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發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇一
本協(xié)議由以下各方在_______________________市簽署：
甲方：主承銷(xiāo)商(________________________證券公司)。
乙方：副主承銷(xiāo)商(_______________________證券公司)。
丙方：分銷(xiāo)商(___________________________證券公司)。
鑒于：
甲、乙、丙三方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在平等協(xié)商、公平合理的基礎(chǔ)上，為確定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，達(dá)成本承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，以資共同遵守：
第一條?承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格。
1.1?股票的種類(lèi)。
本次發(fā)行的股票為面值人民幣_(tái)_____元的人民幣普通股(即______股)。
本次發(fā)行的股票數(shù)量為_(kāi)_________股。
本次發(fā)行的股票的發(fā)行價(jià)格為：每股人民幣_(tái)_________元。
1.4?發(fā)行總金額。
本次發(fā)行的總金額為：__________元(即發(fā)行總金額=發(fā)行價(jià)格_________發(fā)行數(shù)量)。
本次股票發(fā)行采取余額包銷(xiāo)的方式，即在承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)之時(shí)仍未完全售出所有股票的，各承銷(xiāo)團(tuán)成員按承銷(xiāo)比例將未售出的股票全部認(rèn)購(gòu)。
第三條?承銷(xiāo)比例。
3.1?甲方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______％，共計(jì)________萬(wàn)股；
3.2?乙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______％，共計(jì)________萬(wàn)股；
3.3?丙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______％，共計(jì)________萬(wàn)股。
本次股票發(fā)行承銷(xiāo)期為_(kāi)_______天(不得多于90天)，起止日期為_(kāi)_______年____月____日到________年____月_____日。
第五條?承銷(xiāo)付款的日期及方式
在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)30日內(nèi)，甲方負(fù)責(zé)將全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)后)劃入發(fā)行人指定的銀行帳號(hào)。此處的全部股票款項(xiàng)，包括全部向社會(huì)公眾發(fā)行完所得的股票，也包括未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完而被甲、乙、丙三方以發(fā)行價(jià)購(gòu)入的股款。
第六條?承銷(xiāo)繳款的公式和日期
6.1?甲、乙、丙三方向社會(huì)公眾發(fā)行的股票所得股款應(yīng)劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)。
6.2?如果本次承銷(xiāo)的股票未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完，則乙、丙兩方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)將其包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)全部劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)。
6.3?甲方指定的銀行賬戶(hù)。
戶(hù)名：____________________證券公司。
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行。
銀行帳號(hào)：________________________。
第七條?承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付公式和日期
7.1?承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算。
7.1.1?甲方與發(fā)行人簽署的承銷(xiāo)協(xié)議已確定本次承銷(xiāo)費(fèi)用為_(kāi)_________萬(wàn)元。
7.1.2?對(duì)于承銷(xiāo)費(fèi)用，應(yīng)先扣除制作、印刷、散發(fā)、刊登招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行公告費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用。
7.1.2?甲方作為主承銷(xiāo)商，還應(yīng)提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)，即__________萬(wàn)元，在提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)后剩余的部分在甲、乙、丙三者分派。
7.1.3?在三者之間和分派。
承銷(xiāo)費(fèi)用在扣除以上費(fèi)用后的剩余部分由甲、乙、丙三方按包銷(xiāo)比例進(jìn)行分配，即甲方可獲得_______________萬(wàn)元，(即剩余部分________________％)；乙方可獲得________萬(wàn)元(即剩余部分________________％)；丙方可獲得__________萬(wàn)元(即剩余部分_________________％)。
7.2?承銷(xiāo)費(fèi)用支付方式和日期
甲方作為主承銷(xiāo)商應(yīng)在乙、丙兩方將其包銷(xiāo)的余股款全部劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)(見(jiàn)第6條)后5天內(nèi)將乙、丙兩方應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)用劃入其各自指定的銀行賬戶(hù)。
乙方?戶(hù)名：____________________證券公司。
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行。
銀行帳號(hào)：________________________。
丙方?戶(hù)名：________證券公司。
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行。
銀行帳號(hào)：________________________。
第八條?甲方權(quán)利和義務(wù)。
8.1?甲方的權(quán)利。
8.1.1?甲方在組織協(xié)調(diào)本次股票承銷(xiāo)過(guò)程中，有權(quán)要求乙、丙雙方給予積極配合。
8.1.2?甲方有權(quán)要求乙、丙雙方在本次承銷(xiāo)末將全部股票向社會(huì)公眾售完的情況下按本協(xié)議的規(guī)定將包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)劃入甲方所指定的銀行賬戶(hù)。
8.2?甲方的義務(wù)。
8.2.1?甲方應(yīng)負(fù)責(zé)制訂本次股票發(fā)行方案，并組織、協(xié)商各承銷(xiāo)商實(shí)施本次股票發(fā)行事宜。
8.2.2?甲方應(yīng)負(fù)責(zé)股票發(fā)行的廣告和宣傳工作。
8.2.3?甲方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)中履行保密義務(wù)，不得將除向公眾披露的招股說(shuō)明書(shū)之外的，可能影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
第九條?乙、丙兩方的權(quán)利義務(wù)。
9.1?乙、丙兩方的權(quán)利。
9.1.1?乙、丙兩方有權(quán)要求甲方按本協(xié)議約定的時(shí)間和方式將其應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)劃入其分別指定的銀行賬戶(hù)。
9.1.2?乙、丙兩方有權(quán)要求甲方向其提供包括發(fā)行人提供的所有與本次承銷(xiāo)有關(guān)的資料文件。
9.2?乙、丙兩方的義務(wù)。
9.2.1?乙、丙兩方應(yīng)根據(jù)本協(xié)議盡職、勤勉地進(jìn)行承銷(xiāo)股票。
9.2.2?乙、丙兩方應(yīng)嚴(yán)格履行保密義務(wù)，不得將除向社會(huì)公眾披露的招股說(shuō)明文之外的可能影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
第十條?違約責(zé)任。
甲、乙、丙三方任何一方有違反本協(xié)議的規(guī)定，即構(gòu)成違約，給他方造成損失的，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償，三方或兩方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小承擔(dān)違約責(zé)任。
第十一條?爭(zhēng)議的解決。
11.1?任何對(duì)本協(xié)議的解釋和履行產(chǎn)生爭(zhēng)議的，各方首先應(yīng)友好協(xié)商解決。
11.2?在開(kāi)始協(xié)商后30日內(nèi)仍未達(dá)成一致的，甲、乙、丙三方任何一方均有權(quán)向中國(guó)_____指定的_____機(jī)構(gòu)申請(qǐng)_____，其_____裁決為終局裁決，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力。
第十二條?附則。
12.1?本協(xié)議未盡事宜，由三方協(xié)商訂立補(bǔ)充協(xié)議，與本協(xié)議具有同等法律效力。
12.2?本協(xié)議自各方當(dāng)事人的法定代表人或授權(quán)代表簽字、蓋章后生效。
12.3?本協(xié)議一式六份，三方各執(zhí)一份，發(fā)起人一份，其余報(bào)有關(guān)部門(mén)備案，具有同等法律效力。
甲方：(蓋章)________________。
法定代表人：________________。
乙方：(蓋章)________________。
法定代表人：________________。
丙方：(蓋章)________________。
法定代表人：________________。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇二
注冊(cè)地址：_______________________________。
法定代表人：_____________________________。
主承銷(xiāo)商(乙方)：_______________________。
名稱(chēng)：___________________________________。
注冊(cè)地址：_______________________________。
法定代表人：_____________________________。
二、協(xié)議簽署的時(shí)間和地點(diǎn)。
協(xié)議簽署時(shí)間：___________________________。
協(xié)議簽署地點(diǎn)：___________________________。
三、協(xié)議主旨。
甲乙雙方就乙方負(fù)責(zé)策劃承銷(xiāo)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)承銷(xiāo))甲方計(jì)劃成立的股份有限公司______種股票事宜。
甲方確定乙方為甲方股票發(fā)行的主承銷(xiāo)商和股票上市推薦人。由乙方負(fù)責(zé)組建承銷(xiāo)團(tuán)及總承銷(xiāo)有關(guān)業(yè)務(wù)。甲方本期股票的發(fā)行，甲乙方以余額包銷(xiāo)的方式進(jìn)行。
五、承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行總市值甲方本期發(fā)行股票種類(lèi)為_(kāi)________(即______股)，每股面值為人民幣壹元，每股發(fā)行價(jià)為_(kāi)________元，社會(huì)公眾股發(fā)行額度為_(kāi)________萬(wàn)股(以國(guó)家和省有關(guān)主管部門(mén)下達(dá)的指標(biāo)為準(zhǔn))，發(fā)行總市值為_(kāi)________萬(wàn)元。
六、承銷(xiāo)期及起止日期
本次股票承銷(xiāo)期為_(kāi)________天。從甲方招股說(shuō)明書(shū)刊登之日起計(jì)算，屆滿(mǎn)后承銷(xiāo)結(jié)束。
七、承銷(xiāo)付款的日期和方式
承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)_______天內(nèi)，不管股票是否全部售出，乙方均需將全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)后)劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)。
八、承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)的計(jì)算、支付方式。
甲乙雙方協(xié)商同意，______股發(fā)行時(shí)，甲方向乙方支付股票承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)。
本期股票的承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率，按國(guó)家證監(jiān)會(huì)規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)范圍，確定為股票總發(fā)行價(jià)格的______%。承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)等于總發(fā)行股數(shù)*股票發(fā)行價(jià)格*承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率，由乙方從甲方發(fā)行股票的股款中扣除。
甲方(蓋章)：____________________________。
法定代表人或授權(quán)代表(簽字)：____________。
乙方(蓋章)：____________________________。
代表人或授權(quán)代表(簽字)：________________。
簽署日期：__________年________月________日
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇三
乙方（主包銷(xiāo)商）：_______________。
鑒于：甲方是一家依中國(guó)法律成立的股份有限公司，注冊(cè)資本為_(kāi)________元，分為_(kāi)______股。甲方股東大會(huì)已于______年______月______日通過(guò)了決議，將甲方由一定向募集的公司改為社會(huì)募集公司，向境外投資者發(fā)行_______股b股，此次募集已為中國(guó)_____批準(zhǔn)。在完成此次發(fā)行工作后，甲方的總股本將達(dá)到_______股，其中普通股_______股，b股_______股。
雙方已同意在本協(xié)議（見(jiàn)下）的條件的規(guī)限下，由乙方為發(fā)行人承銷(xiāo)b股股票_______股，乙方已同意安排將b股以配售價(jià)作私人配售，并將在承銷(xiāo)期滿(mǎn)之日下午3：00之時(shí)，未被認(rèn)購(gòu)的b股加以認(rèn)購(gòu)?，F(xiàn)協(xié)議如下：
1.釋義。
（a）“包銷(xiāo)商之間的協(xié)議”是指各包銷(xiāo)商在本協(xié)議簽署日同日簽署的協(xié)議，其內(nèi)容涉及到本次b股配售及包銷(xiāo)的有關(guān)事宜。
（b）“b股”是指甲方注冊(cè)資本中的，面值為人民幣_(tái)________元，總數(shù)為_(kāi)________股，要用外幣認(rèn)購(gòu)的境內(nèi)上市外資股。
（c）“工作日”是指證券交易所開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)而且在深圳、_____及紐約各銀行開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)的日子，但不包括星期六、星期日，以及深圳、_____或紐約的公共假期。
（d）“截止配售日”是指_________年_________月_________日，即乙方國(guó)際協(xié)調(diào)人及各包銷(xiāo)商在此日前完成本次配售b股。
（e）“境外投資者”是指：外國(guó)的自然人、法人或其他組織；_____、澳門(mén)、_____的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民；中國(guó)_____證券委員會(huì)規(guī)定允許的境內(nèi)上市外資股其他投資人士。
（f）“獲配售的人”是指受到包銷(xiāo)商的邀請(qǐng)認(rèn)購(gòu)b股的境外投資者，該投資者正是根據(jù)配售書(shū)而認(rèn)購(gòu)b股。
（g）“配售”是指各包銷(xiāo)商根據(jù)本協(xié)議及包銷(xiāo)商之間的協(xié)議，將_________股b股以私人配售的方式配售給境外投資者。
（h）“配售備忘錄”是指甲方就本次b股配售而將發(fā)行的資料備忘錄，其經(jīng)包銷(xiāo)商同意的版本的副本為認(rèn)證起見(jiàn)已由甲方及乙方草簽，作為本協(xié)議附錄。
（i）“配售比例”是指各包銷(xiāo)商在本次配售中同意認(rèn)購(gòu)的比例。
（j）“所得款項(xiàng)發(fā)放日”是指_________年_________月_________日。
（k）“所得款項(xiàng)轉(zhuǎn)交日”是指_________年_________月_________日。
（l）“傭金”是指每配售一股b股_________元（外幣）或人民幣，相等于配售價(jià)_________％的款項(xiàng)。
（m）“甲方的保證”是指甲方有關(guān)的聲明、保證、承諾，即本協(xié)議第8條所規(guī)定的事項(xiàng)。
（n）“包銷(xiāo)商”是指主承銷(xiāo)商所代表的自己、國(guó)際協(xié)調(diào)人以及其他包銷(xiāo)商，包括中國(guó)包銷(xiāo)商和國(guó)際包銷(xiāo)商。
（o）“總發(fā)行價(jià)”是指本次b股配售所得全部款項(xiàng)，即發(fā)行價(jià)_________元（外幣）每股________（即總股數(shù)）所得的款額。
（p）“開(kāi)始配售日”是指_________年_________月_________日，在此日，各包銷(xiāo)商將根據(jù)本協(xié)議而開(kāi)始配售b股。
（q）“股份”是指甲方注冊(cè)資本中每股面值人民幣_(tái)________元的股份。
（r）“有關(guān)的證券法規(guī)”是指任何與本次b股發(fā)行、本協(xié)議的簽署或者在_________證券交易所上市及交易有關(guān)的中國(guó)法律、法規(guī)，包括（但不限于）1994年7月1日生效的《中華人民共和國(guó)公司法》、1995年12月25日生效的《_____關(guān)于甲方境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》、中國(guó)證券委員會(huì)于1996年5月3日頒發(fā)的《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實(shí)施細(xì)則》、1998年7月1日生效的《中華人民共和國(guó)證券法》等。
（s）“保證”是指甲方、主承銷(xiāo)商、國(guó)際協(xié)調(diào)人和其他包銷(xiāo)商的保證、承諾。
（t）“中國(guó)法律意見(jiàn)”是指以下二種情況：（1）甲方的法律顧問(wèn)_________律師事務(wù)所就中國(guó)法律為甲方，乙方、國(guó)際協(xié)調(diào)人以及其他包銷(xiāo)商等作出的法律意見(jiàn)書(shū)。為驗(yàn)證起見(jiàn)，該法律意見(jiàn)書(shū)已被甲方及乙方的代表草簽；及（2）包銷(xiāo)商的法律顧問(wèn)_________律師事務(wù)所就中國(guó)法律為乙方，國(guó)際協(xié)調(diào)人及其他包銷(xiāo)商作出的法律意見(jiàn)書(shū)。為驗(yàn)證起見(jiàn)，該法律意見(jiàn)書(shū)已被甲方及乙方的代表草簽。
（u）“驗(yàn)證文件”是指由_________律師事務(wù)所擬訂的，日期為_(kāi)________年_________月_________日的驗(yàn)證文件（已簽署的副本已呈交乙方及國(guó)際協(xié)調(diào)人）。
2.配售。
（2）甲方是以私人配售方式發(fā)售配售b股供境外投資者在發(fā)行價(jià)及本協(xié)議條款及配售文件所規(guī)限的條件下認(rèn)購(gòu)。
（3）甲方委托主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)此項(xiàng)b股配售活動(dòng)，其他包銷(xiāo)商也是受股公司委托而進(jìn)行此項(xiàng)b股配售活動(dòng)的。
（4）各包銷(xiāo)商按本協(xié)議的約定，接受委托，負(fù)責(zé)本次b股的配售活動(dòng)。甲方與各包銷(xiāo)商共同商定，各包銷(xiāo)商有權(quán)代甲方完全行使本次b股配售有關(guān)的合法權(quán)利，包括（但不限于）有權(quán)代表甲方接受或拒絕（全部或部分）境外投資者按照配售書(shū)所提出的申請(qǐng)。
（5）各包銷(xiāo)商在本協(xié)議下的義務(wù)和責(zé)任為個(gè)別的，而非連帶的。
（6）如果某個(gè)或某幾包銷(xiāo)商未履行其（1）分條的義務(wù)，其他包銷(xiāo)商有權(quán)利（但沒(méi)有義務(wù)）就該違約包銷(xiāo)商所沒(méi)有認(rèn)購(gòu)或沒(méi)有找到認(rèn)購(gòu)者認(rèn)購(gòu)的b股，促成別的認(rèn)購(gòu)者加以認(rèn)購(gòu)或自行認(rèn)購(gòu)；若多名其他包銷(xiāo)商欲行使此權(quán)利，則按各自認(rèn)購(gòu)比例來(lái)分擔(dān)。
（7）主承銷(xiāo)商有義務(wù)代表其本身和其他包銷(xiāo)商于截止日后的第______個(gè)工作日上午之前向甲方提交有關(guān)配售b股認(rèn)購(gòu)名單；各包銷(xiāo)商均有義務(wù)按照本協(xié)議及包銷(xiāo)商協(xié)議的規(guī)定，向主承銷(xiāo)商提交其他銷(xiāo)義務(wù)范圍以?xún)?nèi)的有關(guān)b股的認(rèn)購(gòu)名單，以便主承銷(xiāo)商轉(zhuǎn)交甲方。
3.b股配售備忘錄。
甲方將在乙方和國(guó)際協(xié)調(diào)人編制股配售備忘錄，并應(yīng)于配售備忘錄日期向國(guó)際協(xié)調(diào)人（代表乙方）交付其要求的份數(shù)的b股配售備忘錄。
4.登記。
（1）乙方及國(guó)際協(xié)調(diào)人須在不遲于_________年_________月_________日（時(shí)），將下列人士的姓名及申請(qǐng)的配售股份數(shù)以書(shū)面通知的形式通知甲方：每一名獲配售人；每一名獲配售人或包銷(xiāo)商（如果有的話(huà)）所申請(qǐng)的b股數(shù)目。
（2）甲方應(yīng)根據(jù)本協(xié)議規(guī)定，在_______年______月______日之前將已認(rèn)購(gòu)的b股部分配給有關(guān)配售人及各包銷(xiāo)商（如有的話(huà)）。
（3）甲方、乙方及國(guó)際協(xié)調(diào)人應(yīng)合作向各被接納申請(qǐng)人提供開(kāi)立使其能持有及買(mǎi)賣(mài)配售之b股的帳戶(hù)所需有關(guān)資料和文件。
（6）甲方保證其所分配、發(fā)行的b股，沒(méi)有任何留置權(quán)、抵押權(quán)、產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)以及第三者的權(quán)利負(fù)擔(dān)于其上，而且該b股具有該等股份所有的一切權(quán)利，包括（但不限于）收取股息、投票等權(quán)利。
5.付款。
（2）國(guó)際協(xié)調(diào)人應(yīng)在截止日后的_________個(gè)工作日內(nèi)將其從申請(qǐng)人收到的所有有關(guān)配售股份的款項(xiàng)，在扣除國(guó)際協(xié)調(diào)人的傭金和其他費(fèi)用（具體見(jiàn)本協(xié)議下文及包銷(xiāo)商協(xié)議）后，匯入主承銷(xiāo)商的指定帳戶(hù)。
（4）如果按照本協(xié)條款，生效條件未得以滿(mǎn)足或被放棄，本協(xié)議則應(yīng)立即終止并適用第_________條的規(guī)定。如果第_________條所載的條件均符合或者被乙方和國(guó)際協(xié)調(diào)人放棄，而且第_________條及其他有關(guān)的甲方作出的聲明、保證、承諾并沒(méi)有被違反，主承銷(xiāo)商帳戶(hù)內(nèi)的資金，應(yīng)依第（3）分條規(guī)定無(wú)條件執(zhí)行，匯入甲方指定的帳戶(hù)上。
6.雙方協(xié)商確認(rèn)如下。
（2）在國(guó)際協(xié)調(diào)人及其他包銷(xiāo)商按第4條第（1）、（2）分條的規(guī)定支付款項(xiàng)后，國(guó)際協(xié)調(diào)及其他包銷(xiāo)商在本協(xié)議項(xiàng)下所有義務(wù)和責(zé)任即行終止。
7.條件。
（1）各包銷(xiāo)商根據(jù)本協(xié)議而必須負(fù)擔(dān)的義務(wù)，須在開(kāi)始配售日或該日之前，下列各項(xiàng)條件已經(jīng)符合或被主承銷(xiāo)商和國(guó)際協(xié)調(diào)人放棄：
（f）甲方所做的第_________條的聲明，保證及承諾。
8.聲明、保證及承諾。
（a）如果甲方在任何時(shí)候知悉任何將會(huì)使本條和附件一所列的聲明、保證和承諾為不真實(shí)或不正確或被違反的情況，應(yīng)立即以書(shū)面形式通知乙方及國(guó)際協(xié)調(diào)人，并按其合理的要求，采取必要的措施予以補(bǔ)救或予以發(fā)布。
（b）甲方承諾其支付所有因本次b股的發(fā)行，以及因簽署、履行或強(qiáng)制執(zhí)行本協(xié)議和甲方在本協(xié)議下的義務(wù)在中國(guó)應(yīng)支付的一切稅費(fèi)及其他政府性_____。
（c）甲方承諾其應(yīng)將采取一切必要的步驟，以確保本次b股的配售發(fā)行能在配售日進(jìn)行，以及b股能夠在____________證券交易所上市交易。
（b）每一包銷(xiāo)商均承諾，其將盡責(zé)、勤勉地按本協(xié)議的規(guī)定完成本次b股發(fā)行工作。
（d）由于違反第7條、附件一、附件二所列的聲明、保證和承諾所引起的任何責(zé)任，不應(yīng)因本次b股的認(rèn)購(gòu)發(fā)行完畢而受到影響。
9.傭金和費(fèi)用。
（1）作為各包銷(xiāo)商按本協(xié)議提供服務(wù)的代價(jià)，甲方將以_________（幣種，一般為外幣）向各包銷(xiāo)商支付傭金：
（c）甲方須向其他包銷(xiāo)商支付包銷(xiāo)傭金，相等于各自所包銷(xiāo)b股的配售價(jià)的_________％。
（2）包銷(xiāo)商在b股配售方面支付的或者代甲方支付的所有_____及其他專(zhuān)業(yè)印刷及其他相關(guān)費(fèi)用應(yīng)由甲方負(fù)擔(dān)，其支付方法同于傭金。
（3）各包銷(xiāo)商指定的帳戶(hù)：_______________________________。
10.不可抗力。
（1）在本次b股配售實(shí)行日之前的任何時(shí)候，如果發(fā)生、出現(xiàn)、存在或者實(shí)施以下各項(xiàng)情形：
（d）任何地震、火災(zāi)、暴風(fēng)、暴雨、海嘯等不為人力所控制的自然災(zāi)害，主承銷(xiāo)商與國(guó)際協(xié)調(diào)人認(rèn)為此等事情已經(jīng)或?qū)⒁獙?duì)本次b股配售產(chǎn)生重大不利影響。
11.違約賠償。
（a）根據(jù)本協(xié)議而為本次b股發(fā)行所為的任何正常行為；或以及。
（b）甲方所提供的資料、文件有不正確、不完整，或者是誤導(dǎo)的；或以及。
（c）甲方違反了本協(xié)議內(nèi)其所作出的聲明、保證、承諾或其他義務(wù)。
（a）各包銷(xiāo)商對(duì)本協(xié)議任何規(guī)定的任何重大違約致使本次b股配售不能按本協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行；或：
（c）如果各包銷(xiāo)商在本協(xié)議規(guī)定的付款日未能按約足額付款的話(huà)，違約方應(yīng)按甲方的要求向其支付未付款項(xiàng)之利息。計(jì)息日自其應(yīng)付日期到實(shí)際付款日期止，利息的計(jì)算以每360天為基準(zhǔn)，以_________％（某外幣的基準(zhǔn)利率）加_________懲罰利率來(lái)計(jì)算。在違約期間按此利率逐日計(jì)算復(fù)利。
12.終止。
（1）如果發(fā)生下列任一情形，各包銷(xiāo)商有權(quán)在付款放行日下午_________時(shí)之前任何時(shí)候，向甲方發(fā)出書(shū)面通知，終止各包銷(xiāo)商根據(jù)本協(xié)議應(yīng)負(fù)的義務(wù)：
（a）發(fā)生第9條之情事；
（b）甲方違反或不履行本協(xié)議規(guī)定的應(yīng)于付款放行日或之前應(yīng)完成或履行的義務(wù)；
（d）在本協(xié)議簽署日以后，及付款放行日之前，發(fā)生或出現(xiàn)了某種情事，而該等情事的發(fā)生或出現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致甲方于本協(xié)議及附件一內(nèi)所作的任何聲明、保證或承諾在實(shí)質(zhì)上變得失實(shí)、不準(zhǔn)確或致人誤解。
（2）如果發(fā)生下列任一情形，甲方有權(quán)在付款放行日下午_________時(shí)之前任何時(shí)候，向乙方（代表其本身和其他包銷(xiāo)商）和國(guó)際協(xié)調(diào)人發(fā)出書(shū)面通知，終止甲方根據(jù)本協(xié)議應(yīng)凌的義務(wù)：
（a）發(fā)生第9條之情事；
（d）在本協(xié)議簽署日以后，及付款放行日之前，發(fā)生或出現(xiàn)了某種情事，而該等情事的發(fā)生或出現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致甲方于本協(xié)議及附件二內(nèi)所作的任何聲明二保證或承諾在實(shí)質(zhì)上變得失實(shí)、不準(zhǔn)確或致人誤解。
（3）如果本次發(fā)行的b股在_________年_________月_________日（或甲方與主承銷(xiāo)商、國(guó)際協(xié)調(diào)人約定的其它日期）沒(méi)有在證券交易所上市交易，主承銷(xiāo)商和甲方可以以書(shū)面形式通知對(duì)方及所有其他承銷(xiāo)商，中止各自在本協(xié)議下的義務(wù)。
（4）在發(fā)生以上情事之時(shí)，各方可以（但不是義務(wù)）不發(fā)出中止本協(xié)議的通知，而以書(shū)面通知的形式進(jìn)行商洽，作出修改本協(xié)議或終止本協(xié)議的決定。
（5）上面條款的規(guī)定均不影響第9條、第10條的效力。
13.轉(zhuǎn)讓。
（1）本協(xié)議對(duì)各當(dāng)事人及其繼承人均有約束力并保證各方當(dāng)事人及其繼承人的利益。
（2）本協(xié)議任何一方不得轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)移其在本協(xié)議下的任何權(quán)利或義務(wù)。
14.棄權(quán)。
本協(xié)議任何一方當(dāng)事人在任何時(shí)候不行使本協(xié)議項(xiàng)下之任何權(quán)利，不得視同或構(gòu)成被解釋為放棄該等權(quán)利。
15.進(jìn)一步保證。
甲方同意，在現(xiàn)在或?qū)?lái)任何時(shí)候，如果乙方或國(guó)際協(xié)調(diào)人提出使本協(xié)議完全生效及確保乙方或國(guó)際協(xié)調(diào)人為完全履行本協(xié)議而得到本協(xié)議授予其的權(quán)力、權(quán)利及補(bǔ)救而必須的合理的要求（包括行動(dòng)及文件），甲方給予滿(mǎn)足。
16.通知。
（a）如以專(zhuān)人投遞，則在有關(guān)接受方地址交遞時(shí)；
（b）如以郵寄，則于寄出后五個(gè)工作日后；但是空郵除外；
（c）如以電傳或傳真，唯有當(dāng)發(fā)送方的電傳機(jī)或傳真機(jī)上自開(kāi)始或結(jié)束時(shí)均正確顯示回答相關(guān)代碼、傳輸信號(hào)等方可作實(shí)。
（3）所有通知或其他通訊應(yīng)發(fā)往下列地址：_________________________________________。
17.部分失效或可執(zhí)行。
若本協(xié)議或包銷(xiāo)商協(xié)議的任何條款由于任何原因或?yàn)闊o(wú)效或不可執(zhí)行將不會(huì)影響在任何方面影響本協(xié)議或包銷(xiāo)商協(xié)議的其他條款，也不會(huì)影響其修改或其他安排的有效性和可執(zhí)行性。
18.文字。
本協(xié)議以中文及英文訂立，兩種文本涵義應(yīng)互相一致，且具有同等效力。一旦兩種文本有任何不一致之處，應(yīng)以中文本為準(zhǔn)。
19.時(shí)間。
時(shí)間是本協(xié)議的關(guān)鍵因素。
20.適用法律。
本協(xié)議適用中國(guó)法律并應(yīng)按中國(guó)法律（包括但不限于有關(guān)證券法律、法規(guī)）解釋。
21.爭(zhēng)議的解決。
因本協(xié)議項(xiàng)下所產(chǎn)生的，或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭(zhēng)議、分歧、索賠要求，應(yīng)由各方友好協(xié)商解決。如果自開(kāi)始協(xié)商后20天未達(dá)成一致，則應(yīng)向中國(guó)北京市的中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易_____委員會(huì)按其_____規(guī)則_____解決。_____程序應(yīng)全部采用中、英文進(jìn)行且_____裁決為終局的，且對(duì)本協(xié)議各方有約束力。
22.保密。
（1）本協(xié)議各方，包括甲方、乙方及國(guó)際協(xié)調(diào)人及其他包銷(xiāo)商，應(yīng)該（也應(yīng)包括促使其各自高級(jí)職員及其代理）對(duì)他方不欲公開(kāi)的資料、文件等信息履行保密的義務(wù)，包括（但不限于）本協(xié)議的規(guī)定，有關(guān)本協(xié)議的協(xié)商以及其他可能影響本次b股配售的信息以及一方的商業(yè)秘密等不欲他人所知曉的資料文件等信息。
（a）有關(guān)法律規(guī)定；
（b）如果一方所服從或受監(jiān)管的政府機(jī)關(guān)、證券交易所規(guī)定；
（c）向各自一方的法律顧問(wèn)和審計(jì)師披露；
（d）資料已被公開(kāi)，但不是由于該一方的過(guò)錯(cuò)；
23.以往達(dá)成之協(xié)議。
同是在本協(xié)議簽署日之前各方當(dāng)事人就本次b股配售或任何其他與本協(xié)議有關(guān)的事宜所達(dá)成的協(xié)議和安排（無(wú)論是書(shū)面或是口頭形式，但包銷(xiāo)商協(xié)議除外）將在本協(xié)議簽署日之后被本協(xié)議所取代。而以上所指的任何協(xié)議或安排均于本協(xié)議簽署日之后失效。
24.副本。
本協(xié)議可由本協(xié)議各方分別加以簽署多份數(shù)量的相對(duì)文本；每份如此簽署的相對(duì)文本均構(gòu)成一份正本，但所有的該等協(xié)議應(yīng)該是一份相同的文件，也僅構(gòu)成一份文件。
25.生效。
（1）本協(xié)議應(yīng)由各方當(dāng)事人的董事會(huì)法定代表或授權(quán)代表正式簽署。
（2）本協(xié)議自前款條各方在本協(xié)議首揭日期簽署后生效。
甲方（蓋章）：_________。
代表人（簽字）：_______。
_________年____月____日。
簽訂地點(diǎn)：_____________。
乙方（蓋章）：_________。
代表人（簽字）：_______。
_________年____月____日。
簽訂地點(diǎn)：_____________。
附件。
一、甲方的保證。
甲方向每一個(gè)包銷(xiāo)商作出如下聲明、保證及承諾：
1.甲方為依照中國(guó)法律正式成立和合法存續(xù)的股份有限公司，具有相應(yīng)的行為能力：
（2）甲方具有必要的權(quán)力、權(quán)限來(lái)簽訂及履行本協(xié)議。
（3）甲方已經(jīng)根據(jù)重組，合法地取得有關(guān)業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)，而且也獲得授權(quán)按b股配售文件所預(yù)期的方式從事業(yè)務(wù)活動(dòng)。
（4）甲方向每一包銷(xiāo)商提供的章程，為甲方現(xiàn)有章程，而且業(yè)已經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，且甲方已采納，該提供的章程副本為真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的；甲方并無(wú)違反其章程。
2.甲方在本協(xié)議及根據(jù)本協(xié)議規(guī)定必需簽署的任何其他文件于簽署后，按其各自的條款構(gòu)成甲方的有效及有約束力的義務(wù)。而甲方在履行該等義務(wù)時(shí)，沒(méi)有，亦將不會(huì)出現(xiàn)以下情事：與公司的其他協(xié)議所載條件或條文有沖突，或者使該等條件或條文產(chǎn)生違反；與任何現(xiàn)有而且適用的法律、法規(guī)、裁決、規(guī)章，或者_(dá)________證券交易所的通告或決定，或者任何甲方的全部或部分財(cái)產(chǎn)有司法管轄權(quán)的部門(mén)的決定或裁決有沖突。
3.除本協(xié)議以外，并不存在任何未執(zhí)行的認(rèn)購(gòu)權(quán)或其他權(quán)利、協(xié)議或義務(wù)，以致須發(fā)行或轉(zhuǎn)讓甲方的任何股份、債券或其他證券。
4.b股配售文件的承諾。
（2）每一份b股配售文件所包含的一切事實(shí)陳述均為或者將為真實(shí)的、正確的和沒(méi)有誤導(dǎo)的。
（3）b股發(fā)售文件所包含的意見(jiàn)、估計(jì)、預(yù)測(cè)、前景等的陳述是真實(shí)且誠(chéng)實(shí)的，是在經(jīng)過(guò)認(rèn)真和審慎地考慮了一切有關(guān)情況以及基于合理的假設(shè)而作出的反映了合理和公允的預(yù)期。
（4）有關(guān)會(huì)計(jì)資料及文件_________________________。
（5）b股配售備忘錄_________________________。
5.訴訟。
（2）就甲方所知，也沒(méi)有將要發(fā)生或可能面臨有重大訴訟或_____的_____。
6._____。
（1）甲方所擁有物業(yè)及經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)均已按國(guó)際良好慣例正常地購(gòu)買(mǎi)了_____；_____公司是合法存續(xù)，而且擁有較高聲譽(yù)及經(jīng)濟(jì)實(shí)力，該等_____也并不存在因沒(méi)有作出或作出了某項(xiàng)事項(xiàng)而失效或者可能失效或者被撤銷(xiāo)。
（2）甲方的職工均已參加了中國(guó)政府統(tǒng)籌安排的社會(huì)_____。
7.所有權(quán)。
（1）對(duì)于b股配售備忘錄中所涉及的甲方的一切財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)，除有披露外，不存在任何________，如抵押、質(zhì)押等在內(nèi)的_______權(quán)利負(fù)擔(dān)。
（2）對(duì)于該等財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)或?qū)?huì)獲得有關(guān)政府機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，且不違反任何法律、法規(guī)。
8.重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系：除b股配售書(shū)中已披露的重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系以外，甲方不存在其它重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
9.重大投資項(xiàng)目：除b股配售書(shū)中已披露的重大投資項(xiàng)目以外，甲方不存在其它重大投資項(xiàng)目。
10.驗(yàn)證筆錄的答錄：甲方的董事會(huì)就國(guó)際包銷(xiāo)商的法律顧問(wèn)編制的驗(yàn)證筆記所提供的答復(fù)，在各方面均為真實(shí)與準(zhǔn)確的，且不存在重大誤導(dǎo)。
二、包銷(xiāo)商的保證。
每一包銷(xiāo)商均個(gè)別地向甲方作出以下聲明、保證和承諾，而且該等聲明、保證和承諾是在本協(xié)議簽訂日作出的，并被視為在截止日重復(fù)作出的：
1.每一包銷(xiāo)商并沒(méi)有，將來(lái)也不會(huì)向境外投資者以外的其他人配售b股或發(fā)出邀請(qǐng)他們申請(qǐng)b股的邀請(qǐng)。
2.每一包銷(xiāo)商均為根據(jù)有關(guān)法律而具有必需的權(quán)力或授權(quán)來(lái)簽訂和履行本協(xié)議。
3.每一包銷(xiāo)商除在與乙方和國(guó)際協(xié)調(diào)人和甲方協(xié)商并取得書(shū)面一致后，不能將配售說(shuō)明書(shū)以外的，能夠或者可能影響本次b股配售的信息，以報(bào)刊或其他形式予以公開(kāi)或公布。
4.每一包銷(xiāo)商在任何一司法管轄權(quán)區(qū)內(nèi)進(jìn)行b股配售時(shí)，將以合理的、謹(jǐn)慎的態(tài)度來(lái)使其b股配售符合該管轄權(quán)的法律法例。
5.每一包銷(xiāo)商簽署并履行本協(xié)議項(xiàng)下每一義務(wù)，均不會(huì)導(dǎo)致以下情事：
（1）導(dǎo)致其違反自己的章程的規(guī)定；
（2）導(dǎo)致其違反受約束力的任何法律、法規(guī)、例令等；
（3）導(dǎo)致其違反其作為一方當(dāng)事人的協(xié)議中其應(yīng)負(fù)的義務(wù)。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇四
_________股份有限公司發(fā)起人事務(wù)所與_________證券公司經(jīng)充分協(xié)商，就乙方承銷(xiāo)甲方設(shè)立時(shí)發(fā)行股票事宜達(dá)成協(xié)議如下：
二、本次發(fā)行甲方股票全部為普通股。其中法人股_________股，社會(huì)個(gè)人股_________股。每股面值_________元，每股發(fā)行價(jià)額_________元，發(fā)行總價(jià)額為_(kāi)________元。
三、承銷(xiāo)期間為_(kāi)________年_________月_________日至_________年_________月_________日。期間屆滿(mǎn)而無(wú)人認(rèn)購(gòu)的股份，由甲方自行處理。
四、甲方于_________年_________月_________日前將_________股份有限公司認(rèn)股書(shū)樣本交乙方，乙方代為尋求印刷單位。印刷單位須是中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定廠(chǎng)家。印刷費(fèi)計(jì)入承銷(xiāo)費(fèi)，由甲方和其他費(fèi)用一并支付。
五、乙方于_________年_________月_________日至_________年_________月_________日開(kāi)辦_________個(gè)認(rèn)購(gòu)點(diǎn)，負(fù)責(zé)向認(rèn)購(gòu)人發(fā)放認(rèn)股書(shū)、接收認(rèn)股人填好的認(rèn)購(gòu)書(shū)。每日向甲方書(shū)面報(bào)告認(rèn)股情況。認(rèn)股期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，乙方應(yīng)以書(shū)面向甲方交付認(rèn)股人名冊(cè)。
六、認(rèn)股數(shù)量超過(guò)公開(kāi)發(fā)行數(shù)量時(shí)，由甲方從下列方法中采取一種方法，委托乙方按此方法，在_________年_________月_________日前確定認(rèn)股人：
1.抽簽;。
2.比例配售;。
3.比例累退;。
4.認(rèn)股多者優(yōu)先。
七、乙方按甲方指示方法確定認(rèn)股人后，應(yīng)向甲方交付確定認(rèn)股人清冊(cè)。經(jīng)甲方確認(rèn)后，由乙方向各認(rèn)股人發(fā)書(shū)面通知，通知認(rèn)股人去甲方指定銀行繳納股款。
八、股款繳納期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，甲方或由甲方委托指定銀行將繳款人清冊(cè)交乙方。對(duì)逾期不繳股款的認(rèn)股人，由乙方以甲方名義向其發(fā)出催繳通知書(shū)。經(jīng)催繳仍不繳納者，由乙方向其發(fā)出失權(quán)通知書(shū)。
九、甲方經(jīng)登記正式成立后，應(yīng)通知乙方向認(rèn)股人發(fā)放股票，發(fā)放方法由乙方定。乙方發(fā)放股票后，應(yīng)按甲方要求制成股東名冊(cè)交付于甲方。
十、本次承銷(xiāo)費(fèi)用為承銷(xiāo)總價(jià)額_________%。乙方發(fā)放股票結(jié)束后_________日內(nèi)，由_________股份有限公司代甲方向乙方一次劃撥完畢。
十一、甲乙一方違反本協(xié)議時(shí)，應(yīng)賠償對(duì)方因此遭受的損失。
十二、甲乙雙方對(duì)協(xié)議執(zhí)行有爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，應(yīng)請(qǐng)_________仲裁委員會(huì)仲裁。仲裁裁決為終局裁決，任何一方不得聲明不服。
十三、本協(xié)議未盡事項(xiàng)，由雙方協(xié)商解決。
十四、_________股份公司成立后，無(wú)條件繼受甲方權(quán)利義務(wù)。
十五、本協(xié)議一式_________份，甲乙雙方各執(zhí)_________份為憑。
甲方：_________乙方：_________。
法定代表人：_________法定代表人：_________。
住所：_________住所：_________。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇五
鑒于：甲方(即主承銷(xiāo)商)已于_________年_________月_________日與_________股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為發(fā)起人)簽署了關(guān)于為發(fā)行人發(fā)行面值人民幣_(tái)________元的a種股票_________股的承銷(xiāo)協(xié)議;甲、乙、丙三方同意組成承銷(xiāo)團(tuán)，依據(jù)上述的承銷(xiāo)協(xié)議負(fù)責(zé)本次股票發(fā)行的有關(guān)事宜。甲、乙、丙三方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在平等協(xié)商、公平合理的基礎(chǔ)上，為確定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，達(dá)成本承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，以資共同遵守：
1.承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格。
1.1 股票的種類(lèi)：本次發(fā)行的股票為面值人民幣_(tái)________元的人民幣普通股(即a股)。
1.2 股票的數(shù)量：本次發(fā)行的股票數(shù)量為_(kāi)________股。
1.3 股票的發(fā)行價(jià)格本次發(fā)行的股票的發(fā)行價(jià)格為：每股人民幣_(tái)________元。
1.4 發(fā)行總金額：本次發(fā)行的總金額為：_________元(即發(fā)行總金額=發(fā)行價(jià)格×發(fā)行數(shù)量)。
2.承銷(xiāo)方式本次股票發(fā)行采取余額包銷(xiāo)的方式，即在承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)之時(shí)仍未完全售出所有股票的，各承銷(xiāo)團(tuán)成員按承銷(xiāo)比例將未售出的股票全部認(rèn)購(gòu)。
3.承銷(xiāo)比例。
3.1 甲方承銷(xiāo)比例為_(kāi)________%，共計(jì)_________股;。
3.2 乙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)________%，共計(jì)_________股;。
3.3 丙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)________%，共計(jì)_________股。
4.承銷(xiāo)期及起止日期本次股票發(fā)行承銷(xiāo)期為_(kāi)________天(不得多于90天)，起止日期為_(kāi)________年_________月_________日到_________年_________月_________日。
5.承銷(xiāo)付款的日期及方式在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)30日內(nèi)，甲方負(fù)責(zé)將全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)后)劃入發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)。
此處的全部股票款項(xiàng)，包括全部向社會(huì)公眾發(fā)行完所得的股款，也包括未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完而被甲、乙、丙三方以發(fā)行價(jià)購(gòu)入的股款。
6.承銷(xiāo)繳款的公式和日期
6.1 甲、乙、丙三方向社會(huì)公眾發(fā)行的股票所得股款應(yīng)劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)。
6.2 如果本次承銷(xiāo)的股票未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完，則乙、丙兩方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)將其包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)全部劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)。
6.3 甲方指定的銀行賬戶(hù)：戶(hù)名：_________證券公司;開(kāi)戶(hù)銀行：_________銀行_________分行;銀行帳號(hào)：_________。
7.承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付公式和日期
7.1 承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算。
7.1.1 甲方與發(fā)行人簽署的承銷(xiāo)協(xié)議已確定本次承銷(xiāo)費(fèi)用為_(kāi)________元。
7.1.2 對(duì)于承銷(xiāo)費(fèi)用，應(yīng)先扣除制作、印刷、散發(fā)、刊登招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行公告費(fèi)用就其他相關(guān)費(fèi)用。
7.1.3 甲方作為主承銷(xiāo)商，還應(yīng)提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)，即_________元，在提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)后剩余的部分在甲、乙、丙三者分派。
7.1.4 在三者之間的分派：承銷(xiāo)費(fèi)用在扣除以上費(fèi)用后的剩余部分由甲、乙、丙三方按包銷(xiāo)比例進(jìn)行分配，即甲方可獲得_________元，(即剩余部分×_________%);乙方可獲得_________元(即剩余部分×_________%);丙方可獲得_________元，(即剩余部分×_________%)。
7.2 承銷(xiāo)費(fèi)用支付方式和日期：甲方作為主承銷(xiāo)商應(yīng)在乙、丙兩方將其包銷(xiāo)的余股款全部劃入甲方指定的銀行賬戶(hù)(見(jiàn)第6條)后5天內(nèi)將乙、丙兩方應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)用劃入其各自指定的銀行賬戶(hù)。
乙方戶(hù)名：_________證券公司;開(kāi)戶(hù)銀行：_________銀行_________分行;銀行帳號(hào)：_________。
丙方戶(hù)名：_________證券公司;開(kāi)戶(hù)銀行：_________銀行_________分行;銀行帳號(hào)：_________。
8.甲方權(quán)利和義務(wù)。
8.1 甲方的權(quán)利。
8.1.1 甲方在組織協(xié)調(diào)本次股票承銷(xiāo)過(guò)程中，有權(quán)要求乙、丙雙方給予積極配合。
8.1.2 甲方有權(quán)要求乙、丙雙方在本次承銷(xiāo)未將全部股票向社會(huì)公眾售完的情況下按本協(xié)議的規(guī)定將包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)劃入甲方所指定的銀行賬戶(hù)。
8.2 甲方的義務(wù)。
8.2.1 甲方應(yīng)負(fù)責(zé)制訂本次股票發(fā)行方案，并組織、協(xié)商各承銷(xiāo)商實(shí)施本次股票發(fā)行事宜。
8.2.2 甲方應(yīng)負(fù)責(zé)股票發(fā)行的廣告和宣傳工作。
8.2.3 甲方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)中履行保密義務(wù)，不得將除向公眾披露的招股說(shuō)明書(shū)之外的，可以影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
9.乙、丙兩方的權(quán)利義務(wù)。
9.1 乙、丙兩方的權(quán)利。
9.1.1 乙、丙兩方有權(quán)要求甲方按本協(xié)議約定的時(shí)間和方式將其應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)劃入其分別指定的銀行賬戶(hù)。
9.1.2 乙、丙兩方有權(quán)要求甲方向其提供包括發(fā)行人提供的所有與本次承銷(xiāo)有關(guān)的資料文件。
9.2 乙、丙兩方的義務(wù)。
9.2.1 乙、丙兩方應(yīng)根據(jù)本協(xié)議盡職、勤勉地進(jìn)行承銷(xiāo)股票。
9.2.2 乙、丙兩方應(yīng)嚴(yán)格履行保密義務(wù)，不得將除向社會(huì)公眾披露的招股說(shuō)明文之外的可能影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
10.違約責(zé)任甲、乙、丙三方任何一方有違反本協(xié)議的規(guī)定，即構(gòu)成違約，給他方造成損失的，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償，三方或兩方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小承擔(dān)違約責(zé)任。
11.爭(zhēng)議的解決。
11.1 任何對(duì)本協(xié)議的解釋和履行產(chǎn)生爭(zhēng)議的，各方首先應(yīng)友好協(xié)商解決。
11.2 在開(kāi)始協(xié)商后30日內(nèi)仍未達(dá)成一致的，甲、乙、丙三方任何一方均有權(quán)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁，其仲裁裁決為終局裁決，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力。
12.附則。
12.1 本協(xié)議未盡事宜，由三方協(xié)商訂立補(bǔ)充協(xié)議，與本協(xié)議具有同等法律效力。
12.2 本協(xié)議自各方當(dāng)事人的法定代表人或授權(quán)代表簽字、蓋章后生效。
12.3 本協(xié)議一式_________份，三方各執(zhí)_________份，發(fā)起人_________份，其余報(bào)有關(guān)部門(mén)備案，具有同等法律效力。
甲方(蓋章)：_________。
乙方(蓋章)：_________。
法定代表人(簽字)：_________。
法定代表人(簽字)：_____________。
_____年____月____日。
_________年____月____日。
簽訂地點(diǎn)：_________。
簽訂地點(diǎn)：_________?。
丙方(蓋章)：_________。
法定代表人(簽字)：____________。
______年____月____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇六
發(fā)行公司在選擇承銷(xiāo)商時(shí)應(yīng)考慮以下幾個(gè)因素：
（1）承銷(xiāo)商的資本實(shí)力。由于承銷(xiāo)商是以包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)公司股票的，因此，其資本實(shí)力決定著其承擔(dān)包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（2）工作經(jīng)驗(yàn)。這種經(jīng)驗(yàn)既包括進(jìn)行承銷(xiāo)工作的經(jīng)驗(yàn)，也包括對(duì)發(fā)行公司及其所在行業(yè)的了解。
（3）專(zhuān)業(yè)人員水平。承銷(xiāo)商是否有足夠的高水平的專(zhuān)業(yè)工作人員以才股票發(fā)行工作的成功是非常重要的。
（4）組織協(xié)調(diào)能力。由于承銷(xiāo)商可能要同時(shí)協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所以及承銷(xiāo)團(tuán)成員等各方面的關(guān)系，因此其協(xié)調(diào)能力就顯得尤為重要。
（5）機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。承銷(xiāo)商與各方面的關(guān)系是否通暢，銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)是否發(fā)達(dá)，對(duì)發(fā)行成功與否也會(huì)產(chǎn)生較大的影響。
（6）研究能力。研究能力較強(qiáng)的承銷(xiāo)商可以為客戶(hù)提供更好的服務(wù)。發(fā)行公司及其所在行業(yè)的了解。
（1）在企業(yè)得到有關(guān)方面對(duì)其進(jìn)行股份制改造，公開(kāi)發(fā)行股票的承諾后，受企業(yè)之邀進(jìn)入企業(yè)了解情況。
（2）根據(jù)企業(yè)的基本情況，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行股份制改造，重點(diǎn)放在股權(quán)設(shè)置、會(huì)計(jì)調(diào)整及某些疑難問(wèn)題的解決上。
（3）幫助企業(yè)邀請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。
（4）幫助企業(yè)準(zhǔn)備全套初審申請(qǐng)文件。
（5）在企業(yè)初審?fù)ㄟ^(guò)后，幫助企業(yè)制定發(fā)行方案，確定股票發(fā)行價(jià)格，并準(zhǔn)備全套復(fù)審文件。
（6）復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)后，幫助企業(yè)按照國(guó)家規(guī)定公布招股說(shuō)明書(shū)，并正式向公眾發(fā)售股票。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇七
本協(xié)議由以下當(dāng)事人在____市簽署。
甲方：發(fā)行人，即________股份有限公司。
住所：____省____市____路____號(hào)。
法定代表人：
乙方：主承銷(xiāo)商，即________證券公司。
住所：____省________市________路____號(hào)。
法定代表人：
鑒于：
2.________股份有限公司準(zhǔn)備向社會(huì)公眾發(fā)行a股________萬(wàn)股，現(xiàn)委托________證券公司作為主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)策劃本次承銷(xiāo)事宜，________證券公司同意接受此委托。
為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本協(xié)議，以資共同遵守。
1.承銷(xiāo)方式甲方委托乙方為甲方a種股票發(fā)行的主承銷(xiāo)商和股票上市推薦人，由乙方負(fù)責(zé)總承銷(xiāo)股票業(yè)務(wù)。本次股票發(fā)行采用包銷(xiāo)方式，即在承銷(xiāo)期限內(nèi)未能全數(shù)發(fā)行完畢，未售出部分股票由乙方全額購(gòu)入。
2.承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行總市值。
2.1甲方本次委托乙方代為承銷(xiāo)的股票種類(lèi)為人民幣普通股（即a股），每股面值人民幣1元。
2.2甲方本次委托乙方向社會(huì)公共發(fā)行的股票總額為_(kāi)_______股。
2.3每股發(fā)行價(jià)格為_(kāi)_______元。
2.4發(fā)行總市值為_(kāi)_______元（即每股發(fā)行價(jià)格_________發(fā)行總額）。
3.承銷(xiāo)期限及起止日期
3.1本次股票承銷(xiāo)期為_(kāi)_______天（不超過(guò)90天）。
3.2承銷(xiāo)期限自刊登公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)之日起至第________天為止。
4.承銷(xiāo)付款方式及日期在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后，30個(gè)工作日內(nèi)無(wú)論是否全部發(fā)行完畢，乙方均應(yīng)將全部股票款項(xiàng)（如未全部發(fā)行完畢，也包括自己包銷(xiāo)部分的股款）在扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后，一次劃向甲方指定的銀行帳號(hào)。
5.承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)的計(jì)算、支付方式。
5.1甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商同意，甲方向乙方支付發(fā)行總值的________%作為主承銷(xiāo)費(fèi)用（按_____的_____標(biāo)準(zhǔn)，為1.5%～3%之間）。該費(fèi)用包括但不限于文件制作費(fèi)（如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等文書(shū)的制作）、主承銷(xiāo)協(xié)調(diào)費(fèi)等。
5.2承銷(xiāo)費(fèi)用由乙方在向甲方支付股票款項(xiàng)時(shí)扣除。
6.其他費(fèi)用與承銷(xiāo)有關(guān)的費(fèi)用與本次股票發(fā)行（承銷(xiāo)）有關(guān)的其他費(fèi)用，如廣告宣傳費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用由甲方確認(rèn)后由其承擔(dān)。該等費(fèi)用不包含在第7條所指的主承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)中。
7.上市推薦費(fèi)上市推薦費(fèi)按本次發(fā)行面值________%收取，由乙方一并在移交股款時(shí)扣除。
8.甲方的權(quán)利義務(wù)。
8.1甲方的權(quán)利。
8.1.1甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定勤勉，盡責(zé)地承銷(xiāo)股票，并有權(quán)對(duì)整個(gè)承銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
8.1.2甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定時(shí)間和方式支付全部股票款項(xiàng)（在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)和上市推薦費(fèi)以后）。
8.2甲方的義務(wù)。
8.2.1甲方有義務(wù)向乙方提供本次股票發(fā)行所需的所有詳盡的、真實(shí)的、完整的資料和文件，以便乙方的工作順利地進(jìn)行。
8.2.2甲方有義務(wù)協(xié)助乙方的本次股票發(fā)行工作，包括但不限于為乙方對(duì)其企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察提供方便，協(xié)助辦理有關(guān)手續(xù)等。
9.乙方的權(quán)利義務(wù)。
9.1乙方的權(quán)利。
9.1.1乙方有權(quán)要求甲方對(duì)本次股票發(fā)行工作給予配合。
9.1.2乙方有權(quán)要求甲方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的所有資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的。如果甲方未盡此項(xiàng)義務(wù)而致使本次股票發(fā)行受阻或失敗，乙方有權(quán)終止本協(xié)議。9.1.3乙方有權(quán)按本協(xié)議的約定收取有關(guān)承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)、上市推薦費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)用。
9.2乙方的義務(wù)。
9.2.1乙方有義務(wù)按本協(xié)議的規(guī)定，盡責(zé)、勤勉地完成本次股票承銷(xiāo)活動(dòng)。
9.2.2乙方應(yīng)積極協(xié)助甲方向上級(jí)主管部門(mén)辦理發(fā)行股票的申報(bào)手續(xù)，制訂發(fā)行時(shí)間表。
9.2.3乙方負(fù)責(zé)組建承銷(xiāo)團(tuán)，制訂股票發(fā)行具體方案，編制招股說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件或資料，并與有關(guān)方面簽訂分銷(xiāo)合同，資料備忘錄以及相關(guān)的其他法律文件，并負(fù)責(zé)處理、協(xié)調(diào)本次股票發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)的有關(guān)問(wèn)題。
9.2.4乙方負(fù)責(zé)為甲方進(jìn)行上市輔導(dǎo)（具體協(xié)議以后再簽）和推薦上市等服務(wù)工作。
9.2.5乙方對(duì)甲方負(fù)有保密義務(wù)，即其對(duì)在本次股票發(fā)行過(guò)程中所知道甲方的商業(yè)秘密等不欲讓外人知道的秘密負(fù)有保密的責(zé)任。
10.甲、乙雙方聲明。
甲、乙雙方保證，雙方自本協(xié)議簽署之日起一直到本次承銷(xiāo)結(jié)束日為止，在事先未與對(duì)方協(xié)商并取得對(duì)方書(shū)面同意的情況下，不能以任何形式，對(duì)外披露招股說(shuō)明書(shū)以外的可能影響本次股票發(fā)行的信息，否則應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
11.甲方的承諾。
11.1甲方保證其為乙方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，不存在重大誤解、虛假性陳述和重要遺漏。
11.2甲方承諾，將視本次a股發(fā)行的進(jìn)程，同意乙方提出的相關(guān)合理的要求，包括采取相應(yīng)的行為和提供相應(yīng)的文件。以上目的是為了本次a股的順利發(fā)行。
12.違約責(zé)任。
甲、乙雙方應(yīng)嚴(yán)格遵守本協(xié)議的各項(xiàng)規(guī)定，如有違反，則為違約行為，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。給對(duì)方造成損失的，要予以全額賠償（有其他具體規(guī)定除外）；雙方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小分別承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。以下為具體違約責(zé)任的規(guī)定：
12.3乙方延遲劃撥股款的，按同期銀行利率+________%來(lái)計(jì)收利息。
13.爭(zhēng)議的解決。
13.2如果雙方自友好協(xié)商開(kāi)始后30日內(nèi)未能達(dá)成一致，則應(yīng)將爭(zhēng)議提交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定的_____機(jī)構(gòu)_____，其_____裁決為終局的，對(duì)雙方有約束力。
14.不可抗力自本協(xié)議簽署日到承銷(xiāo)結(jié)束日之間，如果發(fā)生任何政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、金融、法律等方面的重大變故，而且此等變故為雙方所不可預(yù)料，不可避免，而且已經(jīng)或者將會(huì)對(duì)甲方的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況以及本次a股發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，則任何一方可以決定暫時(shí)中止（不可超過(guò)30天）本協(xié)議或者終止本協(xié)議。
15.未盡事宜本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商補(bǔ)充，補(bǔ)充協(xié)議為本協(xié)議之一部分，與本協(xié)議有同等法律效力。
16.附則。
16.1本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或者授權(quán)代表簽字并加蓋章位公章后生效。
16.2本協(xié)議一式十份，甲乙雙方各執(zhí)二份，其余四份作為報(bào)審材料。
甲方：________股份有限公司（蓋章）法定代表人（或授權(quán)代表）（簽字）。
乙方：________證券公司（蓋章）法定代表人（或授權(quán)代表）（簽字）。
____年____月____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇八
乙方：主承銷(xiāo)商，即__________證券公司。
鑒于：
2.__________股份有限公司準(zhǔn)備向社會(huì)公眾發(fā)行a股_______萬(wàn)股，現(xiàn)委托__________證券公司作為主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)策劃本次承銷(xiāo)事宜，__________證券公司同意接受此委托。
為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本協(xié)議，以資共同遵守。
甲方委托乙方為甲方a種股票發(fā)行的主銷(xiāo)商和股票上市推薦人，由乙方負(fù)責(zé)總承銷(xiāo)股票業(yè)務(wù)。
本次股票發(fā)行采用包銷(xiāo)方式，即在承銷(xiāo)期限內(nèi)未能全數(shù)發(fā)行完畢，未售出部分股票由乙方全額購(gòu)入。
第二條承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行總市值。
2.1甲方本次委托乙方代為承銷(xiāo)的股票種類(lèi)為人民幣普通股(即a股)，每股面值人民幣1元。
2.2甲方本次委托乙方向社會(huì)公共發(fā)行的股票總額為_(kāi)_________股。
2.3每股發(fā)行價(jià)格為_(kāi)_________元。
2.4發(fā)行總市值為_(kāi)_________元(即每股發(fā)行價(jià)格___發(fā)行總額)。
第三條承銷(xiāo)期限及起止日期
3.1本次股票承銷(xiāo)期為_(kāi)_________天(不超過(guò)90天)。
3.2承銷(xiāo)期限自刊登公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)之日起至第__________天為止。
第四條承銷(xiāo)付款方式及日期
在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后，30個(gè)工作日內(nèi)無(wú)論是否全部發(fā)行完畢，乙方均應(yīng)將全部股票款項(xiàng)(如未全部發(fā)行完畢，也包括自己包銷(xiāo)部分的股款)在扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后，一次劃向甲方指定的銀行帳號(hào)。
第五條承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)的計(jì)算、支付方式。
5.1甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商同意，甲方向乙方支付發(fā)行總值的_______%作為主承銷(xiāo)費(fèi)用(按證監(jiān)會(huì)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為%之間)。
該費(fèi)用包括但不限于文件制作費(fèi)(如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等文書(shū)的制作)、主承銷(xiāo)協(xié)調(diào)費(fèi)等。
5.2承銷(xiāo)費(fèi)用由乙方在向甲方支付股票款項(xiàng)時(shí)扣除。
第六條其他費(fèi)用與承銷(xiāo)有關(guān)的費(fèi)用。
與本次股票發(fā)行(承銷(xiāo))有關(guān)的其他費(fèi)用，如廣告宣傳費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用由甲方確認(rèn)后由其承擔(dān)。
該等費(fèi)用不包含在第7條所指的主承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)中。
第七條上市推薦費(fèi)。
上市推薦費(fèi)按本次發(fā)行面值_______%收取，由乙方一并在移交股款時(shí)扣除。
第八條甲方的權(quán)利義務(wù)。
8.1甲方的權(quán)利。
8.1.1甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定勤勉，盡責(zé)地承銷(xiāo)股票，并有權(quán)對(duì)整個(gè)承銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
8.1.2甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定時(shí)間和方式支付全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)和上市推薦費(fèi)以后)。
8.2甲方的義務(wù)。
8.2.1甲方有義務(wù)向乙方提供本次股票發(fā)行所需的所有詳盡的、真實(shí)的、完整的資料和文件，以便乙方的工作順利地進(jìn)行。
8.2.2甲方有義務(wù)協(xié)助乙方的本次股票發(fā)行工作，包括但不限于為乙方對(duì)其企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察提供方便，協(xié)助辦理有關(guān)手續(xù)等。
第九條乙方的權(quán)利義務(wù)。
9.1乙方的權(quán)利。
9.1.1乙方有權(quán)要求甲方對(duì)本次股票發(fā)行工作給予配合。
9.1.2乙方有權(quán)要求甲方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的所有資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的。
如果甲方未盡此項(xiàng)義務(wù)而致使本次股票發(fā)行受阻或失敗，乙方有權(quán)終止本協(xié)議。
9.1.3乙方有權(quán)按本協(xié)議的約定收取有關(guān)承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)、上市推薦費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)用。
9.2乙方的義務(wù)。
9.2.1乙方有義務(wù)按本協(xié)議的規(guī)定，盡責(zé)、勤勉地完成本次股票承銷(xiāo)活動(dòng)。
9.2.2乙方應(yīng)積極協(xié)助甲方向上級(jí)主管部門(mén)辦理發(fā)行股票的申報(bào)手續(xù)，制訂發(fā)行時(shí)間表。
9.2.3乙方負(fù)責(zé)組建承銷(xiāo)團(tuán)，制訂股票發(fā)行具體方案，編制招股說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件或資料，并與有關(guān)方面簽訂分銷(xiāo)合同，資料備忘錄以及相關(guān)的其他法律文件，并負(fù)責(zé)處理、協(xié)調(diào)本次股票發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)的有關(guān)問(wèn)題。
9.2.4乙方負(fù)責(zé)為甲方進(jìn)行上市輔導(dǎo)(具體協(xié)議以后再簽)和推薦上市等服務(wù)工作。
9.2.5乙方對(duì)甲方負(fù)有保密義務(wù)，即其對(duì)在本次股票發(fā)行過(guò)程中所知道甲方的商業(yè)秘密等不欲讓外人知道的秘密負(fù)有保密的責(zé)任。
第十條甲、乙雙方聲明。
甲、乙雙方保證，雙方自本協(xié)議簽署之日起一直到本次承銷(xiāo)結(jié)束日為止，在事先未與對(duì)方協(xié)商并取得對(duì)方書(shū)面同意的情況下，不能以任何形式。
對(duì)外披露招股說(shuō)明書(shū)以外的可能影響本次股票發(fā)行的信息，否則應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
第十一條甲方的承諾。
11.1甲方保證其為乙方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，不存在重大誤解、虛假性陳述和重要遺漏。
11.2甲方承諾，將視本次a股發(fā)行的進(jìn)程，同意乙方提出的相關(guān)合理的要求，包括采取相應(yīng)的行為和提供相應(yīng)的文件。
以上目的是為了本次a股的順利發(fā)行。
第十二條違約責(zé)任。
甲、乙雙方應(yīng)嚴(yán)格遵守本協(xié)議的各項(xiàng)規(guī)定，如有違反，則為違約行為，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
給對(duì)方造成損失的，要予以全額賠償(有其他具體規(guī)定除外);雙方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小分別承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
以下為具體違約責(zé)任的規(guī)定：
12.3乙方延遲劃撥股款的，按同期銀行利率+_______%來(lái)計(jì)收利息。
第十三條爭(zhēng)議的解決。
13.2如果雙方自友好協(xié)商開(kāi)始后30日內(nèi)未能達(dá)成一致，則應(yīng)將爭(zhēng)議提交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定的仲裁機(jī)構(gòu)仲裁，其仲裁裁決為終局的，對(duì)雙方有約束力。
第十四條不可抗力。
自本協(xié)議簽署日到承銷(xiāo)結(jié)束日之間，如果發(fā)生任何政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、金融、法律等方面的重大變故，而且此等變故為雙方所不可預(yù)料，不可避免，而且已經(jīng)或者將會(huì)對(duì)甲方的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況以及本次a股發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，則任何一方可以決定暫時(shí)中止(不可超過(guò)30天)本協(xié)議或者終止本協(xié)議。
第十五條未盡事宜。
本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商補(bǔ)充，補(bǔ)充協(xié)議為本協(xié)議之一部分，與本協(xié)議有同等法律效力。
第十六條附則。
16.1本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或者授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章后生效。
16.2本協(xié)議一式十份，甲乙雙方各執(zhí)二份，其余四份作為報(bào)審材料。
甲方：__________股份有限公司乙方：__________證券公司。
法定代表人_______(簽字)法定代表人_______(簽字)。
____年_____月_____日____年_____月_____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇九
(2013年10月8日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第11次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，根據(jù)2014年3月21日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法〉的決定》修訂)。
第一章總則。
第一條為規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《公司法》，制定本辦法。
第二條發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券(以下統(tǒng)稱(chēng)證券)、證券公司在境內(nèi)承銷(xiāo)證券以及投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)發(fā)行的證券，適用本辦法。
首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售其所持股份(以下簡(jiǎn)稱(chēng)老股轉(zhuǎn)讓)的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))的相關(guān)規(guī)定。
第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)相關(guān)規(guī)則)，規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為。證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過(guò)程管理，落實(shí)承銷(xiāo)責(zé)任。
為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。
第二章定價(jià)與配售。
第四條首次公開(kāi)發(fā)行股票，可以通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)發(fā)行人與主承銷(xiāo)商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在招股意向書(shū)(或招股說(shuō)明書(shū)，下同)和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。
第五條首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。
網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以根據(jù)自律規(guī)則，設(shè)置網(wǎng)下投資者的具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)下投資者是否符合預(yù)先披露的條件進(jìn)行核查，對(duì)不符合條件的投資者，應(yīng)當(dāng)拒絕或剔除其報(bào)價(jià)。
第六條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷(xiāo)商無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。
網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。
第七條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。
公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家;公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
第八條首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)投資者的條件、有效報(bào)價(jià)條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購(gòu)的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十
本協(xié)議由以下雙方在_____市簽署：
1.公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)甲方)。
地址：_____市_____路_____號(hào)。
電話(huà)：_____傳真：_____。
郵編：_____。
2.律師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)。
地址：_____市_____路_____號(hào)。
電話(huà)：_____傳真：_____。
郵編：_____。
鑒于：
3.甲方現(xiàn)委托乙方代理與本次股票發(fā)行并上市的有關(guān)法律事宜，乙方同意接受委托。
甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商、達(dá)成以下協(xié)議，以資共同遵守：
1.乙方的工作范圍。
1.1工作范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)。
1.2工作范圍的具體列舉。
2.甲方的主要權(quán)利和義務(wù)。
2.1甲方的主要權(quán)利。
2.2甲方的主要義務(wù)。
3.乙方的主要權(quán)利和義務(wù)。
3.1乙方的主要權(quán)利。
3.2乙方的主要義務(wù)。
4.甲方的聲明與承諾。
5.乙方的聲明與承諾。
6.費(fèi)用。
7.違約責(zé)任。
8.爭(zhēng)議的解決。
9.合同的終止。
10.附則。
甲方：__________。
乙方：__________。
_____年_____月_____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十一
保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券發(fā)行主承銷(xiāo)商的缺陷淺議。
論文摘要：本文通過(guò)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任證券發(fā)行主承銷(xiāo)商的制度分析，指出其存在的不足，建議今后的制度設(shè)計(jì)將保薦機(jī)構(gòu)與主承銷(xiāo)商完全分離，使保薦機(jī)構(gòu)能更好的起到對(duì)證券發(fā)行上市的推薦和擔(dān)保作用。
一、保薦制度簡(jiǎn)介。
保薦制度又稱(chēng)為保薦人制度，來(lái)源于英、美、德等國(guó)以及我國(guó)香港地區(qū)的證券發(fā)行上市制度。保薦制度是指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并為上市公司上市后一段時(shí)間的信息披露行為向投資者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的證券公司。在發(fā)行人證券發(fā)行上市后，保薦人還要持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。
為了提高上市公司的質(zhì)量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，我國(guó)于在證券發(fā)行上市制度中引入了保薦制度，并在《證券法》中確立了保薦制度的合法地位。
二、我國(guó)現(xiàn)行保薦制度的缺陷。
20的《證券法》第十一條規(guī)定“保薦人的資格及其管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定?！标P(guān)于保薦人的管理辦法最初為20的頒布的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》），10月修訂了《暫行辦法》，將修訂后的辦法定名為《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》），該《管理辦法》又于4月進(jìn)行了修訂?！豆芾磙k法》對(duì)于規(guī)范證券發(fā)行，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展起到了良好的作用。
但是《管理辦法》卻存在一些不足之處，尤其是第六條，“同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。保薦機(jī)構(gòu)依法對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所出具保薦意見(jiàn)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家；證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任”.年的《暫行辦法》第六條為“保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷(xiāo)工作，依法對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)”,雖然20《管理辦法》第六條與2003年的《暫行辦法》相比，已經(jīng)有了改進(jìn)，引入了聯(lián)合主承銷(xiāo)，即主承銷(xiāo)商可由多個(gè)保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，但仍然沒(méi)有將保薦人與主承銷(xiāo)商進(jìn)行完全分離，聯(lián)合主承銷(xiāo)中，其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司需要與證券發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任，在制度設(shè)計(jì)上仍然存在不足。
《管理辦法》中規(guī)定由保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任主承銷(xiāo)商，可能是考慮到我國(guó)券商目前尚未沒(méi)有較為明確的市場(chǎng)細(xì)分和專(zhuān)業(yè)化分工，因此在制度設(shè)計(jì)上沒(méi)有將保薦機(jī)構(gòu)與主承銷(xiāo)商完全分離。由于證券承銷(xiāo)會(huì)給證券商帶來(lái)非?？捎^的利益，高額的承銷(xiāo)費(fèi)用和相對(duì)較低的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及保薦人有著較大的利益誘惑，由于內(nèi)在利益的驅(qū)動(dòng)，保薦機(jī)構(gòu)將努力促使擬上市公司上市，盡力美化準(zhǔn)備上市的公司，很有可能將一些低質(zhì)量的公司推上市；保薦機(jī)構(gòu)兼作主承銷(xiāo)商，由于存在利益誘惑，也難以保證保薦機(jī)構(gòu)公正地出具保薦意見(jiàn)書(shū)，盡到勤勉責(zé)任，從而影響其作為保薦人的公正性。雖然此次《管理辦法》已將原來(lái)《暫行辦法》中的“由保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷(xiāo)工作”修改為“證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任”,引入了其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司參與主承銷(xiāo)工作，但由于擔(dān)任發(fā)行和上市的保薦機(jī)構(gòu)仍參與其中，由于利益驅(qū)動(dòng)，仍然難以保證保薦機(jī)構(gòu)的獨(dú)立與公正性，在制度設(shè)計(jì)仍然存在缺陷。有效解決的方法是保薦人與主承銷(xiāo)商分離，將保薦機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的推薦和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不擔(dān)任被保薦的證券上市的主承銷(xiāo)工作，只有這樣才會(huì)保證其獨(dú)立性與公正性。負(fù)責(zé)保薦的券商不得擔(dān)任被保薦公司的證券承銷(xiāo)工作，而可以擔(dān)任非被保薦的上市公司證券承銷(xiāo)工作，這樣既能保證保薦機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與公正性，又不會(huì)減少保薦機(jī)構(gòu)的收入。
目前有很多關(guān)于保薦制度法律分析的文章，大多數(shù)文章都著重強(qiáng)調(diào)明確違法責(zé)任的追究制度等，卻少有文章涉及到保薦人擔(dān)任主承銷(xiāo)商的制度分析。對(duì)于保薦機(jī)構(gòu)及保薦人違規(guī)的處罰措施，在《管理辦法》及《證券法》中都作了很多規(guī)定，《管理辦法》第六十五條至七十四條，有大量關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表的違規(guī)行為處罰的規(guī)定。如第六十六條“保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和內(nèi)核負(fù)責(zé)人違反本辦法，未誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，并對(duì)其采取監(jiān)管談話(huà)、重點(diǎn)關(guān)注、責(zé)令進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；依法應(yīng)給予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任?！钡诹邨l“保薦機(jī)構(gòu)出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月，并可以責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)其保薦機(jī)構(gòu)資格”.但是這些措施都是治標(biāo)不治本，因?yàn)楸Ｋ]制度設(shè)計(jì)的本身就存在缺陷。只有將保薦人與證券承銷(xiāo)商相分離，這才是防止違規(guī)行為的真正有效的辦法。承擔(dān)責(zé)任只是事后的事，一旦保薦失職，()將不符合條件的股份公司推向證券市場(chǎng)，對(duì)投資者的損害就成為無(wú)法挽回的.事。在出現(xiàn)損失以后再來(lái)對(duì)保薦人和保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰，無(wú)論如何都無(wú)法挽回投資者遭受的損失。因此從風(fēng)險(xiǎn)控（下轉(zhuǎn)第127頁(yè)）（上接第121頁(yè)）制的角度來(lái)講，保薦制度設(shè)計(jì)本身就應(yīng)當(dāng)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，將保薦人與證券承銷(xiāo)商相分離，從制度設(shè)計(jì)上預(yù)防違規(guī)事件的發(fā)生。
從保薦制度的立法層面來(lái)分析，科學(xué)原則是立法的基本原則之一，科學(xué)合理是立法科學(xué)性的內(nèi)在要求，在法律、法規(guī)、規(guī)章的制定中，只有做到立法的科學(xué)合理性，才能提高法律、法規(guī)、規(guī)章的質(zhì)量和效能。法律法規(guī)制定出來(lái)后通過(guò)社會(huì)反饋機(jī)制可以證明它的有效性與合理性。從立法的科學(xué)性角度來(lái)講，保薦人擔(dān)任主承銷(xiāo)商的制度設(shè)計(jì)缺乏科學(xué)性與合理性，由于主承銷(xiāo)商可以有一大筆可觀的傭金收入，因此主承銷(xiāo)商與上市公司有密切的利益關(guān)系，保薦人再擔(dān)任主承銷(xiāo)商，則很難保證保薦機(jī)構(gòu)的公正性。從《管理辦法》實(shí)施的社會(huì)效果反饋來(lái)看，在實(shí)踐中，諸多違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)，不能不使我們思考保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任主承銷(xiāo)商的制度科學(xué)性與合理性。證券法第十一條第二款“保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作?！?如何使得保薦人能做到誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，在《管理辦法》的配套措施上就應(yīng)當(dāng)有合理的制度設(shè)計(jì)，當(dāng)保薦人擔(dān)任主承銷(xiāo)商，即與證券發(fā)行有了關(guān)聯(lián)關(guān)系，當(dāng)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)，就難以保證其作為保薦人的公證性；保薦機(jī)構(gòu)的作用就是向公眾起到一個(gè)擔(dān)保和證明作用，而如果保薦機(jī)構(gòu)又擔(dān)任證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商，這與自己作自己案件的法官在本質(zhì)上沒(méi)有什么區(qū)別。而“任何人不得成為自己案件的法官”,是自然正義法則的基本要求，因此在立法的制度設(shè)計(jì)上，應(yīng)當(dāng)將保薦人與主承銷(xiāo)商相分離。
只有將保薦人主承銷(xiāo)商完全分離，才能使保薦人與主承銷(xiāo)商相互監(jiān)督，為證券發(fā)行的誠(chéng)信和公平提供更多的保障。證券法第三十一條“證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查；發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng)；已經(jīng)銷(xiāo)售的，必須立即停止銷(xiāo)售活動(dòng)，并采取糾正措施?！比绻袖N(xiāo)商即是保薦人，由于保薦人已核查過(guò)證券發(fā)行的文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，作為承銷(xiāo)商的保薦人通常不會(huì)再次進(jìn)行核實(shí)，因而少了一道核查程序。如果由非保薦人擔(dān)任主承銷(xiāo)商，則可以增加一次審核程序，更好地起到對(duì)證券發(fā)行上市的核查監(jiān)督作用?！豆芾磙k法》配套措施應(yīng)當(dāng)與《證券法》有很好的制度銜接，將保薦人與主承銷(xiāo)商完全分離，從而增加一道監(jiān)督程序，這也是保薦制度的國(guó)際慣例。
三、改革方向。
保薦制度的國(guó)際慣例是，保薦人與主承銷(xiāo)商相分離，因此在將來(lái)的《管理辦法》修改時(shí)，應(yīng)當(dāng)將保薦人與主承銷(xiāo)商完全分離，即作為發(fā)行證券的保薦人，不能同時(shí)擔(dān)任所發(fā)行證券的承銷(xiāo)商，“證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司擔(dān)任”,這樣才能從制度上保障誠(chéng)信和公平原則的實(shí)現(xiàn)。與其設(shè)定很多的違規(guī)處罰原則，不如在制度設(shè)計(jì)的源頭上就加以防范，這樣才能真正減少保薦人的違規(guī)行為，保證保薦人的公正性與獨(dú)立性。
參考文獻(xiàn)：
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[3]周正義。以什么來(lái)拯救中國(guó)股市。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十二
乙方(承銷(xiāo)商)：_________。
甲方準(zhǔn)備向社會(huì)公眾發(fā)行a股_________股，現(xiàn)委托乙方作為主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)策劃本次承銷(xiāo)事宜，乙方同意接受此委托。為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本協(xié)議，以資共同遵守。
甲方委托乙方為甲方a種股票發(fā)行的主承銷(xiāo)商和股票上市推薦人，由乙方負(fù)責(zé)總承銷(xiāo)股票業(yè)務(wù)。本次股票發(fā)行采用包銷(xiāo)方式，即在承銷(xiāo)期限內(nèi)未能全數(shù)發(fā)行完畢，未售出部分股票由乙方全額購(gòu)入。
2.承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行總市值。
2.1 甲方本次委托乙方代為承銷(xiāo)的股票種類(lèi)為人民幣普通股(即a股)，每股面值人民幣_(tái)________元。
2.2 甲方本次委托乙方向社會(huì)公共發(fā)行的股票總額為_(kāi)________股。
2.3 每股發(fā)行價(jià)格為_(kāi)________元。
2.4 發(fā)行總市值為_(kāi)________元(即每股發(fā)行價(jià)格×發(fā)行總額)。
3.承銷(xiāo)期限及起止日期
3.1 本次股票承銷(xiāo)期為_(kāi)________天(不超過(guò)90天)。
3.2 承銷(xiāo)期限自刊登公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)之日起至第_________天為止。
4.承銷(xiāo)付款方式及日期
在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后，30個(gè)工作日內(nèi)無(wú)論是否全部發(fā)行完畢，乙方均應(yīng)將全部股票款項(xiàng)(如未全部發(fā)行完的股票，也包括自己包銷(xiāo)部分的股款)在扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后，一次劃向甲方指定的銀行帳號(hào)。
5.承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)的計(jì)算、支付方式。
5.1 甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商同意，甲方向乙方支付發(fā)行總值的_________%作為主承銷(xiāo)費(fèi)用(按證監(jiān)會(huì)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為1.5%～3%之間)。該費(fèi)用包括但不限于文件制作費(fèi)(如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等文書(shū)的制作)、主承銷(xiāo)協(xié)調(diào)費(fèi)等。
5.2 承銷(xiāo)費(fèi)用由乙方在向甲方支付股票款項(xiàng)時(shí)扣除。
6.其他費(fèi)用與承銷(xiāo)有關(guān)的費(fèi)用。
與本次股票發(fā)行(承銷(xiāo))有關(guān)的其他費(fèi)用，如廣告宣傳費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用由甲方確認(rèn)后由其承擔(dān)。該等費(fèi)用不包含在第7條所指的主承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)中。
上市推薦費(fèi)按本次發(fā)行面值_________%收取，由乙方一并在移交股款時(shí)扣除。
8.甲方的權(quán)利義務(wù)。
8.1 甲方的權(quán)利。
8.1.1 甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定勤勉，盡責(zé)地承銷(xiāo)股票，并有權(quán)對(duì)整個(gè)承銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
8.1.2 甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定時(shí)間和方式支付全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)和上市推薦費(fèi)以后)。
8.2 甲方的義務(wù)。
8.2.1 甲方有主務(wù)向乙方提供本次股票發(fā)行所需的所有詳盡的、真實(shí)的、完整的資料和文伯，以便乙方的工作順利地進(jìn)行。
8.2.2 甲方有義務(wù)協(xié)助乙方的本次股票發(fā)行工作，包括但不限于為乙方對(duì)其企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察提供方便，協(xié)助辦理有關(guān)手續(xù)等。
9.乙方的權(quán)利義務(wù)。
9.1 乙方的權(quán)利。
9.1.1 乙方有權(quán)要求甲方對(duì)本次股票發(fā)行工作給予配合。
9.1.2 乙方有權(quán)要求甲方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的所有資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的。如果甲方未盡此項(xiàng)義務(wù)而致使本次股票發(fā)行受阻或失敗，乙方有權(quán)終止本協(xié)議。
9.1.3 乙方有權(quán)按本協(xié)議的約定收取有關(guān)承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)、上市推薦費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)用。
9.2 乙方的義務(wù)。
9.2.1 乙方有義務(wù)按本協(xié)議的規(guī)定，盡責(zé)、勤勉地完成本次股票承銷(xiāo)活動(dòng)。
9.2.2 乙方應(yīng)積極協(xié)助甲方向上級(jí)主管部門(mén)辦理發(fā)行股票的申報(bào)手續(xù)，制訂發(fā)行時(shí)間表。
9.2.3 乙方負(fù)責(zé)組建承銷(xiāo)團(tuán)，制訂股票發(fā)行具體方案，編制招股說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件或資料，并與有關(guān)方面簽訂分銷(xiāo)合同，資料備忘錄以及相關(guān)的其他法律文件，并負(fù)責(zé)處理、協(xié)調(diào)本次股票發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)的有關(guān)問(wèn)題。
9.2.4 乙方負(fù)責(zé)為甲方進(jìn)行上市輔導(dǎo)(具體協(xié)議以后再簽)和推薦上市等服務(wù)工作。
9.2.5 乙方對(duì)甲方負(fù)有保密義務(wù)，即其對(duì)在本次股票發(fā)行過(guò)程中所知道甲方的商業(yè)秘密等不欲讓外人知道的秘密負(fù)有保密的責(zé)任。
10.甲、乙雙方聲明。
甲、乙雙方保證，雙方自本協(xié)議簽署之日起一直到本次承銷(xiāo)結(jié)束日為止，在事先未與對(duì)方協(xié)商并取得對(duì)方書(shū)面同意的情況下，不能以任何形式，對(duì)外披露招股說(shuō)明書(shū)以外的可能影響本次股票發(fā)行的信息，否則應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
11.甲方的承諾。
11.1 甲方保證其為乙方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，不存在重大誤解、虛假性陳述和重要遺漏。
11.2 甲方承諾，將視本次a股發(fā)行的進(jìn)程，同意乙方提出的相關(guān)合理的要求，包括采取相應(yīng)的行為和提供相應(yīng)的文件。以上目的是為了本次a股的順利發(fā)行。
12.違約責(zé)任。
甲、乙雙方應(yīng)嚴(yán)格遵守本協(xié)議的各項(xiàng)規(guī)定，如有違反，則為違約行為，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。給對(duì)方造成損失的，要予以全額賠償(有其他具體規(guī)定除外);雙方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小分別承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。以下為具體違約責(zé)任的規(guī)定：
12.3 乙方延遲劃撥股款的，按同期銀行利率+_________%來(lái)計(jì)收利息。
13.爭(zhēng)議的解決。
13.2 如果雙方自友好協(xié)商開(kāi)始后30日內(nèi)未能達(dá)成一致，則應(yīng)將爭(zhēng)議提交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定的仲裁機(jī)構(gòu)仲裁，其仲裁裁決為終局的，對(duì)雙方有約束力。
14.不可抗力。
自本協(xié)議簽署日到承銷(xiāo)結(jié)束日之間，如果發(fā)生任何政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、金融、法律等方面的重大變故，而且此等變故為雙方所不可預(yù)料，不可避免，而且已經(jīng)或者將會(huì)對(duì)甲方的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況以及本次a股發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，則任何一方可以決定暫時(shí)中止(不可超過(guò)30天)本協(xié)議或者終止本協(xié)議。
15.未盡事宜。
本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商補(bǔ)充，補(bǔ)充協(xié)議為本協(xié)議之一部分，與本協(xié)議有同等法律效力。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十三
第一條為規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《公司法》，制定本辦法。
第二條發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券(以下統(tǒng)稱(chēng)證券)、證券公司在境內(nèi)承銷(xiāo)證券以及投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)發(fā)行的證券，適用本辦法。
首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售其所持股份(以下簡(jiǎn)稱(chēng)老股轉(zhuǎn)讓)的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))的相關(guān)規(guī)定。
第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)相關(guān)規(guī)則)，規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為。證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過(guò)程管理，落實(shí)承銷(xiāo)責(zé)任。
為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。
第二章定價(jià)與配售。
第四條首次公開(kāi)發(fā)行股票，可以通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)發(fā)行人與主承銷(xiāo)商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在招股意向書(shū)(或招股說(shuō)明書(shū)，下同)和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。
第五條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷(xiāo)商無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。
網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。單個(gè)投資者報(bào)價(jià)多于一個(gè)的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)規(guī)則在發(fā)行公告中對(duì)其最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)的價(jià)差做出限定。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。
第六條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)合理確定剔除最高報(bào)價(jià)部分后的有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家，不多于20家;公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家，不多于40家;公開(kāi)發(fā)行股票籌資總額數(shù)量巨大的，有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量可適當(dāng)增加，但不得多于60家。
剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
第七條首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)投資者的條件、有效報(bào)價(jià)條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購(gòu)的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。
第八條參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)和申購(gòu)的投資者應(yīng)為依法可以進(jìn)行股票投資的主體。其中，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立并具有良好的信用記錄，個(gè)人投資者應(yīng)具備至少5年投資經(jīng)驗(yàn)。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)、研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面提出具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。
第九條首次公開(kāi)發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公募基金)和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)社?；?配售。公募基金和社?；鹩行曩?gòu)不足40%的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。
安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。
網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷(xiāo)商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露。
第十條首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%;網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的40%。
網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。
除本辦法第六條和本條第一款規(guī)定的中止發(fā)行情形外，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商還可以約定中止發(fā)行的其他具體情形并事先披露。中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行。
第十一條首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)。網(wǎng)上配售應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資者持有非限售股份的市值和申購(gòu)資金量。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
第十二條首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，參與申購(gòu)的網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)全額繳付申購(gòu)資金。投資者應(yīng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。
發(fā)行人股東擬進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)于網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)前協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量和老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量。無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可通過(guò)網(wǎng)下詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間。網(wǎng)上投資者申購(gòu)時(shí)僅公告發(fā)行價(jià)格區(qū)間、未確定發(fā)行價(jià)格的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)安排投資者按價(jià)格區(qū)間上限申購(gòu)，如最終確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分應(yīng)當(dāng)及時(shí)退還投資者。
第十三條首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。
戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。
第十四條首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。
第十五條首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得向下列對(duì)象配售股票：
(三)承銷(xiāo)商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工;。
(五)通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。
本條第(二)、(三)項(xiàng)規(guī)定的禁止配售對(duì)象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
第十六條發(fā)行人和承銷(xiāo)商不得采取操縱發(fā)行定價(jià)、暗箱操作或其他有違公開(kāi)、公平、公正原則的行為;不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu);不得以提供透支、回扣或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票;不得以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益;不得直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;不得以自有資金或者變相通過(guò)自有資金參與網(wǎng)下配售。
第十七條上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)上市公司發(fā)行的證券。
第十八條上市公司向原股東配售股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)配股)，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。
上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(以下簡(jiǎn)稱(chēng)增發(fā))或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。
第十九條上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷(xiāo)商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)不同類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。
主承銷(xiāo)商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。
第二十條上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券的，發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。
第二十一條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷(xiāo)協(xié)議，在承銷(xiāo)協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷(xiāo)基數(shù)。采用包銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷(xiāo)責(zé)任;采用代銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)約定發(fā)行失敗后的處理措施。
證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)的，組成承銷(xiāo)團(tuán)的承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織承銷(xiāo)工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷(xiāo)的，所有擔(dān)任主承銷(xiāo)商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷(xiāo)責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷(xiāo)團(tuán)由3家以上承銷(xiāo)商組成的，可以設(shè)副主承銷(xiāo)商，協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng)。
承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議及承銷(xiāo)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷(xiāo)活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷(xiāo)。
第二十二條證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)方式。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷(xiāo)售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷(xiāo)方式。
第二十三條股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告(或認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū))中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。
第二十四條證券公司實(shí)施承銷(xiāo)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷(xiāo)方案。
第二十五條上市公司發(fā)行證券期間相關(guān)證券的停復(fù)牌安排，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)則。
主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)劃付申購(gòu)資金凍結(jié)利息。
第二十六條投資者申購(gòu)繳款結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)和募集資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報(bào)告;還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)網(wǎng)下發(fā)行過(guò)程、配售行為、參與定價(jià)和配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和承銷(xiāo)商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見(jiàn)證，并出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。證券上市后10日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將驗(yàn)資報(bào)告、專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)隨同承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告等文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
第四章信息披露。
第二十七條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求編制信息披露文件，履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人和承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中披露的.信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第二十八條首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書(shū)前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動(dòng)，也不得通過(guò)其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。
第二十九條首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書(shū)刊登后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行推介和詢(xún)價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等方式向公眾投資者進(jìn)行推介。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí)，向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。
第三十條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在推介過(guò)程中不得夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，不得披露除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息。
承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價(jià)、配售等承銷(xiāo)過(guò)程中的相關(guān)資料至少三年并存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場(chǎng)錄音等，如實(shí)、全面反映詢(xún)價(jià)、定價(jià)和配售過(guò)程。
第三十一條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過(guò)程中披露的信息刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。
第三十二條發(fā)行人披露的招股意向書(shū)除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書(shū)一致，并與招股說(shuō)明書(shū)具有同等法律效力。
第三十三條首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和承銷(xiāo)過(guò)程中公開(kāi)披露以下信息：
(一)招股意向書(shū)刊登首日在發(fā)行公告中披露發(fā)行定價(jià)方式、定價(jià)程序、參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報(bào)價(jià)的確定方式、中止發(fā)行安排、發(fā)行時(shí)間安排和路演推介相關(guān)安排等信息;發(fā)行人股東擬老股轉(zhuǎn)讓的，還應(yīng)披露預(yù)計(jì)老股轉(zhuǎn)讓的數(shù)量上限，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱(chēng)及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并明確新股發(fā)行與老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量的調(diào)整機(jī)制。
(二)網(wǎng)上申購(gòu)前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，包括投資者名稱(chēng)、申購(gòu)價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量;剔除最高報(bào)價(jià)有關(guān)情況;剔除最高報(bào)價(jià)部分后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及公募基金報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù);有效報(bào)價(jià)和發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)的確定過(guò)程;發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)及對(duì)應(yīng)的市盈率;網(wǎng)下網(wǎng)上的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量;回?fù)軝C(jī)制;中止發(fā)行安排;申購(gòu)繳款要求等。已公告老股轉(zhuǎn)讓方案的，還應(yīng)披露老股轉(zhuǎn)讓和新股發(fā)行的確定數(shù)量，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱(chēng)及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并應(yīng)提示投資者關(guān)注，發(fā)行人將不會(huì)獲得老股轉(zhuǎn)讓部分所得資金。按照發(fā)行價(jià)格計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項(xiàng)目金額的，還應(yīng)披露相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
(三)如公告的發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限)市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在披露發(fā)行價(jià)格的同時(shí)，在投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在估值過(guò)高給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注。內(nèi)容至少包括：
1.比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對(duì)估值的影響;提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異。
2.提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
(四)在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱(chēng)、個(gè)人投資者個(gè)人信息以及每個(gè)獲配投資者的報(bào)價(jià)、申購(gòu)數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說(shuō)明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則;對(duì)于提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)，或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購(gòu)量的投資者應(yīng)列表公示并著重說(shuō)明;發(fā)行后還應(yīng)披露保薦費(fèi)用、承銷(xiāo)費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息。
(五)向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)數(shù)量及持有期限等情況。
第三十四條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在披露發(fā)行市盈率時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露發(fā)行市盈率的計(jì)算方式。在進(jìn)行行業(yè)市盈率比較分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引中制定的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)確定發(fā)行人行業(yè)歸屬，并分析說(shuō)明行業(yè)歸屬的依據(jù)。存在多個(gè)市盈率口徑時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分列示可供選擇的比較基準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)按照審慎、充分提示風(fēng)險(xiǎn)的原則選取和披露行業(yè)平均市盈率。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)。
第五章監(jiān)管和處罰。
第三十五條發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有失誠(chéng)信、違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案;依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織對(duì)推介、定價(jià)、配售、承銷(xiāo)過(guò)程的監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)證券公司存在違反相關(guān)規(guī)則規(guī)定情形的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以采取自律監(jiān)管措施。
第三十六條證券公司承銷(xiāo)未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)發(fā)行的證券的，依照《證券法》第一百九十條的規(guī)定處罰。
證券公司承銷(xiāo)證券有前款所述情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取12至36個(gè)月暫不受理其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施。
第三十七條證券公司及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員在承銷(xiāo)證券過(guò)程中，有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施;情節(jié)比較嚴(yán)重的，還可以采取3至12個(gè)月暫不受理其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》第一百九十一條的規(guī)定予以處罰：
(一)夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者;。
(二)以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù);。
(三)從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為;。
(五)未按本辦法要求披露有關(guān)文件;。
(六)未按照事先披露的原則和方式配售股票，或其他未依照披露文件實(shí)施的行為;。
(七)向投資者提供除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息;。
(八)未按照本辦法要求保留推介、定價(jià)、配售等承銷(xiāo)過(guò)程中相關(guān)資料;。
(九)其他違反證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。
第三十八條發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施;構(gòu)成違反《證券法》相關(guān)規(guī)定的，依法進(jìn)行行政處罰：
(一)從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為;。
(二)夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者;。
(三)向投資者提供除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人信息;。
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
第六章附則。
第三十九條其他證券的發(fā)行與承銷(xiāo)比照本辦法執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四十條本辦法自月13日起施行。209月17日發(fā)布并于月11日、205月18日修改的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》同時(shí)廢止。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十四
隨著人們法律意識(shí)的建立，越來(lái)越多的場(chǎng)景和場(chǎng)合需要用到合同，簽訂合同也是非常有必要的行為。那么問(wèn)題來(lái)了，到底應(yīng)如何擬定合同呢？以下是小編收集整理的債券發(fā)行承銷(xiāo)合同，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
債券發(fā)行人(以下稱(chēng)甲方)：__________________
法定代表人：________________________________
債券承銷(xiāo)人(以下稱(chēng)乙方)：__________________
法定代表人：________________________________
甲方經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，采用招投標(biāo)方式發(fā)行“_________金融債券”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)債券)，負(fù)責(zé)債券招投標(biāo)發(fā)行的組織工作;乙方自愿成為該種債券承銷(xiāo)商，承諾參與投標(biāo)，并履行承購(gòu)包銷(xiāo)義務(wù)。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)合同法》和中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致，簽訂本協(xié)議。
第一條 債券種類(lèi)與數(shù)額
本協(xié)議項(xiàng)下債券指甲方按照20xx年中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的債券發(fā)行計(jì)劃采用招投標(biāo)方法發(fā)行的債券。甲方根據(jù)其資金狀況，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，分批確定發(fā)行數(shù)量。乙方承銷(xiāo)數(shù)量包括中標(biāo)數(shù)量和承銷(xiāo)基本額度。
第二條 承銷(xiāo)方式
乙方采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)債券。
第三條 承銷(xiāo)期
每次債券承銷(xiāo)期由甲方在債券發(fā)行公告和/或發(fā)行說(shuō)明書(shū)中確定。
第四條 承銷(xiāo)款項(xiàng)的支付
乙方應(yīng)按中標(biāo)通知書(shū)的要求，將債券承銷(xiāo)款項(xiàng)及時(shí)足額劃入甲方指定的銀行帳戶(hù)。
異地承銷(xiāo)商通過(guò)中國(guó)人民銀行電子聯(lián)行劃款，同城承銷(xiāo)商以支票方式支付。
第五條 發(fā)行手續(xù)費(fèi)的支付
甲方按乙方承銷(xiāo)債券總額的一定比率(由甲方在發(fā)債說(shuō)明書(shū)中確定)向乙方支付發(fā)行手續(xù)費(fèi)，該筆費(fèi)用由甲方在收到乙方承銷(xiāo)款后十個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)劃至乙方指定的銀行帳戶(hù)。
第六條 登記托管
債券采用無(wú)紙化發(fā)行，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司)負(fù)責(zé)債券的登記托管。
第七條 附屬協(xié)議
甲乙雙方均認(rèn)可，通過(guò)債券招標(biāo)系統(tǒng)在招標(biāo)期間按規(guī)定格式傳送和給出的投標(biāo)書(shū)和中標(biāo)通知書(shū)均為本協(xié)議項(xiàng)下附屬協(xié)議。
第八條 信息披露
二、甲方應(yīng)在發(fā)債說(shuō)明書(shū)中公告每次債券發(fā)行的發(fā)債條件和發(fā)債方式;
三、甲方應(yīng)在發(fā)債說(shuō)明書(shū)中公布最近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù);
四、甲方應(yīng)按年披露其財(cái)務(wù)狀況及其他有關(guān)債券兌付的重要信息。
第九條 甲方的權(quán)利和義務(wù)
甲方的權(quán)利如下：
一、甲方有權(quán)按債券發(fā)行條件和乙方承銷(xiāo)額向乙方收取債券承銷(xiāo)款項(xiàng);
三、債券發(fā)行的招投標(biāo)條件、程序和方式等由甲方確定;
四、按照國(guó)家政策，自主運(yùn)用發(fā)債資金。
甲方的義務(wù)如下：
一、甲方應(yīng)依約履行歸還本息的義務(wù)，不得提前或推遲歸還本金和支付利息;
二、甲方應(yīng)按債券發(fā)行條件向乙方支付發(fā)行手續(xù)費(fèi);
四、甲方應(yīng)按本協(xié)議約定及時(shí)披露信息。
第十條 乙方的權(quán)利和義務(wù)
乙方的權(quán)利如下：
一、有權(quán)參與每次債券發(fā)行承銷(xiāo)投標(biāo);
二、向甲方收取其持有債券的本金和利息，兌付本金時(shí)向甲方收取兌付手續(xù)費(fèi);
三、有權(quán)向認(rèn)購(gòu)人分銷(xiāo)債券;
四、按甲方的發(fā)債條件取得發(fā)行手續(xù)費(fèi);
五、可獲得承銷(xiāo)期內(nèi)(發(fā)行起始日至繳款日之間)分銷(xiāo)認(rèn)購(gòu)款的暫存利息;
六、有權(quán)參加甲方舉行的發(fā)行預(yù)備會(huì)議，有權(quán)獲得甲方招投標(biāo)發(fā)債的所有應(yīng)依法公告的信息。
七、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后，可在同業(yè)債券市場(chǎng)進(jìn)行債券交易，甲方參與同業(yè)債券交易時(shí)，乙方可與甲方進(jìn)行對(duì)手交易。
八、有權(quán)無(wú)條件退出承銷(xiāo)團(tuán)，但須提前三十日書(shū)面通知甲方。
乙方的義務(wù)如下：
應(yīng)以法人名義參與債券承銷(xiāo)投標(biāo);
應(yīng)按時(shí)足額將債券承銷(xiāo)款項(xiàng)劃入甲方指定的銀行帳戶(hù);
應(yīng)按債券承銷(xiāo)額度履行承購(gòu)包銷(xiāo)義務(wù)，依約進(jìn)行分銷(xiāo);
應(yīng)嚴(yán)格按承銷(xiāo)額度分銷(xiāo)債券，不得超冒分銷(xiāo);
如甲方在招投標(biāo)發(fā)債中確定了每個(gè)承銷(xiāo)商的基本承銷(xiāo)額度，乙方應(yīng)承擔(dān)該基本承銷(xiāo)額度的承銷(xiāo)義務(wù)。
乙方應(yīng)將發(fā)行經(jīng)辦部門(mén)、人員授權(quán)或變更等情況及時(shí)書(shū)面通知甲方和中央結(jié)算公司。
第十一條 違約責(zé)任
甲方如未依約履行債券還本付息義務(wù)，則應(yīng)按未付部分每日萬(wàn)分之五的比例向乙方支付違約金。
乙方如未按發(fā)債條件承擔(dān)分配的基本承銷(xiāo)額度，或連續(xù)三次不參與投標(biāo)或未按規(guī)定進(jìn)行有效投標(biāo)的，則視為自動(dòng)放棄承銷(xiāo)商資格。
第十二條 協(xié)議的變更
本協(xié)議的變更應(yīng)經(jīng)雙方協(xié)商一致，達(dá)成書(shū)面協(xié)議。
如本協(xié)議與中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定不一致時(shí)，甲乙雙方應(yīng)按中國(guó)人民銀行的規(guī)定執(zhí)行。
第十三條 附則
一、本協(xié)議項(xiàng)下附件包括：
1.發(fā)債說(shuō)明書(shū);
2.債券發(fā)行辦法;
3.甲方出具的招標(biāo)書(shū)
二、本協(xié)議的未盡事宜，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，可簽訂其他補(bǔ)充協(xié)議。本協(xié)議與補(bǔ)充協(xié)議不一致的，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。
三、本協(xié)議正式文本一式五份，甲乙雙方各執(zhí)二份，中央結(jié)算公司一份，具有同等法律效力。
四、本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或其授權(quán)的代理人簽字并加蓋公章后生效。
五、本協(xié)議適用于甲方20xx年發(fā)行的債券。
法定代表人簽字：___________ 法定代表人簽字：__________
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十五
本協(xié)議由下列各方在_______________市簽署：
甲方：主承銷(xiāo)商(______________證券公司)。
住所：________省_____市______路_______號(hào)。
法定代表人：
乙方：副主承銷(xiāo)商(____________證券公司)。
住所：________省_____市______路_______號(hào)。
法定代表人：
丙方分銷(xiāo)商(_________證券公司)。
住所：________省_____市______路_______號(hào)。
法定代表人：
……。
鑒于。
2.甲、乙、丙……各方同意組成承銷(xiāo)團(tuán)，負(fù)責(zé)本次股票發(fā)行的有關(guān)事宜；
……。
甲、乙、丙……各方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在平等協(xié)商、公平合理的基礎(chǔ)上，為確定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，達(dá)成本承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，以資共同遵守：
1.承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格。
1.1?承銷(xiāo)股票的種類(lèi)。
……。
2.承銷(xiāo)的方式。
3.承銷(xiāo)份額。
4.承銷(xiāo)期及起止日期
5.承銷(xiāo)付款的日期及方式
6.承銷(xiāo)繳款的程序和日期
7.承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付方式和日期
8.各方的權(quán)利義務(wù)。
9.違約責(zé)任。
10.爭(zhēng)議的解決。
11.附則。
甲方：_________證券公司(蓋章)。
法定代表人(或授權(quán)代表)(簽字)。
乙方：_________證券公司(蓋章)。
法定代表人(或授權(quán)代表)(簽字)。
丙方：_________證券公司(蓋章)。
法定代表人(或授權(quán)代表)(簽字)。
……______年_______月______日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十六
憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式。
(一)公開(kāi)招標(biāo)方式。
我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的“美國(guó)式”、“荷蘭式”規(guī)則。
美國(guó)式：在期限內(nèi)可隨時(shí)根據(jù)不同的要求進(jìn)行操作;(不同)。
荷蘭式：只有一個(gè)具體的操作時(shí)間。(單一價(jià)格)。
六種方式：
1.以?xún)r(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)。
2.以?xún)r(jià)格為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)。
3.以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)。
4.以繳款期為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)。
5.以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)。
6.以收益率為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)。
以?xún)r(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)。
以募滿(mǎn)發(fā)行額為止的所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格。有相同的繳款期。
以?xún)r(jià)格為標(biāo)的的美國(guó)式。
以募滿(mǎn)發(fā)行額為止的中標(biāo)商各自?xún)r(jià)格的中標(biāo)價(jià)作為各中標(biāo)商的最終價(jià)格。有不同的繳款期。
二、國(guó)債承銷(xiāo)程序。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十七
_________股份有限公司發(fā)起人事務(wù)所與_________證券公司經(jīng)充分協(xié)商，就乙方承銷(xiāo)甲方設(shè)立時(shí)發(fā)行股票事宜達(dá)成協(xié)議如下：
二、本次發(fā)行甲方股票全部為普通股。其中法人股_________股，社會(huì)個(gè)人股_________股。每股面值_________元，每股發(fā)行價(jià)額_________元，發(fā)行總價(jià)額為_(kāi)________元。
三、承銷(xiāo)期間為_(kāi)________年_________月_________日至_________年_________月_________日。期間屆滿(mǎn)而無(wú)人認(rèn)購(gòu)的股份，由甲方自行處理。
四、甲方于_________年_________月_________日前將_________股份有限公司認(rèn)股書(shū)樣本交乙方，乙方代為尋求印刷單位。印刷單位須是中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定廠(chǎng)家。印刷費(fèi)計(jì)入承銷(xiāo)費(fèi)，由甲方和其他費(fèi)用一并支付。
五、乙方于_________年_________月_________日至_________年_________月_________日開(kāi)辦_________個(gè)認(rèn)購(gòu)點(diǎn)，負(fù)責(zé)向認(rèn)購(gòu)人發(fā)放認(rèn)股書(shū)、接收認(rèn)股人填好的認(rèn)購(gòu)書(shū)。每日向甲方書(shū)面報(bào)告認(rèn)股情況。認(rèn)股期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，乙方應(yīng)以書(shū)面向甲方交付認(rèn)股人名冊(cè)。
六、認(rèn)股數(shù)量超過(guò)公開(kāi)發(fā)行數(shù)量時(shí)，由甲方從下列方法中采取一種方法，委托乙方按此方法，在_________年_________月_________日前確定認(rèn)股人：
1.抽簽;。
2.比例配售;。
3.比例累退;。
4.認(rèn)股多者優(yōu)先。
七、乙方按甲方指示方法確定認(rèn)股人后，應(yīng)向甲方交付確定認(rèn)股人清冊(cè)。經(jīng)甲方確認(rèn)后，由乙方向各認(rèn)股人發(fā)書(shū)面通知，通知認(rèn)股人去甲方指定銀行繳納股款。
八、股款繳納期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，甲方或由甲方委托指定銀行將繳款人清冊(cè)交乙方。對(duì)逾期不繳股款的認(rèn)股人，由乙方以甲方名義向其發(fā)出催繳通知書(shū)。經(jīng)催繳仍不繳納者，由乙方向其發(fā)出失權(quán)通知書(shū)。
九、甲方經(jīng)登記正式成立后，應(yīng)通知乙方向認(rèn)股人發(fā)放股票，發(fā)放方法由乙方定。乙方發(fā)放股票后，應(yīng)按甲方要求制成股東名冊(cè)交付于甲方。
十、本次承銷(xiāo)費(fèi)用為承銷(xiāo)總價(jià)額_________%。乙方發(fā)放股票結(jié)束后_________日內(nèi)，由_________股份有限公司代甲方向乙方一次劃撥完畢。
十一、甲乙一方違反本協(xié)議時(shí)，應(yīng)賠償對(duì)方因此遭受的損失。
十二、甲乙雙方對(duì)協(xié)議執(zhí)行有爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，應(yīng)請(qǐng)_________仲裁委員會(huì)仲裁。仲裁裁決為終局裁決，任何一方不得聲明不服。
十三、本協(xié)議未盡事項(xiàng)，由雙方協(xié)商解決。
十四、_________股份公司成立后，無(wú)條件繼受甲方權(quán)利義務(wù)。
十五、本協(xié)議一式_________份，甲乙雙方各執(zhí)_________份為憑。
甲方：_________乙方：_________。
法定代表人：_________法定代表人：_________。
住所：_________住所：_________。
_________年____月____日_________年____月____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十八
本協(xié)議于____年____月由下列各方簽訂：
主承銷(xiāo)商（甲方）：xx公司。
法定代表人：_________________________。
法定地址：___________________________。
電話(huà)：_______________________________。
傳真：_______________________________。
聯(lián)系人：_____________________________。
副主承銷(xiāo)商（乙方）：xx公司。
法定代表人：_________________________。
法定地址：___________________________。
電話(huà)：_______________________________。
傳真：_______________________________。
聯(lián)系人：_____________________________。
分銷(xiāo)商（丙方）：（排名不分先后）。
xx公司。
法定代表人：__________________________。
法定地址：____________________________。
電話(huà)：________________________________。
傳真：________________________________。
聯(lián)系人：______________________________。
d證券股份有限公司。
法定代表人：__________________________。
法定地址：____________________________。
電話(huà)：________________________________。
傳真：________________________________。
聯(lián)系人：______________________________。
e證券股份有限公司。
法定代表人：__________________________。
法定地址：____________________________。
電話(huà)：________________________________。
傳真：________________________________。
聯(lián)系人：______________________________。
鑒于：
2.甲方指定乙方作為本次a股發(fā)行的副主承銷(xiāo)商，丙方為本次a股發(fā)行的分銷(xiāo)商；
3.各承銷(xiāo)商同意簽訂本協(xié)議，以記錄彼此間為a股發(fā)行所作的安排。
故此，各方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下：
第一條?余額包銷(xiāo)。
1.1?各方同意：
1.1.1?甲方作為本次a股發(fā)行的主承銷(xiāo)商，負(fù)責(zé)本次a股發(fā)行的承銷(xiāo)團(tuán)的組織協(xié)調(diào)工作。
1.1.2?本次向社會(huì)公眾發(fā)行的a股采取“上網(wǎng)定價(jià)”的發(fā)行方式，其發(fā)行價(jià)格為_(kāi)___元/股（以中國(guó)_____最終核準(zhǔn)的數(shù)額為準(zhǔn)）。
1.1.3?承銷(xiāo)團(tuán)成員以余額包銷(xiāo)方式進(jìn)行本次發(fā)行的a股的承銷(xiāo)工作。
1.1.4?在本次發(fā)行的a股中，承銷(xiāo)團(tuán)成員承擔(dān)的余款包銷(xiāo)比例分別為：
公司包銷(xiāo)比例。
（%）。
主承銷(xiāo)商xx公司。
______。
副主承銷(xiāo)商b證券股份有限公司。
______。
分銷(xiāo)商xx公司。
______。
分銷(xiāo)商d證券股份有限公司。
______。
分銷(xiāo)商xx公司。
______。
1.2?各方按以下的規(guī)定進(jìn)行本次a股發(fā)行的承銷(xiāo)工作：
1.2.1?本協(xié)議簽署后，副主承銷(xiāo)商和分銷(xiāo)商應(yīng)積極配合主承銷(xiāo)商做好本次a股的發(fā)行工作。
1.2.2?承銷(xiāo)期為發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)（概要）日起至主承銷(xiāo)商向發(fā)行人劃撥股款之日止（包括首尾兩日）。
1.2.3?主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商、分銷(xiāo)商按各自的包銷(xiāo)比例對(duì)剩余a股以a股發(fā)行價(jià)進(jìn)行包銷(xiāo)，并在申購(gòu)期（三個(gè)連續(xù)工作日）結(jié)束后三日內(nèi)將款項(xiàng)劃入主承銷(xiāo)商指定的賬戶(hù)中。
1.2.4?承銷(xiāo)期結(jié)束后五日內(nèi)，主承銷(xiāo)商將承銷(xiāo)費(fèi)用劃入副主承銷(xiāo)商和分銷(xiāo)商指定的賬戶(hù)中。
1.2.5?若不存在剩余股份，主承銷(xiāo)商在向發(fā)行人劃撥股款的同時(shí)，將包銷(xiāo)費(fèi)用劃入副主承銷(xiāo)商及分銷(xiāo)商各自指定的賬戶(hù)。
2.1?鑒于主承銷(xiāo)商牽頭組織承銷(xiāo)團(tuán)，并在整個(gè)包銷(xiāo)過(guò)程中負(fù)主要包銷(xiāo)責(zé)任，同時(shí)負(fù)有組織協(xié)調(diào)的義務(wù)，故在本次包銷(xiāo)結(jié)束后，主承銷(xiāo)商先行扣除承銷(xiāo)費(fèi)用總額的____%作為其組織協(xié)調(diào)費(fèi)，余額由承銷(xiāo)團(tuán)成員按照各自包銷(xiāo)比例進(jìn)行分配，作為承銷(xiāo)團(tuán)成員根據(jù)本協(xié)議提供包銷(xiāo)服務(wù)應(yīng)獲得的承銷(xiāo)費(fèi)用。
2.3?副主承銷(xiāo)商及分銷(xiāo)商因本次a股發(fā)行而發(fā)生的一切費(fèi)用，由副主承銷(xiāo)商及分銷(xiāo)商從本協(xié)議第2.2條規(guī)定的各自承銷(xiāo)費(fèi)用中開(kāi)支。
第三條?聲明、保證和承諾。
3.1?各方向其他方做出下列聲明、保證和承諾，并確認(rèn)其他承銷(xiāo)商依據(jù)了這些聲明、保證和承諾而簽署本協(xié)議：
3.1.1?本承銷(xiāo)商是依法成立并有效存續(xù)的法人，有權(quán)從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。
3.1.2?本承銷(xiāo)商具備簽署本協(xié)議的權(quán)利能力和行為能力，本協(xié)議一經(jīng)簽署即對(duì)其構(gòu)成具有法律約束力的文件。
3.1.3?本承銷(xiāo)商在本協(xié)議中承擔(dān)的義務(wù)是合法有效的，其履行不會(huì)與其承擔(dān)的其他合同義務(wù)相沖突，也不會(huì)違反任何法律。
3.2?各項(xiàng)聲明、保證和承諾是根據(jù)本協(xié)議簽署日存在的事實(shí)而做出的。
3.3?各項(xiàng)聲明、保證和承諾應(yīng)單獨(dú)解釋?zhuān)皇芷渌黜?xiàng)聲明、保證和承諾或本協(xié)議其他條款的限制，并且在a股發(fā)行結(jié)束后仍保持其全部效力。
第四條?終止。
各承銷(xiāo)商根據(jù)第1.2條的規(guī)定履行義務(wù)后，本協(xié)議終止。
第五條?保密。
5.1?非因法律規(guī)定，本協(xié)議各方對(duì)于因簽署和履行本協(xié)議而獲得的、與下列各項(xiàng)有關(guān)的信息，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格保密：
5.1.1?本協(xié)議的各項(xiàng)條款；
5.1.2?有關(guān)本協(xié)議的談判；
5.1.3?本協(xié)議的標(biāo)的；
5.1.4?各方的商業(yè)秘密。
5.2?非因法律規(guī)定，副主承銷(xiāo)商及分銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)完成本次承銷(xiāo)而獲得的主承銷(xiāo)商的信息資料嚴(yán)格保密。
第六條?轉(zhuǎn)讓。
6.1?本協(xié)議對(duì)各方及其繼承人均有約束力。
6.2?未經(jīng)各方協(xié)商一致，本協(xié)議任何一方不得擅自轉(zhuǎn)讓其在本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)。
第七條?爭(zhēng)議解決。
任何因本協(xié)議產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的爭(zhēng)議，應(yīng)由各方友好協(xié)商解決。如協(xié)商不成，則任何一方均可將爭(zhēng)議提交___________委員會(huì)，并按照該會(huì)揭示有效的_____規(guī)則進(jìn)行_____，_____裁決對(duì)_____各方具有最終的法律約束力。
第八條?生效。
8.1?本協(xié)議構(gòu)成了各承銷(xiāo)商之間就本次a股發(fā)行與承銷(xiāo)所達(dá)成的全部和惟一的協(xié)議。
8.2?本協(xié)議由各方法定代表人或授權(quán)代表簽署。
8.3?本協(xié)議簽署后，須經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)復(fù)審核準(zhǔn)后生效。
（承銷(xiāo)團(tuán)成員簽字頁(yè)，此頁(yè)無(wú)正文）。
a證券股份有限公司（蓋章）_________________。
授權(quán)代表（簽字）：________________________。
簽定日期：__________年________月________日
xx公司（蓋章）_________________。
授權(quán)代表（簽字）：________________________。
簽定日期：__________年________月________日
xx公司（蓋章）_________________。
授權(quán)代表（簽字）：________________________。
簽定日期：__________年________月________日
d證券股份有限公司（蓋章）_________________。
授權(quán)代表（簽字）：________________________。
簽定日期：__________年________月________日
e證券股份有限公司（蓋章）_________________。
授權(quán)代表（簽字）：________________________。
簽定日期：__________年________月________日
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇十九
經(jīng)充分協(xié)商，就乙方承銷(xiāo)甲方設(shè)立時(shí)發(fā)行股票事宜達(dá)成協(xié)議如下：
一、甲方經(jīng)_________省人民政府(批文號(hào))和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)_________(批文號(hào))批準(zhǔn)，決定以募集方式設(shè)立_________股份有限公司。公司股票共_________股，其中發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份_________股，其余_________股委托乙方以代銷(xiāo)(或包銷(xiāo))方式向社會(huì)法人及自然人銷(xiāo)售。
二、本次發(fā)行甲方股票全部為普通股。其中法人股_________股，社會(huì)個(gè)人股_________股。每股面值_________元，每股發(fā)行價(jià)額_________元，發(fā)行總價(jià)額為_(kāi)________元。
三、承銷(xiāo)期間為_(kāi)________年_________月_________日至_________年_________月_________日。期間屆滿(mǎn)而無(wú)人認(rèn)購(gòu)的股份，由甲方自行處理(或由乙方認(rèn)購(gòu))。
四、甲方于_________年_________月_________日前將_________股份有限公司認(rèn)股書(shū)樣本交乙方，乙方代為尋求印刷單位。印刷單位須是中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定廠(chǎng)家。印刷費(fèi)計(jì)入承銷(xiāo)費(fèi)，由甲方和其他費(fèi)用一并支付。
五、乙方于_________年_________月_________日至_________年_________月_________日開(kāi)辦_________個(gè)認(rèn)購(gòu)點(diǎn)，負(fù)責(zé)向認(rèn)購(gòu)人發(fā)放認(rèn)股書(shū)、接收認(rèn)股人填好的認(rèn)購(gòu)書(shū)。每日向甲方書(shū)面報(bào)告認(rèn)股情況。認(rèn)股期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，乙方應(yīng)以書(shū)面向甲方交付認(rèn)股人名冊(cè)。
六、認(rèn)股數(shù)量超過(guò)公開(kāi)發(fā)行數(shù)量時(shí)，由甲方從下列方法中采取一種方法，委托乙方按此方法，在_________年_________月_________日前確定認(rèn)股人：
1.抽簽;。
2.比例配售;。
3.比例累退;。
4.認(rèn)股多者優(yōu)先。
七、乙方按甲方指示方法確定認(rèn)股人后，應(yīng)向甲方交付確定認(rèn)股人清冊(cè)。經(jīng)甲方確認(rèn)后，由乙方向各認(rèn)股人發(fā)書(shū)面通知(公告)，通知認(rèn)股人去甲方指定銀行繳納股款。
八、股款繳納期間屆滿(mǎn)后3日內(nèi)，甲方或由甲方委托指定銀行將繳款人清冊(cè)交乙方。對(duì)逾期不繳股款的認(rèn)股人，由乙方以甲方名義向其發(fā)出催繳通知書(shū)。經(jīng)催繳仍不繳納者，由乙方向其發(fā)出失權(quán)通知書(shū)。
九、甲方經(jīng)登記正式成立后，應(yīng)通知乙方向認(rèn)股人發(fā)放股票，發(fā)放方法由乙方定。乙方發(fā)放股票后，應(yīng)按甲方要求制成股東名冊(cè)交付于甲方。
十、本次承銷(xiāo)費(fèi)用(含廣告費(fèi)、股票印刷費(fèi)、通信費(fèi)等)為承銷(xiāo)總價(jià)額_________%。乙方發(fā)放股票結(jié)束后_________日內(nèi)，由_________股份有限公司代甲方向乙方一次劃撥完畢。
十一、甲乙一方違反本協(xié)議時(shí)，應(yīng)賠償對(duì)方因此遭受的損失。
十二、甲乙雙方對(duì)協(xié)議執(zhí)行有爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，應(yīng)請(qǐng)_________仲裁委員會(huì)仲裁。仲裁裁決為終局裁決，任何一方不得聲明不服。
十三、本協(xié)議未盡事項(xiàng)，由雙方協(xié)商解決。
十四、_________股份公司成立后，無(wú)條件繼受甲方權(quán)利義務(wù)。
十五、本協(xié)議一式_________份，甲乙雙方各執(zhí)_________份為憑。
法定代表人(簽名)：_________。
法定代表人(簽名)：_________。
住所：_________。
住所：_________。
_________年____月____日。
_________年____月____日。
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇二十
股票發(fā)行承銷(xiāo)合同要如何寫(xiě)，以下由文書(shū)幫小編推薦這編股票發(fā)行承銷(xiāo)合同參考。
鑒于：
2.__________股份有限公司準(zhǔn)備向社會(huì)公眾發(fā)行a股_______萬(wàn)股，現(xiàn)委托__________證券公司作為主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)策劃本次承銷(xiāo)事宜，__________證券公司同意接受此委托。
為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本協(xié)議，以資共同遵守。
甲方委托乙方為甲方a種股票發(fā)行的主銷(xiāo)商和股票上市推薦人，由乙方負(fù)責(zé)總承銷(xiāo)股票業(yè)務(wù)。本次股票發(fā)行采用包銷(xiāo)方式，即在承銷(xiāo)期限內(nèi)未能全數(shù)發(fā)行完畢，未售出部分股票由乙方全額購(gòu)入。
2.1甲方本次委托乙方代為承銷(xiāo)的股票種類(lèi)為人民幣普通股(即a股)，每股面值人民幣1元。
2.2甲方本次委托乙方向社會(huì)公共發(fā)行的股票總額為_(kāi)_________股。
2.3每股發(fā)行價(jià)格為_(kāi)_________元。
2.4發(fā)行總市值為_(kāi)_________元(即每股發(fā)行價(jià)格×發(fā)行總額)。
3.1本次股票承銷(xiāo)期為_(kāi)_________天(不超過(guò)90天)。
3.2承銷(xiāo)期限自刊登公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)之日起至第__________天為止。
在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后，30個(gè)工作日內(nèi)無(wú)論是否全部發(fā)行完畢，乙方均應(yīng)將全部股票款項(xiàng)(如未全部發(fā)行完畢，也包括自己包銷(xiāo)部分的股款)在扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后，一次劃向甲方指定的銀行帳號(hào)。
5.1甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商同意，甲方向乙方支付發(fā)行總值的_______%作為主承銷(xiāo)費(fèi)用(按證監(jiān)會(huì)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為1.5%～3%之間)。該費(fèi)用包括但不限于文件制作費(fèi)(如招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)等文書(shū)的制作)、主承銷(xiāo)協(xié)調(diào)費(fèi)等。
5.2承銷(xiāo)費(fèi)用由乙方在向甲方支付股票款項(xiàng)時(shí)扣除。
與本次股票發(fā)行(承銷(xiāo))有關(guān)的其他費(fèi)用，如廣告宣傳費(fèi)、印刷費(fèi)等費(fèi)用由甲方確認(rèn)后由其承擔(dān)。該等費(fèi)用不包含在第7條所指的主承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)中。
上市推薦費(fèi)按本次發(fā)行面值_______%收取，由乙方一并在移交股款時(shí)扣除。
8.1甲方的權(quán)利
8.1.1甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定勤勉，盡責(zé)地承銷(xiāo)股票，并有權(quán)對(duì)整個(gè)承銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
8.1.2甲方有權(quán)要求乙方按本協(xié)議的規(guī)定時(shí)間和方式支付全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)和上市推薦費(fèi)以后)。
8.2甲方的義務(wù)
8.2.1甲方有義務(wù)向乙方提供本次股票發(fā)行所需的所有詳盡的、真實(shí)的、完整的資料和文件，以便乙方的工作順利地進(jìn)行。
9.1乙方的權(quán)利
9.1.1乙方有權(quán)要求甲方對(duì)本次股票發(fā)行工作給予配合。
9.1.2乙方有權(quán)要求甲方提供的與本次股票發(fā)行有關(guān)的所有資料文件為真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的。如果甲方未盡此項(xiàng)義務(wù)而致使本次股票發(fā)行受阻或失敗，乙方有權(quán)終止本協(xié)議。
9.1.3乙方有權(quán)按本協(xié)議的約定收取有關(guān)承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)、上市推薦費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)用。
9.2乙方的義務(wù)
9.2.1乙方有義務(wù)按本協(xié)議的規(guī)定，盡責(zé)、勤勉地完成本次股票承銷(xiāo)活動(dòng)。
9.2.2乙方應(yīng)積極協(xié)助甲方向上級(jí)主管部門(mén)辦理發(fā)行股票的申報(bào)手續(xù)，制訂發(fā)行時(shí)間表。
9.2.3乙方負(fù)責(zé)組建承銷(xiāo)團(tuán)，制訂股票發(fā)行具體方案，編制招股說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件或資料，并與有關(guān)方面簽訂分銷(xiāo)合同，資料備忘錄以及相關(guān)的其他法律文件，并負(fù)責(zé)處理、協(xié)調(diào)本次股票發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)的有關(guān)問(wèn)題。
9.2.4乙方負(fù)責(zé)為甲方進(jìn)行上市輔導(dǎo)(具體協(xié)議以后再簽)和推薦上市等服務(wù)工作。
9.2.5乙方對(duì)甲方負(fù)有保密義務(wù)，即其對(duì)在本次股票發(fā)行過(guò)程中所知道甲方的商業(yè)秘密等不欲讓外人知道的秘密負(fù)有保密的責(zé)任。
甲、乙雙方保證，雙方自本協(xié)議簽署之日起一直到本次承銷(xiāo)結(jié)束日為止，在事先未與對(duì)方協(xié)商并取得對(duì)方書(shū)面同意的情況下，不能以任何形式。對(duì)外披露招股說(shuō)明書(shū)以外的可能影響本次股票發(fā)行的信息，否則應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
11.2甲方承諾，將視本次a股發(fā)行的進(jìn)程，同意乙方提出的.相關(guān)合理的要求，包括采取相應(yīng)的行為和提供相應(yīng)的文件。以上目的是為了本次a股的順利發(fā)行。
甲、乙雙方應(yīng)嚴(yán)格遵守本協(xié)議的各項(xiàng)規(guī)定，如有違反，則為違約行為，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。給對(duì)方造成損失的，要予以全額賠償(有其他具體規(guī)定除外);雙方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小分別承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。以下為具體違約責(zé)任的規(guī)定：
12.3乙方延遲劃撥股款的，按同期銀行利率+_______%來(lái)計(jì)收利息。
13.2如果雙方自友好協(xié)商開(kāi)始后30日內(nèi)未能達(dá)成一致，則應(yīng)將爭(zhēng)議提交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定的仲裁機(jī)構(gòu)仲裁，其仲裁裁決為終局的，對(duì)雙方有約束力。
自本協(xié)議簽署日到承銷(xiāo)結(jié)束日之間，如果發(fā)生任何政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、金融、法律等方面的重大變故，而且此等變故為雙方所不可預(yù)料，不可避免，而且已經(jīng)或者將會(huì)對(duì)甲方的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況以及本次a股發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，則任何一方可以決定暫時(shí)中止(不可超過(guò)30天)本協(xié)議或者終止本協(xié)議。
本協(xié)議未盡事宜，由雙方協(xié)商補(bǔ)充，補(bǔ)充協(xié)議為本協(xié)議之一部分，與本協(xié)議有同等法律效力。
16.1本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或者授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章后生效。
16.2本協(xié)議一式十份，甲乙雙方各執(zhí)二份，其余四份作為報(bào)審材料。
甲方：__________股份有限公司(蓋章)____________
法定代表人(或授權(quán)代表)(簽字)________________
乙方：__________證券公司(蓋章)________________
法定代表人(或授權(quán)代表)(簽字)________________
股票發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議(a股)
本協(xié)議由以下各方在________________市簽署：
甲方：主承銷(xiāo)商(________________證券公司)
住所：_______省_______市_______路_______號(hào)
法定代表人：______________________________
乙方：副主承銷(xiāo)商(______________證券公司)
住所：_______省_______市_______路_______號(hào)
法定代表人：______________________________
丙方：分銷(xiāo)商(__________________證券公司)
住所：_______省_______市_______路_______號(hào)
法定代表人：______________________________
鑒于：
2.甲、乙、丙三方同意組成承銷(xiāo)團(tuán)，依據(jù)上述的承銷(xiāo)協(xié)議負(fù)責(zé)本次股票發(fā)行的有關(guān)事宜。
甲、乙、丙三方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在平等協(xié)商、公平合理的基礎(chǔ)上，為確定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，達(dá)成本承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，以資共同遵守：
1.1股票的種類(lèi)
本次發(fā)行的股票為面值人民幣1.00元的人民幣普通股(即a股)。
1.2股票的數(shù)量
本次發(fā)行的股票數(shù)量為_(kāi)_________股。
1.3股票的發(fā)行價(jià)格
本次發(fā)行的股票的發(fā)行價(jià)格為：每股人民幣_(tái)_________元。
1.4發(fā)行總金額
本次發(fā)行的總金額為：__________元(即發(fā)行總金額=發(fā)行價(jià)格×發(fā)行數(shù)量)。
本次股票發(fā)行采取余額包銷(xiāo)的方式，即在承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)之時(shí)仍未完全售出所有股票的，各承銷(xiāo)團(tuán)成員按承銷(xiāo)比例將未售出的股票全部認(rèn)購(gòu)。
3.1甲方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______%，共計(jì)________萬(wàn)股;
3.2乙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______%，共計(jì)________萬(wàn)股;
3.3丙方承銷(xiāo)比例為_(kāi)_______%，共計(jì)________萬(wàn)股。
本次股票發(fā)行承銷(xiāo)期為_(kāi)_______天(不得多于90天)，起止日期為_(kāi)_______年____月____日到________年____月_____日。
在本次承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)30日內(nèi)，甲方負(fù)責(zé)將全部股票款項(xiàng)(在扣除承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)后)劃入發(fā)行人指定的銀行帳號(hào)。此處的全部股票款項(xiàng)，包括全部向社會(huì)公眾發(fā)行完所得的股票，也包括未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完而被甲、乙、丙三方以發(fā)行價(jià)購(gòu)入的股款。
6.1甲、乙、丙三方向社會(huì)公眾發(fā)行的股票所得股款應(yīng)劃入甲方指定的銀行帳戶(hù)。
6.2如果本次承銷(xiāo)的股票未全部向社會(huì)公眾發(fā)行完，則乙、丙兩方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)將其包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)全部劃入甲方指定的銀行帳戶(hù)。
6.3甲方指定的銀行帳戶(hù)
戶(hù)名：____________證券公司
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行
銀行帳號(hào)：________________________
7.1承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算
7.1.1甲方與發(fā)行人簽署的承銷(xiāo)協(xié)議已確定本次承銷(xiāo)費(fèi)用為_(kāi)_________萬(wàn)元。
7.1.2對(duì)于承銷(xiāo)費(fèi)用，應(yīng)先扣除制作、印刷、散發(fā)、刊登招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行公告費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用。
7.1.2甲方作為主承銷(xiāo)商，還應(yīng)提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)，即__________萬(wàn)元，在提取主承銷(xiāo)商協(xié)調(diào)費(fèi)后剩余的部分在甲、乙、丙三者分派。
7.1.3在三者之間和分派
承銷(xiāo)費(fèi)用在扣除以上費(fèi)用后的剩余部分由甲、乙、丙三方按包銷(xiāo)比例進(jìn)行分配，即甲方可獲得______________萬(wàn)元，(即剩余部分×_____%);乙方可獲得________萬(wàn)元(即剩余部分×_______%);丙方可獲得__________萬(wàn)元(即剩余部分×________%)。
7.2承銷(xiāo)費(fèi)用支付方式和日期
甲方作為主承銷(xiāo)商應(yīng)在乙、丙兩方將其包銷(xiāo)的余股款全部劃入甲方指定的銀行帳戶(hù)(見(jiàn)第6條)后5天內(nèi)將乙、丙兩方應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)用劃入其各自指定的銀行帳戶(hù)。
乙方戶(hù)名：____________________證券公司
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行
銀行帳號(hào)：________________________
丙方戶(hù)名：____________________證券公司
開(kāi)戶(hù)銀行：________銀行________分行
銀行帳號(hào)：________________________
8.1甲方的權(quán)利
8.1.1甲方在組織協(xié)調(diào)本次股票承銷(xiāo)過(guò)程中，有權(quán)要求乙、丙雙方給予積極配合。
8.1.2甲方有權(quán)要求乙、丙雙方在本次承銷(xiāo)末將全部股票向社會(huì)公眾售完的情況下按本協(xié)議的規(guī)定將包銷(xiāo)股票余額款項(xiàng)劃入甲方所指定的銀行帳戶(hù)。
8.2甲方的義務(wù)
8.2.1甲方應(yīng)負(fù)責(zé)制訂本次股票發(fā)行方案，并組織、協(xié)商各承銷(xiāo)商實(shí)施本次股票發(fā)行事宜。
8.2.2甲方應(yīng)負(fù)責(zé)股票發(fā)行的廣告和宣傳工作。
8.2.3甲方應(yīng)在本次股票承銷(xiāo)中履行保密義務(wù)，不得將除向公眾披露的招股說(shuō)明書(shū)之外的，可能影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
9.1乙、丙兩方的權(quán)利
9.1.1乙、丙兩方有權(quán)要求甲方按本協(xié)議約定的時(shí)間和方式將其應(yīng)得的承銷(xiāo)費(fèi)劃入其分別指定的銀行帳戶(hù)。
9.1.2乙、丙兩方有權(quán)要求甲方向其提供包括發(fā)行人提供的所有與本次承銷(xiāo)有關(guān)的資料文件。
9.2乙、丙兩方的義務(wù)
9.2.1乙、丙兩方應(yīng)根據(jù)本協(xié)議盡職、勤勉地進(jìn)行承銷(xiāo)股票。
9.2.2乙、丙兩方應(yīng)嚴(yán)格履行保密義務(wù)，不得將除向社會(huì)公眾披露的招股說(shuō)明文之外的可能影響本次股票承銷(xiāo)的信息向承銷(xiāo)團(tuán)成員以外的人泄露。
甲、乙、丙三方任何一方有違反本協(xié)議的規(guī)定，即構(gòu)成違約，給他方造成損失的，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償，三方或兩方均有過(guò)錯(cuò)的，按過(guò)錯(cuò)大小承擔(dān)違約責(zé)任。
11.1任何對(duì)本協(xié)議的解釋和履行產(chǎn)生爭(zhēng)議的，各方首先應(yīng)友好協(xié)商解決。
11.2在開(kāi)始協(xié)商后30日內(nèi)仍未達(dá)成一致的，甲、乙、丙三方任何一方均有權(quán)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁，其仲裁裁決為終局裁決，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力。
12.1本協(xié)議未盡事宜，由三方協(xié)商訂立補(bǔ)充協(xié)議，與本協(xié)議具有同等法律效力。
12.2本協(xié)議自各方當(dāng)事人的法定代表人或授權(quán)代表簽字、蓋章后生效。
12.3本協(xié)議一式六份，三方各執(zhí)一份，發(fā)起人一份，其余報(bào)有關(guān)部門(mén)備案，具有同等法律效力。
甲方：(蓋章)______________
法定代表人：________________
乙方：(蓋章)______________
法定代表人：________________
丙方：(蓋章)______________
法定代表人：________________
發(fā)行與承銷(xiāo)方案篇二十一
(12月13日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第95號(hào)公布自年12月13日起施行)。
第一章總則。
第一條為規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《公司法》，制定本辦法。
第二條發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券(以下統(tǒng)稱(chēng)證券)、證券公司在境內(nèi)承銷(xiāo)證券以及投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)發(fā)行的證券，適用本辦法。
首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售其所持股份(以下簡(jiǎn)稱(chēng)老股轉(zhuǎn)讓)的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))的相關(guān)規(guī)定。
第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)相關(guān)規(guī)則)，規(guī)范證券發(fā)行與承銷(xiāo)行為。證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過(guò)程管理，落實(shí)承銷(xiāo)責(zé)任。
為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。
第二章定價(jià)與配售。
第四條首次公開(kāi)發(fā)行股票，可以通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)發(fā)行人與主承銷(xiāo)商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在招股意向書(shū)(或招股說(shuō)明書(shū)，下同)和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。
第五條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷(xiāo)商無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。
網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)。單個(gè)投資者報(bào)價(jià)多于一個(gè)的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)規(guī)則在發(fā)行公告中對(duì)其最高報(bào)價(jià)和最低報(bào)價(jià)的價(jià)差做出限定。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。
第六條首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)合理確定剔除最高報(bào)價(jià)部分后的有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家，不多于20家;公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家，不多于40家;公開(kāi)發(fā)行股票籌資總額數(shù)量巨大的，有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量可適當(dāng)增加，但不得多于60家。
剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
第七條首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)投資者的條件、有效報(bào)價(jià)條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購(gòu)的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。
第八條參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)和申購(gòu)的投資者應(yīng)為依法可以進(jìn)行股票投資的主體。其中，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立并具有良好的信用記錄，個(gè)人投資者應(yīng)具備至少5年投資經(jīng)驗(yàn)。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)、研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面提出具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。
第九條首次公開(kāi)發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公募基金)和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會(huì)保障基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)社?；?配售。公募基金和社?；鹩行曩?gòu)不足40%的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。
安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。
網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷(xiāo)商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開(kāi)披露。
第十條首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍(含)的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%;網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的40%。
網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。
除本辦法第六條和本條第一款規(guī)定的中止發(fā)行情形外，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商還可以約定中止發(fā)行的其他具體情形并事先披露。中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，可重新啟動(dòng)發(fā)行。
第十一條首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)。網(wǎng)上配售應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資者持有非限售股份的市值和申購(gòu)資金量。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
第十二條首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，參與申購(gòu)的網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)全額繳付申購(gòu)資金。投資者應(yīng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。
發(fā)行人股東擬進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)于網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)前協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量和老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量。無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可通過(guò)網(wǎng)下詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間。網(wǎng)上投資者申購(gòu)時(shí)僅公告發(fā)行價(jià)格區(qū)間、未確定發(fā)行價(jià)格的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)安排投資者按價(jià)格區(qū)間上限申購(gòu)，如最終確定的發(fā)行價(jià)格低于價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分應(yīng)當(dāng)及時(shí)退還投資者。
第十三條首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。
戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的`股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。
第十四條首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。
第十五條首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得向下列對(duì)象配售股票：
(三)承銷(xiāo)商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工;。
(五)通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。
本條第(二)、(三)項(xiàng)規(guī)定的禁止配售對(duì)象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
第十六條發(fā)行人和承銷(xiāo)商不得采取操縱發(fā)行定價(jià)、暗箱操作或其他有違公開(kāi)、公平、公正原則的行為;不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu);不得以提供透支、回扣或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票;不得以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益;不得直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償;不得以自有資金或者變相通過(guò)自有資金參與網(wǎng)下配售。
第十七條上市公司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)上市公司發(fā)行的證券。
第十八條上市公司向原股東配售股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)配股)，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊(cè)的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。
上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(以下簡(jiǎn)稱(chēng)增發(fā))或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。
第十九條上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷(xiāo)商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)不同類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。
主承銷(xiāo)商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。
第二十條上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券的，發(fā)行對(duì)象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。
第二十一條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷(xiāo)協(xié)議，在承銷(xiāo)協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷(xiāo)基數(shù)。采用包銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷(xiāo)責(zé)任;采用代銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)約定發(fā)行失敗后的處理措施。
證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)的，組成承銷(xiāo)團(tuán)的承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織承銷(xiāo)工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷(xiāo)的，所有擔(dān)任主承銷(xiāo)商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷(xiāo)責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷(xiāo)團(tuán)由3家以上承銷(xiāo)商組成的，可以設(shè)副主承銷(xiāo)商，協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng)。
承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議及承銷(xiāo)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷(xiāo)活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷(xiāo)。
第二十二條證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)方式。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票未采用自行銷(xiāo)售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷(xiāo)方式。
第二十三條股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告(或認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū))中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。
第二十四條證券公司實(shí)施承銷(xiāo)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷(xiāo)方案。
第二十五條上市公司發(fā)行證券期間相關(guān)證券的停復(fù)牌安排，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)則。
主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)劃付申購(gòu)資金凍結(jié)利息。
第二十六條投資者申購(gòu)繳款結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)和募集資金進(jìn)行驗(yàn)證，并出具驗(yàn)資報(bào)告;還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)網(wǎng)下發(fā)行過(guò)程、配售行為、參與定價(jià)和配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和承銷(xiāo)商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見(jiàn)證，并出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。證券上市后10日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將驗(yàn)資報(bào)告、專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)隨同承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告等文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
第四章信息披露。
第二十七條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求編制信息披露文件，履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人和承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第二十八條首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書(shū)前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動(dòng)，也不得通過(guò)其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。
第二十九條首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書(shū)刊登后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行推介和詢(xún)價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等方式向公眾投資者進(jìn)行推介。
發(fā)行人和主承銷(xiāo)商向公眾投資者進(jìn)行推介時(shí)，向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。
第三十條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在推介過(guò)程中不得夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，不得披露除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息。
承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價(jià)、配售等承銷(xiāo)過(guò)程中的相關(guān)資料至少三年并存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場(chǎng)錄音等，如實(shí)、全面反映詢(xún)價(jià)、定價(jià)和配售過(guò)程。
第三十一條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過(guò)程中披露的信息刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。
第三十二條發(fā)行人披露的招股意向書(shū)除不含發(fā)行價(jià)格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書(shū)一致，并與招股說(shuō)明書(shū)具有同等法律效力。
第三十三條首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和承銷(xiāo)過(guò)程中公開(kāi)披露以下信息：
(一)招股意向書(shū)刊登首日在發(fā)行公告中披露發(fā)行定價(jià)方式、定價(jià)程序、參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報(bào)價(jià)的確定方式、中止發(fā)行安排、發(fā)行時(shí)間安排和路演推介相關(guān)安排等信息;發(fā)行人股東擬老股轉(zhuǎn)讓的，還應(yīng)披露預(yù)計(jì)老股轉(zhuǎn)讓的數(shù)量上限，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱(chēng)及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并明確新股發(fā)行與老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量的調(diào)整機(jī)制。
(二)網(wǎng)上申購(gòu)前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，包括投資者名稱(chēng)、申購(gòu)價(jià)格及對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量;剔除最高報(bào)價(jià)有關(guān)情況;剔除最高報(bào)價(jià)部分后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及公募基金報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù);有效報(bào)價(jià)和發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)的確定過(guò)程;發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間)及對(duì)應(yīng)的市盈率;網(wǎng)下網(wǎng)上的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量;回?fù)軝C(jī)制;中止發(fā)行安排;申購(gòu)繳款要求等。已公告老股轉(zhuǎn)讓方案的，還應(yīng)披露老股轉(zhuǎn)讓和新股發(fā)行的確定數(shù)量，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱(chēng)及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并應(yīng)提示投資者關(guān)注，發(fā)行人將不會(huì)獲得老股轉(zhuǎn)讓部分所得資金。按照發(fā)行價(jià)格計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項(xiàng)目金額的，還應(yīng)披露相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
(三)如公告的發(fā)行價(jià)格(或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限)市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在披露發(fā)行價(jià)格的同時(shí)，在投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告中明示該定價(jià)可能存在估值過(guò)高給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，提醒投資者關(guān)注。內(nèi)容至少包括：
1.比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對(duì)估值的影響;提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異。
2.提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
(四)在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱(chēng)、個(gè)人投資者個(gè)人信息以及每個(gè)獲配投資者的報(bào)價(jià)、申購(gòu)數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說(shuō)明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則;對(duì)于提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)，或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購(gòu)量的投資者應(yīng)列表公示并著重說(shuō)明;發(fā)行后還應(yīng)披露保薦費(fèi)用、承銷(xiāo)費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息。
(五)向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)數(shù)量及持有期限等情況。
第三十四條發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在披露發(fā)行市盈率時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露發(fā)行市盈率的計(jì)算方式。在進(jìn)行行業(yè)市盈率比較分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引中制定的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)確定發(fā)行人行業(yè)歸屬，并分析說(shuō)明行業(yè)歸屬的依據(jù)。存在多個(gè)市盈率口徑時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分列示可供選擇的比較基準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)按照審慎、充分提示風(fēng)險(xiǎn)的原則選取和披露行業(yè)平均市盈率。發(fā)行人還可以同時(shí)披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點(diǎn)的估值指標(biāo)。
第五章監(jiān)管和處罰。
第三十五條發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有失誠(chéng)信、違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案;依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織對(duì)推介、定價(jià)、配售、承銷(xiāo)過(guò)程的監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)證券公司存在違反相關(guān)規(guī)則規(guī)定情形的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以采取自律監(jiān)管措施。
第三十六條證券公司承銷(xiāo)未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)發(fā)行的證券的，依照《證券法》第一百九十條的規(guī)定處罰。
證券公司承銷(xiāo)證券有前款所述情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取12至36個(gè)月暫不受理其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施。
第三十七條證券公司及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員在承銷(xiāo)證券過(guò)程中，有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施;情節(jié)比較嚴(yán)重的，還可以采取3至12個(gè)月暫不受理其證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》第一百九十一條的規(guī)定予以處罰：
(一)夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者;。
(二)以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù);。
(三)從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為;。
(五)未按本辦法要求披露有關(guān)文件;。
(六)未按照事先披露的原則和方式配售股票，或其他未依照披露文件實(shí)施的行為;。
(七)向投資者提供除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人其他信息;。
(八)未按照本辦法要求保留推介、定價(jià)、配售等承銷(xiāo)過(guò)程中相關(guān)資料;。
(九)其他違反證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。
第三十八條發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施;構(gòu)成違反《證券法》相關(guān)規(guī)定的，依法進(jìn)行行政處罰：
(一)從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為;。
(二)夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者;。
(三)向投資者提供除招股意向書(shū)等公開(kāi)信息以外的發(fā)行人信息;。
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
第六章附則。
第三十九條其他證券的發(fā)行與承銷(xiāo)比照本辦法執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四十條本辦法自2013年12月13日起施行。9月17日發(fā)布并于10月11日、5月18日修改的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》同時(shí)廢止。
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