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金融風(fēng)險(xiǎn)管理題庫篇一
金融風(fēng)險(xiǎn)的概念：第一，金融風(fēng)險(xiǎn)是與損失聯(lián)系在一起的；第二，金融風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)的內(nèi)在屬性；第三，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征；第四，金融活動(dòng)的每一個(gè)參與者都是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者
金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化。持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)
金融危機(jī)的類型：銀行危機(jī)、貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、證券市場(chǎng)危機(jī)、保險(xiǎn)危機(jī) 金融安全：指一國(guó)具有保持金融體系穩(wěn)定、維護(hù)正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力
金融風(fēng)險(xiǎn)的種類：按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)（信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性~、利率~、匯率~、操作~、法律~、通貨膨脹~、環(huán)境~、政策~、國(guó)家~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的主體（金融機(jī)構(gòu)~、企業(yè)金融~、居民金融~、國(guó)家金融~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)（系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：不可分散、非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：可分散）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的層次（微觀金融風(fēng)險(xiǎn)、宏觀~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的地域（國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際~）金融不穩(wěn)定性假說：指私人信貸創(chuàng)造機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機(jī)和破產(chǎn)的傾向
現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在的金融處境：避險(xiǎn)投資（不舉外債，內(nèi)部籌資）、冒險(xiǎn)投資（借新債還舊債）、“龐齊”籌資。避險(xiǎn)型的企業(yè)是最安全的借款者
不對(duì)稱信息理論：
信息不對(duì)稱造成代理人的機(jī)會(huì)主義行為。機(jī)會(huì)主義行為包括事前行為和事后行為，事前機(jī)會(huì)主義行為稱為“逆向選擇”，事后機(jī)會(huì)主義行為稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)” 金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性理論：金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，它可以由一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體傳染給別的經(jīng)濟(jì)主體，可以由一家金融機(jī)構(gòu)傳染給別的金融機(jī)構(gòu)，可以由一個(gè)國(guó)家傳染給別的國(guó)家，結(jié)果可能導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)甚至世界性金融危機(jī)
金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染機(jī)制：接觸傳染機(jī)制、非接觸傳染機(jī)制。接觸傳染源于金融活動(dòng)參與者之間的各種聯(lián)系和相互影響，非接觸傳染源于金融恐慌
金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際傳遞機(jī)制：國(guó)際貿(mào)易渠道、國(guó)際金融渠道
第二章
金融風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：總體上講，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們通過實(shí)施一系列的政策和措施來控制金融風(fēng)險(xiǎn)以消除或減少其不利影響的行為。根據(jù)管理主體的不同分為內(nèi)部管理和外部管理
過程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制
策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對(duì)沖、補(bǔ)償
第三章
監(jiān)管成本論：金融監(jiān)管的成本可以分為兩類：一是監(jiān)管引起的直接資源成本（行政成本、奉行成本）；二是監(jiān)管引起的間接效率損失（引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、妨礙 金融創(chuàng)新）。金融監(jiān)管存在成本，意味著監(jiān)管可能是不合算的監(jiān)管俘虜論：其認(rèn)為，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并非始終代表公眾利益，而是保護(hù)了一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)。新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是社會(huì)公眾的壓力和各利益集團(tuán)達(dá)成妥協(xié)的結(jié)果，然而分散的公眾只能組成一個(gè)短暫的同盟，隨著時(shí)間的推移，被監(jiān)管者會(huì)以各種手段對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加影響，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能逐漸轉(zhuǎn)而遷就被監(jiān)管者的利益，將其特殊利益置于公共利益之上，對(duì)被監(jiān)管者采取消極的而不是積極的監(jiān)管，如人浮于事、行為保守等，甚至成為被監(jiān)管的代言人。有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生本身就是某些利益集團(tuán)活動(dòng)的結(jié)果，使他們能夠借助管制獲得保護(hù)，逃避市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這樣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就被特殊利益集團(tuán)所俘虜
金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的目標(biāo)：維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全、保護(hù)社會(huì)公眾的利益 原則：獨(dú)立原則、適度~、法制~、公正公平公開~、效率~、動(dòng)態(tài)~
現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制發(fā)展的新變化：政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合、外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進(jìn)、分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變、功能型監(jiān)管理念對(duì)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)
第四章
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）
回購(gòu)協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時(shí)承諾在將來的某一日期購(gòu)回該證券
保理：是“保付代理”的簡(jiǎn)稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過一定渠道向進(jìn)口商催收欠款
福費(fèi)廷：是forfaiting的音譯，有人把它翻譯為“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票
貸款承諾：是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。貸款承諾常用的方式是信用額度，即銀行和客戶在談妥融資條件后，銀行答應(yīng)給客戶提供貸款的最高限額
票據(jù)發(fā)行便利：是銀行作出的一項(xiàng)中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌集中期資金時(shí)，銀行承諾購(gòu)買借款人不能售出的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任
第六章
保險(xiǎn)公司的種類：按照資本構(gòu)成和組織形式（國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司、股份制保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)公司）；按經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類（在我國(guó)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司、在國(guó)際市場(chǎng)分為壽險(xiǎn)公司和非壽險(xiǎn)公司）；按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的層次（直接保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司）；按經(jīng)營(yíng)地域（國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司、國(guó)際的保險(xiǎn)公司）。除開商業(yè)性的保險(xiǎn)公司之外，保險(xiǎn)公司還包括政策性保險(xiǎn)公司如社會(huì)保險(xiǎn)公司、出口信用保險(xiǎn)公司，以及行業(yè)或大型企業(yè)的自保公司等
主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動(dòng)
第八章
信用風(fēng)險(xiǎn)的概念：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般的，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。因此信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況
專家制度的概念：專家制度是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度
主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身?xiàng)l件的不同，在對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會(huì)不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點(diǎn)集中在借款人的“5c”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實(shí)力（capital or cash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（cycle and condition）
第九章
流動(dòng)性的概念（不確定哈）：流動(dòng)性指的應(yīng)是支付能力的大小，它不僅包括現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性，即實(shí)際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，而且包括潛在的流動(dòng)性，即經(jīng)濟(jì)主體采用各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場(chǎng)等渠道獲得現(xiàn)金用于支付的能力，可見流動(dòng)性由資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩個(gè)方面構(gòu)成，即所謂廣義上的流動(dòng)性
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性。它是由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限差異引起的，當(dāng)資產(chǎn)超過負(fù)債便出現(xiàn)資金緊缺，這就意味著金融機(jī)構(gòu)具有較多的資金運(yùn)用而現(xiàn)有的資金來源提供不了相應(yīng)的資金支持，此時(shí)就產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)存在無法從市場(chǎng)獲得流動(dòng)性以及為滿足資金需要必須支付比正常成本高的成本的風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源：內(nèi)部來源（金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營(yíng)思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽(yù)的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來源（中央銀行政策的影響、金融市場(chǎng)發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的影響、利率變動(dòng)的影響）
商業(yè)性貸款理論：又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運(yùn)用方向的理論，這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動(dòng)清償?shù)馁J款。同時(shí)，這種理論強(qiáng)調(diào)辦理短期貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，因此又稱為真實(shí)票據(jù)論
預(yù)期收入理論：這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動(dòng)清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時(shí)獲得的收入，簡(jiǎn)言之，貸款是靠借貸者將來的或預(yù)期的收入償還
購(gòu)買理論：該理論認(rèn)為，銀行對(duì)于負(fù)債并非完全是消極被動(dòng)的，銀行完全可以積極主動(dòng)的負(fù)債，即可以通過購(gòu)買負(fù)債的辦法爭(zhēng)取到擴(kuò)大資金來源的主動(dòng)權(quán)。
資產(chǎn)負(fù)債管理理論：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對(duì)其持有的資金負(fù)債的類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時(shí)作出決策的一種綜合性資金管理方法，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制，從而使利潤(rùn)最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)相一致
目標(biāo)：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動(dòng)幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。為達(dá)到這目標(biāo)，銀行管理者采取的手段：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法及金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充
原則：（1）規(guī)模對(duì)稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱，統(tǒng)一平衡（動(dòng)態(tài)）；
（2）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則，指動(dòng)態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱統(tǒng)一平衡；（3）速度對(duì)稱原則，又叫償還期對(duì)稱原則；（4）目標(biāo)互補(bǔ)原則；（5）資產(chǎn)分散化原則，要求銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個(gè)方面適當(dāng)分散
金融風(fēng)險(xiǎn)管理題庫篇二
淺析個(gè)人證券投資風(fēng)險(xiǎn)
近年來，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新 人市的個(gè)人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢(shì)，一部分投資者尤其是新 人市的投資者對(duì)證券知識(shí)缺乏系統(tǒng)了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)承受能力 較低，自我保護(hù)能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠 錢的風(fēng)險(xiǎn)，在“ 賺錢效應(yīng)” 的驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)非理性投資行為上升，風(fēng)險(xiǎn)有所 積聚。因此，個(gè)人投資者在證券市場(chǎng)上將會(huì)面臨許多重大風(fēng)險(xiǎn)。
一、首先，每個(gè)證券投資者都要面臨證券投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動(dòng)的不確定性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過多樣化投資不能抵消這樣的風(fēng)險(xiǎn),所以又成為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或不可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由非全局性事件引起的投資收益率變動(dòng)的不確定性。在現(xiàn)實(shí)生活中,各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒有什么關(guān)系,只會(huì)造成該家公司證券收益率的變動(dòng),不會(huì)影響其他公司的證券收益率,它是某個(gè)行業(yè)或公司遭受的風(fēng)險(xiǎn)。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動(dòng)跟其他證券收益率的變動(dòng)沒有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過證券多樣化方式來消除這類風(fēng)險(xiǎn),所以又被稱為可分散的風(fēng)險(xiǎn)或可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、其次，作為個(gè)人投資者，還將面臨信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者而言，個(gè)人投資者沒有機(jī)會(huì)獲得較為準(zhǔn)確、及時(shí)、真實(shí)的信息，從而做出不恰當(dāng)甚至是錯(cuò)誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢(shì)地位。
三、最后，個(gè)人投資者還存在非理性投資風(fēng)險(xiǎn)。目前投資者主要是通過以下方式獲取證券投資知識(shí)：書本知識(shí)自學(xué)占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報(bào)紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的2 8 ％，而通過學(xué)校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)講座占總數(shù)的 9 ％，有關(guān)投資知識(shí)的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因?yàn)閭€(gè)人投資行為的約束條件中，個(gè)人心理因素與市場(chǎng)環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導(dǎo)地位。構(gòu)成人類心理現(xiàn)象的心理過程（感知、思維、情緒、意志)和個(gè)性心理(需要、動(dòng)機(jī)、價(jià)值觀、能力、氣質(zhì))與人類行為的關(guān)系十分復(fù)雜． 投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個(gè)方面出現(xiàn)了問題，都有可能導(dǎo)致不安全、不理智、不經(jīng)濟(jì)行為的出現(xiàn)。而市場(chǎng)環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個(gè)人投資者所在的投資場(chǎng)所、投資群體以及市場(chǎng)的制度、文化、法制等也都可能是導(dǎo)致非理性行為產(chǎn)生的原因。
金融風(fēng)險(xiǎn)管理題庫篇三
正態(tài)分析法優(yōu)點(diǎn)：正態(tài)分析法操作簡(jiǎn)單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值，即可在正態(tài)分布假設(shè)下，對(duì)任意置信水平的var值進(jìn)行計(jì)算。并且，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求var。缺點(diǎn)：最主要問題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的。實(shí)踐中，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì)，正態(tài)法反而造成風(fēng)險(xiǎn)低估。歷史模擬法優(yōu)點(diǎn)：1概念直觀，計(jì)算簡(jiǎn)單、實(shí)施方便，易被風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場(chǎng)因子變化的統(tǒng)計(jì)分布，可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題3無須估計(jì)波動(dòng)性、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無參數(shù)估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，無市場(chǎng)動(dòng)態(tài)模型，避免了模型風(fēng)險(xiǎn)4全值估計(jì)方法，可以較好的處理非線性、市場(chǎng)大幅波動(dòng)情況，捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1假設(shè)市場(chǎng)銀子的未來變化與歷史變化完全一致，這與實(shí)際金融市場(chǎng)的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致var波動(dòng)性大、不精確；太長(zhǎng)歷史數(shù)據(jù)無法反映未來情形，可能違反同分布假設(shè)。3歷史模擬法計(jì)算出來的var波動(dòng)性較大。4難以進(jìn)行靈敏度分析，該法只能局限于給定的環(huán)境條件，很難做出相應(yīng)的調(diào)整。5對(duì)計(jì)算能力要求很高。
蒙特卡羅模擬法：優(yōu)點(diǎn)：1產(chǎn)生大量情景，比歷史模擬方法更精確可靠2是一種全估值方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及厚尾問題3可模擬回報(bào)不同行為和不同分布。缺點(diǎn)：1生產(chǎn)的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果；隨機(jī)數(shù)存在群聚效應(yīng)而浪費(fèi)大量觀測(cè)值，降低效率2依賴特定的隨機(jī)過程和所選擇的歷史數(shù)據(jù)3計(jì)算量大、方法更為復(fù)雜4具有模型風(fēng)險(xiǎn)
分散的var具有特征：1如果這些成分構(gòu)成組合的全部，則它們的成分var之和應(yīng)等于組合分散的var 2如果把一種成分從組合中刪除，則該成分的var可以反映出組合var的變化3如果某種資產(chǎn)的成分var為負(fù)，則可以對(duì)沖組合其余部分的風(fēng)險(xiǎn)。
var局限：1用var來衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)是不滿足次可加性的，不符合一致性公理的要求。2var方法衡量的主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如單純依靠var方法，就會(huì)忽視其他種類的風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，從技術(shù)角度講，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對(duì)排除高于var值的損失發(fā)生的可能性。其他局限：1var方法存在異常值過度的風(fēng)險(xiǎn)。2var方法存在頭寸改變的風(fēng)險(xiǎn)。3var方法存在事件風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。4var方法存在過渡期的風(fēng)險(xiǎn)。5var方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。6var方法還存在模型風(fēng)險(xiǎn)。
cvar比較var的優(yōu)勢(shì)：1cvar具有次可加性和凸性，符合一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的條件。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。2 cvar與var不同，它不是損失分布上單一的分位點(diǎn)，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出var部分的相關(guān)信息。3由于cvar的計(jì)算是建立在var基礎(chǔ)之上的，所以在得到cvar值的同時(shí)，也可以獲得相應(yīng)的var值，故而能夠針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施雙重監(jiān)測(cè)，也便于相互校驗(yàn)。
支持政府監(jiān)管一般理論：1社會(huì)利益論認(rèn)為：由于市場(chǎng)中存在著個(gè)體利益與社會(huì)利益的矛盾，為了維護(hù)社會(huì)整體的利益，就要求政府對(duì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場(chǎng)缺陷，改善資源配置和公平收入分配。2社會(huì)選擇理論認(rèn)為：由于市場(chǎng)存在的缺陷，需要外部管制來保證資源的有效配置、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行，各個(gè)利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供。政府作為公共利益的代表應(yīng)保持獨(dú)立性，其目標(biāo)是促進(jìn)社會(huì)一般福利。
現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制發(fā)展新變化：1政府監(jiān)管與自律監(jiān)管融合2外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進(jìn)3分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管邁進(jìn)4功能型監(jiān)管的理念對(duì)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)5國(guó)際合作加強(qiáng)6宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管（次貸危機(jī)以后）高度重視
基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩種表現(xiàn)形式：1指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少2短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少。
利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價(jià)提供基準(zhǔn)（債券的價(jià)格，等于按未來市場(chǎng)利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價(jià)提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價(jià)格其實(shí)就是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）
預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對(duì)了未來利率變化的一種預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來利率。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論。純預(yù)期理論：假設(shè)：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對(duì)特定期限無特殊偏好，他們認(rèn)為各種期限都是可以完全替代的3買賣債券沒有交易成本，一旦投資者察覺到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對(duì)未來利率形成預(yù)期，并根據(jù)這些預(yù)期指導(dǎo)投資行為。內(nèi)容：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率只代表預(yù)期的未來利率。評(píng)價(jià)：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時(shí)期變動(dòng)的原因，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險(xiǎn)。如果遠(yuǎn)期利率是未來利率完全反映，則債券的價(jià)格是完全確知，因此投資債券是完全無風(fēng)險(xiǎn)，這與實(shí)際顯然不符。局部預(yù)期理論：不同的債券的收益在不長(zhǎng)的投資期內(nèi)是相同的。期限輪回理論：投資者在其投資期內(nèi)通過滾動(dòng)投資短期債券所獲得收益，與一次投資期限等同于投資期的零息債券所獲得收益相同。
偏好預(yù)期理論：1流動(dòng)性偏好理論：它認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括市場(chǎng)預(yù)期的利率水平和風(fēng)險(xiǎn)水平，并且這一升水隨著期限的延長(zhǎng)而上升2產(chǎn)地偏好理論：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包含市場(chǎng)預(yù)期的利率和風(fēng)險(xiǎn)水平，但并不認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)升水隨著到期期限的延長(zhǎng)而增加
凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變，票面利率提高，凸性越大。
利率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過采取各種措施，識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制、化解利率風(fēng)險(xiǎn)，將利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失減小到最低程度。原則：1健全完善的分級(jí)授權(quán)管理制度2制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序3建立全面的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)系統(tǒng)。
缺口管理：通過管理利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債差額，將風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸降低到最低程度，以獲取最大收益。方法：敏感性缺口是指某一具體時(shí)期內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsa-rsl。當(dāng)gap>0時(shí)，缺口為正；gap<0，缺口為負(fù)；gap=0，缺口為均衡。商業(yè)銀行運(yùn)用gap模型公式，在對(duì)未來利率走勢(shì)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過重新配置資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模及期限來調(diào)整利率敏感性缺口，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對(duì)利率變動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)存在很大難度；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在。
免疫資產(chǎn)條件：1按當(dāng)前的市場(chǎng)利率計(jì)算，資產(chǎn)的現(xiàn)值等于負(fù)債的現(xiàn)值2資產(chǎn)的修正持續(xù)期等于負(fù)債的修正持續(xù)期3資產(chǎn)的凸度大于負(fù)債的凸度
利率互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人之間自行達(dá)成協(xié)議，在約定的時(shí)間內(nèi)交換現(xiàn)金流的一種場(chǎng)外交易方式。作用：一般的互換交易中，參與交易的公司并不直接接觸，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。金融中介機(jī)構(gòu)可以是銀行，也可以是專門從事互換業(yè)務(wù)的金融公司。他們?cè)谶@一場(chǎng)外交易市場(chǎng)中隨時(shí)準(zhǔn)備以交易對(duì)手的身分與公司進(jìn)行互換交易，同時(shí)應(yīng)公司的特殊需要設(shè)計(jì)互換交易的具體形式，并提供報(bào)價(jià)。這就省卻了公司為尋找合適的交易對(duì)手所需要花費(fèi)的不必要的時(shí)間和精力。此外公司也受益于這些金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，從而可以更為有效地利用互換這一金融工具。利率互換的利率風(fēng)險(xiǎn)管理功能：1利率互換產(chǎn)生于降低籌資成本的需要，它也可以用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)。借款機(jī)構(gòu)通過利率互換合同鎖住利差來避免利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)2利率互換協(xié)議的作用是借款公司通過與銀行簽定的協(xié)議，將貸款利率由浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ɡ驶蛘叻粗杂行Э刂苽鶆?wù)的成本 金融風(fēng)險(xiǎn)：是金融活動(dòng)中，由于各種經(jīng)濟(jì)變量，尤其是金融變量發(fā)生不確定的變化，導(dǎo)致行為人蒙受損失的可能性。敞口（暴露）：是指金融活動(dòng)中存在金融風(fēng)險(xiǎn)部位以及受金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度 匯率風(fēng)險(xiǎn)就是指匯率波動(dòng)給行為人造成損失的不確定性利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn):由于信用活動(dòng)中存在不確定性而遭受損失的可能性，流動(dòng)性風(fēng):。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn): 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)也稱“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”。證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn): 由于證券價(jià)格的不確定變動(dòng)導(dǎo)致行為人遭受損失的不確定性，金融衍生產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)
金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響：1金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起實(shí)際收益率、產(chǎn)出率、消費(fèi)和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費(fèi)者會(huì)減少投資2金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)3金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起金融市場(chǎng)秩序混亂，對(duì)市場(chǎng)形成極大的破壞力，常見的金融**就是實(shí)例4金融風(fēng)險(xiǎn)影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)既會(huì)給政策制定者帶來一些錯(cuò)誤信息，也會(huì)抵消一些政策的實(shí)施效果5金融風(fēng)險(xiǎn)影響著一個(gè)國(guó)家的國(guó)際收支，如匯率的變化會(huì)影響一個(gè)國(guó)家的進(jìn)出口額，從而影響經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目下的國(guó)際收支
金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險(xiǎn)的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購(gòu)買股票后價(jià)格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失，如它會(huì)打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會(huì)影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營(yíng)管理成本，如成立部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等5它降低了部門生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的恐懼，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率，如為了防止流動(dòng)性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，使得市場(chǎng)中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時(shí)的主銀行制度是另一導(dǎo)致過度競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制。主銀行是指對(duì)于某企業(yè)來說在資本籌措和運(yùn)用方面容量最大的銀行，簡(jiǎn)單說來是指向一個(gè)企業(yè)提供最大額貸款的銀行。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。所有公司都有一個(gè)主銀行,每個(gè)銀行都是某些企業(yè)的主銀行;(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。德國(guó)實(shí)行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督。即代替其他債權(quán)人對(duì)該企業(yè)的財(cái)會(huì)健全進(jìn)行監(jiān)督。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性還可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場(chǎng)環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策。3金融市場(chǎng)發(fā)育程度。4信用風(fēng)險(xiǎn)。5商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。6銀行信用。
負(fù)債管理理論評(píng)價(jià)：1貢獻(xiàn)：負(fù)債管理理論的產(chǎn)生，找到了保持流動(dòng)性的新方法，在流動(dòng)性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面相結(jié)合。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件2缺點(diǎn)a負(fù)債管理理論建立在對(duì)吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度
上帶有主觀色彩b負(fù)債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補(bǔ)充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大c提高了銀行負(fù)債成本。d增加了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)負(fù)債綜合管理應(yīng)遵循以下五個(gè)原則：1結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則：即指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對(duì)稱與平衡2速度對(duì)稱原則：也稱償還期對(duì)稱，即按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運(yùn)用的償還期保持一定程度的對(duì)稱3目標(biāo)互補(bǔ)原則：即資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性三者之間保持合理的比例關(guān)系，盡可能實(shí)現(xiàn)三者之間的均衡4資產(chǎn)分散原則：即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個(gè)方面盡可能地適當(dāng)分散
巴塞爾意義1監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)主要矛盾2監(jiān)管中心從母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對(duì)銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動(dòng)而靈活調(diào)整的管理機(jī)制3建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險(xiǎn)兩方面著手資本充足率4注重管理的全面性。局限：1風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重處理過于主觀化與簡(jiǎn)單化2資本金管理作用有限3表外業(yè)務(wù)缺乏深入全面的管理新協(xié)議三大支柱：1最低資本要求2監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查3市場(chǎng)約束（強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的監(jiān)督作用）監(jiān)管當(dāng)局檢查四大原則1：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略2：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施3：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本4：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施此次金融危機(jī)中，巴塞爾協(xié)議引發(fā)了三個(gè)效1監(jiān)管套利效應(yīng)2信貸緊縮效應(yīng)3親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)
論述巴塞爾：1容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向,從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險(xiǎn)。2從具體風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來看,1988年巴塞爾協(xié)議沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的差異,從而不能十分準(zhǔn)確地反應(yīng)銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。3對(duì)國(guó)家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理比較簡(jiǎn)單化,主要表現(xiàn)在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)在確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的影響過大,同時(shí)對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)程度國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理過于簡(jiǎn)單。3僅僅注意到了信用風(fēng)險(xiǎn),而沒有考慮到銀行經(jīng)營(yíng)中影響越來越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)等。4許多已有的金融監(jiān)管約束推動(dòng)了國(guó)際銀行界的資本套利現(xiàn)象,但是1988年的巴塞爾協(xié)議難以有效地約束這些現(xiàn)象。貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的聯(lián)通的渠道：1通過金融中介同時(shí)參與兩種市場(chǎng)而產(chǎn)生直接聯(lián)通2通過企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的調(diào)整而出現(xiàn)間接聯(lián)通3通過居民儲(chǔ)蓄存款向股市轉(zhuǎn)移投資而出現(xiàn)金融非中介化（反之，亦成立），使一個(gè)市場(chǎng)的資金向另一個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移貨幣政策傳導(dǎo)到企業(yè)有以下途徑：1貨幣政策操作直接作用于貨幣市場(chǎng)，影響到貨幣市場(chǎng)資金供求狀況，由此使企業(yè)和居民持有的貨幣市場(chǎng)工具有所調(diào)整或變化，并改變企業(yè)和居民對(duì)資本市場(chǎng)的投資決策2貨幣政策工具使用（包括公開市場(chǎng)操作和其他貸款便利）可直接增加金融機(jī)構(gòu)的可貸資金，促使其降低貸款利率，放松貸款條件，增加對(duì)企業(yè)或居民的貸款發(fā)放。貸款利率一旦降低，也使一些原來處于邊際開發(fā)的項(xiàng)目變得有利可圖，企業(yè)對(duì)銀行貸款需求會(huì)相應(yīng)增加3在傳導(dǎo)渠道暢通的情況下，貨幣市場(chǎng)利率的下調(diào)，會(huì)促使資金向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，致使資本市場(chǎng)的資金成本有所下降，資產(chǎn)價(jià)格趨于上升
金融風(fēng)險(xiǎn)管理題庫篇四
金融風(fēng)險(xiǎn)管理
1、淺談金融風(fēng)險(xiǎn)管理的自我認(rèn)識(shí)和重要性
自我認(rèn)識(shí)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融
風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制 的過程。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。
重要性：
2、用自己的理解舉例說明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
3、用自己的理解舉例說明信用風(fēng)險(xiǎn)
4、用自己的理解舉例說明操作風(fēng)險(xiǎn)
5、用自己的理解舉例說明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
6、以自己的理解簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
7、用自己的理解簡(jiǎn)述如何簡(jiǎn)單辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位
8、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法，并對(duì)其中一種詳細(xì)描述
9、詳細(xì)描述var10、簡(jiǎn)述國(guó)內(nèi)證券風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)際證券管理的區(qū)別
金融風(fēng)險(xiǎn)管理題庫篇五
金融風(fēng)險(xiǎn)管理
考試題型：1.名詞解釋(1-2<10分)
2.簡(jiǎn)答
3.多項(xiàng)選擇（10分左右）
4.判斷題（5分*3判斷對(duì)錯(cuò)，說明原因）
5.辨析（10-15分表明立場(chǎng)、進(jìn)行解釋）
6.案例分析（時(shí)事熱點(diǎn)--尋找解決辦法）
7.論述題（10分 綜合性思路）
題目拓展
一．名詞解釋
1.金融風(fēng)險(xiǎn)：指經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中遭受損失的不確定性或可能性。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，只債務(wù)人不能或不愿履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性，或者交易一方不履行義務(wù)而給交易對(duì)方帶來損失的可能性。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由于流動(dòng)性不足給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
4.利率風(fēng)險(xiǎn)：指利率變動(dòng)給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
5.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：指由于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的重大變化而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。
6.利率互換：指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對(duì)方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特征的利息，沒有實(shí)質(zhì)本金的互換。
7.逆向選擇：買賣雙方在交易發(fā)生之前由于信息不對(duì)稱或者價(jià)格偏差產(chǎn)生的“劣質(zhì)商品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)商品”的現(xiàn)象，如二手車市場(chǎng)。
8.經(jīng)濟(jì)泡沫：由于局部的投機(jī)需求（虛假需求）使資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格脫離資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的部分。它實(shí)質(zhì)是與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件相背離的資產(chǎn)價(jià)格膨脹。
9.準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)：指盈利性金融結(jié)構(gòu)提取的比例不合理，導(dǎo)致利潤(rùn)下降或者支付困難。過高，流動(dòng)性不足；過低，支付困難。
二．多項(xiàng)選擇
1.金融風(fēng)險(xiǎn)外部管理的組織形式（a.e）
a行業(yè)自律b 股東大會(huì)c 董事會(huì)d 監(jiān)事會(huì)e 政府監(jiān)管
2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（a.b）
a 利率b 政策c 管理d 信用e 流動(dòng)性
3.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的模式是（c.d.e）
a 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式b 負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式
c 全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式d 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模式
e 外部風(fēng)險(xiǎn)管理模式
4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括（abde）
a 利率b 匯率c 操作d 商品價(jià)格e 外匯
5.下列不屬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式(a.b)
a 承擔(dān)b 保險(xiǎn)c 轉(zhuǎn)讓d 客戶分散e 套期保值
三．簡(jiǎn)答
1.銀行業(yè)控制操作風(fēng)險(xiǎn)的程序有哪些？
首先，確定明確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，控制部門，并且有效執(zhí)行；其次，建立有效的信息基礎(chǔ)，規(guī)范信息系統(tǒng)的維護(hù)；
最后，內(nèi)部控制與公司治理管理的結(jié)合，內(nèi)部控制是公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。
2.證券營(yíng)銷業(yè)務(wù)與證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
要加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和市場(chǎng)調(diào)研，以人為本，調(diào)研過程中弄清同類證券的市盈率、證券發(fā)行人的相關(guān)條件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性調(diào)查，根據(jù)自身實(shí)力和發(fā)行的需要，選擇適當(dāng)?shù)某袖N或者代銷方式，降低風(fēng)險(xiǎn)。
3.保險(xiǎn)公司的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)有哪些？
外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要有：自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
四．判斷題
1.國(guó)際游資的流入導(dǎo)致本國(guó)外匯增加，有利于本國(guó)匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制
解析：這種說法不全面，由于國(guó)際游資的流入具有短期性的特點(diǎn)，雖然可以賺取中間差價(jià)，但是短期資金的出入會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。
2.套期保值策略總是可以完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
解析：這種說法不準(zhǔn)確，套期保值在一定程度上可以將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，減少損失，但是不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中間還要支付一定的費(fèi)用，也需要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。
3.《新巴塞爾協(xié)議》中沒有對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)匯總和報(bào)告作規(guī)定，故風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告符合監(jiān)管部門要求即可
解析：這種說法是片面的，一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)匯總報(bào)告流程要滿足監(jiān)管當(dāng)局要求和內(nèi)部控制的需要，另一方方面，也要滿足社會(huì)客戶的需求。
4.商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人評(píng)級(jí)的信用模型是為客戶量身定做的，能更加全面準(zhǔn)確反映客戶的需求特性
解析：這種說法是正確的，信用模型是為特定申請(qǐng)者，根據(jù)不同條件量身定做的，體現(xiàn)出了其特殊性。
五．辨析
1.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)即是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)？
這種說法是片面的。
“國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)”指的是經(jīng)濟(jì)主體在于非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、文化等變動(dòng)造成的經(jīng)濟(jì)損失；
“主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)”是由于國(guó)家主權(quán)行為所引起的風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和非主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，即國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)不全由國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)行為引起。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)、金融安全、金融穩(wěn)定的聯(lián)系與區(qū)別
金融風(fēng)險(xiǎn)：與損失聯(lián)系在一起，是金融活動(dòng)的內(nèi)在屬性，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征，且每個(gè)金融活動(dòng)的參與者都是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者；
金融危機(jī)：是金融狀況的惡化，這種金融惡化具有突發(fā)性，是極具、短暫或超周期的；
金融安全：指一國(guó)具有保持金融體系穩(wěn)定、維護(hù)正常秩序、抵御外部沖擊的能力，是一種狀態(tài)；
金融穩(wěn)定：也指一種狀態(tài),是一個(gè)國(guó)家的整個(gè)金融體系不出現(xiàn)大的波動(dòng)，金融作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮,金融業(yè)本身也能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調(diào)發(fā)展，但并不是說任何金融機(jī)構(gòu)都不會(huì)倒閉。
金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)沒有本質(zhì)的區(qū)別，只有程度上的差異。金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的大面積、高強(qiáng)度的爆發(fā)，金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度，就會(huì)演變成金融危機(jī)，金融風(fēng)險(xiǎn)有轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)的可能性，但不具有必然性；
金融風(fēng)險(xiǎn)與金融安全是一對(duì)矛盾。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生或存在構(gòu)成了對(duì)金融安全的威脅，金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)造成了對(duì)金融安全的損害，金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融安全的破壞可通過金融風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出來；另一方面，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范就是對(duì)金融安全的維護(hù)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)就是鞏固金融安全；
金融風(fēng)險(xiǎn)與金融穩(wěn)定也是一對(duì)矛盾，金融風(fēng)險(xiǎn)是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的一種抑制和否定。金融穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前提腳尖，而金融風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)給宏觀或微觀經(jīng)濟(jì)帶來一系列不良后果或影響，不利于金融穩(wěn)定。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與聯(lián)系
信用風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指在信貸過程中，由于各種不確定性，是借款人不能按時(shí)償還貸款，造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。對(duì)于商行來說，信貸風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的主體是一致的，都是由于債務(wù)人信用狀況發(fā)生變動(dòng)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。二者的不同點(diǎn)在于其所包含的金融資產(chǎn)的范圍，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括貸款風(fēng)險(xiǎn)，還包括存在其他表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生鞏固中的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人所在國(guó)家采取某種政策致使其不能履行債務(wù)時(shí)造成的損失；
再次，信用風(fēng)險(xiǎn)的形式還包括結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)劃分。
六．案例分析
案例：由2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的思考與分析
（1）案例中涉及哪些金融風(fēng)險(xiǎn)：
金融風(fēng)險(xiǎn)指的是
案例中涉及的主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
（2）這個(gè)案例給予我們什么啟示？
第一，充分認(rèn)識(shí)金融金融監(jiān)管的重要性，存在監(jiān)管缺失的市場(chǎng)不是萬能的；第二，發(fā)展金融衍生產(chǎn)品時(shí)要嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)清其兩面性。因?yàn)榻鹑谘苌a(chǎn)品既有分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，也有放大風(fēng)險(xiǎn)的功能。當(dāng)住房貸款與證券捆綁在一起時(shí)，就必然產(chǎn)生危機(jī)；
第三，改變房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展模式，趨向于對(duì)房地產(chǎn)租賃市場(chǎng)與廉租屋進(jìn)行劃分，保障低收入消費(fèi)者。
第四，嚴(yán)格防范信用風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控商業(yè)銀行對(duì)住房發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)放的比例，要根據(jù)申請(qǐng)者的情況和房地產(chǎn)比例嚴(yán)格實(shí)施。
七．論述題
一、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括哪些內(nèi)容？面對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司采取什么方法？
（1）保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括：決策管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。
（2）① 規(guī)范業(yè)務(wù)管理，完善兩核制度；首先是完善核保制度，防止不可保風(fēng)險(xiǎn)介入保險(xiǎn)公司，如建立科學(xué)的核保機(jī)制并建立和規(guī)范核保制度；其次完善核賠制度，包括其核賠的原則、標(biāo)準(zhǔn)、核賠人員資格及獎(jiǎng)懲機(jī)制等。
② 規(guī)范財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化償付能力管理；償付能力體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司在實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)連續(xù)性、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展過程中履行保險(xiǎn)賠付和給付的義
務(wù)。通過合理定價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品、科學(xué)提取各種準(zhǔn)備金、合理確定自留額、建立利率波動(dòng)準(zhǔn)備金實(shí)現(xiàn)。
③ 充分運(yùn)用再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)；再保險(xiǎn)具有擴(kuò)大保險(xiǎn)公司承保能力，保證業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性；穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)收支平衡以及分散風(fēng)險(xiǎn)、控制責(zé)任的作用，由此，多層的轉(zhuǎn)分保是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要途徑。
④ 科學(xué)進(jìn)行保險(xiǎn)投資管理，通過對(duì)投資活動(dòng)的分析、衡量，有效防范投資中的利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到長(zhǎng)期保值和增值的目的，在安全性前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化；
⑤ 建立以人為本的高效管理模式；高素質(zhì)的保險(xiǎn)代理人、經(jīng)紀(jì)人以及核保、客戶服務(wù)等工作人員是保險(xiǎn)公司快速發(fā)展的前提，高效的以人為本的管理模式，正是發(fā)揮員工主觀能動(dòng)性的解決辦法。
⑥ 完善和加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管；加強(qiáng)對(duì)償付能力的監(jiān)管，能有效的確保其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，促進(jìn)其盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
二、論述國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)，并運(yùn)用所學(xué)知識(shí)提出國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。
（1）管理技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)回避：防范控制風(fēng)險(xiǎn)最徹底的方法；
風(fēng)險(xiǎn)分散：降低國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)最基本的手段；
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等手段轉(zhuǎn)移，含保險(xiǎn)與非保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)抑制：國(guó)際銀行、公司分析常用；
風(fēng)險(xiǎn)自留：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家實(shí)行較高利率，通過貸款利率實(shí)現(xiàn)。
（2）評(píng)估方法：結(jié)構(gòu)定性分析法、清單分析法、德爾菲法、政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)法、情景分析法。
（具體分析見教材393頁）
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