決意見(jiàn)模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

(六)議事內(nèi)容與程序。

1.議事內(nèi)容及提案權(quán)。

議事內(nèi)容為關(guān)系全體基金份額持有人利益的，并為基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍內(nèi)的重大事項(xiàng)，如法律法規(guī)規(guī)定的基金合同的重大修改、終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、基金之間或與其它基金合并以及召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其它事項(xiàng)。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)日前10天公告。否則，會(huì)議的召開(kāi)日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有10天的間隔期。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%或以上的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開(kāi)日前15天提交召集人。召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人提交的臨時(shí)提案進(jìn)行審查，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開(kāi)日前10天公告。

對(duì)于基金份額持有人提交的提案(包括臨時(shí)提案)，大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

(1)關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于基金份額持有人提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。

(2)程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)基金份額持有人的提案涉及的程序性問(wèn)題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問(wèn)題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

(3)單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%或以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

2.議事程序。

投資學(xué)的論文篇十一

根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型。

所謂被動(dòng)管理方法，指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。采用此種方法的管理者認(rèn)為，證券市場(chǎng)是有效率的市場(chǎng)，凡是能夠影響證券價(jià)格的信息均已在當(dāng)前證券價(jià)格中得到反映。也就是說(shuō)，證券價(jià)格的未來(lái)變化是無(wú)法估計(jì)的，以至任何企圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或挖掘定價(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整持有證券的行為無(wú)助于提高期望收益，而只會(huì)浪費(fèi)大量的經(jīng)紀(jì)傭金和精力。因此，他們堅(jiān)持“買人并長(zhǎng)期持有”的投資策略。但這并不意味著他們無(wú)視投資風(fēng)險(xiǎn)而隨便選擇某些證券進(jìn)行長(zhǎng)期投資。恰恰相反，正是由于承認(rèn)存在投資風(fēng)險(xiǎn)并認(rèn)為組合投資能夠有效降低公司的。特定風(fēng)險(xiǎn)，所以他們通常購(gòu)買分散化程度較高的投資組合，如市場(chǎng)指數(shù)基金或類似的證券組合。

所謂主動(dòng)管理方法，指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。采用此種方法的管理者認(rèn)為，市場(chǎng)不總是有效的，加工和分析某些信息可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情趨勢(shì)和發(fā)現(xiàn)定價(jià)過(guò)高或過(guò)低的證券，進(jìn)而對(duì)買賣證券的時(shí)機(jī)和種類做出選擇，以實(shí)現(xiàn)盡可能高的收益。

投資學(xué)的論文篇十二

風(fēng)險(xiǎn)投資公司的種類有很多種，但是大部分公司通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)進(jìn)行投資，這些基金一般以有限合伙制為組織形式。

c產(chǎn)業(yè)附屬投資公司。

這類投資公司往往是一些非金融性實(shí)業(yè)公司下屬的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，他們代表母公司的利益進(jìn)行投資。這類投資人通常主要將資金投向一些特定的行業(yè)。和傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資一樣，產(chǎn)業(yè)附屬投資公司也同樣要對(duì)被投資企業(yè)遞交的投資建議書(shū)進(jìn)行評(píng)估，深入企業(yè)作盡職調(diào)查并期待得到較高的回報(bào)。

這類投資人通常投資于非常年輕...

投資學(xué)的論文篇十三

基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行。

目錄。

一、前言。

二、釋義。

三、基金合同當(dāng)事人。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。

八、基金份額持有人大會(huì)。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。

十、基金的基本情況。

十一、基金的設(shè)立募集。

十二、基金合同的成立與生效。

十三、基金的申購(gòu)與贖回。

十四、基金的非交易過(guò)戶。

十五、基金的轉(zhuǎn)托管。

十六、基金資產(chǎn)的托管。

十七、基金的銷售。

十八、基金的注冊(cè)登記。

十九、基金的投資。

二十、基金的融資。

二十一、基金資產(chǎn)。

二十二、基金資產(chǎn)估值。

二十三、基金費(fèi)用與稅收。

二十四、基金收益與分配。

二十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)。

二十六、基金的信息披露。

二十七、基金的終止與清算。

二十八、業(yè)務(wù)規(guī)則。

二十九、違約責(zé)任。

三十、爭(zhēng)議處理。

三十一、基金合同的效力。

三十二、基金合同的修改與終止。

三十三、基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人簽章。

一、前言。

為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范基金運(yùn)作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《暫行辦法》”)、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《試點(diǎn)辦法》”)和其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡(jiǎn)稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時(shí)適用《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內(nèi)容存在與該法沖突之處的，應(yīng)以該法規(guī)定為準(zhǔn)，本基金合同相應(yīng)內(nèi)容自動(dòng)根據(jù)該法規(guī)定作相應(yīng)變更和調(diào)整。屆時(shí)如果該法和/或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對(duì)前述變更和調(diào)整進(jìn)行公告的，還應(yīng)進(jìn)行公告。

本基金合同是規(guī)定本基金合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件。本基金合同的當(dāng)事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當(dāng)事人?；鹜顿Y者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時(shí)起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當(dāng)事人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點(diǎn)辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定設(shè)立，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)批準(zhǔn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人保證依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。

二、釋義。

本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：

1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；

3、招募說(shuō)明書(shū)：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》;。

4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；

5、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行及/或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；

6、《證券法》：指《中華人民共和國(guó)證券法》;。

7、《合同法》：指《中華人民共和國(guó)合同法》;。

8、《基金法》：指《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》;。

11、元：指人民幣元；

13、基金發(fā)起人：指_____基金管理有限公司；

14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；

15、基金托管人：指中國(guó)建設(shè)銀行；

19、投資者：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者；

23、基金份額持有人大會(huì)：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會(huì)議；

27、存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；

28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；

29、認(rèn)購(gòu)：指在本基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；

30、申購(gòu)：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請(qǐng)購(gòu)買本基金基金份額的行為；

35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；

36、銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及銷售代理人；

37、基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)；

38、指定媒體：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；

40、開(kāi)放日：指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日；

41、t日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期；

44、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值；

46、標(biāo)的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對(duì)象指數(shù)，本基金以道瓊斯中國(guó)88指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標(biāo)的指數(shù)。

48、不可抗力：指本合同當(dāng)事人無(wú)法預(yù)見(jiàn)、無(wú)法克服、無(wú)法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無(wú)法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒(méi)收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場(chǎng)所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎?。

三、基金合同當(dāng)事人。

(一)基金發(fā)起人。

名稱：_____基金管理有限公司。

注冊(cè)地址：__________________________________。

辦公地址：__________________________________。

法定代表人：_______。

總經(jīng)理：_______。

成立日期：_______年_______月_______日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]_____號(hào)。

經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

注冊(cè)資本：______元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

(二)基金管理人。

名稱：_____基金管理有限公司。

注冊(cè)地址：__________________________________。

辦公地址：__________________________________。

法定代表人：______。

總經(jīng)理：______。

成立日期：______年______月______日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[______]______號(hào)。

經(jīng)營(yíng)范圍：發(fā)起設(shè)立基金；基金管理及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式：有限責(zé)任公司。

注冊(cè)資本：______元人民幣。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

(三)基金托管人。

名稱：中國(guó)建設(shè)銀行。

注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。

辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)。

郵政編碼：100032。

法定代表人：張恩照。

成立日期：1954年10月1日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[1998]12號(hào)。

組織形式：國(guó)有獨(dú)資。

注冊(cè)資本：851億元。

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

經(jīng)營(yíng)范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國(guó)際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營(yíng)外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國(guó)外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的委托代理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)(包括工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù))。

(四)基金份額持有人。

基金投資者自依法或依基金合同、招募說(shuō)明書(shū)或公開(kāi)說(shuō)明書(shū)取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的完全承認(rèn)和接受?；鸱蓊~持有人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書(shū)面簽章或簽字為必要條件。

四、基金發(fā)起人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金發(fā)起人的權(quán)利。

1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金；

2、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金發(fā)起人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、公告招募說(shuō)明書(shū)；

3、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

4、基金不能成立時(shí)按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔(dān)發(fā)行費(fèi)用；

5、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

五、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金管理人的權(quán)利。

4、根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；

5、提議召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；

6、在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；

9、在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)；

10、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；

11、依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；

13、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

14、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金管理人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、自基金合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)；

5、配備足夠的專業(yè)人員進(jìn)行基金的注冊(cè)登記或委托其他機(jī)構(gòu)代理該項(xiàng)業(yè)務(wù)；

8、接受基金托管人依法進(jìn)行的監(jiān)督；

9、按照規(guī)定計(jì)算并公告基金份額凈值；

12、按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；

14、不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；

16、編制基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

17、保管基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄20xx年以上；

19、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

22、基金托管人因過(guò)錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金向基金托管人追償；

23、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

25、負(fù)責(zé)為基金聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師；

26、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

六、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金托管人的權(quán)利。

1、安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費(fèi)；

4、在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；

5、有權(quán)對(duì)基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；

6、法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金托管人的義務(wù)。

6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

9、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；

10、對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；

11、按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

13、保存有關(guān)基金托管事務(wù)的完整記錄20xx年以上；

14、按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；

16、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

18、基金管理人因過(guò)錯(cuò)造成基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；

21、不從事任何有損基金及基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

22、法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務(wù)。

七、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)。

(一)基金份額持有人的權(quán)利。

1、按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，并行使表決權(quán)；

2、按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；

3、監(jiān)督基金經(jīng)營(yíng)情況，查詢或獲取公開(kāi)的基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

4、申購(gòu)或贖回基金份額；

5、在不同的基金直銷或代銷機(jī)構(gòu)之間轉(zhuǎn)托管；

6、獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；

8、依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會(huì)；

10、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權(quán)利。

(二)基金份額持有人的義務(wù)。

1、遵守基金合同；

2、繳納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)款項(xiàng)，承擔(dān)基金合同規(guī)定的費(fèi)用；

3、以其對(duì)基金的投資額為限承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；

4、不從事任何有損基金及本基金其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

5、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

八、基金份額持有人大會(huì)。

(一)召開(kāi)事由。

有以下情形之一的，應(yīng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：

1、修改基金合同；

2、更換基金管理人；

3、更換基金托管人；

4、決定終止基金；

5、與其它基金合并；

6、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

7、提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；

8、更換標(biāo)的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；

9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形；

10、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。

以下情形不須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：

1、調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率；

3、因相應(yīng)的法律、法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

4、對(duì)《基金合同》的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；

5、對(duì)《基金合同》的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；

6、按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的其他情形。

(二)召集方式。

1、在正常情況下，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；

2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權(quán)的情況下，由基金托管人召集；

3、在基金管理人和基金托管人均無(wú)法行使召集權(quán)的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項(xiàng)召集；若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會(huì)。

(三)通知。

1、召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)在會(huì)議召開(kāi)前30天，在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知至少應(yīng)載明以下內(nèi)容：

(1)會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和方式；

(2)會(huì)議擬審議的事項(xiàng)；

(3)有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日；

(5)會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話。

2、采取通訊方式開(kāi)會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書(shū)面表決方式，并在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書(shū)面表決意見(jiàn)的寄交和收取方式。

(四)會(huì)議的召開(kāi)。

基金份額持有人大會(huì)可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)方式或通訊開(kāi)會(huì)方式召開(kāi)。

會(huì)議的召開(kāi)方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)方式召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

1、現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)。

由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托書(shū)委派代表出席，現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人大會(huì)。

現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會(huì)議程：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。

2、通訊方式開(kāi)會(huì)。

通訊方式開(kāi)會(huì)應(yīng)以書(shū)面方式進(jìn)行表決。

在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開(kāi)會(huì)的方式視為有效：

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書(shū)面表決意見(jiàn)即視為有效的表決；表決意見(jiàn)模糊不清或相互矛盾的視為無(wú)效表決。

3、如果開(kāi)會(huì)條件達(dá)不到上述現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)或通訊方式開(kāi)會(huì)的條件，則對(duì)同一議題可履行再次開(kāi)會(huì)的程序，再次開(kāi)會(huì)日期的提前通知期限為10天，但確定有權(quán)出席會(huì)議的基金份額持有人資格的權(quán)利登記日不應(yīng)發(fā)生變化。

4、屬于以現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須同時(shí)符合以下條件：

(2)經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額不少于本基金在權(quán)利登記日基金總份額的50%(不含50%)。

5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會(huì)的，必須符合以下條件：

(5)會(huì)議通知公布前已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

(五)議事內(nèi)容與程序。

1、議事內(nèi)容及提案權(quán)。

議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會(huì)議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。

基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前向大會(huì)召集人提交需由基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開(kāi)日前10天提交召集人。

基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)日5天前公告。否則，會(huì)議的召開(kāi)日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少有5天的間隔期。

基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

召集人對(duì)于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時(shí)提案應(yīng)進(jìn)行審核，符合條件的應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開(kāi)日5天前公告。大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

(1)關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。

(2)程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問(wèn)題作出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問(wèn)題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，需由單獨(dú)或合并持有權(quán)利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其時(shí)間間隔不少于六個(gè)月。

2、議事程序。

(1)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)。

在現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照下列第(七)款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會(huì)決議。大會(huì)主持人為基金管理人授權(quán)出席會(huì)議的代表，在基金管理人未能主持大會(huì)的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會(huì)議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會(huì)，則由出席大會(huì)的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)(不含50%)選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。

(2)通訊方式開(kāi)會(huì)。

在通訊方式開(kāi)會(huì)的情況下，公告會(huì)議通知時(shí)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下形成決議。

(六)表決。

1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。

2、基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：

(1)一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50%以上(不含50%)通過(guò)方為有效；除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過(guò)事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過(guò)。

(2)特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上(不含三分之二)通過(guò)方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)必須以特別決議通過(guò)方為有效。

3、基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。

4、采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，符合會(huì)議通知規(guī)定的書(shū)面表決意見(jiàn)視為有效表決。

5、基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開(kāi)審議、逐項(xiàng)表決。

(七)計(jì)票。

1、現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)。

(1)如大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開(kāi)始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開(kāi)始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表?yè)?dān)任監(jiān)票人。

(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)果。

(3)如果會(huì)議主持人或基金份額持有人對(duì)于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對(duì)所投票數(shù)進(jìn)行要求重新清點(diǎn)；監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)公布重新清點(diǎn)結(jié)果。

(4)計(jì)票過(guò)程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。

2、通訊方式開(kāi)會(huì)。

在通訊方式開(kāi)會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權(quán)代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表)的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過(guò)程予以公證。

(八)生效與公告。

基金份額持有人大會(huì)決議自作出之日起生效，但其中需中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案的，自履行完畢相關(guān)手續(xù)之日起生效。

除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人均有法律約束力。

基金份額持有人大會(huì)決議自生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。

(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。

1、基金管理人的更換條件。

有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，須更換基金管理人：

(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

(2)基金托管人有充分理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；

(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責(zé)。

基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責(zé)。

2、基金托管人的更換條件。

有下列情形之一的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，須更換基金托管人：

(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

(2)基金管理人有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；

(4)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責(zé)。

基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責(zé)。

(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。

1、基金管理人的更換程序。

(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。

(2)決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過(guò)?；鸱蓊~持有人大會(huì)還需對(duì)被提名的基金管理人形成決議。

(3)批準(zhǔn)：新任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方可退任。

(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后5個(gè)工作日內(nèi)公告。如果基金托管人和基金管理人同時(shí)更換，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不指定且沒(méi)有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告時(shí)，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人有權(quán)按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會(huì)決議。

(5)交接：原基金管理人應(yīng)作出處理基金事務(wù)的報(bào)告，并向新任基金管理人辦理基金事務(wù)的移交手續(xù)；新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。

投資學(xué)的論文篇十四

摘要：在進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程，其整體發(fā)展具有三大戰(zhàn)略性目標(biāo)體系，即投資控制、進(jìn)度控制以及質(zhì)量控制。在這三大目標(biāo)體系之中，投資控制和進(jìn)度控制貫穿于整個(gè)工程項(xiàng)目管理全過(guò)程之中，其對(duì)于整個(gè)工程項(xiàng)目效益的發(fā)展具有較為重要的作用。因而，在此種情況下，本文基于工程項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃發(fā)展的方向進(jìn)行系統(tǒng)的研究，以便于對(duì)工程項(xiàng)目投資和進(jìn)度控制展開(kāi)行之有效的分析。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目投資；進(jìn)度控制；工程項(xiàng)目。

引言。

在工程項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，投資控制以及進(jìn)度控制直接決定著整體工程項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展的好壞，因此，在對(duì)工程項(xiàng)目管理的過(guò)程中，要充分注重對(duì)投資控制以及進(jìn)度控制方法的使用，并從全局的觀念和角度出發(fā)，將之貫穿于整個(gè)工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程之中，從而保障整體工程項(xiàng)目建設(shè)發(fā)展的基本效益。在對(duì)項(xiàng)目工程進(jìn)行發(fā)展過(guò)程中，為了能夠有效的實(shí)現(xiàn)整體的建設(shè)目標(biāo)，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目投資以及進(jìn)度等進(jìn)行控制能夠更有效的節(jié)省不必要的花費(fèi)，從而集中全部資源達(dá)到既定的建設(shè)目標(biāo)。為此，本文通過(guò)對(duì)工程項(xiàng)目的投資與進(jìn)度控制分析，在深層次上對(duì)理論發(fā)展進(jìn)行延伸與開(kāi)發(fā)，并期望其能夠?qū)ΜF(xiàn)實(shí)工程項(xiàng)目建設(shè)的投資以及進(jìn)度控制提供一定的參考建議。

一、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的編制。

1.編制要與實(shí)際相契合。

在正常情況發(fā)展下，項(xiàng)目投標(biāo)所設(shè)定的項(xiàng)目計(jì)劃均處于一個(gè)草稿狀態(tài)，其僅僅是為了投標(biāo)所進(jìn)行了簡(jiǎn)單分析，并未綜合實(shí)際項(xiàng)目施工過(guò)程中的具體情況所進(jìn)行的，因而，其所具有的現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)值相對(duì)較差。在這種情況發(fā)展下，企業(yè)編制的項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃與現(xiàn)實(shí)發(fā)展不符，直接影響到整個(gè)項(xiàng)目工程的工期的發(fā)展以及資源配置情況，并產(chǎn)生一定的資源浪費(fèi)。所以，在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃進(jìn)行編制的過(guò)程中，要綜合考慮項(xiàng)目發(fā)展所可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并基于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的本身對(duì)計(jì)劃進(jìn)行合理的編制。

2.項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的編制與優(yōu)化。

(1)分析調(diào)查，統(tǒng)籌兼顧為了有效的對(duì)項(xiàng)目進(jìn)度進(jìn)行編寫(xiě)，在項(xiàng)目正式啟動(dòng)和發(fā)展之前，應(yīng)該將整個(gè)施工過(guò)程之中的諸多子項(xiàng)目以及現(xiàn)場(chǎng)發(fā)展情況進(jìn)行全面的調(diào)查分析，在對(duì)項(xiàng)目重難點(diǎn)分析過(guò)程之后，通過(guò)分析調(diào)查的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)信息的有效篩選。與此同時(shí)，施工方應(yīng)該從大局發(fā)展的觀念出發(fā)，在統(tǒng)籌兼顧的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)綜合性的信息數(shù)據(jù)整理，并基于施工順序的發(fā)展情況對(duì)相關(guān)信息內(nèi)容進(jìn)行合理的編排，并實(shí)現(xiàn)對(duì)施工規(guī)律以及施工主體的構(gòu)建與發(fā)展，綜合借助立體交叉作業(yè)以及平行作業(yè)和流水作業(yè)原理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目工程的統(tǒng)籌兼顧。

(2)確定總工期在對(duì)項(xiàng)目合同計(jì)劃編制之中，最重要的因素便是施工項(xiàng)目的總工期，基于公司誠(chéng)信角度考慮，公司的項(xiàng)目施工計(jì)劃必須將時(shí)間控制在總工期結(jié)束之前，這樣才能夠更好的保證公司對(duì)整體施工日期節(jié)奏的把握。

與此同時(shí)，在確定總工期之后，編制計(jì)劃人員可以根據(jù)總工期進(jìn)行倒推，并基于工期總計(jì)劃進(jìn)度實(shí)現(xiàn)對(duì)各大子工程施工工期的整體推算，有效的對(duì)相關(guān)施工計(jì)劃進(jìn)行合理的分配。

(3)進(jìn)度計(jì)劃的優(yōu)化在完成對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的編制之后，我們還應(yīng)該對(duì)其整體的進(jìn)度計(jì)劃進(jìn)行優(yōu)化發(fā)展，并基于施工機(jī)械組織、施工勞動(dòng)力組織以及施工作業(yè)組織等各大方面進(jìn)行系統(tǒng)的優(yōu)化，從資源配置層面出發(fā)，在結(jié)合相關(guān)預(yù)算的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目工程發(fā)展的時(shí)間緊縮，并在保證施工質(zhì)量的基礎(chǔ)上不斷的提高整體的發(fā)展效率，從而合理有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)進(jìn)度計(jì)劃的發(fā)展與優(yōu)化。

二、工程項(xiàng)目投資優(yōu)化調(diào)整。

1.工程項(xiàng)目投資的預(yù)算。

在項(xiàng)目工程整體發(fā)展的過(guò)程中，項(xiàng)目工程投資的預(yù)算對(duì)整個(gè)工程項(xiàng)目的發(fā)展也起到了至關(guān)重要的作用。在進(jìn)行優(yōu)化發(fā)展的過(guò)程中，公司預(yù)計(jì)在此工程項(xiàng)目上投入資金數(shù)目的多少在某種程度上將直接決定項(xiàng)目工程計(jì)劃編制的時(shí)間以及資源配置，因而，在項(xiàng)目工程正式開(kāi)始建設(shè)之前，公司應(yīng)該對(duì)工程項(xiàng)目的投資情況作出初步的預(yù)算判斷，并充分判斷該項(xiàng)目所能夠給公司帶來(lái)的利益，從而有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)工程項(xiàng)目的戰(zhàn)略布置。在總投資預(yù)算作出之后，公司應(yīng)該根據(jù)總投資預(yù)算對(duì)相關(guān)子工程的投資預(yù)算情況作出布置，從而以“小目標(biāo)圍繞大目標(biāo)”的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)整體工程項(xiàng)目的投資發(fā)展。

2.工程項(xiàng)目投資的優(yōu)化。

在建筑工程項(xiàng)目之中進(jìn)行投資的優(yōu)化不僅是基于一個(gè)企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的考慮，其還涉及到整個(gè)施工公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)發(fā)展，因而，在此基礎(chǔ)上，預(yù)算管理人員應(yīng)該對(duì)工程項(xiàng)目投資的各個(gè)部分進(jìn)行合理的優(yōu)化，并形成一個(gè)科學(xué)且行之有效的管理發(fā)展體系與目標(biāo)。因此，在對(duì)工程項(xiàng)目的投資優(yōu)化上，要成立相應(yīng)的審查部門(mén)，通過(guò)對(duì)投資預(yù)算支配發(fā)展報(bào)表的研究，審查部門(mén)對(duì)施工整體的預(yù)算支出情況進(jìn)行合理的調(diào)查與審核，對(duì)于擅自動(dòng)用工程項(xiàng)目款的施工單位予以嚴(yán)厲的批評(píng)和處罰，并建立起嚴(yán)格的審核體制，從而保證相關(guān)工程項(xiàng)目的有效建設(shè)與發(fā)展。

三、施工過(guò)程中的進(jìn)度控制。

在項(xiàng)目施工過(guò)程之中，施工單位應(yīng)該嚴(yán)格按照項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃編制情況對(duì)施工項(xiàng)目的進(jìn)度進(jìn)行有效的調(diào)整，并根據(jù)施工周期形成月計(jì)劃、季度計(jì)劃以及半年計(jì)劃和年計(jì)劃等，并以時(shí)間為基礎(chǔ)考量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目施工的整體情況進(jìn)行考察，以月計(jì)劃為計(jì)劃發(fā)展基礎(chǔ)，通過(guò)項(xiàng)目工程的完整量來(lái)不斷調(diào)整相關(guān)月計(jì)劃的變化情況，并綜合對(duì)資金以及機(jī)械設(shè)備和勞動(dòng)力等多種因素進(jìn)行考量，建立起一套較為全面的施工進(jìn)度控制計(jì)劃體系。在施工進(jìn)度的發(fā)展過(guò)程中，除了以時(shí)間為基礎(chǔ)進(jìn)行項(xiàng)目施工的有效的控制，還應(yīng)該充分考慮到影響施工進(jìn)度控制的其他關(guān)鍵性因素。從整體發(fā)展的角度來(lái)看，施工部門(mén)如何與其他施工組織進(jìn)行聯(lián)合作業(yè)、施工與監(jiān)督部門(mén)的協(xié)調(diào)溝通、政府相關(guān)政策因素均是影響施工進(jìn)度發(fā)展的主要原因，因而，在項(xiàng)目施工的整體發(fā)展之中，施工控制計(jì)劃必須要將這些因素進(jìn)行綜合的考量，并按照一定的比重標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行綜合排序，從而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目工程在有效的控制之中合理的實(shí)現(xiàn)發(fā)展，并達(dá)到既定的目標(biāo)。

四、建設(shè)工程項(xiàng)目投資及進(jìn)度控制措施。

1.合同措施。

從合同措施的角度來(lái)看，在進(jìn)行整體項(xiàng)目工程控制的過(guò)程中，通過(guò)簽訂相關(guān)合同在一定程度上能夠?qū)φw的投資預(yù)算作出判斷，并形成書(shū)面形式以保證公司整體發(fā)展的效益。與此同時(shí)，公司還應(yīng)該加強(qiáng)索賠管理，在對(duì)原材料采購(gòu)以及機(jī)械作業(yè)工程的布置和使用上，倘若由于協(xié)議方主觀因素導(dǎo)致整體工期產(chǎn)生延誤或者導(dǎo)致整體投資預(yù)算出現(xiàn)嚴(yán)重偏差的，公司應(yīng)該依然對(duì)其展開(kāi)索賠程序，以保證公司整體效益的發(fā)展。

2.經(jīng)濟(jì)措施。

從經(jīng)濟(jì)措施來(lái)看，其主要分為以下兩個(gè)方面:。

(1)工程預(yù)付款所謂的工程預(yù)付款是基于建設(shè)工程協(xié)議合同正式簽訂之后，建設(shè)方必須支付給施工方一定比例的施工款項(xiàng)，以便于施工方能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)工程施工材料、機(jī)械設(shè)備以及人員的前期雇傭，因而，工程預(yù)付款作為施工方前期開(kāi)發(fā)的有效資金，其比例多少以及到款時(shí)間均在一定程度上影響到整個(gè)工程項(xiàng)目的發(fā)展和實(shí)施。因此，倘若建設(shè)方并未支付給施工方工程預(yù)付款，施工方有權(quán)對(duì)建設(shè)方進(jìn)行起訴并啟動(dòng)索賠程序，同時(shí)也有權(quán)單方面對(duì)工程建設(shè)進(jìn)行延期。

(2)工程進(jìn)度款工程進(jìn)度款主要指的是在整體項(xiàng)目施工發(fā)展過(guò)程中，公司按照月度計(jì)劃完成情況所獲得的工程進(jìn)度款，而工程進(jìn)度款在某種程度上對(duì)施工進(jìn)度發(fā)展與控制起到的作用至關(guān)重要。但是就當(dāng)前我國(guó)項(xiàng)目工程的整體施工情況發(fā)展來(lái)看，往往由于受到諸多因素的影響，工程進(jìn)度款難以及時(shí)、有效的到位。因而，在進(jìn)行建設(shè)初期，建立合理有效的工程進(jìn)度款在某種程度上能夠更好的促進(jìn)項(xiàng)目施工進(jìn)度的控制與發(fā)展。

3.技術(shù)措施。

基于技術(shù)措施層面考慮，施工方案的整體布置與安排在一定程度上能夠代表施工公司的建設(shè)能力，而在對(duì)相關(guān)施工技術(shù)的選擇過(guò)程中，施工公司應(yīng)該充分的分析該技術(shù)使用的合理性與必要性，站在全局發(fā)展觀念基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)工程項(xiàng)目的系統(tǒng)化發(fā)展，并基于現(xiàn)實(shí)的角度發(fā)展考量，綜合對(duì)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行分析，從而在需要使用技術(shù)的項(xiàng)目環(huán)節(jié)之中充分進(jìn)行運(yùn)用，采取機(jī)械化施工與人工施工相結(jié)合，在對(duì)流水作業(yè)以及進(jìn)度計(jì)劃的合理安排上，實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目工程的技術(shù)優(yōu)化。

4.組織措施。

從組織措施的角度來(lái)看，在工程項(xiàng)目的投資和進(jìn)度控制過(guò)程中，其無(wú)非就是一個(gè)公司整體內(nèi)外部協(xié)調(diào)組織的關(guān)系發(fā)展作用。因而，為了有效的實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目工程的整體進(jìn)度發(fā)展，公司應(yīng)該充分重視對(duì)工程項(xiàng)目管理目標(biāo)組織體系的建設(shè)與發(fā)展，并通過(guò)對(duì)相關(guān)控制組織部門(mén)的構(gòu)建實(shí)現(xiàn)對(duì)控制計(jì)劃進(jìn)度的有效性安排，并通過(guò)進(jìn)度控制部門(mén)對(duì)相關(guān)進(jìn)度實(shí)施情況進(jìn)行合理有效的監(jiān)督。與此同時(shí)，從外部發(fā)展關(guān)系來(lái)看，分包單位、監(jiān)理單位以及建設(shè)單位往往會(huì)因工程項(xiàng)目建設(shè)意見(jiàn)以及資金支配發(fā)展上存在一定的爭(zhēng)議，因此，通過(guò)組織化的方式發(fā)展能夠有效的避免不必要的爭(zhēng)議，從而促進(jìn)整體公司施工的發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)。

綜上所述，在工程項(xiàng)目工程發(fā)展過(guò)程中，影響其投資和進(jìn)度控制的因素是多方面的，因而，只有不斷的對(duì)工程項(xiàng)目的進(jìn)度發(fā)展進(jìn)行綜合性分析，并借助相應(yīng)的控制手段實(shí)現(xiàn)對(duì)整體效益的宏觀把握才能夠最終實(shí)現(xiàn)對(duì)相應(yīng)工期目標(biāo)的建設(shè)。希望本文的研究能夠?qū)ξ覈?guó)工程項(xiàng)目的實(shí)踐建設(shè)控制有所幫助。

參考文獻(xiàn)：

[2]王小正.建筑工程項(xiàng)目進(jìn)度控制分析[j].中華民居:下旬刊,20xx,2:432+434.

[3]嚴(yán)永軍.建設(shè)工程項(xiàng)目施工進(jìn)度控制分析[j].城市建筑,20xx,6:139+148.

[5]梅笑寒.工程項(xiàng)目進(jìn)度與風(fēng)險(xiǎn)控制分析[d].復(fù)旦大學(xué),20xx.

投資學(xué)的論文篇十五

學(xué)歷過(guò)度和專業(yè)性人力資本投資不足，是我國(guó)教育投資和就業(yè)市場(chǎng)中存在的一個(gè)普遍現(xiàn)象。一方面，很多大學(xué)畢業(yè)生失業(yè)，據(jù)最新報(bào)導(dǎo)，上海的青年失業(yè)人群向高學(xué)歷者蔓延的趨勢(shì)正越演越烈，20xx年全市失業(yè)青年中，大專占11.2%，本科及本科以上占2.3%。反映在用人上就是大材小用，高中生能干的活由大學(xué)生干，而本科生能干的活由碩士生和博士生干。另一方面，很多企業(yè)又招不到合適的技術(shù)工人，特別是高級(jí)技工，過(guò)高的行業(yè)專用性風(fēng)險(xiǎn)降低了人們?nèi)肆Y本投資的積極性。據(jù)報(bào)導(dǎo)，杭州招聘數(shù)控機(jī)床技術(shù)工人10余場(chǎng)，月薪6000元，無(wú)一人應(yīng)聘；青島一企業(yè)招聘高級(jí)塑料模具工，開(kāi)出16萬(wàn)元年薪的高價(jià)還招聘不到；據(jù)有關(guān)方面預(yù)測(cè)，廣東省到20xx年缺高級(jí)技工130萬(wàn)人。一方面，大城市和沿海地區(qū)人才過(guò)剩，而且拚命往大城市里擠，另一方面，中小城市和內(nèi)陸地區(qū)人才相對(duì)短缺，而且大有“一江春向東流”之勢(shì)。造成這種情況的原因很多，主要有以下幾點(diǎn)。

首先，我們的很多中等專業(yè)技術(shù)學(xué)校和技工學(xué)校是由政府創(chuàng)辦的，很多高等工校也是由政府創(chuàng)辦的。學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)由教育行政部門(mén)指派，教育經(jīng)費(fèi)由財(cái)政撥付，課程設(shè)置、教材教法和招生人數(shù)也由教育部門(mén)管理。教育決策和就業(yè)市場(chǎng)的信息不對(duì)稱就會(huì)造成教育過(guò)度，盡管我們?nèi)∠藝?guó)家分配，實(shí)行了自由擇業(yè)，雙向選擇，但是由于教育行政部門(mén)管住了生產(chǎn)供給的一頭，又沒(méi)有激勵(lì)，也沒(méi)有辦法掌握需求，更加劇了教育的結(jié)構(gòu)性失衡，造成一些專業(yè)人材過(guò)剩，畢業(yè)后無(wú)法就業(yè)，另一些專業(yè)不足，滿足不了社會(huì)需求。

由于官辦，國(guó)家承擔(dān)了很大一部分教育經(jīng)費(fèi)和人力資本投資成本，由個(gè)人負(fù)擔(dān)的教育成本相當(dāng)于全部教育成本的1/3-1/4，于是出現(xiàn)了高學(xué)歷熱，大量資源投入價(jià)值不高的高學(xué)歷教育，產(chǎn)生了教育深化過(guò)度的。一方面，mba招生擁擠不堪，某校招收400人，報(bào)考的達(dá)5000人，另一方面，畢業(yè)后大材小用，高能低就。

其次，，由于戶藉制度和農(nóng)地制度，再加上城市政府的就業(yè)歧視政策，我國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)是分割的，不僅城鄉(xiāng)之間是分割的，城市與城市之間、和農(nóng)村之間也是分割的，雖然進(jìn)城農(nóng)民工市場(chǎng)在一定程度上是統(tǒng)一的，但其與城市勞動(dòng)力市場(chǎng)也是分割的。由于市場(chǎng)分割固化了不同城市之間就業(yè)機(jī)會(huì)和未來(lái)機(jī)會(huì)之間的差異，而大城市適合高學(xué)歷者就業(yè)的機(jī)會(huì)多，未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)也多，很多大學(xué)畢業(yè)生都選擇留在大城市，而不愿離開(kāi)城市，因?yàn)橐坏╇x開(kāi)，就很難再回到城市。由于有太多的大學(xué)生，城市相對(duì)而言高端市場(chǎng)上就出現(xiàn)了擁擠現(xiàn)象，他們只好追求更高的學(xué)歷以便在眾多求職者突顯自己。市場(chǎng)分割不僅造成勞動(dòng)力市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，而且提高了流動(dòng)成本，在勞動(dòng)力市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性或者流動(dòng)成本很高的情況下，勞動(dòng)者傾向于在區(qū)域內(nèi)尋找工作，于是就會(huì)出現(xiàn)某些地區(qū)高學(xué)歷人才過(guò)剩的情況。

不僅如此，技能投資具有資產(chǎn)專用性，也就是說(shuō)，一定的人力資本投資是和一定的社會(huì)分工聯(lián)系在一起的，人力資本一旦形成就很難改做他用，除非在轉(zhuǎn)移過(guò)程中愿意蒙受巨大的價(jià)值損失或生產(chǎn)力損失。工人技能投資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自兩個(gè)方面。一是雖然工人掌握了某種技能，但是企業(yè)內(nèi)部并沒(méi)有這種崗位或者這種崗位沒(méi)有空缺，那么，工人的技能投資就不能提高他的邊際生產(chǎn)力，從而提高他的勞動(dòng)報(bào)酬。這就會(huì)降低工人人力資本投資的積極性。二是雖然工人通過(guò)技能投資提升了自己的工作崗位，但是，市場(chǎng)風(fēng)云變幻，他所就業(yè)的企業(yè)可能因?yàn)楦鞣N原因被迫裁員或破產(chǎn)，那么工人就有可能失業(yè)。如果企業(yè)外部存在很大的統(tǒng)一的勞動(dòng)力市場(chǎng)，那么，上述風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上就可以降低。在企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有空位的情況下，工人可以選擇跳槽，到同一行業(yè)的類似企業(yè)就業(yè)，找到適合自己發(fā)揮技能的崗位。在企業(yè)裁員或破產(chǎn)的情況下，只要該企業(yè)受到的沖擊不是行業(yè)性的，那么，工人可以在別的類似企業(yè)找到工作。但是，在勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的情況下，情況可能就會(huì)有所不同。例如，在某個(gè)地區(qū)或某個(gè)城市，從事某個(gè)行業(yè)的只有一兩家企業(yè)。在一家企業(yè)受到?jīng)_擊的情況下，該地區(qū)可能就沒(méi)有其他替代企業(yè)了。即使有，吸收能力也有限。因此，如果工人不能自由地跨地區(qū)流動(dòng)，那么，工人的行業(yè)技能投資就會(huì)迅速貶值為零。他們要么失業(yè)，要么從非熟練工人重新做起。

一般來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)力市場(chǎng)深度和廣度的擴(kuò)展可以減少人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┦艿經(jīng)_擊，人力資本擁有者容易在流動(dòng)性大的勞動(dòng)力市場(chǎng)上找到相似的工作。統(tǒng)一的勞動(dòng)力市場(chǎng)可以大大降低人力資本投資的行業(yè)專用風(fēng)險(xiǎn)，提高人們投資人力資本的積極性。由勞動(dòng)力市場(chǎng)分割造成的人力資本投資的地域風(fēng)險(xiǎn)，可以部分解釋我國(guó)大學(xué)生奇特的就業(yè)觀。我國(guó)大學(xué)生擇業(yè)時(shí)首先考慮的是城市，然后是單位，最后才是職業(yè)。而在國(guó)外，一般人們就業(yè)首先考慮的是職業(yè)，然后是單位，最后才是城市。

再次，現(xiàn)行官辦中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校的學(xué)制通常為三年，時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，專業(yè)設(shè)置過(guò)多過(guò)繁，學(xué)非所用，增大了培訓(xùn)成本和人力資本投資。出于所謂加強(qiáng)思想教育的需要，學(xué)校設(shè)置了一大堆課，老師不愿教，學(xué)生不愿學(xué)；由于市場(chǎng)需求不清，培養(yǎng)方向和目標(biāo)不明，專業(yè)課設(shè)置也是應(yīng)有盡有，特別是中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，不注重職業(yè)培訓(xùn)和技術(shù)操作，一些學(xué)生畢業(yè)后不能適應(yīng)工作需要。于是在大學(xué)擴(kuò)招的沖擊下，中等專業(yè)學(xué)校紛紛萎縮和關(guān)門(mén)，形成巨大的浪費(fèi)。

最后，由于中等專業(yè)教育特別是職業(yè)技術(shù)教育的萎縮，進(jìn)城農(nóng)民工大都沒(méi)有經(jīng)過(guò)必要的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，不能適應(yīng)進(jìn)城做工的要求，一些城市政府也以文化和職業(yè)素質(zhì)要求阻礙農(nóng)民工進(jìn)城。如果政府能大力支持農(nóng)村職業(yè)技術(shù)教育，使進(jìn)城農(nóng)民工都經(jīng)過(guò)一定的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，就能促進(jìn)我國(guó)城市化的進(jìn)程。

投資學(xué)的論文篇十六

內(nèi)容提要：3月，全國(guó)政協(xié)九屆一次會(huì)議“一號(hào)提案”――《關(guān)于盡快發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的提案》受到我國(guó)高層決策機(jī)構(gòu)的高度重視。稅收作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)步與發(fā)展可以發(fā)揮其獨(dú)到的作用，這早已為一些發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐所證明。20世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)陸續(xù)制定了一系列促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的稅收法規(guī)，對(duì)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但與我國(guó)現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)投資快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求還存在著一定的差距。因此借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)現(xiàn)行稅法在促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)步方面存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策，進(jìn)一步完善我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收法律體系，具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

隨著現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，知識(shí)經(jīng)濟(jì)(knowledge-basedeconomy)將取代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配與使用上的經(jīng)濟(jì)，是一種信息化、網(wǎng)絡(luò)化、創(chuàng)新型、智力支撐型、可持續(xù)發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)。從本質(zhì)上講，知識(shí)經(jīng)濟(jì)是以現(xiàn)代高新技術(shù)為基礎(chǔ)的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不僅是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)和增長(zhǎng)源，而且將成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的生力軍和主要支柱。

風(fēng)險(xiǎn)投資指運(yùn)用股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資的方式，投資具有高速增長(zhǎng)潛力的創(chuàng)業(yè)公司，通過(guò)協(xié)助企業(yè)發(fā)展使其資產(chǎn)增值，在適當(dāng)時(shí)機(jī)以上市交易或轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)的方式回收投資并獲得高額資本收益。

同傳統(tǒng)投資相比，風(fēng)險(xiǎn)投資有如下基本特點(diǎn)：

1.該項(xiàng)投資特定于企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品或以高新技術(shù)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的'新建企業(yè)；

2.投資者與所投資的企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益；

4.風(fēng)險(xiǎn)投資同時(shí)投資多個(gè)項(xiàng)目，以某些項(xiàng)目的高額回報(bào)補(bǔ)償另一些失敗項(xiàng)目的虧損。

稅收這種集經(jīng)濟(jì)手段和法律于一身的屬性，使它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有著其它經(jīng)濟(jì)手段無(wú)法比擬的效果。從表現(xiàn)形式上看，稅收是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。稅收的征收與否、起征點(diǎn)的高低、納稅環(huán)節(jié)的多少、稅率的高低等，直接與納稅主體的納稅義務(wù)的有無(wú)與多少緊密相關(guān)。從其實(shí)質(zhì)而論，稅收是一種法律行為。稅法使每個(gè)社會(huì)關(guān)系領(lǐng)域都清楚地了解自己受制于何種稅收法律關(guān)系的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)多大的納稅義務(wù)，以何種方法，在什么時(shí)間，通過(guò)怎樣的程序來(lái)履行自己的義務(wù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的投入將主要依靠各個(gè)市場(chǎng)主體，而各個(gè)市場(chǎng)主體投資的動(dòng)因又取決于經(jīng)濟(jì)利益的刺激和政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策包括稅收政策的誘導(dǎo)。通過(guò)稅法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)定優(yōu)惠條款，就可使投資者盡可能地降低投資成本與風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造較多的風(fēng)險(xiǎn)投資效益，風(fēng)險(xiǎn)投資的積極性便得到保護(hù)和調(diào)動(dòng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，稅收分配以多種方式與價(jià)格機(jī)制相互配合，在很大程度上影響或決定著社會(huì)的投資方向和規(guī)模，各市場(chǎng)主體在其它市場(chǎng)條件和環(huán)境相同的情況下開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，稅收負(fù)擔(dān)的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響其投資決策的重要因素。若國(guó)家在稅法中賦予風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)較輕的稅負(fù)或較多的優(yōu)惠，風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)便會(huì)形成快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。因?yàn)楫?dāng)有關(guān)促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策付諸實(shí)施后，各市場(chǎng)主體便進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)衡，在可預(yù)見(jiàn)的巨大經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，必然會(huì)有相當(dāng)一部分市場(chǎng)主體顯示出投資于風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈欲望，最終大量的社會(huì)資本將會(huì)向風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。而風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會(huì)促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨著以資金密集、知識(shí)密集、技術(shù)密集和高附加值、高回報(bào)率為主要特征的高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起和不斷壯大，一大批配套產(chǎn)業(yè)、輔助產(chǎn)業(yè)或相關(guān)的新興產(chǎn)業(yè)便會(huì)相繼問(wèn)世。這一局面的形成不但為國(guó)家稅收創(chuàng)造了豐富的稅源，同時(shí)也為政府制定更優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)投資稅收政策奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)?？梢?jiàn)，稅收政策處于推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資及高科技發(fā)展的最前沿，其所產(chǎn)生的強(qiáng)烈“加速”作用是非常明顯的。

[1][2][3][4]。

投資學(xué)的論文篇十七

國(guó)有資本是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。構(gòu)建科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)管理體系，能充分發(fā)揮國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司市場(chǎng)化、專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)。本文從地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與原則的角度，分析了地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理模式的類型，提出了構(gòu)建地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理體系合理化建議，從而提高國(guó)有資本配置和運(yùn)營(yíng)效率，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

國(guó)有資本；投資運(yùn)營(yíng)公司；財(cái)務(wù)管理。

深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革有利于提高政府國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率和監(jiān)管效能，優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值。隨著國(guó)有企業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，地方國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制改革進(jìn)入全面實(shí)施階段。組建的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司主要是接受政府或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托，履行國(guó)有資本出資人職能，參與國(guó)有企業(yè)資本配置和日常經(jīng)營(yíng)決策，改組后的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司資產(chǎn)規(guī)模增加，管理模式和運(yùn)營(yíng)機(jī)制發(fā)生很大變化，對(duì)公司財(cái)務(wù)管理能力提出了更高的要求。本文對(duì)此進(jìn)行探討。

一、地方國(guó)有資本投資公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與原則。

地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率。其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要包括：一是轉(zhuǎn)換國(guó)有資產(chǎn)管理理念和思路，以“管資本”為主，加強(qiáng)國(guó)有資本監(jiān)督和管理。新形勢(shì)下既要對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，又要優(yōu)化地方國(guó)有資產(chǎn)合理配置，提高國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。二是引導(dǎo)地方國(guó)有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)參股，推動(dòng)混合所有制改革。國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司應(yīng)加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)合作，運(yùn)用市場(chǎng)化手段激發(fā)企業(yè)活力和競(jìng)爭(zhēng)力，提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共同發(fā)展。三是利用國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司市場(chǎng)化、專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、兼并重組等方式整合有效資源，激發(fā)創(chuàng)新活力和價(jià)值創(chuàng)造能力，促進(jìn)國(guó)有資本合理流動(dòng)。同時(shí)，地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的發(fā)展方向要與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調(diào)一致，充分發(fā)揮國(guó)有資本的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。

（二）財(cái)務(wù)管理原則。

推動(dòng)國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)改革，建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理模式，對(duì)開(kāi)展國(guó)有資本市場(chǎng)化運(yùn)作、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、促進(jìn)國(guó)有資本合理流動(dòng)具有重要作用。投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理的基本原則包括：一是依據(jù)權(quán)責(zé)分明、相互制衡的原則，明確出資人職責(zé)邊界。投資運(yùn)營(yíng)公司依據(jù)《公司法》《公司章程》等法律法規(guī)，根據(jù)出資關(guān)系履行國(guó)有企業(yè)股東職責(zé)，合理界定所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，加大對(duì)持股企業(yè)授權(quán)、放權(quán)力度，賦予企業(yè)更多自主權(quán)。投資運(yùn)營(yíng)公司不干預(yù)持股企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，通過(guò)實(shí)施國(guó)有股權(quán)運(yùn)作和資本運(yùn)營(yíng)的方式，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理即通過(guò)派出董事代表、監(jiān)事代表對(duì)持股企業(yè)的預(yù)算管理、成本費(fèi)用、投融資規(guī)模、償債能力、績(jī)效評(píng)價(jià)、收益分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督管理。二是按照國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求，組織實(shí)施財(cái)務(wù)管理。完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)、發(fā)揮監(jiān)事會(huì)功能。財(cái)務(wù)管理權(quán)力的實(shí)施必須經(jīng)過(guò)股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)同意，以正規(guī)紅頭文件等方式授予相應(yīng)管理權(quán)限。實(shí)踐中主要通過(guò)召開(kāi)股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議、董事會(huì)會(huì)議等形式，對(duì)大會(huì)討論議案提出意見(jiàn)和建議，也可以在閉會(huì)期間采取發(fā)送函件等方式對(duì)企業(yè)管理層提出合理化建議。

二、地方國(guó)有資本投資公司財(cái)務(wù)管理體系構(gòu)建。

（一）建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度。

完善的內(nèi)部控制制度是實(shí)行財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，是規(guī)范財(cái)務(wù)行為的根本，投資運(yùn)營(yíng)公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率。一是為了充分發(fā)揮投資運(yùn)營(yíng)公司調(diào)控、配置持股企業(yè)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的功能，公司應(yīng)合理制定統(tǒng)一、有效的內(nèi)部控制制度框架，持股企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身功能定位、行業(yè)特點(diǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，在制定的框架內(nèi)建立適合有序發(fā)展的內(nèi)部控制制度，同時(shí)在投資運(yùn)營(yíng)公司的管理框架內(nèi)，建立內(nèi)部資本市場(chǎng)，科學(xué)有效配置資源，提升國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是建立資金結(jié)算中心將資金集中管理和統(tǒng)一核算，發(fā)揮規(guī)?；Y金優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資金有效整合和科學(xué)調(diào)控，降低資金成本，提高資金使用效率。實(shí)踐中，使用資金要做到事前計(jì)劃、事中控制、事后評(píng)價(jià)，全面保障資金的有效利用；對(duì)于有項(xiàng)目投資的持股企業(yè)，資金結(jié)算中心要與持股企業(yè)項(xiàng)目管理部門(mén)溝通，合理確定資金使用規(guī)模，確保項(xiàng)目在權(quán)限內(nèi)使用資金，讓投資項(xiàng)目有序運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持股企業(yè)利潤(rùn)最大化。

（二）建立全面預(yù)算管理體系。

全面預(yù)算管理應(yīng)遵循戰(zhàn)略性、全面性原則，為公司戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)，科學(xué)有效的預(yù)算管理體系不僅能降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，更能保障資本合理配置。投資運(yùn)營(yíng)公司建立全面預(yù)算管理體系，充分發(fā)揮預(yù)算的預(yù)測(cè)、控制作用，作為對(duì)持股企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的依據(jù)。一是全面預(yù)算管理要在符合投資運(yùn)營(yíng)公司發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮公司及持股企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，合理制定年度所有資金收支計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算管理制度，控制額外支出，切實(shí)做到不隨意調(diào)整預(yù)算，提高預(yù)算的權(quán)威性和合理性。二是全面預(yù)算管理涉及經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，主要包括經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算、成本預(yù)算、資金預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算，預(yù)算指標(biāo)層層分解，逐級(jí)落實(shí)預(yù)算執(zhí)行責(zé)任，建立預(yù)算執(zhí)行情況動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，提高預(yù)算執(zhí)行力度。三是建立預(yù)算績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制，發(fā)揮預(yù)算約束與激勵(lì)作用。將開(kāi)展預(yù)算績(jī)效評(píng)價(jià)與提高預(yù)算管理水平結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用，將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為下一年度預(yù)算安排的依據(jù)。

（三）完善內(nèi)部審計(jì)監(jiān)管機(jī)制。

內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)管理監(jiān)督過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，通過(guò)審計(jì)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司在財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，及時(shí)針對(duì)問(wèn)題提出合理化改進(jìn)建議，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地推動(dòng)國(guó)有資本合理流動(dòng)。一是成立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，由董事會(huì)明確職責(zé)權(quán)限，保證內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的權(quán)威性和獨(dú)立性。二是定期、不定期開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)，如對(duì)重大決策實(shí)施情況等進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)等，有利于提高公司財(cái)務(wù)管理水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)效益可持續(xù)增長(zhǎng)。三是對(duì)持股企業(yè)董事會(huì)建立情況和法人治理結(jié)構(gòu)完善情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，督促持股企業(yè)逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。四是評(píng)價(jià)持股企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的科學(xué)性、有效性，不斷完善內(nèi)部控制制度。

（四）建立綜合性績(jī)效考核體系。

地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司應(yīng)建立綜合性績(jī)效考核體系，充分調(diào)動(dòng)持股企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性和積極性，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。一是建立綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。在制定考核體系時(shí)，應(yīng)合理確定考核評(píng)價(jià)中與財(cái)務(wù)有關(guān)的指標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有資本回報(bào)率與運(yùn)營(yíng)效率、國(guó)有資產(chǎn)保值增值、財(cái)務(wù)效益等方面，合理確定持股企業(yè)的資本回報(bào)率、利潤(rùn)指標(biāo)等。二是定期開(kāi)展財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)分析。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的綜合分析，查找問(wèn)題并提出應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行整改，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平的提高。三是建立經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系。采取定量考核與定性評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式建立經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系，考核指標(biāo)包括基本指標(biāo)、個(gè)性化指標(biāo)和限制性指標(biāo)。制定科學(xué)合理的國(guó)有資本收益上繳政策，提高政府對(duì)國(guó)有資本的宏觀調(diào)控能力，發(fā)揮國(guó)有資本控制力和影響力。按照責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則，將考核結(jié)果與職員晉升、薪酬、獎(jiǎng)懲相掛鉤，引導(dǎo)企業(yè)提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，提升價(jià)值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟(jì)活力。

（五）完善財(cái)務(wù)管理信息機(jī)制。

在信息技術(shù)不斷發(fā)展的大背景下，地方國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段和理念，建立健全財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，提升投資運(yùn)營(yíng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警管理水平，提升財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合理性和科學(xué)性，從而提升財(cái)務(wù)管理的效率和效果。一是利用互聯(lián)網(wǎng)手段，建立財(cái)務(wù)管理信息公共平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本資源共享、統(tǒng)籌管理資金使用。二是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)持股企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面反映，同時(shí)選擇能夠反映國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)情況的投融資項(xiàng)目和資金管理等敏感指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有接近臨界值的警示，立即提出合理化建議進(jìn)行整改，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升財(cái)務(wù)管理水平，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化和企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，確保國(guó)有資本保值增值。

參考文獻(xiàn)。

投資學(xué)的論文篇十八

摘要：金融決策不是產(chǎn)生于真空中?？此坪?jiǎn)單的金融決策是在對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行深刻研究基礎(chǔ)上形成的（pikeandneale，2006)。單一金融決策中，分析所有相關(guān)的經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治因素進(jìn)而做出決策并不現(xiàn)實(shí)。但對(duì)重大經(jīng)濟(jì)，社會(huì)，政治因素的整體把握對(duì)于金融決策是十分必要的。本文選取本世紀(jì)以來(lái)相對(duì)重要的兩個(gè)年份(2007，2012)作為研究對(duì)象，突出國(guó)際經(jīng)濟(jì)震動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)的影響(2007年，2012年分別為中共十七大及召開(kāi)年份；中國(guó)股市均收到較大程度的影響。本文將分析重點(diǎn)放在世界經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)；未對(duì)政治因素深入分析是本文主要局限）；目標(biāo)通過(guò)2007年的分析，對(duì)2013股票市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行討論。

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)；歐洲債務(wù)危機(jī)；股票市場(chǎng)

（一）世界宏觀經(jīng)濟(jì)——次貸危機(jī)

美國(guó)住宅價(jià)格在2006開(kāi)始步入下行通道，2007年3月始，花旗銀行為首的金融機(jī)構(gòu)提高了有擔(dān)保票據(jù)的利率，銀行壞賬率開(kāi)始上升，致使mbs和cdo評(píng)級(jí)大幅下調(diào)，弱化了次級(jí)抵押債券的融資能力，以債權(quán)抵押獲得資金繼續(xù)投資于次級(jí)產(chǎn)品的基金難以為繼。資源價(jià)格上漲，原油價(jià)格在2008年7月份創(chuàng)歷史新高，在七八月份黃金價(jià)格也達(dá)到頂點(diǎn)。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織2008年4月8日的測(cè)算，由次級(jí)按揭貸款導(dǎo)致的世界金融機(jī)構(gòu)凈損失為5650億美元。合計(jì)受波及的商用不動(dòng)產(chǎn)，世界金融機(jī)構(gòu)總損失9450億美元。2008年9月15日，具有158年歷史的美國(guó)第四大證券公司——雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，同日，美國(guó)第三大證券公司美林公司以500億美元被美國(guó)銀行收購(gòu)。2007年10月到2008年10月這短短的一年中，世界經(jīng)濟(jì)劇烈震蕩。

（二）世界股市走勢(shì)

1、美國(guó)

上圖十分清晰的顯示了2007美國(guó)股市的震蕩以及之后幾年股市的傾瀉直下。2007年3月13日，全美第二大次級(jí)抵押貸款企業(yè)——新世紀(jì)金融公司因?yàn)l臨破產(chǎn)被紐約證券交易所停牌，次貸危機(jī)重創(chuàng)美國(guó)股市。8月17日美聯(lián)儲(chǔ)宣布將貼現(xiàn)率降低0.5個(gè)百分點(diǎn)，以幫助恢復(fù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，但是隨著花旗、美林等華爾街巨頭相繼公布虧損的財(cái)務(wù)報(bào)告，加之房地產(chǎn)持續(xù)不景氣，消費(fèi)開(kāi)支受到影響，10月下旬開(kāi)始紐約股市持續(xù)大降。

2、國(guó)際

次貸危機(jī)引發(fā)世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；世界股市震蕩。在次貸危機(jī)的發(fā)展進(jìn)程中，各國(guó)股票價(jià)格指數(shù)均不同程度的呈現(xiàn)了下跌的“股市泡沫回歸”狀態(tài)。

中國(guó)（次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的尖銳挑戰(zhàn)）

（1）出口幾無(wú)增長(zhǎng)空間

中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2008年10月28日發(fā)布的報(bào)告顯示：2007年，中國(guó)面向北美，歐洲和日本的出口比高達(dá)59.5%，但是，次貸危機(jī)導(dǎo)致的歐美消費(fèi)需求的下降使這三大市場(chǎng)難以支撐中國(guó)出口快速增長(zhǎng)。

（2）海外投資損失慘重

2007年9月29日中投掛牌，中投斥資30億美元購(gòu)入美國(guó)私人股權(quán)基金黑石集團(tuán)，截至2008年11月10日，投資已經(jīng)縮水22億美元，賬面虧損超過(guò)75%。對(duì)比來(lái)看，2008年3月16日，美國(guó)摩根大通收購(gòu)美國(guó)第五大證券公司貝爾斯登的投資僅為2.36億美元。

（3）外匯儲(chǔ)備價(jià)值被動(dòng)縮水

美元一路貶值，外匯儲(chǔ)備大量縮水。2008年3月美元相對(duì)世界主要貨幣下跌2.6%，假定中國(guó)外匯儲(chǔ)備90%是美元，一月就蒸發(fā)357億美元，相當(dāng)于中國(guó)2月份貿(mào)易順差4倍。

（4）外企欠賬損失

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年，廣東省對(duì)外貿(mào)易總值達(dá)到5272.1億美元其中出口3019.5億美元，該省2006年的出口業(yè)務(wù)壞賬額高達(dá)155多億美元，按照當(dāng)時(shí)的匯率計(jì)算，壞賬額就超過(guò)1000億人民幣。

二、2012年()股市走勢(shì)

（一）世界宏觀經(jīng)濟(jì)

1歐洲債務(wù)危機(jī)

次貸危機(jī)帶來(lái)的“國(guó)家破產(chǎn)”為歐債危機(jī)的導(dǎo)火索

冰島，擁有世界領(lǐng)先魚(yú)類加工技術(shù)，精良漁船隊(duì)；拋棄了優(yōu)越自然稟賦，將虛擬經(jīng)濟(jì)作為支柱產(chǎn)業(yè)，因次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩陷入了經(jīng)濟(jì)崩潰的邊緣。截至2008年10月9日，冰島三大銀行所欠債務(wù)共計(jì)610億美元，是冰島經(jīng)濟(jì)總量的12倍。大致相當(dāng)于包括兒童在內(nèi)的冰島32萬(wàn)人口每人身負(fù)20萬(wàn)美元的債務(wù)。縮減的漁業(yè)資源，只占冰島人數(shù)3%的漁民很難讓冰島人回到打漁時(shí)代償還債務(wù)；冰島政府四下借債。

無(wú)獨(dú)有偶，歐洲許多國(guó)家都爆發(fā)了危機(jī)。

（1）歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)展過(guò)程

（2）歐債危機(jī)產(chǎn)生原因

第一方面，由上述簡(jiǎn)圖可以看書(shū)歐債危機(jī)中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所起到的不良作用，對(duì)于出現(xiàn)問(wèn)題的國(guó)家始終是雪上加霜。第二方面，歐債危機(jī)也反映出發(fā)生危機(jī)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一定程度的不穩(wěn)定。如以旅游業(yè)和航運(yùn)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的希臘，以出口加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的意大利，依靠房地產(chǎn)和建筑業(yè)投資拉動(dòng)的西班牙和愛(ài)爾蘭，還有主要依靠服務(wù)業(yè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的葡萄牙。第三方面，二十世紀(jì)末始，歐洲大多數(shù)國(guó)家人口結(jié)構(gòu)開(kāi)始步入快速老齡化。生活成本增加，生育率不斷下降，老年人口在總?cè)丝谥械恼急炔粩嗌仙?。第三方面，長(zhǎng)期以來(lái)歐洲國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄不足，長(zhǎng)期的高福利政策使歐元區(qū)諸國(guó)財(cái)政負(fù)擔(dān)沉重，舉債度日。區(qū)域一體化，希臘、葡萄芽等國(guó)，在工資、社會(huì)福利、失業(yè)救濟(jì)等方面逐漸向德國(guó)、法國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家看齊，支出超出國(guó)內(nèi)產(chǎn)出的部分越來(lái)越大。觀其根本，貨幣制度與財(cái)政制度不能統(tǒng)一，協(xié)調(diào)成本過(guò)高。

2、美國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷

失業(yè)

lombardi(2012)指出2012年美國(guó)經(jīng)濟(jì)官方公布失業(yè)率曾為7.8%，奧巴馬政府執(zhí)政以來(lái)首次低于8%(source：bureauoflabor，october2，2012)。lombardi指出通常情況下，經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)衰退后的美國(guó)很難完成每月創(chuàng)造250，000到300，000的預(yù)期。美國(guó)2013經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不樂(lè)觀。

（二）世界股市走勢(shì)

1美國(guó)

2010-2012年美國(guó)道瓊斯指數(shù)走勢(shì)如圖2-2所示。其不俗表現(xiàn)同奧巴馬執(zhí)政以來(lái)高居不下的失業(yè)率等其他宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)并不吻合。不排除美國(guó)股市呈現(xiàn)新的泡沫效應(yīng)，與2012年美國(guó)總統(tǒng)大選有關(guān)。美國(guó)對(duì)中國(guó)商品的進(jìn)口2013不甚樂(lè)觀。

盡管歐債危機(jī)仍困擾著歐洲經(jīng)濟(jì)，但是組圖2-3顯實(shí)了歐洲各國(guó)股市均漲勢(shì)良好；不僅傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)英國(guó)，德國(guó)股市表現(xiàn)良好，陷在債務(wù)困境中的西班牙和希臘股市也有不俗表現(xiàn)。但是，歐洲各國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)并不像其股市有較強(qiáng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)英國(guó)bbc報(bào)道，歐洲仍在為解決歐債危機(jī)刺激歐洲經(jīng)濟(jì)進(jìn)行各種嘗試，包括建立歐洲統(tǒng)一貨幣儲(chǔ)備體系等。

2012年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及股市表現(xiàn)并不像2007年那樣明確。2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)全面衰退。美國(guó)，歐洲，亞洲各個(gè)經(jīng)濟(jì)體均受到重創(chuàng)。2012年歐洲債務(wù)危機(jī)依然不樂(lè)觀的情況下，歐洲各國(guó)股市均表現(xiàn)頗佳；印度等新興經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)及股市亦有不俗表現(xiàn)。與2007年相比，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈發(fā)復(fù)雜。中國(guó)需學(xué)習(xí)應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的世界經(jīng)濟(jì)；中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著更多挑戰(zhàn)。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)跳脫“一榮俱榮，一損俱損”的發(fā)展格局，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。另外，從中國(guó)國(guó)內(nèi)政治因素角度看待中國(guó)股市表現(xiàn)。2012年11月8日，召開(kāi)，當(dāng)日股市有較大漲幅。政治因素，國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響有待觀察；中國(guó)股票市場(chǎng)的表現(xiàn)因此存在著較大的不確定性。

【本文地址：http://www.aiweibaby.com/zuowen/7605831.html】