股票型基金投資理念6篇(精選)

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股票型基金運(yùn)作模式篇一

當(dāng)下，文學(xué)發(fā)展的趨勢(shì)，造成了文學(xué)概念的抽象化與外延意義的泛化。文學(xué)越來越成了包括創(chuàng)造語言藝術(shù)形式在內(nèi)的，由多種現(xiàn)象、多種運(yùn)動(dòng)方式、多個(gè)環(huán)節(jié)共同參與的動(dòng)態(tài)過程，或者說流程。研究文學(xué)流程，把握文學(xué)流程，影響文學(xué)流程，營運(yùn)文學(xué)，以促進(jìn)文學(xué)事業(yè)的發(fā)展，這就是“文學(xué)運(yùn)作論”的任務(wù)。

“運(yùn)作”是一個(gè)新出現(xiàn)的詞匯，屬管理學(xué)范疇。指有目的、可預(yù)測(cè)、可操控的一系列動(dòng)作和措施。從心理學(xué)上看，運(yùn)作具有全理性特征，比如，商業(yè)營運(yùn)、資本運(yùn)作、生產(chǎn)運(yùn)作、運(yùn)作管理等等。但這只是一種片面的理解。如從哲學(xué)角度分析，“運(yùn)作”的意義則復(fù)雜得多。它包括了運(yùn)動(dòng)、認(rèn)識(shí)、實(shí)踐三道工序。體現(xiàn)為從自然到自發(fā)的發(fā)展趨勢(shì)。從無意識(shí)到意識(shí)的心理過程，而且這個(gè)過程循環(huán)往復(fù)。需要強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)運(yùn)作一詞的借用，沒有狹隘的經(jīng)濟(jì)企圖，拒絕單純的經(jīng)濟(jì)理解。而是為了在新時(shí)代下，構(gòu)筑一種適應(yīng)新環(huán)境，新發(fā)展趨勢(shì)的文學(xué)的基礎(chǔ)理論，發(fā)展、繁榮文學(xué)事業(yè)，增強(qiáng)文學(xué)的站位感和自信心。

模式“是對(duì)現(xiàn)實(shí)事件內(nèi)在機(jī)制以及事件之間的關(guān)系的直觀和簡(jiǎn)潔的描述。模式具有結(jié)構(gòu)性和功能性兩種類型，它是理論的一種簡(jiǎn)化形式，具有構(gòu)造、解釋、啟發(fā)、預(yù)測(cè)等多種功能?？梢韵蛉藗兲峁┠骋皇录恼w形象和明確信息”①。一般來說，一定時(shí)期內(nèi)，運(yùn)動(dòng)著的事物都有相應(yīng)的運(yùn)作模式。馬克思曾經(jīng)總結(jié)人類社會(huì)的發(fā)展模式為螺旋型上升，結(jié)構(gòu)主義者簡(jiǎn)化文學(xué)模式為元素組合，格式塔心理學(xué)家們則指出心理發(fā)展的完型趨勢(shì)，中國傳統(tǒng)解釋宇宙萬物運(yùn)轉(zhuǎn)有陰陽五行之說。其發(fā)現(xiàn)都說明了模式的實(shí)在性和可認(rèn)識(shí)性。當(dāng)然，模式并非一成不變，它會(huì)隨著時(shí)代的發(fā)展而有所調(diào)整，發(fā)生變異。文學(xué)運(yùn)作深受社會(huì)、歷史和自然環(huán)境的影響，并表現(xiàn)出差異性和具體性，但一定時(shí)期內(nèi)，其內(nèi)部依然有規(guī)律可循。當(dāng)然，這些規(guī)律或者也會(huì)隨環(huán)境的變化而變化。但這種變異和調(diào)節(jié)一般不會(huì)影響到規(guī)律本身的自足特征。文學(xué)運(yùn)作規(guī)律的表現(xiàn)之一，即文學(xué)運(yùn)作模式。文學(xué)運(yùn)作模式，指在一般情況下，文學(xué)在運(yùn)動(dòng)過程中所表現(xiàn)出來的帶有普遍性的標(biāo)準(zhǔn)形式。一般來說，文學(xué)運(yùn)作有五種基本模式。

一、場(chǎng)內(nèi)運(yùn)作

指存在于文學(xué)場(chǎng)內(nèi)部的，不同范圍的文學(xué)圈的運(yùn)作。布爾迪厄提出的“場(chǎng)域”理論，雖然從社會(huì)學(xué)角度，為各學(xué)科劃分了活動(dòng)范圍 ②。但對(duì)于專門學(xué)科內(nèi)部是否還存在“場(chǎng)中場(chǎng)”的問題，沒有進(jìn)行進(jìn)一步的界定性研究。然而，“場(chǎng)中場(chǎng)”現(xiàn)象是存在的，布爾迪厄所提到的文學(xué)沙龍，就是一種“場(chǎng)中場(chǎng)”，然而他沒有作進(jìn)一步的界定性分析。

在“文學(xué)場(chǎng)”內(nèi)，所謂的“場(chǎng)中場(chǎng)”，主要體現(xiàn)為一個(gè)個(gè)的“文學(xué)圈”。換句話說，“場(chǎng)內(nèi)”運(yùn)作就是不同文學(xué)圈的“圈內(nèi)運(yùn)作”。按照“文學(xué)圈”范圍的大小差異，又分為四個(gè)級(jí)別。內(nèi)運(yùn)作——私運(yùn)作——外運(yùn)作——公共運(yùn)作。

內(nèi)運(yùn)作：指純個(gè)體化的文學(xué)運(yùn)作方式。一般來說，有文學(xué)能力的個(gè)人就是一個(gè)文學(xué)世界，文學(xué)在這個(gè)獨(dú)特的環(huán)境中運(yùn)行，從而形成內(nèi)運(yùn)作。內(nèi)運(yùn)作有三種情況：1. 文學(xué)創(chuàng)作者在創(chuàng)作、修改自己的文學(xué)作品的過程中，其所扮演的角色是不同的，既是作者，也充當(dāng)讀者。身分不斷變換，過程多次循環(huán)，從而形成內(nèi)運(yùn)作。2. 所謂的“抽屜文學(xué)”現(xiàn)象。即作家創(chuàng)作出作品后，由于種種原因，擱置了起來，其作品沒有付與兩個(gè)以上的人進(jìn)行交流，成了一種孤芳自賞的東西，是為內(nèi)運(yùn)作。3. 文學(xué)藏家在處理自己藏書的過程中，成為單純的讀者、欣賞者或研究者，同樣屬于內(nèi)運(yùn)作現(xiàn)象。內(nèi)運(yùn)作是文學(xué)人際運(yùn)作的原始單位，是實(shí)現(xiàn)文學(xué)人際運(yùn)作的基礎(chǔ)。

私運(yùn)作：指文學(xué)在單個(gè)的人群內(nèi)部的運(yùn)作現(xiàn)象。具體而言，兩個(gè)或兩個(gè)以上的從事文學(xué)活動(dòng)的人通過某種協(xié)議，按照一定規(guī)則，組成文學(xué)群落，從事文學(xué)活動(dòng)。有四點(diǎn)需要解釋：1. 要有兩個(gè)或兩個(gè)以上的文學(xué)人參與，群的參與者可以無限擴(kuò)展。當(dāng)然，這是一種理論設(shè)定，實(shí)際上不可能達(dá)到全體參與的效果。比如中國文革時(shí)出現(xiàn)的手抄本文學(xué)運(yùn)作現(xiàn)象。這種文學(xué)可以私下創(chuàng)作、傳抄、閱讀、或者評(píng)價(jià)等，但其范圍有限，很難達(dá)到社會(huì)全體參與的程度。2. 通過協(xié)議的方式。協(xié)議者在有意或無意狀態(tài)下，心照不宣地或清晰明確地，達(dá)成成文或不成文的，跟文學(xué)過程相關(guān)的行動(dòng)協(xié)議。3. 存在文學(xué)活動(dòng)跡象。即獨(dú)立流程中存在有目的的文學(xué)創(chuàng)作、文學(xué)作品、文學(xué)閱讀、文學(xué)賞鑒、文學(xué)研究、文學(xué)編輯、文學(xué)發(fā)行等現(xiàn)象或行為。4. 國家法或國際法之外的運(yùn)作。運(yùn)作過程以自足、自然的文學(xué)法為依據(jù)。盡可能排除了國家法或國際法的過濾性介入，將相關(guān)法封閉于運(yùn)作之外。5. 文學(xué)群落有綜合功能型群落，包括了創(chuàng)作、發(fā)行、閱讀及研究等多項(xiàng)功能；有的則屬于缺項(xiàng)功能型群落，比如，單純的閱讀、研究型群落，創(chuàng)作、交流型群落，或者發(fā)行流傳型群落等。私運(yùn)作是文學(xué)人際交流的最初形式，在人際范圍上大于內(nèi)運(yùn)作。

外運(yùn)作：在兩個(gè)或兩個(gè)以上的文學(xué)群落間的文學(xué)運(yùn)作。以“外”名之的原因在于，在一些情況下，這種運(yùn)作很大程度上是以承認(rèn)國家法律的普遍權(quán)威性為前提的。雖然群落之間有來源于慣性的文學(xué)內(nèi)規(guī)則、甚或潛規(guī)則起協(xié)調(diào)作用。但國家法發(fā)揮的作用更大，尤其是在一個(gè)法治國家或國際環(huán)境中。當(dāng)然還有另外一種情況，群落之間的文學(xué)運(yùn)作無視國家法的存在，單純依靠慣性規(guī)則與精神體系運(yùn)行。這種現(xiàn)象常出現(xiàn)在法律機(jī)制不健全的環(huán)境中。文學(xué)運(yùn)作發(fā)生在功能不同的群落之間，往往側(cè)重點(diǎn)不同。創(chuàng)作、交流型群落與發(fā)行流傳型群落間的文學(xué)運(yùn)作偏重創(chuàng)作發(fā)行，而如果與研究性群落間的運(yùn)作則重在創(chuàng)作研究。但是，這種簡(jiǎn)單的群落間的運(yùn)作一般不多見，多群落綜合性的文學(xué)運(yùn)作，才是較為普遍的現(xiàn)象。

公共運(yùn)作：這種運(yùn)作以文學(xué)的慣性規(guī)則和國家法、國際法為依據(jù)，文學(xué)的創(chuàng)作、流傳、閱讀和研究都以公眾領(lǐng)域?yàn)榛灸康?，完全在公眾領(lǐng)域進(jìn)行。因?yàn)樵诠婎I(lǐng)域活動(dòng)，所以深受政治法律、社會(huì)觀念、意識(shí)形態(tài)、公眾層次和需求狀況等多方面條件的制約。雖然制約更多，禁忌更大，自由性更小，壟斷性更強(qiáng)。但公共運(yùn)作依然是文學(xué)的最主要運(yùn)作模式。因?yàn)樵诠差I(lǐng)域里，表現(xiàn)在知名度、廣泛性、持久度、影響力和權(quán)威性等方面的運(yùn)作效果，更直接、更明顯地決定了文學(xué)的社會(huì)價(jià)值。甚至，有人據(jù)此簡(jiǎn)單地把這種運(yùn)作的實(shí)際效果，當(dāng)作文學(xué)生死存亡的唯一標(biāo)尺。雖然，這種論調(diào)不足謀，但至少說明了公共運(yùn)作的社會(huì)意義。所以，公共運(yùn)作便成為大多數(shù)文學(xué)人不惜代價(jià)、積極參與的終極愿望。

二、鏈?zhǔn)竭\(yùn)作

從結(jié)構(gòu)上看，文學(xué)運(yùn)作帶有鎖鏈特征。每個(gè)鏈都可分為鏈環(huán)與鏈接兩部分。鏈環(huán)為鏈的基本元素，而鏈接則是元素間的連接方式和節(jié)點(diǎn)。

艾伯拉姆斯認(rèn)為藝術(shù)活動(dòng)是一個(gè)流動(dòng)的整體，并將這種活動(dòng)簡(jiǎn)化為藝術(shù)品——加工者——宇宙——觀賞者。四元素間的鏈接，就是一種鏈?zhǔn)竭\(yùn)作。至于元素間關(guān)系問題，已經(jīng)被論述得很細(xì)致很清楚了，這里不再贅述。需要強(qiáng)調(diào)的是：1. 在這個(gè)鏈中，世界并非是一個(gè)獨(dú)立于其它元素之外的集合。世界，既然至少包含了作為精神體代表的人，那么世界就不是純物質(zhì)的，而是物質(zhì)與精神的混沌。類似于讀者、作者、作品，不管它是意識(shí)體，還是非意識(shí)體，都屬于世界，屬于混沌。所以世界因素應(yīng)該被排除出鏈接之外。結(jié)果，四要素鏈成為三要素鏈。三要素之間的鏈接核心，是人與作品。人與作品，代表意識(shí)世界主體與客體、主動(dòng)與被動(dòng)、神形與物性……的兩極，如易之兩儀，陰陽互動(dòng)，生生不息④。失去了人與作品的動(dòng)態(tài)鏈接，或者說這種鏈接發(fā)生斷裂，文學(xué)也喪失意義，嚴(yán)重的會(huì)造成文學(xué)的休克或死亡，文學(xué)世界便不復(fù)存在。艾伯拉姆斯的觀點(diǎn)，忽視了作者與讀者，意識(shí)體與世界關(guān)系的混沌特征。將作者、讀者，或者意識(shí)體與世界的關(guān)系強(qiáng)行分割，這雖然有助于對(duì)文學(xué)現(xiàn)象的進(jìn)一步分析，甚至可以分得更細(xì)致。但在實(shí)際效果上，由于缺乏真正意義上的整體的、動(dòng)態(tài)的眼光，所以造成了文學(xué)內(nèi)各要素關(guān)系的緊張性。比如，圍繞作品，出現(xiàn)了作者與讀者之間的類似于三角關(guān)系的緊張性。同樣，作家、作品、讀者與世界的關(guān)系也變得緊張起來。于是，文學(xué)內(nèi)部失去了天人合一的和諧感、自由感、豐富感，因而充滿焦慮。艾伯拉姆斯的認(rèn)識(shí)不是一種個(gè)別現(xiàn)象，而是具有代表性。應(yīng)該說，現(xiàn)代文論自其出現(xiàn)以來，就是沿著焦慮的精神路線跑下來的。從這一角度說，如果文學(xué)真會(huì)死亡，那么技術(shù)與商業(yè)并非決定性因素。根本問題，這是文學(xué)在斷裂性思維的引導(dǎo)下，被不斷瓜分、割裂后，內(nèi)在空白增多，裂痕加大；運(yùn)動(dòng)發(fā)展感、整體感銳減；文學(xué)要素間緊張性增加，文學(xué)人焦慮意識(shí)不斷強(qiáng)化的結(jié)果。是一種方法論意義上的死亡。這是文學(xué)的真正危機(jī)所在。

2. 文學(xué)鏈?zhǔn)竭\(yùn)作中的鏈?zhǔn)叫?yīng)。是能夠保證文學(xué)運(yùn)作暢通無阻，不斷發(fā)展的效應(yīng)。鏈?zhǔn)叫?yīng)首先是一種多米諾效應(yīng)。即運(yùn)作效果的動(dòng)態(tài)特征和反應(yīng)的連鎖性。無論在何種運(yùn)作模式下，文學(xué)元素相互依賴，相互影響，牽一發(fā)而動(dòng)全身。在內(nèi)運(yùn)作中如此，比如同一作者在不同時(shí)代不同環(huán)境下的文學(xué)行為就存在差異。在公共運(yùn)作中的效果性往往體現(xiàn)得更明顯，所謂文學(xué)的時(shí)代性、民族性、地域性，所指的便是這種情況。其次是鏈接效應(yīng)。保證鎖鏈的可連接性，可延展性。鎖鏈可以進(jìn)行具體的環(huán)節(jié)分析，但分析目的應(yīng)控制在更好地實(shí)現(xiàn)文學(xué)鎖鏈的鏈接上。而不在有意無意地拋棄、阻斷鎖鏈的可延展性，可連接性?，F(xiàn)代文論雖然有時(shí)認(rèn)識(shí)到文學(xué)的整體性、鏈接性和運(yùn)動(dòng)性，但由于其思維方式的影響，造成文學(xué)研究的視野有限，出現(xiàn)心理的、形式的、環(huán)境的、作者的、讀者的……割裂性、靜態(tài)的甚至是排斥性研究（如讀者反映批評(píng)就推崇作品，排斥原作者）。弗雷的“文學(xué)模式”和“原型”理論，就有這種特征。弗萊曾經(jīng)注意到文學(xué)的“循環(huán)”現(xiàn)象，但在他那里，循環(huán)只不過是一種文學(xué)樣式的簡(jiǎn)單重復(fù)?！霸汀崩碚撘彩侨绱?，他把“原型”最終歸結(jié)為神話原型的閉鎖循環(huán)。而“循環(huán)”，雖然被注意到了，卻被封閉在幾個(gè)極其狹小的位置上，失去了流動(dòng)性。其結(jié)果是造成文學(xué)鎖鏈的人為切割。⑤ 文學(xué)也在不斷被肢解的過程中，變得四分五裂?？梢哉f，鏈?zhǔn)叫?yīng)既是鏈?zhǔn)竭\(yùn)作的特征，也是鏈?zhǔn)竭\(yùn)作的要求。再次是鏈接模式。鏈接效應(yīng)落實(shí)為不同形式的鏈接，如單純鏈接和復(fù)合鏈接，強(qiáng)迫鏈接和協(xié)商鏈接，變形連接和原形鏈接。表現(xiàn)為不同鏈環(huán)間的關(guān)系，如強(qiáng)勢(shì)關(guān)系與對(duì)等關(guān)系，單一關(guān)系與多角關(guān)系，場(chǎng)內(nèi)關(guān)系與場(chǎng)外關(guān)系等。

三、雙螺旋模式

將鏈?zhǔn)竭\(yùn)作切出一個(gè)截面，再加以立體化，會(huì)發(fā)現(xiàn)，整體結(jié)構(gòu)呈雙螺旋形狀。構(gòu)成雙螺旋結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是雙鏈，雙鏈之間既各自獨(dú)立，又相互依存，圍繞同一公共軸有規(guī)律的盤旋。雙鏈的關(guān)系，如dna雙螺旋結(jié)構(gòu)，或者用索緒爾的話說，如一枚硬幣的兩面。其意義和特征，表現(xiàn)了不同的規(guī)定性。而公共軸，就是文學(xué)之為文學(xué)的東西。那么這些規(guī)定有哪些？這里試列兩種。

（一）隱性與顯性。指文學(xué)運(yùn)作的現(xiàn)象或規(guī)律，在意識(shí)體感知能力或感知范圍內(nèi)外徘徊，從而出現(xiàn)隱性、顯性運(yùn)作現(xiàn)象。

1. 就認(rèn)識(shí)過程而言，運(yùn)作規(guī)律具有從隱性到顯性發(fā)展的特征。文學(xué)運(yùn)作過程存在一定的規(guī)律性。但是，不可否認(rèn)，其表現(xiàn)也是豐富多樣的，有很多偶然性因素，而且，規(guī)律性本身并非一成不變，一勞永逸，相反，規(guī)律性可能會(huì)隨外界條件的變化而有所調(diào)整、發(fā)生變異。因此，對(duì)規(guī)律性的認(rèn)識(shí)不僅需要過程，還要有發(fā)展與變通的眼光。在人類辨識(shí)一種運(yùn)作規(guī)律之前，這種規(guī)律在人類的感知力外運(yùn)動(dòng)，這就是隱性運(yùn)作。而當(dāng)發(fā)現(xiàn)它之后，它便處于顯性狀態(tài)。人類經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間，才逐漸認(rèn)識(shí)了文學(xué)在創(chuàng)作、流傳、欣賞和理論研究等方面的運(yùn)作的一些規(guī)律，其原因就在這里。

2. 文學(xué)表層活動(dòng)。文學(xué)表層活動(dòng)也存在隱性與顯性之分。比如，作家身份與作品身份就有一個(gè)隱顯運(yùn)作的問題。文學(xué)史中有這樣一類現(xiàn)象，作家生前默默無聞，一文不名，死后某時(shí)卻突然聲名顯赫，作品一時(shí)洛陽紙貴，成了文界新寵。這種情況下，作家的身份實(shí)際是隱性的。與顯性的作品相比，只扮演了一種有意義的作品代號(hào)的角色，而這種意義就在于它的現(xiàn)實(shí)性作用。作品本身有時(shí)也以隱性、顯性運(yùn)作模式出現(xiàn)。一些非典籍性，或非名著類文學(xué)作品被改編為電影、電視劇、戲劇、甚至電腦游戲時(shí)，多數(shù)時(shí)候作品就以底本身份被隱性處理了。而一旦改編作品獲得大眾認(rèn)可，并引起注意時(shí)，作品便有可能走出隱性狀態(tài)，以正本的形式顯示出來。這種由隱性到顯性的過程，顯示了運(yùn)作模式的變化。

3. 權(quán)力表現(xiàn)的隱與顯。文學(xué)權(quán)力有勢(shì)權(quán)與力權(quán)之分。勢(shì)權(quán)是一種無形狀態(tài)，著作、文學(xué)人、文學(xué)群落或者文學(xué)地域等，其知名度、受關(guān)注度都屬于勢(shì)權(quán)存在的方式。力權(quán)表現(xiàn)為具體的動(dòng)作形式，文學(xué)活動(dòng)中的控制、聯(lián)系、反對(duì)等多種行為，都屬力權(quán)。在運(yùn)作中，勢(shì)權(quán)常常是隱性的。強(qiáng)勢(shì)文學(xué)在名的作用下，對(duì)弱勢(shì)文學(xué)造成的擠壓。這在很多時(shí)候無法一目了然。影響文學(xué)的意識(shí)形態(tài)或者道德權(quán)力也具有隱蔽性。力權(quán)則表現(xiàn)為顯性。與文學(xué)相關(guān)的組織、行政、法，及其執(zhí)行者和代表人物，或者混合權(quán)力及權(quán)力者，其動(dòng)作過程就是顯性的。

4. 心理體系的隱與顯。文學(xué)人在創(chuàng)作、流傳、編輯發(fā)行、閱讀以及研究中的心理過程、心理狀態(tài)和心理內(nèi)容等因素，以隱性方式存在。然而當(dāng)它們被承載、流傳的工具所加載時(shí)，就處于顯性狀態(tài)。比如，作家創(chuàng)作、薦投文學(xué)作品過程時(shí)的心理。讀者、研究者、編輯發(fā)行者等在欣賞、品評(píng)、衡量文學(xué)作品時(shí)的心理等。在沒有通過語言文字表述出來時(shí)，以隱性的方式運(yùn)行。一旦被表諸語言，就有可能轉(zhuǎn)為顯性運(yùn)作模式。

隱性與顯性一般不單獨(dú)出現(xiàn)，而是以結(jié)合方式體現(xiàn)出來。其結(jié)合方式較為復(fù)雜，基本分為三種：一為遞轉(zhuǎn)式。文學(xué)現(xiàn)象、規(guī)律由隱到顯，從顯到隱的過程。如上所述，人類對(duì)文學(xué)規(guī)律的認(rèn)識(shí)便經(jīng)歷了這樣一個(gè)不斷循環(huán)往復(fù)的過程。二為復(fù)合式，指文學(xué)現(xiàn)象或規(guī)律內(nèi)部同時(shí)含有隱性和顯性成分。文學(xué)心理在文學(xué)作品或相關(guān)的研究性著作中，同時(shí)復(fù)合了顯隱兩種狀態(tài)。這在一定程度上，使彰顯變得困難起來，因而出現(xiàn)文學(xué)的多義性現(xiàn)象。三為背離式。指顯性與隱性模式之間互相矛盾，互相掣肘。在一種確定環(huán)境中，法定的文學(xué)組織，和被明確規(guī)定的文學(xué)法則，在具體運(yùn)作過程中，有時(shí)就存在顯性技術(shù)制約文學(xué)內(nèi)部隱性法則的可能性。這時(shí)候，顯性與隱性模式之間就存在背離現(xiàn)象。

1. 擴(kuò)展的承載、流傳形式與延伸的意識(shí)世界。文學(xué)的承載、流傳方式是物質(zhì)化的。沒有文字的時(shí)候，以聲音的方式流傳。文字產(chǎn)生后，便刻錄在一些特殊的物品上。隨著承載、流傳技術(shù)的演進(jìn)，文學(xué)的擴(kuò)展能力迅速增強(qiáng)，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)在更是出現(xiàn)了立體擴(kuò)張的可能性。可見，文學(xué)必須依賴器具，才能夠存在并發(fā)展，失去器具，也無所謂文學(xué)，這是文學(xué)之俗。然而文學(xué)也是人類意識(shí)世界伸向現(xiàn)實(shí)世界的觸角。意識(shí)以文學(xué)的方式表現(xiàn)出來，并通過意識(shí)來感受、領(lǐng)悟、欣賞、品評(píng)衍生、完善自己創(chuàng)造出來的文學(xué)世界。人類通過這根觸角，實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)實(shí)世界的信息傳遞。而意識(shí)對(duì)意識(shí)的把握，也促使意識(shí)不斷地向深度空間掘進(jìn)。在文學(xué)世界中，人類產(chǎn)生出神秘、激動(dòng)、愉悅和自豪等多種復(fù)雜感情，這是人類蛻出后的精神提升，屬神性。

3. 器具特征與克里斯瑪心像的營造。文學(xué)，不僅僅在借重器具，它也是一種能實(shí)現(xiàn)某種目的的器具。它可以成為游戲，使游戲者退回到兒童時(shí)代。還能夠被某些讀書人踩在腳下，當(dāng)作實(shí)現(xiàn)功名的鋪路石?？梢员划?dāng)作封建帝王的漁網(wǎng)，為自己的統(tǒng)治網(wǎng)羅人才。它還是“興觀群怨”的道具，“布經(jīng)講道”的手段。另一方面，文學(xué)也經(jīng)常享受著至高無上的禮遇。在“為藝術(shù)而藝術(shù)”的口號(hào)下，文學(xué)被完全純潔化、獨(dú)立化，這種特征被升華到神圣不可侵犯的高蹈程度，以致出現(xiàn)對(duì)文學(xué)的類宗教情懷。在“布經(jīng)講道”的過程中，文學(xué)成為各種“道”的傳播工具，文學(xué)因“道”的崇高化而具有了崇高的地位。古代社會(huì)，語言文字具有權(quán)威特征，掌握語言文字者，其社會(huì)地位具有權(quán)威性、崇高性、獨(dú)特性。再加上文學(xué)本身的意識(shí)形態(tài)特征。文學(xué)有時(shí)更被提高到無與倫比的權(quán)威化地步。

神性與物性的纏繞，一方面指出文學(xué)的復(fù)雜性和不確定性；另一方面，也說明文學(xué)在社會(huì)中的特征、地位。也就是說文學(xué)既是物性的，也是神性的。應(yīng)該說，文學(xué)屬于一種復(fù)合現(xiàn)象，不能簡(jiǎn)單對(duì)待。而對(duì)文學(xué)的認(rèn)識(shí)，歷史上曾經(jīng)流于簡(jiǎn)單，也對(duì)文學(xué)的發(fā)展造成了一定程度的影響。有些觀點(diǎn)直到現(xiàn)在還在發(fā)生作用。比如，唯美主義思想，呼吁回歸文學(xué)本體的過程中，進(jìn)一步刺激文學(xué)逐步撤出已有陣地，縮在藝術(shù)象牙塔中，與世隔絕，以至逐步喪失發(fā)展動(dòng)力，以至有人據(jù)此得出“文學(xué)死亡”的結(jié)論。當(dāng)然，文學(xué)也不單純是器具。但是在商業(yè)化大潮中，文學(xué)受商品化影響，出現(xiàn)粗鄙物化、低俗物化現(xiàn)象，也是文學(xué)的一種畸形發(fā)展現(xiàn)象。

螺旋運(yùn)作模式，是一種深微分析，是對(duì)文學(xué)各種深層結(jié)構(gòu)關(guān)系的總結(jié)與研究。雙螺旋運(yùn)作的內(nèi)結(jié)構(gòu)，是復(fù)雜而多樣的，以上只列舉分析了兩種較為常見的雙螺旋運(yùn)作現(xiàn)象。除了作為一種分析例證，還要說明一個(gè)問題。即使是文學(xué)運(yùn)作的深微結(jié)構(gòu)層，也有著動(dòng)態(tài)、整體特征。

四、輪輻式運(yùn)作

輪輻式運(yùn)作構(gòu)成了一種由中心到四方，四方到中心不斷循環(huán)往復(fù)的過程。⑥ 其前提：第一，存在一個(gè)有著相當(dāng)能量和交換能力的文學(xué)核心，這一核心可以是單個(gè)的文學(xué)人，也可以是文學(xué)群落、文學(xué)組織、文學(xué)作品、文學(xué)刊物或者地域。第二，有企圖跨越自身運(yùn)動(dòng)范圍的傾向和動(dòng)作。理論上，這一核心能夠保證以無限衍生的活力維持文學(xué)運(yùn)作和向外擴(kuò)張的能量。第三，架設(shè)呈輻射狀的信息交換之路，包括中路的交換站。第四，有著較強(qiáng)的突破社會(huì)禁忌，尤其是政治的、意識(shí)形態(tài)的限制的能力。這一方面說明權(quán)威、經(jīng)典、刊物、集團(tuán)或地域能力強(qiáng)大，另一方面也昭示出社會(huì)管制力量的薄弱。第五，社會(huì)有“核心”崇拜的思想傳統(tǒng)。以文學(xué)權(quán)威的運(yùn)作為例，魯迅是中國現(xiàn)代文學(xué)史上的一大權(quán)威。他具有很大的文學(xué)活動(dòng)、文學(xué)創(chuàng)造能力。曾被文化界譽(yù)為“民族魂”和“導(dǎo)師”。以魯迅為中心，形成一個(gè)巨大的輪輻狀的權(quán)威運(yùn)作體系。處在核心位置的是具有巨大文學(xué)能力，思想能力的魯迅本人，在魯迅周圍分布著眾多的文學(xué)人，諸如瞿秋白、馮雪峰、胡風(fēng)、周揚(yáng)、茅盾、蕭軍等人，甚至包括一些外國友人。機(jī)構(gòu)如左聯(lián)?？锔嵌喾N多樣。而與此相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)時(shí)政府雖有獨(dú)裁特征，但由于對(duì)傳媒體系管理的控制力不足，以及傳媒權(quán)力的散化，導(dǎo)致文學(xué)核心突破社會(huì)政治禁忌的可能性變大。文學(xué)核心的生存力變強(qiáng)。

輪輻式運(yùn)作是一種核心體系運(yùn)作，失去核心這種運(yùn)作將會(huì)土崩瓦解。核心的表現(xiàn)多種多樣，能力大小有別，核心間的關(guān)系不同，影響與作用也存在差異。便如不斷與外界交換信息、能量、技術(shù)、權(quán)力的星體。于是，社會(huì)上不同權(quán)威的存在，也就構(gòu)成了一幅獨(dú)特的星系結(jié)構(gòu)圖。有的權(quán)威雖然也是星體，卻扮演了衛(wèi)星的角色；有的星體間互相獨(dú)立，各有空間。因而形成不同的輪輻關(guān)系圖。有拱衛(wèi)關(guān)系圖。在一定范圍內(nèi)，若干小核心的輪輻體系圍繞絕對(duì)核心運(yùn)轉(zhuǎn)，從而形成更大的輪輻體系；不同輪輻間地位對(duì)等，互相保持著獨(dú)立、對(duì)立、游離、影響、扶持等狀態(tài)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，則形成對(duì)等關(guān)系圖，輪輻式運(yùn)作表現(xiàn)為空間特征。比如，作家從創(chuàng)作，到使作品多方流傳；直至出現(xiàn)跨地區(qū)、跨國界的文學(xué)影響、文學(xué)傳播等運(yùn)作現(xiàn)象。作品也是如此，一部作品被經(jīng)典化過程中，其影響也逐步擴(kuò)展。這種運(yùn)作有單方向進(jìn)行的，也有以互動(dòng)方式展開的，比較文學(xué)研究的一大任務(wù)，就是考查在運(yùn)作過程中，出現(xiàn)的現(xiàn)象和問題。立體展開也是擴(kuò)展運(yùn)作，指文學(xué)在擴(kuò)展過程中，借助電視、電影、電子游戲、網(wǎng)絡(luò)等手段，在聽覺、視覺、觸覺等多方面影響人，刺激人，對(duì)人的大腦形成感知覺的立體包圍，造成全方位影響效果。最典型的例子，世界性的經(jīng)典作品通過在電視、電影、電腦、紙版印刷品等多方面影響人類，認(rèn)證自身，就屬于立體擴(kuò)展現(xiàn)象。擴(kuò)展運(yùn)作保證了跨領(lǐng)域、跨類別、跨地區(qū)，或者跨人際間的交流成為可能，打個(gè)不恰當(dāng)?shù)谋扔?，這是文學(xué)的核反應(yīng)。一定程度上，促發(fā)了文學(xué)的內(nèi)在變革，自我豐富，以及外向擴(kuò)張。

雖然文學(xué)核心有強(qiáng)烈的擴(kuò)張傾向，但按照運(yùn)作空間的變化狀況，輪輻式運(yùn)作有擴(kuò)展與收縮之分。文學(xué)現(xiàn)象、文學(xué)人，或者作品等，也許在某一個(gè)特定時(shí)代寂寞無聞，然而隨著時(shí)間的推移，逐步顯示出它的社會(huì)價(jià)值。而另一類情況則相反，或許當(dāng)時(shí)風(fēng)光無限，但隨著時(shí)代的變遷，其影響范圍遞減。甚至可能最終龜縮于博物館一角，或私人抽屜里，朽化成灰。輪輻式運(yùn)作與圈內(nèi)運(yùn)作乍看有相似之處，但二者的差別也很明顯。二者的運(yùn)作方向不同。輪輻式運(yùn)作呈輻射狀，而圈內(nèi)運(yùn)作只是集合內(nèi)部的行為循環(huán)。比如“內(nèi)運(yùn)作”，只是封閉的個(gè)體內(nèi)部的文學(xué)運(yùn)作，如果轉(zhuǎn)化成輪輻式運(yùn)作，情況便不同，屬輻射型。

五、延續(xù)運(yùn)作模式

延續(xù)運(yùn)作按順時(shí)方向進(jìn)行。中國的詩歌發(fā)展歷程，便經(jīng)歷了歌——詩歌——詩與歌——詩歌——歌、詩這樣一個(gè)時(shí)間過程?！对娊?jīng)》中的作品，最初為歌，后由國家官員收編成詩，但依然保留了歌的可唱特征，再后，詩與歌逐漸分離，走上了不同的發(fā)展之路。時(shí)至今日，歌明顯再次占據(jù)有利位置，詩與歌出現(xiàn)了復(fù)合跡象。其間雖然分分合合、滄海桑田，但延續(xù)性運(yùn)作的基本軌跡確沒有變化。延續(xù)運(yùn)作的存在，保證了文學(xué)現(xiàn)象、文學(xué)遺產(chǎn)能夠代代相傳、日日積累，并最終成為人類一種厚重的文化積淀、精神象征。

因?yàn)槲膶W(xué)發(fā)展?fàn)顩r不同，延續(xù)運(yùn)作可分為遞退與跟進(jìn)兩種方向。遞退，指一種文學(xué)現(xiàn)象在發(fā)展中其影響力逐漸衰退的現(xiàn)象。而跟進(jìn)則相反，其勢(shì)日漸旺盛。一般情況下，兩種現(xiàn)象都不會(huì)單獨(dú)出現(xiàn)，往往盛衰互遞，交相輝映。中國古代，文言文學(xué)曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)，但經(jīng)過20世紀(jì)初的文學(xué)革命，文言文學(xué)逐漸式微，成為一種少數(shù)派文學(xué)。與之相反，白話文學(xué)則經(jīng)歷了由衰而盛的發(fā)展之路。同樣，在西方，19世紀(jì)中葉后，現(xiàn)代派文學(xué)曾盛極一時(shí)，但時(shí)至今日，大多文學(xué)流派都成為歷史遺跡。應(yīng)該有這樣一種認(rèn)識(shí)，遞退與跟進(jìn)是文學(xué)運(yùn)作波狀起伏規(guī)律的一種具體表現(xiàn)，是一種處于發(fā)展過程中的新陳代謝規(guī)律。這正如一個(gè)作家的生理年齡與創(chuàng)作生命都有一定的限制一樣，如果單純憑借一個(gè)作家的創(chuàng)作生命，或者生理生命的變化去判斷文學(xué)的生死問題，顯然是片面而幼稚的。因?yàn)?，這種做法忽視了文學(xué)運(yùn)作的延續(xù)性。20世紀(jì)初葉以來，雖然文言文學(xué)的隱退趨勢(shì)不可避免，但經(jīng)過新的轉(zhuǎn)化，白話文學(xué)卻是以跟進(jìn)的姿態(tài)堂而皇之地走上了歷史舞臺(tái)。現(xiàn)在，傳媒方式立體化，文化結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化，白話文學(xué)卻在逐步走向邊緣?，F(xiàn)實(shí)促使文學(xué)再次選擇更新之路。作為一個(gè)現(xiàn)代文學(xué)人，面對(duì)文學(xué)的遞退與跟進(jìn)現(xiàn)象，其心理應(yīng)表現(xiàn)得更加成熟，既不能杞人憂天、危言聳聽，也不必盲目樂觀，自以為是。而需要用一種營運(yùn)文學(xué)的理性姿態(tài)和積極精神去面對(duì)現(xiàn)實(shí)，分析現(xiàn)象，尋找轉(zhuǎn)化，開拓新路，以實(shí)現(xiàn)跟進(jìn)的可能。

還有一種離-合現(xiàn)象。指文學(xué)隨時(shí)代變化，在其內(nèi)部，或者與其他學(xué)科間發(fā)生的分蘗、嫁接和融合現(xiàn)象。文藝的最初形式為三位一體的混沌。后來，逐漸分蘗出諸如文學(xué)、繪畫、音樂等藝術(shù)形式，而文學(xué)也分蘗出小說、詩歌、散文等形式。但是隨著時(shí)代的發(fā)展，不同的藝術(shù)形式與新技術(shù)條件相結(jié)合，出現(xiàn)了新的結(jié)合跡象。戲劇、電影、電視劇、電子文學(xué)產(chǎn)品等就是藝術(shù)與新技術(shù)形式融合的結(jié)果。而單從文學(xué)主體性角度講，又是文學(xué)對(duì)其他形式的嫁接。在新的融合過程中，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)問題，文學(xué)如何能能在不喪失自己的傳統(tǒng)特性和位置的前提下，通過合理嫁接，進(jìn)一步發(fā)展自己?，F(xiàn)在，文學(xué)危機(jī)感的產(chǎn)生，一方面由于商品與技術(shù)的雙重?cái)D壓，另一方面，也是一些人的文學(xué)觀念發(fā)生了變異。以戲劇為例，戲劇創(chuàng)作者的稱謂，從原來的劇作家，變化為現(xiàn)在的編劇。這不僅是稱謂變化的問題，還說明了文學(xué)觀念的變化。文學(xué)的主體感喪失、崇高感被舍棄，作家淪為電影、電視劇定做臺(tái)詞腳本的劇本編造工人，許多劇作者為了賺錢，為了滿足各種影劇客戶的需求，將其文學(xué)才華日復(fù)一日浪費(fèi)在臺(tái)詞流水線上。走到臺(tái)前的除了演員、就是導(dǎo)演，劇作者完全被擠到后臺(tái)，成了幕后工作人員。文學(xué)圈不注意他們，影劇界他們被擠在幕后，編劇變?yōu)闊o法歸類的一個(gè)特殊群體。他們?cè)诿撾x了文學(xué)場(chǎng)，喪失了自己的站位后，除了為人定制產(chǎn)品，賺取金錢，一無所有。文學(xué)之被人輕視便可以理解了。通過以上分析不難發(fā)現(xiàn)，面對(duì)新的聚合現(xiàn)象，文學(xué)人首先要以主體的姿態(tài)表達(dá)，喪失了主體性，便喪失了事業(yè)的自尊感，自豪感，從而很可能滑向其反面；其次，應(yīng)在文學(xué)場(chǎng)中站好自己的位置，尋求場(chǎng)的支持；更主要的，在進(jìn)行商業(yè)性寫作的同時(shí)，進(jìn)一步創(chuàng)作出優(yōu)秀的作品，并獲得公共領(lǐng)域的從文學(xué)到文化的逐步肯定。

六、結(jié)語

延續(xù)運(yùn)作從宏觀角度，揭示出文學(xué)運(yùn)作的時(shí)間性特征。鏈?zhǔn)竭\(yùn)作則從微觀層面分析了這種運(yùn)作的特征。如果把延續(xù)運(yùn)作看作是一條向上延伸的軸線，那么鏈?zhǔn)竭\(yùn)作就是圍繞軸線旋轉(zhuǎn)的螺旋。而雙螺旋結(jié)構(gòu)模式則是對(duì)鏈?zhǔn)竭\(yùn)作剖面圖的深微分析。在延續(xù)運(yùn)作軸線上，切分為四大運(yùn)作區(qū)間：內(nèi)運(yùn)作、私運(yùn)作、外運(yùn)作和公共運(yùn)作。從內(nèi)運(yùn)作開始，鏈?zhǔn)竭\(yùn)作圍繞延續(xù)運(yùn)作軸，盤旋而上。能力較強(qiáng)的內(nèi)運(yùn)作，突破區(qū)間界限，逐漸向上發(fā)展。而能力弱，便只能在一種區(qū)間內(nèi)盤旋了。當(dāng)內(nèi)運(yùn)作突破自身范圍后，就有可能轉(zhuǎn)化成輪輻式運(yùn)作。五種運(yùn)作模式，涵蓋了文學(xué)內(nèi)部與外部，共時(shí)與歷時(shí)，動(dòng)態(tài)與靜態(tài)多種現(xiàn)象。對(duì)文學(xué)運(yùn)作的結(jié)構(gòu)特色，有了較為全面地把握和大致了解。

對(duì)文學(xué)運(yùn)作模式進(jìn)行研究，有如下益處：第一，用簡(jiǎn)潔、形象的方式，解釋復(fù)雜的文學(xué)現(xiàn)象，揭示出文學(xué)模式中，不同元素間的關(guān)系、次序、結(jié)構(gòu)特征和功能。如：場(chǎng)內(nèi)運(yùn)作模式，對(duì)文學(xué)場(chǎng)內(nèi)，不同的文學(xué)圈的運(yùn)作狀況，運(yùn)作過程，運(yùn)作關(guān)系進(jìn)行了初步考查和大致介紹。雙螺旋模式，以動(dòng)態(tài)眼光描述了文學(xué)中的矛盾現(xiàn)象，指出矛盾存在的實(shí)質(zhì)。第二，可以引起研究者對(duì)相關(guān)問題的關(guān)注?？疾槲膶W(xué)運(yùn)作模式，是一種新鮮的研究視角。所研究的問題，多具有現(xiàn)實(shí)性。比如，如何解釋所謂的“文學(xué)危機(jī)”的問題，在商品化、技術(shù)化的時(shí)代，如何進(jìn)一步發(fā)展文學(xué)，對(duì)一些具體的文學(xué)現(xiàn)象該怎樣評(píng)論等。第三，以良好的心態(tài)面對(duì)文學(xué)發(fā)展中出現(xiàn)的問題，合理把握，及時(shí)研究，以促進(jìn)文學(xué)的發(fā)展。按錢理群等人的說法，20世紀(jì)中國文學(xué)，一直都在焦慮意識(shí)中徘徊。即使進(jìn)入21世紀(jì)，這種狀況非但沒有減輕，實(shí)際上還有加重趨勢(shì)。這當(dāng)然有歷史的原因，但主要問題在于現(xiàn)代西方文論思維理路所產(chǎn)生的負(fù)面影響。從模式角度了解文學(xué)發(fā)展的整體狀況，把握文學(xué)，形成良好的文學(xué)心態(tài)，對(duì)于文學(xué)的發(fā)展無疑有積極意義。第四，更為重要的，這還是一種方法論意義上的實(shí)驗(yàn)。通過考查文學(xué)運(yùn)作模式，不難發(fā)現(xiàn)，文學(xué)是一種具有極強(qiáng)立體感、整體性、流動(dòng)感的存在。應(yīng)該說，這是文學(xué)的特性之一。然而，在中國文學(xué)走向現(xiàn)代后，在偏激情緒、崇洋意識(shí)的作用下，中國傳統(tǒng)的整體感、流動(dòng)感極強(qiáng)的思維優(yōu)勢(shì)與某些腐朽的東西一并受到質(zhì)疑，實(shí)質(zhì)上也遭到了棄用。西方偏重分析的傳統(tǒng)思維模式逐漸被重視，并逐步強(qiáng)化成為一種新傳統(tǒng)和集體無意識(shí)。為此，雖然有人深感不安，高呼恢復(fù)傳統(tǒng)，其實(shí)，所謂的恢復(fù)，仍然不過是用西方的傳統(tǒng)思維方式，重新闡釋古典。而無法真正回到中國傳統(tǒng)的思維優(yōu)勢(shì)中去考查文學(xué)。當(dāng)然，西方的傳統(tǒng)思維方式有其積極意義，但走到“后”話語體系的西方思想實(shí)際也是西方思維方式的必然發(fā)展結(jié)果，兆示出西方傳統(tǒng)思維模式的危機(jī)性（類似嚎叫如哲學(xué)之死、詩人之死、文學(xué)之死、理論之死……五花八門）。如此看來，開啟對(duì)20世紀(jì)中國文論思想，進(jìn)而對(duì)西方現(xiàn)代文論思想進(jìn)行反思，并重建對(duì)中國傳統(tǒng)思維優(yōu)勢(shì)信心的工作，勢(shì)在必行。

注釋

①丹尼斯·邁奎爾、斯文·溫德爾著，祝建華、武偉譯：《大眾傳播模式論》，上海譯文出版社1998年版，第3頁。

②布爾迪厄指出：“場(chǎng)的位置……每個(gè)位置客觀上都被它同其他位置的客觀關(guān)系決定，或者換個(gè)說法，都被直接相關(guān)的也就是動(dòng)力的屬性系統(tǒng)所決定，這些屬性使得這個(gè)位置在屬性的總體分配結(jié)構(gòu)中與其他一起位置互相關(guān)聯(lián)。”而“文學(xué)場(chǎng)是一個(gè)依據(jù)進(jìn)入者在場(chǎng)中占據(jù)的位置……以不同的方式，對(duì)他們發(fā)生作用的場(chǎng)，同時(shí)也是一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)斗的場(chǎng)，戰(zhàn)斗是為了保存或改變這場(chǎng)的力量”。也就是說，文學(xué)場(chǎng)由占位、關(guān)系和資本三方面決定，失去文學(xué)場(chǎng)，就意味著位置、關(guān)系和資本因素的全面喪失。布爾迪厄著，劉暉譯：《藝術(shù)的法則》第二部，中央編譯出版社2001年版，第278-281頁。

③在哈貝馬斯那里，公共領(lǐng)域是一個(gè)區(qū)別于政治空間的自由場(chǎng)所，能夠自由表達(dá)。但哈貝馬斯卻沒有注意到一個(gè)很顯著的現(xiàn)象，往往活動(dòng)領(lǐng)域越是公開、范圍越大，禁忌反而越多。所以，二者的意義是不同的。這里，筆者對(duì)哈貝馬斯理論中的疑點(diǎn)進(jìn)行了相應(yīng)修正。尤根·哈貝馬斯：《公域的結(jié)構(gòu)性變化》，選自j.c.亞歷山大編，鄧正來譯：《國家與市民社會(huì)》，中央編譯出版社1999年版。

④所謂“易有太極，是生兩儀”，而后曰“一陰一陽謂之道”，古人以此來解釋自然秩序、萬物關(guān)系，人與作品亦然。見《易·系辭上》，《十三經(jīng)注疏》，第82、78頁。

⑤弗雷指出：“全部文學(xué)史……為我們提供了一組套式的復(fù)合，這組套式可以通過對(duì)原始文化的研究而獲得。隨后我們又意識(shí)到……這類原始的套式在最偉大的經(jīng)典作品中不斷重現(xiàn)，……我們開始想我們是否應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，文學(xué)不但隨著時(shí)間的演進(jìn)日益復(fù)雜化，而且可以找出中心點(diǎn)，批評(píng)就可以在這個(gè)中心點(diǎn)立足，并由此展開其概念的空間?！备トR的理論雖揭示了文學(xué)發(fā)展的某種規(guī)律，但由于它是一種自我封閉的循環(huán)論，很大程度上取消了文學(xué)發(fā)展的可能性。諾斯洛普·弗萊著，陳慧、袁憲軍、吳偉仁譯：《批評(píng)的剖析》，百花文藝出版社1998年版，第21頁。

⑥老莊曾以車輪、車轂、車輻喻宇宙萬物運(yùn)轉(zhuǎn)狀況。所謂“三十輻共一轂，當(dāng)其無，有車之用”。見《老子》第十一章。另有：“彼是莫得其偶，謂之道樞，樞，始得其環(huán)中，以應(yīng)無窮?！币姟肚f子集釋》卷一下。此處衍化為文學(xué)運(yùn)作模式之一。

本文系信陽師范學(xué)院青年骨干教師資助計(jì)劃課題部分研究成果。

（作者單位：信陽師范學(xué)院文學(xué)院）

股票型基金運(yùn)作模式篇二

中國國家藝術(shù)基金的模式探析

2013年12月，文化部、財(cái)政部共同發(fā)起的國家藝術(shù)基金（英文縮寫為cnaf）正式成立，并于 2014年6月1日正式開始啟動(dòng)資助項(xiàng)目申報(bào)。這標(biāo)志著我國的藝術(shù)資助由直接劃撥進(jìn)入了“基金”時(shí)代。從國家藝術(shù)基金的章程和 2014年資助項(xiàng)目申報(bào)指南可以看出，我國的國家藝術(shù)基金的制度設(shè)計(jì)既吸收了歐美國家基金模式的有益經(jīng)驗(yàn)，也具有中國特色。綜合來看，呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

第一、公益性。這是國家藝術(shù)基金的根本屬性。從全球范圍內(nèi)來看，藝術(shù)類基金分為兩種類型。一種是政府或企業(yè)、非政府組織、個(gè)人設(shè)立的以推動(dòng)藝術(shù)發(fā)展為宗旨、不以營利為目的的公益性基金。這類基金在國外出現(xiàn)較早，例如美國政府于 1965年設(shè)立了國家藝術(shù)基金，同時(shí)還有數(shù)量眾多由企業(yè)、個(gè)人設(shè)立的各種基金會(huì)對(duì)藝術(shù)發(fā)展進(jìn)行資助，如運(yùn)通信用卡基金會(huì)、大通銀行基金會(huì)、福特基金會(huì)、洛克菲勒基金會(huì)、諾頓基金會(huì)等。英國政府于 1998年設(shè)立國家科學(xué)藝術(shù)基金會(huì)，每年用國家彩票公益金的六分之一約 1700萬英鎊向文化藝術(shù)和科學(xué)技術(shù)兩個(gè)領(lǐng)域提供資助。意大利政府于 1985年創(chuàng)建了表演藝術(shù)統(tǒng)一基金會(huì)，集中向包括歌劇院在內(nèi)的公共表演藝術(shù)團(tuán)體提供統(tǒng)一的財(cái)政支持， 1996年又將該基金統(tǒng)一轉(zhuǎn)為公私合作伙伴制的私法基金會(huì)。澳大利亞的各類基金會(huì)組織以社會(huì)民間的私人部門的身份積極地參與澳大利亞的公益性文化事業(yè)。我國也有一些藝術(shù)類的基金會(huì)，全國性的如中國少年兒童文化藝術(shù)基金會(huì)、中國少數(shù)民族文化藝術(shù)基金會(huì)、中國文學(xué)藝術(shù)基金會(huì)、中國京劇藝術(shù)基金會(huì)、中國社會(huì)文化發(fā)展基金會(huì)、中國交響樂發(fā)展基金會(huì)、李可染基金會(huì)、潘天壽基金會(huì)、黃胄國際基金會(huì)、吳作人國際美術(shù)基金會(huì)、田漢基金會(huì)等。地方文聯(lián)、宣傳部門成立的文化藝術(shù)基金會(huì)有北京文化發(fā)展基金會(huì)、北京觀復(fù)文化基金會(huì)、上海文化發(fā)展基金會(huì)等。臺(tái)灣于 1996年成立了文化藝術(shù)基金會(huì)。香港出現(xiàn)了由企業(yè)設(shè)立的藝術(shù)基金，奧沙集團(tuán)出資設(shè)立奧沙基金，目的是資助藝術(shù)家現(xiàn)場(chǎng)創(chuàng)作、繪畫、雕塑、音樂表演、巡回展及藝術(shù)教育。另一種則是作為投資手段的經(jīng)營性基金。這類基金的鼻祖是法國的熊皮基金和英國鐵路養(yǎng)老基金。前者造就了梵高和畢加索等藝術(shù)家的藝術(shù)巔峰。后者 1974年啟動(dòng)藝術(shù)品投資項(xiàng)目，用4000萬英鎊購買 2400多件作品。我國的藝術(shù)類投資基金起步較晚，最早的是民生銀行 2007年推出的“藝術(shù)品投資計(jì)劃 1號(hào)產(chǎn)品 ”，該項(xiàng)目以100萬元為投資起限，之后林樂怡橋財(cái)經(jīng)藝術(shù)基金、德美藝嘉藝術(shù)基金、香花石 ?新繪畫藝術(shù)基金等先后出爐，這些基金多是投資美術(shù)作品。《投資有道》發(fā)布的《 2011年中國藝術(shù)品基金拍賣排行榜》顯示，截至2011年11月18日，有近 30家藝術(shù)品基金發(fā)行超過 70支藝術(shù)基金。根據(jù)國家藝術(shù)基金章程，該基金是公益性基金，是政府提供的基本公共文化服務(wù)。這是因?yàn)?，人的存在分為兩大方面，一方面是作為物質(zhì)性的存在，有吃、穿、住、用等物質(zhì)的需求，另一方面有作為精神性的存在，有著對(duì)真善美的追求，對(duì)科學(xué)、文學(xué)、藝術(shù)、宗教、道德、哲學(xué)的追求。人的幸福不僅僅在于享有多少物質(zhì)財(cái)富，也在于精神和心理是否得到滿足。人類社會(huì)的發(fā)展，不僅是經(jīng)濟(jì)上的增長(zhǎng)、政治的清明、環(huán)境的美好，還要有文化的繁榮。人民群眾是文化創(chuàng)造的主體，是推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的根本力量。要實(shí)現(xiàn)人的自由發(fā)展和社會(huì)的全面進(jìn)步，就必須保障和實(shí)現(xiàn)公民的基本文化權(quán)利。因此，政府不僅要履行管理職能，更應(yīng)提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，通過資金扶持藝術(shù)發(fā)展，營造良好環(huán)境，有效地激發(fā)公民的創(chuàng)造熱情，讓社會(huì)的創(chuàng)造活力不斷涌流。國家藝術(shù)基金的設(shè)立正是政府履行公共服務(wù)職責(zé)、實(shí)現(xiàn)職能由辦文化向管文化轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)，其目的不是為了營利，而是為了繁榮藝術(shù)創(chuàng)作，激發(fā)全民族文化創(chuàng)造活力。這是其與商業(yè)性理財(cái)基金的區(qū)別所在。

第二、引領(lǐng)性。文化部、財(cái)政部設(shè)立國家藝術(shù)基金的目的，就是為了促進(jìn)藝術(shù)繁榮，充分發(fā)揮文化在引領(lǐng)風(fēng)尚、教育人民、服務(wù)社會(huì)、推動(dòng)發(fā)展方面的作用，引領(lǐng)藝術(shù)創(chuàng)作。國家藝術(shù)基金章程規(guī)定，國家藝術(shù)基金堅(jiān)持文藝“為人民服務(wù)、為社會(huì)主義服務(wù)”的方向和“百花齊放、百家爭(zhēng)鳴”的方針，尊重藝術(shù)規(guī)律，鼓勵(lì)探索與創(chuàng)新。從 2014年國家藝術(shù)基金資助的四類項(xiàng)目申報(bào)指南可以看出，該基金資助重點(diǎn)是弘揚(yáng)民族文化的項(xiàng)目，堅(jiān)持社會(huì)主義核心價(jià)值觀、體現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢(mèng)，反映時(shí)代精神的項(xiàng)目，思想性、藝術(shù)性、觀賞性相統(tǒng)一的項(xiàng)目，突出藝術(shù)本體、具有較高審美價(jià)值、藝術(shù)品位和藝術(shù)個(gè)性的項(xiàng)目，體現(xiàn)文化創(chuàng)新精神的項(xiàng)目。這充分體現(xiàn)了國家藝術(shù)基金的引領(lǐng)性：一是在創(chuàng)作方向上的引領(lǐng)，就是藝術(shù)創(chuàng)作要堅(jiān)持社會(huì)主義先進(jìn)文化的前進(jìn)方向，堅(jiān)持我黨的文藝方針，堅(jiān)持以人民為中心的創(chuàng)作導(dǎo)向，弘揚(yáng)主旋律。二是藝術(shù)上的引領(lǐng)，以藝術(shù)的卓越性和藝術(shù)價(jià)值為目標(biāo)，要尊重藝術(shù)發(fā)展規(guī)律，追求作品的藝術(shù)感染力，要努力挖掘傳統(tǒng)文化的內(nèi)涵，也要?jiǎng)?chuàng)作反映現(xiàn)實(shí)生活和時(shí)代精神的作品，鼓勵(lì)原創(chuàng)，鼓勵(lì)內(nèi)容、形式、題材、體裁的創(chuàng)新。

第三、廣泛性。這種廣泛性體現(xiàn)在很多方面。從資助范圍看，其他國家通過公共資金設(shè)立的藝術(shù)基金一般資助范圍較廣，但也有所側(cè)重，比如，美國國家藝術(shù)基金主要支持高雅藝術(shù)，不支持電影、娛樂等商業(yè)性強(qiáng)的藝術(shù)形式。英國的公共藝術(shù)基金，在音樂領(lǐng)域向古典音樂、歌劇傾斜，也支持爵士樂，但不支持雜耍、獨(dú)立流行音樂、桑巴、當(dāng)代非洲音樂或銅管樂隊(duì)。我國國內(nèi)已有藝術(shù)基金會(huì)資助范圍多針對(duì)某一類藝術(shù)形式的創(chuàng)作或某位大家作品的研究，而國家藝術(shù)基金的資助范圍包括創(chuàng)作生產(chǎn)、傳播交流推廣、征集收藏和人才培養(yǎng)四大方向，具體涵蓋戲劇、音樂、舞蹈、曲藝、雜技、木偶、皮影、美術(shù)、書法、攝影、融合創(chuàng)新的藝術(shù)樣式和新興藝術(shù)門類，可以說兼顧到了藝術(shù)創(chuàng)作生產(chǎn)推廣的各個(gè)環(huán)節(jié)、舞臺(tái)藝術(shù)的絕大多數(shù)門類以及圖像藝術(shù)的各個(gè)門類，也關(guān)注到人才與作品的同等重要性，充分體現(xiàn)了國家級(jí)藝術(shù)基金的綜合性、全局性，體現(xiàn)了管理部門對(duì)藝術(shù)發(fā)展規(guī)律的把握。從資助對(duì)象上看，國家藝術(shù)基金的資助對(duì)象跨越了體制和性質(zhì)的界限，既有國有單位，也有民營單位；既包括公益性文化機(jī)構(gòu)，也包括營利性的文化企業(yè)；既包括單位，也包括公民個(gè)人；既可以是文化系統(tǒng)內(nèi)，也可以是文化系統(tǒng)外。這種選擇，跨越了管理體制障礙，跳出了體內(nèi)循環(huán)的圈子，充分考量了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下藝術(shù)生產(chǎn)主體日益多樣化社會(huì)化、民營文管理理念的突破。特別是在公益性和非營利性上，與國外文化藝術(shù)基金僅資助非營利性文化藝術(shù)團(tuán)體不同，我國的國家藝術(shù)基金資助對(duì)象兼顧公益性和營利性機(jī)構(gòu)，就是基于我國文化體制改革后多數(shù)國有藝術(shù)院團(tuán)轉(zhuǎn)制為企業(yè)，民營藝術(shù)機(jī)構(gòu)也有民辦非企業(yè)和企業(yè)等多種形式的現(xiàn)狀。這一點(diǎn)充分體現(xiàn)了我國特色。從資金來源來看，國家藝術(shù)基金的設(shè)立主要靠中央財(cái)政撥款，也依法接受自然人、法人或其他組織的捐贈(zèng)。這種設(shè)計(jì)，既能發(fā)揮公共財(cái)政的主導(dǎo)作用，也能夠調(diào)動(dòng)社會(huì)力量參與文化建設(shè)的積極性，推動(dòng)建立多元化的文化藝術(shù)資助體系。從產(chǎn)生的效果來看，國家藝術(shù)基金的資助，必將破解當(dāng)前許多藝術(shù)團(tuán)體和藝術(shù)家的生存發(fā)展難題，極大鼓舞廣大文藝工作者的創(chuàng)作熱情，激發(fā)全民族文化藝術(shù)的創(chuàng)作活力；與此同時(shí)，由于國家藝術(shù)基金具有權(quán)威性，獲得其資助就代表了對(duì)相關(guān)項(xiàng)目、作品藝術(shù)水準(zhǔn)的認(rèn)可，盡管額度有限，但是可以作為種子資金，產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”，使相關(guān)項(xiàng)目、單位和個(gè)人獲得更多的關(guān)注和支持，吸引更多的社會(huì)資金予以資助。從工作層面看，也能有效帶動(dòng)各級(jí)政府藝術(shù)基金的設(shè)立。因此說，國家藝術(shù)基金的輻射面和影響力是廣泛和深遠(yuǎn)的。

第四、科學(xué)性。國家藝術(shù)基金的頂層設(shè)計(jì)充分借鑒了國內(nèi)外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。一是在政府投入方式上。過去是政府文化行政部門出面，進(jìn)行組織實(shí)施，牽扯了行政部門很多精力，也容易讓藝術(shù)家產(chǎn)生附庸、依賴心理。國家藝術(shù)基金由文化部、財(cái)政部設(shè)立，受政府管理，但是其運(yùn)作是相對(duì)獨(dú)立的，與政府保持著一臂之距，擁有資金分配的決策權(quán)。據(jù)了解，歐美等國在藝術(shù)資助方式上形成了各自的特點(diǎn)，比如英國實(shí)行“一臂之距”的文化資助模式，文化部不直接與文化藝術(shù)團(tuán)體發(fā)生關(guān)系，而是通過非政府文化機(jī)構(gòu)，對(duì)藝術(shù)團(tuán)體進(jìn)行評(píng)估和撥款。國家科學(xué)藝術(shù)基金會(huì)就是利用國家彩票基金對(duì)藝術(shù)進(jìn)行資助的機(jī)構(gòu)。法國政府的文化資助可區(qū)分為非營利公益類型和營利性產(chǎn)業(yè)兩種類型，前者以服務(wù)大眾、保持較高文化水準(zhǔn)，扶持藝術(shù)的多元?jiǎng)?chuàng)新、培養(yǎng)人才為目標(biāo)，后者側(cè)重于支持中小企業(yè)、支持創(chuàng)新，扶持青年人才和新銳設(shè)計(jì)，平衡市場(chǎng)原則下可能導(dǎo)致的缺陷。澳大利亞也是通過以國家藝術(shù)理事會(huì)（ 1975年成立）為代表的公共部門支持公共文化服務(wù)組織及其活動(dòng)。我國國家藝術(shù)基金的這種模式充分吸納了歐美國家關(guān)于藝術(shù)資助方式的有益經(jīng)驗(yàn)，改變了以往財(cái)政直接撥款和政府部門管理文化經(jīng)費(fèi)的文化投入模式，符合十八屆三中全會(huì)關(guān)于提高國家現(xiàn)代治理能力的要求，體現(xiàn)了現(xiàn)代治理的理念，既能確保政府把握公共資源的使用方向，實(shí)現(xiàn)對(duì)全國文藝發(fā)展的科學(xué)調(diào)控和有效管理，又能減少行政部門的事務(wù)，同時(shí)發(fā)揮專門機(jī)構(gòu)和專家的特長(zhǎng)，按照藝術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)予以資助，推動(dòng)藝術(shù)可持續(xù)發(fā)展。二是在具體運(yùn)行機(jī)制的設(shè)置上。國家藝術(shù)基金采取了分權(quán)的體制，理事會(huì)是基金的決策機(jī)構(gòu)，管理中心具體負(fù)責(zé)基金的組織實(shí)施，專家委員會(huì)負(fù)責(zé)評(píng)審、監(jiān)督、驗(yàn)收結(jié)項(xiàng)。當(dāng)前，公共組織的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出從集權(quán)式、尖塔型向分權(quán)式、扁平型的結(jié)構(gòu)形式發(fā)展的趨勢(shì)。分權(quán)式的結(jié)構(gòu)有利于充分發(fā)揮各部門的優(yōu)長(zhǎng)，形成互補(bǔ)，同時(shí)也可以互相制約，防止權(quán)力過分集中。國家藝術(shù)基金的運(yùn)行機(jī)制，恰恰符合現(xiàn)代公共組織內(nèi)部管理的規(guī)律，實(shí)現(xiàn)了決策與執(zhí)行的分離。另外，需要注意的是，國家藝術(shù)基金的管理不適用于《基金會(huì)管理?xiàng)l例》，其執(zhí)行機(jī)構(gòu)國家藝術(shù)管理基金管理中心為事業(yè)單位。這點(diǎn)與其他基金會(huì)不同。這也體現(xiàn)了政府出資設(shè)立基金的特殊性。三是在資金資助額度和撥付方式的設(shè)置上。據(jù)了解，美國藝術(shù)基金對(duì)任何項(xiàng)目的資助總額都不超過所需經(jīng)費(fèi)的 50%，其余則須由申請(qǐng)者從政府機(jī)構(gòu)以外籌集，這樣可避免文化團(tuán)體過分依賴政府資金。我國國家藝術(shù)基金的資助分為項(xiàng)目資助、優(yōu)秀獎(jiǎng)勵(lì)和匹配資助。依照 2014年國家藝術(shù)基金申報(bào)指南，國家藝術(shù)基金對(duì)大型舞臺(tái)劇和作品的資助額度在 60萬至 500萬之間，小型舞臺(tái)?。ü?jié)）目和作品的獎(jiǎng)勵(lì)資助額度在 20萬以下，美術(shù)、書法、攝影創(chuàng)作資助項(xiàng)目的額度為 1萬至 10萬元，對(duì)傳播交流推廣項(xiàng)目以匹配資助為主，資助額度最高不超過項(xiàng)目總投入的 30%，人才培養(yǎng)項(xiàng)目沒有明確的額度。這些額度和比例的設(shè)立可謂用心良苦，充分考慮了不同藝術(shù)形式的創(chuàng)作成本以及傳播推廣、人才培養(yǎng)的特點(diǎn)，也參考了美國國家藝術(shù)基金匹配資助的經(jīng)驗(yàn)，有利于調(diào)動(dòng)申報(bào)單位和個(gè)人努力爭(zhēng)取更多的資助。另外，經(jīng)費(fèi)分階段予以撥付的設(shè)計(jì)也比較符合項(xiàng)目管理的原則，能夠?qū)崿F(xiàn)過程控制。

總之，國家藝術(shù)基金如同一個(gè)新生兒，充滿希望，同時(shí)也要在實(shí)踐中不斷摸索成長(zhǎng)。下一步，可從以下幾方面予以完善：

第一，建立獨(dú)立的監(jiān)事部門。我國國家藝術(shù)基金預(yù)設(shè)的機(jī)制是，理事會(huì)對(duì)管理中心進(jìn)行監(jiān)督，管理中心負(fù)責(zé)對(duì)專家委員會(huì)的監(jiān)督，專家委員會(huì)中設(shè)監(jiān)督管理專家。另外，通過信息發(fā)布機(jī)制，社會(huì)對(duì)管理中心進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)還要接受上級(jí)主管部門文化部、財(cái)政部監(jiān)督，包括審計(jì)部門的審計(jì)。這樣的好處是相對(duì)節(jié)約成本，不利之處是比較分散，有的部門和人員不專業(yè)，監(jiān)督結(jié)果難以互相照應(yīng)。據(jù)了解，按照《基金會(huì)條例》設(shè)立的基金會(huì)都設(shè)監(jiān)事，負(fù)責(zé)檢查基金會(huì)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)資料，監(jiān)督理事會(huì)遵守法律和章程的情況。臺(tái)灣藝術(shù)基金也設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)負(fù)責(zé)督導(dǎo)業(yè)務(wù)方向與經(jīng)費(fèi)運(yùn)用，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)稽核財(cái)務(wù)執(zhí)行狀況，確保資金得到有效管理和使用。從實(shí)際運(yùn)行結(jié)果看，監(jiān)事機(jī)構(gòu)分立，有利于超脫于運(yùn)行體系之外，能夠更好底進(jìn)行監(jiān)督。鑒于此，應(yīng)適時(shí)建立專門的監(jiān)事會(huì)。

第二，加大對(duì)社會(huì)資本的吸納力度。盡管國家已經(jīng)為國家藝術(shù)基金投入了大量財(cái)政資金，但畢竟公共財(cái)政資源是有限的，因此，吸納社會(huì)資本參與就顯得非常必要。國家藝術(shù)基金章程規(guī)定，“國家藝術(shù)基金的資金，主要來自中央財(cái)政撥款，同時(shí)依法接受國內(nèi)外自然人、法人或者其他組織的捐贈(zèng)”。在西方國家，私人部門贊助、捐贈(zèng)公益性事業(yè)有著悠久的歷史傳統(tǒng)和廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)，早在 15世紀(jì)，意大利美弟奇家族斥巨資贊助藝術(shù)創(chuàng)作，為文藝復(fù)興做出巨大貢獻(xiàn)。另外，西方國家的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策也比較完善。

20世紀(jì) 90年代以來，許多政府部門設(shè)立的公益性藝術(shù)基金開始探索公私合作伙伴的基金會(huì)模式，吸納社會(huì)資本捐贈(zèng)。例如，從1996年起，意大利政府對(duì)意大利的公共歌劇院實(shí)行私法性質(zhì)的公私合作伙伴基金會(huì)的制度模式，吸收了各種私人部門的資金投入。

2000年澳大利亞成立企業(yè)藝術(shù)基金會(huì)，作為聯(lián)邦政府的企業(yè)，負(fù)責(zé)建立企業(yè)贊助者與藝術(shù)文化組織之間的互利合作伙伴關(guān)系，私人部門在藝術(shù)活動(dòng)方面的資金不斷增長(zhǎng)， 2001年為 1.08億美元，至 2009年已達(dá) 2.21億美元。這表明，社會(huì)力量的捐贈(zèng)可以為文化藝術(shù)發(fā)展提供有力支撐。目前，我國已經(jīng)頒布了《公益事業(yè)捐贈(zèng)法》和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步完善文化經(jīng)濟(jì)政策的若干規(guī)定》《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部、中宣部關(guān)于進(jìn)一步支持文化事業(yè)發(fā)展若干經(jīng)濟(jì)政策的通知》等相關(guān)政策，也有一些企業(yè)熱心文化藝術(shù)事業(yè)，如中國泛?？毓杉瘓F(tuán)從 2011年開始與中國藝術(shù)研究院合作設(shè)立中華藝文獎(jiǎng)，表彰具有高尚精神、卓越才華和杰出成就的中華藝術(shù)英才，以推動(dòng)中華文化藝術(shù)的繁榮與發(fā)展，社會(huì)反響良好。但總體來看，我國社會(huì)力量捐贈(zèng)公益性事業(yè)的熱情還不夠高，且已有的捐助多傾向于教育、醫(yī)療、扶貧、濟(jì)困等，藝術(shù)類捐贈(zèng)相對(duì)較少，這與相關(guān)稅收優(yōu)惠政策操作性不強(qiáng)、得不到落實(shí)有關(guān)。文化部門應(yīng)與有關(guān)部門積極溝通，進(jìn)一步完善稅收優(yōu)惠政策，擴(kuò)大稅收減免范圍，增加減免額度，進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)力量捐資、贊助的積極性。另外，國家藝術(shù)基金會(huì)在接受企業(yè)、社會(huì)組織和個(gè)人的捐贈(zèng)時(shí)，應(yīng)該保護(hù)捐助人的權(quán)利，尊重捐助人的意愿，確保善款用于公益性活動(dòng)。

第三，完善評(píng)審機(jī)制。根據(jù)章程，國家藝術(shù)基金遴選具有較高專業(yè)水平、良好職業(yè)道德的藝術(shù)專家、項(xiàng)目管理專家、財(cái)務(wù)管理專家、監(jiān)督評(píng)估專家，組建國家藝術(shù)基金專家?guī)?。管理中心根?jù)基金年度工作的實(shí)際需要，在開展咨詢、評(píng)審、監(jiān)督工作前，從專家?guī)熘须S機(jī)抽取或遴選相關(guān)專家，承擔(dān)咨詢、評(píng)審、監(jiān)督等相關(guān)職能，提出咨詢意見、評(píng)審結(jié)果和監(jiān)督報(bào)告等。這種設(shè)計(jì)比較科學(xué)，也有提升的空間。筆者認(rèn)為，抽選專家時(shí)應(yīng)充分考慮不同藝術(shù)形式和創(chuàng)作環(huán)節(jié)，考慮不同專家的地域、性別、專業(yè)、民族等，以確保公平。除此之外，還應(yīng)增加公眾代表參與。這是因?yàn)?，國家藝術(shù)基金的宗旨是繁榮藝術(shù)創(chuàng)作，推出具有思想性、藝術(shù)性、欣賞性的作品，從而滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的精神文化需求。由此可見，公眾是否滿意是檢驗(yàn)作品質(zhì)量的最終標(biāo)準(zhǔn)。在論證資助項(xiàng)目的環(huán)節(jié)，吸納公眾代表參與，可以考量即將資助項(xiàng)目的群眾接受度，從而避免公共資源浪費(fèi)。據(jù)了解，美國國家藝術(shù)基金除專家評(píng)審團(tuán)對(duì)申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審?fù)?，每年基金?huì)都邀請(qǐng)多位評(píng)審顧問參與，擔(dān)任評(píng)審顧問的人選有藝術(shù)家、藝術(shù)管理者、教育家、州或地方的政府代表和一些非藝術(shù)專業(yè)人士。這種做法能夠確保資助的科學(xué)性和有效性，值得我國借鑒。

參考文獻(xiàn)：

張玉梅：《美國國家藝術(shù)基金會(huì)運(yùn)作機(jī)制初探》，載于《美術(shù)》第129期。

股票型基金運(yùn)作模式篇三

酒店的運(yùn)作模式和管理模式 一、酒店管理的內(nèi)容包括：
（1）、人力資源管理；
（2）、物質(zhì)管理；
（3）、工程設(shè)備管理；
（4）、業(yè)務(wù)管理；
（5）、質(zhì)量管理；
（6）、財(cái)務(wù)管理。

其中“人”是酒店管理的核心，酒店管理是利用人達(dá)到目的的過程，對(duì)人的管理也分為對(duì)自己的管理和對(duì)別人的管理。

1、酒店管理的職能包括：
（1）、計(jì)劃；
（2）、組織；
（3）、指揮；
（4）、協(xié)調(diào)；
（5）、控制（包括事情前后控制）。

2、酒店管理的原則：
（1）、統(tǒng)一指揮；

（2）、層次管理。

注：酒店管理中要注意一定的方式方法，要明白任何一種方式方法均不能解決所有問題，同時(shí)任何一種方式方法均不是解決問題的唯一途徑。

3、酒店管理中應(yīng)注意的問題：
（1）、制定完善的制度，加強(qiáng)員工的培訓(xùn)；

（2）、以身作則，敢于管理，指示明確，抓好細(xì)微之處，做到“在關(guān)鍵的時(shí)候，出現(xiàn)在關(guān)鍵的位置，解決關(guān)鍵的問題”；

（3）、獎(jiǎng)罰分明，注意公平公正，合法合理；

（4）、勿吝嗇贊揚(yáng)別人；

（5）、注意做好雙向、多向的溝通協(xié)調(diào)；

（6）、注意處理好“小團(tuán)體主義”。

二、酒店工程部?jī)?nèi)部管理 （一）、概述：
酒店的工程部是負(fù)責(zé)酒店的電力、電梯、空調(diào)、給排水、鍋爐等系統(tǒng)的運(yùn)行管理， 設(shè)備設(shè)施的維修保養(yǎng)等職責(zé)，所以說酒店工程部既是一個(gè)后勤支持部門，更是一個(gè)酒店正常營業(yè)中不可缺少的重要部門，堪稱是酒店的心臟部門。

工程部的管理需要有科學(xué)性和嚴(yán)密性，這是因?yàn)樗旧砭途哂泻軓?qiáng)的技術(shù)性，同時(shí)它還直接或間接地與客人聯(lián)系在一起?？腿藖淼骄频瓿嘶镜氖?、宿外，還需要得到物質(zhì)上的、精神上的享受，而這種享受又在很大程度上是依賴于完善的、確保正常運(yùn)行的設(shè)備和設(shè)施，離開了這些，酒店的正常營業(yè)、服務(wù)質(zhì)量就沒有了支撐點(diǎn)，就沒有了后盾。

作為酒店的工程部經(jīng)理，抓好工程部的內(nèi)部管理工作的主要目的是：
（1）、確保部門運(yùn)作以及各動(dòng)力系統(tǒng)、設(shè)備設(shè)施的正常運(yùn)行，從而確保酒店的安全及正常營業(yè)，確保對(duì)客服務(wù)，維護(hù)酒店的聲譽(yù)，使酒店星級(jí)評(píng)定得到保證。（2）、合理科學(xué)地管理安排好部門的人力和工作，加強(qiáng)培訓(xùn)，確保工作質(zhì)量，不斷提高工作效率。

（3）、確保酒店和部門的各項(xiàng)管理制度、操作流程以及酒店管理當(dāng)局的指示精神得到貫徹落實(shí)。

（4）、在確保酒店的經(jīng)營管理、對(duì)客服務(wù)和酒店格調(diào)的前提下，抓好開源節(jié)流，降低能耗的工作，節(jié)約費(fèi)用開支。

(5)、根據(jù)酒店經(jīng)營管理的實(shí)際情況和需要，集思廣益，向上級(jí)提出動(dòng)力系統(tǒng)、設(shè)備設(shè)施方面整改意見供參考，如獲批準(zhǔn)，則負(fù)責(zé)組織落實(shí)。

（二）、如何才能做好酒店工程部的內(nèi)部管理工作。

1、建立一個(gè)高效經(jīng)營管理控制體系 工程部是酒店的后勤支持部門，更是酒店運(yùn)營的心臟部門，要做好部門的內(nèi)部管理工作，首先作為部門的管理班子要齊心一致（一個(gè)不團(tuán)結(jié)的班子是無法把工作搞好的），同時(shí)要建立一個(gè)制度化、規(guī)范化、系統(tǒng)化、層次化、常態(tài)化、科學(xué)化、現(xiàn)代化的高效經(jīng)營管理控制體系。

---制度化、規(guī)范化、系統(tǒng)化是指建立一套完整的職務(wù)、工資、獎(jiǎng)懲制度，對(duì)每個(gè)工作崗位制定嚴(yán)格的崗位責(zé)任制、操作規(guī)范以及操作流程，將每個(gè)崗位員工的責(zé)、權(quán)、利有機(jī)地結(jié)合起來，使工作中真正做到有章可依，環(huán)環(huán)相扣。

---層次化是指在部門中建立一個(gè)層次結(jié)構(gòu)的管理架構(gòu)，實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，層層負(fù)責(zé)， 層層指揮，任何一級(jí)管理人員和員工都要明確自己的業(yè)務(wù)范圍、工作職責(zé)以及本人應(yīng)該具有的工作技能和知識(shí)，工作中上級(jí)督促、指導(dǎo)、檢查下級(jí)的工作，下級(jí)對(duì)上級(jí)負(fù)責(zé)，工作中存在的問題或超出自己職權(quán)范圍的事情要按制度向上級(jí)請(qǐng)示匯報(bào)。

---常態(tài)化是指堅(jiān)持正常工作秩序，持之以恒，嚴(yán)格細(xì)致地按正常操作程序辦事，不搞臨時(shí)突擊趕任務(wù)。

--科學(xué)化、現(xiàn)代化則是指酒店的設(shè)備設(shè)施，部門管理的理念和方式，要跟上世界潮流先進(jìn)科技的發(fā)展，并結(jié)合酒店的實(shí)際不斷改進(jìn)完善，也就是說要與時(shí)俱進(jìn)。

2、落實(shí)執(zhí)行，抓好部門管理 在部門里建立了一個(gè)高效經(jīng)營管理控制體系，成立了一個(gè)同心協(xié)力的領(lǐng)導(dǎo)班子，這樣就能夠搞好工程部的內(nèi)部管理工作了嗎？我們說以上只是搞好了部門管理的基礎(chǔ)，要想真正抓好部門的內(nèi)部管理，最最關(guān)鍵的還是要抓好管理制度的落實(shí)，再好再完善的管理體系如果沒有落實(shí)執(zhí)行，那始終只是依一句空話。要想抓好制度的落實(shí)工作，需要以下幾個(gè)方面著手抓好管理：
（1）、人的管理 a、從自己做起，以身作則，嚴(yán)格要求 我們?cè)谇懊嬷v過“人”是酒店管理的核心，管理是利用人來達(dá)到目的的過程。人的管理又分為對(duì)自己的管理和對(duì)別人的管理，作為一名酒店工程部經(jīng)理，要想做好對(duì)下屬員工的管理，首先就要做好對(duì)自己的管理，要切實(shí)做到以下幾點(diǎn)：
---有社會(huì)道德，曉做人道理，知企業(yè)法規(guī)，識(shí)酒店大體，不把自己置于法規(guī)之外。---具有良好的酒店意識(shí)。

尤其是酒店意識(shí)中的核心顧客意識(shí)，這樣才能在工程部的管理工作中，處處把酒店?duì)I業(yè)、顧客服務(wù)放在第一位，真正做到“顧客至上，服務(wù)第一”。

---熟悉業(yè)務(wù)情況。

掌握專業(yè)知識(shí)和管理知識(shí)、法律知識(shí)，了解下屬員工的思想動(dòng)態(tài)。管理工作和培訓(xùn)有長(zhǎng)計(jì)劃，短安排。

---工作中養(yǎng)成一個(gè)良好的工作作風(fēng)。

處處以身作則，帶頭嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)章制度，工作中敢于管理，指示明確，能抓好細(xì)微之處，做到“三個(gè)關(guān)鍵”，具有奉獻(xiàn)精神，做到事事落實(shí)，件件清楚，不 計(jì)較個(gè)人的得失，能夠控制各種局面，只有抓好了平時(shí)每一件工作，在關(guān)鍵的時(shí)候才不會(huì)出差錯(cuò)，如果沒有平時(shí)的工作質(zhì)量，就絕不會(huì)有關(guān)鍵時(shí)刻的化險(xiǎn)為夷。---要有原則性，在員工中具有威信，善于處理好人際關(guān)系。

要讓下屬服你，要讓其他部門同事樂于與你合作，對(duì)上級(jí)匯報(bào)工作時(shí)要有條理，能抓住重點(diǎn)，能提出切實(shí)可行的解決問題的建議，使上級(jí)對(duì)你的工作放心。

---能夠不斷學(xué)習(xí)，善于總結(jié)，在實(shí)踐中不斷提高。

b、作為酒店工程經(jīng)理，除了做好自我管理外，更重要的還是要做好部門下屬員工的管理工作。

---要做好員工的思想工作。

多關(guān)心員工，多了解他們的思想動(dòng)態(tài)，多了解他們?cè)诠ぷ?、生活、學(xué)習(xí)中存在的困難和問題，對(duì)情況要多分析，多通氣，多研究，有針對(duì)性地做好工作，幫助員工解決實(shí)際問題。我們要清楚地認(rèn)識(shí)到，光靠錢來刺激的積極性是不會(huì)長(zhǎng)久的，“全看在錢的份上”來工作的人是不會(huì)講職業(yè)道德的，我們要考慮如何培養(yǎng)員工的企業(yè)感，樹立企業(yè)精神，增加企業(yè)的凝聚力，只有這樣，企業(yè)的活力才會(huì)長(zhǎng)久。---培養(yǎng)員工的酒店意識(shí)，尤其是顧客意識(shí)。

做到文明施工，安全施工，工程部的所有工作要以確保賓館的正常營業(yè)和對(duì)客服務(wù)工作的順利進(jìn)行為前提，不能影響一線的運(yùn)作。

---熟悉下屬員工，知人善用。

在部門內(nèi)落實(shí)層級(jí)管理制度，做到誰主管誰負(fù)責(zé)，同時(shí)要充分發(fā)揮基層管理人員、業(yè)務(wù)骨干的作用，群策群力搞好部門管理工作。

---抓好崗位責(zé)任制和工時(shí)效率的管理。

我們要知道，講究操作流程不是不講效率，講究崗位責(zé)任制不是關(guān)、卡、壓，管理要從細(xì)微之處著手，工作要做到定時(shí)、定量、頂標(biāo)準(zhǔn)、定進(jìn)度，效率應(yīng)體現(xiàn)在一點(diǎn)一滴的小事上，節(jié)約時(shí)間應(yīng)從一分一秒開始。

---抓好員工紀(jì)律，儀容儀表的管理。

雖然工程部是酒店的后勤支持部門，干的是一些又臟又累的工作，但我們每個(gè)員工在酒店里代表的都不再是個(gè)人，而是整個(gè)酒店，因此對(duì)員工儀容儀表的管理是不能放任自由的。而在紀(jì)律方面，管理酒店部門一定要有嚴(yán)明的紀(jì)律，作為部門經(jīng)理在管理部門員工時(shí)要?jiǎng)側(cè)嵯酀?jì)，要公平公正、獎(jiǎng)罰分明，而最有效的手段一 個(gè)是加強(qiáng)教育，另一個(gè)就是突擊檢查。作為管理者和被管理者，既是貓和老鼠的關(guān)系，同時(shí)也是同一戰(zhàn)壕里戰(zhàn)友的關(guān)系。部門的工作質(zhì)量靠管理人員和員工共同來維持和提高，對(duì)員工不教育、不培訓(xùn)，一犯錯(cuò)就嚴(yán)肅處理是不行的，但無原則地講人情也是不對(duì)的，我們?cè)诠芾砉ぷ髦凶⒁庖幚砗谩叭饲椤迸c“管理”的關(guān)系。

---抓好部門人力資源管理，做好員工培訓(xùn)工作。

在經(jīng)營上，我們說第一是地點(diǎn)，第二是地點(diǎn)，第三還是地點(diǎn)；
而在管理上，我們則說第一是人的素質(zhì)，第二是人的素質(zhì)，第三還是人的素質(zhì)，酒店工程部是一個(gè)專業(yè)技術(shù)新性很強(qiáng)的部門，對(duì)員工的素質(zhì)要求上除了酒店意識(shí)，道德作風(fēng)等方面外，還多了專業(yè)技能的要求，而當(dāng)今先進(jìn)科技的發(fā)展運(yùn)用日新月異，新的設(shè)備不斷的開發(fā)研制和投入使用，使工程部的培訓(xùn)工作更顯得重要和必要。同時(shí)我們還應(yīng)注意，酒店中人員是會(huì)流動(dòng)的，作為一名部門經(jīng)理，我們要注意有針對(duì)性做好培訓(xùn)工作，要把培養(yǎng)骨干和技術(shù)尖子作為常年的工作，要能保證部門內(nèi)人員走一批，就培養(yǎng)一批。

（2）、設(shè)備設(shè)施的管理 在這一方面，昨天的工程部設(shè)備保養(yǎng)和維修已作為詳細(xì)的講解，這里就不在重復(fù)了，只是再強(qiáng)調(diào)一下，作為工程部經(jīng)理，在抓好酒店設(shè)備設(shè)施管理工作時(shí)一定要做到：酒店意識(shí)要到位，規(guī)章制度抓落實(shí)，細(xì)微之處要重視，“三個(gè)關(guān)鍵”記心中，備件管理有條理，應(yīng)急手段已準(zhǔn)備，員工培訓(xùn)不放松，自我提高要努力。（3）、材料備品的管理 首先在材料的準(zhǔn)備，備品配件的購買上，作為工程部經(jīng)理，要有市場(chǎng)的概念和價(jià)格的概念，要了解有關(guān)材料的市場(chǎng)供應(yīng)渠道，在選型時(shí)要區(qū)分客用物品還是內(nèi)部設(shè)備用品，前者應(yīng)高雅，后者則應(yīng)講究實(shí)用。在材料的管理上，則應(yīng)將他們分類歸檔存放，材料的進(jìn)出均由專人做好登記，定期進(jìn)行歸納統(tǒng)計(jì)，管理人員要對(duì)材料庫存情況要了解掌握，隨時(shí)進(jìn)行調(diào)配，既不要使材料庫存過多造成積壓，也不要讓備品缺乏影響設(shè)備的維修保養(yǎng)工作的正常進(jìn)行。

（4）、能耗的控制管理 酒店工程部是負(fù)責(zé)酒店供電、供水、用油、用氣等系統(tǒng)運(yùn)行工作的，因此酒店節(jié)約能耗的工作也成為了工程部?jī)?nèi)部管理的一個(gè)重要內(nèi)容。

---加強(qiáng)宣傳教育。

讓廣大員工都意識(shí)到節(jié)約能耗的重要性，意識(shí)到這是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)生存的需要，意識(shí)到這是國家、企業(yè)、員工個(gè)人利益得到保證的需要，從而使廣大員工從身邊的每一件小事做起，節(jié)約能耗。

---控制節(jié)約能耗工作要在確保酒店格調(diào)、正常的運(yùn)作及對(duì)客服務(wù)的前提下進(jìn)行。---加強(qiáng)酒店設(shè)備的維修保養(yǎng)。

堅(jiān)決杜絕“跑、冒、滴、漏”的現(xiàn)象，減少不必要的能耗損失。

---做好能耗的統(tǒng)計(jì)分析工作。

堅(jiān)持巡查和定時(shí)抄表，將數(shù)據(jù)與酒店?duì)I業(yè)結(jié)合起來進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)異常立即查找原因，并落實(shí)整改。

---更新設(shè)備。

選用能耗低，符合酒店使用要求的設(shè)備設(shè)施。

（5）、溝通協(xié)調(diào)的管理 酒店的一個(gè)工作特點(diǎn)就是如何把有形的設(shè)備和無形的服務(wù)有機(jī)的結(jié)合起來，酒店內(nèi)各個(gè)部門、各個(gè)崗位就好象是一個(gè)機(jī)器上的各個(gè)零件，只有緊密配合，機(jī)器才能運(yùn)轉(zhuǎn)自如，這就需要各部門、各崗位、上下級(jí)之間加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)工作，要做好此項(xiàng)工作，必須從以下幾個(gè)方面做好工作：
---每次溝通協(xié)調(diào)都要目的明確，在考慮制定溝通內(nèi)容前，盡可能聽取有關(guān)意見。---與其他部門溝通協(xié)調(diào)時(shí)要簡(jiǎn)單明了說明意圖，向領(lǐng)導(dǎo)反映情況時(shí)要準(zhǔn)確，要提出解決問題的建議，向下級(jí)指示工作，傳達(dá)上級(jí)精神時(shí)要完整、清楚，溝通協(xié)調(diào)時(shí)應(yīng)有必要的反饋。

---溝通協(xié)調(diào)安排的工作，要盡心盡力去完成，要言行一致，互諒互讓，完成情況要做好跟查。

（6）、事故應(yīng)急管理 酒店經(jīng)營管理、系統(tǒng)設(shè)備設(shè)施的運(yùn)行中，肯定會(huì)出現(xiàn)各種各樣的突發(fā)事件，作為酒店的工程部經(jīng)理，面對(duì)這些突發(fā)事件應(yīng)怎樣做呢？ ---首先要制定好各種應(yīng)急方案，考慮的因素要全面，應(yīng)包括重要設(shè)備出現(xiàn)故障時(shí)的應(yīng)變措施，以及受外界影響時(shí)的應(yīng)變措施（如停電、停水、氣象異常變化、瘟疫、騷亂等），應(yīng)急方案的制定首先要考慮的是如何將事故對(duì)酒店的影響，對(duì)客 人的影響降到最低，如何才能盡快地恢復(fù)酒店的正常運(yùn)營。

---事故發(fā)生時(shí)，工程部經(jīng)理應(yīng)盡快趕到現(xiàn)場(chǎng)，了解真實(shí)情況，確定應(yīng)急方案，并向酒店總經(jīng)理匯報(bào)。

---事故搶修過程中，工程部經(jīng)理應(yīng)做好現(xiàn)場(chǎng)指揮工作，根據(jù)實(shí)際情況不斷調(diào)整，并與有關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。

---事故處理完成后，與有關(guān)部門一起合作消除事故的影響，并進(jìn)行總結(jié)分析，提出整改建議，杜絕類似事故的再次發(fā)生。

（7）、文字檔案工作的管理 做好部門的管理工作，除了制定完善的規(guī)章制度，抓好制度的落實(shí)執(zhí)行外，還要抓好表格化及文字檔案記錄工作的管理。工程部的文字檔案主要有三大類：
---人員的管理檔案。

包括個(gè)人的基本情況，上級(jí)對(duì)他工作的評(píng)估，考核情況，在酒店工作期間的獎(jiǎng)懲記錄等。

---設(shè)備的管理檔案。

包括各系統(tǒng)設(shè)備的運(yùn)行和數(shù)據(jù)記錄，各設(shè)備的維修保養(yǎng)記錄，發(fā)生事故應(yīng)急維修記錄，更換零配件記錄等，要注意每次記錄操作者都要簽名，負(fù)責(zé)復(fù)核檢查完成情況的管理人員也要簽名。

---材料管理檔案。

要將材料分類歸檔，做好進(jìn)出登記（經(jīng)手人要簽名確認(rèn)），定期做好統(tǒng)計(jì)。（8）、不斷總結(jié)、改進(jìn)、完善部門的管理。

酒店的管理不會(huì)是一成不變的，作為酒店的工程部經(jīng)理，需要不斷地學(xué)習(xí)，跟上時(shí)代科技的發(fā)展步伐，同時(shí)能夠從實(shí)際工作出現(xiàn)的問題中總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合酒店的需要，不斷地完善部門管理制度，向酒店管理當(dāng)局提出設(shè)備整改。

股票型基金運(yùn)作模式篇四

摘要：隨著現(xiàn)代物流在我國的發(fā)展，第三方物流的作用越來越被重視，雖然我國目前已出現(xiàn)了許多從事物流的企業(yè)，但是組織方式的科學(xué)性，各環(huán)節(jié)的銜接和協(xié)作的規(guī)范性，服務(wù)功能的多樣性和服務(wù)質(zhì)量都有所欠缺，值得進(jìn)一步探討和實(shí)踐。

論文對(duì)第三方物流的主要執(zhí)行者--運(yùn)輸業(yè)、倉儲(chǔ)業(yè)及信息業(yè)的組織、協(xié)作模式作了一些探討。分析目前的我國物流業(yè)現(xiàn)狀歸納出三種主要模式：一是傳統(tǒng)外包模式，二是聯(lián)盟模式，三是綜合模式。分析了各模式的優(yōu)缺點(diǎn)，并對(duì)組織方式、職責(zé)分擔(dān)等問題作了一些討論。

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代物流已成為新興支柱產(chǎn)業(yè)，在繼降低資源消耗和提高生產(chǎn)效率之后，被稱為“第三種利潤源泉”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國等發(fā)達(dá)國家供應(yīng)鏈成在5%左右，而我國在30%左右，可見物流市場(chǎng)有巨大利潤空間值得我們?nèi)ヅΑ?/p>

物流市場(chǎng)的興起使得第三方物流的作用也越來越被人所重視，第三方物流國外常稱之為契約物流、物流聯(lián)盟或物流外部化，是80年代中期才在歐美發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)的概念，目前國內(nèi)外都還沒有確切的定義，一個(gè)公認(rèn)的劃分是把獨(dú)立與產(chǎn)、銷之外的其他物流活動(dòng)的承擔(dān)者統(tǒng)稱為第三方物流。第三方物流已越來越成為物流市場(chǎng)的主體，在美國有57%的物流量是通過第三方物流業(yè)完成的，在社會(huì)化配送發(fā)展得最好的日本，第三方物流業(yè)占整個(gè)物流市場(chǎng)更是高達(dá)80%。

我國從20世紀(jì)80年代從日本引進(jìn)物流這一概念，目前還沒有形成一套完整的理論指導(dǎo)體系，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)更是欠缺，近幾年物流市場(chǎng)的規(guī)模逐步擴(kuò)大，物流運(yùn)作的規(guī)范性也有待進(jìn)一步完善。筆者對(duì)目前我國的物流市場(chǎng)作了一些研究與分析，并把第三方物流企業(yè)的組織與運(yùn)作歸納為三種形式。

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

目前在我國已快速興起了一些從事物流的企業(yè)公司，但總體來說，第三方物流市場(chǎng)很不完善，沒有形成規(guī)模，總結(jié)物流市場(chǎng)的制約原因有以下兩個(gè)方面：首先，第三方物流需求嚴(yán)重不足。據(jù)介紹，目前尋求第三方物流服務(wù)的企業(yè)主要是跨國公司或合資企業(yè)，大多數(shù)企業(yè)，尤其是國企缺乏物流理念，恪守計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)“大而全、小而全”的經(jīng)營思路，自建物流體系，致使我國整體物流水平徘徊不前；其次目前大多物流企業(yè)設(shè)施簡(jiǎn)單、功能單一，難以提供完備的第三方物流服務(wù)，而且服務(wù)水平不高，客戶滿意度低。

我國目前出現(xiàn)的物流公司，大都由原有的運(yùn)輸企業(yè)和倉儲(chǔ)企業(yè)改建而來，例如中外運(yùn)、中遠(yuǎn)集團(tuán)都組建了自己的物流公司，但是這些物流公司在服務(wù)功能上非常有限，離綜合物流的要求還有距離。此外，還有一些民營的物流企業(yè)，例如廣“寶供”，東莞的“騰駿”、珠海的“九川”等，但其規(guī)模較小，只在一個(gè)固定的地區(qū)提供有限的物流服務(wù)，對(duì)整體的物流市場(chǎng)帶動(dòng)作用有限。從地域上來看，成功的物流企業(yè)大都集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，以廣東、上海和北京為中心，內(nèi)地第三方物流市場(chǎng)還遠(yuǎn)沒有開發(fā)。

二、物流運(yùn)作的三種模式

(一)、傳統(tǒng)外包型物流運(yùn)作模式

簡(jiǎn)單普通的物流運(yùn)作模式是第三方物流企業(yè)獨(dú)立承包一家或多家生產(chǎn)商或經(jīng)銷商的部分或全部物流業(yè)務(wù)。

企業(yè)外包物流業(yè)務(wù)，降低了庫存，甚至達(dá)到“零庫存”，節(jié)約物流成本，同時(shí)可精簡(jiǎn)部門，集中資金、設(shè)備于核心業(yè)務(wù)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。第三方物流企業(yè)各自以契約形式與客戶形成長(zhǎng)期合作關(guān)系，保證了自己穩(wěn)定的業(yè)務(wù)量，避免了設(shè)備閑置。這種模式以生產(chǎn)商或經(jīng)銷商為中心，第三方物流企業(yè)幾乎不需專門添置設(shè)備和業(yè)務(wù)訓(xùn)練，管理過程簡(jiǎn)單。定單由產(chǎn)銷雙方完成，第三方物流只完成承包服務(wù)，不介入企業(yè)的生產(chǎn)和銷售計(jì)劃。

目前我國大多數(shù)物流業(yè)務(wù)就是這種模式，實(shí)際上這種方式比傳統(tǒng)的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)并沒有走多遠(yuǎn)。這種方式以生產(chǎn)商或經(jīng)銷商為中心，第三方物流之間缺少協(xié)作，沒有實(shí)現(xiàn)資源更大范圍的優(yōu)化。這種模式最大的缺陷是生產(chǎn)企業(yè)與銷售企業(yè)以及與第三方物流之間缺少溝通的信息平臺(tái)，會(huì)造成生產(chǎn)的盲目和運(yùn)力的浪費(fèi)或不足，以及庫存結(jié)構(gòu)的不合理。而且就統(tǒng)計(jì)，目前物流市場(chǎng)以分包為主，總代理比例較少，難以形成規(guī)模效應(yīng)。

(二)、戰(zhàn)略聯(lián)盟型物流運(yùn)作模式

第二種就是第三方物流包括運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、信息經(jīng)營者等以契約形式結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，內(nèi)部信息共享和信息交流，相互間協(xié)作，形成第三方物流網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，聯(lián)盟可包括多家同地和異地的各類運(yùn)輸企業(yè)、場(chǎng)站、倉儲(chǔ)經(jīng)營者，理論上聯(lián)盟規(guī)模越大，可獲得的總體效益越大。信息處理這一塊，可以共同租用某信息經(jīng)營商的信息平臺(tái)，由信息經(jīng)營商負(fù)責(zé)收集處理信息，也可連接聯(lián)盟內(nèi)部各成員的共享數(shù)據(jù)庫(技術(shù)上已可實(shí)現(xiàn))實(shí)現(xiàn)信息共享和信息溝通。目前我國的一些電子商務(wù)網(wǎng)站普遍采用這種模式。

這種模式比起第一種有兩方面改善：首先系統(tǒng)中加入了信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了信息共享和信息交流，各單項(xiàng)實(shí)體以信息為指導(dǎo)制定運(yùn)營計(jì)劃，在聯(lián)盟內(nèi)部?jī)?yōu)化資源。同時(shí)信息平臺(tái)可作為交易系統(tǒng)，完成產(chǎn)銷雙方的定單和對(duì)第三方物流服務(wù)的預(yù)定購買。其次，聯(lián)盟內(nèi)部各實(shí)體實(shí)行協(xié)作，某些票據(jù)聯(lián)盟內(nèi)部通用，可減少中間手續(xù)，提高效率，使得供應(yīng)鏈銜接更順暢。例如，聯(lián)盟內(nèi)部經(jīng)營各種方式的運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)多式聯(lián)運(yùn)，一票到底，大大節(jié)約運(yùn)輸成本。

這種方式聯(lián)盟成員是合作伙伴關(guān)系，實(shí)行獨(dú)立核算，彼此間服務(wù)租用，因此有時(shí)很難協(xié)調(diào)彼此的利益，在彼此利益不一致的情況下，要實(shí)現(xiàn)資源更大范圍的優(yōu)化就存在一定的局限。例如a地某運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)送一批貨物到b地，而b地恰有一批貨物運(yùn)往a地，為減少空駛率，b地承包這項(xiàng)業(yè)務(wù)的某運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)包這次運(yùn)輸，但a、b兩家在利益協(xié)調(diào)上也許很難達(dá)成共識(shí)。

(三)、綜合物流運(yùn)作模式

第三種模式就是組建綜合物流公司或集團(tuán)。綜合物流公司集成物流的多種功能--倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、配送、信息處理和其他一些物流的輔助功能，例如包裝、裝卸、流通加工等，組建完成各相應(yīng)功能的部門，綜合第三方物流大大擴(kuò)展了物流服務(wù)范圍，對(duì)上家生產(chǎn)商可提供產(chǎn)品代理、管理服務(wù)和原材料供應(yīng)，對(duì)下家經(jīng)銷商可全權(quán)代理為其配貨送貨業(yè)務(wù)，可同時(shí)完成商流、信息流、資金流、物流的傳遞。

綜合物流項(xiàng)目必須進(jìn)行整體網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)，即確定每以一種設(shè)施的數(shù)量、地理位置、各自承擔(dān)的工作。其中信息中心的系統(tǒng)設(shè)計(jì)和功能設(shè)計(jì)以及配送中心的選址流程設(shè)計(jì)都是非常重要的問題。物流信息系統(tǒng)基本功能應(yīng)包括信息采集、信息處理、調(diào)控和管理，物流系統(tǒng)的信息交換目前主要利用edi、無線電和internet，internet因?yàn)槠涑杀据^低(相對(duì)于edi技術(shù))信息量大，已成為物流信息平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)。

配送中心是綜合物流的體現(xiàn)，地位非常重要，它銜接物流運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等各環(huán)節(jié)，綜合物流是第三方物流發(fā)展的趨勢(shì)，組建方式有多種渠道，目前我國正處在探索階段，但一定要注意避免重復(fù)建設(shè)，資源浪費(fèi)問題。根據(jù)我國目前的現(xiàn)狀作者提出了以下三種方案：方案一是由某一項(xiàng)目發(fā)展商，投資新建或改建自己原有設(shè)備，完善綜合物流設(shè)施，組織執(zhí)行綜合物流各功能的業(yè)務(wù)部門，這種方案非常適合迫切需要轉(zhuǎn)型的大型的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)企業(yè)，可充分利用原有資源，憑借原有專項(xiàng)實(shí)力，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。方案二是項(xiàng)目發(fā)展商收購一些小的倉儲(chǔ)、運(yùn)輸企業(yè)以及一部分生產(chǎn)、銷售企業(yè)原有的自備車輛和倉庫，對(duì)其進(jìn)行整編改造。據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)自備車輛和倉庫占到總體物流設(shè)施的一半左右，如果能夠?qū)@一部分設(shè)施收編改造，就可直接推動(dòng)商家租用第三方物流的服務(wù)，激活第三方物流市場(chǎng)。方案三就是原有的專項(xiàng)物流運(yùn)營商以入股方式進(jìn)行聯(lián)合，這種方式初期投入資金少，組建周期短，聯(lián)合后各單項(xiàng)物流運(yùn)營商還是致力于自己的專項(xiàng)，業(yè)務(wù)熟悉利于發(fā)揮核心競(jìng)爭(zhēng)力，參股方式可避免聯(lián)盟模式中存在的利益矛盾，更利于協(xié)作。

物流活動(dòng)是一個(gè)社會(huì)化的活動(dòng)，涉及行業(yè)面廣，涉及地域范圍更廣，所以它必須形成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)才可能更好的發(fā)揮其效用。綜合物流公司或集團(tuán)必須根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇網(wǎng)絡(luò)組織結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在主要有兩種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，一種是大物流中心加小配送網(wǎng)點(diǎn)的模式，另一種是連鎖經(jīng)營的模式。前者適合商家、用戶比較集中的小地域，選取一合適地點(diǎn)建立綜合物流中心，在各用戶集中區(qū)建立若干小配送點(diǎn)或營業(yè)部，采取統(tǒng)一集貨，逐層配送的方式。后者是在業(yè)務(wù)涉及的主要城市建立連鎖公司，負(fù)責(zé)對(duì)該城市和周圍地區(qū)的物流業(yè)務(wù)，地區(qū)間各連鎖店實(shí)行協(xié)作，該模式適合地域間或全國性物流，連鎖模式還可以兼容前一模式。

三、關(guān)于我國發(fā)展第三方物流的幾點(diǎn)建議

發(fā)展我國的第三方物流業(yè)，當(dāng)務(wù)之急必須加強(qiáng)以下三個(gè)方面的建設(shè)：

三是加強(qiáng)對(duì)物流技術(shù)人才和管理人才的培養(yǎng)：物流在我國起步較晚，物流人才極度欠缺，必須通過培訓(xùn)及考察等手段，培育一批具有專業(yè)物流知識(shí)的人才。

四是轉(zhuǎn)化經(jīng)營觀念、提高服務(wù)水平：現(xiàn)代物流要求第三方物流企業(yè)已不僅僅是客戶物流業(yè)務(wù)的承包人，而是要求其服務(wù)延伸到客戶的經(jīng)營活動(dòng)中，與客戶形成利益同享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的伙伴關(guān)系，第三方物流必須改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念、管理方法，擴(kuò)展服務(wù)范圍，提高服務(wù)質(zhì)量，才能提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展壯大。

還必須強(qiáng)調(diào)的是政府部門在我國物流市場(chǎng)形成中的作用，政府發(fā)揮其組織、協(xié)調(diào)、規(guī)劃的職能，著力于建立公平、開放、有序的市場(chǎng)環(huán)境，為企業(yè)發(fā)展第三方物流業(yè)創(chuàng)造良好的外部條件；同時(shí)通過一些政策性法規(guī)，扶植綜合性第三方物流企業(yè)的發(fā)展，例如政府在征地、稅收等方面給予綜合性第三方物流企業(yè)一些優(yōu)惠政策。政府在物流市場(chǎng)初期形成的引導(dǎo)作用，可以克服市場(chǎng)自發(fā)的無序性，防止一哄而上，盲目建設(shè)。

股票型基金運(yùn)作模式篇五

[摘 要] 隨著我國基金業(yè)的快速發(fā)展，針對(duì)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的研究成為證券市場(chǎng)理論和實(shí)務(wù)領(lǐng)域所關(guān)注的焦點(diǎn)。本文通過參 數(shù)檢驗(yàn)的方法對(duì)我國42只股票型開放式基金在2005年至2007年3個(gè)年度內(nèi)業(yè)績(jī)持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行了分析，并根據(jù)分析結(jié)果向投資者提出了有益的投資建議。

[關(guān)鍵詞] 開放式基金；業(yè)績(jī)持續(xù)性；經(jīng)濟(jì)價(jià)值

[作者簡(jiǎn)介] 宮穎華，邯鄲職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系講師，在讀碩士，研究方向?yàn)榻y(tǒng)計(jì)與金融；(河北 邯鄲 056001)

黃瑞芬，中國海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任，教授，在讀博士，研究方向?yàn)閲H金融。(山東 青島 266100)

證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，它通過發(fā)行基金證券，集中不特定投資者的資金，委托專業(yè)的基金管理公司進(jìn)行證券資產(chǎn)的投資管理，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約成本、提高收益的目的。長(zhǎng)期以來，我國證券市場(chǎng)的投資主體以個(gè)人投資者為主，機(jī)構(gòu)投資者所占比重非常小，證券市場(chǎng)投資主體比例極不協(xié)調(diào)，個(gè)人投資者由于專業(yè)投資知識(shí)的缺乏，其投資行為具有明顯的盲目性，從而造成整個(gè)證券市場(chǎng)經(jīng)常性急劇震動(dòng)。證券投資基金作為一種重要的投資渠道和機(jī)構(gòu)投資者，正是我國證券市場(chǎng)所需的重要補(bǔ)充。自1997年11月國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》以來，證券投資基金在有力的法律基礎(chǔ)的保證下，開始進(jìn)入迅速發(fā)展階段，尤其是開放式基金逐步取代封閉式基金原有的主導(dǎo)地位，無論在數(shù)量、規(guī)模和種類方面都迅速豐富和增加，而股票型基金則是其發(fā)展的重心。2007年末已成立的279只開放式基金中，股票型基金就達(dá)到了153只，占基金總數(shù)的近55%之多，配置型基金也已達(dá)到90只，其股票投資總額占到滬深兩市a股流通市值的近三成，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展有著舉足輕重的作用與影響。伴隨著基金業(yè)的快速發(fā)展，基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的研究逐漸成為證券市場(chǎng)領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

本文選擇以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益詹森指數(shù)作為基金業(yè)績(jī)衡量的指標(biāo)，由上證a指、深成a指與中信國債指數(shù)構(gòu)建的復(fù)合指數(shù)作為市場(chǎng)基準(zhǔn)，儲(chǔ)蓄存款利率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率，采用參數(shù)檢驗(yàn)，對(duì)包括華夏成長(zhǎng)(020003)、華安創(chuàng)新(050001)、博時(shí)裕富(050004)、嘉實(shí)增長(zhǎng)(070001)、易基策略(161601)、銀河穩(wěn)健(180002)、南方積配(200001)和鵬華中國50(202001)等在內(nèi)的42只我國股票型開放式基金在2005年1月4日至2007年12月28日的三個(gè)年度內(nèi)的業(yè)績(jī)持續(xù)性進(jìn)行經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析。

一、研究步驟

(一)構(gòu)建投資組合

投資者在眾多基金中選擇投資對(duì)象之前，往往會(huì)對(duì)其一段時(shí)間的前期業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估，我們假定評(píng)估期為2005年的第1季度，并按該季度各樣本基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的大小進(jìn)行排名，將全部樣本基金劃分為p1(最優(yōu))，p2(較優(yōu))，p3(較差)，p4(最差)四種投資組合，由于樣本基金數(shù)量無法四等分，因此各投資組合中的基金數(shù)略有偏差，具體組合見表1。

式中rjt表示第j種投資組合在第t期的收益率，rit為該組合中第i只基金第t期的收益率，m為該組合中包括樣本基金的數(shù)量。

(二)度量業(yè)績(jī)持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)價(jià)值

rjt-rft=αj+βj(rmt-rft)+εjt 式(2)

式中，rjt為第j個(gè)基金投資組合在t時(shí)期的收益率；rmt為市場(chǎng)基準(zhǔn)組合在t時(shí)期的收益率，其中上證a指和深證成份a指的日收益率各占40%，余下的20%為中信國債指數(shù)的日收益率；rft為t時(shí)期的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，以1年期儲(chǔ)蓄存款利率折算利率表示；βj為基金投資組合所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，αj即詹森指數(shù)，εjt為殘差項(xiàng)。

如果詹森指數(shù)αj顯著為正，說明基金投資組合的平均收益率在經(jīng)過系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的高于基準(zhǔn)組合的收益率，投資組合取得了較好的業(yè)績(jī)，反之，則表示不如基準(zhǔn)組合的表現(xiàn)。

在一定持有期內(nèi)，如果投資者按照p1(最優(yōu))組合進(jìn)行投資，能夠取得市場(chǎng)超額收益，并且該收益均高于p2(較優(yōu))，p3(較差)，p4(最差)組合與中證股基指數(shù)組合，則說明在該持有期內(nèi)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性能夠形成投資者投資策略，具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值；反之，則說明基金業(yè)績(jī)持續(xù)性不具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

二、研究結(jié)論

按照上述研究步驟，分別對(duì)業(yè)績(jī)持續(xù)性在1個(gè)季度、半年、1年半和2年的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行了分析，實(shí)證結(jié)果如表2、表3、表4和表5所示。

首先，除1個(gè)季度持有期下的p4(最差)組合外，其他情況下四種投資組合均能戰(zhàn)勝市場(chǎng)取得超額收益，最高超額收益達(dá)到4.0243%，并且根據(jù)t檢驗(yàn)值及其顯著性概率p-value判斷，在大多數(shù)持有期下各投資組合的超額收益均表現(xiàn)顯著。

其次，除1個(gè)季度持有期下的p4(最差)組合外，其他情況下四種投資組合的超額收益均優(yōu)于中證股基指數(shù)所反映的當(dāng)期全部基金組合。

最后，各投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)集中分布在區(qū)間(0.6379%，3.9031%)中，并且隨著持有期的不斷拉長(zhǎng)，呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的變化趨勢(shì)；反映市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的β值則沒有呈現(xiàn)明顯的規(guī)律性變化。

不同持有期下，各投資組合也存在顯著的差別：

在1個(gè)季度持有期下，各組合市場(chǎng)超額收益p1(最優(yōu))p2(較優(yōu))p3(較差)p4(最差)，p1(最優(yōu))- p4(最差)= 1.4867%-(-0.319%)=1.8057%，由此可以看出投資者按照前期表現(xiàn)最佳的組合進(jìn)行投資能夠取得較豐厚的回報(bào)，說明在1個(gè)季度持有期內(nèi)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但值得注意的是這一價(jià)值并不十分顯著，t檢驗(yàn)值及其顯著性概率p-value均未通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。

在半年持有期下，p1(最優(yōu))、p2(較優(yōu))業(yè)績(jī)依然優(yōu)于對(duì)應(yīng)較弱組合，然而p3(較差)與p4(最差)組合則開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，表明當(dāng)持有期擴(kuò)展至半年時(shí)，基金業(yè)績(jī)持續(xù)性對(duì)當(dāng)期業(yè)績(jī)的影響也開始減弱。但此時(shí)投資者仍可以通過熱手策略取得較好的收益，p1(最優(yōu))- p4(最差)= 2.8596%-2.5558%=0.3038%，同時(shí)t檢驗(yàn)值及其顯著性概率p-value通過檢驗(yàn)，說明在半年持有期內(nèi)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性具有顯著經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

當(dāng)持有期為1年半時(shí)，p1 (最優(yōu))與p2(較優(yōu))組合業(yè)績(jī)也開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，此時(shí)投資者選擇p1組合投資相對(duì)于p3與p4仍能取得一定超額收益，但基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)價(jià)值已明顯降低。而持有期拓展為2年時(shí)，則熱手策略對(duì)投資者不再具有任何意義。

通過以上分析可以發(fā)現(xiàn)，我國股票型開放式基金目前所具有的業(yè)績(jī)持續(xù)性具有一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，可以形成投資者的投資策略。投資者可以通過考察一定時(shí)期內(nèi)全部股票型開放式基金的業(yè)績(jī)情況，選擇業(yè)績(jī)最優(yōu)秀的基金進(jìn)行投資組合。由于股票型開放式基金業(yè)績(jī)具有持續(xù)性，前期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金其后期業(yè)績(jī)?cè)谌炕鹬械呐琶匀粫?huì)保持優(yōu)秀，因此，投資者進(jìn)行如上的投資選擇就可以取得高于全部基金收益水平的超額回報(bào)。然而必須關(guān)注的是，投資后伴隨著持有期的加長(zhǎng)，依據(jù)業(yè)績(jī)持續(xù)性所選擇的投資組合能夠帶來的超額收益將會(huì)逐漸降低。因此，投資者在選擇該策略進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)將投資持有期控制在半年以內(nèi)，獲得超額受益后迅速拋出現(xiàn)有基金，重新對(duì)近期基金業(yè)績(jī)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)后再進(jìn)行第二輪投資。

參考文獻(xiàn)：

[責(zé)任編輯：昱 文]

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股票型基金運(yùn)作模式篇六

導(dǎo)語：股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程，股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段是募資、投資、管理和退出。大家請(qǐng)跟著小編來看看股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式及特點(diǎn)的考試內(nèi)容。

相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，投資收益波動(dòng)性較大等特點(diǎn)。

由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資基金也因而具有較長(zhǎng)的封閉期。此外，股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度。

股權(quán)投資是“價(jià)值增值型”投資?；鸸芾砣送ǔＴ谕顿Y后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持，幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展;另一方面，也通過參加被投資企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)等形式，對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，以應(yīng)對(duì)被投資企業(yè)的信息不對(duì)稱和企業(yè)管理層的`道德風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、行業(yè)、法律等多個(gè)方面，其高收益與高期望風(fēng)險(xiǎn)的特征也要求基金管理人必須具備很高的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價(jià)值的獨(dú)到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗(yàn)和能力。

股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早中期的成長(zhǎng)性企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性較大，有的投資項(xiàng)目會(huì)發(fā)生本金虧損，有的投資項(xiàng)目則可能帶來巨大收益。并購基金通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性相對(duì)要小一些。

高期望收益主要體現(xiàn)為在正常的市場(chǎng)環(huán)境中，股權(quán)投資基金作為一個(gè)整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率總體上處于一個(gè)較高的水平。從不同國家的平均和長(zhǎng)期水平來看，股權(quán)投資基金的期望回報(bào)率要高于固定收益證券和證券投資基金等資產(chǎn)類別。

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