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金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告篇一
li haotian2014.11.18 消費(fèi)金融是指由金融機(jī)構(gòu)向各階層消費(fèi)者提供包括消費(fèi)貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù);當(dāng)前四川市場(chǎng)上常見(jiàn)的辦理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司不僅僅是金融機(jī)構(gòu)，有三分之二是小額貸款等。在消費(fèi)金融比較發(fā)達(dá)的國(guó)家,由消費(fèi)金融支持的消費(fèi)在全部消費(fèi)中占有較大的比重。近年來(lái),我國(guó)的消費(fèi)金融也有了較大的發(fā)展,汽車(chē)貸款、耐用消費(fèi)品貸款、信用卡等消費(fèi)金融產(chǎn)品越來(lái)越多。消費(fèi)金融的觀念被越來(lái)越多的消費(fèi)者,尤其是對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況有良好預(yù)期的年輕人所接受。
以下就在省內(nèi)開(kāi)展耐用消費(fèi)品分期付款業(yè)務(wù)的公司和消費(fèi)金融市場(chǎng)做出調(diào)查報(bào)告： 第一項(xiàng)：消費(fèi)金融公司
這里消費(fèi)金融公司是指開(kāi)展耐用消費(fèi)品分期付款業(yè)務(wù)的公司，這些公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的方式是先尋找優(yōu)質(zhì)合作商家，于商家達(dá)成互利的協(xié)議（幫助商家通過(guò)客戶辦理分期業(yè)務(wù)增加產(chǎn)品銷(xiāo)量），再指定銷(xiāo)售代表駐店銷(xiāo)售公司分期產(chǎn)品，現(xiàn)場(chǎng)為客戶辦理申請(qǐng)的分期業(yè)務(wù)，申請(qǐng)時(shí)間在一小時(shí)左右，申請(qǐng)通過(guò)后于客戶簽訂合同，客戶與商家相互交付確認(rèn)首付和商品后公司于第二個(gè)工作日給商家打款。
（1）合作商家所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品和市場(chǎng)占比：
①、②、③、手機(jī)、電腦、相機(jī)等時(shí)尚電子產(chǎn)品，占75％； 大件家用電器。占比8％； 電動(dòng)自行車(chē)、自行車(chē)，占16％；
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④、摩托車(chē)占1％。
（2）申請(qǐng)消費(fèi)金融公司分期產(chǎn)品的要求：
① 齡在18—55歲有身份證的中國(guó)人（不包括華僑、軍人、港澳臺(tái)同胞、外籍人士）； ② ③ 申請(qǐng)人現(xiàn)居住地址與工作地址均在成都市；
申請(qǐng)人月收入不低于800元，貸款額度不高于月收入五倍； ④ 行業(yè)要求：
a、學(xué)生客戶（成教、非成教）：學(xué)生申請(qǐng)金額500-5000元，成教學(xué)生超過(guò)3000元需告知父母并最高不超過(guò)4000；
b、一般客戶：連續(xù)工作滿三個(gè)月； ⑤ 證明文件要求：
a、第一證明文件：身份證
b、第二證明文件：社?？?醫(yī)?？?、銀行卡+交易回單（七天內(nèi)）、駕駛證、戶口本、工卡 ⑥ 產(chǎn)品貸款金額：
手機(jī)分期500-5000，電腦分期500-10000，家具1000-20000；
一次可購(gòu)買(mǎi)兩件同類(lèi)產(chǎn)品，但金額不超過(guò)上述金額； 通過(guò)后正常還款三個(gè)月可再次辦理； ⑦ 自付金額比例與期數(shù)
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自付：商品總價(jià)3000以下付10％以上，3000以上付20％以上；
分期期數(shù)：6、9、10、12、15、18、24（3）消費(fèi)金融公司
目前成都地區(qū)的消費(fèi)金融公司：
金融機(jī)構(gòu)：
四川捷信融資擔(dān)保有限公司（捷信）四川錦程消費(fèi)金融有限責(zé)任公司（錦程）深圳市佰仟金融服務(wù)有限公司（佰仟）非金融機(jī)構(gòu)：
成都川商融信小額貸款有限責(zé)任公司（川商）深圳普惠快信金融服務(wù)有限公司（普惠快信）深圳市泰康金融服務(wù)有限公司（心儀貸）不常見(jiàn)、已退出市場(chǎng)或者還未進(jìn)入市場(chǎng)的：
上海通付金融信息服務(wù)有限公司（匯通/不常見(jiàn)）（匯通針對(duì)學(xué)生市場(chǎng)，已開(kāi)通成都、德陽(yáng)、綿陽(yáng)）成都帝道投資有限公司（帝道/已退出）同興小額貸款有限公司（同興/已退出）
成都漢易聯(lián)信非融資性擔(dān)保有限公司（漢易/已退出）
（未進(jìn)入市場(chǎng)的公司大概有三家左右，準(zhǔn)備于15年進(jìn)入市場(chǎng)）
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1、四川捷信融資擔(dān)保有限公司(四川捷信)公司簡(jiǎn)介：
是中國(guó)第一家也是唯一一家全外資消費(fèi)金融公司，是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在消費(fèi)金融領(lǐng)域批準(zhǔn)的首批四家試點(diǎn)公司之一，由其母公司ppf集團(tuán)——中東歐地區(qū)最大的國(guó)際金融和投資集團(tuán)之一，注冊(cè)資3億人民幣，于2010年12月在天津成立。
自進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以來(lái)，捷信始終致力于為中國(guó)一線及二三線城市的中低收入人群提供專業(yè)、透明、高效的消費(fèi)金融服務(wù)，并積極倡導(dǎo)負(fù)責(zé)任的信貸原則，在全國(guó)范圍開(kāi)展消費(fèi)金融知識(shí)普及活動(dòng)。作為中國(guó)領(lǐng)先的消費(fèi)金融服務(wù)供應(yīng)商，捷信能夠?yàn)榇蠖鄶?shù)有固定收入的普通消費(fèi)者提供60分鐘內(nèi)店內(nèi)獲得無(wú)擔(dān)保的消費(fèi) 信貸服務(wù)。公司現(xiàn)狀：
捷信為中國(guó)消費(fèi)金融業(yè)培養(yǎng)了大批人才，現(xiàn)在資深消費(fèi)金融從業(yè)人員有四分之三是由捷信走出來(lái)的。捷信目前在成都的市場(chǎng)占有率受到了巨大的沖擊，近段半年陸續(xù)關(guān)閉了很多門(mén)店（合作商家），如太升南路市場(chǎng)由原來(lái)的整街區(qū)逐步緊縮到太升南路中段，太升南路南、北段業(yè)務(wù)已經(jīng)放棄。根據(jù)捷信目前狀況分析其原因： ① ② 員大量跳槽;競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手巨增（四川的消費(fèi)金融公司由捷信一家陸續(xù)增長(zhǎng)到七家）； ③ 綜合費(fèi)用業(yè)內(nèi)最高，真實(shí)客戶難以接受（綜合月利率在不加保險(xiǎn)費(fèi)和手續(xù)情況下達(dá)3.815％，年化45.78％）；
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④ 逐漸失去于大型賣(mài)場(chǎng)的合作機(jī)會(huì)；
2、四川錦程消費(fèi)金融有限責(zé)任公司
錦程消費(fèi)金融公司由成都銀行與馬來(lái)西亞豐隆銀行聯(lián)合組建，2010年3月成立。錦程是市場(chǎng)上綜合費(fèi)用最低的一家消費(fèi)金融公司，在不算其他費(fèi)用的情況下固定利率在2.11％（學(xué)生）-2.14％（成人）。公司現(xiàn)狀：
錦程憑借銀行風(fēng)控技術(shù)一直穩(wěn)健發(fā)展，再加上利率最低的優(yōu)勢(shì)形成了強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力，這是每一家消費(fèi)金融公司不得不重視的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；但正是這兩點(diǎn)原因商家不愿意推廣錦城分期，原因：
① 錦城通過(guò)率低（風(fēng)控審核嚴(yán)格，商家客源和客戶時(shí)間有限）； ② 和商家存在費(fèi)用（錦城會(huì)扣除1％的貸款金額做為服務(wù)費(fèi)后打款給商家）；
③ 打款慢，商家墊資多（一般會(huì)在辦理后七天左右給商家打款）；
3、深圳市佰仟金融服務(wù)有限公司
佰仟金融成立于2013年12月，由哈爾濱銀行控股，公司總部設(shè)立在深圳，從14年4月正式運(yùn)營(yíng)至今，在全國(guó)已經(jīng)開(kāi)設(shè)了74家分公司。綜合利率成人3.26-3.88％,學(xué)生2.612％。
4、成都川商融信小額貸款有限責(zé)任公司
川商由四川川商投資控股有限公司控股，川商目前在市場(chǎng)的占有率逐漸減少，其主要原因是風(fēng)控系統(tǒng)不健全（客戶未還款但未失聯(lián)（川商失聯(lián)的定義：失去與客所有聯(lián)系方式和聯(lián)系
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人的聯(lián)系）不形成對(duì)銷(xiāo)售代表的風(fēng)險(xiǎn)倒扣和風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，辦理的欺詐客戶較多。
（4）消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)控制
消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)以小額貸款為主,因此,業(yè)務(wù)數(shù)量多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)大、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制成本高成為其不可避免的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理通常貫穿貸款生命周期的整個(gè)階段,包括貸款政策制定和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶選擇,貸款賬戶的管理和逾期貸款的催收。消費(fèi)金融行業(yè)逾期和壞賬率通?？刂圃?.6％和3.4％。
(一)建立貸款自動(dòng)處理系統(tǒng): 消費(fèi)金融公司必須建立自身的自動(dòng)貸款申請(qǐng)?zhí)幚硐到y(tǒng)完成貸款審批, 因此高度自動(dòng)化的決策和定價(jià)流程必不可少, 貸款申請(qǐng)錄入系統(tǒng)后, 貸款處理系統(tǒng)要判定違約幾率和貸款欺詐的可能性, 確定風(fēng)險(xiǎn)和最高貸款額度等。
(二)建立貸后管理制度: 貸款發(fā)放后, 對(duì)客戶貸款賬戶進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè), 收集客戶的還款信息, 及時(shí)更新客戶數(shù)據(jù)庫(kù),并對(duì)逾期賬戶提出預(yù)警以備催收。催收是必要的貸后管理手段。消費(fèi)金融公司采用逐步升級(jí)的催收方式, 并密切監(jiān)管催收人員的催收行hhh為, 保證合法而有效?；诮?jīng)濟(jì)有效的原則, 通常以短信、電話、催收信、上門(mén)催收、法律程序的順序?qū)嵤┐呤招袨?來(lái)源：何明明, 2010)。
（三）參照的消費(fèi)者貸款評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)
此評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)一共考慮了9 個(gè)因素, 通過(guò)計(jì)算每項(xiàng)因素分值并將其得分相加, 得出總分。消費(fèi)信用得分低于1.25 分將不予貸款, 超過(guò)此界限可考慮放款。具體的打分標(biāo)準(zhǔn)是:
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(1)年齡: 超過(guò)20 歲后的每1年給0.01 分, 最高為0.3 分;(2)性別: 女性給0.4 分, 男性為o 分;(3)居住的穩(wěn)定性: 每年都住在現(xiàn)住所, 給0.42 分,最高分為0.42 分;(4)職業(yè): 好職業(yè)給0.55 分, 壞職業(yè)給o分, 其他給0.16 分;(5)就業(yè)的產(chǎn)業(yè): 在公共行業(yè)、政府部門(mén)和銀行給0.21 分;（此標(biāo)準(zhǔn)在我國(guó)有改動(dòng)）
(6)就業(yè)的穩(wěn)定性: 每年都工作在現(xiàn)在的部門(mén), 給0.59 分;(7)在銀行有帳戶, 給0.48 分;(8)有不動(dòng)產(chǎn), 給0.35 分;(9)有社?；蜥t(yī)療保險(xiǎn), 給0.19 分。
這個(gè)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)為金融機(jī)構(gòu)分析消費(fèi)者信用提供了新的思路, 并且許多金融機(jī)構(gòu)紛紛效仿這種分析方法, 對(duì)消費(fèi)者的信用進(jìn)行分析。但金融機(jī)構(gòu)在分析消費(fèi)者信用時(shí),一般考慮更多的因素。第二項(xiàng)：消費(fèi)金融市場(chǎng)
（一）中國(guó)發(fā)展消費(fèi)金融的必要性
消費(fèi)金融是向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費(fèi)金融在提高消費(fèi)者生活水平、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用。這一金融服務(wù)方式目前在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用, 因其具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈
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活、貸款周期短等獨(dú)特優(yōu)勢(shì), 受到不同消費(fèi)群體的歡迎, 對(duì)刺激居民消費(fèi)、增加有效需求大有裨益, 因而也更能發(fā)揮促進(jìn)消費(fèi)需求增長(zhǎng), 進(jìn)而增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用。因此, 我國(guó)發(fā)展消費(fèi)金融無(wú)論從金融產(chǎn)品創(chuàng)新還是擴(kuò)大內(nèi)需角度來(lái)看, 消費(fèi)金融公司試點(diǎn)都具有積極意義。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新看, 個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)銀行難以全面惠及的領(lǐng)域, 在我國(guó)建立專業(yè)化的個(gè)人消費(fèi)金融系統(tǒng), 能夠更好地服務(wù)于居民個(gè)體;此外, 有利于豐富我國(guó)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型, 促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新, 滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求, 提高金融業(yè)的服務(wù)水平。從擴(kuò)大內(nèi)需看, 發(fā)展消費(fèi)金融可促進(jìn)國(guó)內(nèi)仍處于低迷消費(fèi)需求的增長(zhǎng), 支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展, 進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(來(lái)源：孫開(kāi)亮, 2010)。(二)中國(guó)發(fā)展消費(fèi)金融的可行性
說(shuō)起結(jié)婚“三大件”來(lái), 中國(guó)人不會(huì)感到陌生, 改革開(kāi)放之初, 指的是自行車(chē)、手表和縫紉機(jī);如今“ 三大件”已成了房子、車(chē)子和票子?！叭蠹?的變遷, 說(shuō)白了就四個(gè)字：消費(fèi)升級(jí)。消費(fèi)需求呈現(xiàn)出多樣化、多層次, 并由低層次向高層次逐步發(fā)展, 消費(fèi)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展, 消費(fèi)內(nèi)容日益豐富, 消費(fèi)質(zhì)量不斷提高的趨勢(shì)。擴(kuò)大消費(fèi)需求, 實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從主要依靠投資和出口驅(qū)動(dòng)向主要依靠技術(shù)進(jìn)步、內(nèi)需驅(qū)動(dòng)模式轉(zhuǎn)變, 是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略方針和基本立足點(diǎn)。從全球經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看, 一國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸走向成熟后, 消費(fèi)、服務(wù)類(lèi)公司將逐漸成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展, 內(nèi)需增長(zhǎng)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)逐漸增大, 受益于內(nèi)需增長(zhǎng)的行業(yè)和企業(yè)的投資價(jià)值將更加明顯。像2010年批準(zhǔn)的四家消費(fèi)金融公司就是直奔國(guó)內(nèi)“ 大內(nèi)需 ”主題而成立的。
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隨著收入分配體制改革和社會(huì)保障體系完善, “ 十二五：期間中國(guó)將迎來(lái)消費(fèi)增長(zhǎng)的黃金期, 最被看好的一個(gè)是消費(fèi)信心, 第二個(gè)就是城鎮(zhèn)化。因?yàn)橹袊?guó)有13 億的人口, 這個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)太大了。從社會(huì)發(fā)展的規(guī)律看, 一個(gè)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期主要是由高儲(chǔ)蓄率促進(jìn)增長(zhǎng), 經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度,將由供給經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向需求經(jīng)濟(jì), 由投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)向消費(fèi)拉動(dòng)。從中長(zhǎng)期來(lái)看, 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展, 居民收入和家庭財(cái)富的不斷增長(zhǎng), 城鎮(zhèn)化程度的提升, 消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)的重大改變, 隨之而來(lái)的必將是個(gè)人消費(fèi)在總量上爆發(fā)性的增長(zhǎng), 在消費(fèi)結(jié)構(gòu)上的進(jìn)一步優(yōu)化和升級(jí)。
（三）消費(fèi)金融發(fā)展的廣闊空間
對(duì)于 28~35 歲的青年家庭正處于結(jié)婚生子階段,面臨買(mǎi)房、生子等人生重大的開(kāi)支,但這些家庭的主要成員往往剛完成學(xué)業(yè)步入工作崗位,還沒(méi)有充足的積蓄來(lái)滿足這些消費(fèi),這時(shí)就可以充分利用各種信貸工具提前消費(fèi),然后用中年階段工作的收入來(lái)償還貸款,通過(guò)信貸工具將中年階段的一部分消費(fèi)轉(zhuǎn)移到了青年階段,不至于因?yàn)榉e蓄的不足而推遲一些人生目標(biāo)的完成。但我國(guó)還有大于三分之一的家庭從未利用各種信貸工具,來(lái)最大化地合理配置不同生命階段的資源,滿足不同生命階段的消費(fèi)需求。這些結(jié)果說(shuō)明在我國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融的普及教育,引導(dǎo)適度合理的消費(fèi),我國(guó)在消費(fèi)金融領(lǐng)域?qū)⒄宫F(xiàn)出巨大的生機(jī)和活力。
2013年我國(guó)的人均gdp已達(dá)6629 美元(數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)際貨幣基金組織),步入中等收入國(guó)家水平。隨著收入的增加,中國(guó)的城市居民家庭的消費(fèi)也由原來(lái)的生存型向現(xiàn)在的發(fā)展型、享受型轉(zhuǎn)變,居民的消費(fèi)升級(jí)步入快車(chē)道。
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消費(fèi)的升級(jí)必然會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型起著積極的推動(dòng)作用。
事實(shí)上,在這樣的背景下,新一屆政府已經(jīng)高度重視消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用:李克強(qiáng)總理在年中召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中研究部署了金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策措施,其中明確提出不僅要“助推消費(fèi)升級(jí),創(chuàng)新金融服務(wù),支持居民家庭首套自住購(gòu)房、大宗耐用消費(fèi)品等信貸需求”,還要“推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融業(yè),探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行和金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等”。
十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中提出“要發(fā)展普惠金融,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”。消費(fèi)金融具有額度小、辦理靈活、方便快捷的特點(diǎn),在風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的支持下,無(wú)抵押的消費(fèi)分期付款業(yè)務(wù)能大大提高城鄉(xiāng)中低收入人群的購(gòu)買(mǎi)力與創(chuàng)收能力,進(jìn)一步幫助各收入階層的消費(fèi)者享受現(xiàn)代金融產(chǎn)品帶來(lái)的便捷生活,享受普惠金融。為了貫徹三中全會(huì)的精神,銀監(jiān)會(huì)在2013年11 月 22 日正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》,增加了允許境內(nèi)非金融企業(yè)作為主要出資人,發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司,以促進(jìn)消費(fèi)金融公司股權(quán)多樣化,以充分利用民間資本和消費(fèi)金融優(yōu)勢(shì)資源,擴(kuò)大了消費(fèi)金融公司的資金來(lái)源;允許消費(fèi)金融公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上逐步開(kāi)展異地業(yè)務(wù),放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域的限制;這些都為消費(fèi)金融公司今后的發(fā)展創(chuàng)造了更為有利的條件。
參考文獻(xiàn)：
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金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告篇二
金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告
較為寬裕的資金狀況與部分子市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，是進(jìn)入2011年以來(lái)上海金融市場(chǎng)運(yùn)行呈現(xiàn)出的主要特征?！皩捸泿?、緊信貸”的實(shí)質(zhì)在于儲(chǔ)蓄資金無(wú)法有效轉(zhuǎn)化為投資，導(dǎo)致資金在商業(yè)銀行大量沉淀，這同時(shí)也反映了金融市場(chǎng)的不成熟和發(fā)展滯后，需要加快金融 市場(chǎng)改革和創(chuàng)新步伐，推動(dòng)金融市場(chǎng)全面、快速和穩(wěn)健發(fā)展。
一、金融市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析
貨幣市場(chǎng)：
銀行同業(yè)拆借與債券市場(chǎng)
上半年，銀行間同業(yè)拆借與債券市場(chǎng)累計(jì)成交萬(wàn)億元，日均成交億元，同比分別增長(zhǎng)和。
由于市場(chǎng)資金保持持續(xù)寬松，市場(chǎng)利率價(jià)格區(qū)間不斷下行。同業(yè)拆借、質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)的月加權(quán)平均利率分別由月的、和，下降到月的、和，分別大幅下降、和。月日超額準(zhǔn)備金利率下調(diào)以后，商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金率不斷下降。一季度末，商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金率為，比上年同期低個(gè)百分點(diǎn)，月末則降到。公開(kāi)市場(chǎng)操作力度顯著增強(qiáng)，但是貨幣回籠量?jī)H相當(dāng)于外匯占款量。雖然上半年央行票據(jù)的發(fā)行節(jié)奏不斷趨于緩和，進(jìn)入月份后更是取消了年期央票的發(fā)行，但是票據(jù)發(fā)行總量明顯增多，上半年，央行共發(fā)行票據(jù)期，共計(jì)回籠資金億元；進(jìn)行了次正回購(gòu)，共計(jì)回籠資金億元；春節(jié)前進(jìn)行了次逆回購(gòu)，共計(jì)投放資金億元；三項(xiàng)合計(jì)，上半年公開(kāi)市場(chǎng)操作累計(jì)凈回收億元基礎(chǔ)貨幣，而去年上半年凈回籠僅為億元。相對(duì)于上半年多億美元的外匯儲(chǔ)備增加額而言，公開(kāi)市場(chǎng)操作較好地對(duì)沖了外匯占款的資金投放量。
票據(jù)市場(chǎng)：
上半年，一方面由于市場(chǎng)資金寬松，票據(jù)市場(chǎng)利率始終處于下降通道；另一方面由于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制審慎，貸款增長(zhǎng)放緩，商業(yè)銀行買(mǎi)票并持票到期以彌補(bǔ)信貸規(guī)模下降的意愿不斷增強(qiáng)。上半年，上海票據(jù)市場(chǎng)承兌、貼現(xiàn)及買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)余額分別為億元、億元，同比分別下降和上升；承兌、貼現(xiàn)及買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)累計(jì)發(fā)生金額分別為億元、億元，同比分別下降和上升。
二資本市場(chǎng)
股票市場(chǎng)：
上半年，滬市共有家首發(fā)、家增發(fā)，合計(jì)募集資金億元，同比僅增長(zhǎng)。月份股權(quán)分置改革啟動(dòng)后，新股發(fā)行和再融資均暫停。
滬市、股合計(jì)成交億元，日均成交億元，同比大幅下降。滬市上證指數(shù)振蕩走低，股價(jià)整體下調(diào)。上證指數(shù)年初以開(kāi)盤(pán)，月末以收盤(pán)，比年初下降，振幅達(dá)。債券市場(chǎng)：
在加息預(yù)期減弱和市場(chǎng)充沛的資金推動(dòng)下，滬市國(guó)債指數(shù)始終處在連續(xù)上升通道中，并屢創(chuàng)近年新高。滬市債券市場(chǎng)累計(jì)成交億元，日均成交億元，同比下降。銀行間債券市場(chǎng)保持了半年的上漲行情，債券綜合指數(shù)處于持續(xù)上升趨勢(shì)，至六月末已升至點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，與年初點(diǎn)相比，上升點(diǎn)，增幅達(dá)。
三外匯幣場(chǎng)：
上半年，我國(guó)貿(mào)易順差達(dá)到。億美元，超過(guò)去年全年的順差總額，加上人民幣升值預(yù)期造成的外資流入銀行間外匯市場(chǎng)交易活躍，成交量大幅增加，市場(chǎng)供大于求差額擴(kuò)大。上半年，銀行間外匯市場(chǎng)累計(jì)成交折合億美元，日均成交量?jī)|美元，同比分別大幅增長(zhǎng)和。四黃金市場(chǎng)：
上半年，上海黃金市場(chǎng)成交保持活躍，價(jià)格表現(xiàn)為箱體振蕩走勢(shì)。上海黃金市場(chǎng)累計(jì)成交億元，日均成交億元，同比大幅增長(zhǎng)。黃金累計(jì)成交噸，日均成交噸，同比大幅增長(zhǎng)。商業(yè)銀行上半年以大量?jī)糍u(mài)出交易為主。交割比由月份的，大幅下降到月份的，市場(chǎng)投資交易需求在一定程度上超過(guò)了實(shí)物交易需求。
五期貨市場(chǎng)：
上半年，因主要期貨價(jià)格處于歷史高位，成交大幅萎縮，上海期貨交易所累汁成交合約萬(wàn)手，成交金額萬(wàn)億元，同比分別大幅下降和，分別占全國(guó)期貨市場(chǎng)的和。
二、金融市場(chǎng)運(yùn)行中存在的問(wèn)題
一宏觀調(diào)控較為明顯地影響著金融市場(chǎng)運(yùn)行
金融市場(chǎng)資金尤其是銀行間市場(chǎng)資金充裕，交易量持續(xù)放大。進(jìn)入××年以來(lái)，宏觀調(diào)控效果開(kāi)始逐步顯現(xiàn)，固定資產(chǎn)投資和貸款增速明顯回落，商業(yè)銀行出于對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的考慮和資本充足率考核的約束，出現(xiàn)廠一定的信貸緊縮傾向，大量資金沉淀于商業(yè)銀行，銀行間市場(chǎng)成為商業(yè)銀行資金運(yùn)作的主要渠道。同時(shí)，超額準(zhǔn)備金利率的下調(diào)，使得銀行間市場(chǎng)資金供求失衡的問(wèn)題更為顯性化。
關(guān)于人民幣匯率制度改革的討論和此起彼伏的人民幣升值預(yù)期，直接帶動(dòng)了上半年出口的快速增長(zhǎng)和順差規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大。一方面，銀行間外匯市場(chǎng)成交量大幅增加，另一方面，外匯占款所帶來(lái)的貨幣投放規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，導(dǎo)致銀行間同業(yè)拆借和債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)的成交量同時(shí)顯著放大，成交十分活躍。
上半年房地產(chǎn)：調(diào)控力度加大，房地產(chǎn)價(jià)格漲幅逐步回落，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款增速明顯放緩。原先投資于房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金開(kāi)始流人其他領(lǐng)域，在一定程度上提高了銀行間市場(chǎng)和其他金融市場(chǎng)的交易活躍程度。
由于宏觀調(diào)
控帶來(lái)的不確定性，上牛年作為重要保值渠道的黃金市場(chǎng)成交量也顯著放大，商業(yè)銀行在黃金市場(chǎng)中交投活躍，交割比明顯下降。
金融市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)反映了宏觀調(diào)控下經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的不確定性
首先，宏觀調(diào)控所帶來(lái)的不確定性，在一定程度上影響了黃金市場(chǎng)的慣性走勢(shì)，黃金價(jià)格已經(jīng)不僅僅簡(jiǎn)單地與美元走勢(shì)逆向而動(dòng)，它已經(jīng)成為一種重要的資產(chǎn)保值工具，因而上半年黃金市場(chǎng)表現(xiàn)出較為平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)；二是期貨市場(chǎng)既表現(xiàn)出了與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)的走勢(shì)特征，作為重要工業(yè)原料的期銅和燃料油價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，也反映了投資主體為應(yīng)對(duì)宏觀調(diào)控而積極儲(chǔ)備的強(qiáng)烈需求，此外人民幣沒(méi)有升值，也是期貨市場(chǎng)不斷維持強(qiáng)勢(shì)的重要原因之一；三是宏觀調(diào)控可能對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)帶來(lái)不確定性影響，這也是在股權(quán)分置改革推進(jìn)中，制約股票市場(chǎng)走強(qiáng)的一個(gè)重要制約因素。與此相反，除了較為充裕的資金面之外，的走低以及市場(chǎng)對(duì)短期內(nèi)不會(huì)加息的預(yù)期，在一定程度上支持了上半年債券市場(chǎng)的持續(xù)走強(qiáng)。二高度重視和警惕“寬貨幣、緊信貸”現(xiàn)象
受制于目前的投融資體制現(xiàn)狀和宏觀調(diào)控政策，亡半年金融市場(chǎng)表現(xiàn)出明顯的“寬貨幣、緊信貸”特征，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來(lái)了壓力，助漲了市場(chǎng)投機(jī)行為，也對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行產(chǎn)生了一定程度的影響。
對(duì)金融市場(chǎng)的影響
一是導(dǎo)致銀行間市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)累積。面對(duì)金融市場(chǎng)上充裕的資金狀況和不斷走低的收益率，金融機(jī)構(gòu)采取了一定的變通模式進(jìn)行應(yīng)對(duì)。一種是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)質(zhì)押式回購(gòu)以較低的利率融到資金后，再以甚至是高于的利率水平轉(zhuǎn)存入銀行，進(jìn)行銀行利潤(rùn)回吐式的簡(jiǎn)單套利操作；另一種是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)質(zhì)押式回購(gòu)以較低的利率融到資金后，再買(mǎi)入債券，不斷進(jìn)行放大套做，套取債券價(jià)格與資金成本之間的利差收益。兩種模式均推動(dòng)了銀行間債券市場(chǎng)價(jià)格的不斷走高，市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。
不斷放大的杠桿效應(yīng)、不斷縮短的資金使用期限和不斷延長(zhǎng)的套做券種期限，使銀行間債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)正在一步步積聚。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利本身是對(duì)價(jià)格的一種修正，但由于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面還處于初級(jí)發(fā)展階段，市場(chǎng)本身并不具有平衡修復(fù)機(jī)制，套利的結(jié)果不是套利空間的消失，而是風(fēng)險(xiǎn)的積累和暴發(fā)。由于市場(chǎng)資金供給比較集中在國(guó)有商業(yè)銀行，一旦資金成本上升，或者資金供應(yīng)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，市場(chǎng)將立即面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二是不利于創(chuàng)新產(chǎn)品推出和市場(chǎng)發(fā)展。日前，銀行間市場(chǎng)基本上形同于一個(gè)單邊市場(chǎng)，買(mǎi)方力量空前強(qiáng)大，賣(mài)方惜售心態(tài)嚴(yán)重，這種情況非常不利于各種創(chuàng)新產(chǎn)品的推出。由于單邊市場(chǎng)的存在，銀行間債券市場(chǎng)在資金供給和債券供給上存在極大的不平衡，這對(duì)于新近推出的債券遠(yuǎn)期交易而言，賣(mài)券方承受著相當(dāng)大的實(shí)物交割壓力；交投十分不活躍；同時(shí)，單邊市場(chǎng)的存在還導(dǎo)致新發(fā)行券種一上市就哄搶一空，持券機(jī)構(gòu)普遍惜售，二級(jí)市場(chǎng)交易清淡；此外，市場(chǎng)收益率的下降也導(dǎo)致銀行間市場(chǎng)對(duì)投資者的吸引力減弱，不利于市場(chǎng)主體的培育。對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響
一是信貸資源的“擠出效應(yīng)”，在信貸緊縮的傾向下，談判能力較弱但成長(zhǎng)性較好的企業(yè)的信貸規(guī)模首先被擠出，影響這類(lèi)企業(yè)的發(fā)展；二是“成本遞增”效應(yīng)，由于正常的銀行信貸渠道受到阻滯，部分企業(yè)或項(xiàng)目轉(zhuǎn)而尋求民間金融和地下金融渠道，融資成本將會(huì)增加，進(jìn)而影響到企業(yè)效益和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；三是“順周期”效應(yīng)將縮短經(jīng)濟(jì)景氣周期，我國(guó)商業(yè)銀行的信貸行為具有順經(jīng)濟(jì)周期的偏好，缺乏對(duì)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益的理性權(quán)衡，—旦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回落，即以減少信貸投入規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而正常項(xiàng)目的投資規(guī)?？s減甚至取消，將會(huì)使宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣周期縮短。
對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響
“寬貨幣、緊信貸”對(duì)于商業(yè)銀行的影響最為嚴(yán)重。一方面，銀行間市場(chǎng)利率的逐步走低，給商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來(lái)了巨大壓力。作為債券市場(chǎng)重要參考指標(biāo)的年期央行票據(jù)的發(fā)行利率，已經(jīng)降到了左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一年期定期存款利率的水平。另一方面，商業(yè)銀行信貸的緊縮，將使部分流動(dòng)性不足的企業(yè)出現(xiàn)資金緊張甚至瀕臨破產(chǎn)，又可能引致商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的增加。
對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，債券市場(chǎng)是目前保險(xiǎn)公司最重要的資金運(yùn)作渠道，而目前“寬貨幣”所導(dǎo)致的債券市場(chǎng)低收益率已經(jīng)接近保險(xiǎn)公司底線，保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)上很難找到適合資產(chǎn)負(fù)債匹配的中長(zhǎng)期債券，這已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司正常經(jīng)營(yíng)亟待破解的難題。
債券價(jià)格的上漲意味著風(fēng)險(xiǎn)的積聚，這對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)而言，參與貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)交易，就等于繼續(xù)助長(zhǎng)“寬貨幣”條件下的市場(chǎng)投機(jī)行為，需要面對(duì)更高的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)的影響
利率渠道、信貸渠道和資產(chǎn)價(jià)格渠道是我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的三條主要渠道，在“寬貨幣、緊信貸”的條件下，貨幣政策的三條傳導(dǎo)渠道均受到了一定程度的影響。一是如此低的貨幣市場(chǎng)利率，與宏觀經(jīng)濟(jì)的基本面嚴(yán)重脫節(jié)，作為貨幣政策重要中介目標(biāo)之一的短期利率，已經(jīng)失去了貨幣政策傳導(dǎo)意義。二是信貸渠道是貨幣政策傳導(dǎo)最直接的渠道，直接與最終產(chǎn)出發(fā)生聯(lián)系，由于銀行信貸趨緊，部分真正有需求的企業(yè)得不到資金，將會(huì)最終影響企業(yè)效益和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是“寬貨幣、緊信貸”只能提高債券資產(chǎn)的價(jià)格，不能帶來(lái)公司價(jià)值的提高，更無(wú)法給公司帶來(lái)財(cái)富效應(yīng)，資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)渠道也無(wú)法形成。
三、進(jìn)一步推進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展的建設(shè)
加大金融市場(chǎng)改革和創(chuàng)新力度
一是要引入有市場(chǎng)需求的金融工具。金融市場(chǎng)創(chuàng)新最重要的是工具創(chuàng)新，目前銀行間市場(chǎng)資金的過(guò)度充裕，正是交易工具不足的具體反映。要豐富債券市場(chǎng)品種，形成有效的債券市場(chǎng)收益率曲線。要加快已經(jīng)列入日程的、、金融債券、境內(nèi)美元債券等金融產(chǎn)品的推出；
在繼續(xù)發(fā)展短期融資券的同時(shí)，推出短期國(guó)債和其他短期債券品種；加快推出債券互換、國(guó)債期貨等業(yè)務(wù)，綜合輔助市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。
二是要完善金融市場(chǎng)機(jī)制。要促進(jìn)以政府信用為主導(dǎo)的債券市場(chǎng)向商業(yè)信用、非政府信用為主導(dǎo)的市場(chǎng)過(guò)渡，并完善信用評(píng)級(jí)機(jī)制，給市場(chǎng)傳達(dá)正確信息；推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)行從主體集中、量大、頻率低向主體分散、量小、頻率高轉(zhuǎn)變，完善市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)，盡快形成合理的收益率曲線；逐步形成以做市商為核心，經(jīng)紀(jì)商和金融機(jī)構(gòu)為主體，眾多非金融機(jī)構(gòu)投資者積極參與的銀行間市場(chǎng)運(yùn)行架構(gòu)；引入債券預(yù)發(fā)行機(jī)制、國(guó)債發(fā)行余額管理機(jī)制，改債券發(fā)行審批管理為備案管理。
二完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理機(jī)制
一是要在適時(shí)推出衍生交易品種，為市場(chǎng)提供更多避險(xiǎn)工具的同時(shí)，加強(qiáng)研究和分析提高此類(lèi)衍生產(chǎn)品交易活躍性的措施和方法，充分發(fā)揮其價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)功能，平抑單邊非理性投機(jī)，防范債券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二是要加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與管理機(jī)制建設(shè)。針對(duì)當(dāng)前銀行間市場(chǎng)普遍存在的非理性投機(jī)行為，要通過(guò)盡快建立債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，采取必要的窗口指導(dǎo)措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，抑制過(guò)度炒作現(xiàn)象。對(duì)于債券回購(gòu)業(yè)務(wù)量過(guò)大，持續(xù)進(jìn)行滾動(dòng)操作，風(fēng)險(xiǎn)程度明顯超過(guò)其承受能力的金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控并有針對(duì)性地采取提高結(jié)算備付金比例、強(qiáng)制減倉(cāng)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。要督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在債券投資中提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與控制能力，促使其完善債券業(yè)務(wù)組織架構(gòu)；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提前按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，將債券賬戶細(xì)分為投資類(lèi)、中間類(lèi)和交易類(lèi)賬戶，并充分利用靈敏度、、壓力試驗(yàn)等方法，不斷建立和完善自身的債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
統(tǒng)一協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃
“寬貨幣、緊信貸”雖然僅僅表現(xiàn)在銀行間市場(chǎng)，其實(shí)也是與其他金融市場(chǎng)之間聯(lián)系溝通不順暢的一種反映，因此必須統(tǒng)一協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)發(fā)展的整體規(guī)劃，形成較為明確的金融市場(chǎng)整體發(fā)展戰(zhàn)略。目前，金融市場(chǎng)尤其是債券市場(chǎng)的管理政出多門(mén)，人民銀行負(fù)責(zé)銀行間市場(chǎng)債券包括央行票據(jù)、政策性金融債券、商業(yè)銀行次級(jí)債、短期融資券的發(fā)行和流通，財(cái)政部負(fù)責(zé)國(guó)債的發(fā)行，發(fā)改委負(fù)責(zé)企業(yè)債券的審批與發(fā)行，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)交易所市場(chǎng)債券如可轉(zhuǎn)債等的發(fā)行和流通。不僅現(xiàn)有的監(jiān)管體制復(fù)雜，而且市場(chǎng)呼聲甚高的一些衍生金融工具的監(jiān)管歸屬也尚未完全明確，市場(chǎng)的發(fā)展受到嚴(yán)重掣肘。
今后，不僅僅是銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和其他金融市場(chǎng)的聯(lián)系也將更加緊密，市場(chǎng)間的聯(lián)動(dòng)也將不斷增強(qiáng)。因此，統(tǒng)一協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)發(fā)展的整體規(guī)劃，將有利于避免金融市場(chǎng)發(fā)展中“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的短期價(jià)值取向，更有利于各個(gè)監(jiān)管部門(mén)形成合力，加快金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐。建議成立由人民銀行牽頭的金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展委員會(huì)，統(tǒng)一進(jìn)行金融市場(chǎng)發(fā)展的中長(zhǎng)期規(guī)劃，推進(jìn)金融市場(chǎng)向全面和縱深方向發(fā)展。
11春工商管理（本）楊達(dá)2011.05.03
金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告篇三
金融市場(chǎng)人才需求調(diào)查報(bào)告
摘要:
隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代資本市場(chǎng)的建立，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程，以及現(xiàn)代信息技術(shù)等管理工具的快速發(fā)展，企業(yè)迫切需要進(jìn)行項(xiàng)目投資融資、資本運(yùn)作、稅務(wù)籌劃、成本控制等相關(guān)的戰(zhàn)略規(guī)劃及運(yùn)作、參與并為決策提供信息支持的財(cái)務(wù)管理的專門(mén)人才；另外金融市場(chǎng)的不斷成熟和金融操作的日益現(xiàn)代化，使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)以及與各方面關(guān)系將越來(lái)越復(fù)雜。對(duì)專業(yè)化的會(huì)計(jì)人才的需求也不斷增加。
關(guān)鍵詞:
金融人才需求市場(chǎng)
一、隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展和完善，經(jīng)濟(jì)應(yīng)用類(lèi)市場(chǎng)人才的需求量呈不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革正在積極穩(wěn)步地推行，市場(chǎng)化程度越來(lái)越高。與此相對(duì)應(yīng)，經(jīng)濟(jì)生活領(lǐng)域呈現(xiàn)出繁榮豐富的景象，商貿(mào)領(lǐng)域更是異?；钴S，并在深度與廣度上都在快速地深化和拓展。新的信息、新的知識(shí)、新的思想、新的技術(shù)、新的方法潮水般地涌向我們，使得營(yíng)銷(xiāo)策劃活動(dòng)有著無(wú)數(shù)可開(kāi)采的“礦藏”。商貿(mào)市場(chǎng)領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)，要求從業(yè)者具備較強(qiáng)的信息篩選能力、分析把握能力和決策判斷能力，而這些能力都需要專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)方可取得。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，市場(chǎng)主體的自主性不斷增強(qiáng)，必須自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束，直面市場(chǎng)進(jìn)行抉擇。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷性，決策行為的壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)提高。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須更加積極地進(jìn)行各種市場(chǎng)謀劃和設(shè)計(jì)。也就是說(shuō)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，既對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃活動(dòng)提出了專業(yè)化的要求，又為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃活動(dòng)提供了更廣闊的舞臺(tái)。
我國(guó)已經(jīng)是wto的正式成員國(guó)，對(duì)外開(kāi)放的步伐日益加快，迫使我們必須按照國(guó)際規(guī)則和慣例來(lái)組織市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，統(tǒng)籌對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往。在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，我國(guó)企業(yè)正面臨著進(jìn)一步開(kāi)放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以及如何積極應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力。面對(duì)跨國(guó)公司雄厚的資本實(shí)力、先進(jìn)的科技水平、成熟的營(yíng)銷(xiāo)理念和營(yíng)銷(xiāo)手段，培養(yǎng)大批高級(jí)營(yíng)銷(xiāo)人才、科學(xué)有效地進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，將是我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，獲得生存與發(fā)展空間的唯一出路。
所有這些都昭示著：在我國(guó)應(yīng)對(duì)現(xiàn)代化、市場(chǎng)化、全球化的過(guò)程中，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。營(yíng)銷(xiāo)策劃主體的增多，營(yíng)銷(xiāo)策劃專業(yè)化、職業(yè)化的發(fā)展，使?fàn)I銷(xiāo)策劃和商務(wù)設(shè)計(jì)從社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中脫穎而出，成為備受青睞的對(duì)象。由于社會(huì)的廣泛需求，不少具有營(yíng)銷(xiāo)策劃知識(shí)和才能的人開(kāi)始獨(dú)立出來(lái)，專門(mén)向社會(huì)提供策劃和設(shè)計(jì)服務(wù)，為營(yíng)銷(xiāo)策劃職業(yè)化發(fā)展展示了光輝的前景。培養(yǎng)大批理論厚實(shí)、開(kāi)拓創(chuàng)新，又具有很強(qiáng)運(yùn)作能力的高素質(zhì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才，已成為當(dāng)務(wù)之急。
二、我省正步入經(jīng)濟(jì)社會(huì)大發(fā)展時(shí)期，應(yīng)用類(lèi)經(jīng)濟(jì)人才的需求旺盛，供需缺口較大。
陜西是我國(guó)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)省份，但近幾年來(lái)，我省全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，開(kāi)拓奮進(jìn)，扎實(shí)工作，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)要發(fā)展，人才是關(guān)鍵。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入，我省經(jīng)濟(jì)將在更高的程度上和更大的范圍內(nèi)置于市場(chǎng)約束之中，需要培養(yǎng)和引進(jìn)大批經(jīng)濟(jì)管理人才。
首先，我省縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要經(jīng)濟(jì)類(lèi)人才的支撐。省委、省政府已經(jīng)出臺(tái)《關(guān)于加快縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見(jiàn)》，提出振興縣域經(jīng)濟(jì)的重要任務(wù)是提升縣域工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平，加快縣域資源開(kāi)發(fā)尤其是人力資源的開(kāi)發(fā)和利用，提高縣域經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度，而這些都離不開(kāi)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員的運(yùn)作。在具體實(shí)施“萬(wàn)村千鄉(xiāng)”計(jì)劃的過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)，我省城鎮(zhèn)高級(jí)經(jīng)濟(jì)專門(mén)人才緊缺，在很多地方，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專業(yè)人才幾乎是空白。
其次，我省中小企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，需要市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才的參與。實(shí)踐證明，中小企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)是實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)任務(wù)最直接的主體。截止到2010年末，我國(guó)經(jīng)工商行政部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)360萬(wàn)家。中小企業(yè)提供的出口額占全國(guó)的62.3％，上繳稅收占46.2％，并提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。但是，我省中小企業(yè)的發(fā)展與全國(guó)相比有較大的差距，2004年，我省中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值只占全省gdp的20.3%。在我省工業(yè)中，雖然中小企業(yè)占總數(shù)的90％以上，但國(guó)有大中型企業(yè)依然占有主導(dǎo)地位。在構(gòu)筑安徽工業(yè)基礎(chǔ)的161家重點(diǎn)企業(yè)中，國(guó)有絕對(duì)控股企業(yè)就占了133家。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才匱乏，是制約我省中小企業(yè)發(fā)展的主要原因之一，造成一部分中小企業(yè)管理落后、產(chǎn)品質(zhì)量不高、技術(shù)創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。
再次，我省外貿(mào)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓和發(fā)展，需要市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才的貢獻(xiàn)。2004年，全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額1.15萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)35.7％，而我省進(jìn)出口貿(mào)易總額為72.1億美元，雖然居中西部首位，但只占全國(guó)的6.27％。抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我省外貿(mào)落后的現(xiàn)狀與人才結(jié)構(gòu)有著密切的關(guān)系。在我省具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的2740家外貿(mào)企業(yè)中，45％的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作崗位由其它類(lèi)型的經(jīng)濟(jì)人才充任，30％由?？剖袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才擔(dān)任，本科以上的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專門(mén)人才不到15％。我省實(shí)有外貿(mào)企業(yè)6800多家，在未來(lái)5年內(nèi)會(huì)增加到10000家以上，本科以上市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專門(mén)人才的缺額超過(guò)8000人。
以上情況和數(shù)字說(shuō)明，我省應(yīng)用類(lèi)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才的需求旺盛，供需缺口較大。我省現(xiàn)有生產(chǎn)單位13萬(wàn)家，若按每2家企業(yè)再配備1名市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)本科畢業(yè)生計(jì)算，10年內(nèi)配齊，每年需要培養(yǎng)6500多人，加上行政管理部門(mén)和教學(xué)部門(mén)的需要，實(shí)際需要培養(yǎng)7000人以上。
我省物產(chǎn)豐富、人杰地靈，在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮的推動(dòng)下和周邊省份快速發(fā)展的影響下，我省地方性經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐已然加快。但要使我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上升到更高的臺(tái)階，提高我省企業(yè)產(chǎn)品的知名度和產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，必須要依靠一大批懂得市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和開(kāi)發(fā)的實(shí)用型人才。
三、加強(qiáng)學(xué)科專業(yè)綜合化建設(shè)，培養(yǎng)合格人才。
在學(xué)科建設(shè)中，將主要發(fā)展經(jīng)濟(jì)類(lèi)、管理類(lèi)學(xué)科。我院已經(jīng)將經(jīng)濟(jì)類(lèi)、管理類(lèi)學(xué)科列為首批重點(diǎn)建設(shè)學(xué)科，在資金扶持、人才引進(jìn)、機(jī)構(gòu)建設(shè)、專業(yè)申報(bào)等方面進(jìn)行政策傾斜。我以服務(wù)于基層經(jīng)濟(jì)建設(shè)、服務(wù)于縣域經(jīng)濟(jì)、服務(wù)于中小企業(yè)為目標(biāo),努力培養(yǎng)專業(yè)知識(shí)廣、實(shí)踐能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)高，能夠較好勝任各專業(yè)人才隊(duì)伍。
目前，我省雖然有很多所本科院校開(kāi)設(shè)金融專業(yè)，而且每年都在招生，但仍嫌不足，難以適應(yīng)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。一方面，開(kāi)設(shè)金融本科專業(yè)的均為省內(nèi)一般普通高校，另一方面，這些開(kāi)設(shè)金融專業(yè)的高校，招生不是很好，不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。我院開(kāi)設(shè)金融本科專業(yè)，擴(kuò)大人才培養(yǎng)規(guī)模，能在一定程度上緩和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才的緊缺狀況。
四、經(jīng)濟(jì)類(lèi)專業(yè)社會(huì)需求量大，具有廣闊的就業(yè)前景。
從培養(yǎng)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)金融人才隊(duì)伍相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言，差距較大，主要表現(xiàn)在：
第一，規(guī)模數(shù)量不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有各類(lèi)企業(yè)953萬(wàn)家（含私營(yíng)），而我國(guó)高校每年經(jīng)濟(jì)類(lèi)畢業(yè)生只有13萬(wàn)左右，其中金融本科專業(yè)的畢業(yè)生所占份額很小。
第二，素質(zhì)偏低。有不少企業(yè)，觀念跟不上市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，從事工作的人員往往由其它人員兼任。這些人員大多產(chǎn)品開(kāi)發(fā)創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，缺乏以市場(chǎng)占有率為中心的市場(chǎng)細(xì)分、營(yíng)銷(xiāo)組合觀念，已嚴(yán)重制約了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。
第三，結(jié)構(gòu)層次不合理。各類(lèi)企業(yè)，特別是規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)，對(duì)能較好駕馭市場(chǎng)的高層次人才需求更為急迫。
據(jù)了解，金融行業(yè)的企業(yè)目前招聘的職位主要是銷(xiāo)售類(lèi)、金融類(lèi)、保險(xiǎn)類(lèi)和經(jīng)營(yíng)管理類(lèi)等人才。從金融行業(yè)人才的職業(yè)分布情況來(lái)看，保險(xiǎn)類(lèi)的供求比例差距比較大，企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)類(lèi)人才的需求較多，而市場(chǎng)上該類(lèi)人才的供應(yīng)量又相對(duì)較少。此外，金融業(yè)對(duì)高端人才的需求也格外強(qiáng)勁，企業(yè)需求較多的典型高薪職位包括基金經(jīng)理、高級(jí)投資咨詢顧問(wèn)、投融資經(jīng)理、金融分析師等。這種需求也不斷造就業(yè)內(nèi)高端人才頻繁流動(dòng)，據(jù)資料顯示，在基金經(jīng)理炫目的光環(huán)背后，是年均30%的淘汰率和年均54.3%的變動(dòng)率。近年眾多明星基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私募行業(yè)也令金融領(lǐng)域人才緊缺的困境越加明顯。專家表示，“企業(yè)在招聘金融行業(yè)高端人才時(shí)，大多數(shù)對(duì)工作經(jīng)驗(yàn)都有嚴(yán)格要求，通常要求有5-10年及以上工作經(jīng)驗(yàn)，并且能夠熟練運(yùn)用或精通一門(mén)外語(yǔ)，系統(tǒng)學(xué)習(xí)過(guò)一定的財(cái)務(wù)、金融和管理等專業(yè)知識(shí)，對(duì)相關(guān)的理論有較深入的研究。有些崗位甚至還要求候選人有過(guò)上億資產(chǎn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，熟悉資金運(yùn)作程序以及有海外資金渠道等。因此金融行業(yè)的高端人才往往在市場(chǎng)上呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，各大企業(yè)紛紛以高薪和各種附加福利待遇來(lái)吸引人才?！?/p>
金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告篇四
1.金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。
2.金融資產(chǎn)：指一切代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱金融工具或證券。
3.金融市場(chǎng)的功能：a：聚斂功能：金融市場(chǎng)具有聚集眾多分散的小額資金成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金的能力。b:配置功能：資源配置，財(cái)富再分配，風(fēng)險(xiǎn)的再分配。c：調(diào)節(jié)功能：金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)具有直接調(diào)節(jié)的作用；金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展，為政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件；d:反映功能：歷來(lái)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”或“氣象臺(tái)”。
4.資產(chǎn)證券化的原因：金融管制的放松和金融創(chuàng)新的發(fā)展；國(guó)際債務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)；現(xiàn)代電信及自動(dòng)化技術(shù)的發(fā)展為資產(chǎn)
證券化創(chuàng)造了良好的條件。
5.金融全球化的原因：金融管制放松所帶來(lái)的影響；現(xiàn)代電子通信技術(shù)的快速發(fā)展，為金融的全球化創(chuàng)造了便利的條件；
金融創(chuàng)新的影響；國(guó)際金融市場(chǎng)上投資主體的變化推動(dòng)了其進(jìn)一步的全球化。
6.金融全球化的影響：a.促進(jìn)了國(guó)際資本的流動(dòng)，有利于稀缺資源在國(guó)際范圍內(nèi)的配置，促進(jìn)世界的共同發(fā)展。也為投
資者在國(guó)際金融市場(chǎng)上尋找投資機(jī)會(huì)、合理配置資源持有結(jié)構(gòu)、利用套期保值技術(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件。一個(gè)金融工具豐富的市場(chǎng)也為籌資者提供更多的選擇機(jī)會(huì)，有利于其獲得低成本的資金。b.首先是國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的防范上，其次，增加政府在執(zhí)行貨幣政策與金融監(jiān)管方面的難度，此外，涉及國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際資本的流動(dòng)問(wèn)題，往往不是一國(guó)政府所能左右，也給政府金融監(jiān)管部門(mén)在金融監(jiān)管及維護(hù)金融穩(wěn)定上造成了一定的困難。
7.同業(yè)拆借市場(chǎng)已成為金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，也成為中央銀行檢測(cè)銀根狀況、進(jìn)行金
融調(diào)控的重要窗口。
8.公司制證券交易所。是由銀行、證券公司、投資信托機(jī)構(gòu)及各類(lèi)公營(yíng)、民營(yíng)公司等共同投資入股建立起來(lái)的公司法人。
會(huì)員制證券交易所。是以會(huì)員協(xié)會(huì)的形式成立的不以營(yíng)利為目的的組織，主要由證券商組成。只有會(huì)員及享有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所中進(jìn)行證券交易。會(huì)員對(duì)證券交易所的責(zé)任僅以其繳納的會(huì)費(fèi)為限。通常也都是法人，屬于法人團(tuán)體。
9.交易制度：流動(dòng)性，指以合理的價(jià)格迅速交易的能力，好壞由三個(gè)指標(biāo)衡量：市場(chǎng)深度，市場(chǎng)廣度，彈性。
透明度，證券交易信息的透明，包括交易前信息透明，交易后信息透明和參與交易各方的身份確認(rèn)。其核
心要求是信息在時(shí)空分布上的無(wú)偏性。
穩(wěn)定性，證券價(jià)格的短期波動(dòng)程度。信息效應(yīng)和交易制度效應(yīng)成本，直接成本，間接成本
效率，信息效率、價(jià)格決定效率、交易系統(tǒng)效率安全性，交易技術(shù)系統(tǒng)的安全
10.交易制度的類(lèi)型：做市商交易制度（報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度）和競(jìng)價(jià)交易制度（委托驅(qū)動(dòng)制度）。
11.證券交易委托的種類(lèi)：市價(jià)委托、限價(jià)委托、停止損失委托、停止損失限價(jià)委托
12.投資基金的種類(lèi)：組織形式：公司型基金（開(kāi)放性和封閉性）、契約型基金。我國(guó)目前為契約
投資目標(biāo)：收入型、成長(zhǎng)型、平衡型地域：國(guó)內(nèi)、國(guó)家、區(qū)域、國(guó)際
投資對(duì)象：股票、債券、貨幣市場(chǎng)、專門(mén)、衍生和杠桿、對(duì)沖和套利、雨傘、基金中的基金
13.外匯特點(diǎn)：外幣性、可償性、可兌換性
14.資產(chǎn)證券化：核心：可預(yù)見(jiàn)現(xiàn)金流
15.技術(shù)條件：資產(chǎn)重組技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離技術(shù)、信用增級(jí)技術(shù)、信用評(píng)級(jí)技術(shù)
16.資產(chǎn)證券化的參與者：原始債務(wù)人、原始債權(quán)人、特別目的機(jī)構(gòu)、投資者、專門(mén)服務(wù)人、信托機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券承銷(xiāo)商
17.到期收益率：來(lái)自于某種金融工具的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其今天的價(jià)值相等時(shí)的利率水平
18.利率期限結(jié)構(gòu)：是資產(chǎn)定價(jià)、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、套利保值和風(fēng)險(xiǎn)管理、套利以及投機(jī)等的基準(zhǔn)
19.效率市場(chǎng)假說(shuō)：a：投資者是理性的，因而可以理性的評(píng)估證券的價(jià)值
b：雖然部分投資者是理性的，但他們的交易是隨機(jī)的，這些交易會(huì)相互抵消，因此不會(huì)影響價(jià)格c：雖然非理性投資者的交易行為具有相關(guān)性，但理性套利者的套利行為可以消除這些非理性投資和對(duì)價(jià)格的影響
20.效率市場(chǎng)特征：能快速、準(zhǔn)確地對(duì)新信息作出反應(yīng)；證券價(jià)格的任何系統(tǒng)性范式只能與隨時(shí)間改變的利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
有關(guān)；任何交易（投資）策略都無(wú)法取得超額利潤(rùn)；專業(yè)投資者的投資業(yè)績(jī)與個(gè)人投資者應(yīng)該是無(wú)差異的21.預(yù)期假說(shuō)基本命題：長(zhǎng)期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期的所有短期利率的平均數(shù)
22.市場(chǎng)分割假說(shuō)命題：期限不同的債券市場(chǎng)是完全分離的或獨(dú)立的，每一種債券的利率水平在各自的市場(chǎng)上，由對(duì)該債
券的供給和需求決定，不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動(dòng)的影響
23.流動(dòng)性偏好假說(shuō)：長(zhǎng)期債權(quán)的利率水平等于在整個(gè)期限內(nèi)預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，再加上由債券供給與需
求決定的期限溢價(jià)
金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 金融市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告篇五
第三章 金融市場(chǎng)
[教學(xué)目的和要求]
在本章的學(xué)習(xí)中，要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素；了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合；理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算；理解和掌握金融衍生工具的種類(lèi)及其作用；理解和熟記貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（證券市場(chǎng)）的概念、特征、分類(lèi)、交易對(duì)象、參與主體及其交易工具，為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。
[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]
教學(xué)重點(diǎn)：金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素、金融工具的種類(lèi)、金融衍生工具的種類(lèi)及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。
教學(xué)難點(diǎn)：傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算、金融衍生工具的種類(lèi)及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合。
[教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題]
本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素
等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。
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