在日常學(xué)習(xí)、工作或生活中，大家總少不了接觸作文或者范文吧，通過文章可以把我們那些零零散散的思想，聚集在一塊。相信許多人會覺得范文很難寫？接下來小編就給大家介紹一下優(yōu)秀的范文該怎么寫，我們一起來看一看吧。
金融風(fēng)險管理題庫篇一
金融風(fēng)險的概念：第一，金融風(fēng)險是與損失聯(lián)系在一起的；第二，金融風(fēng)險是金融活動的內(nèi)在屬性；第三，金融風(fēng)險的存在是金融市場的一個重要特征；第四，金融活動的每一個參與者都是金融風(fēng)險的承擔(dān)者
金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化。持續(xù)時間很長
金融危機(jī)的類型：銀行危機(jī)、貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、證券市場危機(jī)、保險危機(jī) 金融安全：指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護(hù)正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力
金融風(fēng)險的種類：按金融風(fēng)險的形態(tài)（信用風(fēng)險、流動性~、利率~、匯率~、操作~、法律~、通貨膨脹~、環(huán)境~、政策~、國家~）；按金融風(fēng)險的主體（金融機(jī)構(gòu)~、企業(yè)金融~、居民金融~、國家金融~）；按金融風(fēng)險的性質(zhì)（系統(tǒng)性金融風(fēng)險：不可分散、非系統(tǒng)性金融風(fēng)險：可分散）；按金融風(fēng)險的層次（微觀金融風(fēng)險、宏觀~）；按金融風(fēng)險的地域（國內(nèi)金融風(fēng)險、國際~）金融不穩(wěn)定性假說：指私人信貸創(chuàng)造機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機(jī)和破產(chǎn)的傾向
現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中存在的金融處境：避險投資（不舉外債，內(nèi)部籌資）、冒險投資（借新債還舊債）、“龐齊”籌資。避險型的企業(yè)是最安全的借款者
不對稱信息理論：
信息不對稱造成代理人的機(jī)會主義行為。機(jī)會主義行為包括事前行為和事后行為，事前機(jī)會主義行為稱為“逆向選擇”，事后機(jī)會主義行為稱為“道德風(fēng)險” 金融風(fēng)險的傳染性理論：金融風(fēng)險具有傳染性，它可以由一個經(jīng)濟(jì)主體傳染給別的經(jīng)濟(jì)主體，可以由一家金融機(jī)構(gòu)傳染給別的金融機(jī)構(gòu)，可以由一個國家傳染給別的國家，結(jié)果可能導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險甚至世界性金融危機(jī)
金融風(fēng)險的傳染機(jī)制：接觸傳染機(jī)制、非接觸傳染機(jī)制。接觸傳染源于金融活動參與者之間的各種聯(lián)系和相互影響，非接觸傳染源于金融恐慌
金融風(fēng)險的國際傳遞機(jī)制：國際貿(mào)易渠道、國際金融渠道
第二章
金融風(fēng)險管理的概念：總體上講，金融風(fēng)險管理是指人們通過實施一系列的政策和措施來控制金融風(fēng)險以消除或減少其不利影響的行為。根據(jù)管理主體的不同分為內(nèi)部管理和外部管理
過程：風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險管理決策與實施、風(fēng)險控制
策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對沖、補(bǔ)償
第三章
監(jiān)管成本論：金融監(jiān)管的成本可以分為兩類：一是監(jiān)管引起的直接資源成本（行政成本、奉行成本）；二是監(jiān)管引起的間接效率損失（引發(fā)道德風(fēng)險、削弱市場競爭、妨礙 金融創(chuàng)新）。金融監(jiān)管存在成本，意味著監(jiān)管可能是不合算的監(jiān)管俘虜論：其認(rèn)為，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并非始終代表公眾利益，而是保護(hù)了一個或幾個特殊利益集團(tuán)。新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是社會公眾的壓力和各利益集團(tuán)達(dá)成妥協(xié)的結(jié)果，然而分散的公眾只能組成一個短暫的同盟，隨著時間的推移，被監(jiān)管者會以各種手段對監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加影響，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能逐漸轉(zhuǎn)而遷就被監(jiān)管者的利益，將其特殊利益置于公共利益之上，對被監(jiān)管者采取消極的而不是積極的監(jiān)管，如人浮于事、行為保守等，甚至成為被監(jiān)管的代言人。有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生本身就是某些利益集團(tuán)活動的結(jié)果，使他們能夠借助管制獲得保護(hù)，逃避市場競爭。這樣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就被特殊利益集團(tuán)所俘虜
金融風(fēng)險監(jiān)管的目標(biāo)：維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全、保護(hù)社會公眾的利益 原則：獨立原則、適度~、法制~、公正公平公開~、效率~、動態(tài)~
現(xiàn)代金融風(fēng)險監(jiān)管體制發(fā)展的新變化：政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合、外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進(jìn)、分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變、功能型監(jiān)管理念對機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)
第四章
商業(yè)銀行風(fēng)險的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）
回購協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時承諾在將來的某一日期購回該證券
保理：是“保付代理”的簡稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過一定渠道向進(jìn)口商催收欠款
福費廷：是forfaiting的音譯，有人把它翻譯為“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票
貸款承諾：是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。貸款承諾常用的方式是信用額度，即銀行和客戶在談妥融資條件后，銀行答應(yīng)給客戶提供貸款的最高限額
票據(jù)發(fā)行便利：是銀行作出的一項中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌集中期資金時，銀行承諾購買借款人不能售出的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任
第六章
保險公司的種類：按照資本構(gòu)成和組織形式（國有獨資保險公司、股份制保險公司、相互保險公司）；按經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類（在我國分為財產(chǎn)保險公司和人身保險公司、在國際市場分為壽險公司和非壽險公司）；按承擔(dān)風(fēng)險的層次（直接保險公司、再保險公司）；按經(jīng)營地域（國內(nèi)的保險公司、國際的保險公司）。除開商業(yè)性的保險公司之外，保險公司還包括政策性保險公司如社會保險公司、出口信用保險公司，以及行業(yè)或大型企業(yè)的自保公司等
主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動
第八章
信用風(fēng)險的概念：信用風(fēng)險是指由于借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般的，信用風(fēng)險還包括由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失可能性。因此信用風(fēng)險的大小主要取決于交易對手的財務(wù)狀況和風(fēng)險狀況
專家制度的概念：專家制度是一種最古老的信用風(fēng)險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險分析和管理制度
主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身條件的不同，在對貸款申請人進(jìn)行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點集中在借款人的“5c”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實力（capital or cash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（cycle and condition）
第九章
流動性的概念（不確定哈）：流動性指的應(yīng)是支付能力的大小，它不僅包括現(xiàn)實的流動性，即實際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，而且包括潛在的流動性，即經(jīng)濟(jì)主體采用各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場等渠道獲得現(xiàn)金用于支付的能力，可見流動性由資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性兩個方面構(gòu)成，即所謂廣義上的流動性
流動性風(fēng)險：金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。它是由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限差異引起的，當(dāng)資產(chǎn)超過負(fù)債便出現(xiàn)資金緊缺，這就意味著金融機(jī)構(gòu)具有較多的資金運用而現(xiàn)有的資金來源提供不了相應(yīng)的資金支持，此時就產(chǎn)生了流動性風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)存在無法從市場獲得流動性以及為滿足資金需要必須支付比正常成本高的成本的風(fēng)險
流動性風(fēng)險來源：內(nèi)部來源（金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來源（中央銀行政策的影響、金融市場發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險的影響、利率變動的影響）
商業(yè)性貸款理論：又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運用方向的理論，這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。同時，這種理論強(qiáng)調(diào)辦理短期貸款一定要以真實交易作基礎(chǔ)，要用真實商業(yè)票據(jù)作抵押，因此又稱為真實票據(jù)論
預(yù)期收入理論：這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時獲得的收入，簡言之，貸款是靠借貸者將來的或預(yù)期的收入償還
購買理論：該理論認(rèn)為，銀行對于負(fù)債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動的負(fù)債，即可以通過購買負(fù)債的辦法爭取到擴(kuò)大資金來源的主動權(quán)。
資產(chǎn)負(fù)債管理理論：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對其持有的資金負(fù)債的類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時作出決策的一種綜合性資金管理方法，其實質(zhì)就是對銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項目的總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計劃、指揮和控制，從而使利潤最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險—收益目標(biāo)相一致
目標(biāo)：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動幅度（風(fēng)險）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。為達(dá)到這目標(biāo)，銀行管理者采取的手段：一是根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險的工具，如期限管理法及金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充
原則：（1）規(guī)模對稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡（動態(tài)）；
（2）結(jié)構(gòu)對稱原則，指動態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱統(tǒng)一平衡；（3）速度對稱原則，又叫償還期對稱原則；（4）目標(biāo)互補(bǔ)原則；（5）資產(chǎn)分散化原則，要求銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個方面適當(dāng)分散
金融風(fēng)險管理題庫篇二
淺析個人證券投資風(fēng)險
近年來，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新 人市的個人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢，一部分投資者尤其是新 人市的投資者對證券知識缺乏系統(tǒng)了解，風(fēng)險意識淡薄，風(fēng)險承受能力 較低，自我保護(hù)能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠 錢的風(fēng)險，在“ 賺錢效應(yīng)” 的驅(qū)動下，市場非理性投資行為上升，風(fēng)險有所 積聚。因此，個人投資者在證券市場上將會面臨許多重大風(fēng)險。
一、首先，每個證券投資者都要面臨證券投資風(fēng)險。證券投資風(fēng)險是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。
1、系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性。系統(tǒng)風(fēng)險對所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過多樣化投資不能抵消這樣的風(fēng)險,所以又成為不可分散風(fēng)險或不可多樣化風(fēng)險，它包括政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險和市場風(fēng)險。
2、非系統(tǒng)風(fēng)險是指由非全局性事件引起的投資收益率變動的不確定性。在現(xiàn)實生活中,各個公司的經(jīng)營狀況會受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒有什么關(guān)系,只會造成該家公司證券收益率的變動,不會影響其他公司的證券收益率,它是某個行業(yè)或公司遭受的風(fēng)險。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動跟其他證券收益率的變動沒有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過證券多樣化方式來消除這類風(fēng)險,所以又被稱為可分散的風(fēng)險或可多樣化風(fēng)險，它包括經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險。
二、其次，作為個人投資者，還將面臨信息不對稱的風(fēng)險。信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對于機(jī)構(gòu)投資者而言，個人投資者沒有機(jī)會獲得較為準(zhǔn)確、及時、真實的信息，從而做出不恰當(dāng)甚至是錯誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢地位。
三、最后，個人投資者還存在非理性投資風(fēng)險。目前投資者主要是通過以下方式獲取證券投資知識：書本知識自學(xué)占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的2 8 ％，而通過學(xué)校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)講座占總數(shù)的 9 ％，有關(guān)投資知識的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。相對于機(jī)構(gòu)投資者，個人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因為個人投資行為的約束條件中，個人心理因素與市場環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導(dǎo)地位。構(gòu)成人類心理現(xiàn)象的心理過程（感知、思維、情緒、意志)和個性心理(需要、動機(jī)、價值觀、能力、氣質(zhì))與人類行為的關(guān)系十分復(fù)雜． 投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個方面出現(xiàn)了問題，都有可能導(dǎo)致不安全、不理智、不經(jīng)濟(jì)行為的出現(xiàn)。而市場環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個人投資者所在的投資場所、投資群體以及市場的制度、文化、法制等也都可能是導(dǎo)致非理性行為產(chǎn)生的原因。
金融風(fēng)險管理題庫篇三
正態(tài)分析法優(yōu)點：正態(tài)分析法操作簡單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值，即可在正態(tài)分布假設(shè)下，對任意置信水平的var值進(jìn)行計算。并且，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求var。缺點：最主要問題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的。實踐中，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì)，正態(tài)法反而造成風(fēng)險低估。歷史模擬法優(yōu)點：1概念直觀，計算簡單、實施方便，易被風(fēng)險管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場因子變化的統(tǒng)計分布，可以有效處理非對稱和厚尾問題3無須估計波動性、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無參數(shù)估計的風(fēng)險；同時，無市場動態(tài)模型，避免了模型風(fēng)險4全值估計方法，可以較好的處理非線性、市場大幅波動情況，捕捉各種風(fēng)險。缺點：1假設(shè)市場銀子的未來變化與歷史變化完全一致，這與實際金融市場的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致var波動性大、不精確；太長歷史數(shù)據(jù)無法反映未來情形，可能違反同分布假設(shè)。3歷史模擬法計算出來的var波動性較大。4難以進(jìn)行靈敏度分析，該法只能局限于給定的環(huán)境條件，很難做出相應(yīng)的調(diào)整。5對計算能力要求很高。
蒙特卡羅模擬法：優(yōu)點：1產(chǎn)生大量情景，比歷史模擬方法更精確可靠2是一種全估值方法，可以處理非線性、大幅波動及厚尾問題3可模擬回報不同行為和不同分布。缺點：1生產(chǎn)的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯誤結(jié)果；隨機(jī)數(shù)存在群聚效應(yīng)而浪費大量觀測值，降低效率2依賴特定的隨機(jī)過程和所選擇的歷史數(shù)據(jù)3計算量大、方法更為復(fù)雜4具有模型風(fēng)險
分散的var具有特征：1如果這些成分構(gòu)成組合的全部，則它們的成分var之和應(yīng)等于組合分散的var 2如果把一種成分從組合中刪除，則該成分的var可以反映出組合var的變化3如果某種資產(chǎn)的成分var為負(fù)，則可以對沖組合其余部分的風(fēng)險。
var局限：1用var來衡量投資組合風(fēng)險是不滿足次可加性的，不符合一致性公理的要求。2var方法衡量的主要是市場風(fēng)險，如單純依靠var方法，就會忽視其他種類的風(fēng)險如信用風(fēng)險。另外，從技術(shù)角度講，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于var值的損失發(fā)生的可能性。其他局限：1var方法存在異常值過度的風(fēng)險。2var方法存在頭寸改變的風(fēng)險。3var方法存在事件風(fēng)險和穩(wěn)定性風(fēng)險。4var方法存在過渡期的風(fēng)險。5var方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風(fēng)險。6var方法還存在模型風(fēng)險。
cvar比較var的優(yōu)勢：1cvar具有次可加性和凸性，符合一致性風(fēng)險度量的條件。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。2 cvar與var不同，它不是損失分布上單一的分位點，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出var部分的相關(guān)信息。3由于cvar的計算是建立在var基礎(chǔ)之上的，所以在得到cvar值的同時，也可以獲得相應(yīng)的var值，故而能夠針對風(fēng)險實施雙重監(jiān)測，也便于相互校驗。
支持政府監(jiān)管一般理論：1社會利益論認(rèn)為：由于市場中存在著個體利益與社會利益的矛盾，為了維護(hù)社會整體的利益，就要求政府對經(jīng)濟(jì)個體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場缺陷，改善資源配置和公平收入分配。2社會選擇理論認(rèn)為：由于市場存在的缺陷，需要外部管制來保證資源的有效配置、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行，各個利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供。政府作為公共利益的代表應(yīng)保持獨立性，其目標(biāo)是促進(jìn)社會一般福利。
現(xiàn)代金融風(fēng)險監(jiān)管體制發(fā)展新變化：1政府監(jiān)管與自律監(jiān)管融合2外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進(jìn)3分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管邁進(jìn)4功能型監(jiān)管的理念對機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)5國際合作加強(qiáng)6宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管（次貸危機(jī)以后）高度重視
基本點風(fēng)險兩種表現(xiàn)形式：1指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少2短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少。
利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價提供基準(zhǔn)（債券的價格，等于按未來市場利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場利率的預(yù)測就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價格其實就是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）
預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對了未來利率變化的一種預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來利率。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論。純預(yù)期理論：假設(shè)：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對特定期限無特殊偏好，他們認(rèn)為各種期限都是可以完全替代的3買賣債券沒有交易成本，一旦投資者察覺到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對未來利率形成預(yù)期，并根據(jù)這些預(yù)期指導(dǎo)投資行為。內(nèi)容：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率只代表預(yù)期的未來利率。評價：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時期變動的原因，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險。如果遠(yuǎn)期利率是未來利率完全反映，則債券的價格是完全確知，因此投資債券是完全無風(fēng)險，這與實際顯然不符。局部預(yù)期理論：不同的債券的收益在不長的投資期內(nèi)是相同的。期限輪回理論：投資者在其投資期內(nèi)通過滾動投資短期債券所獲得收益，與一次投資期限等同于投資期的零息債券所獲得收益相同。
偏好預(yù)期理論：1流動性偏好理論：它認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括市場預(yù)期的利率水平和風(fēng)險水平，并且這一升水隨著期限的延長而上升2產(chǎn)地偏好理論：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包含市場預(yù)期的利率和風(fēng)險水平，但并不認(rèn)為風(fēng)險升水隨著到期期限的延長而增加
凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變，票面利率提高，凸性越大。
利率風(fēng)險管理：通過采取各種措施，識別、計量、監(jiān)測、控制、化解利率風(fēng)險，將利率風(fēng)險帶來的損失減小到最低程度。原則：1健全完善的分級授權(quán)管理制度2制定科學(xué)的風(fēng)險管理政策與程序3建立全面的風(fēng)險計量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計系統(tǒng)。
缺口管理：通過管理利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債差額，將風(fēng)險暴露頭寸降低到最低程度，以獲取最大收益。方法：敏感性缺口是指某一具體時期內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsa-rsl。當(dāng)gap>0時，缺口為正；gap<0，缺口為負(fù)；gap=0，缺口為均衡。商業(yè)銀行運用gap模型公式，在對未來利率走勢預(yù)測的基礎(chǔ)上，通過重新配置資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模及期限來調(diào)整利率敏感性缺口，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對利率變動進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測存在很大難度；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在。
免疫資產(chǎn)條件：1按當(dāng)前的市場利率計算，資產(chǎn)的現(xiàn)值等于負(fù)債的現(xiàn)值2資產(chǎn)的修正持續(xù)期等于負(fù)債的修正持續(xù)期3資產(chǎn)的凸度大于負(fù)債的凸度
利率互換：是指兩個或兩個以上當(dāng)事人之間自行達(dá)成協(xié)議，在約定的時間內(nèi)交換現(xiàn)金流的一種場外交易方式。作用：一般的互換交易中，參與交易的公司并不直接接觸，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。金融中介機(jī)構(gòu)可以是銀行，也可以是專門從事互換業(yè)務(wù)的金融公司。他們在這一場外交易市場中隨時準(zhǔn)備以交易對手的身分與公司進(jìn)行互換交易，同時應(yīng)公司的特殊需要設(shè)計互換交易的具體形式，并提供報價。這就省卻了公司為尋找合適的交易對手所需要花費的不必要的時間和精力。此外公司也受益于這些金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)經(jīng)驗，從而可以更為有效地利用互換這一金融工具。利率互換的利率風(fēng)險管理功能：1利率互換產(chǎn)生于降低籌資成本的需要，它也可以用于管理利率風(fēng)險。借款機(jī)構(gòu)通過利率互換合同鎖住利差來避免利率波動的風(fēng)險2利率互換協(xié)議的作用是借款公司通過與銀行簽定的協(xié)議，將貸款利率由浮動利率轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ɡ驶蛘叻粗?，以有效控制債?wù)的成本 金融風(fēng)險：是金融活動中，由于各種經(jīng)濟(jì)變量，尤其是金融變量發(fā)生不確定的變化，導(dǎo)致行為人蒙受損失的可能性。敞口（暴露）：是指金融活動中存在金融風(fēng)險部位以及受金融風(fēng)險影響的程度 匯率風(fēng)險就是指匯率波動給行為人造成損失的不確定性利率風(fēng)險信用風(fēng)險:由于信用活動中存在不確定性而遭受損失的可能性，流動性風(fēng):。購買力風(fēng)險: 購買力風(fēng)險也稱“通貨膨脹風(fēng)險”。證券價格風(fēng)險: 由于證券價格的不確定變動導(dǎo)致行為人遭受損失的不確定性，金融衍生產(chǎn)品價格風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險國家風(fēng)險關(guān)聯(lián)風(fēng)險
金融風(fēng)險對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響：1金融風(fēng)險會引起實際收益率、產(chǎn)出率、消費和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費者會減少投資2金融風(fēng)險會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個社會生產(chǎn)力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)3金融風(fēng)險會引起金融市場秩序混亂，對市場形成極大的破壞力，常見的金融**就是實例4金融風(fēng)險影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實施，因為金融風(fēng)險既會給政策制定者帶來一些錯誤信息，也會抵消一些政策的實施效果5金融風(fēng)險影響著一個國家的國際收支，如匯率的變化會影響一個國家的進(jìn)出口額，從而影響經(jīng)濟(jì)項目下的國際收支
金融風(fēng)險對微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購買股票后價格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失，如它會打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對價格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營管理成本，如成立部門進(jìn)行風(fēng)險管理等5它降低了部門生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險的恐懼，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率，如為了防止流動性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對風(fēng)險的顧慮，使得市場中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時的主銀行制度是另一導(dǎo)致過度競爭的機(jī)制。主銀行是指對于某企業(yè)來說在資本籌措和運用方面容量最大的銀行，簡單說來是指向一個企業(yè)提供最大額貸款的銀行。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。所有公司都有一個主銀行,每個銀行都是某些企業(yè)的主銀行;(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。德國實行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督。即代替其他債權(quán)人對該企業(yè)的財會健全進(jìn)行監(jiān)督。
流動性風(fēng)險：流動性風(fēng)險是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動性不足時，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。銀行保持適當(dāng)流動性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃有赃€可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策。3金融市場發(fā)育程度。4信用風(fēng)險。5商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。6銀行信用。
負(fù)債管理理論評價：1貢獻(xiàn)：負(fù)債管理理論的產(chǎn)生，找到了保持流動性的新方法，在流動性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面相結(jié)合。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件2缺點a負(fù)債管理理論建立在對吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度
上帶有主觀色彩b負(fù)債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補(bǔ)充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營風(fēng)險增大c提高了銀行負(fù)債成本。d增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險
資產(chǎn)負(fù)債綜合管理應(yīng)遵循以下五個原則：1結(jié)構(gòu)對稱原則：即指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對稱與平衡2速度對稱原則：也稱償還期對稱，即按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運用的償還期保持一定程度的對稱3目標(biāo)互補(bǔ)原則：即資金的安全性、流動性和盈利性三者之間保持合理的比例關(guān)系，盡可能實現(xiàn)三者之間的均衡4資產(chǎn)分散原則：即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個方面盡可能地適當(dāng)分散
巴塞爾意義1監(jiān)管重點從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險兩個主要矛盾2監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實時動態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動而靈活調(diào)整的管理機(jī)制3建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險兩方面著手資本充足率4注重管理的全面性。局限：1風(fēng)險權(quán)重處理過于主觀化與簡單化2資本金管理作用有限3表外業(yè)務(wù)缺乏深入全面的管理新協(xié)議三大支柱：1最低資本要求2監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查3市場約束（強(qiáng)調(diào)市場的監(jiān)督作用）監(jiān)管當(dāng)局檢查四大原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施此次金融危機(jī)中，巴塞爾協(xié)議引發(fā)了三個效1監(jiān)管套利效應(yīng)2信貸緊縮效應(yīng)3親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)
論述巴塞爾：1容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向,從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險。2從具體風(fēng)險資產(chǎn)來看,1988年巴塞爾協(xié)議沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的差異,從而不能十分準(zhǔn)確地反應(yīng)銀行資產(chǎn)面臨的真實風(fēng)險狀況。3對國家信用的風(fēng)險權(quán)重的處理比較簡單化,主要表現(xiàn)在國家風(fēng)險在確定風(fēng)險資產(chǎn)中的影響過大,同時對于不同風(fēng)險程度國家的風(fēng)險權(quán)重的處理過于簡單。3僅僅注意到了信用風(fēng)險,而沒有考慮到銀行經(jīng)營中影響越來越大的市場風(fēng)險,操作風(fēng)險等。4許多已有的金融監(jiān)管約束推動了國際銀行界的資本套利現(xiàn)象,但是1988年的巴塞爾協(xié)議難以有效地約束這些現(xiàn)象。貨幣市場與資本市場的聯(lián)通的渠道：1通過金融中介同時參與兩種市場而產(chǎn)生直接聯(lián)通2通過企業(yè)資產(chǎn)運用的調(diào)整而出現(xiàn)間接聯(lián)通3通過居民儲蓄存款向股市轉(zhuǎn)移投資而出現(xiàn)金融非中介化（反之，亦成立），使一個市場的資金向另一個市場轉(zhuǎn)移貨幣政策傳導(dǎo)到企業(yè)有以下途徑：1貨幣政策操作直接作用于貨幣市場，影響到貨幣市場資金供求狀況，由此使企業(yè)和居民持有的貨幣市場工具有所調(diào)整或變化，并改變企業(yè)和居民對資本市場的投資決策2貨幣政策工具使用（包括公開市場操作和其他貸款便利）可直接增加金融機(jī)構(gòu)的可貸資金，促使其降低貸款利率，放松貸款條件，增加對企業(yè)或居民的貸款發(fā)放。貸款利率一旦降低，也使一些原來處于邊際開發(fā)的項目變得有利可圖，企業(yè)對銀行貸款需求會相應(yīng)增加3在傳導(dǎo)渠道暢通的情況下，貨幣市場利率的下調(diào)，會促使資金向資本市場轉(zhuǎn)移，致使資本市場的資金成本有所下降，資產(chǎn)價格趨于上升
金融風(fēng)險管理題庫篇四
金融風(fēng)險管理
1、淺談金融風(fēng)險管理的自我認(rèn)識和重要性
自我認(rèn)識：金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融
風(fēng)險管理就是對金融風(fēng)險的識別、度量和控制 的過程。金融風(fēng)險具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點。
重要性：
2、用自己的理解舉例說明市場風(fēng)險
3、用自己的理解舉例說明信用風(fēng)險
4、用自己的理解舉例說明操作風(fēng)險
5、用自己的理解舉例說明流動性風(fēng)險
6、以自己的理解簡述金融風(fēng)險辨識對金融風(fēng)險管理的重要性
7、用自己的理解簡述如何簡單辨識風(fēng)險類型和受險部位
8、簡述金融風(fēng)險辨識方法，并對其中一種詳細(xì)描述
9、詳細(xì)描述var10、簡述國內(nèi)證券風(fēng)險管理與國際證券管理的區(qū)別
金融風(fēng)險管理題庫篇五
金融風(fēng)險管理
考試題型：1.名詞解釋(1-2<10分)
2.簡答
3.多項選擇（10分左右）
4.判斷題（5分*3判斷對錯，說明原因）
5.辨析（10-15分表明立場、進(jìn)行解釋）
6.案例分析（時事熱點--尋找解決辦法）
7.論述題（10分 綜合性思路）
題目拓展
一．名詞解釋
1.金融風(fēng)險：指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。
2.信用風(fēng)險：又稱違約風(fēng)險，只債務(wù)人不能或不愿履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性，或者交易一方不履行義務(wù)而給交易對方帶來損失的可能性。
3.流動性風(fēng)險：指由于流動性不足給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
4.利率風(fēng)險：指利率變動給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
5.國家風(fēng)險：指由于國家政治、經(jīng)濟(jì)、社會等方面的重大變化而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
6.利率互換：指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。
7.逆向選擇：買賣雙方在交易發(fā)生之前由于信息不對稱或者價格偏差產(chǎn)生的“劣質(zhì)商品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)商品”的現(xiàn)象，如二手車市場。
8.經(jīng)濟(jì)泡沫：由于局部的投機(jī)需求（虛假需求）使資產(chǎn)的市場價格脫離資產(chǎn)內(nèi)在價值的部分。它實質(zhì)是與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件相背離的資產(chǎn)價格膨脹。
9.準(zhǔn)備金風(fēng)險：指盈利性金融結(jié)構(gòu)提取的比例不合理，導(dǎo)致利潤下降或者支付困難。過高，流動性不足；過低，支付困難。
二．多項選擇
1.金融風(fēng)險外部管理的組織形式（a.e）
a行業(yè)自律b 股東大會c 董事會d 監(jiān)事會e 政府監(jiān)管
2.系統(tǒng)性風(fēng)險（a.b）
a 利率b 政策c 管理d 信用e 流動性
3.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的模式是（c.d.e）
a 資產(chǎn)風(fēng)險管理模式b 負(fù)債風(fēng)險管理模式
c 全面風(fēng)險管理模式d 內(nèi)部風(fēng)險管理模式
e 外部風(fēng)險管理模式
4.市場風(fēng)險包括（abde）
a 利率b 匯率c 操作d 商品價格e 外匯
5.下列不屬風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式(a.b)
a 承擔(dān)b 保險c 轉(zhuǎn)讓d 客戶分散e 套期保值
三．簡答
1.銀行業(yè)控制操作風(fēng)險的程序有哪些？
首先，確定明確的信用風(fēng)險管理制度，控制部門，并且有效執(zhí)行；其次，建立有效的信息基礎(chǔ)，規(guī)范信息系統(tǒng)的維護(hù)；
最后，內(nèi)部控制與公司治理管理的結(jié)合，內(nèi)部控制是公司長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。
2.證券營銷業(yè)務(wù)與證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險管理
要加強(qiáng)市場營銷和市場調(diào)研，以人為本，調(diào)研過程中弄清同類證券的市盈率、證券發(fā)行人的相關(guān)條件的真實性、準(zhǔn)確性調(diào)查，根據(jù)自身實力和發(fā)行的需要，選擇適當(dāng)?shù)某袖N或者代銷方式，降低風(fēng)險。
3.保險公司的外部環(huán)境風(fēng)險有哪些？
外部環(huán)境風(fēng)險主要有：自然環(huán)境風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)變動風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、政策性風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、法律風(fēng)險。
四．判斷題
1.國際游資的流入導(dǎo)致本國外匯增加，有利于本國匯率風(fēng)險的控制
解析：這種說法不全面，由于國際游資的流入具有短期性的特點，雖然可以賺取中間差價，但是短期資金的出入會帶來風(fēng)險控制的難度。
2.套期保值策略總是可以完全規(guī)避風(fēng)險
解析：這種說法不準(zhǔn)確，套期保值在一定程度上可以將價格風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，減少損失，但是不能完全規(guī)避風(fēng)險。同時，中間還要支付一定的費用，也需要承擔(dān)一定風(fēng)險。
3.《新巴塞爾協(xié)議》中沒有對商業(yè)銀行風(fēng)險匯總和報告作規(guī)定，故風(fēng)險報告符合監(jiān)管部門要求即可
解析：這種說法是片面的，一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險匯總報告流程要滿足監(jiān)管當(dāng)局要求和內(nèi)部控制的需要，另一方方面，也要滿足社會客戶的需求。
4.商業(yè)銀行對個人評級的信用模型是為客戶量身定做的，能更加全面準(zhǔn)確反映客戶的需求特性
解析：這種說法是正確的，信用模型是為特定申請者，根據(jù)不同條件量身定做的，體現(xiàn)出了其特殊性。
五．辨析
1.國家風(fēng)險即是主權(quán)風(fēng)險？
這種說法是片面的。
“國家風(fēng)險”指的是經(jīng)濟(jì)主體在于非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來，由于別國經(jīng)濟(jì)、文化等變動造成的經(jīng)濟(jì)損失；
“主權(quán)風(fēng)險”是由于國家主權(quán)行為所引起的風(fēng)險。
國家風(fēng)險包括主權(quán)風(fēng)險和非主權(quán)風(fēng)險，即國家風(fēng)險不全由國家主權(quán)風(fēng)險行為引起。
2.金融風(fēng)險與金融危機(jī)、金融安全、金融穩(wěn)定的聯(lián)系與區(qū)別
金融風(fēng)險：與損失聯(lián)系在一起，是金融活動的內(nèi)在屬性，金融風(fēng)險的存在是金融市場的一個重要特征，且每個金融活動的參與者都是金融風(fēng)險的承擔(dān)者；
金融危機(jī)：是金融狀況的惡化，這種金融惡化具有突發(fā)性，是極具、短暫或超周期的；
金融安全：指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護(hù)正常秩序、抵御外部沖擊的能力，是一種狀態(tài)；
金融穩(wěn)定：也指一種狀態(tài),是一個國家的整個金融體系不出現(xiàn)大的波動，金融作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮,金融業(yè)本身也能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調(diào)發(fā)展，但并不是說任何金融機(jī)構(gòu)都不會倒閉。
金融風(fēng)險與金融危機(jī)沒有本質(zhì)的區(qū)別，只有程度上的差異。金融危機(jī)是金融風(fēng)險的大面積、高強(qiáng)度的爆發(fā)，金融風(fēng)險積累到一定程度，就會演變成金融危機(jī)，金融風(fēng)險有轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)的可能性，但不具有必然性；
金融風(fēng)險與金融安全是一對矛盾。一方面，金融風(fēng)險的產(chǎn)生或存在構(gòu)成了對金融安全的威脅，金融風(fēng)險的積累和爆發(fā)造成了對金融安全的損害，金融風(fēng)險對金融安全的破壞可通過金融風(fēng)險體現(xiàn)出來；另一方面，對金融風(fēng)險的防范就是對金融安全的維護(hù)，化解金融風(fēng)險就是鞏固金融安全；
金融風(fēng)險與金融穩(wěn)定也是一對矛盾，金融風(fēng)險是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對金融風(fēng)險的一種抑制和否定。金融穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前提腳尖，而金融風(fēng)險則會給宏觀或微觀經(jīng)濟(jì)帶來一系列不良后果或影響，不利于金融穩(wěn)定。
3.信用風(fēng)險與信貸風(fēng)險的區(qū)別與聯(lián)系
信用風(fēng)險與信貸風(fēng)險是兩個既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。信貸風(fēng)險是指在信貸過程中，由于各種不確定性，是借款人不能按時償還貸款，造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。對于商行來說，信貸風(fēng)險與信用風(fēng)險的主體是一致的，都是由于債務(wù)人信用狀況發(fā)生變動給銀行經(jīng)營帶來的風(fēng)險。二者的不同點在于其所包含的金融資產(chǎn)的范圍，信用風(fēng)險不僅包括貸款風(fēng)險，還包括存在其他表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生鞏固中的風(fēng)險。
其次，信用風(fēng)險還包括主權(quán)風(fēng)險，指債務(wù)人所在國家采取某種政策致使其不能履行債務(wù)時造成的損失；
再次，信用風(fēng)險的形式還包括結(jié)算前風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的時點劃分。
六．案例分析
案例：由2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的思考與分析
（1）案例中涉及哪些金融風(fēng)險：
金融風(fēng)險指的是
案例中涉及的主要有信用風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、流動性風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險。
（2）這個案例給予我們什么啟示？
第一，充分認(rèn)識金融金融監(jiān)管的重要性，存在監(jiān)管缺失的市場不是萬能的；第二，發(fā)展金融衍生產(chǎn)品時要嚴(yán)控風(fēng)險，并認(rèn)清其兩面性。因為金融衍生產(chǎn)品既有分散風(fēng)險的作用，也有放大風(fēng)險的功能。當(dāng)住房貸款與證券捆綁在一起時，就必然產(chǎn)生危機(jī)；
第三，改變房地產(chǎn)市場的發(fā)展模式，趨向于對房地產(chǎn)租賃市場與廉租屋進(jìn)行劃分，保障低收入消費者。
第四，嚴(yán)格防范信用風(fēng)險，嚴(yán)控商業(yè)銀行對住房發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)放的比例，要根據(jù)申請者的情況和房地產(chǎn)比例嚴(yán)格實施。
七．論述題
一、保險公司經(jīng)營風(fēng)險包括哪些內(nèi)容？面對內(nèi)部風(fēng)險，保險公司采取什么方法？
（1）保險公司的經(jīng)營風(fēng)險包括：決策管理風(fēng)險、財務(wù)管理風(fēng)險和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。
（2）① 規(guī)范業(yè)務(wù)管理，完善兩核制度；首先是完善核保制度，防止不可保風(fēng)險介入保險公司，如建立科學(xué)的核保機(jī)制并建立和規(guī)范核保制度；其次完善核賠制度，包括其核賠的原則、標(biāo)準(zhǔn)、核賠人員資格及獎懲機(jī)制等。
② 規(guī)范財務(wù)管理，強(qiáng)化償付能力管理；償付能力體現(xiàn)在保險公司在實現(xiàn)自身經(jīng)營連續(xù)性、財務(wù)穩(wěn)定性、業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展過程中履行保險賠付和給付的義
務(wù)。通過合理定價保險產(chǎn)品、科學(xué)提取各種準(zhǔn)備金、合理確定自留額、建立利率波動準(zhǔn)備金實現(xiàn)。
③ 充分運用再保險分散風(fēng)險；再保險具有擴(kuò)大保險公司承保能力，保證業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)定性；穩(wěn)定保險公司的財務(wù)收支平衡以及分散風(fēng)險、控制責(zé)任的作用，由此，多層的轉(zhuǎn)分保是風(fēng)險控制的重要途徑。
④ 科學(xué)進(jìn)行保險投資管理，通過對投資活動的分析、衡量，有效防范投資中的利率風(fēng)險、市場價格波動風(fēng)險、信用風(fēng)險及匯率風(fēng)險，達(dá)到長期保值和增值的目的，在安全性前提下實現(xiàn)收益最大化；
⑤ 建立以人為本的高效管理模式；高素質(zhì)的保險代理人、經(jīng)紀(jì)人以及核保、客戶服務(wù)等工作人員是保險公司快速發(fā)展的前提，高效的以人為本的管理模式，正是發(fā)揮員工主觀能動性的解決辦法。
⑥ 完善和加強(qiáng)對保險公司的監(jiān)管；加強(qiáng)對償付能力的監(jiān)管，能有效的確保其經(jīng)營的穩(wěn)定性，促進(jìn)其盈利目標(biāo)的實現(xiàn)。
二、論述國家風(fēng)險的管理技術(shù)，并運用所學(xué)知識提出國家風(fēng)險評估方法。
（1）管理技術(shù)：風(fēng)險回避：防范控制風(fēng)險最徹底的方法；
風(fēng)險分散：降低國家風(fēng)險最基本的手段；
風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等手段轉(zhuǎn)移，含保險與非保險；風(fēng)險抑制：國際銀行、公司分析常用；
風(fēng)險自留：對風(fēng)險較高的國家實行較高利率，通過貸款利率實現(xiàn)。
（2）評估方法：結(jié)構(gòu)定性分析法、清單分析法、德爾菲法、政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指數(shù)法、情景分析法。
（具體分析見教材393頁）
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