通過總結，我們可以找到自己需要改進的地方，以及解決問題的辦法。寫一篇完美的總結需要我們有詳細的記錄和觀察能力。以下是成功人士總結出的職業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，大家可以借鑒一下。
投資學的論文篇一
投資與理財專業(yè)旨在培養(yǎng)掌握投資與理財基本知識和實務操作技能，看看下面的理財與投資論文吧！
關鍵詞：投資與理財專業(yè)；理財人才；專業(yè)建設。
有較高的投資、證券業(yè)務操作技能和一定的理財分析能力，能從事企事業(yè)單位會計、理財、財務管理和證券投資業(yè)務操作管理和服務第一線工作的高技能應用型專門人才的大學?？茖I(yè)。投資與理財專業(yè)培養(yǎng)的學生應具備熟練運用主要投資分析軟件，具有股票、期貨、債券、房地產(chǎn)、外匯等投資實際操作能力，具有投資的基本分析和技術分析能力，具有企業(yè)財務狀況分析和投、融資管理分析能力；投資理財專業(yè)學生應該持有的專業(yè)技術證書：證券從業(yè)資格證書、期貨從業(yè)資格證書、證券分析師、會計從業(yè)資格證書、保險代理人資格證書、理財規(guī)劃師從業(yè)資格證書。
國外投資與理財專業(yè)教育發(fā)展歷程可以分為三個階段：一是初級階段，銀行、證券、保險等營銷人員轉變?yōu)槔碡斠?guī)劃師的階段；二是發(fā)展階段，專業(yè)的會計師、分析師、稅務師等成為理財規(guī)劃師的階段；三是成熟階段，正規(guī)學院教育培養(yǎng)理財規(guī)劃師的階段。隨著我國居民收入的提高、投資理財意識的增長，特別是到股票市場的大牛市和以后的大熊市讓更多的人認識到了投資與理財?shù)闹匾?，相關的考證培訓漫天飛，各大高校也相繼開設投資與理財專業(yè)，所以，在我國投資與理財專業(yè)教育比較復雜，是一種混合式和跨越式發(fā)展，國外的三個階段特征在我國現(xiàn)階段都能夠看到，既有營銷人員轉變?yōu)槔碡斠?guī)劃師，也有專業(yè)的的會計師、分析師、稅務師成為理財規(guī)劃師，而各大高校也正在培養(yǎng)的理財人才。筆者認為，我國將會走混合發(fā)展到高校專業(yè)培養(yǎng)的道路。因此，如何抓住機遇，加強專業(yè)人才培養(yǎng)創(chuàng)新，增強自己的專業(yè)特色和實用性，是投資與理財專業(yè)教育研究的重中之重。
3投資與理財專業(yè)教育存在的問題。
3.1課程設置寬泛，重點不突出。
由于投資與理財專業(yè)是?？茖I(yè)，除了半年的實習找工作，大學只有兩年半上課，除了要上大量的通識課程，如：英語、計算機、思想政治和體育等等，還得上大量的專業(yè)基礎課，如：微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、管理學、基礎會計、證券市場等，真正上專業(yè)核心課程的時間最多就一年，這一年得開金融學、投資學、公司理財、證券投資分析、保險原理與實務、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、投資與理財案例等，專業(yè)知識遍布經(jīng)濟學、金融學、投資學、保險學、會計學、財務管理，雖然全面但是重點不突出，容易讓學生覺得什么都學了，但是什么都不會。
3.2專業(yè)方向模糊，專業(yè)定位不清楚。
投資與理財專業(yè)的方向有：會計核算、財務管理、銀行、證券、保險等等，幾乎涉及金融和會計的方方面面，容易讓學生產(chǎn)生對未來就業(yè)前景的迷茫，很難定位自己未來工作的領域，也就很難清楚的知道自己努力的方向和學習的側重點，在社會分工越來越細化的大勢下，這樣培養(yǎng)出來的人才很難適應社會的需要。
3.3對部分考證的重視不夠。
事宜投資與理財專業(yè)學生考的證書，大致有：證券從業(yè)資格證書、期貨從業(yè)資格證書、證券分析師、會計從業(yè)資格證書、保險代理人資格證書、理財規(guī)劃師從業(yè)資格證書。除了會計從業(yè)資格和證券從業(yè)資格證書報考的人較多外，其余報考的非常少，特別是對保險代理人資格證書和期貨從業(yè)資格證書重視不夠，就未來的發(fā)展趨勢而言會計和證券的從業(yè)人員會趨于飽和，而對合格的持有期貨從業(yè)資格和保險代理人資格的需求缺口還很大，就近兩年的報考人數(shù)上看，這報考兩個證書的幾乎沒有。
3.4專業(yè)的實習基地缺乏。
與投資與理財對口的實習崗位一般為銀行和保險的營銷崗位、證券公司的經(jīng)紀崗位以及一般企事業(yè)單位的會計崗位。較強的應用能力是大專培養(yǎng)人才的一大特色，但是投資與理財專業(yè)由于對口的企業(yè)層次比較高，崗位十分稀缺，所以在實訓條件方面相對其他專業(yè)比較匱乏，然而投資與理財專業(yè)對學生的應用能力要求比較高，單單的機房模擬實驗很難滿足該專業(yè)對應用能力的要求。
4.1大二下學期起分方向開設專業(yè)課。
針對投資與理財專業(yè)課程設置寬泛、重點不突出和專業(yè)方向模糊、專業(yè)定位不清楚等問題，筆者認為可以考慮大一開完通識課，大二開一個學期的專業(yè)基礎課，剩下的一年分方向開課，可以分銀行、證券、會計和保險等方向，每個方向開對應的專業(yè)課、考證課和實訓課，這樣可以解決課程寬泛、重點不突出的問題，又能讓學生依想就業(yè)的領域去選擇方向，有的放矢，也解決了專業(yè)定位不清的問題。
4.2加大對其他考證的宣傳。
204月30日中國期貨業(yè)協(xié)會頒布了《期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則（試行）》等6項自律規(guī)則的公告。新規(guī)則取消了期貨從業(yè)資格證書有效期僅3年的規(guī)定，有效期修改為永久有效，同時將原規(guī)定的執(zhí)業(yè)資格證書和從業(yè)資格證書合二為一。保險代理人考試報考率低主要是由于學生對保險業(yè)的誤解太多，其實我國的保險展業(yè)市場正在不斷的完善和健全當中，持證上崗是必然的趨勢，持有代理人資格將有利于學生在該行業(yè)立足。加強對考證的宣傳，可以通過學術講座、新老生交流等方式推廣其他的考證，以確實提高學生的應用能力，提高就業(yè)率和就業(yè)質量。
4.3加強校內實習。
為了培養(yǎng)學生的實踐能力，可以由學校提供場地，建立的理財規(guī)劃工作室，由學生擔任理財規(guī)劃師，教師擔任顧問，為社區(qū)提供免費的咨詢、理財服務，同時可以鼓勵學生參加理財規(guī)劃或者證券模擬等大賽，還可以與企業(yè)建立實訓關聯(lián)系統(tǒng)，把企業(yè)的實際數(shù)據(jù)復制到實驗室同時同步更新，把企業(yè)“搬到”實驗室，讓學生在實驗室就能真真確確地感受到企業(yè)的氛圍，熟悉相關業(yè)務實務，拉近學生從企業(yè)到學校的距離。
參考文獻：
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[2]劉亞琳.“雙證制度”下投資與理財專業(yè)建設研究[j].湖南大眾傳媒職業(yè)技術學院學報，2007（6）.
投資學的論文篇二
國際直接投資的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾點：
1.國際直接投資持續(xù)下滑，尤其是在金融危機的影響之下，很多發(fā)達國家的跨國公司暫停了國際直接投資計劃，甚至直接放棄了國際直接投資計劃，而被投資國家也由于國際投資者的資金撤離或暫停經(jīng)濟受到影響，比如，非洲國家的資源開發(fā)項目因為外資的撤離停滯不前，拉丁美洲地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展也受到了跨國公司撤離資金的影響。
2.雖然國際直接投資格局受到了金融危機的影響，但是總的看來，發(fā)達國家仍然在國際直接投資格局中占主導地位。
3.從國際直接投資的發(fā)展趨勢來看，新興市場國家正在逐步走入國際直接投資格局，尤其是亞洲的新興市場國家在國際金融危機情形之下并沒有停止對外直接投資的步伐。
二、國際直接投資對我國經(jīng)濟增長的影響。
1.國際直接投資對我國經(jīng)濟的積極影響。
1.1國際直接投資有利于促進我國的國內投資。
利用國際直接投資不僅能夠增加我國經(jīng)濟發(fā)展所需要的資金，還能夠提高我國的管理水平和技術水平，此外，還能吸引國內投資的發(fā)展，進而產(chǎn)生擠入效應。也就是說，國際直接投資不僅不會把我國的國內投資擠出去，而且還會促進國內資本的形成于良好發(fā)展的態(tài)勢，促進了先進技術的擴散、制度的變遷以及人力資本的提高。國際直接投資與我國的國內資本形成兩者之間是一種互補性的關系，不是敵對關系。國際直接投資是通過產(chǎn)生對我國資本積累的直接效應和間接效應這個雙重作用來推動我國產(chǎn)業(yè)的投資流的，對我國企業(yè)投資要具有兩個條件：一是要有雄厚的資本，二是要有先進的技術和工藝，缺一不可。國際直接投資剛好能夠滿足我國企業(yè)投資的這兩個條件，從而引發(fā)國內投資的大浪潮。國際企業(yè)的直接投資能夠促進我國科研活動的發(fā)展，提高我國的開發(fā)能力和研究能力，促進我國新型工藝和新興產(chǎn)業(yè)的形成等。總的來說，國際直接投資給我國的企業(yè)帶來了前所未有的機遇，推動了我國國民經(jīng)濟的積極發(fā)展。
1.2有利于增加我國的就業(yè)機會。
國際直接投資促進了我國國民經(jīng)濟的增長，在為我國提供經(jīng)濟發(fā)展所需要的資金和提高我國的科學技術水平、管理水平的同時，還提高了我國廣大勞動者技能技巧的熟練程度以及外資集中地的工資水平，至此，外商投資企業(yè)的建立，也會為我國的廣大人民增加就業(yè)機會，帶動我國的實際就業(yè)率。這主要表現(xiàn)在外資企業(yè)直接雇傭我國的勞動力。國際直接投資的引入使得我國企業(yè)的技術水平和管理水平進一步完善和提高，也被國內企業(yè)所掌握，這樣，在一定程度上也就提升了我國企業(yè)的勞動生產(chǎn)率，間接的提高了我國的就業(yè)率。
1.3有利于使我國形成戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)。
戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)主要是指以重大的發(fā)展需求和重大的技術突破為基礎，能夠帶動引領經(jīng)濟社會的全局及其長遠發(fā)展，并且具有成長潛力大、物質資源消耗少、綜合效益好和知識技術密集等顯著特點的產(chǎn)業(yè)。主要包括生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)、新材料和新能源產(chǎn)業(yè)等。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界發(fā)達國家爭奪科技、經(jīng)濟技術制高點的一個重要指標，也將成為引領未來經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。我國的經(jīng)濟發(fā)展正處于快速發(fā)展的關鍵階段，要想在世界經(jīng)濟上占有領導地位，必須要以國際直接投資為基礎，明確方向、抓住機遇加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，之所以要以國際直接投資為基礎，是因為很多能夠促進我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展的關鍵技術還掌握在發(fā)達國家手中，而且發(fā)展中國家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的阻力也是比較大的：工業(yè)迅速發(fā)展起來了，卻付出了沉重的生態(tài)代價。國際直接投資是使我國獲取關鍵技術的重要途徑，因為國際外資企業(yè)為了獲取更高的利潤，就必須使用高新科學技術幫助國內企業(yè)改革產(chǎn)品技術，以提高產(chǎn)品的質量，這是一條互利共贏的道路，由此可見，國際直接投資有利于促使我國形成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
2.國際直接投資對我國經(jīng)濟的消極影響。
國際直接投資是一把雙刃劍，它在促進我國國民經(jīng)濟積極增長、優(yōu)化我國的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構的同時，也在一定程度上阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展和運行，給我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定的消極影響。
2.1一定程度上控制了我國某些行業(yè)。
國際外商主要在我國不成熟的產(chǎn)業(yè)建立大企業(yè)，比如電子通訊、衛(wèi)星通訊產(chǎn)品的生產(chǎn)上，還會壟斷一些前景廣闊、高盈利的支柱產(chǎn)業(yè)，比如汽車制造業(yè)等。國際外商在一定程度上控制了我國的支柱性產(chǎn)業(yè)，威脅到了我國的經(jīng)濟安全。
2.2加劇了我國產(chǎn)業(yè)結構的失衡。
產(chǎn)業(yè)結構與經(jīng)濟增長之間有著密不可分的關系，各個產(chǎn)業(yè)的構成及其之間的聯(lián)系和比例關系即是產(chǎn)業(yè)結構，比例關系不同，那么對經(jīng)濟增長的貢獻也就不同。如果國際直接投資與我國的產(chǎn)業(yè)結構調整和升級的要求相吻合的話，那么就有利于我國產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化，反之就會導致我國產(chǎn)業(yè)結構的失衡。第一產(chǎn)業(yè)占的比例偏小、第二產(chǎn)業(yè)過渡擴張、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對滯后是我國產(chǎn)業(yè)結構的特點，而在第一產(chǎn)業(yè)內國際直接投資的方向主要指向農(nóng)業(yè)，第二產(chǎn)業(yè)內主要指向制造業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)內主要指向房地產(chǎn)、商業(yè)等利潤比較高的產(chǎn)業(yè)，對地質勘探和交通運輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)的流入比較少，基于此種情況，國際直接投資就不能達到我國對產(chǎn)業(yè)結構的預期目標，導致我國產(chǎn)業(yè)結構的失衡。
2.3加速我國的資源短缺和生態(tài)環(huán)境的惡化。
我國引進的國際直接投資重于生產(chǎn)型，集中于第二產(chǎn)業(yè)，外商帶來的產(chǎn)業(yè)大部分都是高消耗、高污染的產(chǎn)業(yè)，比如電鍍業(yè)、印刷業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)都造成了我國資源的短缺和生態(tài)環(huán)境的惡化，這也是國際外商將產(chǎn)業(yè)引入發(fā)展中國家的原因之一。
三、我國利用外資以及對外投資的建議。
1.優(yōu)化國際直接投資結構，提高對外資的利用水平。
首先要做的就是努力吸收對我國國民經(jīng)濟增長有利的國際直接投資，以提高我國企業(yè)的技術水平和管理水平。我國要優(yōu)化利用外資的結構，在保證雙方共贏的局面之下，鼓勵國際直接投資方將資金投入到高新技術產(chǎn)業(yè)節(jié)能環(huán)保、高端制造業(yè)、新能源等產(chǎn)業(yè)。同時，還要借鑒發(fā)達國家的有效經(jīng)驗，采取有效可行的措施防止跨國公司壟斷行為的發(fā)生，降低外企對我國國民經(jīng)濟的影響，提高對外資的利用水平，進而促進我國經(jīng)濟的增長。
2.抓住時機，加快我國對外投資的速度。
我國的對外投資正處在一個快速發(fā)展的階段，但是我國企業(yè)要想走出去，還面臨著很多來自自身和發(fā)達國家的限制等方面的困難。所以，我國要抓住時機，加快對外投資的步伐，在對外投資方面努力與其他國家實現(xiàn)共贏的局面。首先就要擴大對外投資，主要是發(fā)達國家，以獲得更多的先進高新技術。其次就是要加強對發(fā)展中經(jīng)濟體和新興市場的投資。發(fā)揮比較優(yōu)勢，加強與鄰國的合作。
3.優(yōu)化國際直接投資行業(yè)的分布格局。
國際直接投資在一定程度上加劇了我國產(chǎn)業(yè)結構的失衡，所以，我國在引進國際直接投資的時候要積極引導其投資行業(yè)的分布，給予教育行業(yè)、地質勘探行業(yè)、交通運輸行業(yè)更多的優(yōu)惠政策，以吸引外商的直接投資。同時也要適當給予某些行業(yè)一些限制，比如房地產(chǎn)業(yè)，以保證國際直接投資行業(yè)的分布合理，穩(wěn)定我國的產(chǎn)業(yè)結構。
4.加強我國對生態(tài)環(huán)境和資源的保護政策。
外資企業(yè)通常會把高污染、高消耗的產(chǎn)業(yè)移到發(fā)展中國家，在此過程中不可避免的就會惡化生態(tài)環(huán)境、減縮自然資源。我國要完善生態(tài)環(huán)境的保護政策，并對國際直接投資出臺一些相應的環(huán)境保護政策，加強對國際企業(yè)的管理，避免環(huán)境污染。
四、結語。
國際直接投資能夠促進我國經(jīng)濟的增長，加快我國經(jīng)濟發(fā)展的步伐。我國在積極吸引國際直接投資的同時，要努力學習其先進的科學技術和管理知識，借鑒國際經(jīng)驗，提高國內企業(yè)各方面的水平，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。
股票投資選項和投資原則。
一般情況下，保險公司股票投資都是由總公司專門機構負責，選擇什么行業(yè)、什么類型股票，甚至哪只股票都是由總公司根據(jù)國家意愿和企業(yè)自身需要來制定，而我們所要做的就是利用已經(jīng)掌握的信息，憑借自身職業(yè)判斷力和專業(yè)技術，對股票進行資信等級評估。投資原則：保險公司應當根據(jù)保險資金特性和償付能力狀況統(tǒng)一配置境內境外股票資產(chǎn)，合理確定股票投資規(guī)模和比例，并及時報告市場風險，提高研究支持能力，跟蹤分析市場狀況，密切關注上市公司變化，采取有效的應對和控制措施、規(guī)范投資行為以保證投資安全，穩(wěn)中有賺的目的。
股票投資評價資料獲取渠道。
一是網(wǎng)站和專業(yè)報紙、雜志公開的上市公司基本面信息和財務面資料;二是通過實地考察獲取最有價值的上市公司基本面和財務面資料。
上市公司基本面分析。
(一)行業(yè)風險和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境分析。
1.社會、人口和技術變化分析：(1)消費群體狀況的影響：人群年齡結構、文化結構、開放程度和收入水平對企業(yè)產(chǎn)品的需求敏感性分析;(2)國際政治關系的影響;(3)環(huán)保等社會意識對行業(yè)的影響;(4)技術進步對行業(yè)的影響(一般較大)。2.行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟運行周期的相關性：主要分析行業(yè)未來發(fā)展狀況與未來國家及區(qū)域經(jīng)濟運行態(tài)勢的相關度，以及是否符合國家乃至地方的產(chǎn)業(yè)政策，國家產(chǎn)業(yè)政策即經(jīng)濟制度安排，在社會資源配置的條件和實現(xiàn)的可能性等方面，直接決定著企業(yè)的未來發(fā)展空間。3.行業(yè)的周期性分析：根據(jù)行業(yè)發(fā)展周期，分析行業(yè)的成熟程度，飽和度以及所處的發(fā)展階段，包括初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期。4.行業(yè)的競爭性分析：主要分析行業(yè)內的競爭程度，企業(yè)在行業(yè)內所處的地位以及競爭優(yōu)勢、劣勢等。5.行業(yè)的盈利性分析：主要考察企業(yè)所處行業(yè)的平均利潤率，從而推斷企業(yè)的利潤水平。6.行業(yè)的進入壁壘：分析行業(yè)進入的難易程度，判斷新競爭者加入的可能性，從而預測行業(yè)未來的競爭程度。7.行業(yè)的法律和政策環(huán)境：主要考察行業(yè)發(fā)展的法律及政策環(huán)境，法律和政策的穩(wěn)定性，有無對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響的因素。
(二)企業(yè)競爭力分析。
1.管理團隊素質。從企業(yè)法定代表人和主要管理人員的個人背景、從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)營業(yè)績、信用記錄、實干能力等方面出發(fā)，判斷企業(yè)管理團隊是否具有豐富的管理經(jīng)驗和較高的管理水平、顯著的歷史經(jīng)營業(yè)績、良好的信用記錄和社會聲譽等，由此評判企業(yè)主要經(jīng)營管理人員的管理素質。
2.企業(yè)員工隊伍素質。主要考察被擔保企業(yè)員工隊伍結構(包括業(yè)務技術結構、文化層次結構、年齡結構)和技術素質(主要考評勞動者的敬業(yè)精神和實際操作能力)。
3.產(chǎn)品、市場與銷售預測分析。主要從產(chǎn)品的特點、技術含量，產(chǎn)品細分化程度，產(chǎn)品可替代性、產(chǎn)品的生命周期、產(chǎn)品的品牌知名度、產(chǎn)品在市場上的競爭能力、市場分布狀況、主要市場份額，市場營銷及市場拓展能力、營銷隊伍的素質和穩(wěn)定性、銷售網(wǎng)絡的穩(wěn)定性，市場的未來變動趨勢，對主要客戶和供應商的依賴程度，其生產(chǎn)成本的優(yōu)勢及市場議價能力，以及對主要競爭對手等方面加以分析。對企業(yè)產(chǎn)品的銷售預測除了基于對其市場需求的準確了解以及對企業(yè)的市場營銷能力、營銷網(wǎng)絡的分析外，更重要的是基于對企業(yè)以往的銷售歷史記錄和未來銷售合同的分析，同時還應對企業(yè)的銷售運作模式和結算方式進行分析，這也是預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的主要依據(jù)。
4.技術裝備水平和生產(chǎn)能力分析。技術硬件包括機械設備、單機或成套設備、基礎設施等水平，主要從設備先進性、適用性、設備成新度三方面考察;軟件部分主要考察企業(yè)生產(chǎn)工藝技術的先進性和成熟度，規(guī)?；a(chǎn)的成熟程度以及市場的成熟度。一般應從以下幾個方面來分析。(1)技術來源：主要核實企業(yè)的技術是否具有自主知識產(chǎn)權，判斷技術的相對壟斷性和穩(wěn)定性;(2)技術研發(fā)能力及發(fā)展?jié)摿Γ褐饕疾煅邪l(fā)人員的素質及企業(yè)技術的后續(xù)儲備發(fā)展?jié)摿?(3)科研條件和技術市場優(yōu)勢：考察企業(yè)科研投入、科研環(huán)境以及技術的市場需要程度、市場競爭力和應用范圍。(4)生產(chǎn)者的操作技術和熟練程度等。(5)同時應注重設備的綜合利用程度，是否能夠科學、有效、合理使用設備，是否最大限度地發(fā)揮了設備的生產(chǎn)能力。對企業(yè)生產(chǎn)能力的分析可以使業(yè)務人員了解到企業(yè)所預測的銷售收入是否與其實際生產(chǎn)能力相匹配，其生產(chǎn)設備以及工藝技術、原材料供應是否能夠保證銷售合同的順利完成。
5.經(jīng)營戰(zhàn)略分析。財務報表分析的一個重要始點，它可以有助于確定企業(yè)的利潤動因和主要風險，進而據(jù)此正確評估企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性，使評估人員能夠在一個高質量的水平上探查企業(yè)的經(jīng)濟狀況。主要包括企業(yè)產(chǎn)品市場定位，市場營銷策略，技術發(fā)展戰(zhàn)略，財務目標、舉債策略、投資及收購計劃，企業(yè)與其他企業(yè)競爭策略，企業(yè)發(fā)展方向等方面分析。
6.成本控制和成本降低能力。主要從企業(yè)的成本控制系統(tǒng)的組成(組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、考核制度和獎勵制度)和成本控制的基本原則著手分析。前者主要觀察企業(yè)是否建立起成本中心、利潤中心和投資中心的責任和控制范圍;后者則主要看領導推動、全員參與情況以及經(jīng)濟原則的貫徹情況。7.企業(yè)基礎管理水平。主要考評企業(yè)內部組織結構是否合理，各項管理規(guī)章制度是否健全，生產(chǎn)現(xiàn)場是否整潔，物流是否通暢，生產(chǎn)及管理效率是否高效，質量認證情況。
上市公司財務面分析。
主要是財務償債能力分析，即基于公司的財務數(shù)據(jù)定量分析公司的財務狀況。財務指標分析主要是用財務比率方面的計量指標，從財務質量的角度對被評企業(yè)進行考查。評價指標主要以制造業(yè)為例。1.盈利能力分析。盈利能力是企業(yè)償債能力的重要保障因素，通過與行業(yè)標準值的對比分析，確定企業(yè)的盈利水平。該部分的核心評估指標有：(1)經(jīng)營性資產(chǎn)報酬率;(2)凈資產(chǎn)收益率;(3)主營業(yè)務利潤率;(4)銷售凈利潤率;(5)總資產(chǎn)報酬率;(6)成本費用利潤率;(7)收益質量指數(shù);(8)收入現(xiàn)金貢獻比率。2.資本結構分析。資本結構分析主要是評估企業(yè)的長期償債壓力，資本結構在反映企業(yè)償債能力方面有其獨到的作用。資本結構是指在企業(yè)的總資本中，權益資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構決定企業(yè)的財務結構、財務杠桿運用和融資決策制定。該部分的核心評價指標有：(1)資產(chǎn)負債比率;(2)流動資產(chǎn)比率;(3)凈資產(chǎn)對長期資產(chǎn)比率;(4)資本化比率=長期負債合計(/長期負債合計+所有者權益合計)100%。3.資金使用效率分析。良好的資金使用效率是保證企業(yè)增加盈利水平和創(chuàng)造現(xiàn)金的可靠保證，它也從一個側面反映企業(yè)的經(jīng)營能力和管理效率。該部分的核心評價指標有：(1)應收帳款周轉率;(2)應付帳款周轉率;(3)存貨周轉率;(4)經(jīng)營性資產(chǎn)周轉率;(5)總資產(chǎn)周轉率。4.償債能力分析。主要考察被評估企業(yè)是否具有按期償付銀行還本付息及支付股東股利的能力，因為制造業(yè)包含了整個生產(chǎn)經(jīng)營流程，尤其在權責發(fā)生制下，企業(yè)的盈利與短期償債能力并不是完全吻合。考評企業(yè)償債能力主要從現(xiàn)金流角度出發(fā)加以確定。該部分的核心評估指標有：(1)凈資產(chǎn)保障比率;(2)舉債能力系數(shù);(3)償債能力系數(shù)。5.企業(yè)成長性預測。主要分析企業(yè)規(guī)模的變動特征及擴張潛力，近幾年許多制造業(yè)企業(yè)的規(guī)模擴張速度相對較快，因此，評估人員有必要縱向比較企業(yè)歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握企業(yè)的發(fā)展趨勢，是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴張還是停滯不前。將企業(yè)的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進行比較，了解其行業(yè)地位的變化。分析預測企業(yè)主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額，對企業(yè)的投資項目進行分析，并預測其銷售和利潤。該部分的評價指標有：(1)固定資產(chǎn)凈值率;(2)凈資產(chǎn)增長率;(3)主營業(yè)務收入增長率;(4)凈利潤增長率。
綜合評價。
通過對企業(yè)資料的審核、現(xiàn)場的信息采集和真實性核查以及對企業(yè)財務因素和非財務因素的全面分析，并將上述各類財務指標與行業(yè)標準值進行對比分析，按權重形成資信等級評定表和評估報告，評審人員即可對投資企業(yè)做出科學、客觀、全面的評價，并提出投資額度及期限，從而為上級領導投資決策提供依據(jù)。
投資學的論文篇三
摘要:隨著社會的不斷發(fā)展和科學技術的不斷進步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財富值也在快速增加.財富的積累推動了個人投資理財行業(yè)的快速發(fā)展,市場上各種各樣的理財種類應運而生.不論是居民采用銀行存款或者以投資理財?shù)姆绞絹矸峙渥约旱馁Y金,都需要進行科學合理的判斷,不可盲目跟風.個人投資理財業(yè)務,需要對各種可能出現(xiàn)的不確定性進行全面的分析和考慮,隨后做出科學合理的決策方案.因此,文章對個人理財投資過程中有可能出現(xiàn)的各種問題進行全面的分析和探討,確保資金的安全性.
生存在社會中,不論任何時候都與錢財密不可分,錢財已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學合理地運用自己的資金,保證自身資金財產(chǎn)的安全.科學合理的管理個人資金,可以實現(xiàn)資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無法有效地運用,甚至有可能入不敷出.通過研究其根本的原因,發(fā)現(xiàn)個人能否根據(jù)社會的變化和政策的調整,來對資產(chǎn)進行科學合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風險降低到最小范圍是個人理財?shù)年P鍵.個人投資理財業(yè)務的核心問題就是對各種不確定的因素進行全方位的分析和考慮,然后在進行科學合理的投資,保證居民財產(chǎn)的安全性.
1.1量入為出。
個人理財?shù)幕驹瓌t是需要居民根據(jù)自身的收入水平?jīng)Q定自己的支出限度.并且,個人投資理財項目的開展是以用戶的凈資產(chǎn)數(shù)值為基礎,如果選擇的項目缺乏明顯的收益,用戶采用借錢投資的方式則無疑是增加投資的風險系數(shù).因此,對于初始投資者來講,量入為出至關重要.
1.2收益與風險并存。
一般情況下來講,收益高的項目所面臨的風險系數(shù)越大,即收益和風險呈正比關系.在個人投資理財過程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類的投資理財項目所具有的風險系數(shù)不盡相同,這就是投資理財活動中最為顯著的特征.
1.3分散投資與關注整體收益。
中國有句老話:不要將所有的雞蛋都放在一個籃子里.這句話也就是提醒人們在投資過程中不要將所有的資金都投放在一個項目中,這樣一旦某個項目產(chǎn)生損失時,可以借助其他項目來彌補資金損失.因此,在投資之前需要科學合理地分析投資項目,合理地分配資金,降低總體投資的風險系數(shù).
1.4隨時變現(xiàn)應急。
在進行個人理財投資時,需要分配出一部分資產(chǎn)來應對突發(fā)事件,最大限度地降低風險系數(shù).在這個基本原則中,不要求個人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時間范圍內將虛擬資產(chǎn)變成現(xiàn)金.
1.5市場有效性。
市場有效性是指在金融市場所有的理財項目中,投資者可以從貨幣的交易價格了解到理財項目的真實信息,那么,可以認定這樣的金融市場為有效市場.市場的有效性原則運用在個人理財投資產(chǎn)品中,股價是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀的途徑.不了解市場的變化狀況,也沒有相應的技術手段,則無法充分地了解市場的有效性.交易次數(shù)的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無法有效地提高投資的效果.
2.1市場周期的不穩(wěn)定性。
個人在進行投資理財項目的購買過程時,需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場環(huán)境中處于何種階段和作用.對于不同周期所面臨的不同問題,需要有針對性地選擇符合自身的投資理財產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財產(chǎn)品所帶來的風險性,將資金的損失降低到最低.
2.2理財產(chǎn)品價格跌漲的不確定性。
市場周期和銀行利率的變化會直接影響到理財產(chǎn)品的價格,從而對個人投資理財產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響.當某個投資理財產(chǎn)品購買價格高于其他理財產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財產(chǎn)品時,投資者會將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進行分配.
2.3經(jīng)濟政策的變化性。
我國采用宏觀調控經(jīng)濟的方式來對貨幣資金進行調整,這種方式直接影響了金融市場,個人投資者在購買理財產(chǎn)品時,不僅僅需要考慮到市場的變化,而且還需要考慮到政策的變動,積極地做出反應,合理地調整投資比例.只用符合國情和市場環(huán)境,才能獲取更高的資金收益.
個人心理素質和所具備的理財知識直接關系到投資的結果.在投資過程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實現(xiàn)資金的最大化利用.不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對風險進行忽視.科學合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結果,提高個人理財?shù)男腋Ｖ笖?shù).一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數(shù)量,但是缺乏個人素養(yǎng)和理財意識,無法科學合理地分配自身的資金,盲目跟風,有可能傾家蕩產(chǎn).
風險偏好是指個人投資者在理財過程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時,投資者自身的選擇偏好.對于個人投資者而言,科學合理的投資可以實現(xiàn)資金的最大化,提高收益效果.個人由于性格、學歷、閱歷等方面因素的差異,對面臨的風險和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同.根據(jù)個人對風險偏好可以將其分為三個類型:風險厭惡型、風險中立型、風險愛好型.
3.2個人風險態(tài)度和風險承受能力。
對個人生命周期進行分析,個人的不斷成長會對風險的承受能力逐漸降低.投資者中單身投資者不需要承擔家庭的責任,因此其對風險承受能力最高,在選擇投資理財產(chǎn)品時,可以選擇高風險的投資項目,如股票等.個人在組建家庭之后,需要對家庭各個成員進行供養(yǎng)和承擔一定的家庭責任,則對風險承受能力會逐漸降低.退休之后,由于資金來源不穩(wěn)定,對風險的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風險的理財產(chǎn)品,如短期儲蓄.
4.1保持一顆積極健康的心態(tài)。
人們在購買投資理財產(chǎn)品時,無疑是想獲得最大的效益.這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場環(huán)境和國家政策不斷變化的情況下,基本無法滿足投資者的期望.因此,建議投資者需要不斷地調整自己的心態(tài),目光放長遠,不要在意一時的得失.投資者需要具有遠見意識,保持平常心.
4.2在選擇理財產(chǎn)品時,合適才是最重要的。
投資者都明白投資理財?shù)闹匾?但是卻都缺乏理財意識.盲目跟風有可能會傾家蕩產(chǎn).購買理財產(chǎn)品和買鞋是一個道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風.對于投資者來講,個人可能會由于財力、家庭、學識、閱歷等方面存在差異,但是在購買理財產(chǎn)品時,需要根據(jù)自身的實際情況,科學合理地選擇符合自身的理財產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益.
4.3理財方案的調整。
理財方案并不是一成不變的,在市場環(huán)境和國家政策的不斷變化下,投資者需要及時修正自身的理財方案.隨著社會的不斷進步,市場環(huán)境、家庭環(huán)境、個人成長等方面都會產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時對理財方面進行修正,降低風險系數(shù).
4.4理財比掙錢更為重要。
投資理財是個人自發(fā)的一種行為或意識.現(xiàn)在的人們除了滿足自身的溫飽問題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數(shù)人缺乏理財意識,無法使資金發(fā)揮最大價值.缺乏科學合理的理財理念,會使得自身的資金慢慢對動蕩的市場和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品.
4.5進行咨詢。
在購買投資理財產(chǎn)品之前,需要咨詢投資方面的專家,確保資金的安全性.在西方國家中,個人購買理財產(chǎn)品十分普遍,并且大多數(shù)家庭都有屬于自身的理財顧問.個人想要使用閑置資金購買理財產(chǎn)品時,會與自身的理財顧問進行交談,讓理財顧問給出科學的建議,并且根據(jù)自身的實際情況來制訂出理財方案.
4.6提前投資,長期堅持。
投資是一項浩瀚的工程需要長期堅持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動.舉一個簡單的例子,兩個賽跑的人一個先出發(fā),另一個稍晚出發(fā),那么第一個出發(fā)的人就顯得相對比較輕松,投資也是如此.資金在金融市場的停留的時間和多次交易會提高投資效益.提前投資,經(jīng)過一段時間的積累,復利所獲取的資金會成為一筆可觀的財富資金.
5結論。
隨著社會的不斷發(fā)展,理財項目的種類和投資的渠道也在逐漸增多,但是個人缺乏充足的理財知識,對市場環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策.市場周期所具有的不確定性因素、理財產(chǎn)品的價格受到市場環(huán)境的影響不斷浮動、國家政策的調整、個人素養(yǎng)和理財意識等方面的因素都會直接影響到個人投資理財行為,甚至影響到個人的決策.因此,個人在進行投資時,需要對理財項目有可能受到的影響進行全面的分析,充分地了解風險系數(shù),科學合理地選擇符合自身的理財項目,這樣才能有效地提高收益效果.
參考文獻。
投資學的論文篇四
西部內陸地區(qū)對外貿(mào)易發(fā)展策略研究。
入世對我國農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的影響與對策研究。
wto貿(mào)易救濟措施研究。
入世后，兩岸三地投資經(jīng)貿(mào)關系發(fā)展研究。
中國紡織品出口國際競爭力研究。
綠色壁壘對我國外貿(mào)出口的影響分析。
中國現(xiàn)代物流的發(fā)展與國際貿(mào)易。
論我國進出口貿(mào)易對國內通貨膨脹的影響。
跨國公司在華擴張模式透析。
中小企業(yè)開拓國際市場的思考。
我國加工貿(mào)易中存在問題及對策研究。
世界經(jīng)濟一體化對我國對外貿(mào)易的影響。
應對經(jīng)濟全球化加快我國企業(yè)跨國經(jīng)營。
××地區(qū)外貿(mào)出口競爭力的實證分析。
電子商務為我國外貿(mào)企業(yè)帶來的商機與挑戰(zhàn)。
我國外貿(mào)出口品牌戰(zhàn)略的實施與研究。
國際貿(mào)易創(chuàng)新與中國外經(jīng)貿(mào)的發(fā)展。
中國知識產(chǎn)權戰(zhàn)略的構建。
論出口結匯風險的防范。
美國對我貿(mào)易保護及我國的對策。
出口騙稅問題的剖析及其防范。
××地區(qū)發(fā)展國際服務貿(mào)易的對策思考。
中國傾銷與反傾銷問題的案例研究。
延長我國加工貿(mào)易國內價值鏈問題探析。
貿(mào)易與環(huán)境的協(xié)調問題。
利用外國直接投資項目中的環(huán)境保護問題。
我國出口產(chǎn)品非正常低價現(xiàn)象探討。
我國高新技術產(chǎn)品出口現(xiàn)狀及發(fā)展探析。
我國加工貿(mào)易轉型升級面臨的問題和發(fā)展方向。
中國出口退稅制度改革及其影響。
后配額時代的中國紡織品貿(mào)易。
影響中國貿(mào)易條件諸因素的實證分析。
投資學的論文篇五
摘要：
資本逐利，是資本市場的一般規(guī)律。當代大學生日益成為社會最廣泛、最強大的消費主體。人不理財，財不理人，面對高額的投資收益，大學生們更是摩拳擦掌，躍躍欲試。然而，投資有風險，大學生投資理財更需謹慎，養(yǎng)成良好的投資理財習慣，對大學生樹立正確的人生觀、價值觀有著極其重要的意義。
關鍵詞：
投資理財；大學生；特性分析；風險預測。
1.投資理財?shù)谋匾?。所謂理財，即管錢，是對自己所擁有的現(xiàn)金流量及風險的管理。這里所說的投資理財，是指主動的理財，是投資意識與風險承擔意識并重的理財模式。
在金融業(yè)日趨市場化的今天，個人投資理財日益火熱，其必要性主要表現(xiàn)在以下兩個方面：其一，對個人來講，投資理財可以改善個人及家庭財務狀況，提高生活質量。金錢，是生存之根本。成功的個人理財，節(jié)制不必要的消費，預算未來開支，在節(jié)流的前提下開源，以錢生錢，以閑置資本為個人創(chuàng)造利潤，從而提升個人生活品質。其二，對社會而言，可以通過投資理財將私人閑置資本集中起來，是社會融資的關鍵環(huán)節(jié)，有利于社會再生產(chǎn)。個人通過購買金融產(chǎn)品的行為，將資金回流于生產(chǎn)領域，保證了生產(chǎn)部門資金的循環(huán)，促進再生產(chǎn)。
2.市場現(xiàn)狀。目前，我國理財市場中，金融業(yè)的銀行、證券、保險、信托等割據(jù)并立，紛紛推出多種理財產(chǎn)品，如：銀行業(yè)中的基金、債券，壽康人壽推出的e愛家長期綜合保障計劃等，但是綜合看來，我國專業(yè)理財人員缺乏、理財產(chǎn)品單一?？v觀理財市場，多數(shù)為職場人士提供投資理財渠道，工商銀行也曾推出一系列針對兒童的理財產(chǎn)品，卻鮮有機構推出專門針對大學生的投資理財項目。
二、大學生投資現(xiàn)狀。
1.有投資基礎。大學生作為一群特殊的社會群體，是投資理財強大的潛在客戶。他們有思想、有獨立的行為能力，以家庭供給為主導的資金更是具有穩(wěn)定性的特點。再者，大學生群體也有通過兼職、獎學金等多方面的融資渠道，為大學生的投資理財提供了穩(wěn)定且具有彈性的資金基礎。
2.有投資意愿。作為有思想、有獨立行為能力、有資金使用的自主權和決定權的特殊的社會群體，大學生對投資理財表現(xiàn)出極大的興趣。然而，不少大學生因為缺少對投資理財方面的專業(yè)知識和正確的認識，加之市場上針對大學生的理財產(chǎn)品十分有限，使得他們盲目跟風、急功近利，造成了精神、財富的雙重損失。
1.投資理財特性分析。大學生是投資理財市場上的一群特殊客戶群體，其特殊性主要表現(xiàn)在以下三個方面：其一，有較為穩(wěn)定的理財資金，主要以家庭生活供給為主導，輔之兼職、獎學金等額外收入，但是，大學生很難實現(xiàn)財務上的獨立；其二，有一定的知識為基礎，是受到過高等教育的群體，恰恰由于資金數(shù)量有限，對于投資理財表現(xiàn)出極強的穩(wěn)健性偏好；其三，大學生的投資理財意識仍處于萌芽階段，理財產(chǎn)品的可選擇性小，在投資理財市場上，極少有專門針對大學生的理財產(chǎn)品，需求與供給嚴重失衡。
2.投資理財重要性分析。大學生養(yǎng)成良好的投資理財習慣具有重要的意義。具體說來，首先，可以減輕家庭財務負擔，以錢生錢。在校大學生有相當一部分來自于農(nóng)民家庭、工薪家庭，盡早學會投資理財，在很大程度上可以減輕父母負擔；其次，可以提高自我管理意識和能力，節(jié)流也是另一種意義上的開源；最后，可以更早的適應社會生存法則，大學生雖說是投資理財?shù)钠鸩诫A段，但也是黃金階段，美國理財專家康寧漢說，“不能養(yǎng)成良好的理財習慣，即使擁有博士學位，也難以擺脫貧窮”。
3.投資理財存在的問題。雖說大學生是投資理財市場最為廣泛的潛在客戶，但是，我們不難發(fā)現(xiàn)，在大學生投資理財中，存在諸多顯著的問題，如：經(jīng)驗欠缺、盲目跟風、急功近利、選擇產(chǎn)品單一、投資理財意識淡薄、缺乏專業(yè)知識指導等，處于萌芽期的大學生投資理財市場任重而道遠。
4.投資理財建議。提高大學生投資理財意識和能力，已經(jīng)成為學校和社會的共識。針對上述大學生理財存在的問題，我們提出以下幾點建議：從個人角度：（1）學習專業(yè)的理財知識，全面了解理財工具，用知識指導實踐；（2）加強經(jīng)驗交流，多從父母、老師、同學積累經(jīng)驗，開闊眼界，補己之短；（3）設立合理的理財計劃，脫離“月光族”，從練習理小財，培養(yǎng)將來理大財；（4）樹立正確的投資理財觀念，給自己一個正確的定位，切忌跟風、急功近利、患得患失，投資有風險，要以穩(wěn)健為先。從社會角度：（1）改善外部投資環(huán)境，做大市場規(guī)模，提供更多的、以大學生群體為主要客戶的投資理財產(chǎn)品；（2）完善理財業(yè)務的法律框架，糾正不正當?shù)母偁幮袨?，同時，嚴格要求各理財產(chǎn)品在宣傳中做好風險提示，以保證理財產(chǎn)品的健康發(fā)展和經(jīng)濟市場的穩(wěn)定。
三、總結。
個人投資理財在資產(chǎn)的保值增值中扮演著重要的作用，對于大學生這一特殊的客戶群體，必須學會正確的、合理的投資理財，才能適應社會生存法則。索羅斯說，“今天的市場正在被許多沒有經(jīng)歷過熊市的年輕人主導”，作為未來的投資理財主體，大學生必須在大學這一黃金時期，努力學習理財知識，樹立正確理財觀念，勤儉節(jié)約，穩(wěn)健當先，合理規(guī)劃，堅持開源與節(jié)流并重，同時伴有長期的努力，要知道，投資理財并非一夜暴富，“反蝕把米”的大有人在。當然，大學生投資理財?shù)姆绞接泻芏?，一定要根?jù)自身情況，找到適合自己的投資項目，“膽”和“識”著實缺一不可。大學生投資理財能為今后的理財?shù)缆贩e累經(jīng)驗，對樹立正確的投資意識、人生價值觀有著積極的意義。
參考文獻：
[1]丁肇文，熊焱.三成大學生拿父母錢投資理財，15%大學生投資股票[n].北京晚報，.
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[5]張超爾.個人理財業(yè)務發(fā)展策略的比較與借鑒[j].杭州金融研修學院學報，（5）.
投資學的論文篇六
投資是一個充滿挑戰(zhàn)性的領域，它不僅需要你擁有市場和行業(yè)的專業(yè)知識，還需要你具備堅定的決策和管理能力，以及不斷更新你的股票交易策略。投資不僅是金融領域的一個核心議題，也是每個人都應該掌握的重要技能之一。在這篇文章中，我將分享我的一些投資心得和體會，為你提供一些投資前的指導和啟示。
第二段：認真研究市場和行業(yè)。
在投資之前，我們應該首先認真研究市場和行業(yè)。這將幫助我們分析市場趨勢和未來可能出現(xiàn)的機會，并預測行業(yè)的發(fā)展前景。我們必須時刻保持警惕，密切監(jiān)視任何可能的變化和新聞，以避免任何由于市場和行業(yè)因素引起的不良投資決策。
第三段：制定正確的交易策略。
在投資中，制定一個正確的交易策略至關重要。我們必須確定自己的風險承受能力，并基于這個能力來選擇和管理投資組合。我們必須避免把所有的雞蛋放在同一個籃子里，并始終保持清醒的頭腦，以避免任何過多冒險的交易，同時也要學會順應市場變化，及時調整投資組合。
第四段：掌握自己的情緒。
投資決策是一個需要冷靜分析和精準判斷的過程。當市場波動時，我們必須學會控制自己的情緒，以免情緒化的投資行為導致盈虧的巨大波動。面對任何錯誤決策或市場的不確定性，我們必須始終保持鎮(zhèn)靜，秉持耐心等待和適時調整的理念。
第五段：尋找輔助投資工具。
投資者可以尋找一些輔助投資工具來支持他們的投資決策。例如，很多投資者喜歡使用股票分析工具，如技術分析和基本面分析，以幫助他們了解市場趨勢和未來機會。使用這些工具還可以幫助投資者制定更好的交易決策，并獲得更好的投資回報。
結論：
投資是一個充滿風險和機會的領域。正確的投資決策和策略是必需的，而市場和行業(yè)知識，情緒管理，以及輔助投資工具的使用可以幫助我們取得更好的投資回報。通過堅持秉持這些投資策略，投資者可以獲得成功的投資體驗，并實現(xiàn)更好的財務狀況。
投資學的論文篇七
甲方：身份證號碼：住址：電話：乙方：身份證號碼：住址：電話：甲、乙雙方本著合作共贏、共擔風險的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方持有的______股港股股票（______控股，證券代號：______）的股權信托給乙方代持，達成協(xié)議如下，以茲共同遵照執(zhí)行：
雖然最高人民法院通過司法解釋規(guī)定了代持股的合法性，但仍不得違反法律強制性規(guī)定，如以合法形式掩蓋非法目的、惡意串通損害他人利益、港澳臺或外國投資者通過股權代持方式進入中國限制其投資的行業(yè)等等，否則代持股協(xié)議將被認定為無效。
一、委托內容。
如果代持股協(xié)議的內容約定得并不是很明確或者根本就沒有對相關權利義務予以約定，一旦產(chǎn)生糾紛，實際出資人難以保障自己的相關權益。如應明確約定委托持股的份額。若受托方也是公司的股東，還應列x其所持有的份額，以及委托方與受托方在公司經(jīng)營決策不一致時的解決方案。
1、乙方自愿對由甲方持有的______股港股股票進行管理，作為名義持股人代為行使相關投資人權利。
2、本協(xié)議設定的信托系甲方指定管理方式的指定型信托，經(jīng)雙方同意，在協(xié)議期間，乙方以自己的名義按照甲方的意愿對信托股權進行管理。
3、信托期限：自本協(xié)議簽訂之日起______個月內，由乙方持有該股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費），將股金____日內轉回甲方指定賬戶，并得到甲方確認。
二、委托權限。
應列x委托權限，防止受托方濫用權利，危害委托方的利益。如：股權被名義股東轉讓、質押、被名義股東繼承人繼承、被國家有權機關處分或以其他方式處分的法律風險。甲方委托乙方代為行使的權利包括：由乙方作為名義持股人進行股權管理、運用和交易。
三、甲方的權利與義務。
1、甲方有權隨時向乙方了解信托股權的管理、處分、收益、收支情況，并要求乙方做出說明。
2、甲方有權自本信托協(xié)議生效之日起享有信托受益權，從信托股權投資中獲得收益。乙方應按照協(xié)議向甲方支付信托收益。
3、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權或不因甲方的特殊要求而違背管理職責、處理信托事務不當致使信托股權受到損失的，甲方有權申請人民法院撤銷該處分行為，并有權要求乙方恢復信托股權的原狀或予以賠償。
4、因協(xié)議終止或其他特殊原因，甲方希望將信托股權轉讓給第三方的情況下，乙方同意依照法律規(guī)定配合甲方辦理股權轉讓事宜。
5、有權要求乙方在信托股票賣出并取得全部股金（除去交易稅費）后____日內將信托股票款支付到甲方指定賬戶。
6、甲方有義務對于乙方信托管理中需要配合的事項給予幫助。
四、乙方的權利與義務。
應列x受托方的權利義務，主要是限制受托方行使受托持股權利，包括股權處置時的協(xié)助義務。
1、乙方從事信托活動，應當遵守法律法規(guī)和本協(xié)議的約定，不得損害國家利益、社會公眾利益和他人的合法利益。
2、乙方管理信托股權，必須恪盡職守，履行誠實信用，有效管理的原則。
3、乙方必須保存處理信托事務的完整記錄，并應當每周將信托管理的記錄和收支狀況報告給甲方。
4、乙方對在處理信托事務中情況和資料負有依法保密的義務，但根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定應予以披露的除外。
5、乙方違反協(xié)議要求處分信托股權或不因甲方的特殊要求而違背管理職責、處理信托事務不當致使信托股權受到損失的，在未恢復原狀或賠償損失前，不得請求給付報酬，并應在信托協(xié)議結束后____日內予以恢復原狀或賠償。
6、在信托協(xié)議完成前，將本協(xié)議中信股權的證券賬號密碼及交易密碼、xx銀行賬戶及密碼交于甲方保管。
五、雙方利益分配乙方享有在本協(xié)議信托股權交易完成后按信托股權賬面價值從每股盈余中分得_____％作為報酬。同時甲乙雙方方應承擔各自取得的信托收益和手續(xù)費等應繳納的稅費。
六、協(xié)議的變更或終止。
1、本協(xié)議生效后，甲方、乙方均不得擅自變更。如需變更本協(xié)議，需經(jīng)雙方協(xié)商一致并達成書面協(xié)議。
2、協(xié)議期限屆滿或甲乙雙方書面提前終止，本協(xié)議設定的信托股權即告終止。乙方應協(xié)助甲方辦理信托股權股東名稱變更手續(xù)，并在扣除手續(xù)費后將全部信托股權及收益歸還給甲方。
3、信托終止后，乙方應作出處理信托事務的清算報告。甲方對清算報告無異議的，乙方就清算報告所列事項解除責任。
七、違約責任。
合適的違約條款不僅可作為追償受損權益的依據(jù)，也能在一定程度上防止違約行為的出現(xiàn)。因此，合同中一定要有明確的違約責任。
代持股的最大風險是受托方擅自行使權力甚至處置股權，以至于損害委托方權益。本協(xié)議成立后，雙方應全面、真實的履行。如有任何一方違約致使本協(xié)議的目的無法實現(xiàn)，違約方應承擔違約責任，給對方造成損失的應當支付賠償金。
八、爭議的解決凡因履行本協(xié)議所發(fā)生的爭議，甲、乙雙方應友好協(xié)商解決，協(xié)商不能解決的，雙方同意向______仲裁委員會申請仲裁。
九、其他事項。
1、本協(xié)議一式______份，協(xié)議雙方各持______份，具有同等法律效力。
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投資學的論文篇八
摘要：文章結合我國的風險投資實踐，對于風險投資項目運作中的管理風險進行了分析，提出問題的關鍵所在是風險控制。進行科學的管理風險控制，對于有效運用風險投資手段促進科技成果的轉化，使風險投資項目實現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟效益具有重要的現(xiàn)實意義。
關鍵詞：風險投資項目管理風險控制。
經(jīng)過多年的探索，中國風險投資事業(yè)在不斷發(fā)展壯大，逐漸顯示出其對中國科技成果轉化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風險投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術領域的投資，這種投資的高風險性和高回報率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風險投資的資金最終都要落實到具體項目中，由于風險投資項目大多數(shù)是由技術創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項目，過去同行業(yè)的歷史資料很少或幾乎沒有，因此在項目運作過程中除了具有一般項目的風險以外，還具有本身的特殊性。風險企業(yè)在整個項目運作過程中因管理不善而導致投資失敗的風險統(tǒng)稱為風險投資的管理風險，主要表現(xiàn)為：組織風險、決策風險、過程風險。進行科學的管理風險控制，對于有效運用風險投資這一手段促進科技成果的轉化，使風險投資項目實現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟效益，具有重要的現(xiàn)實意義。
一、團隊建設——組織風險控制的核心工作。
風險投資項目主要以技術創(chuàng)新為主，項目的增長速度比較快，如果不及時加強企業(yè)的組織管理，就會造成項目規(guī)模高速膨脹與組織結構落后的矛盾，成為風險的根源。
風險投資作為知識經(jīng)濟社會中技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對組織的管理。與傳統(tǒng)項目相比，風險投資項目不但要求項目組織內的人員有較高的素質，有一定的項目管理經(jīng)驗，對項目的風險性有較高的認識，并且這種知識和技能在項目實施過程中能夠充分地協(xié)調運用。而只有高性能項目團隊才能實現(xiàn)這種充分協(xié)調，所以在項目組織風險控制中，團隊建設顯得尤為重要。團隊在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結構中的引進，改變了組織過程實施的方式。即組織過程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門，項目經(jīng)理變成了“過程所有者”.為了從事項目的人員能夠生產(chǎn)出高質量的產(chǎn)品或服務，團隊應圍繞著用于獲得過程流的焦點進行建設。如果項目人員和工作要求不相匹配，有沖突，士氣低，將會影響項目團隊性能的發(fā)揮，更會使整個項目的順利實施受阻，造成巨大的經(jīng)濟損失。作為項目經(jīng)理，如果能營造一個讓參與者發(fā)揮自己才干的適當環(huán)境，會使項目成員的忠誠度高度提升，增強項目團隊性能的發(fā)揮。為建立一個高效率的項目團隊，我們需要了解其主要推動力和障礙。
推動力是同項目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素，可以加強團隊的有效性，它們和團隊性能是正相關的。障礙是同項目環(huán)境相聯(lián)系的負面因素，它們被認為妨礙了團隊性能，在統(tǒng)計上同性能是負相關的。在置信度為95%或更高時，這些團隊特性和團隊性能之間存在高度相關性。通過推動力的把握和障礙的排除來創(chuàng)建高性能的項目團隊，是組織風險控制的關鍵內容，是項目成功非常必要的條件。
二、項目評價——決策風險控制的首要工作。
我國許多風險投資出現(xiàn)嚴重虧損，很大程度上在于投資項目本身先天不足，是投資決策失誤造成的。決策風險是指風險項目因決策失誤而帶來的風險。由于風險項目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點，使得對于項目的決策尤為重要，決策一旦失誤將會直接導致項目的失敗。
對風險投資項目進行價值評估是投資決策的關鍵環(huán)節(jié)，如果在進行價值評估過程中，僅靠風險投資家、市場的經(jīng)驗和直覺進行決策，會使評估結果存在一定的片面性。因為風險投資項目所包含的不確定性和風險遠遠大于傳統(tǒng)的投資項目，所以如何從模擬風險的角度以及能夠反映這種風險的價值范圍方面預測價值，是進行風險投資項目決策的關鍵。全面的價值評估工作主要取決于對企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟環(huán)境的了解，選擇正確的價值評估方法，擁有較多的財務、統(tǒng)計數(shù)據(jù)，采用科學的態(tài)度去認真分析和預測，才能得到真實可靠的結論。因為風險投資項目歷史財務數(shù)據(jù)相對較少，或者沒有可比項目數(shù)據(jù)，評估時應采用類似項目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來進行。在取用同類項目數(shù)據(jù)時，還要考慮項目之間的相似程度，以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財務數(shù)據(jù)后，接下來的工作就是預測項目預期現(xiàn)金流量及選定項目的必要收益率或資本成本（折現(xiàn)率）。為了計算由該項目引起的不同時點的現(xiàn)金流量，需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，將不同時點的現(xiàn)金流量調整到統(tǒng)一時點進行比較。估測項目預期現(xiàn)金流量具體工作包括：分析企業(yè)財務狀況，計算扣除調整項目后的營業(yè)凈利潤與投資成本，將企業(yè)經(jīng)過審計的現(xiàn)金流量表進行分別細化分析；了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場占有率；制定績效前景；預測個別詳列科目；檢驗總體預測的合理性和真實性；結合企業(yè)經(jīng)營的歷史、現(xiàn)狀和未來，分析預測得出和風險相適應的企業(yè)預計現(xiàn)金流量表，以此為基礎計算出的項目的凈現(xiàn)值。估測并調整項目必要收益率工作包括：權益資本成本估算；債務資本成本估算；確定目標市場價值權數(shù)；估計不同的企業(yè)的報酬率隨整個市場平均報酬率變動的情況；估計根據(jù)機會成本要求的最低資金利潤率；將與特定投資項目有關的風險報酬加入到企業(yè)要求達到的報酬率當中，形成按風險調整的貼現(xiàn)率，從而合理選定折現(xiàn)率。
企業(yè)在識別與估量投資風險后，對選定的投資方案，還要針對其可能面臨的風險，運用杠桿原理，協(xié)調經(jīng)營風險與財務風險。由于營業(yè)風險是一個項目資本成本的主要決定因素，而且由于技術、效率及其生產(chǎn)上的因素，企業(yè)通常無法控制項目的營業(yè)杠桿，這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營杠桿和財務杠桿三者之間的相互關系，采用杠桿程度有限的組合，來控制企業(yè)的總風險。
三、借助信息技術——實施過程風險控制。
項目是一個連續(xù)的過程，風險項目往往起源于一種想法，并采取一種概念化的形式，要求有足夠的物質要素，使組織中關鍵的決策制定者選擇該項目。在整個項目運作過程中，不同的階段會遇到各種不同的問題，并以一種連續(xù)的生命周期的模式，強調了進行風險項目過程管理的必要性。
風險投資項目由于其預期的市場容量往往事先不能確定，致使對項目的過程管理難度進一步加大，產(chǎn)生風險，這種風險貫穿了風險項目的整個生命周期。針對于風險投資項目的特點，項目各階段不應僅滿足應完成的任務，必須隨著項目運作過程環(huán)境的變化進行資源的再分配以及項目參數(shù)的調整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強烈程度，要求項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應地做出動態(tài)反映。這項工作我們可以通過建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)來進行。建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)（enterpriseriskmanagementinformationsystems）是管理信息系統(tǒng)的一個新領域。任何企業(yè)的運營都需要信息，源于項目的計劃、組織、領導和控制的決策必須基于及時的和適當?shù)男畔?。信息流在質量和速度上都是一個關鍵的因素，有了這些，才能有效地和高效地使用資源，滿足項目的要求。風險的產(chǎn)生來源于信息的不完全，因此為了優(yōu)化企業(yè)風險管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個信息流程。項目風險信息整理伴隨著風險及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過程展開。這種信息既包括風險管理理論與方法的管理支持信息，還包括項目自身風險與風險管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風險管理提供支持等信息，是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡。借助風險管理信息系統(tǒng)，風險管理組織者可以準確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調風險管理活動、根據(jù)風險控制效用報告組織未來計劃等活動。對于每一階段的工作，信息使用者可在在界面上得出該項工作的風險等級，明確這一風險正面與反面的后果，還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風險管理戰(zhàn)略、最佳的風險管理實踐及風險評價工具。例如在項目計劃階段，輸入該項目信息內容，查詢系統(tǒng)會提供一個邏輯的樹狀結構，一方面指出項目中必須的工作要素，另一方面提供該項目可以借鑒的網(wǎng)絡信息以及計劃實施的模擬流程等。根據(jù)風險表現(xiàn)的強烈程度，項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應地做出動態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況，項目成本、時間和性能參數(shù)也要隨之調整，即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過對項目過程風險動態(tài)、適時地控制，可以保證項目階段目標最大程度的實現(xiàn)。
風險投資項目的管理風險起始于項目的考察論證階段，結束于項目退出以后，貫穿了風險投資項目的整個運作過程。根據(jù)情況的變化，對風險投資項目的管理風險進行合理的分析，把握引起風險的關鍵因素，及時進行有效的控制，可以避免和減少風險，保證預期經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。
投資學的論文篇九
在經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，城市化進程逐步加快。但是在管理和建設城市基礎設施的時候面臨著不同程度的壓力。在粗放型經(jīng)濟模式下城市建設投資與管理難以適應新時期的發(fā)展需要。而公益性投資項目作為城市建設的一個組成部分，其實就是以固定資產(chǎn)的方式來對文化、衛(wèi)生教育、科研社會團體等相關事業(yè)進行的投資建設。這樣的投資并不同于政府投資。城市建設的公益性項目投資在表現(xiàn)形式上就具有無償性。正是基于此，在城市建設公益性投資項目的過程中，必須秉承節(jié)省的理念，建設好公益性項目，促使其在和諧社會構建的過程中能夠發(fā)揮出應有的效果。
一、城市建設公益性投資項目概述。
就我國現(xiàn)有的公益性投資項目投資方式來看，其仍舊采用的是傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的工藝產(chǎn)品投資來實現(xiàn)形式，也就是使用部門根據(jù)自身的需要向政府部門提出申請要求、項目建設書以及可行性研究報告等，政府部門就會根據(jù)財政發(fā)展情況與年度投資規(guī)模的計劃進行審批，隨后由財務部門將資金撥到使用單位。最后就由使用單位組織人員完成公益性投資項目的建設。從這就可以了解到，特點主要體現(xiàn)在：首先，投資主體與建設單位并不一致，投資的主題主要是政府部門，主要是籌集項目資金。但是投資的主體并不會參與到項目建設的過程中，項目建設中所需的材料采購、設計項目與監(jiān)理驗收等都是由建設單位來完成。其次，使用單位與建設單位為一體。相關部門對項目進行審批后，具體的建設過程是由建設單位來完成的，項目投資完成后，使用單位使用該筆資金。從這樣的概述就能夠對城市建設公益性投資項目有一定的了解。城市建設不斷不斷加快公益性項目越來越多。針對此，為保證公益性項目建設無論是從資金利用方面還是后期使用狀況，都需要建設單位對投資成本進行很好的把握。
二、城市建設公益性投資項目成本管理存在的問題。
事實上，在城市建設公益性投資項目的過程中，政府部門往往為能夠多方位的籌措到資金，將項目施工交由不同的部門來負責。
這樣就能夠在短時間內保證資金與進度。但是這樣一種情況，在城市建設公益性項目的時候，成本管理出現(xiàn)不同程度的問題。
（一）利息資本化的問題。
公益性投資項目成本大部分是來自政府部門籌措的不同銀行，在此期間期限不一致，相當部分屬于城建打捆貸款，很難與具體項目一一對應。另一方面，建設單位在建設項目的時候通常都是進行多頭管理，行政與計劃等方面涉及的非常深。這樣反而是弱化了建設單位在項目建設中的主體性地位。其實綜合來看，就會發(fā)現(xiàn)，即便政府作為投資方，但是也只是扮演著出納的角色。而建設單位并不是單獨一家，因此整個項目的工程的進度也不是完全交由某一個建設單位來控制的。導致在城市建設公益項目的過程中，成本費用未分攤到各在建工程項目，也未按會計制度規(guī)定，在達到預定可使用狀態(tài)后，停止相應項目的利息資本化。這種利息資本化的現(xiàn)象在城市建設公益性投資項目的成本管理的過程中，存在著不同程度問題，影響成本使用效率。
（二）資產(chǎn)竣工移交問題。
在城市建設公益性投資項目方面，由于項目數(shù)量比較多，投資的主體相對比較分散，管理較為松散，部分建設單位建設完公益性項目后，同時也是項目的管理護養(yǎng)方。因此，項目完成后并沒有直接的投入使用，并不存在竣工交付環(huán)節(jié)。建設單位始終掛著的名號是“在建工程”,單位的賬務上并沒有進行必要的處理，賬面上也沒有將固定資產(chǎn)的情況反應出來。
（三）項目建設權屬出現(xiàn)問題。
在公益性項目建設的過程中，投資人有很多，城投和政府部門都屬于。部分建設單位在項目方面也承擔著融資的任務。正是這樣一種情況，公益性項目的投資主體并不是唯一一個。但是在資產(chǎn)劃分方面，產(chǎn)權歸屬就成為一大難題。本來公益性項目屬于政府部門社會基礎設施建設的一部分，但是并不是由政府部門組織建設完成。而城投也僅僅是投資一部分資金，并未對工程項目建設實際情況進行管理。因此，在公益性項目權屬規(guī)劃方面，存在著一個非常突出的問題。公益性項目服務與社會大眾，后期的管理也是不可忽視的。
三、城市建設公益性投資項目成本節(jié)省的思路與途徑。
從前文的分析中就可以了解到，城市化進程逐步加快，公益性投資項目作為社會建設不可缺少的重要組成部分，在支持社會發(fā)展方面具有非常重要的影響。但是針對城市建設公益性投資項目成本節(jié)省方面的問題，就得創(chuàng)新思維，采用有效的途徑節(jié)省成本。
（一）建立嚴格的公益性項目投資監(jiān)督制度。
公益性固定資產(chǎn)投資與資產(chǎn)管理公司的成立，其實不僅僅能夠克服使用單位投資建設實施分散、技術力量薄弱、內部控制嚴格、軟約束等相應地問題，提高投資效益，還能夠在政府部門投資的過程中集中化控制。工程項目的具體實施過程，其實就如公司中的委托與代理。簡單說來就是投資與投資管理公司違背政府部門的逆向選擇與道德風險行為。因此，在財政管理方面，就需要建立嚴格的公益性項目投資監(jiān)督管理制度。首先，財政與審計部門需要執(zhí)行嚴格的雙重財務審核制度。具體來說就是要落實公益性投資資金、對設備材料采購、施工單位的選擇與設計方案等相應情況是否符合競爭招標制度進行審查。其次，預算約束硬性化。將公益性固定資產(chǎn)使用貨幣權和使用單位投資控制權相互分離，就能夠預防軟約束。最后，監(jiān)督的多重化。應用監(jiān)督方式，可以在投資決策、投資實施與投資管理等面形成相對的利益主體。
（二）公益性項目建設投資達到基本目標與要求。
公益性項目本就屬于政府部門完成的，政府部門屬于公益性項目建設的投資主體。但是事實上，政府的投資主體嚴重缺位。根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟學的要求，投資主體應當是決策權、投資控制權、投資風險責任承擔者以及投資實施全的集合體。唯有如此，才能夠保證投資效益的最大化。同時在項目建設的過程中，需要在財政資源的有限前提下，節(jié)約財政資源。這應當是公益性項目投資的一個基本性原則。通過節(jié)約財政，可以提高投資效益。繼而可以采用新的投資形式，減少浪費，減少財政支出，其實這就從實際上提高財政投資的效益。在整個市場運作與管理的過程中，需要以市場價格價值與競爭機制作為投資管理與運作的根據(jù)。建設單位在材料采購、設計方案、驗收與監(jiān)理都需要按照市場化來實行，采用市場競爭機制與等價交換的原則來選定。同時在現(xiàn)有經(jīng)濟體制的支撐下，還應當通過貨幣化來給予建設單位公益性固定資產(chǎn)使用額方面相應的約束，促進公益項目投資與資產(chǎn)使用朝著貨幣化方向發(fā)展。
（三）改變現(xiàn)有的計劃體制。
事實上，政府部門作為項目投資主體，在公益性項目建設的過程中有著非常重要的作用。但是行政與事業(yè)各部門并不是主觀部門項目的建設單位，而是公益性固定資產(chǎn)的使用數(shù)量與相應的租金額度。在這樣一種情況，就需要根據(jù)相應的情況，核定公益性項目資產(chǎn)的實際需要數(shù)量。與此同時，在此基礎上還應當撥付相應的公益性資產(chǎn)使用租金，但是不下批固定資產(chǎn)的投資計劃。這樣就能夠從實際上，將控制權從具體公益性固定資產(chǎn)使用單位剝離出來，以此克服公益性固定資產(chǎn)的軟約束。從這就可以看出，通過這樣的方式就能夠有效節(jié)省城市建設公益性項目成本。
四、結語。
在經(jīng)濟社會逐步發(fā)展的過程中，城市化建設不斷加快，各項基礎設施建設已經(jīng)逐步趨于完善。公益性項目建設作為城市化建設不可缺少的重要組成部分。公益性項目建設數(shù)量逐漸增多，在公益性項目建設的時候，需要注意建設成本的節(jié)省，保持公益性項目建設的有效性，提升城市現(xiàn)代化發(fā)展。
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投資學的論文篇十
目錄。
一、前言。
二、釋義。
三、基金合同當事人。
四、基金管理人的權利義務。
五、基金托管人的權利義務。
六、基金份額持有人的權利義務。
七、基金份額持有人大會。
八、基金管理人、托管人的更換條件與程序。
九、基金的基本情況。
十、基金的募集。
十一、基金合同的生效。
十二、基金資產(chǎn)的托管。
十三、基金的申購與贖回。
十四、基金轉換。
十五、基金的非交易過戶、轉托管、凍結與質押。
十六、基金銷售業(yè)務及其代理。
十七、基金注冊登記業(yè)務及其代理。
十八、基金的投資。
十九、基金的融資。
二十、基金資產(chǎn)。
二十一、基金資產(chǎn)估值。
二十二、基金的收益與分配。
二十三、基金費用與稅收。
二十四、基金的會計與審計。
二十五、基金的信息披露。
二十六、基金合同終止與基金財產(chǎn)清算。
二十七、業(yè)務規(guī)則。
二十八、違約責任。
二十九、爭議處理和適用法律。
三十、基金合同的效力與修改。
三十一、基金管理人和基金托管人簽章。
一、前言。
為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規(guī)范基金運作，依照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者合法權益的原則基礎上，訂立本《__________優(yōu)勢證券投資基金基金合同》。
基金合同是規(guī)定基金合同當事人之間權利義務的基本法律文件，其他與本基金相關的涉及基金合同當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，均以基金合同為準。基金管理人和基金托管人對于基金合同的簽署構成其對基金合同的承認?；鹜顿Y者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其認購或申購并持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在本基金合同上書面簽章為必要條件?；鸷贤斒氯税凑胀顿Y基金法及其他有關法律法規(guī)的規(guī)定享有權利、承擔義務。
上投摩根中國__________優(yōu)勢證券投資基金由基金管理人按照投資基金法、基金合同及其他有關法律法規(guī)的規(guī)定設立，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準。
中國證監(jiān)會對本基金設立的批準，并不表明其對基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人將依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風險，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。
基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其內容涉及界定基金合同當事人之間權利義務關系的，應以基金合同為準。
二、釋義。
在基金合同中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
本基金或基金：指上投摩根中國__________優(yōu)勢證券投資基金；
投資基金法：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。
元：指人民幣元；
中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會；
銀行業(yè)監(jiān)督管理機構：指中國人民銀行和/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；
基金托管人：指中國建設__________銀行；
基金銷售機構：指基金管理人及基金銷售代理人；
基金銷售網(wǎng)點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點；
基金份額持有人：指根據(jù)基金合同及相關文件合法取得本基金基金份額的投資者；
基金投資者：指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者的合稱；
基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起到基金合同生效日止的時間段，最長不超過3個月；
存續(xù)期：指基金合同生效日至基金合同終止日之間的不定期期限；
工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；
t日：指基金銷售機構在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其它業(yè)務申請的日期；
t+n日：指自t日起第n個工作日(不包含t日);。
開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務的工作日；
認購：指在基金募集期內，基金投資者購買本基金基金份額的行為；
申購：指基金合同生效后，基金投資者購買本基金基金份額的行為；
基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值；
指定媒體：指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的報紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其它媒體；
基金信息披露義務人：指基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和其他組織。
三、基金合同當事人。
(一)基金管理人。
名稱：____________________________。
注冊地址：________________________。
辦公地址：________________________。
法定代表人：______________________。
總經(jīng)理：__________________________。
成立日期：_____年_____月_____日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[]號。
經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務、發(fā)起設立基金以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
組織形式：有限責任公司。
實繳注冊資本：_____萬元。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(二)基金托管人。
名稱：____________________________。
注冊地址：________________________。
辦公地址：________________________。
法定代表人：______________________。
成立日期：_____年_____月_____日
基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[]號。
經(jīng)營范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌付；國際結算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調查、咨詢、見證業(yè)務；經(jīng)中國人民銀行批準的委托代理業(yè)務及其他業(yè)務(包括工程造價咨詢業(yè)務)。
組織形式：國有獨資企業(yè)。
注冊資本：____億元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(三)基金份額持有人。
基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其認購或申購并持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在本基金合同上書面簽章為必要條件。
四、基金管理人的權利義務。
(一)基金管理人的權利。
(1)依法申請并募集基金；
(2)自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法規(guī)和基金合同獨立管理基金資產(chǎn)；
(5)根據(jù)法律法規(guī)和基金合同之規(guī)定銷售基金份額；
(9)在基金合同約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購和贖回的申請；
(10)在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
(11)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，制訂基金收益的分配方案；
(13)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會；
(16)法律法規(guī)、基金合同以及依據(jù)基金合同制訂的其它法律文件所規(guī)定的其它權利。
(二)基金管理人的義務。
(1)遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；
(2)恪盡職守，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，謹慎、有效管理和運用基金資產(chǎn)；
(11)按規(guī)定計算并公告基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值；
(16)不謀求對基金資產(chǎn)所投資的公司的控股和直接管理；
(17)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會；
(19)參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
(24)負責為基金聘請會計師事務所和律師；
(25)不從事任何有損本基金其它當事人合法權益的活動；
(26)基金不能成立時按規(guī)定退還所募集資金本息、并承擔發(fā)行費用；
(27)法律法規(guī)、基金合同或國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其它義務。
五、基金托管人的權利義務。
(一)基金托管人的權利。
1.依照基金合同的約定獲得基金托管費；
3.在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
4.依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定召集基金份額持有人大會；
6.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權利。
(二)基金托管人的義務。
1.基金托管人應遵守法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，安全保管基金的財產(chǎn)；
5.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金資產(chǎn)；
6.保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同；
7.按有關規(guī)定開立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶；
8.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
10.復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金份額申購、贖回價格；
11.對基金財務會計報告，對半年度和年度基金報告出具意見；
13.按法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定出具基金托管人報告；
15.參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
20.采取適當、合理的措施，使基金投資和融資的條件符合基金合同等法律文件的規(guī)定；
22.不從事任何有損本基金其它基金合同當事人合法權益的活動；
23.法律法規(guī)、基金合同和依據(jù)基金合同制定的其它法律文件所規(guī)定的其它義務。
六、基金份額持有人的權利義務。
基金投資者購買本基金基金份額的行為即視為對基金合同的承認和接受，基金投資者自取得依據(jù)基金合同發(fā)行的基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當事人。基金份額持有人作為當事人并不以在基金合同上書面簽章為必要條件。
每一基金份額具有同等的合法權益。
(一)基金份額持有人的權利：
2.按基金合同的規(guī)定取得基金收益；
3.按基金合同的規(guī)定查詢或復制公開披露的基金信息資料；
4.按基金合同的規(guī)定贖回基金份額，并在規(guī)定的時間內取得有效贖回的款項；
5.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
6.依照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，要求召開基金份額持有人大會；
7.要求基金管理人或基金托管人及時行使法律法規(guī)、基金合同所規(guī)定的義務；
8.對基金管理人、基金托管人損害其合法權益而要求予以賠償；
9.法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其它權利。
(二)基金份額持有人的義務：
1.遵守有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定；
2.繳納基金認購、申購和贖回等事宜涉及的款項及規(guī)定的費用；
3.以其對基金的投資額為限承擔本基金虧損或者終止的有限責任；
4.不從事任何有損基金及本基金其他基金合同當事人合法權益的活動；
5.返還其在基金投資過程中取得的不當?shù)美?/p>
6.法律法規(guī)以用基金合同所規(guī)定的其它義務。
七、基金份額持有人大會。
本基金的基金份額持有人大會，由本基金的基金份額持有人組成。
(一)有以下事由情形之一時，應召開基金份額持有人大會：
1.修改基金合同或提前終止基金合同，但基金合同另有約定的除外；
2.提前終止本基金；
3.變更基金類型或轉換基金運作方式；
4.更換基金托管人；
5.更換基金管理人；
7.本基金與其它基金的合并；
8.法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其它應當召開基金份額持有人大會的事項。
(二)以下情況不需召開基金份額持有人大會：
1.調低基金管理費、基金托管費；
2.在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內變更本基金的申購費率、贖回費率或收費方式；
3.因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對基金合同進行修改；
4.對基金合同的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生變化；
5.對基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響；
6.除法律法規(guī)或基金合同規(guī)定應當召開基金份額持有人大會以外的其它情形。
(三)召集方式：
1.除法律法規(guī)或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管理人召集，開會時間、地點、方式和權益登記日由基金管理人選擇確定。
2.基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起十日內決定是否召集，并書面告知基金托管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當自行召集并確定開會時間、地點、方式和權益登記日。
3.代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起十日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。
基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額百分之十以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。
基金托管人應當自收到書面提議之日起十日內決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起六十日內召開。
4.代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額百分之十以上(含百分之十)的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前三十日報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。
5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
(四)通知。
召開基金份額持有人大會，召集人應當于會議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決。基金份額持有人大會通知將至少載明以下內容：
1.會議召開的時間、地點、方式；
2.會議擬審議的主要事項；
3.投票委托書送達時間和地點；
4.會務常設聯(lián)系人姓名、電話；
5.如采用通訊表決方式，則載明投票表決的截止日以及表決票的送達地址。
采用通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表達意見的寄交和收取方式。
(五)開會方式。
基金份額持有人大會的召開方式包括現(xiàn)場開會和通訊方式開會?，F(xiàn)場開會由基金份額持有人本人出席或通過授權委派其代理人出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當出席；通訊方式開會指按照基金合同的相關規(guī)定以通訊的書面方式進行表決。會議的召開方式由召集人確定，但決定基金管理人更換或基金托管人的更換事宜必須以現(xiàn)場開會方式召開基金份額持有人大會。
1.現(xiàn)場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
(2)經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權益登記日持有基金份額的憑證顯示，全部有效的基金份額不少于權益登記日基金總份額的50%(不含50%)。
2.在符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
(1)召集人按基金合同規(guī)定公布會議通知后，在兩個工作日內連續(xù)公布相關提示性公告；
(2)召集人按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；
(5)會議通知公布前已報中國證監(jiān)會備案。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則表明符合法律法規(guī)、基金合同和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
(六)議事內容與程序。
1.議事內容及提案權。
議事內容為關系全體基金份額持有人利益的，并為基金份額持有人大會職權范圍內的重大事項，如法律法規(guī)規(guī)定的基金合同的重大修改、終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、基金之間或與其它基金合并以及召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其它事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開日前10天公告。否則，會議的召開日期應當順延并保證至少有10天的間隔期。
基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日本基金總份額10%或以上的基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案應當在大會召開日前15天提交召集人。召集人對于基金管理人和基金托管人提交的臨時提案進行審查，符合條件的應當在大會召開日前10天公告。
對于基金份額持有人提交的提案(包括臨時提案)，大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：
(1)關聯(lián)性。大會召集人對于基金份額持有人提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。
(2)程序性。大會召集人可以對基金份額持有人的提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。
(3)單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%或以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于六個月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
2.議事程序。
投資學的論文篇十一
根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。
所謂被動管理方法，指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。采用此種方法的管理者認為，證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當前證券價格中得到反映。也就是說，證券價格的未來變化是無法估計的，以至任何企圖預測市場行情或挖掘定價錯誤證券，并借此頻繁調整持有證券的行為無助于提高期望收益，而只會浪費大量的經(jīng)紀傭金和精力。因此，他們堅持“買人并長期持有”的投資策略。但這并不意味著他們無視投資風險而隨便選擇某些證券進行長期投資。恰恰相反，正是由于承認存在投資風險并認為組合投資能夠有效降低公司的。特定風險，所以他們通常購買分散化程度較高的投資組合，如市場指數(shù)基金或類似的證券組合。
所謂主動管理方法，指經(jīng)常預測市場行情或尋找定價錯誤證券，并借此頻繁調整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。采用此種方法的管理者認為，市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預測市場行情趨勢和發(fā)現(xiàn)定價過高或過低的證券，進而對買賣證券的時機和種類做出選擇，以實現(xiàn)盡可能高的收益。
投資學的論文篇十二
風險投資公司的種類有很多種，但是大部分公司通過風險投資基金來進行投資，這些基金一般以有限合伙制為組織形式。
c產(chǎn)業(yè)附屬投資公司。
這類投資公司往往是一些非金融性實業(yè)公司下屬的獨立風險投資機構，他們代表母公司的利益進行投資。這類投資人通常主要將資金投向一些特定的行業(yè)。和傳統(tǒng)風險投資一樣，產(chǎn)業(yè)附屬投資公司也同樣要對被投資企業(yè)遞交的投資建議書進行評估，深入企業(yè)作盡職調查并期待得到較高的回報。
這類投資人通常投資于非常年輕...
投資學的論文篇十三
基金托管人：中國建設銀行。
目錄。
一、前言。
二、釋義。
三、基金合同當事人。
四、基金發(fā)起人的權利與義務。
五、基金管理人的權利與義務。
六、基金托管人的權利與義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
八、基金份額持有人大會。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
十、基金的基本情況。
十一、基金的設立募集。
十二、基金合同的成立與生效。
十三、基金的申購與贖回。
十四、基金的非交易過戶。
十五、基金的轉托管。
十六、基金資產(chǎn)的托管。
十七、基金的銷售。
十八、基金的注冊登記。
十九、基金的投資。
二十、基金的融資。
二十一、基金資產(chǎn)。
二十二、基金資產(chǎn)估值。
二十三、基金費用與稅收。
二十四、基金收益與分配。
二十五、基金的會計與審計。
二十六、基金的信息披露。
二十七、基金的終止與清算。
二十八、業(yè)務規(guī)則。
二十九、違約責任。
三十、爭議處理。
三十一、基金合同的效力。
三十二、基金合同的修改與終止。
三十三、基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人簽章。
一、前言。
為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規(guī)范基金運作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)、《開放式證券投資基金試點辦法》(以下簡稱“《試點辦法》”)和其他有關規(guī)定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者合法權益的原則基礎上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規(guī)定，若本基金合同內容存在與該法沖突之處的，應以該法規(guī)定為準，本基金合同相應內容自動根據(jù)該法規(guī)定作相應變更和調整。屆時如果該法和/或其他法律、法規(guī)或本基金合同要求對前述變更和調整進行公告的，還應進行公告。
本基金合同是規(guī)定本基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件。本基金合同的當事人包括基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鸢l(fā)起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當事人。基金投資者自取得依據(jù)本基金合同發(fā)行的基金份額時起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當事人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。
_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金發(fā)起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規(guī)定設立，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)批準。
中國證監(jiān)會對本基金設立的批準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人保證依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但由于證券投資具有一定的風險，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。
二、釋義。
本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；
3、招募說明書：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》;。
4、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會；
5、銀行監(jiān)管機構：指中國人民銀行及/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會；
6、《證券法》：指《中華人民共和國證券法》;。
7、《合同法》：指《中華人民共和國合同法》;。
8、《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。
11、元：指人民幣元；
13、基金發(fā)起人：指_____基金管理有限公司；
14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；
15、基金托管人：指中國建設銀行；
19、投資者：指個人投資者、機構投資者及合格境外機構投資者；
23、基金份額持有人大會：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規(guī)定參加的會議；
27、存續(xù)期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；
28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；
29、認購：指在本基金設立募集期內，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
30、申購：指在本基金合同生效后的存續(xù)期間，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業(yè)務的機構；
36、銷售機構：指基金管理人及銷售代理人；
37、基金銷售網(wǎng)點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點；
38、指定媒體：指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的報紙、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；
40、開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業(yè)務的工作日；
41、t日：指銷售機構在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務申請的日期；
44、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值；
46、標的指數(shù)：指本基金投資組合跟蹤的對象指數(shù)，本基金以道瓊斯中國88指數(shù)為標的指數(shù)，但基金管理人可以按照本基金合同規(guī)定的程序變更標的指數(shù)。
48、不可抗力：指本合同當事人無法預見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當事人無法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎取?/p>
三、基金合同當事人。
(一)基金發(fā)起人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：_______。
總經(jīng)理：_______。
成立日期：_______年_______月_______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[______]_____號。
經(jīng)營范圍：發(fā)起設立基金；基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(二)基金管理人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：______。
總經(jīng)理：______。
成立日期：______年______月______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[______]______號。
經(jīng)營范圍：發(fā)起設立基金；基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
(三)基金托管人。
名稱：中國建設銀行。
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號。
辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號。
郵政編碼：100032。
法定代表人：張恩照。
成立日期：1954年10月1日
基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[1998]12號。
組織形式：國有獨資。
注冊資本：851億元。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營。
經(jīng)營范圍：吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行；代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調查、咨詢、見證業(yè)務；經(jīng)中國人民銀行批準的委托代理業(yè)務及其他業(yè)務(包括工程造價咨詢業(yè)務)。
(四)基金份額持有人。
基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認和接受。基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。
四、基金發(fā)起人的權利與義務。
(一)基金發(fā)起人的權利。
1、申請設立基金；
2、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權利。
(二)基金發(fā)起人的義務。
1、遵守基金合同；
2、公告招募說明書；
3、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
4、基金不能成立時按規(guī)定退還所募集資金本息、承擔發(fā)行費用；
5、法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務。
五、基金管理人的權利與義務。
(一)基金管理人的權利。
4、根據(jù)本《基金合同》規(guī)定銷售基金份額；
5、提議召開基金份額持有人大會；
6、在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
9、在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；
10、根據(jù)國家有關規(guī)定在法律法規(guī)允許的前提下依法為基金融資；
11、依據(jù)本《基金合同》的規(guī)定，決定基金收益的分配方案；
13、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制訂的其他法律文件所規(guī)定的其他權利。
14、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他權利。
(二)基金管理人的義務。
1、遵守基金合同；
2、自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)；
5、配備足夠的專業(yè)人員進行基金的注冊登記或委托其他機構代理該項業(yè)務；
8、接受基金托管人依法進行的監(jiān)督；
9、按照規(guī)定計算并公告基金份額凈值；
12、按基金合同規(guī)定向基金份額持有人分配基金收益；
14、不謀求對上市公司的控股和直接管理；
16、編制基金的財務會計報告；
17、保管基金的會計賬冊、報表、記錄20xx年以上；
19、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
22、基金托管人因過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金向基金托管人追償；
23、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
25、負責為基金聘請注冊會計師和律師；
26、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務。
六、基金托管人的權利與義務。
(一)基金托管人的權利。
1、安全保管基金財產(chǎn)；
2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費；
4、在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
5、有權對基金管理人的違法、違規(guī)投資指令不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告；
6、法律、法規(guī)、《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他權利。
(二)基金托管人的義務。
6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
9、復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及本基金的單位基金資產(chǎn)凈值；
10、對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；
11、按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報告，并報中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機構；
13、保存有關基金托管事務的完整記錄20xx年以上；
14、按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
16、參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；
18、基金管理人因過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應為基金向基金管理人追償；
21、不從事任何有損基金及基金其他當事人利益的活動；
22、法律、法規(guī)、本《基金合同》和依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件所規(guī)定的其他義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
(一)基金份額持有人的權利。
1、按本《基金合同》的規(guī)定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，并行使表決權；
2、按本《基金合同》的規(guī)定取得基金收益；
3、監(jiān)督基金經(jīng)營情況，查詢或獲取公開的基金業(yè)務及財務狀況的資料；
4、申購或贖回基金份額；
5、在不同的基金直銷或代銷機構之間轉托管；
6、獲取基金清算后的剩余資產(chǎn)；
8、依照本合同的規(guī)定，召集基金份額持有人大會；
10、法律、法規(guī)、本《基金合同》以及依據(jù)本《基金合同》制定的其他法律文件規(guī)定的其他權利。
(二)基金份額持有人的義務。
1、遵守基金合同；
2、繳納基金認購、申購款項，承擔基金合同規(guī)定的費用；
3、以其對基金的投資額為限承擔基金虧損或者終止的有限責任；
4、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
5、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他義務。
八、基金份額持有人大會。
(一)召開事由。
有以下情形之一的，應召開基金份額持有人大會：
1、修改基金合同；
2、更換基金管理人；
3、更換基金托管人；
4、決定終止基金；
5、與其它基金合并；
6、轉換基金運作方式；
7、提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；
8、更換標的指數(shù)，但本基金合同另有規(guī)定的除外；
9、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形；
10、法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項。
以下情形不須召開基金份額持有人大會：
1、調低基金管理費率、基金托管費率；
3、因相應的法律、法規(guī)發(fā)生變動必須對基金合同進行修改；
4、對《基金合同》的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發(fā)生變化；
5、對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響；
6、按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。
(二)召集方式。
1、在正常情況下，基金份額持有人大會由基金管理人召集；
2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權的情況下，由基金托管人召集；
3、在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項召集；若就同一事項出現(xiàn)若干個基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會。
(三)通知。
1、召開基金份額持有人大會，召集人應在會議召開前30天，在至少一種中國證監(jiān)會指定的至少一種信息披露媒體公告通知?；鸱蓊~持有人大會通知至少應載明以下內容：
(1)會議召開的時間、地點和方式；
(2)會議擬審議的事項；
(3)有權出席基金份額持有人大會的權益登記日；
(5)會務常設聯(lián)系人姓名、電話。
2、采取通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯(lián)系方式和聯(lián)系人、書面表決意見的寄交和收取方式。
(四)會議的召開。
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式召開。
會議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現(xiàn)場開會方式召開基金份額持有人大會。
1、現(xiàn)場開會。
由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托書委派代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會。
現(xiàn)場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
(2)經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
2、通訊方式開會。
通訊方式開會應以書面方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
(5)會議通知公布前已報中國證監(jiān)會備案。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律法規(guī)和會議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。
3、如果開會條件達不到上述現(xiàn)場開會或通訊方式開會的條件，則對同一議題可履行再次開會的程序，再次開會日期的提前通知期限為10天，但確定有權出席會議的基金份額持有人資格的權利登記日不應發(fā)生變化。
4、屬于以現(xiàn)場開會方式再次召集基金份額持有人大會的，必須同時符合以下條件：
(2)經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對應的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會的，必須符合以下條件：
(5)會議通知公布前已報中國證監(jiān)會備案。
(五)議事內容與程序。
1、議事內容及提案權。
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。
基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會召集人發(fā)出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發(fā)出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案應當在大會召開日前10天提交召集人。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開日5天前公告。否則，會議的召開日期應當順延并保證至少有5天的間隔期。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
召集人對于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時提案應進行審核，符合條件的應當在大會召開日5天前公告。大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：
(1)關聯(lián)性。大會召集人對于提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律、法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。
(2)程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。
單獨或合并持有權利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，需由單獨或合并持有權利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于六個月。
2、議事程序。
(1)現(xiàn)場開會。
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第(七)款規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)(不含50%)選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。
(2)通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，公告會議通知時應當同時公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統(tǒng)計全部有效表決，在公證機構監(jiān)督下形成決議。
(六)表決。
1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權。
2、基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
(1)一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上(不含50%)通過方為有效；除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
(2)特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上(不含三分之二)通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項必須以特別決議通過方為有效。
3、基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
4、采取通訊方式進行表決時，符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決。
5、基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表決。
(七)計票。
1、現(xiàn)場開會。
(1)如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票人。
(2)監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。
(3)如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數(shù)進行要求重新清點；監(jiān)票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。
(4)計票過程應由公證機關予以公證。
2、通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監(jiān)督員在基金托管人授權代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表)的監(jiān)督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。
(八)生效與公告。
基金份額持有人大會決議自作出之日起生效，但其中需中國證監(jiān)會或其他有權機構核準或備案的，自履行完畢相關手續(xù)之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法規(guī)另有規(guī)定，生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人均有法律約束力。
基金份額持有人大會決議自生效之日起5個工作日內在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。
1、基金管理人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，須更換基金管理人：
(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金托管人有充分理由認為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；
(4)中國證監(jiān)會有充分理由認為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責。
基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責。
2、基金托管人的更換條件。
有下列情形之一的，經(jīng)中國證監(jiān)會和銀行監(jiān)管機構批準，須更換基金托管人：
(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(2)基金管理人有充分理由認為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；
(4)銀行監(jiān)管機構有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管職責。
基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責。
(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。
1、基金管理人的更換程序。
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
(2)決議：基金份額持有人大會對更換原基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過?；鸱蓊~持有人大會還需對被提名的基金管理人形成決議。
(3)批準：新任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準方可繼任，原任基金管理人經(jīng)中國證監(jiān)會批準方可退任。
(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會批準后5個工作日內公告。如果基金托管人和基金管理人同時更換，中國證監(jiān)會不指定且沒有中國證監(jiān)會認可的機構進行公告時，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權按本《基金合同》規(guī)定公告基金份額持有人大會決議。
(5)交接：原基金管理人應作出處理基金事務的報告，并向新任基金管理人辦理基金事務的移交手續(xù)；新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。
投資學的論文篇十四
摘要：在進行工程項目建設的過程，其整體發(fā)展具有三大戰(zhàn)略性目標體系，即投資控制、進度控制以及質量控制。在這三大目標體系之中，投資控制和進度控制貫穿于整個工程項目管理全過程之中，其對于整個工程項目效益的發(fā)展具有較為重要的作用。因而，在此種情況下，本文基于工程項目進度計劃發(fā)展的方向進行系統(tǒng)的研究，以便于對工程項目投資和進度控制展開行之有效的分析。
關鍵詞：項目投資；進度控制；工程項目。
引言。
在工程項目建設的過程中，投資控制以及進度控制直接決定著整體工程項目建設發(fā)展的好壞，因此，在對工程項目管理的過程中，要充分注重對投資控制以及進度控制方法的使用，并從全局的觀念和角度出發(fā)，將之貫穿于整個工程項目建設過程之中，從而保障整體工程項目建設發(fā)展的基本效益。在對項目工程進行發(fā)展過程中，為了能夠有效的實現(xiàn)整體的建設目標，通過對項目投資以及進度等進行控制能夠更有效的節(jié)省不必要的花費，從而集中全部資源達到既定的建設目標。為此，本文通過對工程項目的投資與進度控制分析，在深層次上對理論發(fā)展進行延伸與開發(fā)，并期望其能夠對現(xiàn)實工程項目建設的投資以及進度控制提供一定的參考建議。
一、項目進度計劃的編制。
1.編制要與實際相契合。
在正常情況發(fā)展下，項目投標所設定的項目計劃均處于一個草稿狀態(tài)，其僅僅是為了投標所進行了簡單分析，并未綜合實際項目施工過程中的具體情況所進行的，因而，其所具有的現(xiàn)場指導價值相對較差。在這種情況發(fā)展下，企業(yè)編制的項目進度計劃與現(xiàn)實發(fā)展不符，直接影響到整個項目工程的工期的發(fā)展以及資源配置情況，并產(chǎn)生一定的資源浪費。所以，在對項目進度計劃進行編制的過程中，要綜合考慮項目發(fā)展所可能產(chǎn)生的風險，并基于風險發(fā)展的本身對計劃進行合理的編制。
2.項目進度計劃的編制與優(yōu)化。
(1)分析調查，統(tǒng)籌兼顧為了有效的對項目進度進行編寫，在項目正式啟動和發(fā)展之前，應該將整個施工過程之中的諸多子項目以及現(xiàn)場發(fā)展情況進行全面的調查分析，在對項目重難點分析過程之后，通過分析調查的方式實現(xiàn)對信息的有效篩選。與此同時，施工方應該從大局發(fā)展的觀念出發(fā)，在統(tǒng)籌兼顧的基礎上實現(xiàn)綜合性的信息數(shù)據(jù)整理，并基于施工順序的發(fā)展情況對相關信息內容進行合理的編排，并實現(xiàn)對施工規(guī)律以及施工主體的構建與發(fā)展，綜合借助立體交叉作業(yè)以及平行作業(yè)和流水作業(yè)原理的基礎上實現(xiàn)對整個項目工程的統(tǒng)籌兼顧。
(2)確定總工期在對項目合同計劃編制之中，最重要的因素便是施工項目的總工期，基于公司誠信角度考慮，公司的項目施工計劃必須將時間控制在總工期結束之前，這樣才能夠更好的保證公司對整體施工日期節(jié)奏的把握。
與此同時，在確定總工期之后，編制計劃人員可以根據(jù)總工期進行倒推，并基于工期總計劃進度實現(xiàn)對各大子工程施工工期的整體推算，有效的對相關施工計劃進行合理的分配。
(3)進度計劃的優(yōu)化在完成對工程項目進度計劃的編制之后，我們還應該對其整體的進度計劃進行優(yōu)化發(fā)展，并基于施工機械組織、施工勞動力組織以及施工作業(yè)組織等各大方面進行系統(tǒng)的優(yōu)化，從資源配置層面出發(fā)，在結合相關預算的基礎上，實現(xiàn)對項目工程發(fā)展的時間緊縮，并在保證施工質量的基礎上不斷的提高整體的發(fā)展效率，從而合理有效的實現(xiàn)對整個進度計劃的發(fā)展與優(yōu)化。
二、工程項目投資優(yōu)化調整。
1.工程項目投資的預算。
在項目工程整體發(fā)展的過程中，項目工程投資的預算對整個工程項目的發(fā)展也起到了至關重要的作用。在進行優(yōu)化發(fā)展的過程中，公司預計在此工程項目上投入資金數(shù)目的多少在某種程度上將直接決定項目工程計劃編制的時間以及資源配置，因而，在項目工程正式開始建設之前，公司應該對工程項目的投資情況作出初步的預算判斷，并充分判斷該項目所能夠給公司帶來的利益，從而有效的實現(xiàn)對工程項目的戰(zhàn)略布置。在總投資預算作出之后，公司應該根據(jù)總投資預算對相關子工程的投資預算情況作出布置，從而以“小目標圍繞大目標”的方式實現(xiàn)對整體工程項目的投資發(fā)展。
2.工程項目投資的優(yōu)化。
在建筑工程項目之中進行投資的優(yōu)化不僅是基于一個企業(yè)內部發(fā)展的考慮，其還涉及到整個施工公司的內部組織結構發(fā)展，因而，在此基礎上，預算管理人員應該對工程項目投資的各個部分進行合理的優(yōu)化，并形成一個科學且行之有效的管理發(fā)展體系與目標。因此，在對工程項目的投資優(yōu)化上，要成立相應的審查部門，通過對投資預算支配發(fā)展報表的研究，審查部門對施工整體的預算支出情況進行合理的調查與審核，對于擅自動用工程項目款的施工單位予以嚴厲的批評和處罰，并建立起嚴格的審核體制，從而保證相關工程項目的有效建設與發(fā)展。
三、施工過程中的進度控制。
在項目施工過程之中，施工單位應該嚴格按照項目進度計劃編制情況對施工項目的進度進行有效的調整，并根據(jù)施工周期形成月計劃、季度計劃以及半年計劃和年計劃等，并以時間為基礎考量標準，對項目施工的整體情況進行考察，以月計劃為計劃發(fā)展基礎，通過項目工程的完整量來不斷調整相關月計劃的變化情況，并綜合對資金以及機械設備和勞動力等多種因素進行考量，建立起一套較為全面的施工進度控制計劃體系。在施工進度的發(fā)展過程中，除了以時間為基礎進行項目施工的有效的控制，還應該充分考慮到影響施工進度控制的其他關鍵性因素。從整體發(fā)展的角度來看，施工部門如何與其他施工組織進行聯(lián)合作業(yè)、施工與監(jiān)督部門的協(xié)調溝通、政府相關政策因素均是影響施工進度發(fā)展的主要原因，因而，在項目施工的整體發(fā)展之中，施工控制計劃必須要將這些因素進行綜合的考量，并按照一定的比重標準對其進行綜合排序，從而實現(xiàn)項目工程在有效的控制之中合理的實現(xiàn)發(fā)展，并達到既定的目標。
四、建設工程項目投資及進度控制措施。
1.合同措施。
從合同措施的角度來看，在進行整體項目工程控制的過程中，通過簽訂相關合同在一定程度上能夠對整體的投資預算作出判斷，并形成書面形式以保證公司整體發(fā)展的效益。與此同時，公司還應該加強索賠管理，在對原材料采購以及機械作業(yè)工程的布置和使用上，倘若由于協(xié)議方主觀因素導致整體工期產(chǎn)生延誤或者導致整體投資預算出現(xiàn)嚴重偏差的，公司應該依然對其展開索賠程序，以保證公司整體效益的發(fā)展。
2.經(jīng)濟措施。
從經(jīng)濟措施來看，其主要分為以下兩個方面:。
(1)工程預付款所謂的工程預付款是基于建設工程協(xié)議合同正式簽訂之后，建設方必須支付給施工方一定比例的施工款項，以便于施工方能夠實現(xiàn)對工程施工材料、機械設備以及人員的前期雇傭，因而，工程預付款作為施工方前期開發(fā)的有效資金，其比例多少以及到款時間均在一定程度上影響到整個工程項目的發(fā)展和實施。因此，倘若建設方并未支付給施工方工程預付款，施工方有權對建設方進行起訴并啟動索賠程序，同時也有權單方面對工程建設進行延期。
(2)工程進度款工程進度款主要指的是在整體項目施工發(fā)展過程中，公司按照月度計劃完成情況所獲得的工程進度款，而工程進度款在某種程度上對施工進度發(fā)展與控制起到的作用至關重要。但是就當前我國項目工程的整體施工情況發(fā)展來看，往往由于受到諸多因素的影響，工程進度款難以及時、有效的到位。因而，在進行建設初期，建立合理有效的工程進度款在某種程度上能夠更好的促進項目施工進度的控制與發(fā)展。
3.技術措施。
基于技術措施層面考慮，施工方案的整體布置與安排在一定程度上能夠代表施工公司的建設能力，而在對相關施工技術的選擇過程中，施工公司應該充分的分析該技術使用的合理性與必要性，站在全局發(fā)展觀念基礎上實現(xiàn)對工程項目的系統(tǒng)化發(fā)展，并基于現(xiàn)實的角度發(fā)展考量，綜合對技術的風險性進行分析，從而在需要使用技術的項目環(huán)節(jié)之中充分進行運用，采取機械化施工與人工施工相結合，在對流水作業(yè)以及進度計劃的合理安排上，實現(xiàn)對整個項目工程的技術優(yōu)化。
4.組織措施。
從組織措施的角度來看，在工程項目的投資和進度控制過程中，其無非就是一個公司整體內外部協(xié)調組織的關系發(fā)展作用。因而，為了有效的實現(xiàn)項目工程的整體進度發(fā)展，公司應該充分重視對工程項目管理目標組織體系的建設與發(fā)展，并通過對相關控制組織部門的構建實現(xiàn)對控制計劃進度的有效性安排，并通過進度控制部門對相關進度實施情況進行合理有效的監(jiān)督。與此同時，從外部發(fā)展關系來看，分包單位、監(jiān)理單位以及建設單位往往會因工程項目建設意見以及資金支配發(fā)展上存在一定的爭議，因此，通過組織化的方式發(fā)展能夠有效的避免不必要的爭議，從而促進整體公司施工的發(fā)展。
五、結語。
綜上所述，在工程項目工程發(fā)展過程中，影響其投資和進度控制的因素是多方面的，因而，只有不斷的對工程項目的進度發(fā)展進行綜合性分析，并借助相應的控制手段實現(xiàn)對整體效益的宏觀把握才能夠最終實現(xiàn)對相應工期目標的建設。希望本文的研究能夠對我國工程項目的實踐建設控制有所幫助。
參考文獻：
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[5]梅笑寒.工程項目進度與風險控制分析[d].復旦大學,20xx.
投資學的論文篇十五
學歷過度和專業(yè)性人力資本投資不足，是我國教育投資和就業(yè)市場中存在的一個普遍現(xiàn)象。一方面，很多大學畢業(yè)生失業(yè)，據(jù)最新報導，上海的青年失業(yè)人群向高學歷者蔓延的趨勢正越演越烈，20xx年全市失業(yè)青年中，大專占11.2%，本科及本科以上占2.3%。反映在用人上就是大材小用，高中生能干的活由大學生干，而本科生能干的活由碩士生和博士生干。另一方面，很多企業(yè)又招不到合適的技術工人，特別是高級技工，過高的行業(yè)專用性風險降低了人們人力資本投資的積極性。據(jù)報導，杭州招聘數(shù)控機床技術工人10余場，月薪6000元，無一人應聘；青島一企業(yè)招聘高級塑料模具工，開出16萬元年薪的高價還招聘不到；據(jù)有關方面預測，廣東省到20xx年缺高級技工130萬人。一方面，大城市和沿海地區(qū)人才過剩，而且拚命往大城市里擠，另一方面，中小城市和內陸地區(qū)人才相對短缺，而且大有“一江春向東流”之勢。造成這種情況的原因很多，主要有以下幾點。
首先，我們的很多中等專業(yè)技術學校和技工學校是由政府創(chuàng)辦的，很多高等工校也是由政府創(chuàng)辦的。學校領導由教育行政部門指派，教育經(jīng)費由財政撥付，課程設置、教材教法和招生人數(shù)也由教育部門管理。教育決策和就業(yè)市場的信息不對稱就會造成教育過度，盡管我們取消了國家分配，實行了自由擇業(yè)，雙向選擇，但是由于教育行政部門管住了生產(chǎn)供給的一頭，又沒有激勵，也沒有辦法掌握需求，更加劇了教育的結構性失衡，造成一些專業(yè)人材過剩，畢業(yè)后無法就業(yè)，另一些專業(yè)不足，滿足不了社會需求。
由于官辦，國家承擔了很大一部分教育經(jīng)費和人力資本投資成本，由個人負擔的教育成本相當于全部教育成本的1/3-1/4，于是出現(xiàn)了高學歷熱，大量資源投入價值不高的高學歷教育，產(chǎn)生了教育深化過度的。一方面，mba招生擁擠不堪，某校招收400人，報考的達5000人，另一方面，畢業(yè)后大材小用，高能低就。
其次，，由于戶藉制度和農(nóng)地制度，再加上城市政府的就業(yè)歧視政策，我國的勞動力市場是分割的，不僅城鄉(xiāng)之間是分割的，城市與城市之間、和農(nóng)村之間也是分割的，雖然進城農(nóng)民工市場在一定程度上是統(tǒng)一的，但其與城市勞動力市場也是分割的。由于市場分割固化了不同城市之間就業(yè)機會和未來機會之間的差異，而大城市適合高學歷者就業(yè)的機會多，未來的發(fā)展機會也多，很多大學畢業(yè)生都選擇留在大城市，而不愿離開城市，因為一旦離開，就很難再回到城市。由于有太多的大學生，城市相對而言高端市場上就出現(xiàn)了擁擠現(xiàn)象，他們只好追求更高的學歷以便在眾多求職者突顯自己。市場分割不僅造成勞動力市場缺乏流動性，而且提高了流動成本，在勞動力市場缺乏流動性或者流動成本很高的情況下，勞動者傾向于在區(qū)域內尋找工作，于是就會出現(xiàn)某些地區(qū)高學歷人才過剩的情況。
不僅如此，技能投資具有資產(chǎn)專用性，也就是說，一定的人力資本投資是和一定的社會分工聯(lián)系在一起的，人力資本一旦形成就很難改做他用，除非在轉移過程中愿意蒙受巨大的價值損失或生產(chǎn)力損失。工人技能投資的風險來自兩個方面。一是雖然工人掌握了某種技能，但是企業(yè)內部并沒有這種崗位或者這種崗位沒有空缺，那么，工人的技能投資就不能提高他的邊際生產(chǎn)力，從而提高他的勞動報酬。這就會降低工人人力資本投資的積極性。二是雖然工人通過技能投資提升了自己的工作崗位，但是，市場風云變幻，他所就業(yè)的企業(yè)可能因為各種原因被迫裁員或破產(chǎn)，那么工人就有可能失業(yè)。如果企業(yè)外部存在很大的統(tǒng)一的勞動力市場，那么，上述風險在一定程度上就可以降低。在企業(yè)內部沒有空位的情況下，工人可以選擇跳槽，到同一行業(yè)的類似企業(yè)就業(yè)，找到適合自己發(fā)揮技能的崗位。在企業(yè)裁員或破產(chǎn)的情況下，只要該企業(yè)受到的沖擊不是行業(yè)性的，那么，工人可以在別的類似企業(yè)找到工作。但是，在勞動力市場分割的情況下，情況可能就會有所不同。例如，在某個地區(qū)或某個城市，從事某個行業(yè)的只有一兩家企業(yè)。在一家企業(yè)受到?jīng)_擊的情況下，該地區(qū)可能就沒有其他替代企業(yè)了。即使有，吸收能力也有限。因此，如果工人不能自由地跨地區(qū)流動，那么，工人的行業(yè)技能投資就會迅速貶值為零。他們要么失業(yè)，要么從非熟練工人重新做起。
一般來說，勞動力市場深度和廣度的擴展可以減少人力資本投資的風險，因為一旦受到?jīng)_擊，人力資本擁有者容易在流動性大的勞動力市場上找到相似的工作。統(tǒng)一的勞動力市場可以大大降低人力資本投資的行業(yè)專用風險，提高人們投資人力資本的積極性。由勞動力市場分割造成的人力資本投資的地域風險，可以部分解釋我國大學生奇特的就業(yè)觀。我國大學生擇業(yè)時首先考慮的是城市，然后是單位，最后才是職業(yè)。而在國外，一般人們就業(yè)首先考慮的是職業(yè)，然后是單位，最后才是城市。
再次，現(xiàn)行官辦中等職業(yè)技術學校的學制通常為三年，時間過長，專業(yè)設置過多過繁，學非所用，增大了培訓成本和人力資本投資。出于所謂加強思想教育的需要，學校設置了一大堆課，老師不愿教，學生不愿學；由于市場需求不清，培養(yǎng)方向和目標不明，專業(yè)課設置也是應有盡有，特別是中等職業(yè)技術學校，不注重職業(yè)培訓和技術操作，一些學生畢業(yè)后不能適應工作需要。于是在大學擴招的沖擊下，中等專業(yè)學校紛紛萎縮和關門，形成巨大的浪費。
最后，由于中等專業(yè)教育特別是職業(yè)技術教育的萎縮，進城農(nóng)民工大都沒有經(jīng)過必要的職業(yè)技術培訓，不能適應進城做工的要求，一些城市政府也以文化和職業(yè)素質要求阻礙農(nóng)民工進城。如果政府能大力支持農(nóng)村職業(yè)技術教育，使進城農(nóng)民工都經(jīng)過一定的職業(yè)技術培訓，就能促進我國城市化的進程。
投資學的論文篇十六
內容提要：3月，全國政協(xié)九屆一次會議“一號提案”――《關于盡快發(fā)展我國風險投資事業(yè)的提案》受到我國高層決策機構的高度重視。稅收作為國家宏觀調控的重要杠桿，對風險投資的進步與發(fā)展可以發(fā)揮其獨到的作用，這早已為一些發(fā)達國家的實踐所證明。20世紀80年代以來，我國陸續(xù)制定了一系列促進風險投資發(fā)展的稅收法規(guī)，對促進風險投資事業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但與我國現(xiàn)階段風險投資快速發(fā)展的現(xiàn)實要求還存在著一定的差距。因此借鑒國外經(jīng)驗，針對現(xiàn)行稅法在促進風險投資進步方面存在的問題，提出相應的對策，進一步完善我國的風險投資稅收法律體系，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。
隨著現(xiàn)代高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，知識經(jīng)濟(knowledge-basedeconomy)將取代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟成為21世紀世界經(jīng)濟發(fā)展的主旋律。知識經(jīng)濟是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配與使用上的經(jīng)濟，是一種信息化、網(wǎng)絡化、創(chuàng)新型、智力支撐型、可持續(xù)發(fā)展的新經(jīng)濟形態(tài)。從本質上講，知識經(jīng)濟是以現(xiàn)代高新技術為基礎的知識密集型經(jīng)濟，在知識經(jīng)濟社會中，高新技術產(chǎn)業(yè)不僅是未來經(jīng)濟發(fā)展的發(fā)動機和增長源，而且將成為知識經(jīng)濟時代的生力軍和主要支柱。
風險投資指運用股權或準股權投資的方式，投資具有高速增長潛力的創(chuàng)業(yè)公司，通過協(xié)助企業(yè)發(fā)展使其資產(chǎn)增值，在適當時機以上市交易或轉讓企業(yè)股權的方式回收投資并獲得高額資本收益。
同傳統(tǒng)投資相比，風險投資有如下基本特點：
1.該項投資特定于企業(yè)高新技術產(chǎn)品或以高新技術產(chǎn)品為基礎的'新建企業(yè)；
2.投資者與所投資的企業(yè)共擔風險、共享利益；
4.風險投資同時投資多個項目，以某些項目的高額回報補償另一些失敗項目的虧損。
稅收這種集經(jīng)濟手段和法律于一身的屬性，使它對風險投資有著其它經(jīng)濟手段無法比擬的效果。從表現(xiàn)形式上看，稅收是一種經(jīng)濟活動。稅收的征收與否、起征點的高低、納稅環(huán)節(jié)的多少、稅率的高低等，直接與納稅主體的納稅義務的有無與多少緊密相關。從其實質而論，稅收是一種法律行為。稅法使每個社會關系領域都清楚地了解自己受制于何種稅收法律關系的調整，應當承擔多大的納稅義務，以何種方法，在什么時間，通過怎樣的程序來履行自己的義務。在市場經(jīng)濟條件下，對風險投資的投入將主要依靠各個市場主體，而各個市場主體投資的動因又取決于經(jīng)濟利益的刺激和政府有關經(jīng)濟政策包括稅收政策的誘導。通過稅法對風險投資規(guī)定優(yōu)惠條款，就可使投資者盡可能地降低投資成本與風險，創(chuàng)造較多的風險投資效益，風險投資的積極性便得到保護和調動。在市場經(jīng)濟條件下，稅收分配以多種方式與價格機制相互配合，在很大程度上影響或決定著社會的投資方向和規(guī)模，各市場主體在其它市場條件和環(huán)境相同的情況下開展競爭時，稅收負擔的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響其投資決策的重要因素。若國家在稅法中賦予風險投資產(chǎn)業(yè)較輕的稅負或較多的優(yōu)惠，風險投資產(chǎn)業(yè)便會形成快速發(fā)展的態(tài)勢。因為當有關促進高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策付諸實施后，各市場主體便進行經(jīng)濟利益的權衡，在可預見的巨大經(jīng)濟利益驅動下，必然會有相當一部分市場主體顯示出投資于風險投資產(chǎn)業(yè)的強烈欲望，最終大量的社會資本將會向風險投資產(chǎn)業(yè)轉移。而風險投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然會促進高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，隨著以資金密集、知識密集、技術密集和高附加值、高回報率為主要特征的高科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起和不斷壯大，一大批配套產(chǎn)業(yè)、輔助產(chǎn)業(yè)或相關的新興產(chǎn)業(yè)便會相繼問世。這一局面的形成不但為國家稅收創(chuàng)造了豐富的稅源，同時也為政府制定更優(yōu)惠的風險投資稅收政策奠定了物質基礎?？梢?，稅收政策處于推動風險投資及高科技發(fā)展的最前沿，其所產(chǎn)生的強烈“加速”作用是非常明顯的。
[1][2][3][4]。
投資學的論文篇十七
國有資本是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在深化供給側結構性改革和推動經(jīng)濟高質量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。構建科學、有效的財務管理體系，能充分發(fā)揮國有資本投資運營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢。本文從地方國有資本投資運營公司財務管理目標與原則的角度，分析了地方國有資本投資運營公司財務管理模式的類型，提出了構建地方國有資本投資運營公司財務管理體系合理化建議，從而提高國有資本配置和運營效率，推動國有企業(yè)高質量發(fā)展。
國有資本；投資運營公司；財務管理。
深化國有資產(chǎn)管理體制改革有利于提高政府國有資本運營效率和監(jiān)管效能，優(yōu)化國有經(jīng)濟布局和結構，實現(xiàn)國有資本保值增值。隨著國有企業(yè)改革持續(xù)推進，地方國有資本授權經(jīng)營體制改革進入全面實施階段。組建的國有資本投資運營公司主要是接受政府或國有資產(chǎn)監(jiān)管機構委托，履行國有資本出資人職能，參與國有企業(yè)資本配置和日常經(jīng)營決策，改組后的國有資本投資運營公司資產(chǎn)規(guī)模增加，管理模式和運營機制發(fā)生很大變化，對公司財務管理能力提出了更高的要求。本文對此進行探討。
一、地方國有資本投資公司財務管理目標與原則。
地方國有資本投資運營公司應當按照國家有關規(guī)定，加強財務管理，減少財務風險，提高國有資本運營效率。其財務管理目標主要包括：一是轉換國有資產(chǎn)管理理念和思路，以“管資本”為主，加強國有資本監(jiān)督和管理。新形勢下既要對國有資產(chǎn)進行監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失，又要優(yōu)化地方國有資產(chǎn)合理配置，提高國有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。二是引導地方國有企業(yè)、優(yōu)質民營企業(yè)參股，推動混合所有制改革。國有資本投資運營公司應加強與優(yōu)質民營企業(yè)合作，運用市場化手段激發(fā)企業(yè)活力和競爭力，提高國有資本運營效率，同時實現(xiàn)兩者優(yōu)勢互補、共同發(fā)展。三是利用國有資本投資運營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢，通過調整公司產(chǎn)業(yè)結構、兼并重組等方式整合有效資源，激發(fā)創(chuàng)新活力和價值創(chuàng)造能力，促進國有資本合理流動。同時，地方國有資本投資運營公司的發(fā)展方向要與當?shù)亟?jīng)濟戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調一致，充分發(fā)揮國有資本的戰(zhàn)略引領作用。
（二）財務管理原則。
推動國有資本授權經(jīng)營改革，建立科學有效的財務管理模式，對開展國有資本市場化運作、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、促進國有資本合理流動具有重要作用。投資運營公司財務管理的基本原則包括：一是依據(jù)權責分明、相互制衡的原則，明確出資人職責邊界。投資運營公司依據(jù)《公司法》《公司章程》等法律法規(guī)，根據(jù)出資關系履行國有企業(yè)股東職責，合理界定所有權和經(jīng)營權，加大對持股企業(yè)授權、放權力度，賦予企業(yè)更多自主權。投資運營公司不干預持股企業(yè)的日常經(jīng)營管理，通過實施國有股權運作和資本運營的方式，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。投資運營公司財務管理即通過派出董事代表、監(jiān)事代表對持股企業(yè)的預算管理、成本費用、投融資規(guī)模、償債能力、績效評價、收益分配等重大財務事項進行監(jiān)督管理。二是按照國有企業(yè)治理結構要求，組織實施財務管理。完善國有企業(yè)治理結構要求加強董事會建設、發(fā)揮監(jiān)事會功能。財務管理權力的實施必須經(jīng)過股東會、監(jiān)事會、董事會同意，以正規(guī)紅頭文件等方式授予相應管理權限。實踐中主要通過召開股東大會、監(jiān)事會會議、董事會會議等形式，對大會討論議案提出意見和建議，也可以在閉會期間采取發(fā)送函件等方式對企業(yè)管理層提出合理化建議。
二、地方國有資本投資公司財務管理體系構建。
（一）建立健全財務內部控制制度。
完善的內部控制制度是實行財務管理的基礎，是規(guī)范財務行為的根本，投資運營公司應當建立健全內部控制制度，提高國有資本運營效率。一是為了充分發(fā)揮投資運營公司調控、配置持股企業(yè)財務和業(yè)務的功能，公司應合理制定統(tǒng)一、有效的內部控制制度框架，持股企業(yè)應根據(jù)自身功能定位、行業(yè)特點及生產(chǎn)經(jīng)營情況，在制定的框架內建立適合有序發(fā)展的內部控制制度，同時在投資運營公司的管理框架內，建立內部資本市場，科學有效配置資源，提升國有資本運營效率，降低經(jīng)營風險。二是建立資金結算中心將資金集中管理和統(tǒng)一核算，發(fā)揮規(guī)?；Y金優(yōu)勢，實現(xiàn)資金有效整合和科學調控，降低資金成本，提高資金使用效率。實踐中，使用資金要做到事前計劃、事中控制、事后評價，全面保障資金的有效利用；對于有項目投資的持股企業(yè)，資金結算中心要與持股企業(yè)項目管理部門溝通，合理確定資金使用規(guī)模，確保項目在權限內使用資金，讓投資項目有序運行，實現(xiàn)持股企業(yè)利潤最大化。
（二）建立全面預算管理體系。
全面預算管理應遵循戰(zhàn)略性、全面性原則，為公司戰(zhàn)略發(fā)展服務，科學有效的預算管理體系不僅能降低公司的運營成本，更能保障資本合理配置。投資運營公司建立全面預算管理體系，充分發(fā)揮預算的預測、控制作用，作為對持股企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進行考核的依據(jù)。一是全面預算管理要在符合投資運營公司發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上，統(tǒng)籌考慮公司及持股企業(yè)各項經(jīng)營活動，合理制定年度所有資金收支計劃，嚴格執(zhí)行預算管理制度，控制額外支出，切實做到不隨意調整預算，提高預算的權威性和合理性。二是全面預算管理涉及經(jīng)營全過程，主要包括經(jīng)營預算、投資預算、成本預算、資金預算、財務預算，預算指標層層分解，逐級落實預算執(zhí)行責任，建立預算執(zhí)行情況動態(tài)監(jiān)控機制，提高預算執(zhí)行力度。三是建立預算績效考核評價機制，發(fā)揮預算約束與激勵作用。將開展預算績效評價與提高預算管理水平結合起來，加強績效評價結果的運用，將績效評價結果作為下一年度預算安排的依據(jù)。
（三）完善內部審計監(jiān)管機制。
內部審計在財務管理監(jiān)督過程中發(fā)揮著重要的作用，通過審計能夠及時發(fā)現(xiàn)公司在財務和生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，及時針對問題提出合理化改進建議，降低公司財務風險，從而更好地推動國有資本合理流動。一是成立內部審計部門，由董事會明確職責權限，保證內部審計部門的權威性和獨立性。二是定期、不定期開展內部審計，如對重大決策實施情況等進行專項審計等，有利于提高公司財務管理水平，推動經(jīng)濟效益可持續(xù)增長。三是對持股企業(yè)董事會建立情況和法人治理結構完善情況進行內部審計，督促持股企業(yè)逐步完善法人治理結構，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。四是評價持股企業(yè)內部控制建設的科學性、有效性，不斷完善內部控制制度。
（四）建立綜合性績效考核體系。
地方國有資本投資運營公司應建立綜合性績效考核體系，充分調動持股企業(yè)自主經(jīng)營的主動性和積極性，最終實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。一是建立綜合性財務指標評價體系。在制定考核體系時，應合理確定考核評價中與財務有關的指標，重點關注國有資本回報率與運營效率、國有資產(chǎn)保值增值、財務效益等方面，合理確定持股企業(yè)的資本回報率、利潤指標等。二是定期開展財務評價指標分析。通過對財務評價指標的綜合分析，查找問題并提出應對措施進行整改，從而促進財務管理水平的提高。三是建立經(jīng)營業(yè)績考核評價體系。采取定量考核與定性評價相結合的方式建立經(jīng)營業(yè)績考核評價體系，考核指標包括基本指標、個性化指標和限制性指標。制定科學合理的國有資本收益上繳政策，提高政府對國有資本的宏觀調控能力，發(fā)揮國有資本控制力和影響力。按照責權利相統(tǒng)一的原則，將考核結果與職員晉升、薪酬、獎懲相掛鉤，引導企業(yè)提高國有資本運營效率，提升價值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟活力。
（五）完善財務管理信息機制。
在信息技術不斷發(fā)展的大背景下，地方國有資本投資運營公司財務管理應當利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術手段和理念，建立健全財務管理信息系統(tǒng)，提升投資運營公司財務風險監(jiān)測與預警管理水平，提升財務管理結構的合理性和科學性，從而提升財務管理的效率和效果。一是利用互聯(lián)網(wǎng)手段，建立財務管理信息公共平臺，實現(xiàn)國有資本資源共享、統(tǒng)籌管理資金使用。二是利用大數(shù)據(jù)技術，對持股企業(yè)的財務狀況進行全面反映，同時選擇能夠反映國有資本運營情況的投融資項目和資金管理等敏感指標進行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有接近臨界值的警示，立即提出合理化建議進行整改，從而降低財務風險，提升財務管理水平，最終實現(xiàn)企業(yè)財務風險最小化和企業(yè)價值最大化目標，確保國有資本保值增值。
參考文獻。
投資學的論文篇十八
摘要：金融決策不是產(chǎn)生于真空中?？此坪唵蔚慕鹑跊Q策是在對經(jīng)濟環(huán)境進行深刻研究基礎上形成的（pikeandneale，2006)。單一金融決策中，分析所有相關的經(jīng)濟，社會，政治因素進而做出決策并不現(xiàn)實。但對重大經(jīng)濟，社會，政治因素的整體把握對于金融決策是十分必要的。本文選取本世紀以來相對重要的兩個年份(2007，2012)作為研究對象，突出國際經(jīng)濟震動對股票市場的影響(2007年，2012年分別為中共十七大及召開年份；中國股市均收到較大程度的影響。本文將分析重點放在世界經(jīng)濟表現(xiàn)；未對政治因素深入分析是本文主要局限）；目標通過2007年的分析，對2013股票市場表現(xiàn)進行討論。
關鍵詞：次貸危機；歐洲債務危機；股票市場
（一）世界宏觀經(jīng)濟——次貸危機
美國住宅價格在2006開始步入下行通道，2007年3月始，花旗銀行為首的金融機構提高了有擔保票據(jù)的利率，銀行壞賬率開始上升，致使mbs和cdo評級大幅下調，弱化了次級抵押債券的融資能力，以債權抵押獲得資金繼續(xù)投資于次級產(chǎn)品的基金難以為繼。資源價格上漲，原油價格在2008年7月份創(chuàng)歷史新高，在七八月份黃金價格也達到頂點。根據(jù)國際貨幣基金組織2008年4月8日的測算，由次級按揭貸款導致的世界金融機構凈損失為5650億美元。合計受波及的商用不動產(chǎn)，世界金融機構總損失9450億美元。2008年9月15日，具有158年歷史的美國第四大證券公司——雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護，同日，美國第三大證券公司美林公司以500億美元被美國銀行收購。2007年10月到2008年10月這短短的一年中，世界經(jīng)濟劇烈震蕩。
（二）世界股市走勢
1、美國
上圖十分清晰的顯示了2007美國股市的震蕩以及之后幾年股市的傾瀉直下。2007年3月13日，全美第二大次級抵押貸款企業(yè)——新世紀金融公司因瀕臨破產(chǎn)被紐約證券交易所停牌，次貸危機重創(chuàng)美國股市。8月17日美聯(lián)儲宣布將貼現(xiàn)率降低0.5個百分點，以幫助恢復金融市場穩(wěn)定，但是隨著花旗、美林等華爾街巨頭相繼公布虧損的財務報告，加之房地產(chǎn)持續(xù)不景氣，消費開支受到影響，10月下旬開始紐約股市持續(xù)大降。
2、國際
次貸危機引發(fā)世界經(jīng)濟波動；世界股市震蕩。在次貸危機的發(fā)展進程中，各國股票價格指數(shù)均不同程度的呈現(xiàn)了下跌的“股市泡沫回歸”狀態(tài)。
中國（次貸危機對中國實體經(jīng)濟的尖銳挑戰(zhàn)）
（1）出口幾無增長空間
中國國家統(tǒng)計局2008年10月28日發(fā)布的報告顯示：2007年，中國面向北美，歐洲和日本的出口比高達59.5%，但是，次貸危機導致的歐美消費需求的下降使這三大市場難以支撐中國出口快速增長。
（2）海外投資損失慘重
2007年9月29日中投掛牌，中投斥資30億美元購入美國私人股權基金黑石集團，截至2008年11月10日，投資已經(jīng)縮水22億美元，賬面虧損超過75%。對比來看，2008年3月16日，美國摩根大通收購美國第五大證券公司貝爾斯登的投資僅為2.36億美元。
（3）外匯儲備價值被動縮水
美元一路貶值，外匯儲備大量縮水。2008年3月美元相對世界主要貨幣下跌2.6%，假定中國外匯儲備90%是美元，一月就蒸發(fā)357億美元，相當于中國2月份貿(mào)易順差4倍。
（4）外企欠賬損失
海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2006年，廣東省對外貿(mào)易總值達到5272.1億美元其中出口3019.5億美元，該省2006年的出口業(yè)務壞賬額高達155多億美元，按照當時的匯率計算，壞賬額就超過1000億人民幣。
二、2012年()股市走勢
（一）世界宏觀經(jīng)濟
1歐洲債務危機
次貸危機帶來的“國家破產(chǎn)”為歐債危機的導火索
冰島，擁有世界領先魚類加工技術，精良漁船隊；拋棄了優(yōu)越自然稟賦，將虛擬經(jīng)濟作為支柱產(chǎn)業(yè)，因次貸危機引發(fā)的國際金融市場動蕩陷入了經(jīng)濟崩潰的邊緣。截至2008年10月9日，冰島三大銀行所欠債務共計610億美元，是冰島經(jīng)濟總量的12倍。大致相當于包括兒童在內的冰島32萬人口每人身負20萬美元的債務?？s減的漁業(yè)資源，只占冰島人數(shù)3%的漁民很難讓冰島人回到打漁時代償還債務；冰島政府四下借債。
無獨有偶，歐洲許多國家都爆發(fā)了危機。
（1）歐洲債務危機發(fā)展過程
（2）歐債危機產(chǎn)生原因
第一方面，由上述簡圖可以看書歐債危機中評級機構所起到的不良作用，對于出現(xiàn)問題的國家始終是雪上加霜。第二方面，歐債危機也反映出發(fā)生危機國家實體經(jīng)濟的一定程度的不穩(wěn)定。如以旅游業(yè)和航運業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的希臘，以出口加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動經(jīng)濟的意大利，依靠房地產(chǎn)和建筑業(yè)投資拉動的西班牙和愛爾蘭，還有主要依靠服務業(yè)推動經(jīng)濟發(fā)展的葡萄牙。第三方面，二十世紀末始，歐洲大多數(shù)國家人口結構開始步入快速老齡化。生活成本增加，生育率不斷下降，老年人口在總人口中的占比不斷上升。第三方面，長期以來歐洲國內儲蓄不足，長期的高福利政策使歐元區(qū)諸國財政負擔沉重，舉債度日。區(qū)域一體化，希臘、葡萄芽等國，在工資、社會福利、失業(yè)救濟等方面逐漸向德國、法國等發(fā)達國家看齊，支出超出國內產(chǎn)出的部分越來越大。觀其根本，貨幣制度與財政制度不能統(tǒng)一，協(xié)調成本過高。
2、美國經(jīng)濟低迷
失業(yè)
lombardi(2012)指出2012年美國經(jīng)濟官方公布失業(yè)率曾為7.8%，奧巴馬政府執(zhí)政以來首次低于8%(source：bureauoflabor，october2，2012)。lombardi指出通常情況下，經(jīng)歷經(jīng)濟衰退后的美國很難完成每月創(chuàng)造250，000到300，000的預期。美國2013經(jīng)濟形勢并不樂觀。
（二）世界股市走勢
1美國
2010-2012年美國道瓊斯指數(shù)走勢如圖2-2所示。其不俗表現(xiàn)同奧巴馬執(zhí)政以來高居不下的失業(yè)率等其他宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)并不吻合。不排除美國股市呈現(xiàn)新的泡沫效應，與2012年美國總統(tǒng)大選有關。美國對中國商品的進口2013不甚樂觀。
盡管歐債危機仍困擾著歐洲經(jīng)濟，但是組圖2-3顯實了歐洲各國股市均漲勢良好；不僅傳統(tǒng)經(jīng)濟強國英國，德國股市表現(xiàn)良好，陷在債務困境中的西班牙和希臘股市也有不俗表現(xiàn)。但是，歐洲各國實體經(jīng)濟并不像其股市有較強的增長勢頭。根據(jù)英國bbc報道，歐洲仍在為解決歐債危機刺激歐洲經(jīng)濟進行各種嘗試，包括建立歐洲統(tǒng)一貨幣儲備體系等。
2012年中國宏觀經(jīng)濟形勢及股市表現(xiàn)并不像2007年那樣明確。2007年美國次貸危機爆發(fā)后，世界經(jīng)濟全面衰退。美國，歐洲，亞洲各個經(jīng)濟體均受到重創(chuàng)。2012年歐洲債務危機依然不樂觀的情況下，歐洲各國股市均表現(xiàn)頗佳；印度等新興經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟及股市亦有不俗表現(xiàn)。與2007年相比，世界經(jīng)濟形勢愈發(fā)復雜。中國需學習應對日益復雜的世界經(jīng)濟；中國經(jīng)濟發(fā)展面臨著更多挑戰(zhàn)。同時，世界經(jīng)濟跳脫“一榮俱榮，一損俱損”的發(fā)展格局，為中國經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造了更多機會。另外，從中國國內政治因素角度看待中國股市表現(xiàn)。2012年11月8日，召開，當日股市有較大漲幅。政治因素，國際經(jīng)濟因素對中國宏觀經(jīng)濟的影響有待觀察；中國股票市場的表現(xiàn)因此存在著較大的不確定性。
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