總結(jié)還可以幫助我們更好地理解和把握問(wèn)題的本質(zhì)，從而更有針對(duì)性地解決問(wèn)題。多進(jìn)行寫(xiě)作練習(xí)和修改，可以提高寫(xiě)作的流暢度和表達(dá)效果。以下是小編為大家收集的總結(jié)范文，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
金融交易心得篇一
作為一名金融專業(yè)的學(xué)生，金融交易分析課程是我學(xué)習(xí)生涯中最重要的課程之一。這門(mén)課程不僅使我對(duì)金融市場(chǎng)的理解更深入，而且通過(guò)它我學(xué)會(huì)了如何進(jìn)行交易分析以及掌握了許多交易策略。在此篇文章中，我將與讀者分享本人的課程學(xué)習(xí)體會(huì)，并說(shuō)明這些體會(huì)如何幫助我在金融市場(chǎng)中獲得成功。
首先，這門(mén)課程打開(kāi)了我對(duì)金融市場(chǎng)的眼界。在課程中，老師利用真實(shí)的金融交易事件來(lái)講解一些理論知識(shí)。這讓我認(rèn)識(shí)到金融市場(chǎng)的變化是多么動(dòng)態(tài)，而且市場(chǎng)中的情況與理性的分析不一定總是一致。通過(guò)這樣的學(xué)習(xí)方式，我的思想得到了磨練，更加銳利?，F(xiàn)在，我能夠更好地理解市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，并找到我自己的交易機(jī)會(huì)。
其次，這門(mén)課程為我提供了良好的交易策略。在課程中，教授詳細(xì)講解了多種交易策略，如江恩交易策略和移動(dòng)平均線策略等。她不僅解釋了這些策略的具體操作方法，而且詳細(xì)闡述了這些策略背后的理論支持。通過(guò)實(shí)踐，我發(fā)現(xiàn)這些策略確實(shí)能夠幫助我在交易中獲得良好的回報(bào)。
第三，這門(mén)課程使我學(xué)會(huì)了如何進(jìn)行技術(shù)分析。在課程中，我學(xué)習(xí)了很多有關(guān)技術(shù)分析的知識(shí)，如圖表分析和趨勢(shì)線分析。我還了解了許多重要的指標(biāo)，如相對(duì)強(qiáng)勢(shì)指數(shù)和移動(dòng)平均線指標(biāo)。通過(guò)學(xué)習(xí)這些技術(shù)分析工具，我現(xiàn)在能夠更好地理解市場(chǎng)趨勢(shì)，并以此為基礎(chǔ)建立我的交易計(jì)劃。
第四，這門(mén)課程強(qiáng)化了我的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。在交易市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)控制是非常重要的。通過(guò)這門(mén)課程，我了解到，如果我不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，那么即使我掌握了所有的交易策略和技術(shù)分析工具也不可能獲得成功。通過(guò)實(shí)踐，我逐漸學(xué)會(huì)了如何通過(guò)設(shè)置止損來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，并能有效地平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。
最后，這門(mén)課程帶給我了一個(gè)重要的啟示：在金融市場(chǎng)上，學(xué)習(xí)與實(shí)踐是并重的。通過(guò)不斷地學(xué)習(xí)市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制和分析方法，我能夠不斷提升自己的交易技能。但只有在實(shí)踐中運(yùn)用所學(xué)，才真正能夠掌握這些方法。因此，我會(huì)繼續(xù)運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，并追求更高的交易回報(bào)。
總之，這門(mén)課程對(duì)我來(lái)說(shuō)非常寶貴，并且使我受益匪淺。通過(guò)對(duì)這門(mén)課的學(xué)習(xí)，我深入了解了金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，并從實(shí)踐中掌握了許多關(guān)鍵的交易技能。這將對(duì)我未來(lái)的投資和職業(yè)生涯帶來(lái)巨大的幫助。
金融交易心得篇二
金融外匯交易是一種買(mǎi)賣各種貨幣的交易行為，涉及全球各國(guó)的貨幣。在這個(gè)全球化的時(shí)代，外匯交易成為了一種越來(lái)越受歡迎的投資方式。在進(jìn)行外匯交易之前，我了解到了外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)和運(yùn)作機(jī)制，明確了自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐，我積累了一些關(guān)于金融外匯交易的心得體會(huì)。
第二段：制定合理的交易計(jì)劃
在進(jìn)行金融外匯交易前，我會(huì)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行全面的分析。首先，要了解全球經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策和供求關(guān)系等基本面因素，以便判斷各國(guó)貨幣的走勢(shì)。其次，要掌握技術(shù)分析工具，如圖表和指標(biāo)，以便預(yù)測(cè)價(jià)格趨勢(shì)。然后，我會(huì)根據(jù)自己的分析結(jié)果和投資目標(biāo)制定具體的交易計(jì)劃，包括投資品種、交易量、止損和止盈位的設(shè)定等。制定合理的交易計(jì)劃可以幫助我降低風(fēng)險(xiǎn)，提高交易的成功率。
第三段：嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律
在外匯交易中，執(zhí)行交易紀(jì)律是非常重要的。在進(jìn)行交易前，我會(huì)明確自己的入場(chǎng)和出場(chǎng)條件，并在遇到市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)保持冷靜。我會(huì)控制自己的貪婪和恐懼心理，遵守交易計(jì)劃設(shè)定的止損和止盈位，堅(jiān)決執(zhí)行交易紀(jì)律。如果市場(chǎng)不利于自己的交易計(jì)劃，我會(huì)果斷止損，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行平倉(cāng)操作。嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律可以避免情緒化的交易行為，保護(hù)自己的資金安全。
第四段：合理控制風(fēng)險(xiǎn)
金融外匯交易具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。為了保護(hù)自己的資金，我會(huì)合理控制風(fēng)險(xiǎn)。首先，我會(huì)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定適合的倉(cāng)位，并遵守倉(cāng)位控制原則。其次，我會(huì)在交易計(jì)劃中設(shè)定止損位，及時(shí)平倉(cāng)并限制損失，避免虧損過(guò)大。同時(shí)，我還會(huì)關(guān)注市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)事件和重大消息，以及時(shí)調(diào)整自己的交易策略。合理控制風(fēng)險(xiǎn)可以保護(hù)資金的安全，降低交易損失。
第五段：不斷學(xué)習(xí)和提升
在金融外匯交易中，學(xué)習(xí)是一個(gè)不斷進(jìn)步的過(guò)程。我會(huì)積極參與相關(guān)培訓(xùn)和研討會(huì)，了解最新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和交易技巧。同時(shí)，我還會(huì)不斷總結(jié)自己的交易經(jīng)驗(yàn)，分析交易的成功和失敗原因，尋找自己的交易優(yōu)勢(shì)和不足之處。通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和提升，我可以逐漸提高自己的交易技巧和判斷能力，進(jìn)一步提升自己在金融外匯交易中的成功率和盈利能力。
總結(jié)：
金融外匯交易是一項(xiàng)需要不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐的投資行為。通過(guò)制定合理的交易計(jì)劃、嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律、合理控制風(fēng)險(xiǎn)以及不斷學(xué)習(xí)和提升，我在金融外匯交易中積累了一定的經(jīng)驗(yàn)和心得體會(huì)。我相信只要堅(jiān)持學(xué)習(xí)和實(shí)踐，不斷優(yōu)化自己的交易方式，就能夠在外匯市場(chǎng)中獲得穩(wěn)定的盈利。
金融交易心得篇三
金融市場(chǎng)交易是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和陷阱無(wú)處不在，因此，在金融市場(chǎng)上交易必須要有一定的技能和經(jīng)驗(yàn)。而在金融交易過(guò)程中，許多人會(huì)存在一些不規(guī)范的行為，例如，很多投資者會(huì)存在“追漲殺跌”的策略，而一些交易員則會(huì)存在“操縱市場(chǎng)”的行為。這些不規(guī)范的行為不僅有可能導(dǎo)致個(gè)體的經(jīng)濟(jì)損失，還有可能對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生不良的影響。因此，本文旨在總結(jié)和分享我在金融交易中的一些違規(guī)交易心得體會(huì)。
第二段：心得體會(huì)一：絕對(duì)不要盲目操縱市場(chǎng)。
操縱市場(chǎng)是一種很典型的違規(guī)行為。在我所在的公司中，有一位交易員通過(guò)各種渠道收購(gòu)一家重要的公司的股票，并在公司發(fā)布公告前通過(guò)對(duì)該股票的大量買(mǎi)入，導(dǎo)致該公司股票價(jià)格迅速上漲。等到公告發(fā)布后，他又迅速把股票賣出賺取了大量的利潤(rùn)。但是這個(gè)舉動(dòng)導(dǎo)致了市場(chǎng)的不穩(wěn)定，給投資者帶來(lái)了很大的損失，并在后來(lái)引起了金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。結(jié)果是，這位交易員因此受到了處罰。
在金融交易中，絕對(duì)不要盲目操縱市場(chǎng)，因?yàn)檫@種行為不僅會(huì)導(dǎo)致個(gè)人受到法律約束或道德譴責(zé)，還會(huì)影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。如果發(fā)現(xiàn)任何市場(chǎng)操縱行為，應(yīng)該及時(shí)報(bào)告給監(jiān)管機(jī)構(gòu)或公司內(nèi)部的合規(guī)部門(mén)，以保持市場(chǎng)的透明度和公正性。
第三段：心得體會(huì)二：堅(jiān)持遵守規(guī)章制度。
在金融領(lǐng)域中，規(guī)章制度是非常重要的，因?yàn)樗钦麄€(gè)金融市場(chǎng)交易的基礎(chǔ)。然而，在實(shí)際交易中，很多人往往會(huì)忽視規(guī)章制度，違反了公司的規(guī)定和要求。例如，在我們公司，有一位交易員在進(jìn)行股票交易時(shí)，沒(méi)有遵守公司規(guī)定的交易限制，導(dǎo)致了交易金額超過(guò)了公司規(guī)定的限額。結(jié)果，他受到了公司的懲罰和處罰，甚至失去了這個(gè)崗位。
在金融交易過(guò)程中，遵守規(guī)章制度是十分重要的，不僅可以避免個(gè)人違規(guī)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，還能保護(hù)整個(gè)市場(chǎng)的穩(wěn)定和公正。因此，無(wú)論在什么情況下，都要遵守規(guī)章制度，始終遵循規(guī)定的交易限制和規(guī)則。
第四段：心得體會(huì)三：不要盲從群眾，盲目投資。
金融市場(chǎng)的波動(dòng)性很大，投資者很容易受到群眾的情緒影響，導(dǎo)致投資行為失誤。例如，當(dāng)某個(gè)股票在短期內(nèi)迅速上漲時(shí)，許多投資者會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的氛圍和細(xì)節(jié)，盲目地跟風(fēng)買(mǎi)入股票；而當(dāng)股票迅速下跌時(shí)，許多人也會(huì)盲目地跟隨市場(chǎng)的趨勢(shì)出售，導(dǎo)致了嚴(yán)重的虧損。
在金融交易中，不要盲從群眾。必須要實(shí)事求是地分析市場(chǎng)的變化，然后根據(jù)自己的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出決策。只有通過(guò)理性分析和判斷，才能保證投資的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。
第五段：結(jié)論。
金融違規(guī)交易是一個(gè)令人不安的問(wèn)題，它不僅會(huì)直接和間接地影響市場(chǎng)的穩(wěn)定性，還會(huì)導(dǎo)致許多人的經(jīng)濟(jì)損失。通過(guò)總結(jié)和分享我的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，我們可以更好地理解金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律和交易的原則，從而使我們的交易更加穩(wěn)健和安全。在金融市場(chǎng)中，我們必須始終保持敬畏之心，嚴(yán)格遵守規(guī)章制度，獨(dú)立思考，理性投資，這樣才能在金融市場(chǎng)中安全、穩(wěn)定地獲得回報(bào)。
金融交易心得篇四
在絕大部分人眼中，金融領(lǐng)域一直被塑造成一個(gè)神秘莫測(cè)的產(chǎn)業(yè)。然而，作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重中之重，如何掌握經(jīng)濟(jì)信息，了解金融產(chǎn)品，具備交易工具運(yùn)營(yíng)能力，對(duì)于每一個(gè)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)、提高個(gè)人財(cái)商的人而言都是必修課程。因此，這期間我參加了一門(mén)金融交易分析課程，從中獲得豐富的知識(shí)，也有了深入體會(huì)。
第一、課程指導(dǎo)將復(fù)雜的財(cái)經(jīng)概念講解地淺顯易懂，提高了金融領(lǐng)域認(rèn)識(shí)度。
針對(duì)于金融交易的物，理解和應(yīng)用之間的距離非常重要，然而學(xué)術(shù)的解釋未必能切實(shí)回答我們的疑慮。這期間，課程指導(dǎo)老師講解了交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)概念和重要協(xié)議，通過(guò)案例演示和數(shù)據(jù)解讀，結(jié)合理論和實(shí)踐塑造出一個(gè)具體的交易模型，讓我們可以直觀地感受到金融市場(chǎng)的特點(diǎn)和操作方式，從而能夠通過(guò)簡(jiǎn)單易行的方案提供解答。同時(shí)，老師還經(jīng)常通過(guò)互動(dòng)授課和問(wèn)答環(huán)節(jié)，和我們?nèi)瘫３只?dòng)，讓我們?cè)诮涣鲗W(xué)習(xí)中填補(bǔ)了不足，增進(jìn)了彼此之間的認(rèn)識(shí)。
第二、交易實(shí)踐的訓(xùn)練將學(xué)習(xí)變成了具有操作性的技能。
相比于其他學(xué)科，金融交易課程的重點(diǎn)在于交易技能的掌握。在理論的基礎(chǔ)上，需要學(xué)生通過(guò)實(shí)際操作加深對(duì)課堂知識(shí)的理解和掌握交易模式的技巧。在課程的最后一周，我們分組通過(guò)網(wǎng)絡(luò)模擬交易平臺(tái)進(jìn)行外匯交易的實(shí)戰(zhàn)操作，真切體驗(yàn)了交易活動(dòng)的快速進(jìn)出、分析挖掘、收益收割等各個(gè)方面，并進(jìn)行了實(shí)時(shí)記錄和統(tǒng)計(jì)。實(shí)踐與理論相通，讓我們感受到了交易完成之后獲得巨額回報(bào)時(shí)的成就感和自信心，覺(jué)得掌握了一個(gè)新的精髓技能。
第三、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變數(shù)對(duì)交易的影響，讓交易者應(yīng)對(duì)變化保持更靈活的態(tài)度。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變數(shù)對(duì)于交易產(chǎn)生的影響是不可忽視的。要知道預(yù)測(cè)未來(lái)變數(shù)是不可能的，但是要建立一個(gè)穩(wěn)定、細(xì)致的交易策略是必要的。我們?cè)谡n堂上也經(jīng)常與老師和同學(xué)們進(jìn)行交流，通過(guò)介紹其他產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，觀察現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的情況，了解和分析因素對(duì)于交易市場(chǎng)的影響，從而提高我們對(duì)市場(chǎng)的預(yù)判和觀察能力。而專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)和實(shí)踐將讓我們形成對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變化的一種反應(yīng)能力，讓我們決策更加準(zhǔn)確，行動(dòng)更加果斷。
第四、金融交易是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的活，要做好交易風(fēng)險(xiǎn)控制。
交易風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)交易者都要面臨的問(wèn)題，在課程中，我們也進(jìn)行了交易風(fēng)險(xiǎn)控制的理論和實(shí)踐探討。判斷和控制交易風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)有很多，而在課程中，我們更加了解了如何控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)在交易之前，了解選擇合適的交易產(chǎn)品或者交易方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制也起到很大的作用。這讓我們形成了一個(gè)完整的交易操作體系，避免了不必要的交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能更好的掌控和應(yīng)對(duì)未知變化。
第五、金融交易扮演的社會(huì)角色和金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。
金融交易所扮演的不僅僅是一個(gè)市場(chǎng)作用，還扮演著對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管和促進(jìn)的作用。而行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，包括監(jiān)管制度、消費(fèi)者關(guān)心的問(wèn)題以及商品質(zhì)量等，也值得我們關(guān)注。學(xué)習(xí)課程，不僅提高了我們?cè)诮鹑陬I(lǐng)域的技術(shù)素養(yǎng)和實(shí)操能力，更讓我們對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向有了一定的認(rèn)知，了解更多行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，為未來(lái)的個(gè)人和企業(yè)發(fā)展鋪平了道路。
總之，這門(mén)金融交易分析的課程讓我們領(lǐng)略到金融交易風(fēng)云變幻的世界。在課堂學(xué)習(xí)和實(shí)際交易實(shí)踐的基礎(chǔ)上，我們不僅對(duì)市場(chǎng)行情有了更深刻的了解和實(shí)踐，也對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)行情形式和市場(chǎng)快速發(fā)展進(jìn)行了更全面的認(rèn)識(shí)。這些經(jīng)驗(yàn)和體會(huì)都將幫助我們提高個(gè)人財(cái)務(wù)素養(yǎng)，更好的適應(yīng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
金融交易心得篇五
金融違規(guī)交易是一個(gè)近年來(lái)備受關(guān)注的話題，這種違規(guī)行為不僅涉及到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理問(wèn)題，而且也對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。本文作者作為一個(gè)金融從業(yè)人員，在近年來(lái)的工作中有了對(duì)金融違規(guī)交易的深切體會(huì)，本文的主要目的是總結(jié)自己的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，分享給所有從事金融工作的同行，希望對(duì)未來(lái)避免金融違規(guī)交易發(fā)生有所幫助。
金融違規(guī)交易是指在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部或者與客戶之間進(jìn)行的一些違反法律法規(guī)和道德規(guī)范的交易行為。這種行為通常是為了牟取不當(dāng)?shù)睦?，比如說(shuō)操縱市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)議交易、內(nèi)幕交易等等。
金融違規(guī)交易不僅會(huì)產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)損失，而且也會(huì)損害到金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)和形象。在金融市場(chǎng)中，聲譽(yù)和信任是非常重要的，一旦違規(guī)行為被曝光，那么這家金融機(jī)構(gòu)的名譽(yù)也就會(huì)受到影響，失去客戶信任，相應(yīng)的業(yè)務(wù)量也會(huì)受到影響。另外，在嚴(yán)格的金融監(jiān)管機(jī)制之下，金融機(jī)構(gòu)如果被發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)行為，也會(huì)受到嚴(yán)厲的處罰。
要避免金融違規(guī)交易，首先要健全金融內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)控力度。其次，要加強(qiáng)職業(yè)道德和署名意識(shí)，嚴(yán)格遵守法規(guī)和道德規(guī)范，拒絕參與任何不當(dāng)交易行為。最后，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷加強(qiáng)員工的培訓(xùn)和教育，提高他們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)水平。
第五段：總結(jié)。
總之，金融違規(guī)交易是一個(gè)非常嚴(yán)肅的問(wèn)題，我們必須高度重視和加強(qiáng)針對(duì)這方面的防范和管理工作，營(yíng)造風(fēng)清氣正、規(guī)范有序的金融市場(chǎng)氛圍，共同維護(hù)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。
金融交易心得篇六
第一段：外匯交易的重要性與挑戰(zhàn)（引子+背景）
金融外匯交易是國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的重要組成部分，在全球各大金融市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的作用。作為一名從業(yè)人員，我在多年的工作中積累了一些關(guān)于金融外匯交易的心得體會(huì)。外匯交易既帶來(lái)了巨大的機(jī)遇，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。下面將分享我在該行業(yè)中的體會(huì)，希望對(duì)其他從業(yè)人員和對(duì)該領(lǐng)域感興趣的人有所幫助。
第二段：學(xué)習(xí)和實(shí)踐的重要性
要成為一名成功的金融外匯交易員，并不只是憑借一些理論知識(shí)就能夠輕松勝任。學(xué)習(xí)和實(shí)踐是成為一名合格交易員的必經(jīng)之路。我首先通過(guò)學(xué)習(xí)投資理論和外匯市場(chǎng)的基本知識(shí)，了解市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律和交易技巧。然后我逐漸將理論應(yīng)用到實(shí)踐中，通過(guò)分析數(shù)據(jù)和市場(chǎng)趨勢(shì)，不斷磨煉自己的判斷力和決策能力。只有不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐，才能在金融外匯交易市場(chǎng)中獲得更多的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。
第三段：風(fēng)險(xiǎn)控制與情緒管理
金融外匯交易市場(chǎng)的波動(dòng)性非常大，投資者面臨著高度的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是非常重要的。我學(xué)會(huì)了設(shè)置止損和止盈位，控制倉(cāng)位大小以及合理分散投資，以降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，情緒管理也是非常關(guān)鍵的一環(huán)。市場(chǎng)上的波動(dòng)會(huì)引發(fā)投資者的恐懼或貪婪，導(dǎo)致不理性的決策。我通過(guò)保持冷靜、客觀的態(tài)度，不被市場(chǎng)情緒所左右，從而更好地控制自己的投資行為。
第四段：市場(chǎng)研究與信息獲取
在金融外匯交易中，及時(shí)準(zhǔn)確地掌握市場(chǎng)信息是非常重要的。我通過(guò)廣泛的市場(chǎng)研究，并使用各種工具和指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析，來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)。同時(shí)，我也會(huì)關(guān)注新聞動(dòng)態(tài)和政策變化等重大的經(jīng)濟(jì)事件，以及時(shí)調(diào)整自己的投資策略。信息獲取的目的是為了更好地把握市場(chǎng)走勢(shì)和投資機(jī)會(huì)，為自己的交易決策提供有力的支持。
第五段：堅(jiān)持與總結(jié)
金融外匯交易市場(chǎng)的環(huán)境變化快速，所以要想在這個(gè)市場(chǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，就需要持續(xù)不斷地學(xué)習(xí)和調(diào)整。我通過(guò)每日總結(jié)和反思自己的交易行為和結(jié)果，不斷改進(jìn)自己的交易策略。同時(shí)，我也會(huì)保持對(duì)市場(chǎng)的熱愛(ài)和興趣，保持積極的心態(tài)和耐心，在市場(chǎng)中堅(jiān)持下去。只有堅(jiān)持不懈地學(xué)習(xí)和總結(jié)，我們才有可能取得更大的成功。
結(jié)尾段：展望未來(lái)
金融外匯交易是一個(gè)充滿挑戰(zhàn)和機(jī)遇的行業(yè)，我很幸運(yùn)能夠參與其中并積累了一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)。在未來(lái)的工作中，我將繼續(xù)不斷學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)，不斷提升自己的交易技能和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。我相信，通過(guò)不斷的努力和實(shí)踐，我會(huì)在金融外匯交易市場(chǎng)中取得更多的成就。同時(shí)，我也希望與其他從業(yè)人員一起共同成長(zhǎng)，相互學(xué)習(xí)，共同進(jìn)步！
金融交易心得篇七
為防止利用金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條。
本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的下列金融機(jī)構(gòu):。
(一)商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)匯機(jī)構(gòu)、政策性銀行。
(二)證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司。
(三)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。
(四)信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司。
(五)中國(guó)人民銀行確定并公布的其他金融機(jī)構(gòu)。
第三條。
第四條。
中國(guó)人民銀行設(shè)立中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心，負(fù)責(zé)接收人民幣、外幣大額交易和可疑交易報(bào)告。
中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告有要素不全或者存在錯(cuò)誤的，可以向提交報(bào)告的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出補(bǔ)正通知，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在接到補(bǔ)正通知的5個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)正。
第五條。
第六條。
金融機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)報(bào)告可疑交易的情況予以保密，不得違反規(guī)定向任何單位和個(gè)人提供。
第七條。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在大額交易發(fā)生后的5個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)其總部或者由總部指定的一個(gè)機(jī)構(gòu)，及時(shí)以電子方式向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送大額交易報(bào)告。沒(méi)有總部或者無(wú)法通過(guò)總部及總部指定的機(jī)構(gòu)向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送大額交易的，其報(bào)告方式由中國(guó)人民銀行另行確定。
客戶通過(guò)在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶或者銀行卡發(fā)生的大額交易，由開(kāi)立賬戶的金融機(jī)構(gòu)或者發(fā)卡銀行報(bào)告;客戶通過(guò)境外銀行卡所發(fā)生的大額交易，由收單行報(bào)告;客戶不通過(guò)賬戶或者銀行卡發(fā)生的大額交易，由辦理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第八條。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將可疑交易報(bào)其總部，由金融機(jī)構(gòu)總部或者由總部指定的一個(gè)機(jī)構(gòu)，在可疑交易發(fā)生后的10個(gè)工作日內(nèi)以電子方式報(bào)送中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心。沒(méi)有總部或者無(wú)法通過(guò)總部及總部指定的機(jī)構(gòu)向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送可疑交易的，其報(bào)告方式由中國(guó)人民銀行另行確定。
第九條。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告下列大額交易:。
(一)單筆或者當(dāng)日累計(jì)人民幣交易20萬(wàn)元以上或者外幣交易等值1萬(wàn)美元以上的現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取、現(xiàn)金結(jié)售匯、現(xiàn)鈔兌換、現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金票據(jù)解付及其他形式的現(xiàn)金收支。
(二)法人、其他組織和個(gè)體工商戶銀行賬戶之間單筆或者當(dāng)日累計(jì)人民幣200萬(wàn)元以上或者外幣等值20萬(wàn)美元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。
(三)自然人銀行賬戶之間，以及自然人與法人、其他組織和個(gè)體工商戶銀行賬戶之間單筆或者當(dāng)日累計(jì)人民幣50萬(wàn)元以上或者外幣等值10萬(wàn)美元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。
(四)交易一方為自然人、單筆或者當(dāng)日累計(jì)等值1萬(wàn)美元以上的跨境交易。
累計(jì)交易金額以單一客戶為單位，按資金收入或者付出的情況，單邊累計(jì)計(jì)算并報(bào)告，中國(guó)人民銀行另有規(guī)定的除外。
客戶與證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司等進(jìn)行金融交易，通過(guò)銀行賬戶劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的，由商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)匯機(jī)構(gòu)、政策性銀行按照第一款第(二)、(三)、(四)項(xiàng)的規(guī)定向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心提交大額交易報(bào)告。
中國(guó)人民銀行根據(jù)需要可以調(diào)整第一款規(guī)定的大額交易標(biāo)準(zhǔn)。
金融交易心得篇八
第一條為規(guī)范期貨連續(xù)交易，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》制定本細(xì)則。
第二條參與連續(xù)交易品種的交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等優(yōu)先適用本細(xì)則的規(guī)定;本細(xì)則沒(méi)有規(guī)定的，適用上海期貨交易所其他業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則。
第二章連續(xù)交易品種和交易時(shí)間。
第五條本細(xì)則中所稱的“交易日”是指從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)始至當(dāng)天日盤(pán)結(jié)束。
第六條連續(xù)交易時(shí)間由交易所另行通知。
連續(xù)交易期間只能通過(guò)遠(yuǎn)程交易席位進(jìn)行交易。
連續(xù)交易期間不辦理開(kāi)戶業(yè)務(wù)。
第七條出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以調(diào)整連續(xù)交易開(kāi)市收市時(shí)間，或者暫停交易：
(三)交易所認(rèn)為必要的其他情況。
第三章連續(xù)交易期貨合約交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理。
第八條交易日的第一節(jié)是指從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)始至當(dāng)天日盤(pán)的第一節(jié)結(jié)束。
開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在連續(xù)交易開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，日盤(pán)將不再進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)。若連續(xù)交易不交易，則集合競(jìng)價(jià)順延至下一交易日的日盤(pán)開(kāi)市前五分鐘進(jìn)行。
集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格作為該交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中未成交的申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)盤(pán)后的競(jìng)價(jià)交易?？蛻舻膱?bào)價(jià)在一個(gè)交易日內(nèi)一直有效，直到該報(bào)價(jià)全部成交或被撤銷。
第九條日盤(pán)結(jié)算完畢后，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。
交易所發(fā)出追加保證金通知后，可通過(guò)存管銀行從會(huì)員的專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，會(huì)員必須在當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補(bǔ)足的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市后不得開(kāi)新倉(cāng);若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行處理。
第十條會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市前三十分鐘以書(shū)面形式通知交易所。遇特殊情況，會(huì)員可在當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市后二小時(shí)內(nèi)以書(shū)面形式通知交易所。如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒(méi)有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。
第十一條連續(xù)交易期間，交易所不辦理出金業(yè)務(wù)以及有價(jià)證券提取業(yè)務(wù)。
第十二條強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則：強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為每個(gè)交易日第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易。
第十三條強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行：
(一)通知。
交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”(以下簡(jiǎn)稱通知書(shū))的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。
(二)執(zhí)行及確認(rèn)。
交易日第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求。若超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。
第四章附則。
第十四條本細(xì)則的解釋權(quán)屬于上海期貨交易所。
第十五條違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
第十六條本細(xì)則所稱的“工作日”、“天”均指自然日，即該日0:00至24:00。
第十七條本細(xì)則自7月5日起實(shí)施。
金融交易心得篇九
第一章總則。
第一條為了規(guī)范金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)反恐怖主義法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的下列金融機(jī)構(gòu)：
(一)政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行。
(二)證券公司、期貨公司、基金管理公司。
(三)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)專業(yè)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。
(四)信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、貸款公司。
(五)中國(guó)人民銀行確定并公布的應(yīng)當(dāng)履行反洗錢(qián)義務(wù)的從事金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)。
第三條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行大額交易和可疑交易報(bào)告義務(wù)，向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)送大額交易和可疑交易報(bào)告，接受中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、檢查。
(一)當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣5萬(wàn)元以上(含5萬(wàn)元)、外幣等值1萬(wàn)美元以上(含1萬(wàn)美元)的現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取、現(xiàn)金結(jié)售匯、現(xiàn)鈔兌換、現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金票據(jù)解付及其他形式的現(xiàn)金收支。
(二)非自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣200萬(wàn)元以上(含200萬(wàn)元)、外幣等值20萬(wàn)美元以上(含20萬(wàn)美元)的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。
(三)自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣50萬(wàn)元以上(含50萬(wàn)元)、外幣等值10萬(wàn)美元以上(含10萬(wàn)美元)的境內(nèi)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。
(四)自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易人民幣20萬(wàn)元以上(含20萬(wàn)元)、外幣等值1萬(wàn)美元以上(含1萬(wàn)美元)的跨境款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)。
累計(jì)交易金額以客戶為單位，按資金收入或者支出單邊累計(jì)計(jì)算并報(bào)告。中國(guó)人民銀行另有規(guī)定的除外。
中國(guó)人民銀行根據(jù)需要可以調(diào)整本條第一款規(guī)定的大額交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第六條對(duì)同時(shí)符合兩項(xiàng)以上大額交易標(biāo)準(zhǔn)的交易，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別提交大額交易報(bào)告。
第七條對(duì)符合下列條件之一的大額交易，如未發(fā)現(xiàn)交易或行為可疑的，金融機(jī)構(gòu)可以不報(bào)告：
(一)定期存款到期后，不直接提取或者劃轉(zhuǎn)，而是本金或者本金加全部或者部分利息續(xù)存入在同一金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名下的另一賬戶。
活期存款的本金或者本金加全部或者部分利息轉(zhuǎn)為在同一金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名下的另一賬戶內(nèi)的定期存款。
定期存款的本金或者本金加全部或者部分利息轉(zhuǎn)為在同一金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名下的'另一賬戶內(nèi)的活期存款。
(二)自然人實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣交易過(guò)程中不同外幣幣種間的轉(zhuǎn)換。
(三)交易一方為各級(jí)黨的機(jī)關(guān)、國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)、軍事機(jī)關(guān)、人民政協(xié)機(jī)關(guān)和人民解放軍、武警部隊(duì)，但不包含其下屬的各類企事業(yè)單位。
(四)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借、在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行的債券交易。
(六)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部調(diào)撥資金。
(七)國(guó)際金融組織和外國(guó)政府貸款轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)項(xiàng)下的交易。
(八)國(guó)際金融組織和外國(guó)政府貸款項(xiàng)下的債務(wù)掉期交易。
(九)政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行辦理的稅收、錯(cuò)賬沖正、利息支付。
(十)中國(guó)人民銀行確定的其他情形。
第九條下列金融機(jī)構(gòu)與客戶進(jìn)行金融交易并通過(guò)銀行賬戶劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的，由銀行機(jī)構(gòu)按照本辦法規(guī)定提交大額交易報(bào)告：
(一)證券公司、期貨公司、基金管理公司。
(二)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)專業(yè)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。
(三)信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、貸款公司。
第十條客戶通過(guò)在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶或者境內(nèi)銀行卡所發(fā)生的大額交易，由開(kāi)立賬戶的金融機(jī)構(gòu)或者發(fā)卡銀行報(bào)告;客戶通過(guò)境外銀行卡所發(fā)生的大額交易，由收單機(jī)構(gòu)報(bào)告;客戶不通過(guò)賬戶或者銀行卡發(fā)生的大額交易，由辦理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)告。
金融交易心得篇十
第七條交易場(chǎng)所開(kāi)展權(quán)益類交易或介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。原則上交易場(chǎng)所只可以申請(qǐng)開(kāi)展其中一類交易業(yè)務(wù)。
省監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)交易業(yè)務(wù)許可證的頒發(fā)和管理。未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并頒發(fā)交易業(yè)務(wù)許可證，任何單位和個(gè)人不得以任何形式開(kāi)展交易場(chǎng)所的交易和相關(guān)業(yè)務(wù)。
第八條交易業(yè)務(wù)許可證分為兩類，即權(quán)益類交易業(yè)務(wù)許可證和介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)許可證。
交易業(yè)務(wù)許可證內(nèi)容包括機(jī)構(gòu)名稱、注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)范圍、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、機(jī)構(gòu)編碼、發(fā)證機(jī)關(guān)、有效期限、頒發(fā)日期等。交易業(yè)務(wù)許可證有效期為5年。
第九條申請(qǐng)交易業(yè)務(wù)許可，需由所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)受理并進(jìn)行輔導(dǎo)后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)申請(qǐng)材料的實(shí)質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)指派2名（含）以上工作人員開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查。
第十條申請(qǐng)交易業(yè)務(wù)許可,應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）已經(jīng)依法辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)，且具有法人資格；
（二）一次性實(shí)繳貨幣資本不低于人民幣3000萬(wàn)元；
（三）主要出資人為法人，經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上且無(wú)重大違法違規(guī)行為；
（五）交易品種明確；
（六）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所需的專業(yè)能力和良好誠(chéng)信記錄；
（七）有健全的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度；
（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。
第十一條交易場(chǎng)所原則上應(yīng)采用公司制組織形式，按照《中華人民共和國(guó)公司法》要求制定公司章程，建立健全“三會(huì)一層”，完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)控機(jī)制。
第十二條交易場(chǎng)所的出資應(yīng)真實(shí)合法，出資人應(yīng)以自有資金入股，不得以借貸資金入股,不得以他人委托資金入股。
第二十一條交易場(chǎng)所原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。確有必要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的，應(yīng)在征得交易場(chǎng)所所在地及分支機(jī)構(gòu)所在地市監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意后，報(bào)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，取得交易業(yè)務(wù)許可證。
第四十條交易場(chǎng)所應(yīng)基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的充分評(píng)估，在公司章程中明確從自有資金、交易收入中提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)，?？顚Ｓ?。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用賬戶信息報(bào)市監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第五十八條交易場(chǎng)所未經(jīng)省監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)擅自從事權(quán)益類交易或者介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易業(yè)務(wù)的，由省監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令停止相關(guān)業(yè)務(wù)，沒(méi)收違法所得，并根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)以及涉眾數(shù)量、涉及金額等依法處以罰款：
（一）沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五萬(wàn)元的，處五萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款；
（二）違法所得五萬(wàn)元以上的，處違法所得一倍以上五倍以下罰款。
《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》“38號(hào)文件”
三、健全管理制度、嚴(yán)格管理程序。
自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所外，任何交易場(chǎng)所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得采取集中競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買(mǎi)入后賣出或賣出后買(mǎi)入同一交易品種的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計(jì)不得超過(guò)200人。
除依法經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場(chǎng)所外，任何單位一律不得以集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
從事保險(xiǎn)、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)金融管理部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立。
為規(guī)范交易場(chǎng)所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場(chǎng)所，除經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)的外，必須報(bào)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)；省級(jí)人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)征求聯(lián)席會(huì)議意見(jiàn)。未按上述規(guī)定批準(zhǔn)設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場(chǎng)所，工商部門(mén)不得為其辦理工商登記。
《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》。
二、準(zhǔn)確適用清理整頓政策界限。
違反下列規(guī)定之一的交易場(chǎng)所及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)予以清理整頓。
（一）不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行。任何交易場(chǎng)所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”。股份公司股份公開(kāi)發(fā)行適用公司法、證券法相關(guān)規(guī)定。
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見(jiàn)所稱的“集中交易方式”包括集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見(jiàn)所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易?！俺掷m(xù)掛牌交易”是指在買(mǎi)入后5個(gè)交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個(gè)交易日內(nèi)掛牌買(mǎi)入同一交易品種。
（四）權(quán)益持有人累計(jì)不得超過(guò)200人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權(quán)益在其存續(xù)期間，無(wú)論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，其實(shí)際持有人累計(jì)不得超過(guò)200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實(shí)際持有人數(shù)計(jì)算。
（五）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見(jiàn)所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定，除價(jià)格外其他條款固定，規(guī)定在將來(lái)某一時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定，規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
（六）未經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)金融管理部門(mén)批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險(xiǎn)、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所，其他任何交易場(chǎng)所也不得從事保險(xiǎn)、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易。
商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)不得為違反上述規(guī)定的交易場(chǎng)所提供承銷、開(kāi)戶、托管、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、代理買(mǎi)賣、投資咨詢、保險(xiǎn)等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，要按照相關(guān)金融管理部門(mén)的要求開(kāi)展自查自清，并做好善后工作。
四、嚴(yán)格執(zhí)行交易場(chǎng)所審批政策。
（二）嚴(yán)格規(guī)范交易場(chǎng)所設(shè)立審批。
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)；省級(jí)人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會(huì)議的書(shū)面反饋意見(jiàn)。
2.清理整頓前已設(shè)立運(yùn)營(yíng)的交易所，應(yīng)當(dāng)按照下列情形分別處理：
一是省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所,確有必要保留,且未違反國(guó)發(fā)38號(hào)文件和本意見(jiàn)規(guī)定的，應(yīng)經(jīng)省級(jí)人民政府確認(rèn)；違反國(guó)發(fā)38號(hào)文件和本意見(jiàn)規(guī)定的，應(yīng)予清理整頓并經(jīng)省級(jí)人民政府組織檢查驗(yàn)收，驗(yàn)收通過(guò)后方可繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。各省級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)將上述兩類交易所名單分別報(bào)聯(lián)席會(huì)議備案。
二是未經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易所，清理整頓并驗(yàn)收通過(guò)后，擬繼續(xù)保留的，應(yīng)按照新設(shè)交易場(chǎng)所的要求履行相關(guān)審批程序。省級(jí)人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會(huì)議的書(shū)面反饋意見(jiàn)。
三是歷史形成的從事車輛、房地產(chǎn)等實(shí)物交易的交易所，未從事違反國(guó)發(fā)38號(hào)文件和本意見(jiàn)規(guī)定，名稱中擬繼續(xù)使用“交易所”字樣的，由省級(jí)人民政府根據(jù)實(shí)際情況處理，并將交易所名單報(bào)聯(lián)席會(huì)議備案。
3.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場(chǎng)所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場(chǎng)所所在地省級(jí)人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。凡未經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)已設(shè)立運(yùn)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)，要按照上述要求履行審批程序。違反上述規(guī)定的，各地工商行政管理部門(mén)不得為分支機(jī)構(gòu)辦理工商登記，并按照工商管理相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第十條為債務(wù)融資工具提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。
上述專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
37，38號(hào)文件解讀。
目前交易模式與37號(hào)38號(hào)文相沖突的地方。
清理整頓界限：
（二）不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本意見(jiàn)所稱的“集中交易方式”包括集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。
解讀:不能采取集中交易方式，限制了發(fā)售和訂單系統(tǒng)連續(xù)競(jìng)價(jià)的交易模式。其他交易所措施：
南京文交所，蒙頂山文交所，四川聯(lián)合交易所在交易規(guī)則和模式里面沒(méi)有提及“連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合以及匿名交易”等明顯字體。（目前無(wú)論郵幣卡還是其他交易所的模式基本都無(wú)法規(guī)避）。
應(yīng)對(duì)措施：在交易規(guī)則和交易模式介紹中不涉及敏感字體，介紹模式簡(jiǎn)單化。
（三）不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。本意見(jiàn)所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進(jìn)行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買(mǎi)入后5個(gè)交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個(gè)交易日內(nèi)掛牌買(mǎi)入同一交易品種。
解讀：不得在t+5日內(nèi)買(mǎi)進(jìn)賣出。
其他交易所措施：南文在交易規(guī)則和模式介紹里面沒(méi)有提及t+0交易。
蒙頂山交易所和四川聯(lián)合酒業(yè)交易所在交易規(guī)則和模式里面沒(méi)有提及t+0交易模式，沒(méi)有用涉及敏感字體。
應(yīng)對(duì)措施：在官網(wǎng)公布和對(duì)外的交易規(guī)則和模式上不提及t+0模式，包擴(kuò)在交易模式介紹中不用到t+0的說(shuō)詞以及敏感字體。實(shí)現(xiàn)延期t+5交收。
（四）不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。本意見(jiàn)所稱的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形：一種是由交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定，除價(jià)格外其他條款固定，規(guī)定在將來(lái)某一時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約；另一種是由交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定，規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。
解讀：這點(diǎn)基本禁止了所有類證券化和類期貨化的交易模式。
其他交易所應(yīng)對(duì)措施：南文沒(méi)有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約，在上市產(chǎn)品公告里面沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明。蒙頂山?jīng)]有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約等敏感字體，在交易模式介紹中也沒(méi)有用到。
四川聯(lián)合：沒(méi)有提及標(biāo)準(zhǔn)化合約敏感字體，但部分有體現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)化合約模式。發(fā)售模式用現(xiàn)貨掛牌的名稱替代。
蒙頂山：采用智慧貿(mào)易，產(chǎn)能預(yù)售和現(xiàn)貨掛牌的名義進(jìn)行交易，交易規(guī)則里面沒(méi)有涉及敏感字體。（實(shí)際這幾家交易所的模式都是屬于此類交易）。
應(yīng)對(duì)措施：首先在交易規(guī)則和對(duì)外宣傳材料中不要涉及標(biāo)準(zhǔn)化合約字樣以及類似內(nèi)容，第二盡量在描述時(shí)簡(jiǎn)化，模糊化，不要對(duì)規(guī)則寫(xiě)的太詳細(xì)。不要出現(xiàn)發(fā)售模式的字樣，用現(xiàn)貨掛牌代替。
（五）嚴(yán)格執(zhí)行交易場(chǎng)所審批政策：
1.凡新設(shè)交易所的，除經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)的以外，必須報(bào)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)；省級(jí)人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)取得聯(lián)席會(huì)議的書(shū)面反饋意見(jiàn)。
2.從事權(quán)益類交易、大宗商品中遠(yuǎn)期交易以及其他標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的交易場(chǎng)所，原則上不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。確有必要設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)該交易場(chǎng)所所在地省級(jí)人民政府及擬設(shè)分支機(jī)構(gòu)所在地省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，并按照屬地監(jiān)管原則，由相應(yīng)省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。
解讀：交易中心必須是省級(jí)人民政府批準(zhǔn)的，不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
其他交易所：目前：南文，蒙頂山，四川聯(lián)合都是省級(jí)人民政府批準(zhǔn)；但在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面，都有涉嫌隱蔽違規(guī)的地方。南文主要是經(jīng)紀(jì)商，蒙頂山是在各地設(shè)立分支運(yùn)營(yíng)中心，四川聯(lián)合是招募的綜合會(huì)員。
規(guī)避措施：招募的會(huì)員必須簽署協(xié)議遵守交易中心的會(huì)員管理辦法，不能直接以交易中心的名義去發(fā)展業(yè)務(wù)。
與清理整頓12號(hào)文件相沖突的地方。
清整聯(lián)辦【2016】12號(hào)文件，文件的主要精神是：抓緊處置各類交場(chǎng)所存在的突出問(wèn)題，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。采取的方式：針對(duì)交易場(chǎng)所暴露的問(wèn)題，清理整頓、分類處理。首先根據(jù)不同性質(zhì)的問(wèn)題，分類處理：
1、一些交易場(chǎng)所涉嫌組織開(kāi)展非法期貨交易，屬于違法，大多以白銀、原油等大宗商品為交易標(biāo)的------打擊對(duì)象。
2、一些交易場(chǎng)所涉嫌違規(guī)組織“類證券”交易活動(dòng)，屬于違規(guī)，清理整頓。這些場(chǎng)所主要以郵資票品、錢(qián)幣、磁卡為交易標(biāo)的。分兩種情況：一類是違規(guī)觸及底線的，以下幾種情況為清理關(guān)閉對(duì)象：（1）虛擬發(fā)行，無(wú)相應(yīng)品種入庫(kù)，既不能促進(jìn)流通，又沒(méi)有價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，具有“類期貨”性質(zhì)，嚴(yán)重偏離和擾亂現(xiàn)貨市場(chǎng)。（2）虛假信息，封閉操作，不透明，違反“三公”原則。
（3）通過(guò)操控系統(tǒng)，修改數(shù)據(jù)，頻繁刷單，限制盈利出金操縱等。
第二類是沒(méi)有觸及違規(guī)底線的采取整頓。
解讀：發(fā)行產(chǎn)品必須有實(shí)物庫(kù)存做保證，不能偏離現(xiàn)貨價(jià)格，不能操縱市場(chǎng)價(jià)格，不能串改數(shù)據(jù)和限制客戶的出金。
應(yīng)對(duì)措施：有倉(cāng)單的產(chǎn)品才能發(fā)行；當(dāng)價(jià)格偏離現(xiàn)貨市場(chǎng)范圍較大時(shí)，發(fā)風(fēng)險(xiǎn)警示；對(duì)客戶。
盈利出金不進(jìn)行限制；通過(guò)發(fā)行酒票的方式，提高交割量。
其他交易所措施：
南京文交所：對(duì)價(jià)格偏離現(xiàn)貨價(jià)格過(guò)大，采取再托管的措施；并且對(duì)上線的產(chǎn)品采取線上線下大循環(huán)的措施（交易商提貨后可以再重新入交割庫(kù)轉(zhuǎn)成持倉(cāng)）。
蒙頂山：采取的是鼓勵(lì)交割的營(yíng)銷政策，發(fā)售業(yè)務(wù)上線的茶品是指定廠商指定品牌包裝，線下沒(méi)有可參考的同類型價(jià)格。例如：盤(pán)中價(jià)格100的茶葉，投資人可以按30的價(jià)格買(mǎi)入，持倉(cāng)一套（按套裝克數(shù)換算成持倉(cāng)）但同時(shí)必須自己交割一套（收藏套裝），鼓勵(lì)投資人交割。第二是和茶樓合作銷售。
四川聯(lián)合：目前在發(fā)售模式中采取的是鼓勵(lì)交割提貨，用贈(zèng)送的方式交割一箱送一箱的方式，提高交割量。
二、政府監(jiān)管的應(yīng)對(duì)政府監(jiān)管層對(duì)于行業(yè)的大體態(tài)度。
1.有一個(gè)底線不能破：不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)防群體性事件。
2.政府領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有否定這個(gè)行業(yè)，對(duì)有些規(guī)范發(fā)展的平臺(tái)獲得了監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定，并明確支持和鼓勵(lì)合規(guī)發(fā)展。
監(jiān)管部門(mén)不會(huì)按照國(guó)務(wù)院頒布的37號(hào)、38號(hào)文件對(duì)這個(gè)市場(chǎng)一刀切，照本宣科。目前，中央政府的態(tài)度是鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”，強(qiáng)調(diào)法無(wú)禁止即可為。地方政府監(jiān)管部門(mén)在沒(méi)有明顯法律禁止的情況，也會(huì)留有一定的政策調(diào)整空間。
應(yīng)對(duì)監(jiān)管交易平臺(tái)應(yīng)該做些什么？
（一）、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)防價(jià)格操縱和內(nèi)幕交易（規(guī)避交易中心直接參與影響市場(chǎng)價(jià)格）；(二）、打通現(xiàn)貨與電子盤(pán)市場(chǎng)；提供優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)貨交割服務(wù)，支持和鼓勵(lì)現(xiàn)貨交割。(提高交易中心上線產(chǎn)品的交割量）。
三、目前一些交易所轉(zhuǎn)型采取的模式。
現(xiàn)貨商城模式：已有一些交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型做“現(xiàn)貨商城”，如天津、南商、南京、西郵、永瑞等。電子商城儼然已經(jīng)成為郵幣卡行業(yè)發(fā)展的另一條出路，有利于行業(yè)文化收藏價(jià)值回歸。網(wǎng)上商城通道的打開(kāi)還可以與電子盤(pán)相互輔助，并為投資者提供更多的商品選擇機(jī)會(huì)，促進(jìn)郵幣卡現(xiàn)貨的流通交易，郵幣卡文化的傳承，進(jìn)而將“互聯(lián)網(wǎng)+金融+文化”的概念落到實(shí)處。
還有一點(diǎn)，可以規(guī)避投機(jī)投資的政策風(fēng)險(xiǎn)。
附：南京文交所大循環(huán)模式：
南京文交所未來(lái)將允許您的賬戶持有藏品可以方便轉(zhuǎn)贈(zèng)。主要通過(guò)兩種方式，一是網(wǎng)絡(luò)方式，以類似微信紅包的形式，轉(zhuǎn)發(fā)給您的朋友。您的朋友收到后，就可以方便的轉(zhuǎn)入自己的南京文交所交易賬戶。去年春節(jié)期間，南京已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“像發(fā)紅包一樣發(fā)郵幣卡”，受到市場(chǎng)廣泛贊譽(yù)。
第二種方式，您可以提取現(xiàn)貨，之前提貨后將不能再回到電子盤(pán)。南京此次的創(chuàng)新，可以實(shí)現(xiàn)從南京流出的藏品，方便的回到電子盤(pán)。南京將對(duì)上市藏品進(jìn)行收藏禮品級(jí)精美包裝，附加南京獨(dú)特標(biāo)識(shí)和防偽標(biāo)志，投資人可以通過(guò)自行提貨或快遞方式送轉(zhuǎn)贈(zèng)他人。流出的藏品，可以在市場(chǎng)上自由現(xiàn)貨流通交易。價(jià)格完全參考南京文交所電子盤(pán)。
流入：任何人收到南京認(rèn)證評(píng)級(jí)的現(xiàn)貨藏品，可以隨時(shí)拿到南京文交所，方便入庫(kù)并計(jì)入自己的交易賬戶。
為進(jìn)一步完善銀行間市場(chǎng)信息披露基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提高信息披露質(zhì)量和效率，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）依據(jù)《中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司關(guān)于同意修訂的通知》(銀市場(chǎng)〔2017〕27號(hào))和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》（協(xié)會(huì)公告〔2017〕32號(hào)），組織中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“同業(yè)拆借中心”）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海清算所”）和北京金融資產(chǎn)交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北金所”）三家信息披露服務(wù)平臺(tái)建立非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中信息披露業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，現(xiàn)就各類市場(chǎng)機(jī)構(gòu)參與集中信息披露業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、集中信息披露業(yè)務(wù)是指市場(chǎng)機(jī)構(gòu)將信息披露文件提交至中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“綜合平臺(tái)”），通過(guò)格式審核后的披露文件同時(shí)發(fā)送至三家信息披露服務(wù)平臺(tái)，三家信息披露服務(wù)平臺(tái)接收綜合平臺(tái)發(fā)送的披露文件并及時(shí)在各自官方網(wǎng)站公布。
北金所作為交易商協(xié)會(huì)授權(quán)的綜合平臺(tái)技術(shù)支持機(jī)構(gòu)及披露文件格式審核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)受理市場(chǎng)機(jī)構(gòu)集中信息披露業(yè)務(wù)。
二、綜合平臺(tái)目前支持開(kāi)展集中信息披露業(yè)務(wù)的品種包括公開(kāi)發(fā)行的短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)和項(xiàng)目收益票據(jù)等。
對(duì)于暫不支持的集中信息披露品種，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)除提交至綜合平臺(tái)外，還應(yīng)分別向同業(yè)拆借中心和上海清算所提交披露文件。
三、在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管的債務(wù)融資工具相關(guān)的披露文件除提交至綜合平臺(tái)外，還應(yīng)提交至中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
四、各市場(chǎng)機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則，嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)、交易商協(xié)會(huì)自律規(guī)則以及信息披露服務(wù)平臺(tái)發(fā)布的相關(guān)規(guī)則，接受交易商協(xié)會(huì)自律管理。
非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引（2012年7月6日第三屆常務(wù)理事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)，2017年8月29日第五屆常務(wù)理事會(huì)第三次會(huì)議修訂）。
第六條發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)符合條件的承銷機(jī)構(gòu)向交易商協(xié)會(huì)提交資產(chǎn)支持票據(jù)注冊(cè)文件。注冊(cè)有效期為兩年，首期發(fā)行應(yīng)在注冊(cè)后六個(gè)月內(nèi)完成，后續(xù)發(fā)行應(yīng)向交易商協(xié)會(huì)備案。第十條發(fā)起機(jī)構(gòu)是指為實(shí)現(xiàn)融資目的開(kāi)展資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的非金融企業(yè)。發(fā)起機(jī)構(gòu)不得侵占、損害基礎(chǔ)資產(chǎn)，并履行以下職責(zé)：
（一）配合并支持發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)履行職責(zé)；
（三）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，發(fā)起機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間還應(yīng)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的產(chǎn)生、支付提供合理的支持和必要的保障。
第十一條特定目的載體管理機(jī)構(gòu)是指對(duì)特定目的載體進(jìn)行管理及履行其他法定及約定職責(zé)的機(jī)構(gòu)。特定目的載體或其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)履行以下職責(zé)：
（二）管理受讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)；
（三）履行信息披露職責(zé)；
（四）按照約定及時(shí)支付相應(yīng)資金；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及交易合同約定的其他職責(zé)。第十二條主承銷商是指為資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)提供承銷服務(wù)的機(jī)構(gòu)。主承銷商依照承銷協(xié)議約定提供承銷服務(wù)，履行以下職責(zé)：
（二）按照本指引及交易商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則提交注冊(cè)發(fā)行文件；
（三）按照約定組織資產(chǎn)支持票據(jù)的承銷和發(fā)行；
（四）按照交易商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)則開(kāi)展后續(xù)管理工作；
（五）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及承銷協(xié)議約定的其他職責(zé)。第十三條資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，就基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理提供約定服務(wù)的機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)可以由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)依照服務(wù)合同約定管理基礎(chǔ)資產(chǎn)，履行以下職責(zé)：
（一）收取基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流并按約定劃付；
（二）制定并實(shí)施切實(shí)可行的現(xiàn)金流歸集和管理措施；
（三）定期向發(fā)行載體提供資產(chǎn)服務(wù)報(bào)告，報(bào)告基礎(chǔ)資產(chǎn)信息；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及服務(wù)合同約定的其他職責(zé)。第十四條資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是指為發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金監(jiān)管賬戶，并對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集與使用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照資金監(jiān)管協(xié)議對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管，履行以下職責(zé)：
（一）以發(fā)起機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)名義開(kāi)設(shè)基礎(chǔ)資產(chǎn)的資金監(jiān)管賬戶；
（二）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對(duì)資金監(jiān)管賬戶進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)資金收入和支出情況進(jìn)行監(jiān)督；
（三）依照資金監(jiān)管協(xié)議約定對(duì)資金劃出的手續(xù)進(jìn)行審核；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金監(jiān)管協(xié)議約定的其他職責(zé)。
第十五條資金保管機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)行載體委托，負(fù)責(zé)開(kāi)立資金保管賬戶并管理賬戶資金的機(jī)構(gòu)。資金保管機(jī)構(gòu)依照資金保管合同管理資金，履行以下職責(zé)：
（二）依照資金保管合同約定和發(fā)行載體指令，劃付相關(guān)資金；
（三）依照資金保管合同約定，定期向發(fā)行載體提供資金保管報(bào)告，報(bào)告資金管理情況；
（四）本指引及相關(guān)自律規(guī)則規(guī)定以及資金保管合同約定的其他職責(zé)。
第十七條基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，以及基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利等。以基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)取得合法經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的，其底層資產(chǎn)需要滿足本指引對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。
第十八條基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制，但能夠通過(guò)相關(guān)合理安排解除基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。
基礎(chǔ)資產(chǎn)附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的，應(yīng)在注冊(cè)發(fā)行文件中對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行充分披露及風(fēng)險(xiǎn)提示，并對(duì)解除該等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制的安排作出相應(yīng)說(shuō)明。
第十九條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可產(chǎn)生的現(xiàn)金流應(yīng)覆蓋支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益所需資金。
第二十條法律法規(guī)規(guī)定轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)依法辦理。法律法規(guī)沒(méi)有要求辦理登記或者暫時(shí)不具備辦理登記條件的，發(fā)行載體應(yīng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)安全，并在資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行文件中如實(shí)披露相關(guān)信息。
基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)按照有關(guān)法律規(guī)定將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人，或在注冊(cè)發(fā)行文件中如實(shí)披露對(duì)不能通知全部債務(wù)人的情況采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施以及相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)。
第二十一條資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品期限應(yīng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的存續(xù)期限相匹配，但采用循環(huán)購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)的情形除外。在循環(huán)購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)下，發(fā)行載體可以根據(jù)交易合同約定的標(biāo)準(zhǔn)以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流向發(fā)起機(jī)構(gòu)再次或多次購(gòu)買(mǎi)新的同類型合格基礎(chǔ)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持票據(jù)和基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限匹配。
第二十二條發(fā)行載體由特定目的載體擔(dān)任的，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)依照相關(guān)交易合同轉(zhuǎn)讓至發(fā)行載體。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流按約定轉(zhuǎn)入發(fā)行載體或其管理機(jī)構(gòu)在資金保管機(jī)構(gòu)開(kāi)立的資金保管賬戶。
第二十三條發(fā)行載體由發(fā)起機(jī)構(gòu)擔(dān)任的，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)立獨(dú)立的資金監(jiān)管賬戶，明確約定基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)入資金監(jiān)管賬戶，優(yōu)先用于支付資產(chǎn)支持票據(jù)收益。第二十五條公開(kāi)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)至少披露以下文件：
（一）募集說(shuō)明書(shū)；
（二）法律意見(jiàn)書(shū)；
（三）信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排；
（四）交易商協(xié)會(huì)規(guī)定的其他文件。
第二十六條定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，應(yīng)在注冊(cè)發(fā)行文件中明確約定信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)，向定向投資者披露信息。
第二十七條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行載體應(yīng)在每期資產(chǎn)支持票據(jù)收益支付日的前3個(gè)工作日披露資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告。
公開(kāi)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日、8月31日前分別披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告和半年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告。定向發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的，發(fā)行載體應(yīng)在每年4月30日前披露上年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告，并可按照注冊(cè)發(fā)行文件約定增加披露頻率。
對(duì)于資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行不足兩個(gè)月的，可不編制當(dāng)期年度和半年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告。收益支付頻率為每年兩次或兩次以上的，可不編制半年度資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告。
第二十八條資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)報(bào)告應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）資產(chǎn)支持票據(jù)基本信息；
（二）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的名稱、地址；
（三）發(fā)起機(jī)構(gòu)、發(fā)行載體和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的履約情況；
（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)池本期運(yùn)行情況及總體信息；
（五）各檔次資產(chǎn)支持票據(jù)的收益及稅費(fèi)支付情況；
（六）基礎(chǔ)資產(chǎn)池中進(jìn)入法律訴訟程序的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況，法律訴訟程序進(jìn)展等；
（七）發(fā)起機(jī)構(gòu)募集資金使用情況；
（八）發(fā)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)自留情況；
（九）需要對(duì)投資者報(bào)告的其他事項(xiàng)。
采用循環(huán)購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)的，還應(yīng)包括基礎(chǔ)資產(chǎn)循環(huán)購(gòu)買(mǎi)情況及循環(huán)購(gòu)買(mǎi)分布等信息。
第三十條發(fā)行載體應(yīng)與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)支持票據(jù)跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排做出約定，于資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資者披露上年度的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，并及時(shí)披露不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。第三十一條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，如果發(fā)生可能對(duì)投資價(jià)值及投資決策判斷有重要影響的重大事項(xiàng)，發(fā)行載體和發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在事發(fā)后三個(gè)工作日內(nèi)披露相關(guān)信息，并向交易商協(xié)會(huì)報(bào)告。
第三十二條基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的獲得取決于發(fā)起機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，發(fā)起機(jī)構(gòu)還應(yīng)參照《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》進(jìn)行信息披露。
第三十六條在資產(chǎn)支持票據(jù)存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一的，召集人應(yīng)召開(kāi)持有人會(huì)議：
（二）資產(chǎn)支持票據(jù)（次級(jí)檔票據(jù)除外）收益未能按照約定足額支付；
（三）修改資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行條款，對(duì)投資者權(quán)益有重大不利影響的；
（五）單獨(dú)或合計(jì)持有百分之三十以上同期資產(chǎn)支持票據(jù)余額的持有人提議召開(kāi)；
（六）注冊(cè)發(fā)行文件中約定的其他應(yīng)召開(kāi)持有人會(huì)議的情形；
（七）法律、法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)由持有人會(huì)議做出決議的情形。
金融交易心得篇十一
以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進(jìn)一步分為：
（2）指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
1、取得金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售。如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。
如某企業(yè)有一筆閑置資金，本來(lái)可以存入銀行以獲取存款利息，但企業(yè)為獲取更高的報(bào)酬率，選擇購(gòu)買(mǎi)交易性金融資產(chǎn)，并可隨時(shí)出售以賺取交易差價(jià)。
2、管理的需要。屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。
3、屬于衍生工具，如國(guó)債期貨、遠(yuǎn)期合同、股指期貨等，其公允價(jià)值變動(dòng)大于零時(shí)，應(yīng)將相關(guān)變動(dòng)金額確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。但是，如果衍生工具被企業(yè)指定為有效套期關(guān)系中的衍生工具，則該衍生工具初始確認(rèn)后的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)根據(jù)其對(duì)應(yīng)的套期關(guān)系（即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期）不同，采用相應(yīng)的方法進(jìn)行處理。
企業(yè)持有衍生金融工具的目的主要有兩個(gè)：
第一是投機(jī)，企業(yè)應(yīng)執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》；
第二是套期保值，企業(yè)應(yīng)執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》。套期保值不屬于考試大綱內(nèi)容，所以本章所講衍生工具的持有目的為投機(jī)。
（二）指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的。金融資產(chǎn)。
企業(yè)不能隨意將某項(xiàng)金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。只有在滿足下列條件之一時(shí)，企業(yè)才能將某項(xiàng)金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)：
1、核算的需要。該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得和損失在確認(rèn)和計(jì)量方面不一致的情況。
如果不指定為該類金融資產(chǎn)，那么會(huì)計(jì)計(jì)量可能出現(xiàn)不一致的情況。例如某短期債券，發(fā)行方作為交易性金融負(fù)債，而購(gòu)買(mǎi)方為保持與發(fā)行方計(jì)量基礎(chǔ)的一致性，則不能劃分為可供出售金融資產(chǎn)，而應(yīng)劃分為交易性金融資產(chǎn)。
2、管理的需要。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該項(xiàng)金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向管理人員報(bào)告（管理的需要）。
上面兩個(gè)條件的前提是該金融資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)。在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。
（一）初始計(jì)量。
1、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)——按公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。
交易費(fèi)用——是指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。
新增的外部費(fèi)用——是指企業(yè)不購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。交易費(fèi)用包括支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出。
【強(qiáng)調(diào)】不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用。
2、企業(yè)取得以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息——應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目（應(yīng)收股利或應(yīng)收利息）。
【注意】對(duì)于其他的金融資產(chǎn)，比如可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資，以及長(zhǎng)期股權(quán)投資等，關(guān)于支付價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，都是這樣的處理原則。
（二）后續(xù)計(jì)量。
1、在持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益。
2、資產(chǎn)負(fù)債表日，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（第一類金融資產(chǎn)）——按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。
3、處置（第一類）金融資產(chǎn)時(shí)，其公允價(jià)值（售價(jià)）與賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時(shí)調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益（將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益科目）。
三、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理。
應(yīng)收利息或應(yīng)收股利（買(mǎi)價(jià)中所含的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的利息）。
投資收益（交易費(fèi)用）。
貸：銀行存款等（實(shí)際支付的金額）。
借：應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。
貸：投資收益。
3、資產(chǎn)負(fù)債表日。
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益。
（2）公允價(jià)值低于其賬面余額：做相反分錄。
4、處置該金融資產(chǎn)。
借：銀行存款（實(shí)際收到的金額）。
——公允價(jià)值變動(dòng)（賬面余額）。
投資收益（差額）。
同時(shí)：將原記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的金額轉(zhuǎn)出：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益。
貸：投資收益（或作相反分錄）。
【教材例題1】20×7年5月13日，甲公司支付價(jià)款1060000元從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入乙公司發(fā)行的股票100000股，每股價(jià)格10.60元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0.60元），另支付交易費(fèi)用1000元。甲公司將持有的乙公司股權(quán)劃分為交易性金融資產(chǎn)，且持有乙公司股權(quán)后對(duì)其無(wú)重大影響。
甲公司其他相關(guān)資料如下：
（1）5月23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利；
（2）6月30日，乙公司股票價(jià)格漲到每股13元；
（3）8月15日，將持有的乙公司股票全部售出，每股售價(jià)15元。
假定不考慮其他因素，甲公司的賬務(wù)處理如下：
（1）5月13日，購(gòu)入乙公司股票：
應(yīng)收股利60000。
投資收益1000。
貸：銀行存款1061000。
（2）5月23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利：
借：銀行存款60000。
貸：應(yīng)收股利60000。
（3）6月30日，確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)：
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益300000。
（4）8月15日，乙公司股票全部售出：
借：銀行存款1500000。
公允價(jià)值變動(dòng)損益300000。
——公允價(jià)值變動(dòng)300000。
投資收益500000。
或分開(kāi)處理：
借：銀行存款1500000。
——公允價(jià)值變動(dòng)300000。
投資收益200000。
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益300000。
貸：投資收益300000。
【教材例題2】20×7年1月1日，abc企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)支付價(jià)款1020000元（含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息20000元）購(gòu)入某公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費(fèi)用20000元。該債券面值1000000元，剩余期限為2年，票面年利率為4%，每半年付息一次，abc企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。
abc企業(yè)的其他資料如下：
（1）20×7年1月5日，收到該債券20×6年下半年利息20000元；
（2）20×7年6月30日，該債券的公允價(jià)值為1150000元（不含利息）；
（3）20×7年7月5日，收到該債券半年利息；
（4）20×7年12月31日，該債券的公允價(jià)值為1100000元（不含利息）；
（5）20×8年1月5日，收到該債券20×7年下半年利息；
（6）20×8年3月31日，abc企業(yè)將該債券出售，取得價(jià)款1180000元（含1季度利息10000元）。
假定不考慮其他因素，則abc企業(yè)的賬務(wù)處理如下：
（1）20×7年1月1日，購(gòu)入債券：
應(yīng)收利息20000。
投資收益20000。
貸：銀行存款1040000。
（2）20×7年1月5日，收到該債券20×6年下半年利息：
借：銀行存款20000。
貸：應(yīng)收利息20000。
（3）20×7年6月30日，確認(rèn)債券公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益：
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益150000。
借：應(yīng)收利息20000。
貸：投資收益20000。
（4）20×7年7月5日，收到該債券半年利息：
借：銀行存款20000。
貸：應(yīng)收利息20000。
（5）20×7年12月31日，確認(rèn)債券公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益50000。
借：應(yīng)收利息20000。
貸：投資收益20000。
（6）20×8年1月5日，收到該債券20×7年下半年利息：
借：銀行存款20000。
貸：應(yīng)收利息20000。
（7）20×8年3月31日，將該債券予以出售：
借：應(yīng)收利息10000。
貸：投資收益10000。
借：銀行存款1170000。
公允價(jià)值變動(dòng)損益100000。
——公允價(jià)值變動(dòng)100000。
投資收益170000。
借：銀行存款10000。
貸：應(yīng)收利息10000。
【例題2】對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，下列有關(guān)業(yè)務(wù)中，不應(yīng)貸記“投資收益”的是（）。
a.收到持有期間獲得的現(xiàn)金股利。
b.收到持有期間獲得的債券利息。
c.企業(yè)轉(zhuǎn)讓交易性金融資產(chǎn)收到的價(jià)款大于其賬面價(jià)值的差額。
d.資產(chǎn)負(fù)債表日，持有的股票市價(jià)大于其賬面價(jià)值。
【答案】d。
【解析】選項(xiàng)d應(yīng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，并不是計(jì)入投資收益。
【例題3】某股份有限公司于2008年3月30日，以每股12元的價(jià)格購(gòu)入某上市公司股票50萬(wàn)股，劃分為交易性金融資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)該股票支付手續(xù)費(fèi)等10萬(wàn)元。5月22日，收到該上市公司按每股0.5元發(fā)放的現(xiàn)金股利。12月31日該股票的市價(jià)為每股11元。2008年12月31日該交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值為（）萬(wàn)元。
a.550b.575。
c.585d.610。
【答案】a。
【解析】2008年12月31日該交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值=50（股票數(shù)量）×11（公允價(jià)值）=550（萬(wàn)元）。
【例題4】甲公司于2008年2月20日從證券市場(chǎng)購(gòu)入a公司股票50000股，劃分為交易性金融資產(chǎn)，每股買(mǎi)價(jià)8元，另外支付印花稅及傭金4000元。a公司于2008年4月10日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利每股0.30元。甲公司于2008年5月20日收到該現(xiàn)金股利15000元并存入銀行。至12月31日，該股票的市價(jià)為450000元。甲公司2008年對(duì)該項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）元。
a.15000b.11000。
c.50000d.61000。
【答案】b。
【解析】甲公司2008年對(duì)該項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)的投資收益。
=-4000（交易費(fèi)用）+15000（持有期間取得的現(xiàn)金股利）=11000（元）。
金融交易心得篇十二
第一章總則。
第一條為加強(qiáng)審慎監(jiān)管，規(guī)范商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易行為，控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱商業(yè)銀行是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行。
第三條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)符合誠(chéng)實(shí)信用及公允原則。
第四條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定。
商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。
第五條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章關(guān)聯(lián)方。
第六條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方包括關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。
第七條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)自然人包括:。
(一)商業(yè)銀行的內(nèi)部人;。
(二)商業(yè)銀行的主要自然人股東;。
(三)商業(yè)銀行的內(nèi)部人和主要自然人股東的近親屬;。
(五)對(duì)商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人。
本辦法所稱商業(yè)銀行的內(nèi)部人包括商業(yè)銀行的董事、總行和分行的高級(jí)管理人員、有權(quán)決定或者參與商業(yè)銀行授信和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的其他人員。
本辦法所稱主要自然人股東是指持有或控制商業(yè)銀行5%以上股份或表決權(quán)的自然人股東。自然人股東的近親屬持有或控制的股份或表決權(quán)應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。
本辦法所稱近親屬包括父母、配偶、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹的成年子女及其配偶。
第八條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)法人或其他組織包括:。
(一)商業(yè)銀行的主要非自然人股東;。
(二)與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織;。
(四)其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對(duì)商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。
本辦法所稱主要非自然人股東是指能夠直接、間接、共同持有或控制商業(yè)銀行5%以上股份或表決權(quán)的非自然人股東。
本辦法所指法人或其他組織不包括商業(yè)銀行。
本條第一款所指企業(yè)不包括國(guó)有資產(chǎn)管理公司。
第九條本辦法所稱控制是指有權(quán)決定商業(yè)銀行、法人或其他組織的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，并可據(jù)以從其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。
本辦法所稱共同控制是指按合同約定或一致行動(dòng)時(shí)，對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制。
本辦法所稱重大影響是指不能決定商業(yè)銀行、法人或其他組織的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，但能通過(guò)在其董事會(huì)或經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)中派出人員等方式參與決策。
第十條與商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)方簽署協(xié)議、做出安排，生效后符合前述關(guān)聯(lián)方條件的自然人、法人或其他組織視為商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方。
第十一條自然人、法人或其他組織因?qū)ι虡I(yè)銀行有影響，與商業(yè)銀行發(fā)生的本辦法第十八條所列交易行為未遵守商業(yè)原則，有失公允，并可據(jù)以從交易中獲取利益，給商業(yè)銀行造成損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則將其視為關(guān)聯(lián)方。
第十二條商業(yè)銀行的董事、總行的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自任職之日起十個(gè)工作日內(nèi)，自然人應(yīng)當(dāng)自其成為商業(yè)銀行主要自然人股東之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)報(bào)告其近親屬及本辦法第八條第三項(xiàng)所列的關(guān)聯(lián)法人或其他組織;報(bào)告事項(xiàng)如發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在變動(dòng)后的十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告。
商業(yè)銀行分行高級(jí)管理人員、有權(quán)決定或者參與商業(yè)銀行授信和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易管理制度報(bào)告其近親屬及本辦法第八條第三項(xiàng)所列的關(guān)聯(lián)法人或其他組織。
(一)控股自然人股東、董事、關(guān)鍵管理人員;?
(二)控股非自然人股東;?
(三)受其直接、間接、共同控制的法人或其他組織及其董事、關(guān)鍵管理人員。?
第十五條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)負(fù)責(zé)確認(rèn)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方，并向董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告;未設(shè)立董事會(huì)的,向經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告。
商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向商業(yè)銀行相關(guān)工作人員公布其所確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方。
第十六條商業(yè)銀行的工作人員在日常業(yè)務(wù)中，發(fā)現(xiàn)符合關(guān)聯(lián)方的條件而未被確認(rèn)為關(guān)聯(lián)方的自然人、法人或其他組織，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)報(bào)告。
第十七條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有權(quán)依法認(rèn)定商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。
第三章關(guān)聯(lián)交易。
第十八條商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的下列事項(xiàng):。
(一)授信;。
(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移;。
(三)提供服務(wù);。
(四)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他關(guān)聯(lián)交易。?
第十九條授信是指商業(yè)銀行向客戶直接提供資金支持，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出保證，包括貸款、貸款承諾、承兌、貼現(xiàn)、證券回購(gòu)、貿(mào)易融資、保理、信用證、保函、透支、拆借、擔(dān)保等表內(nèi)外業(yè)務(wù)。
第二十條資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行的自用動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的買(mǎi)賣、信貸資產(chǎn)的買(mǎi)賣以及抵債資產(chǎn)的接收和處置等。
第二十一條提供服務(wù)是指向商業(yè)銀行提供信用評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律等服務(wù)。
第二十二條商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易分為一般關(guān)聯(lián)交易、重大關(guān)聯(lián)交易。
一般關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額占商業(yè)銀行資本凈額1%以下，且該筆交易發(fā)生后商業(yè)銀行與該關(guān)聯(lián)方的交易余額占商業(yè)銀行資本凈額5%以下的交易。
重大關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額占商業(yè)銀行資本凈額1%以上，或商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易后商業(yè)銀行與該關(guān)聯(lián)方的交易余額占商業(yè)銀行資本凈額5%以上的交易。
計(jì)算關(guān)聯(lián)自然人與商業(yè)銀行的交易余額時(shí)，其近親屬與該商業(yè)銀行的交易應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算;計(jì)算關(guān)聯(lián)法人或其他組織與商業(yè)銀行的交易余額時(shí)，與其構(gòu)成集團(tuán)客戶的法人或其他組織與該商業(yè)銀行的交易應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。
第四章關(guān)聯(lián)交易的管理。
第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，包括董事會(huì)或者經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督管理，關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)的職責(zé)和人員組成，關(guān)聯(lián)方的信息收集與管理，關(guān)聯(lián)方的報(bào)告與承諾、識(shí)別與確認(rèn)制度，關(guān)聯(lián)交易的種類和定價(jià)政策、審批程序和標(biāo)準(zhǔn)，回避制度，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，信息披露，處罰辦法等內(nèi)容。
商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易管理制度應(yīng)當(dāng)報(bào)送中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案。
第二十四條商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，負(fù)責(zé)關(guān)聯(lián)交易的管理，及時(shí)審查和批準(zhǔn)關(guān)聯(lián)交易，控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)成員不得少于三人，并由獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人。
未設(shè)立董事會(huì)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)由經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)。
商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)的日常事務(wù)由商業(yè)銀行董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé);未設(shè)立董事會(huì)的，應(yīng)當(dāng)指定專門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。
第二十五條一般關(guān)聯(lián)交易按照商業(yè)銀行內(nèi)部授權(quán)程序?qū)徟?，并?bào)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)備案或批準(zhǔn)。一般關(guān)聯(lián)交易可以按照重大關(guān)聯(lián)交易的程序?qū)徟?/p>
重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)審查后，提交董事會(huì)批準(zhǔn);未設(shè)立董事會(huì)的，應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)審查后，提交經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)之日起十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告監(jiān)事會(huì)，同時(shí)報(bào)告中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。
與商業(yè)銀行董事、總行高級(jí)管理人員有關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)在批準(zhǔn)之日起十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告監(jiān)事會(huì)。
第二十六條商業(yè)銀行董事會(huì)、未設(shè)立董事會(huì)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決或決策時(shí)，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避。
第二十七條商業(yè)銀行的獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易的公允性以及內(nèi)部審批程序履行情況發(fā)表書(shū)面意見(jiàn)。
第二十八條商業(yè)銀行向關(guān)聯(lián)方提供授信后，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)跟蹤管理，監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)。
第二十九條商業(yè)銀行不得向關(guān)聯(lián)方發(fā)放無(wú)擔(dān)保貸款。
商業(yè)銀行不得接受本行的`股權(quán)作為質(zhì)押提供授信。
商業(yè)銀行不得為關(guān)聯(lián)方的融資行為提供擔(dān)保，但關(guān)聯(lián)方以銀行存單、國(guó)債提供足額反擔(dān)保的除外。
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金融交易心得篇十三
20世紀(jì)90年代中期，美國(guó)率先提出了名為“信息高速公路（its）”大型科技發(fā)展計(jì)劃。信息高速公路這一概念的提出，立即在全世界范圍內(nèi)引起了巨大的反響，主要工業(yè)國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家及地區(qū)紛紛根據(jù)本國(guó)國(guó)情提出了自己的信息化科技發(fā)展戰(zhàn)略，在這種背景下，信息技術(shù)得以快速發(fā)展，各種各樣的網(wǎng)絡(luò)迅速在世界范圍內(nèi)形成和擴(kuò)張。毫無(wú)疑問(wèn)，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代已來(lái)到了我們的生活中，并對(duì)我們的思維與行為方式產(chǎn)生著巨大的影響和沖擊。
由因特網(wǎng)引發(fā)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，方興未艾，同時(shí)網(wǎng)上證券交易出邁著蹣跚的步伐一步步走進(jìn)了證券市場(chǎng)，并作為新一代交易方式的探索與試驗(yàn)被眾多市場(chǎng)參與者和管理者所關(guān)注。它不僅僅是一種交易委托方式的簡(jiǎn)單擴(kuò)展和延伸，同時(shí)也預(yù)示著新舊更替之間傳統(tǒng)證券交易方式與網(wǎng)上證券交易的一場(chǎng)較量，預(yù)示著始料未及的發(fā)展空間。
asas我國(guó)證券交易開(kāi)始于90年代初，技術(shù)起點(diǎn)較高，較早實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化電子交易。但是在發(fā)展初期，以柜臺(tái)為中心的委托代理模式，營(yíng)業(yè)部較注重對(duì)其他理位置、地段、周邊環(huán)境及交通條件等的選擇，使得券商必須以這種看得見(jiàn)、摸的著的實(shí)力吸引和方便股民的投資，營(yíng)業(yè)成本很高。很快，這種柜臺(tái)委托代理模式被電話委托方式所突破，不久，又隨著電腦技術(shù)和通信技術(shù)的進(jìn)步，“遠(yuǎn)程家族大戶室”成為了券商和投資者的新寵，通過(guò)電腦及通視卡，投資者足不出戶就可在家看到股標(biāo)交易的即時(shí)行情及通過(guò)電腦進(jìn)行遠(yuǎn)程下單交易，享受類似營(yíng)業(yè)部大戶室的待遇。
asas傳統(tǒng)交易方式的發(fā)展從柜臺(tái)委托到自助委托、電話委托、再到電腦遠(yuǎn)程下單，雖然逐步弱化了投資者對(duì)營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)的依賴，將營(yíng)業(yè)部有限的空間拓展了出去，擴(kuò)大了營(yíng)業(yè)部的交易空間，但是，這些顯然不能滿足飛速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代對(duì)證券金融行業(yè)的挑戰(zhàn)。同時(shí)，這些發(fā)展也沒(méi)有解決投資者在資金進(jìn)出方面對(duì)工營(yíng)業(yè)部的依賴問(wèn)題。
asas這樣，在解決了投資者與簧痰慕灰狀理模式之后，關(guān)鍵問(wèn)題就集中在了投資者的資金進(jìn)出渠道方面了，由此產(chǎn)生了銀證電話轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，使投資者存取股票資金可以通過(guò)聯(lián)網(wǎng)的銀行含蓄柜臺(tái)來(lái)完成，而不必親證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)，提高了投資效率和安全度，同進(jìn)也降低了商的成本和風(fēng)險(xiǎn)。但是這仍然受空間和時(shí)間所限，即空間上，對(duì)郊縣，鄉(xiāng)鎮(zhèn)等銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不到的區(qū)域力不能及；時(shí)間上，受營(yíng)業(yè)部的交易時(shí)間的限制，投資者只有在證券交易時(shí)間才可進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬。
asas在這種條件下，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的來(lái)臨，給證券交易方式帶來(lái)了新的生命力，網(wǎng)上交易蓬勃發(fā)展，徹底打破了時(shí)空方面的限制，使整個(gè)交易活動(dòng)更加快捷和方便。
我國(guó)現(xiàn)階段的網(wǎng)上交易模式。
asas所謂證券上交易，是指投資者利用因特網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源，獲取國(guó)內(nèi)外各證券交易所的即時(shí)報(bào)價(jià)和國(guó)際國(guó)內(nèi)與投資者相磁的經(jīng)濟(jì)金融信息，通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上委托下單，進(jìn)非凡實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)撮后成交的交易方式。
asas目前，我國(guó)的網(wǎng)上交易僅限于網(wǎng)上委托，投資者通過(guò)因特網(wǎng)在web服務(wù)器上登錄時(shí)，首先進(jìn)行ca用戶驗(yàn)證，驗(yàn)證成功后，用戶可以瀏覽動(dòng)態(tài)即時(shí)行情及歷史行情，然后再據(jù)此下單委托，委托服務(wù)器與資金服務(wù)分別驗(yàn)證用戶賣出的股票和買(mǎi)入的`資金狀況，最終驗(yàn)證無(wú)誤后，將由ddn或雙向衛(wèi)星向交易主機(jī)發(fā)送申報(bào)委托，等待撮合成交。這種網(wǎng)上委托并不是嚴(yán)格意義上的網(wǎng)上交易，因?yàn)樗皇抢靡蛱鼐W(wǎng)實(shí)現(xiàn)了從投資者到證券營(yíng)業(yè)部的委托業(yè)務(wù)，而從證券營(yíng)業(yè)部到證交所的交易系統(tǒng)仍然沿用了ddn線路或雙向衛(wèi)星，是一種局部的電子商務(wù)模式。目前存在的缺陷在于，由于電信提供的因特網(wǎng)速率較慢和不穩(wěn)定性，發(fā)送的數(shù)據(jù)時(shí)常出現(xiàn)丟包現(xiàn)象，網(wǎng)上證券交易不但要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上委托，還必須在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)人格撮合成交，這就要求交易主機(jī)與因特網(wǎng)相連結(jié)，以此實(shí)現(xiàn)真正的網(wǎng)上交易。
asas隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，網(wǎng)上證券交易作為一種全新的投資理財(cái)模式，使證券業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生了一場(chǎng)革命。原本由營(yíng)業(yè)部提供的信息采集、信息組織、行情委托及交割清算活動(dòng)等過(guò)程，已經(jīng)能夠很好的由網(wǎng)絡(luò)所解決。相應(yīng)的，網(wǎng)上證券交易的優(yōu)勢(shì)也就越來(lái)越顯的表現(xiàn)出來(lái)了。
2、拓展市場(chǎng)。網(wǎng)上交易的發(fā)展，極大方便了一些在時(shí)間和空間上存在不便的上班族，并且這種方式對(duì)投資者來(lái)講又有成本低、方便、快捷、個(gè)性化服務(wù)的特點(diǎn)，有利于業(yè)務(wù)拓展，占領(lǐng)市場(chǎng)。
3、增加了投資者的自助性。網(wǎng)上交易的開(kāi)展，在傳統(tǒng)實(shí)體性市場(chǎng)之外，拓展了一個(gè)嶄新的虛擬市場(chǎng)；在傳統(tǒng)的劃卡下單、電話委托、報(bào)盤(pán)跑單等形式之外，增加了投資者自己參與的自助性、互動(dòng)性的交易方式。將實(shí)時(shí)行情與證券交易供求信息送到了每個(gè)投資者家中或辦公室的電腦上，證券交易方式從受制于大廳空間、專用網(wǎng)絡(luò)、租用中繼線數(shù)量等，變成了不受任何時(shí)間和空間約束的全球化市場(chǎng)。
4、加速銀證兩業(yè)融合。網(wǎng)上交易要求金融工具和業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行和投資銀行的分業(yè)界限在新的技術(shù)條件下日益模糊甚至步消失，二者融合的步伐越來(lái)越快；在證券交易方面，商業(yè)銀行與商之間原來(lái)那種爭(zhēng)壓儲(chǔ)戶資金的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，也已經(jīng)步轉(zhuǎn)換為共享客戶資源、網(wǎng)絡(luò)資源、資金資源和信息資源的一種新型合作關(guān)系。
5、提供專來(lái)化及個(gè)性化的信息服務(wù)。網(wǎng)上證券交易的發(fā)展，不僅引發(fā)了投資方式的變革，同時(shí)也為證券投資咨詢的專業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)提供了平臺(tái)。傳統(tǒng)的證券信息服務(wù)主要偏重于行情服務(wù)，包括即時(shí)行情、歷史行情和技術(shù)分析等，在基礎(chǔ)信息方面，僅僅可以查閱上市公司的基本材料和市場(chǎng)公告等，可見(jiàn)其為客戶提供的信息量不是很大，信息也不全面、不完整。一般來(lái)說(shuō)，投資者還要通過(guò)其它媒介來(lái)補(bǔ)充接受、更多的證券信息，以支持基于基本面的行情分析。而網(wǎng)上證券委托交易則將會(huì)利用其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，向投資者提供包括：查詢上市公司的詳盡資料（例如公司的基本情況，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、最新股本結(jié)構(gòu)、歷次分紅配股情況、中報(bào)、年報(bào)等）；查詢證券公司提供的資訊信息（國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)新聞，法律政策，行來(lái)和上市公司的分析報(bào)告，個(gè)股點(diǎn)評(píng)價(jià)值分析報(bào)告）：發(fā)送電子郵件賬單；進(jìn)行電子討論等等。這樣與傳統(tǒng)方式相比，網(wǎng)上證券信息服務(wù)不僅信息容量大，而且更新速度快，極大地改善了信息服務(wù)質(zhì)量，提高了網(wǎng)上證券交易的含金量。
網(wǎng)上交易的前景是廣闊的，但是，由于目前我國(guó)投資者的電腦普及程度和網(wǎng)絡(luò)化程度，必然會(huì)存在發(fā)展瓶頸，這也是短期內(nèi)一個(gè)無(wú)法逾越的障礙。
asas網(wǎng)上交易是以因特網(wǎng)為基礎(chǔ)，利用電腦進(jìn)行商務(wù)活動(dòng)，由于我國(guó)目前的網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)在一定時(shí)期內(nèi)處于試驗(yàn)期，證券的網(wǎng)上交易必然要經(jīng)歷推廣、成長(zhǎng)和成熟的過(guò)程，這中間也不可避免的會(huì)有一些瓶頸問(wèn)題，使網(wǎng)上交易的發(fā)展要經(jīng)歷一個(gè)緩慢的發(fā)展期。
1、交易成本較高。目前，在中國(guó)傭金收取比例是固定的，投資者除了支付傭金外，還要支付入網(wǎng)費(fèi)、電話費(fèi)、信息費(fèi)、并且由于電信壟斷，上網(wǎng)費(fèi)用過(guò)高是限制網(wǎng)上交易的主要因素。
2、電腦普及程度不高及電腦應(yīng)用水平參差不齊。由于我國(guó)的電腦普及程度不高（據(jù)調(diào)查，中國(guó)目前只有2。45%的家庭擁有電腦），且由于電腦的應(yīng)用水平的提高也要經(jīng)歷一個(gè)歷史過(guò)程，需要一定的時(shí)間和一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度作為支撐，所以，發(fā)展網(wǎng)上交易，必然還要經(jīng)歷一段較長(zhǎng)的時(shí)期。
3、網(wǎng)上交易還是要依托證券交易的有形網(wǎng)點(diǎn)。目前的網(wǎng)上交易不能脫離有形網(wǎng)點(diǎn)獨(dú)立運(yùn)行，這源于證券交易制度的一些限制，比如：一、開(kāi)戶，作為證券交易風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線和最重要的環(huán)節(jié)，開(kāi)戶仍需要本人攜帶身份證到相關(guān)有形網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。二、網(wǎng)上證券交易的糾紛和差錯(cuò)，仍需要到相關(guān)的有形網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行處理。
4、證券公司的電腦信息部門(mén)負(fù)擔(dān)沉重。每個(gè)證券營(yíng)業(yè)部都擁有4個(gè)衛(wèi)星天線，近百對(duì)電話線，多套與銀行的業(yè)務(wù)通信系統(tǒng)，及與總部的通信系統(tǒng)，至少百余臺(tái)電腦，隨著營(yíng)業(yè)部的擴(kuò)大，必然要提供更多的通信方式，這意味著要與眾多的移動(dòng)網(wǎng)、電視網(wǎng)、尋呼網(wǎng)和其他終端系統(tǒng)打交道，所以如果能夠“多網(wǎng)合并”，無(wú)疑是將會(huì)大大提高電腦信息部門(mén)和數(shù)據(jù)傳輸?shù)男省?/p>
asa總之，雖然網(wǎng)上交易有其燦爛的前景，但由于諸多因素的限制，中國(guó)的網(wǎng)上證券交易在最近一兩年必然還是會(huì)處于一個(gè)發(fā)展初級(jí)階段。不可避免，傳統(tǒng)證券交易方式還是會(huì)占據(jù)一定的地位，并發(fā)揮其不可替代的作用，而網(wǎng)上證券交易只是作為傳統(tǒng)證券交易的一種續(xù)、輔助服務(wù)手段。
金融交易心得篇十四
【論文摘要】：網(wǎng)上證券交易代表著未來(lái)證券市場(chǎng)以及證券交易模式的發(fā)展趨勢(shì)，但是網(wǎng)上證券交易，既是證券交易活動(dòng)，又是一種電子商務(wù)，網(wǎng)上證券交易的這種兩重性，決定了在網(wǎng)上證券交易中會(huì)產(chǎn)生一些新的風(fēng)險(xiǎn)。文章僅從網(wǎng)上證券的概念種類厘定、網(wǎng)上證券存在的主要風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后經(jīng)紀(jì)券商與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)規(guī)則、完善我國(guó)網(wǎng)上證券交易的立法建議等幾個(gè)方面進(jìn)行論述。
20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化浪潮的不斷推進(jìn)以及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制發(fā)生了重大變革，證券交易電子化已成為一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。[1]由于網(wǎng)上證券交易能夠有效地降低交易成本，而且具備操作簡(jiǎn)便、信息快捷全面、自由度大等特點(diǎn)，在較短的時(shí)間內(nèi)便得到了迅速的發(fā)展。[2]目前，網(wǎng)上證券交易已成為全球證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大趨勢(shì)，這一證券交易模式已經(jīng)在許多國(guó)家廣為流行。但是網(wǎng)上證券交易是由傳統(tǒng)證券市場(chǎng)發(fā)展而來(lái)，它并不是無(wú)根之木、無(wú)源之水，其運(yùn)行尚須遵循傳統(tǒng)證券交易的規(guī)則。由于網(wǎng)上證券交易具有不同于傳統(tǒng)證券交易方式的特點(diǎn)，網(wǎng)上交易的最大問(wèn)題是欺詐和缺少信任感。[3]因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)空間的虛擬性，給交易參與者主體資格的驗(yàn)證、委托指令、清算與交割和交易數(shù)據(jù)資料的安全帶來(lái)一系列難題，所以開(kāi)展網(wǎng)上證券交易業(yè)務(wù)在面臨市場(chǎng)機(jī)遇的同時(shí)，也意味著許多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。[4]正是由于網(wǎng)上證券交易的獨(dú)特性，使得證券法在規(guī)范這一新的領(lǐng)域時(shí)，面臨著困境。文章僅就這些與網(wǎng)上證券交易相涉的法律問(wèn)題談一些粗淺的想法。
從廣義上講，網(wǎng)上證券交易泛指一切通過(guò)網(wǎng)絡(luò)而實(shí)現(xiàn)的證券交易活動(dòng)，即證券投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得證券的即時(shí)報(bào)價(jià)，分析市場(chǎng)行情，并利用互聯(lián)網(wǎng)下單到實(shí)物證券交易所或網(wǎng)上虛擬交易所，以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易的證券投資活動(dòng)。目前現(xiàn)實(shí)中存在的網(wǎng)上證券交易的模式包括專有電子交易系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)電子公告板交易系統(tǒng)、網(wǎng)上交叉交易系統(tǒng)、以及在線證券交易系統(tǒng)四種。其中在線證券交易系統(tǒng)即狹義上的網(wǎng)上證券交易，是指投資者利用互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)券商網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)入實(shí)物交易所進(jìn)行交易。這也是我們通常所說(shuō)的網(wǎng)上證券交易的含義。
具體而言網(wǎng)上證券交易活動(dòng)可以分為三個(gè)層次，分別為網(wǎng)上股票經(jīng)紀(jì)活動(dòng)、網(wǎng)上股票直接公開(kāi)發(fā)行和網(wǎng)上直接撮合證券買(mǎi)賣等。我國(guó)現(xiàn)階段的網(wǎng)上證券交易是經(jīng)紀(jì)交易商向投資者提供的網(wǎng)上交易經(jīng)紀(jì)服務(wù)，屬于第一層次的網(wǎng)上證券交易活動(dòng)。與國(guó)外目前流行的較高級(jí)別的選擇性交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱ats）相比，至少有兩個(gè)顯著區(qū)別：一是虛擬性不同。根據(jù)我國(guó)《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》第6條規(guī)定，投資者在進(jìn)行網(wǎng)上交易前，必須先到證券公司的營(yíng)業(yè)部或服務(wù)部開(kāi)戶，然后經(jīng)本人申請(qǐng)辦理相關(guān)手續(xù)后，方能進(jìn)行網(wǎng)上委托?？梢?jiàn)我國(guó)的網(wǎng)上證券交易是一種不完全的網(wǎng)上證券交易，而ats是一種完全網(wǎng)上交易活動(dòng)；二是有無(wú)中介不同。雖然我國(guó)的證券交易所也是采用集中競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)的方式撮合委托指令，但由于交易所實(shí)行會(huì)員制，只有擁有會(huì)員資格的.證券交易公司才能進(jìn)入交易所進(jìn)行交易，這與投資者不需要經(jīng)紀(jì)交易商或做市商等中介機(jī)構(gòu)而直接通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向ats下單完成證券交易是完全不同的。
網(wǎng)上證券交易所涉及到的環(huán)節(jié)遠(yuǎn)多于營(yíng)業(yè)部交易，而且許多環(huán)節(jié)并不在證券公司控制之內(nèi)，所以進(jìn)行網(wǎng)上證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性也較傳統(tǒng)交易大。[5]上證券交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下兩個(gè)方面：一是證券交易活動(dòng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)系統(tǒng)可能存在的影響證券交易的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)證券交易技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)稱技術(shù)故障風(fēng)險(xiǎn)或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，是指在網(wǎng)絡(luò)證券交易過(guò)程中，由于投資者、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商、網(wǎng)絡(luò)券商的電腦、網(wǎng)絡(luò)的軟硬件故障導(dǎo)致的損害，具體類型包括：1.投資者的電腦系統(tǒng)故障、感染病毒、被非法入侵、電腦設(shè)備或軟件系統(tǒng)與網(wǎng)上交易系統(tǒng)不匹配，無(wú)法下達(dá)委托指令或委托失敗而產(chǎn)生的損失。2.互聯(lián)網(wǎng)故障導(dǎo)致委托指令、行情信息等中斷、遲延、錯(cuò)誤，使投資者無(wú)法在其指定的委托價(jià)位成交而產(chǎn)生的損失。3.通訊線路繁忙、服務(wù)器負(fù)載過(guò)重，投資者不能及時(shí)進(jìn)入行情系統(tǒng)或網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)，使投資者不能及時(shí)增大收益或止損。4.網(wǎng)絡(luò)券商的設(shè)備故障、交易系統(tǒng)故障、感染病毒、電力故障等導(dǎo)致投資者的委托指令無(wú)法被執(zhí)行。5.重復(fù)或錯(cuò)誤發(fā)送交易指令。
文章嘗試著對(duì)這些紛繁的風(fēng)險(xiǎn)從法律的角度進(jìn)行一下必要的梳理，便于在解決實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)糾紛時(shí)將之納入法律的思維軌跡，更明確一點(diǎn)說(shuō)之所以做這樣的梳理是為了將之納入傳統(tǒng)證券法律規(guī)則的調(diào)整?？偟膩?lái)說(shuō)投資者在網(wǎng)上證券交易中的風(fēng)險(xiǎn)的法律歸屬可以從網(wǎng)上證券交易中所形成的三大主要法律關(guān)系角度進(jìn)行歸類分析。1.合同關(guān)系。在網(wǎng)上證券交易中證券公司與投資者形成的合同法律關(guān)系主要包括：證券經(jīng)濟(jì)合同和網(wǎng)上委托合同，證券以及資金的托管合同、投資者相互的買(mǎi)賣合同及其投資者和其他主體（證券商以外）之間的委托代理合同。2.侵權(quán)關(guān)系。在上述眾多風(fēng)險(xiǎn)中如果接受投資者委托理財(cái)?shù)牡谌健⑴既猾@知投資者帳戶資料和交易密碼的第三方利用自己所知悉的資料或信息作出一定行為（如進(jìn)行網(wǎng)上欺詐），造成投資者權(quán)利損害或利益損失，就構(gòu)成侵權(quán)。3.不可抗力關(guān)系。網(wǎng)上證券交易的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，一般是指自然界的災(zāi)難事件以及現(xiàn)有技術(shù)水平無(wú)法預(yù)測(cè)或無(wú)法防范的外來(lái)力量攻擊導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)局部運(yùn)行受阻或整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)癱瘓而給投資者帶來(lái)?yè)p失所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
《證券法》第一條即把“保護(hù)投資者的合法權(quán)益”作為立法目的之一。所以盡快建立一套清晰明確的網(wǎng)上證券交易風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)規(guī)則對(duì)保護(hù)中小股民的利益就顯得極其必要了。
在構(gòu)建網(wǎng)上證券交易規(guī)則的時(shí)候我們首先應(yīng)該遵循的是公平原則的立法理念。所謂公平的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)制度應(yīng)當(dāng)是：既不讓網(wǎng)絡(luò)券商、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商的責(zé)任過(guò)重致使其業(yè)務(wù)無(wú)法開(kāi)展，又不讓投資者的責(zé)任過(guò)重致使其不敢進(jìn)行網(wǎng)上交易。在遵循公平原則的大前提下，網(wǎng)絡(luò)證券交易風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的具體規(guī)則包括：1.可控制性規(guī)則：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)分配給較有能力控制風(fēng)險(xiǎn)的一方。2.可預(yù)見(jiàn)性規(guī)則：風(fēng)險(xiǎn)分配給較有經(jīng)驗(yàn)或能力預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)的一方。3.效率規(guī)則：當(dāng)事人均無(wú)法預(yù)見(jiàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分配給能夠有效率的處置風(fēng)險(xiǎn)的一方。4.經(jīng)濟(jì)能力規(guī)則：當(dāng)事人均無(wú)法預(yù)見(jiàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)由任何一方承擔(dān)均不符合效率規(guī)則時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)濟(jì)能力較強(qiáng)的一方承擔(dān)。這四個(gè)規(guī)則在解決網(wǎng)上證券交易風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問(wèn)題時(shí)在適用上是逐級(jí)遞進(jìn)的，只有前一個(gè)規(guī)則不足以解決問(wèn)題時(shí)方可適用后一個(gè)規(guī)則。
下面嘗試著就網(wǎng)上證券交易程序中如何運(yùn)用這四個(gè)規(guī)則做一下粗略的探討。我們可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考量：
（一）投資者的電腦系統(tǒng)故障、感染病毒、被非法入侵、電腦設(shè)備及軟件系統(tǒng)與網(wǎng)上交易系統(tǒng)不匹配，無(wú)法下達(dá)委托指令或委托失敗的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。具體而言：1.根據(jù)可控制性規(guī)則，投資者的電腦設(shè)備及軟件系統(tǒng)與網(wǎng)上交易系統(tǒng)不匹配而導(dǎo)致無(wú)法下達(dá)委托指令或委托失敗的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者承擔(dān)。2.投資者的電腦感染病毒、被非法入侵的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者承擔(dān)因?yàn)楦鶕?jù)可預(yù)見(jiàn)性、可控制性規(guī)則。3.由電腦系統(tǒng)故障引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面：第一，投資者使用不當(dāng)引起電腦系統(tǒng)故障的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者承擔(dān)。第二，軟件本身的質(zhì)量問(wèn)題（如設(shè)計(jì)缺陷、容錯(cuò)能力差等）引起電腦系統(tǒng)故障的風(fēng)險(xiǎn)，由軟件制造者和銷售者承擔(dān)！
金融交易心得篇十五
(一)t+1交割、交收：是指達(dá)成交易后，相應(yīng)的資金交收與證券交收在成交日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日(t+1)完成。目前我國(guó)的a股、基金券、債券等采用這種交收方式。
(二)t+3交割、交收：目前我國(guó)對(duì)b股(人民幣特種股票)實(shí)行t+3交割交收方式。
客戶持倉(cāng)保證金，直至最后交易日為止。這個(gè)時(shí)間區(qū)域稱作交割保證金追加期，簡(jiǎn)稱交割期。
附注：最后交易日：進(jìn)入交割月合約最后允許交易的交易日，規(guī)定為每自然月的最后一個(gè)交易日。
金融交易心得篇十六
第十八條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)下列恐怖活動(dòng)組織及恐怖活動(dòng)人員名單開(kāi)展實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，有合理理由懷疑客戶或者其交易對(duì)手、資金或者其他資產(chǎn)與名單相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)在立即向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心提交可疑交易報(bào)告的同時(shí)，以電子形式或書(shū)面形式向所在地中國(guó)人民銀行或者其分支機(jī)構(gòu)報(bào)告，并按照相關(guān)主管部門(mén)的要求依法采取措施。
(一)中國(guó)政府發(fā)布的或者要求執(zhí)行的恐怖活動(dòng)組織及恐怖活動(dòng)人員名單。
(二)聯(lián)合國(guó)安理會(huì)決議中所列的恐怖活動(dòng)組織及恐怖活動(dòng)人員名單。
(三)中國(guó)人民銀行要求關(guān)注的其他涉嫌恐怖活動(dòng)的組織及人員名單。
恐怖活動(dòng)組織及恐怖活動(dòng)人員名單調(diào)整的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即開(kāi)展回溯性調(diào)查，并按前款規(guī)定提交可疑交易報(bào)告。
法律、行政法規(guī)、規(guī)章對(duì)上述名單的監(jiān)控另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四章內(nèi)部管理措施。
第十九條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法制定大額交易和可疑交易報(bào)告內(nèi)部管理制度和操作規(guī)程，對(duì)本機(jī)構(gòu)的大額交易和可疑交易報(bào)告工作做出統(tǒng)一要求，并對(duì)分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
第二十一條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全大額交易和可疑交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，以客戶為基本單位開(kāi)展資金交易的監(jiān)測(cè)分析，全面、完整、準(zhǔn)確地采集各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的客戶身份信息和交易信息，保障大額交易和可疑交易監(jiān)測(cè)分析的數(shù)據(jù)需求。
第二十二條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照完整準(zhǔn)確、安全保密的原則，將大額交易和可疑交易報(bào)告、反映交易分析和內(nèi)部處理情況的工作記錄等資料自生成之日起至少保存5年。
保存的信息資料涉及正在被反洗錢(qián)調(diào)查的可疑交易活動(dòng)，且反洗錢(qián)調(diào)查工作在前款規(guī)定的最低保存期屆滿時(shí)仍未結(jié)束的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將其保存至反洗錢(qián)調(diào)查工作結(jié)束。
第二十三條金融機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)依法履行大額交易和可疑交易報(bào)告義務(wù)獲得的客戶身份資料和交易信息，對(duì)依法監(jiān)測(cè)、分析、報(bào)告可疑交易的有關(guān)情況予以保密，不得違反規(guī)定向任何單位和個(gè)人提供。
第五章法律責(zé)任。
第二十四條金融機(jī)構(gòu)違反本辦法的，由中國(guó)人民銀行或者其地市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)按照《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》第三十一條、第三十二條的規(guī)定予以處罰。
第六章附則。
第二十五條非銀行支付機(jī)構(gòu)、從事匯兌業(yè)務(wù)和基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)報(bào)告大額交易和可疑交易適用本辦法。銀行卡清算機(jī)構(gòu)、資金清算中心等從事清算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定開(kāi)展交易監(jiān)測(cè)分析、報(bào)告工作。
本辦法所稱非銀行支付機(jī)構(gòu)，是指根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2010〕第2號(hào)發(fā)布)規(guī)定取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的支付機(jī)構(gòu)。
本辦法所稱資金清算中心，包括城市商業(yè)銀行資金清算中心、農(nóng)信銀資金清算中心有限責(zé)任公司及中國(guó)人民銀行確定的其他資金清算中心。
第二十六條本辦法所稱非自然人，包括法人、其他組織和個(gè)體工商戶。
第二十七條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法所附的大額交易和可疑交易報(bào)告要素要求(要素內(nèi)容見(jiàn)附件)，制作大額交易報(bào)告和可疑交易報(bào)告的電子文件。具體的報(bào)告格式和填報(bào)要求由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定。
第二十八條中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告內(nèi)容要素不全或者存在錯(cuò)誤的，可以向提交報(bào)告的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出補(bǔ)正通知，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在接到補(bǔ)正通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)正。
第二十九條本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第三十條本辦法自2017年7月1日起施行。中國(guó)人民銀行月14日發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2006〕第2號(hào))和206月11日發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)報(bào)告涉嫌恐怖融資的可疑交易管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2007〕第1號(hào))同時(shí)廢止。中國(guó)人民銀行此前發(fā)布的大額交易和可疑交易報(bào)告的其他規(guī)定，與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。
金融交易心得篇十七
乙方(投資人)：
為了方便乙方在甲方辦理基金交易業(yè)務(wù)，根據(jù)甲方有關(guān)規(guī)章制度，經(jīng)甲乙雙方友好協(xié)商，就乙方采用傳真方式向甲方提交交易申請(qǐng)事宜達(dá)成如下協(xié)議。
一、甲方接受的乙方傳真交易申請(qǐng)包括認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回。
除此之外，甲方不接受乙方辦理其它業(yè)務(wù)的傳真申請(qǐng)。
二、乙方必須是國(guó)家法律法規(guī)、開(kāi)放式證券投資基金基金契約規(guī)定的機(jī)構(gòu)投資人。
三、甲方收到乙方傳真的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)申請(qǐng)后，應(yīng)在驗(yàn)證資金到賬后受理申請(qǐng)。
申購(gòu)基金的價(jià)格計(jì)算以資金到達(dá)日或申請(qǐng)?zhí)峤蝗罩休^晚日期之日終基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)。
四、甲方收到乙方贖回申請(qǐng)，應(yīng)在驗(yàn)證交易賬戶有足夠基金余額時(shí)受理申請(qǐng)，否則視為無(wú)效申請(qǐng)，甲方可不予執(zhí)行乙方贖回申請(qǐng)。
五、乙方單筆贖回不得少于1000份基金單位，贖回后其交易賬戶基金份額不得少于1000份基金單位。
若贖回后交易賬戶余額不足1000份基金單位，甲方將視乙方自動(dòng)贖回交易賬戶的全部余額，并對(duì)乙方該交易賬戶的余額做全部贖回處理。
甲方的傳真、地址、電話等聯(lián)系方式見(jiàn)附件，如有變化，甲方將提前予以公告，并以公告的新聯(lián)系方式為準(zhǔn)。
七、乙方辦理認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，傳真給甲方的資料包括：加蓋印鑒章的申請(qǐng)表、經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件、基金賬戶卡復(fù)印件、加蓋銀行受理章的匯款憑證復(fù)印件。
八、乙方辦理贖回申請(qǐng)時(shí)，傳真給甲方的資料包括：加蓋印鑒章的申請(qǐng)表、經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件、基金賬戶卡復(fù)印件。
九、乙方發(fā)出傳真后，應(yīng)打電話向甲方受理業(yè)務(wù)的直銷中心確認(rèn)傳真申請(qǐng)事宜。
由于傳真設(shè)備故障致使甲方未能收到乙方的傳真申請(qǐng)，乙方又未進(jìn)行電話確認(rèn)，甲方對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。
十、甲方根據(jù)且僅根據(jù)持有甲方認(rèn)為有效的乙方開(kāi)戶文件或身份證明文件的指示人所發(fā)出的傳真處理乙方的交易申請(qǐng)。
如甲方未收到、未全部收到、或接收到的乙方傳真信息不準(zhǔn)確、不完整、無(wú)法識(shí)別或乙方違反法律法規(guī)、基金契約或甲方業(yè)務(wù)規(guī)則等使甲方無(wú)法執(zhí)行的，甲方可不執(zhí)行并對(duì)此不承擔(dān)法律責(zé)任。
十一、乙方應(yīng)在傳真申請(qǐng)發(fā)出后的十日內(nèi)，將傳真原件，包括申請(qǐng)表原件、基金賬戶卡復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件、加蓋銀行受理章的匯款憑證復(fù)印件郵寄到甲方受理業(yè)務(wù)的直銷中心，時(shí)間以郵戳為準(zhǔn)。
甲方在受理業(yè)務(wù)三十日內(nèi)收不到乙方郵寄的申請(qǐng)資料原件，甲方保留取消乙方傳真申請(qǐng)的權(quán)利。
十二、本協(xié)議一式兩份自雙方簽字之日起生效，至甲方收到乙方終止本協(xié)議的書(shū)面通知時(shí)終止。
甲方：華夏基金管理有限公司 乙方：簽章： 簽章：
年 月 日 年 月 日
甲方：__________________
乙方：__________________
根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律，法規(guī)的規(guī)定，為方便甲方對(duì)乙方管理的開(kāi)放式基金進(jìn)行申(認(rèn))購(gòu)、贖回等交易，甲乙雙方本著平等，自愿的原則，經(jīng)過(guò)協(xié)商，簽訂本協(xié)議，以便雙方共同遵守履行。
一、本協(xié)議所稱傳真交易是指乙方將填妥的交易申請(qǐng)表及所需相關(guān)資料傳真至甲方相關(guān)人員，甲方相關(guān)人員受理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，并將受理確認(rèn)信息傳真至乙方相關(guān)人員，從而完成交易申請(qǐng)的情況。
二、本協(xié)議所指?jìng)髡娼灰變H包括開(kāi)戶，申(認(rèn))購(gòu)，贖回，撤單，分紅方式變更。
除此之外，甲方不接受乙方提出辦理其它業(yè)務(wù)的傳真申請(qǐng)。
三、甲方受理乙方傳真交易的時(shí)間是在每個(gè)基金開(kāi)放日的________-________(基金認(rèn)購(gòu)期為_(kāi)_______-18________)。
乙方應(yīng)在甲方的直銷中心開(kāi)立基金帳戶和交易帳戶，并預(yù)留印鑒。
四、乙方提交申(認(rèn))購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，將以下資料傳真至甲方指定傳真號(hào)碼：_________。
加蓋預(yù)留印鑒章的申請(qǐng)表，經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件，加蓋銀行受理章的匯款憑證復(fù)印件。
乙方提交贖回申請(qǐng)時(shí)，將以下資料傳真至甲方指定傳真號(hào)碼：_________。
加蓋預(yù)留印鑒章的申請(qǐng)表，經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件。
五、乙方發(fā)出傳真后，應(yīng)打電話向甲方直銷中心確認(rèn)傳真申請(qǐng)事宜。
由于傳真設(shè)備故障致使甲方未能收到乙方的傳真申請(qǐng)，乙方又未進(jìn)行電話確認(rèn)的，甲方對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。
甲方根據(jù)且僅根據(jù)持有甲方認(rèn)為有效的乙方開(kāi)戶文件或身份證明文件的指示人所發(fā)出的傳真處理乙方的交易申請(qǐng)。
如甲方未收到，未全部收到，或接收到的乙方傳真信息不準(zhǔn)確，不完整，無(wú)法識(shí)別或乙方違反法律法規(guī)，基金合同或甲方業(yè)務(wù)規(guī)則等使甲方無(wú)法執(zhí)行的，甲方可不執(zhí)行并對(duì)此不承擔(dān)法律責(zé)任。
六、乙方在發(fā)完傳真并經(jīng)甲方確認(rèn)后，應(yīng)在三日內(nèi)將加蓋預(yù)留印鑒的申請(qǐng)表原件以特快專遞寄送甲方。
日期以郵戳所示為準(zhǔn)。
七、甲方收到乙方傳真的認(rèn)/申購(gòu)交易申請(qǐng)后，應(yīng)在驗(yàn)證資金到帳后受理申請(qǐng)。
若資金未到，以五日內(nèi)資金實(shí)際到帳日為申請(qǐng)日，若五日內(nèi)資金仍未到帳，則該申請(qǐng)將被視為無(wú)效申請(qǐng)。
八、甲方收到乙方傳真的贖回交易申請(qǐng)后，應(yīng)在驗(yàn)證交易帳戶內(nèi)有足夠基金余額后受理申請(qǐng)。
如果帳戶內(nèi)基金余額不足，則該申請(qǐng)將被視為無(wú)效申請(qǐng)。
九、乙方必須嚴(yán)格按照甲方要求準(zhǔn)確填寫(xiě)由甲方提供的或從甲方網(wǎng)站__________________下載的相關(guān)交易申請(qǐng)表。
十、在本協(xié)議履行過(guò)程中，因不可抗力(例如：設(shè)備，線路故障等)而影響委托的實(shí)施，甲方不承擔(dān)責(zé)任，但應(yīng)采取積極的應(yīng)對(duì)措施，盡可能地降低意外事件的影響。
十一、本協(xié)議自雙方簽字之日起生效，至甲方收到乙方終止本協(xié)議的書(shū)面通知時(shí)終止。
十二、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具同等法律效力。
甲方(蓋章)：_________
代表人(簽字)：_______
_________年____月____日
乙方(蓋章)：_________
代表人(簽字)：_______
_________年____月____日
甲方：______________________
證件類型：__________________
證件號(hào)碼：__________________
基金帳號(hào)：__________________
業(yè)務(wù)經(jīng)辦人：________________
傳真電話：__________________
聯(lián)系電話：__________________
地址：______________________
乙方：______________________
地址：______________________
電話：______________________
聯(lián)系人：____________________
委托服務(wù)傳真電話：___________
傳真確認(rèn)專線：______________
為便于甲方在乙方的直銷機(jī)構(gòu)辦理基金業(yè)務(wù)，依照國(guó)家有關(guān)法律，法規(guī)及乙方有關(guān)規(guī)章制度，甲乙雙方本著平等，自愿的原則，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，就甲方采用傳真委托的方式辦理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)達(dá)成如下協(xié)議：
第一條釋義
除非本協(xié)議文意另有所指，下列詞語(yǔ)具有如下含義：
1.傳真委托：是指乙方為在該公司開(kāi)立直銷交易帳戶的投資者即甲方，提供通過(guò)傳真下達(dá)委托指令，甲方將基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)表通過(guò)乙方指定傳真號(hào)碼傳真至乙方指定的人員，從而完成基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)的服務(wù)方式。
2.乙方目前受理的傳真委托業(yè)務(wù)包括：基金開(kāi)戶，修改非重要客戶資料(不包括投資者名稱，證件類型，證件號(hào)碼，指定銀行帳戶的修改及其他乙方認(rèn)定的不宜傳真辦理的交易事項(xiàng))，認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回，撤單，基金轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)托管，更改分紅方式，以及其他乙方根據(jù)其業(yè)務(wù)情況認(rèn)定的事項(xiàng)。
3.基金帳戶：指基金注冊(cè)登記人為投資者開(kāi)立的記錄其持有乙方發(fā)行的開(kāi)放式基金的基金份額及其變更情況的帳戶。
4.基金交易帳戶：指基金銷售人為投資者開(kāi)立的記錄其通過(guò)該銷售人買(mǎi)賣乙方發(fā)行的開(kāi)放式基金份額的變動(dòng)及結(jié)余情況的帳戶。
5.認(rèn)購(gòu)：指在乙方發(fā)行的基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。
6.申購(gòu)：指在乙方發(fā)行的基金成立后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。
7.贖回：指基金持有人按《基金合同》規(guī)定的條件，要求基金管理人購(gòu)回基金份額的行為。
8.基金份額轉(zhuǎn)托管：指投資者將所持有的基金份額從一個(gè)交易帳戶轉(zhuǎn)到另一交易帳戶進(jìn)行交易的行為。
9.基金轉(zhuǎn)換：指投資者同時(shí)持有乙方管理的兩只或兩只以上的基金，投資者可將所持有的一只基金的份額轉(zhuǎn)換成另一只基金的份額的行為。
10.基金份額資產(chǎn)凈值：指某一時(shí)點(diǎn)上，每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。
它等于基金某一時(shí)點(diǎn)所擁有的金融資產(chǎn)總值加上現(xiàn)金再除以已售出的基金份數(shù)。
基金份額申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格都是按照基金份額凈值來(lái)計(jì)價(jià)的。
11.t日：指銷售人確認(rèn)的投資者有效申請(qǐng)工作日;t+n日：指自t日起第n個(gè)工作日(不包含t日)。
12.工作日：指上海證券交易所，深圳證券交易所的正常交易日。
13.開(kāi)放日：指為投資者辦理基金申購(gòu)，贖回等業(yè)務(wù)的工作日。
14.交易密碼：指諾安直銷交易帳戶的交易密碼。
第二條傳真交易條件
1.甲方與乙方簽訂了《_________基金管理有限公司開(kāi)放式基金傳真交易協(xié)議書(shū)》。
2.甲方已經(jīng)在乙方的直銷點(diǎn)開(kāi)立交易帳戶，該交易帳戶在本協(xié)議履行過(guò)程中處于正常交易狀態(tài)。
3.甲方如需簽署本協(xié)議，其開(kāi)戶時(shí)選擇的業(yè)務(wù)授權(quán)方式應(yīng)為“印鑒+密碼”(機(jī)構(gòu)投資者)或者“密碼”(個(gè)人投資者)，甲方的經(jīng)辦人員辦理開(kāi)通手續(xù)時(shí)，必須自行設(shè)置交易密碼，并注意保密以及定期更換密碼。
4.甲方辦理傳真交易贖回，基金份額轉(zhuǎn)托管，基金轉(zhuǎn)換委托申請(qǐng)的，在委托有效日相應(yīng)直銷交易帳戶應(yīng)有足夠的基金份額。
5.甲方已經(jīng)按照乙方的要求，真實(shí)，完整和準(zhǔn)確填寫(xiě)了由乙方提供的或從乙方網(wǎng)站(_________)下載的相關(guān)交易申請(qǐng)表。
7.甲方辦理傳真認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)委托申請(qǐng)的，應(yīng)在該交易日15：00之前將足額認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)資金劃至乙方指定銀行帳戶;甲方辦理傳真交易贖回，基金轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)托管委托申請(qǐng)的，應(yīng)在該交易日的.直銷交易帳戶有足夠的基金份額，否則視為無(wú)效申請(qǐng)。
8.甲方辦理傳真交易贖回委托申請(qǐng)的，乙方在收到甲方寄出的申請(qǐng)?jiān)髢蓚€(gè)工作日內(nèi)將贖回款項(xiàng)劃往甲方指定的銀行帳戶。
9.甲方辦理傳真交易轉(zhuǎn)托管委托申請(qǐng)的，乙方在收到甲方寄出的申請(qǐng)?jiān)髢蓚€(gè)工作日內(nèi)執(zhí)行轉(zhuǎn)托管操作。
第三條傳真交易流程
1.甲方應(yīng)指定專人通過(guò)事先指定的傳真電話發(fā)出傳真交易申請(qǐng)，乙方指定專門(mén)的傳真電話受理甲方傳真交易申請(qǐng)，除此之外的傳真申請(qǐng)視為無(wú)效。
若甲方更換授權(quán)經(jīng)辦人或傳真電話，應(yīng)提出書(shū)面申請(qǐng)，經(jīng)乙方確認(rèn)后方可生效。
2.甲方辦理傳真開(kāi)戶業(yè)務(wù)的，傳真給乙方的資料包括：機(jī)構(gòu)投資者——加蓋公章的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)副本，法定代表人證明書(shū)，法定代表人授權(quán)委托書(shū)，經(jīng)辦人有效身份證件，預(yù)留印鑒卡，指定銀行帳戶的《開(kāi)戶許可證》或《開(kāi)立銀行帳戶申請(qǐng)表》，填妥并加蓋公章的申請(qǐng)表;個(gè)人投資者——本人有效身份證件，指定銀行帳戶的銀行存折或銀行卡，代辦人有效身份證件，授權(quán)委托書(shū)，填妥的申請(qǐng)表。
金融交易心得篇十八
第一條為加強(qiáng)審慎監(jiān)管，規(guī)范商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易行為，控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱商業(yè)銀行是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行。
第三條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)符合誠(chéng)實(shí)信用及公允原則。
第四條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定。
商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。
第五條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章關(guān)聯(lián)方。
第六條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方包括關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。
第七條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)自然人包括：
(一)商業(yè)銀行的內(nèi)部人;。
(二)商業(yè)銀行的主要自然人股東;。
(三)商業(yè)銀行的內(nèi)部人和主要自然人股東的近親屬;。
(五)對(duì)商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人。
本辦法所稱商業(yè)銀行的內(nèi)部人包括商業(yè)銀行的董事、總行和分行的高級(jí)管理人員、有權(quán)決定或者參與商業(yè)銀行授信和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的其他人員。
本辦法所稱主要自然人股東是指持有或控制商業(yè)銀行5%以上股份或表決權(quán)的自然人股東。自然人股東的近親屬持有或控制的股份或表決權(quán)應(yīng)當(dāng)與該自然人股東持有或控制的股份或表決權(quán)合并計(jì)算。
本辦法所稱近親屬包括父母、配偶、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹的成年子女及其配偶。
第八條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)法人或其他組織包括：
(一)商業(yè)銀行的主要非自然人股東;。
(二)與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織;。
(四)其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對(duì)商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。
本辦法所稱主要非自然人股東是指能夠直接、間接、共同持有或控制商業(yè)銀行5%以上股份或表決權(quán)的非自然人股東。
本辦法所指法人或其他組織不包括商業(yè)銀行。
本條第一款所指企業(yè)不包括國(guó)有資產(chǎn)管理公司。
第九條本辦法所稱控制是指有權(quán)決定商業(yè)銀行、法人或其他組織的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，并可據(jù)以從其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。
本辦法所稱共同控制是指按合同約定或一致行動(dòng)時(shí)，對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制。
本辦法所稱重大影響是指不能決定商業(yè)銀行、法人或其他組織的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，但能通過(guò)在其董事會(huì)或經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)中派出人員等方式參與決策。
第十條與商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)方簽署協(xié)議、做出安排，生效后符合前述關(guān)聯(lián)方條件的自然人、法人或其他組織視為商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方。
第十一條自然人、法人或其他組織因?qū)ι虡I(yè)銀行有影響，與商業(yè)銀行發(fā)生的本辦法第十八條所列交易行為未遵守商業(yè)原則，有失公允，并可據(jù)以從交易中獲取利益，給商業(yè)銀行造成損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則將其視為關(guān)聯(lián)方。
第十二條商業(yè)銀行的董事、總行的高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自任職之日起十個(gè)工作日內(nèi)，自然人應(yīng)當(dāng)自其成為商業(yè)銀行主要自然人股東之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)報(bào)告其近親屬及本辦法第八條第三項(xiàng)所列的關(guān)聯(lián)法人或其他組織;報(bào)告事項(xiàng)如發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在變動(dòng)后的十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告。
商業(yè)銀行分行高級(jí)管理人員、有權(quán)決定或者參與商業(yè)銀行授信和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易管理制度報(bào)告其近親屬及本辦法第八條第三項(xiàng)所列的關(guān)聯(lián)法人或其他組織。
(一)控股自然人股東、董事、關(guān)鍵管理人員;?
(二)控股非自然人股東;?
(三)受其直接、間接、共同控制的法人或其他組織及其董事、關(guān)鍵管理人員。?
第十五條商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)負(fù)責(zé)確認(rèn)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方，并向董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告;未設(shè)立董事會(huì)的,向經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告。
商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向商業(yè)銀行相關(guān)工作人員公布其所確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方。
第十六條商業(yè)銀行的.工作人員在日常業(yè)務(wù)中，發(fā)現(xiàn)符合關(guān)聯(lián)方的條件而未被確認(rèn)為關(guān)聯(lián)方的自然人、法人或其他組織，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)報(bào)告。
第十七條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有權(quán)依法認(rèn)定商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。
第三章關(guān)聯(lián)交易。
第十八條商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的下列事項(xiàng)：
(一)授信;。
(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移;。
(三)提供服務(wù);。
(四)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他關(guān)聯(lián)交易。?
第十九條授信是指商業(yè)銀行向客戶直接提供資金支持，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出保證，包括貸款、貸款承諾、承兌、貼現(xiàn)、證券回購(gòu)、貿(mào)易融資、保理、信用證、保函、透支、拆借、擔(dān)保等表內(nèi)外業(yè)務(wù)。
第二十條資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行的自用動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的買(mǎi)賣、信貸資產(chǎn)的買(mǎi)賣以及抵債資產(chǎn)的接收和處置等。
第二十一條提供服務(wù)是指向商業(yè)銀行提供信用評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律等服務(wù)。
第二十二條商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易分為一般關(guān)聯(lián)交易、重大關(guān)聯(lián)交易。
一般關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額占商業(yè)銀行資本凈額1%以下，且該筆交易發(fā)生后商業(yè)銀行與該關(guān)聯(lián)方的交易余額占商業(yè)銀行資本凈額5%以下的交易。
重大關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額占商業(yè)銀行資本凈額1%以上，或商業(yè)銀行與一個(gè)關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易后商業(yè)銀行與該關(guān)聯(lián)方的交易余額占商業(yè)銀行資本凈額5%以上的交易。
計(jì)算關(guān)聯(lián)自然人與商業(yè)銀行的交易余額時(shí)，其近親屬與該商業(yè)銀行的交易應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算;計(jì)算關(guān)聯(lián)法人或其他組織與商業(yè)銀行的交易余額時(shí)，與其構(gòu)成集團(tuán)客戶的法人或其他組織與該商業(yè)銀行的交易應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。
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