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信息披露的論文篇一
我國關于小企業(yè)的會計信息質量特征,在財政部頒布的《小企業(yè)會計制度》的總說明中以基本原則的形式進行了說明,包括:可靠性、相關性、一貫性、可比性、及時性、明晰性、謹慎性、重要性和實質重于形式。
對于中小企業(yè)的會計信息質量,首先也應該在收益大于成本和重要性的約束條件之下,根據(jù)自身的實際情況,提供滿足信息需求者要求的會計信息;其次,中小企業(yè)由于受到規(guī)模成本的限制,對其所提供的會計信息不能像要求大公司那樣的嚴格,可以相對的簡明實用;再次,因為中小企業(yè)的會計信息主要是提供給政府部門,所以真實可靠、合乎國家的相關規(guī)定就顯得特別的重要,而相對來說,中小企業(yè)的靈活性較大,風險較大,相關信息主要是提供給公司的經營管理者;最后,可比性和明晰性作為次級質量特征有助于會計信息使用者的理解、比較。
二、中小企業(yè)會計信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題
（一）會計信息披露現(xiàn)狀：和大企業(yè)相比,中小企業(yè)大都沒有完善的'會計核算系統(tǒng),缺乏規(guī)范的財務報告制度和財務信息披露通道。這成為制約中小企業(yè)可持續(xù)成長的關鍵因素。中小企業(yè)的特點主要表現(xiàn)在:(1)組織形式上兩權重合。所有權與經營權的高度統(tǒng)一是世界大多數(shù)國家界定中小企業(yè)或小企業(yè)的重要指標之一。(2)會計機構的設置不合規(guī)范。有些小企業(yè)不設置會計機構,委托外部專業(yè)機構代理記賬。有的即使設置了會計機構,一般也層次少、分工不太明確、兼職多。(3)會計人員的素質較低。同大企業(yè)相比,中小企業(yè)缺乏同時具有理論知識和實踐經驗的會計人才。(4)沒有健全的內部會計制度,會計核算不規(guī)范。(5)資源相對短缺。相對于大企業(yè)而言,生產要素短缺是中小企業(yè)的又一重要特征。(6)缺乏有效的會計監(jiān)管。國家監(jiān)管的重點是那些關系國計民生的企業(yè)。對于大部分屬于非公有制的中小企業(yè),國家的投入力量、關注程度和監(jiān)管力度還是遠遠不夠的。
（二）會計信息披露的問題：
1、會計信息披露目的不明確。一般來說，中小企業(yè)的經營者往往就是投資者，因此不需向股東報送會計報表，而只需向稅務部門、貸款銀行報送月報，向工商行政管理部門報送經審計的年報。稅務部門關注的是各項應納稅額，工商行政管理部門主要關注注冊資本，其需要的會計信息相對較少。這容易使得企業(yè)管理當局認為，向外提供會計報表是一項極其簡單的工作。由此出發(fā)，企業(yè)對貸款銀行報送會計報表必然是應付式的。
2、會計要素確認隨意性較大，會計信息被扭曲。中小企業(yè)的業(yè)務具有不穩(wěn)定性，在目前的會計制度下，按照《企業(yè)會計準則》規(guī)定進行的賬務處理的結果，企業(yè)的損益在時間序列分布上往往是不平衡的，有時高，有時低。這本是客觀事實，但一些企業(yè)為了讓報表“好看”，人為地對會計要素的確認進行調整。如收入下降，就減少折舊費和攤銷費，或者把當期費用延后確認，以“增加”利潤。
3、披露方式過于簡單，銀行無法獲得充分的財務信息。按照《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，在會計期間終了需要向外部信息使用者報送包括資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其他相關附表和資料。但在實際工作，由于現(xiàn)金流量表編制難度較大，且財務軟件不能直接生成，企業(yè)在平時僅僅提供資產負債表和損益表。中小企業(yè)更由于財會人員較少，水平相對較低，對會計報表項目一般沒有附注，使貸款銀行很難獲得企業(yè)的具體財務信息。
4、部分中小企業(yè)蓄意虛假披露，騙取銀行貸款。部分中小企業(yè)實力不足，而經營者對自身的業(yè)務發(fā)展和管理水平過分自信，為了獲得資金支持，在會計核算中有的“畫餅充饑”，虛增收入；有的“寅吃卯糧”，提前入賬；有的“父債子還”，抬高存貨成本；有的“偷梁換柱”，將費用資產化。
三、對中小企業(yè)會計信息披露的建議
中小企業(yè)的會計信息披露制度設計應該體現(xiàn)以下特征:(1)權威性。對于信息使用者來說,不但增強了信息的透明度,改變企業(yè)未來經營業(yè)績的預期,從而影響公司的價值;而且增強了信息的可靠性,改變其關于企業(yè)會計信息質量的評價,從而影響會計信息在現(xiàn)代市場經濟中的作用。(2)簡便有效性。中小企業(yè)會計信息的主要使用者多數(shù)是政府有關部門、貸款金融機構和相關協(xié)作組織。簡便有效的、披露范圍較小和審計要求較低的會計信息,可以大大降低中小企業(yè)的信息費用開支。(3)保密性。對于以勞動密集型為主導產業(yè)的中小企業(yè)所處的行業(yè)市場進入門檻低,市場競爭程度高;同時,他們又處于資源短缺的受限環(huán)境之中。因此,在會計信息充分披露的程度上要體現(xiàn)保密性,保護中小企業(yè)在市場競爭中的利益不受到損失。(4)靈活性。中小企業(yè)利用“小而?！薄靶《鴥?yōu)”“小而精”“小而特”成為社會化大生產的組成部分,提供優(yōu)質的零配件和各種社會服務,由此而形成與其他企業(yè)之間密切的分工協(xié)作關系,因而需要提供滿足不同分工協(xié)作方式的特殊會計信息需要。
基于以上分析,對中小企業(yè)會計信息披露的實現(xiàn)機制的探索如下:(1)中小企業(yè)信息適當公開。中小型企業(yè)一般股東數(shù)少,債權人也相對集中,一般沒有強制對外公開的要求。(2)會計信息的實現(xiàn)機制是外部使用者要求通過信息披露及公正的審計等第三者監(jiān)督的方式來提高企業(yè)經營狀況的透明度和可靠性,而中小企業(yè)只能靠信譽機制來實現(xiàn)。第三方監(jiān)督所形成的高昂費用,中小企業(yè)的規(guī)模和實力決定了它難于承受。(3)強化政府、投資人及相關公眾對會計信息質量的監(jiān)督能力,改進會計信息披露的質量與效率,是健全約束信息披露行為機制的重要條件。(4)公司治理結構作為一個制度環(huán)境,在很大程度上影響著會計信息披露的質量。中小企業(yè)又處于完全的產品市場競爭等外部控制條件下,通過內外部控制系統(tǒng)的相互結合,為有效的公司治理和會計信息披露制度的有效實施創(chuàng)造了良好的環(huán)境。
參考文獻
1姜麗春.建立中小企業(yè)會計信息披露規(guī)范的設想[j].財會,,(9).
信息披露的論文篇二
一、國內外研究現(xiàn)狀
dierkes,m.(1979)通過查閱stage公司社會責任報告，指出該公司對社會資產、社會負債分別進行了定量披露。葛家澍等認為，企業(yè)在生產經營過程中，除了要提供經營活動的信息，還要提供特定的社會信息諸如環(huán)境保護、醫(yī)療勞保、就業(yè)、社區(qū)參與和道德等。李正()曾通過對定量信息和定性信息進行打分，來評價其信息披露情況。筆者認為，導致信息披露多樣化的本質原因是社會責任概念框架沒有一個公認的、完整的、系統(tǒng)的理論體系。
二、我國社會責任會計信息披露現(xiàn)狀
(一)發(fā)布社會責任會計信息的行業(yè)不均衡
通過社科院發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，發(fā)布社會責任報告的行業(yè)不均衡。其中制造業(yè)所占比重最大，幾乎達到50%,其次是金融業(yè)、混合類，然后是電力、熱力及水生產和供應業(yè)，所占比重最少的是公共管理、社會保障和社會組織。
(二)披露社會責任會計信息的企業(yè)性質不同
據(jù)統(tǒng)計，國有企業(yè)發(fā)布社會責任會計信息的比例最高，達到70%,民營企業(yè)次之，私營企業(yè)發(fā)布的比例最低，不足10%.但縱向來看，民營企業(yè)披露信息的比例在逐年上升，這可能預示著我國企業(yè)社會責任會計信息披露的情況正在改善。
(三)發(fā)布社會責任會計信息的企業(yè)所處地區(qū)不均衡
一般來說，發(fā)布社會責任會計信息的企業(yè)集中在北京、上海、廣州等發(fā)達地區(qū)，其中北京所占比重最大，接近40%.而國內一些欠發(fā)達地區(qū)(二線、三線城市)披露較少，所以存在地區(qū)的差異。
(四)發(fā)布社會責任會計信息內容、方法不一致
根據(jù)統(tǒng)計研究發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)的社會責任報告大多包括投資者、員工方面、消費者方面、環(huán)境(包括資源)方面、科技創(chuàng)新方面、社會公民方面、安全生產方面、回饋社會方面。但也有企業(yè)是根據(jù)自己情況選擇披露的?？傊兜膬热輿]有統(tǒng)一的標準，不具有可比性。
另外，披露的方式大多數(shù)采用定性定量混合式，也有采用定性披露的，但只有少數(shù)采用定量披露的。披露方式的不同，大大降低了信息的可用性和可比性。
三、建立企業(yè)社會責任會計信息披露的規(guī)范
(一)社會責任會計信息披露的內容
筆者認為應分兩個層次：基本層面和特殊層面?；緦用娣从称髽I(yè)履行社會責任的基本情況，是所有企業(yè)都涉及的內容;特殊層面是對企業(yè)所處行業(yè)面臨的特殊社會責任問題的披露，每個行業(yè)有自己的披露內容。
1.基本層面內容
基本層面從四個方面反映，分別是傳統(tǒng)利益相關者方面、員工方面、生態(tài)環(huán)境方面、社會收益方面。
傳統(tǒng)利益相關者方面包括投資者權益、消費者、供應商。投資者權益披露的內容是資本增長和資本回報情況。資本增長用資本保值增值率反映;資本回報用股利支付率反映。消費者相關內容包括產品返修和退貨量(產品返修和退貨率)、用戶滿意度(客戶投訴率)、產品質量情況(產品質量合格率表示)、產品的報廢年限、售后服務額(用售后服務的數(shù)額占全年銷售額的比率)。供應商方面包括應付款情況(應付賬款周轉率)和合同履行情況(合同履行率)。
員工方面包括員工工資增長情況(員工薪酬增長率)、員工工資總額(工資支付率)、員工福利情況(員工股利支付率)、員工培訓支出(員工培訓支付率)、失業(yè)員工安置額(失業(yè)員工安置率)。
生態(tài)環(huán)境反面包括環(huán)保費用支出(環(huán)保費用支出率)、環(huán)境治理及環(huán)境污染罰款(環(huán)境治理支付率)、能源消耗情況(單位收入能源消耗率)。
社會收益方面包括社會公益和科技創(chuàng)新。其中社會公益可以用社會公益捐贈情況(社會公益捐贈率)和支持就業(yè)情況(年招聘員工率)來反映，科技創(chuàng)新可以用科技創(chuàng)新投入情況(科技創(chuàng)新投入率)和科技創(chuàng)新成果(年專利申請數(shù)、科技創(chuàng)新獎項數(shù)、年課題通過數(shù))來反映。
2.特殊層面
由于企業(yè)所處行業(yè)不同，對社會的影響也不同，因此為了深入了解其社會責任的履行的，企業(yè)應該按照行業(yè)特點，披露具有行業(yè)特點的社會責任信息，以便全面的反映其社會責任的履行情況。比如供電行業(yè)可能關注安全、可靠的.供電比例;而煤炭化工行業(yè)則關注環(huán)境污染、能源利用情況;食品行業(yè)關注產品的安全而房地產行業(yè)更關注拆遷責任及社區(qū)責任等，總之，各行業(yè)應根據(jù)自身特點，制定各行業(yè)的內容披露標準，以便行業(yè)內企業(yè)能更好的進行比較。
(二)社會責任會計信息披露的模式
社會責任信息的披露模式經歷著幾個階段。第一個階段是將相關信息分散的分布在年度報告中;第二個階段是將社會責任信息作為獨立的報告發(fā)布。這兩種模式都存在一定的缺陷。筆者認為，應將財務報告和社會責任報告進行融合，盡量用定量的方式披露，編制企業(yè)綜合報告，可以說這是第三種模式，也是未來發(fā)展額趨勢。
四、保障社會責任會計信息披露規(guī)范實施的措施
(一)從政府角度
1.加強立法，加大懲罰力度，增加違規(guī)成本。
2.設立“企業(yè)社會責任獎”,鼓勵企業(yè)履行責任并披露相關信息。
3.完善對地方領導的考核機制，將社會責任的履行納入考核指標。
4.增強對社會責任事件的應對和監(jiān)控能力。
(二)從企業(yè)自身
1.轉變管理者對社會責任履行的態(tài)度。
2.正確認識披露社會責任會計信息給企業(yè)帶來的效益。
3.建立社會責任預警機制和危機處理機制。
4.建立以社會責任為基礎的公司治理模式。
5.將企業(yè)社會責任納入企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。
(三)社會公眾及其他組織
1.加大社會公眾的監(jiān)督。
2.加強行業(yè)監(jiān)督。
3.加強第三方審計。
綜上，筆者認為可以從政府、企業(yè)自身、社會公眾及其他組織三個方面保障社會責任會計信息的披露。其中政府立法是保障、企業(yè)自身是內在動力、社會大眾是推動力，三者缺一不可，相互聯(lián)系、相互配合，只有三方面協(xié)調統(tǒng)一，才能最終保障社會責任會計信息披露的規(guī)范實施。
參考文獻：
[1]葛家澍。建立中國財務會計概念框架的總體設想[j].會計研究，(01)。
[2]路秀平任會來。我國社會責任信息披露模式現(xiàn)實選擇[j].會計之友，(12)。
[3]沈洪濤。綜合報告：社會責任信息與財務信息的融合[j].wto經濟導刊，2012(05)。
[4]陽秋林。中國社會責任會計研究[m].北京：中國財政經濟出版社，.07.
信息披露的論文篇三
第三十二條本制度適用人員和機構：公司董事會秘書和信息披露管理部門、公司董事和董事會、公司監(jiān)事和監(jiān)事會、公司高級管理人員、公司各部門以及分公司的負責人、股份公司控制的子公司的負責人、公司持股5%以上的股東、其他負有信息披露職責的公司人員和部門。
第三十三條本制度由本公司董事會負責實施，董事會秘書負責具體協(xié)調和組織本公司的信息披露事宜。公司應當將董事會秘書的任職及職業(yè)經歷向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司報備并披露，發(fā)生變更時亦同。上述人員離職無人接替或因故不能履行職責時，公司董事會應當及時指定一名高級管理人員負責信息披露事務并披露。
第三十四條公司財務管理部門及其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保公司定期報告以及臨時報告的及時、準確和完整披露。
公司各部門、分公司以及控制的子公司的負責人是各部門、分公司以及控制的子公司的信息報告第一責任人，負責向信息披露事務管理部門或董事會秘書報告信息。
第三十五條定期報告的編制組織與審議程序：
(一)總經理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員負責定期報告的編制組織工作；
(二)董事會審議和批準定期報告；
(三)監(jiān)事會應當對定期報告進行審核，并以監(jiān)事會決議的形式提出書面審核意見；
(四)董事應當對定期報告簽署書面確認意見；
(五)董事會秘書負責將董事會批準的定期報告提交公司股票掛牌的證券交易所和相應的證券監(jiān)管機構，并按照有關法律規(guī)定在相關證券監(jiān)管機構指定的網站或報刊上發(fā)布。
第三十六條臨時報告的編制與審核程序：
(三)臨時報告涉及日常性事務、或所涉及事項已經董事會審議通過的，董事會秘書負責簽發(fā)披露，其他臨時報告應立即呈報董事長和董事會，必要時可召集臨時董事會或股東大會審議并授權予以披露，并由董事會秘書組織相關事項的披露工作。
第三十七條董事會秘書應嚴格按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則(試行)》等相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和推薦主辦券商的規(guī)定，安排公司的信息披露工作。
第三十八條公司披露的信息應在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司指定信息披露平臺及公司章程約定的其他信息披露平臺發(fā)布，在其他媒體披露信息的時間不得早于指定網站的披露時間。
第三十九條公司披露重大信息之前，應當經主辦券商審查，公司不得披露未經主辦券商審查的重大信息。
第五章附則。
第四十條本制度由公司董事會根據(jù)有關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定進行修改，并報公司股東大會審批，由董事會負責解釋。
第四十一條本制度經公司股東大會審議通過之日起生效實施。
xxxxxxx有限公司。
xxxx年xx月xx日。
信息披露的論文篇四
上市公司會計信息披露，是指上市公司從維護投資者權益和資本市場運行秩序出發(fā)，按照法定要求將自身財務經營等會計信息情況向證券監(jiān)督管理部門報告，并且向公眾投資者公告。當前，我國上市公司信息披露存在著披露不完整、不充分、不真實、不及時等問題。本文將從成本效益的角度出發(fā)，探析提高會計信息披露質量的措施。
在所有權與經營權相分離的組織形式下，企業(yè)管理當局是對外信息披露的主體。信息披露質量的高低在很大程度上取決于管理當局。因此，信息披露的動因也就是管理當局披露信息的動力。
意義上的企業(yè)是一系列契約的集合體。企業(yè)信息披露的動力首先源自公司締結的合同。信息對于監(jiān)督合同的遵守情況是必需的。例如，如果管理當局的努力是不可觀察的，就將導致產生建立在公司經營成果基礎上的激勵合同（如薪酬計劃），要提供經營成果的計量就需要凈收益的信息；當一個公司舉債時，在合同中就必然包括債務條款，與債務條款相關的不同比率信息是必要的。這些合約的存在，必然要求管理當局披露如凈收益一樣的信息。如果管理當局提供的信息不充分、不準確，就會增加企業(yè)的權益資本和債務資本，薪酬也會受到。
管理人員提供有關其公司信息的動力也源自于市場的力量，包括以下幾個市場：
1經理人市場經理人市場經常評價管理人員的業(yè)績。因此，如果管理人員發(fā)布虛假、不完整和誤導性的信息將會對他們的聲譽造成影響，影響到管理人員未來競聘、選拔和晉升的可能。所以，經理人市場為信息的披露提供了重要動力。
2資本市場聲譽和合同能夠激勵管理人員提高公司價值。這促使他們向市場披露信息。原因在于，更多的信息披露降低了對逆向選擇的關注，增強了投資者對公司的信心，公司的.股票價格和資金成本也隨著分別升高和降低，這將表現(xiàn)為公司盈利能力的增強和價值的提高，這也將增加管理人員的價值。
3接管市場，也稱之為公司控制權市場如果管理人員不能提高公司價值，公司就有可能被接管，如果接管成功，管理人員就會被替代。股東的不滿情緒越高，接管交易成功的可能性也就越大。因此，接管市場激勵管理人員提高公司價值，這也意味著產生類似于來自于經理人市場和資本市場的信息生產動力。
由于會計信息存在著不對稱性，企業(yè)管理當局比外部信息使用者擁有掌握信息的優(yōu)勢，也就存在著管理當局利用這一優(yōu)勢進行盈余管理的可能。契約并不總是完備的，市場也會失靈，這就需要外部的監(jiān)管，強制管理當局披露必要的信息。如，會計準則委員會、證監(jiān)會等就要求企業(yè)按照會計準則、法規(guī)的要求對外公布相關的信息。這是管理當局對外披露信息的強制的、外部性的力量。
管理當局是信息披露的主體，經理人的行為都是理性的。只有在收益大于成本的情況下，經理人才會做出某一行為。信息的披露同樣如此。
高質量的信息披露將提高管理人員的聲譽和降低公司的資本成本，從而增加管理人員的利益。因此，披露信息的動力在于管理人員的利益（當然，外部的監(jiān)管力量，不能直接產生管理人員的利益，但這是管理人員必須遵守的，只有這樣才可能產生其利益）。
相反，披露虛假、不充分、不準確、不及時信息給管理人員造成的聲譽毀損，進而影響到未來的競聘、晉升等，以及提高公司的資本成本，給經理人員造成的損失，這就是管理人員信息披露的成本。
以下從博弈的角度分析管理人員披露真假信息的收益與成本。
為簡單起見，管理人員披露真實信息的收益設為0。披露虛假、不成分、不及時信息都設為虛假的信息。
在會計信息披露過程中上市公司有兩種選擇：披露真實會計信息或披露虛假會計信息。外部信息使用者（投資者、債權人、監(jiān)管部門）可以選擇檢查或不檢查，當檢查時，可能發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露虛假信息，也可能發(fā)現(xiàn)不了；當不檢查時，可能通過有人舉報而發(fā)現(xiàn)公司作假，也可能沒有人舉報從而不能發(fā)現(xiàn)公司作假。
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信息披露的論文篇五
我國關于小企業(yè)的會計信息質量特征,在財政部頒布的《小企業(yè)會計制度》的總說明中以基本原則的形式進行了說明,包括:可靠性、相關性、一貫性、可比性、及時性、明晰性、謹慎性、重要性和實質重于形式。
對于中小企業(yè)的會計信息質量,首先也應該在收益大于成本和重要性的約束條件之下,根據(jù)自身的實際情況,提供滿足信息需求者要求的會計信息;其次,中小企業(yè)由于受到規(guī)模成本的限制,對其所提供的會計信息不能像要求大公司那樣的嚴格,可以相對的簡明實用;再次,因為中小企業(yè)的會計信息主要是提供給政府部門,所以真實可靠、合乎國家的相關規(guī)定就顯得特別的重要,而相對來說,中小企業(yè)的靈活性較大,風險較大,相關信息主要是提供給公司的經營管理者;最后,可比性和明晰性作為次級質量特征有助于會計信息使用者的理解、比較。
二、中小企業(yè)會計信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題
（一）會計信息披露現(xiàn)狀：和大企業(yè)相比,中小企業(yè)大都沒有完善的'會計核算系統(tǒng),缺乏規(guī)范的財務報告制度和財務信息披露通道。這成為制約中小企業(yè)可持續(xù)成長的關鍵因素。中小企業(yè)的特點主要表現(xiàn)在:(1)組織形式上兩權重合。所有權與經營權的高度統(tǒng)一是世界大多數(shù)國家界定中小企業(yè)或小企業(yè)的重要指標之一。(2)會計機構的設置不合規(guī)范。有些小企業(yè)不設置會計機構,委托外部專業(yè)機構代理記賬。有的即使設置了會計機構,一般也層次少、分工不太明確、兼職多。(3)會計人員的素質較低。同大企業(yè)相比,中小企業(yè)缺乏同時具有理論知識和實踐經驗的會計人才。(4)沒有健全的內部會計制度,會計核算不規(guī)范。(5)資源相對短缺。相對于大企業(yè)而言,生產要素短缺是中小企業(yè)的又一重要特征。(6)缺乏有效的會計監(jiān)管。國家監(jiān)管的重點是那些關系國計民生的企業(yè)。對于大部分屬于非公有制的中小企業(yè),國家的投入力量、關注程度和監(jiān)管力度還是遠遠不夠的。
（二）會計信息披露的問題：
1、會計信息披露目的不明確。一般來說，中小企業(yè)的經營者往往就是投資者，因此不需向股東報送會計報表，而只需向稅務部門、貸款銀行報送月報，向工商行政管理部門報送經審計的年報。稅務部門關注的是各項應納稅額，工商行政管理部門主要關注注冊資本，其需要的會計信息相對較少。這容易使得企業(yè)管理當局認為，向外提供會計報表是一項極其簡單的工作。由此出發(fā)，企業(yè)對貸款銀行報送會計報表必然是應付式的。
2、會計要素確認隨意性較大，會計信息被扭曲。中小企業(yè)的業(yè)務具有不穩(wěn)定性，在目前的會計制度下，按照《企業(yè)會計準則》規(guī)定進行的賬務處理的結果，企業(yè)的損益在時間序列分布上往往是不平衡的，有時高，有時低。這本是客觀事實，但一些企業(yè)為了讓報表“好看”，人為地對會計要素的確認進行調整。如收入下降，就減少折舊費和攤銷費，或者把當期費用延后確認，以“增加”利潤。
3、披露方式過于簡單，銀行無法獲得充分的財務信息。按照《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，在會計期間終了需要向外部信息使用者報送包括資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其他相關附表和資料。但在實際工作，由于現(xiàn)金流量表編制難度較大，且財務軟件不能直接生成，企業(yè)在平時僅僅提供資產負債表和損益表。中小企業(yè)更由于財會人員較少，水平相對較低，對會計報表項目一般沒有附注，使貸款銀行很難獲得企業(yè)的具體財務信息。
4、部分中小企業(yè)蓄意虛假披露，騙取銀行貸款。部分中小企業(yè)實力不足，而經營者對自身的業(yè)務發(fā)展和管理水平過分自信，為了獲得資金支持，在會計核算中有的“畫餅充饑”，虛增收入；有的“寅吃卯糧”，提前入賬；有的“父債子還”，抬高存貨成本；有的“偷梁換柱”，將費用資產化。
三、對中小企業(yè)會計信息披露的建議
中小企業(yè)的會計信息披露制度設計應該體現(xiàn)以下特征:(1)權威性。對于信息使用者來說,不但增強了信息的透明度,改變企業(yè)未來經營業(yè)績的預期,從而影響公司的價值;而且增強了信息的可靠性,改變其關于企業(yè)會計信息質量的評價,從而影響會計信息在現(xiàn)代市場經濟中的作用。(2)簡便有效性。中小企業(yè)會計信息的主要使用者多數(shù)是政府有關部門、貸款金融機構和相關協(xié)作組織。簡便有效的、披露范圍較小和審計要求較低的會計信息,可以大大降低中小企業(yè)的信息費用開支。(3)保密性。對于以勞動密集型為主導產業(yè)的中小企業(yè)所處的行業(yè)市場進入門檻低,市場競爭程度高;同時,他們又處于資源短缺的受限環(huán)境之中。因此,在會計信息充分披露的程度上要體現(xiàn)保密性,保護中小企業(yè)在市場競爭中的利益不受到損失。(4)靈活性。中小企業(yè)利用“小而?！薄靶《鴥?yōu)”“小而精”“小而特”成為社會化大生產的組成部分,提供優(yōu)質的零配件和各種社會服務,由此而形成與其他企業(yè)之間密切的分工協(xié)作關系,因而需要提供滿足不同分工協(xié)作方式的特殊會計信息需要。
基于以上分析,對中小企業(yè)會計信息披露的實現(xiàn)機制的探索如下:(1)中小企業(yè)信息適當公開。中小型企業(yè)一般股東數(shù)少,債權人也相對集中,一般沒有強制對外公開的要求。(2)會計信息的實現(xiàn)機制是外部使用者要求通過信息披露及公正的審計等第三者監(jiān)督的方式來提高企業(yè)經營狀況的透明度和可靠性,而中小企業(yè)只能靠信譽機制來實現(xiàn)。第三方監(jiān)督所形成的高昂費用,中小企業(yè)的規(guī)模和實力決定了它難于承受。(3)強化政府、投資人及相關公眾對會計信息質量的監(jiān)督能力,改進會計信息披露的質量與效率,是健全約束信息披露行為機制的重要條件。(4)公司治理結構作為一個制度環(huán)境,在很大程度上影響著會計信息披露的質量。中小企業(yè)又處于完全的產品市場競爭等外部控制條件下,通過內外部控制系統(tǒng)的相互結合,為有效的公司治理和會計信息披露制度的有效實施創(chuàng)造了良好的環(huán)境。
參考文獻
1姜麗春.建立中小企業(yè)會計信息披露規(guī)范的設想[j].財會,2004,(9).
信息披露的論文篇六
［提要］環(huán)境污染與經濟發(fā)展并存的局面使可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略成為必要選擇。本文從中石化環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀、原因分析，并根據(jù)現(xiàn)有環(huán)境會計理論，對中石化企業(yè)環(huán)境會計信息未來發(fā)展重點進行對策分析，為我國石化行業(yè)環(huán)境會計發(fā)展提出建議。
關鍵詞：中石化；環(huán)境會計；環(huán)境信息披露；環(huán)境保護意識
一、引言
近年來，經濟的迅速發(fā)展，導致環(huán)境污染問題日益突出，我國政府及相關環(huán)境保護組織開始對環(huán)境污染問題高度重視，國際上對此重點關注。因此，對于行業(yè)化環(huán)境會計的研究就變得尤為重要。孟凡利教授（1999）認為，環(huán)境會計是企業(yè)會計的分支，結合傳統(tǒng)會計基本原理，采用多重計量對企業(yè)經營活動和其他活動進行監(jiān)督和控制。曹慧婷（2010）對我國環(huán)境會計的發(fā)展進行探討。董林（2009）對環(huán)境成本做出系統(tǒng)闡述。苑薪茹（2013）也在《中國環(huán)境會計現(xiàn)狀及發(fā)展研究》一文中對環(huán)境會計的產生及發(fā)展進行過相關研究。在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略下，中石化企業(yè)作為經濟活動的主要參與者，其日常經營活動對環(huán)境有著至關重要的影響。環(huán)境會計在中石化企業(yè)應用時，能夠使企業(yè)秉持“綠色經營”、“綠色發(fā)展”的理念，更加注重環(huán)境與經濟利益的結合。綠色發(fā)展的理念能夠促進可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施，面對日益加劇的環(huán)境問題，中石化企業(yè)只有樹立正確的環(huán)保理念，節(jié)約資源，同時加強環(huán)境會計信息的披露，才能樹立良好的企業(yè)形象，推進國家經濟的發(fā)展。
二、中石化企業(yè)環(huán)境會計發(fā)展存在的問題
（一）中石化企業(yè)重視環(huán)境財務管理，輕視環(huán)境績效管理?；谥惺髽I(yè)整體的披露情況看：中石化企業(yè)關于環(huán)境會計信息披露的財報，無論是環(huán)境管理信息或是環(huán)境績效，都存在著披露信息內容較少、形式重復、剖析度較低的問題。查閱歷年財報中關于環(huán)境會計信息的披露。其中，環(huán)境績效管理多數(shù)傾向于對環(huán)保政策的解讀、企業(yè)承擔的社會責任、企業(yè)的環(huán)保理念等。對于企業(yè)環(huán)保目標的論述，報告采用了較大的篇幅去強調說明。但是，對于環(huán)境事故的解釋說明就幾筆帶過、寥寥無幾。這種偏重于環(huán)境管理信息，而輕視環(huán)境績效披露的行為存在于中石化企業(yè)的年度報告中。
（二）中石化企業(yè)內部環(huán)境會計披露制度不完善。截至目前，我國對環(huán)境會計的研究仍未形成統(tǒng)一的體系。相關法規(guī)不健全及國民對環(huán)境會計認識程度不深刻，導致環(huán)境會計與國外相比有很大差距。國外研究一般都是隨著相關環(huán)境會計的法律法規(guī)出現(xiàn)的，為環(huán)境會計的發(fā)展提供了很好的理論基礎。相比我國，面臨嚴重的環(huán)境問題才緊急出臺相關環(huán)境政策及其法規(guī)，其實也只是亡羊補牢而已。首先，中石化企業(yè)沒有意識到環(huán)境會計對企業(yè)經營所產生的影響，忽略對環(huán)境會計信息的披露，導致信息使用者不能夠根據(jù)企業(yè)所披露的環(huán)境信息進行決策；其次，會計目標是向企業(yè)管理者提供決策有用信息，使得管理者做出利于企業(yè)未來發(fā)展的有效決策。但是，由于中石化企業(yè)對于環(huán)境會計信息披露不具有主動性，又沒有國家的.法律法規(guī)進行強制性的約束，使得企業(yè)在進行環(huán)境會計信息披露時不夠重視披露程度對企業(yè)經濟的影響。
（三）未與環(huán)境審計有效結合。西方國家對于環(huán)境會計的研究，不僅僅停留在企業(yè)對于環(huán)境會計信息披露這一方面，還有專門審計機構對環(huán)境會計進行審計。例如，美國聯(lián)邦環(huán)保署、日本的環(huán)境省等都是針對企業(yè)環(huán)境會計進行審計。在國外，政府的監(jiān)督與審計的配合促進了環(huán)境會計的發(fā)展。中石化企業(yè)屬于我國大型國有企業(yè)，但是在未能形成統(tǒng)一的環(huán)境會計信息披露理論體系時，企業(yè)也缺少對相關環(huán)境會計與審計相結合的認識，系統(tǒng)化交融還不夠深刻，所以導致在政策制定及其環(huán)境審計方面未能有效結合統(tǒng)一，導致中石化企業(yè)盲目決策。因此，中石化企業(yè)環(huán)境會計信息的披露制度與審計相結合，導致其企業(yè)內部的相關環(huán)境審計理論發(fā)展也比較緩慢。
（四）中石化企業(yè)內部環(huán)保意識薄弱。中石化企業(yè)是全球知名的石化行業(yè)的領導者，企業(yè)組織結構中并不缺乏專業(yè)的環(huán)境會計人才。但是，企業(yè)在實際運用中卻并不太重視。一方面企業(yè)出于成本考慮，可能在任用上不會設立專門的環(huán)境會計；另一方面環(huán)境會計信息披露涉及多種學科、橫跨多種領域，這對于人才的全面發(fā)展要求很高。不僅要求具備專業(yè)的財務知識，更需要資源、環(huán)境、統(tǒng)計方面的知識。但遺憾的是，這種跨學科、多種學科交叉的環(huán)境會計人才不僅稀少，而且在實際工作中因石化行業(yè)自身具備的高事故性，企業(yè)領導偏重于接受處罰或相對隱瞞。這種領導責任上的不重視就會導致環(huán)境會計職能的轉換，這對于環(huán)境會計信息披露就有了不利的影響。不僅浪費了人才，也導致中石化企業(yè)的環(huán)境會計信息披露信度較低。
三、完善中石化企業(yè)環(huán)境會計披露相關建議
（一）強化內部組織管理職能，規(guī)范企業(yè)環(huán)境披露行為。中石化企業(yè)內部管理職能的強化，是企業(yè)良性運行發(fā)展的基礎。中石化企業(yè)是國民經濟發(fā)展的基礎性產業(yè)，其自身的發(fā)展依靠整個社會的資源，更應在內部組織結構的設立上做到分權與制衡。在職位部門設置上，遵循職責明確，權利獨立、分散的原則，各部門各司其職，對部門業(yè)務責任負責。盡量避免管理層重視環(huán)境財務，而輕視了環(huán)境績效。在披露方式上，要嚴格遵循國家規(guī)定披露的方式，據(jù)實、客觀、全面地反映企業(yè)的經營活動。在披露流程上，中石化企業(yè)前期相關科目的設置中，應進行明細化的劃分。對企業(yè)生產所涉及的環(huán)境類科目進行明晰設置。在后期賬務處理的過程中，根據(jù)業(yè)務實際發(fā)生的數(shù)額客觀進行登記、確認、處理。這樣，在最后報表的生成就會有詳細的環(huán)境方面的數(shù)據(jù)作為最后各種報告編制的數(shù)據(jù)基礎。
（二）制定石化行業(yè)披露準則，完善信息披露標準。針對于企業(yè)的生產經營狀況披露時，中石化企業(yè)應在強調企業(yè)對國計民生發(fā)展的基礎上，更多地側重于之前開采或污染的地區(qū)，應該采取怎樣的措施去保證在開采的過程中不再出現(xiàn)新的環(huán)境問題。就環(huán)境會計信息披露方面而言，著重點要放在國家重點石化項目實施中環(huán)保機制的一并實施上、重大環(huán)境事故的預防機制建設上、針對已發(fā)生的環(huán)境大事件的后期應對及其生態(tài)修復方面等。并同時針對于當年企業(yè)的生產經營情況，披露社會公眾對此的態(tài)度。通過將生產運營業(yè)務與環(huán)境保護與社會公眾監(jiān)督相結合來綜合反映中石化企業(yè)的生產經營狀況。針對企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略選擇方面，中石化企業(yè)應從兩個方面著手：一方面從國家整體的披露標準出發(fā)，服從國家對行業(yè)環(huán)境會計信息披露的標準；另一方面根據(jù)自身企業(yè)生產經營的特點，制定各部門的環(huán)境績效管理評價體系。由于中石化企業(yè)涉及多個營運部門，從上游的石油勘探、開采，到下游的加工、銷售環(huán)節(jié)，都應該據(jù)實出發(fā)，設定適合本部門的環(huán)境會計信息披露規(guī)范。
（三）強化內部權利制衡，完善外部監(jiān)管機制。企業(yè)組織內部的分權與制衡，是提升中石化企業(yè)環(huán)境會計信息披露的重要途徑。要建立完善環(huán)境監(jiān)督與環(huán)境稽查的專門性部門，來規(guī)范協(xié)調各部門的操作流程，提升其重大項目決策的合理性與環(huán)保性。設立環(huán)境審計委員會、環(huán)境追責委員會，來進一步約束企業(yè)自身的盲目行為，降低環(huán)境事故發(fā)生的幾率。必須明確部門的職能及其權利的獨立性。其委員會的組成成員最好是由政府、企業(yè)、社會公眾統(tǒng)一協(xié)調構成，并具備各方面的專業(yè)性人才，尤其是環(huán)境資源保護、環(huán)境會計方面的人才。
（四）重視跨學科人才運用，發(fā)揮綜合性競爭優(yōu)勢。石化行業(yè)本身涉及了眾多的領域，為了使中石化企業(yè)的環(huán)境會計信息全面、客觀，就需要全方位、多領域地去分析問題。那么，跨學科人才就會變得越來越重要。集綜合能力的環(huán)境會計人才在處理、分析相關的環(huán)境數(shù)據(jù)指標時更具有高效性和競爭性。無論是在石化勘探、環(huán)境資源，還是數(shù)據(jù)統(tǒng)計、財務指標的分析，都應當與企業(yè)的環(huán)境會計信息披露體系緊密結合起來。只有這樣，完備的數(shù)據(jù)收集、處理、加工、披露，才能確保數(shù)據(jù)的準確性與客觀性。也只有投入更多的跨學科人才于環(huán)境信息的整個披露體系中，才能使理論聯(lián)系實際，能力運用于實踐，發(fā)揮人才的綜合性競爭優(yōu)勢，提升中石化企業(yè)的環(huán)境會計信息披露質量。
四、結論
通過以上分析，提升中石化企業(yè)環(huán)境會計發(fā)展離不開政府以及社會公眾的支持，對于環(huán)境會計的發(fā)展，中石化企業(yè)內部各部門都應該相互配合發(fā)揮作用，來推動其環(huán)境會計的實施。雖然中石化企業(yè)環(huán)境會計的發(fā)展不夠成熟，但只要將環(huán)境會計落到實處，受益的不僅僅是中石化企業(yè)自身經營。通過環(huán)境信息的積極披露，使得信息使用者注重了環(huán)境的保護和治理，樹立綠色發(fā)展的良好形象。中石化企業(yè)作為主要環(huán)境污染者之一，所披露的環(huán)境信息是社會大眾關注的焦點，對于環(huán)境信息的披露是尤其重要的。推行環(huán)境會計的實施不應只靠企業(yè)的自覺性，更依賴于法律法規(guī)，使環(huán)境會計能夠為企業(yè)帶來除經濟利益以外的其他益處，所以中石化企業(yè)要更加注重環(huán)境會計，通過環(huán)境會計對企業(yè)帶來的積極影響帶動其經濟發(fā)展。
主要參考文獻：
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［3］牛文元.“綠色gdp”與中國環(huán)境會計制度會計研究［j］.會計研究，2002（11）.
［4］路國蓮.綠色會計的理論與制度構建［j］.中國工會財會，2011（2）.
［5］趙海燕，張山.環(huán)境會計理論發(fā)展進程與研究展望［j］.財會月刊，2017（10）.
［6］陳薇.論企業(yè)環(huán)境會計信息披露內容［j］.現(xiàn)代商貿工業(yè)，2010（23）.
信息披露的論文篇七
(一)(二)(三)(四)。
第三條(一)。
(二)(三)。
(四)(五)。
第四條的八字方針，加強信息披露規(guī)范化建設，體現(xiàn)保護投資者利益，維護證券市場“公開、公平、公正”的三公原則，促進證券市場健康發(fā)展的要求，特制定本管理辦法。
定期報告；包括：年度報告、中期報告和季度報告。
臨時報告；包括：重要會議公告、收購與出售資產公告、應當即時披露的關聯(lián)交易、重大事件公告、有關股票交易異常波動的公告和公司合并、分立公告。
信息披露的基本原則：董事會全體成員必須保證信息披露：內容真實、準確、完整，沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔連帶責任。
公司披露信息必須在第一時間內報送上海證券交易所。
公司公開披露的信息涉及財務會計、法律、資公司的信息在正式披露前，董事會及董事會全體成員及其它知情人，有直接責任確保該信息的知悉者控制在最小范圍內。
產評估等事項，應當由具有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所、律師事務所和資產評估機構等專業(yè)性中介機構審查驗收，并出具書面意見。專業(yè)性中介機構及人員必須保證其審查驗證的文件的內容沒有虛假、嚴重誤導性陳述或者重大遺漏，并且對此承擔相應的法律責任。
公開披露的信息應至少在一種指定報刊上予以公告，其他公開傳媒披露的信息不得先于指定報刊。不能以新聞發(fā)布或答記者問等形式代替信息披露義務。
招股說明書(一)(二)(三)第五條(一)。
(二)(三)。
第六條(一)。
(二)(三)。
(四)招股說明書概要：招股說明書概要按照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式》第一號規(guī)定編制并披露。
公司獲準公開發(fā)行股票后，發(fā)行人及其承銷商應當在承銷期開始前二至五個工作日內將招股說明書概要至少刊登在一種上市公司信息披露指定報刊上。
在股票公開發(fā)行期間，與發(fā)行有關的，應當公開的信息，例如股票發(fā)行公告、發(fā)行中簽率公告、搖號結果公告等，也應至少在一種上市公司信息披露指定報刊上及時公告。
上市公告書上市公告書按照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則》第七號編制，在股票掛牌交易日之前的三天，應當將簡要上市公告書刊登在至少一種上市公司信息披露指定報刊上。
股票掛牌交易日之前的五個工作日，應把全體股東登記托管資料交上海證券中央登記結算公司托管登記完畢。
披露上市公告書之前的三天，公司應與上海證券交易所簽訂《上市協(xié)議書》。
定期報告：
公司應在每個會計年度中分兩次向公眾披露公司的定期報告，定期報告包括中期報告和年度報告，定期報告是法定報告。
應在每個會計年度結束后一百二十日內(四個日歷月份)編制完成年度報告并披露年度報告摘要。
年度報告應制成文本和摘要兩種形式，其格式、內容和其它要求按《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則》第二號要求編制。
披露季度報告、中期報告、年度報告前，應將披露登記表、報告摘要、審計報告、電腦磁盤、董事會決議公告等報上海證券交易所上市審核部備案登記，然后落實刊登和停牌時間。
上海證券交易所對年度報告摘要、正本在形式和內容實行事后審核，對上海證券交易所的審核意見，應予以認真、及時的答復，并根據(jù)要求刊登說明公告。(五)應在每個會計年度的前六個月結束后六十日內（兩個日歷月份）編制完成中期報告并披露。
(六)中期報告按照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則》第三號要求編制。
(七)中期報告的財務報告毋須經會計師事務所審計，但下列情形除外：
1、公司連續(xù)兩年虧損或被證券交易所予以特別處理的；
2、公司擬在下半年辦理配股申報事宜的；
4、中國證監(jiān)會或上海證券交易所認為應當進行審計的其他情形。(八)(九)中期報告的報送、公告和審核適用對年度報告的有關規(guī)定。
公司應在會計年度前三個月、九個月結束后的三十日內編制季度報告，并將季度報告正文刊載于中國證監(jiān)會指定的報紙上，將季度報告全文包括正文及附錄）刊載于中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網網站上。其中的財務數(shù)據(jù)應以人民幣千元或萬元為單位。季度報告的披露期限不得延長。第一季度季度報告的披露時間不得早于上一年度年度報告。
(十)公司應在披露季度報告后十日內，將季度報告文本一式兩份及備查文件分別報送股票掛牌交易的證券交易所和公司所在地的證券監(jiān)管派出機構。
(十一)公司季度報告中的財務資料無需經審計，但中國證監(jiān)會或證券交易所另有規(guī)定的除外。
第七條臨時報告：
公司股票發(fā)行上市后，除按規(guī)定披露中期報告、年度報告等定期報告外，其余的信息披露均屬臨時報告范疇。
(一)重要會議（董事會、監(jiān)事會、股東大會）。
1、公司召開董事會，應在會后兩個工作日內將董事會決議和會議紀要報送上海證券交易所。
2、公司董事會涉及分紅派息、公積金轉增股本預案、配股預案等事項的，必須公告。
3、公司召開監(jiān)事會，應在會后兩個工作日內將監(jiān)事會決議報送上海證券交易所，交易所認為監(jiān)事會決議有必要披露的，經審查后在指定報刊上公布。
4、公司召開股東大會，須于股東大會召開前三十日刊登召開股東大會的通知，列明需討論的議題，臨時股東大會不得對通知中未列明的事項作出決議。在股東大會結束后當天，應將股東大會決議和會議紀要報送上海證券交易所，經審查后在指定報刊上公布。
5、股東大會因故延期，應在原股東大會召開前至少五個工作日發(fā)布延期通知，延期召開通知中應說明原因并公布延期后的召開日期。
6、如股東大會決議與預案有變化或股東大會對董事會預案以外的事項作出決議的，以及會議期間發(fā)生突發(fā)事件以至于會議不能正常召開的，公司應向上海證券交易所說明原因并公告。
7、股東大會決議公告應寫明出席會議的股東人數(shù)、所持股份及占公司有表決權總股本的比例，以及每項議案的表決方式及表決統(tǒng)計結果。對股東提案作出決議的，應列明提案股東的持股比例和提案內容。
(二)公司收購、出售資產。
2、公司就以上收購或者出售資產的事實發(fā)布的公告，須至少包括以下內容：
(3)(4)(5)該交易對公司未來經營的影響；
有關收購、出售資產的代價總額及支付方式；如屬出售情況，出售所得款項的用途；(6)如屬收購情況，應說明該項目是否與招股說明書、配股說明書或其它募集資金說明書中列示的項目相關，同時還應說明本次交易的資金來源。
(7)是否屬須經股東大會批準的項目，如是，應明確說明該事項須經股東大會批準；
(8)上海證券交易所要求的其它內容。
3、公司擬收購、出售資產達到規(guī)定標準計算所得的相對數(shù)字占50%以上的，該次交易必須事先經過公司股東大會的批準；該交易導致公司主營業(yè)務變更的，公司董事會應在就該交易獲得公司所在地省級人民政府批準后，按規(guī)定向上海證券交易所報送公告草稿和召開股東大會批準該交易的通知，同時報中國證監(jiān)會。
4、公司在十二個月內對同一資產分次進行收購、出售的，以其在此期間交易的累計數(shù)來確定公司是否應按規(guī)定公告。
5、公司因收購、出售其它上市公司的股份，而產生股東披露義務或要約義務的，應同時按上海證券交易所特別指引第一、二、三號執(zhí)行。
6、公司控股比例超過50%的子公司作為收購、出售資產的行為人，在參照披露標準上視同公司的交易行為。
(三)應當即時披露的關聯(lián)交易。
1、公司的關聯(lián)交易，應當遵循公開、公正和誠實信用原則，保障國有資產不受侵犯，保證公司的資產免受不正當損失，維護股東的合法權益，并應當按照規(guī)定，真實、準確、及時、完整地履行信息披露義務。
2、公司與關聯(lián)法人、關聯(lián)人士簽署涉及關聯(lián)交易的協(xié)議，應當采取必要的措施回避利益沖突。
3、公司股東大會就關聯(lián)交易進行表決時，有關聯(lián)的股東不應參加表決。同時，應當對非關聯(lián)方的股東投票情況進行專門統(tǒng)計，并在決議公告中披露。如有特殊情況無法回避時，在征得有權部門同意后，關聯(lián)股東可以參加表決，但在股東大會決議中應作出詳細說明。
(7)是否屬須股東大會批準的項目，如是，應明確說明該事項須經股東大會批準。
(8)(四)上海證券交易所要求的其它內容。其他應當及時披露的重大事件。
1、公司發(fā)生下列情況之一，其涉及的金額占公司最近一次經審計凈資產的10%以上時，參照有關規(guī)定進行披露：
(1)重大合同（擔保、借貸、受托經營、贈與、承包、租賃等）的訂立、變更和終止；
(2)(3)(4)(5)(6)(7)大額銀行退票；
公司經營政策、經營項目發(fā)生重大變化或主營業(yè)務變更；直接或間接持有另一上市公司發(fā)行在外的普通股百分之五以上；持有百分之五以上的發(fā)行在外的普通股股東的股東變動情形；持有百分之五以上的發(fā)行在外的普通股股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發(fā)行在外的普通股百分之二以上的事實；(6)(7)。
(8)(9)(10)(11)(12)(五)。
1、(1)(2)。
2、3、(1)(2)(3)。
4、(六)1、2、3、第八條董事長、百分之三十以上董事或總經理發(fā)生變動；
新頒布的法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等，可能對公司的經營有顯著影響；
公司更換為其審計的會計師事務所；
發(fā)生下列情況之一的，公司有義務報告并公告：股票交易發(fā)生異常波動；
公共傳播媒介中與公司有關的消息，可能對公司的股票交易產生影響。
公司應關注本公司股票交易的波動以及傳播媒介對公司的報道。公司對有關傳聞的公告包括以下內容：有關傳聞及其來源；公司的有關真實情況；證券交易所同意的其他內容。
如公司認為股票交易的異常波動與公司無關（包括公司內外部環(huán)境的變化），應作出相關表述，如認為股票交易的異常波動與公司有關，公司應公告其認為有可能影響股票價格的信息。
公司的合并、分立：
公司的合并、分立應當符合《公司法》和國家現(xiàn)行證券法規(guī)的有關規(guī)定。
涉及公司股票變動的合并、分立，其方案應當事先經中國證監(jiān)會批準。
公司合并、分立方案等實施過程中涉及上市公司信息披露和股份變更登記等事務的，按中國證監(jiān)會和證券交易所的規(guī)定辦理。
涉及利潤分配的信息披露：
公司利潤分配必須符合《公司法》和《公司章程》的有關規(guī)定。(一)。
(二)(三)。
(四)(五)。
(六)(七)。
(八)(九)。
第九條(一)公司確須進行中期分紅派息的，其分配方案必須在中期財務報告經過具有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所審計后制定；公布中期分配方案的日期不得先于公司中期報告的公布日期。
公司董事會必須遵照《公司法》關于同股同權、同股同利的規(guī)定，保護國有資產不受侵害的規(guī)定，制定公平的分配方案，不得向一部分股東不派發(fā)現(xiàn)金紅利而向其他股東派發(fā)股票紅利。
公司制定配股方案同時制定分紅送股方案的，不得以配股作為送股的前提。
公司的送（增）股方案必須將以利潤派送紅股和以公積金轉增為股本予以明確區(qū)分，并在股東大會上分別作出決議，分項披露，不得將兩者均表述為送紅股。
公司董事會擬定的分配預案經股東大會審議通過后，應在兩個月之內實施。
公司披露分配公告中應詳細說明分配來源的構稽關系和分配方案。涉及股份變動的，應根據(jù)有關規(guī)定編制股份變動公告，列明變動前后的股份結構。
后三至五個工作日。公司派發(fā)現(xiàn)金紅利，應說明派發(fā)方法，若委托上海證券中央登記結算公司派發(fā)，則應與其簽訂代派現(xiàn)金紅利合同，及時劃轉現(xiàn)金。
公司披露分配公告，應指定專人攜帶密封件將分配公告送達上海證券交易所上市部，在公開披露之前，負有保密責任。
與配股有關的信息披露：董事會有關配股的方案表決通過后，應當在二個工作日內通知上海證券交易所上市部，同時公布召開股東大會的會議通知；其內容應當包括董事會決議、股東大會表決的配股具體方案，應對前次募集資金（最近一期審計報告截止日前）的使用及效益情況作出詳細說明，為公司出具審計報告的注冊會計師應編制《前次募集資金使用情況專項報告》。董事會應披露本次配股的投向及可行性，涉及運用募股資金收購資產或權益的，應按照重要性原則，對于預計收購后達到實質控股或收購（包括投資）金額占本次配股預計籌資總額30％以上的，董事會需向股東提供被收購企業(yè)的最近一期經審計的會計報表及被收購資產的評估報告。并載明“該項決議尚須經股東大會表決后，報中國證監(jiān)會核準”字樣，召開股東大會的通知應當提前三十天公布。注冊會計師出具的《前次募集資金使用情況專項報告》，應在股東大會的股權登記日前至少5個工作日公告。
(二)配股方案經股東大會表決通過后，應當按照證券交易所股票上市規(guī)則的有關規(guī)定公布股東大會決議，公告中應當載明“該方案尚須報中國證監(jiān)會核準”字樣。如果股東大會對董事會的配股方案有修改的，還應公布修改后的方案。
(三)公司接到中國證監(jiān)會出具的配股審核意見后，應當在二個工作日內以公司董事會公告的形式公布配股申請獲批準的消息，上海證券交易所應在公司確定的股權登記日前至少十個工作日安排公司公布配股說明書。配股說明書應按照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則》第四號的規(guī)定編制。配股說明書刊登后，公司應當就該說明書至少再刊登一次提示性公告。
(四)公司應當在配股繳款結束后二十個工作日內完成新增股份的登記工作，聘請有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所出具驗資報告，編制公司股份變動報告。
(五)上海證券交易所上市審核部在收到公司有關配股的股份變動報告和驗資報告后，擇時安排該項配售的股票上市交易。
本辦法如有未盡事宜，將及時修改補充，具體事宜將按照中國證監(jiān)會、上海證券交易所的有關規(guī)定執(zhí)行，由公司董事會負責解釋。
信息披露的論文篇八
第一條為規(guī)范發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為，維護證券市場信息披露秩序，保護投資者合法權益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及其他法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條上市公司及相關信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
上市公司及相關信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息，以使所有投資者平等獲悉同一信息。在境內、外市場均發(fā)行股票或衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息應當同時在境內市場披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，確信披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
第四條依法披露的信息包括：
（一）招股說明書；
（二）上市公告書；
（三）定期報告；
（四）臨時報告，包括重大事件公告、收購、合并公告等。
第五條信息披露義務人及相關信息知情人在內幕信息依法披露前，負有保密義務，不得以任何方式泄露，不得利用該信息進行內幕交易。
第六條上市公司及相關信息披露義務人依法披露的信息，應當向證券交易所報送公告文稿和相關備查文件，經證券交易所登記后，在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱：中國證監(jiān)會）指定的媒體發(fā)布。
上市公司及相關信息披露義務人依法應當披露的信息，在公司網站及其他媒體披露的時間不得先于指定媒體。
上市公司及相關信息披露義務人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替其應當履行的報告、公告義務。
上市公司不得以定期報告形式代替應履行的臨時報告義務。
第七條依法披露的信息應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
第八條依法披露的信息和相關備查文件應當置備于公司住所，供社會公眾查閱。上市公司及相關信息披露義務人應當在信息披露的同時將公告文稿和相關備查文件報送上市公司注冊所在地證監(jiān)局。
第九條中國證監(jiān)會依法對發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為進行監(jiān)督檢查，制定信息披露規(guī)范性文件，依法查處信息披露違法違規(guī)行為。
證券交易所對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，對證券交易實行實時監(jiān)控。證券交易所制定的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準。
第十條中國證監(jiān)會可以對銀行、證券、保險等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說明書與上市公告書。
第十一條發(fā)行人編制招股說明書應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，不論相關規(guī)定是否明確要求，均應在招股說明書中披露。
公開發(fā)行證券的申請經中國證監(jiān)會核準后，發(fā)行人應當在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券發(fā)行前對招股說明書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十三條證券發(fā)行申請經中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前，發(fā)生應披露事項的，應當向中國證監(jiān)會書面說明。
經中國證監(jiān)會同意后，發(fā)行人可以修改招股說明書或者做出相應的補充公告。
第十四條申請證券上市交易，發(fā)行人應當按照證券交易所的相關規(guī)定編制上市公告書，并經證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券上市前對上市公告書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。上市公告書上應當加蓋發(fā)行人公章。
第十五條依法披露的招股說明書、上市公告書的相關內容應與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致，引用保薦人、證券服務機構的意見不會產生誤導。
第十六條公開發(fā)行債券募集說明書的編制和披露比照本辦法對招股說明書的相關規(guī)定執(zhí)行。
第十七條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第十八條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網站預先披露。預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第三章定期報告。
第十九條上市公司應當披露的定期報告包括報告、中期報告和季度報告。定期報告編制和披露的內容和格式應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。不論相關規(guī)定是否有明確要求，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。
報告中的財務會計報告應當經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十條報告應當在每個會計結束之日起四個月內，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起兩個月內，季度報告應當在每個會計第三個月、九個月結束后的一個月內編制完成并披露。
第一季度季度報告的披露時間不得早于上一報告的披露時間。
第二十一條季度報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（三）報告期內對投資者決策產生重大影響的事件；
（四）與前一報告期相比，發(fā)生重大變化的情況及原因分析，預算的執(zhí)行情況；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十二條中期報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）管理層對報告期內經營情況和財務狀況的說明和分析；
（六）財務會計報告；
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十三條報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）持股百分之五以上股東、控股股東及實際控制人情況；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報酬情況；
（六）董事會報告；
（七）管理層對報告期內公司經營情況的回顧和業(yè)績分析，對公司未來發(fā)展的展望；
（八）董事會對非標準審計報告涉及事項的相關說明；
（九）報告期發(fā)生的所有重大事件；
（十）財務會計報告和審計報告全文；
（十一）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十四條上市公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見。董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露。
第二十五條上市公司預計經營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第二十六條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，上市公司董事會應當針對該審計意見涉及事項做出專項說明。
定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，證券交易所判斷認為涉嫌違法的，應當提請中國證監(jiān)會立案稽查。
第二十八條上市公司未按期披露報告和中期報告的，中國證監(jiān)會應當立即立案稽查，證券交易所應當按照《股票上市規(guī)則》予以處理。
第三十條發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產生的影響。
前款所稱重大事件包括：
（一）公司的經營方針和經營范圍的重大變化；
（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；
（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；
（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
（六）公司生產經營的外部條件發(fā)生重大變化；
（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經理發(fā)生變動；董事長或者經理無法履行職責；
（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；
（十二）新頒布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產生重大影響；
（十三）董事會就發(fā)行新股或其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議；
（十五）主要資產被查封、扣押、凍結或被抵押、質押；
（十六）主要或全部業(yè)務陷入停頓；
（十八）會計政策、會計估計發(fā)生重大變更；
（二十）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務：
（一）董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；
（二）有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；
（三）任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉重大事件發(fā)生并報告時。
在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：
（一）該重大事件難以保密；
（二）該重大事件已經泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；
（三）公司股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響的進展或報告者變化的，應當及時披露進展或者變化情況、可能產生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產生較大影響的，上市公司應當及時履行信息披露義務。
上市公司參股公司發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產生較大影響的事件，上市公司應當及時履行信息披露義務。
第三十四條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持股百分之五以上的股東及其一致行動人、實際控制人應當及時主動告知上市公司與其存在關聯(lián)關系的關聯(lián)人。上市公司應當履行關聯(lián)交易的審議程序，并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務。
第三十五條涉及上市公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致上市公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的，相關信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務，披露權益變動情況。
第三十六條上市公司應當關注本公司股票及衍生品種的交易異常情況及媒體關于本公司的報道。
當股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司股票及衍生品種的交易產生重大影響時，上市公司應當及時向相關各方了解真實情況，必要時應以書面方式問詢，并就相關情況及時作出公告。上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十七條公司股票交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的，上市公司應當及時了解造成股票交易異常波動的影響因素，向相關各方了解，并及時披露。
第三十八條上市公司應當制定并嚴格執(zhí)行信息披露內部管理制度。信息披露內部管理制度應當包括：
（一）明確上市公司應予以披露的信息，確定披露標準；
（二）未公開信息的報告、傳遞、審核、披露流程；
（三）信息披露事務負責部門及負責人在信息披露事務中的職權；
（四）董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等報告、審議和披露的職責；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度；
（六）未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任；
（七）財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制；
（九）信息披露相關文件、資料的實物和電子檔案的管理；
（十）對員工開展信息披露及保密責任培訓的安排；
（十一）涉及控股子公司的信息管理和報告制度；
（十二）未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員、未盡職人員的處罰措施。
上市公司信息披露內部管理制度須經公司董事會審議通過，并報注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所備案。
第三十九條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當勤勉盡責，關注定期報告的編制情況，確保定期報告、臨時報告在規(guī)定期限內披露，配合上市公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。
第四十條上市公司應當確定定期報告的編制、提交、審議、披露程序。經理、財務總監(jiān)、董事會秘書等高級管理人員負責編制定期報告并向董事會提交；董事會應當指定專人負責簽收并送達各董事審閱；董事長負責召集和主持董事會會議審議定期報告；監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告；董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。
第四十一條上市公司應當確定臨時報告的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事件發(fā)生時，應當立即向董事長報告；董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。
第四十二條上市公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通時，不得提供未公開重大信息。
第四十三條董事應當了解并持續(xù)關注公司生產經營情況、財務狀況和公司已經發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需要的資料。
第四十四條監(jiān)事應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為進行監(jiān)督；關注公司信息披露情況，如發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問題，應當進行調查并提出處理建議。
監(jiān)事會對定期報告出具的書面審核意見，應當說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和公司章程，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
第四十五條經理、副經理、財務負責人等高級管理人員應當及時向董事長報告有關公司經營或者財務方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進展或變化情況及其他相關信息。
財務負責人應當配合董事會秘書在財務信息披露方面的相關工作。
第四十六條董事會秘書負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，匯集上市公司應披露信息，持續(xù)關注傳媒對公司的報道并主動求證報道的真實情況。董事會秘書有權列席股東大會、董事會會議、管理層會議等會議，有權了解公司的財務和經營情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會秘書負責辦理上市公司信息對外公布等相關事宜。除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得對外發(fā)布上市公司未公開重大信息。
第四十七條上市公司應當為董事、監(jiān)事、董事會秘書等高級管理人員履行職責提供便利條件。需經董事、監(jiān)事知曉的重大事件，董事會應當在信息披露前，指定專人以書面形式告知。董事、監(jiān)事、高級管理人員和相關工作人員應當支持、配合董事會的工作。
第四十八條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時，應當主動告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露義務。
（三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
信息依法披露前，相關信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，信息披露義務人應當及時、準確地書面向上市公司報告，并配合上市公司及時準確作出公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十九條上市公司非公開發(fā)行股票時，其控股股東、實際控制人和發(fā)行對象應當及時向上市公司提供相關信息，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十條通過接受委托或者信托等方式持有上市公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十一條上市公司及其相關信息披露義務人應當向聘用的保薦人、證券服務機構提供與執(zhí)業(yè)相關的所有資料，并確保資料的真實、準確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報。
保薦人、證券服務機構發(fā)現(xiàn)上市公司及相關信息披露義務人提供的材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當及時向上市公司注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所或者其他有關部門報告。
第五十二條上市公司解聘或不再續(xù)聘會計師事務所的，應當在董事會決議后及時通知會計師事務所，公司股東大會就解聘或更換會計師事務所進行表決時，應當允許會計師事務所陳述意見。股東大會作出解聘或更換會計師事務所決議的，上市公司應當在披露時說明更換的具體原因和會計師事務所的陳述意見。
第五十三條為上市公司及相關信息披露義務人信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，按照本行業(yè)的業(yè)務標準和公認的道德規(guī)范發(fā)表專業(yè)意見，并對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
第五十四條注冊會計師在審計中應當強化風險意識，勤勉盡責，保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度和執(zhí)業(yè)謹慎，結合審計對象的具體情況，恰當發(fā)表審計意見。注冊會計師對財務報告出具非標準審計報告的，應當根據(jù)中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則的要求，在審計報告中明確說明原因和依據(jù)，并對意見涉及事項對財務報告的影響作出估計。注冊會計師應當對上市公司所作的會計估計和會計處理是否適當作出實質性判斷，不得以“無法判斷”為由發(fā)表不恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>
第五十五條資產評估機構在評估過程中應當恪守職業(yè)道德，嚴格按照評估準則和評估程序，實事求是地出具評估報告。
資產評估機構在評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響。
第五十六條律師、律師事務所從事涉及上市公司的法律業(yè)務，應當誠實守信，勤勉盡責，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀律，遵守中國證監(jiān)會的業(yè)務標準。
律師應當在對相關材料和事實的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證的基礎上，就當事人所委托事項的合法性出具法律意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。
第五十七條任何機構和個人不得非法獲取、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣公司證券或建議他人買賣公司證券，不得在投資價值分析報告等文件中使用內幕信息。
第五十八條任何機構和個人不得對上市公司作出不實、或者嚴重誤導的評論，誘導投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定。
媒體應當客觀、真實地報道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
第六章監(jiān)督管理和法律責任。
第五十九條中國證監(jiān)會可以要求上市公司及相關信息披露義務人或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員對有關信息披露問題作出解釋、說明或提供相關資料，并要求上市公司提供保薦人或證券服務機構的專業(yè)意見。
中國證監(jiān)會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充，并調閱其工作底稿。
上市公司及相關信息披露義務人、保薦人和證券服務機構應當及時作出回復，并主動配合中國證監(jiān)會的調查。
第六十條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員如沒有充分證據(jù)表明其勤勉盡責的，應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔責任。
上市公司董事長、法定代表人、董事會秘書，應當對公司臨時報告信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
上市公司董事長、法定代表人、經理、財務負責人應對公司財務報告的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
第六十一條對違反本辦法的發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司的股東、實際控制人、收購人、保薦人、證券服務機構，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：
（一）進行監(jiān)管談話；
（二）出具監(jiān)管警示函；
（三）責令改正；
（五）認定為不適當人選；
（六）依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十二條上市公司通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露義務的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露內部管理制度的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十四條上市公司股東、實際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務的，或非法獲知上市公司內幕信息的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十五條證券服務機構違反本辦法規(guī)定，被中國證監(jiān)會采取責令改正監(jiān)管措施的，在整改完成前，中國證監(jiān)會暫不受理和審核該機構的業(yè)務許可類申請事項。必要時，可以移交其主管部門或自律組織處理。
保薦人出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會、證券交易所按照保薦制度的有關規(guī)定處理。
第六十六條為上市公司及其相關信息披露義務人違反信息披露的相關規(guī)定，應當予以行政處罰的，按照《證券法》第十一章的有關條款處理；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
第六十七條為信息披露出具專項文件的證券服務機構及其從業(yè)人員，違反《證券法》和有關行政法規(guī)，應當給予行政處罰的，由中國證監(jiān)會依法實施處罰。為信息披露出具專項文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會還可以在三十六個月內不接受相關簽字人員出具的專項文件。
第六十八條任何機構和個人非法獲取、傳播、泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買賣股票，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十九條編制、傳播虛假信息，或者對上市公司做出失實報道，誤導市場、擾亂證券市場的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零六條、第二百零七條處罰。
第七十條違反本辦法涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
第七章附則。
第七十一條本辦法下列用語的含義：
（一）為信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具保薦書、審計報告、資產評估報告、法律意見書、財務顧問報告、資信評級報告等文件的保薦人、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、財務顧問機構、資信評級機構。
（二）及時，是指自起算日起或觸及披露時點的兩個交易日內。
（三）上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項。
關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關聯(lián)法人：
1.直接或間接地控制上市公司的法人；
2.由前項所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；
4.持有上市公司百分之五以上股份的法人或一致行動人；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經造成上市公司對其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：
1.直接或間接持有上市公司百分之五以上股份的自然人；
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員；
3.直接或間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
（四）指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行?！豆_發(fā)行股票公司信息披露實施細則》（試行）（證監(jiān)上字[1993]43號）、《關于加強對上市公司臨時報告審查的通知》（證監(jiān)上[1996]26號）、關于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知》（證監(jiān)上字[1996]28號）、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》（證監(jiān)信字[1998]50號）同時廢止。
中國證券監(jiān)督管理委員會。
信息披露的論文篇九
中央財經大學張海琳。
隨著世界經濟一體化，企業(yè)的活動范圍已不再受到國家和地區(qū)的限制而走向全球化，相當一部分企業(yè)成為跨行業(yè)、跨地區(qū)經營的企業(yè)集團。與之相應的合并會計報表雖然能較完整地反映母公司直接或間接控制的經濟資源以及整個企業(yè)集團的財務狀況和經營成果的全貌，但在滿足“服務于信息使用者決策需要”的目標上還存在局限性。對于合并報表存在的先天不足，國際上通行的解決辦法是披露分部信息，并將其作為合并報表的補充。
為了規(guī)范分部信息的披露行為，各國會計準則制定機構、證券管理部門以及有關國際組織，紛紛發(fā)布準則或制度，對分部信息披露的適用范圍、分部標準與數(shù)量、分部信息的內容、報告期間和披露方式等作出規(guī)定，形成了各自的分部信息披露制度。
美國在分部信息披露上有著廣泛的規(guī)定。1969年，美國證券交易委員會（sec）首次要求在冊的上市公司按照行業(yè)分部披露公司的有關信息；1976年，財務會計準則委員會（fasb）發(fā)布了fasb―14“企業(yè)分部財務報告”；隨后，fasb又陸續(xù)發(fā)布了一系列與分部信息有關的會計準則和技術公告，如fasb―18、fasb一21、fasb―24。這些準則為企業(yè)分部信息的披露提供了規(guī)范性指南。
根據(jù)上述準則的規(guī)定，披露分部信息的范圍限定為公眾持股的上市公司。企業(yè)應按行業(yè)、主要客戶、國外經營和出口銷售將分部劃分為四類?？蓤蟾嫘袠I(yè)分部的判斷標準是：分部的營業(yè)收入、營業(yè)利潤（或虧損）、可辨認資產分別占企業(yè)合并營業(yè)收入、合并營業(yè)利潤（或虧損）、合并可辨認資產的10％或以上。主要客戶分部的判斷標準是：其營業(yè)收入占合并營業(yè)收入的10％或以上。國外經營和出口銷售分部的判斷標準是：其營業(yè)收入占合并營業(yè)收入的10％或以上，或資產占合并資產總額的10％或以上。此外，還對分部的數(shù)量加以限制，要求所有可報告分部來自非相關客戶的合并營業(yè)收入，最低應占所有行業(yè)分部相應合并營業(yè)收入的75％，但應編報的.分部最多不超過10個。要求披露的分部信息內容為：行業(yè)分部應披露收入、獲利能力?？杀嬲J資產及其他信息；國外經營應披露收入、經營損益、可辨認資產信息；出口銷售應按地區(qū)總額披露企業(yè)從母國外銷給國外非聯(lián)屬企業(yè)客戶的銷售收入；主要客戶應逐一披露其銷售情況。對于分部的報告期間，1977年發(fā)布的fasb--18規(guī)定，企業(yè)不必在中期財務報告中提供分部信息；而成立于1991年4月的美國注冊會計師協(xié)會財務報告特別委員會，在經過研究后認為，應在中期報告中披露分部信息，并建議按季度提供分部信息。分部信息的披露方式是單獨編制分部報告，納入企業(yè)財務報表體系內，構成整套報表的一個組成部分。
國際會計準則委員會（iasc）于1981年發(fā)布了ias―14“按分部編報財務資料”，并于對該準則進行了修訂。從準則內容看，ias－14與美國fasb一14的要求比較接近，所不同的是，它只要求企業(yè)披露行業(yè)和地區(qū)分部信息，未要求披露出口銷售和主要客戶的分部信息。如果企業(yè)同時適用行業(yè)分部和地區(qū)分部，要求把其中之一作為第一級基礎，另一種作為第二級基礎。相應地，要求對第一級分部作充分披露，應披露的指標包括：銷售收入或其他營業(yè)收入、成果、所用資產的置存價值、負債、本期購入資產的總成本、本期資產折舊費和攤銷費的合計數(shù)、其他重要的非現(xiàn)金費用合計數(shù)及有關投資信息。對第二級分部作有限的披露，應披氏的指標包括：來自企業(yè)外部客戶的收入、資產帳面價值、本期購入的使用年限在一年以上的資產總成本。
[1][2][3]。
信息披露的論文篇十
周宇廖丹李淑花。
分部報告作為企業(yè)集團合并報表的有益補充，各國先后都做出了規(guī)定。1994年以前，我國企業(yè)分部信息的披露處于完全的自愿披露狀態(tài)。隨著對上市公司會計信息的逐步規(guī)范，我國分部信息披露制度也經歷了從無到有、從不規(guī)范到逐步規(guī)范的不斷完善的過程。但其中也還存在著一些問題，在此借鑒國際會計準則委員會(iasc)、美國財務會計準則委員會作asb)以及其他國家的經驗，提出若干建議。
一、編制依據(jù)。
我國目前有兩個機構規(guī)定企業(yè)財務報告的內容：證監(jiān)會和財政部。前者通過《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容和格式準則第二號》以下簡稱《準則第二號》和《財務報告附注指引匯后者通過《企業(yè)會計準則》和《股份有限公司會計制度》來規(guī)范企業(yè)的合并報表和分部報告。兩者所作規(guī)定在許多方面存在差異，不利于信息報告的規(guī)范。迄今為止，我國尚末制定和頒布專門規(guī)范分部信息披露的具體會計準則。為幫助財務報告用戶了解企業(yè)分部經營活動對整個企業(yè)的影響，準確預測企業(yè)經營風險和報酬，有必要在借鑒國際慣例的基礎上，結合我國的具體情況，對分部劃分和確定，分部財務報告的范圍、內容、報告期間和披露形式等方面制定具體的會計準則。
二、適用范圍。
財政部只要求上市公司披露分部報告，而證監(jiān)會的《準則第二號》要求所有的股份有限公司都必須披露分部報告。這樣，政出多門造成兩者的矛盾。19修訂的新國際會計準則第14號《分部報告》，則把提供分部信息的范圍限定在“權益或債務證券公開上市的企業(yè)，和在公開的證券市場上其權益或債務證券正處于發(fā)行階段的企業(yè)”，不再把其他經濟上重要的單位列入必須報告的范圍。
上市公司所有權與控制權的極大分離，使得大量的財務報告用戶只能以上市公司披露的信息為其決策的基本依據(jù)，選擇上市公司提供分部報告，既有助于財務報告用戶的決策，也有助于我國證券市場的健康發(fā)展。而其他企業(yè)所有權與控制權的分離程度在總體上不如上市公司，其財務報告用戶有可能通過其他途徑獲取所需信息，因而不必強制要求其披露分部信息。但結合我國實際，國有資產管理部門授權試點的企業(yè)一般是大型企業(yè)集團，其多角化跨國經營狀況對所在省市甚至整個國家的經濟將產生重大影響，但它們并不都是上市公司，所以建議我國將適用范圍界定為上市公司和國有資產管理部門授權試點的企業(yè)集團。
三、應報告分部的確定。
國際會計準則第14號要求企業(yè)按營業(yè)分部或地區(qū)分部提供分部信息。美國的`財務會計準則公告第14號要求企業(yè)按行業(yè)、主要客戶、國外經營和出口銷售提供四類分部信息。兩者都規(guī)定只有以下指標達到重要性標準才納入分部報告范圍:按分部的營業(yè)收入、營業(yè)利潤或虧損、可辨認資產的]0%測定。我國《準則第二號》修訂稿要求按行業(yè)分部提供分部信息，分部的判斷以行業(yè)收入占營業(yè)收入的10%(含10%)以上為標準。
[1][2]。
信息披露的論文篇十一
為保證研究院信息公開、公平、公正，做好相應公益事業(yè)，特制定本制度。
第一條研究院嚴格按照法律、法規(guī)和《章程》規(guī)定的信息披露的內容和格式要求，真實、準確、及時地報送披露信息。如發(fā)生變化及時到相關部門辦理登記備案。
1.研究院應當披露的信息包括年度工作報告，舉行的學術交流、信息咨詢等重大活動，財務狀況、承諾服務項目等。2.籌資和接受捐贈隨時將籌資目的、資金使用方向和接受捐贈、資助財物的使用情況，項目進展情況向社會公眾披露。3.承諾服務項目，應將服務內容、服務形式、服務責任及收費標準等向社會公眾披露。
4.研究院章程、注冊地址、名稱發(fā)生變更的要及時予以披露。5.國家相關法律、法規(guī)及章程規(guī)定的及其他應披露的重大信息。6.信息披露的時間和格式，應遵循和結合研究院的具體情況，在具體行為發(fā)生的前后的2日內進行披露。
3.經業(yè)務主管單位審查同意并經登記管理機關核準后予以披露。4.對玩忽職守導致信息披露違規(guī)，在社會上造成嚴重影響或損失的，視情節(jié)輕重給予處分，賠償損失或者撤換、罷免，直至追究相關責任。
2/2。
信息披露的論文篇十二
信息披露是指企業(yè)及其他機構及時、真實、準確、完整地向社會公開其重大事項及募集資金和使用情況等信息的行為。這是企業(yè)社會責任的重要內容之一，也是資本市場良性運行的基礎。在我從事金融行業(yè)工作期間，我深刻認識到了信息披露對于企業(yè)及市場的重要性，并積累了一些心得體會。
第二段：堅持真實準確原則。
信息披露的真實準確原則是其基本法則。企業(yè)應根據(jù)實際情況，及時地向社會公開其財務狀況、經營狀況、重大合同、重大投資、內幕信息等。披露的內容應該真實、準確、全面、及時、公正，并表達企業(yè)的真實意圖，不能隱瞞重要信息或者變相誤導。企業(yè)披露了真實、準確的信息，才能取得市場投資者的信任和支持，從而實現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
第三段：加強內控管理。
企業(yè)應對內部控制制度不斷提升和完善，加強內部科學的風險控制和預警機制。實施合理的內部審計和風險管理制度，對可能影響企業(yè)財務穩(wěn)健性的因素，尤其是風險隱患加強分析和預判。主動排查內部存在的問題，及時解決，使企業(yè)內部有序運轉，為信息披露提供堅實的基礎。
企業(yè)應該遵守信息披露的政策、規(guī)定，建立健全正式信息披露制度，按時、按要求進行信息披露，規(guī)范企業(yè)的信息披露行為。企業(yè)應該針對不同投資者、不同信息類型和信息工具，制定不同的披露方式，合理采用官方網站、公告、會議等各種信息披露途徑，保證信息的廣泛傳播和快速反應。同時，吸收市場投資者意見，完善信息披露的整個方案，提高信息披露質量、效益和市場關注度。
第五段：積極踐行社會責任。
信息披露是企業(yè)社會責任的體現(xiàn)。企業(yè)除了為股東，還需為所有相關方維護利益，積極關注社會責任，踐行社會價值。企業(yè)應該充分關注股東和市場投資者的合法權益，并主動為社會貢獻力量，推動產業(yè)升級、環(huán)保治理等社會責任領域的發(fā)展，提高社會貢獻度和企業(yè)形象。
結論：
信息披露與企業(yè)發(fā)展息息相關，并獲得了廣大投資者和市場監(jiān)管機構的高度認可。企業(yè)應該重視做好信息披露的工作，遵循真實準確的原則，加強內控管理，完善信息披露制度，積極踐行社會責任，為企業(yè)和社會帶來更大的經濟效益和長遠價值。
信息披露的論文篇十三
1導言。
信息披露制度是證券市場賴以存在和發(fā)展的基石，是實現(xiàn)證券市場“三公”原則的基礎和維護證券投資者利益的基本保障。正因于此，世界各國和地區(qū)的證券市場無不重視信息披露制度，均將信息披露制度的建立和實施列為證券市場發(fā)展和監(jiān)管中的重中之重。對創(chuàng)業(yè)板市場而言，這種重要性尤為突出。
由于創(chuàng)業(yè)板市場公司上市條件寬松，信息不對稱程度高，易產生市場操縱和內幕交易等問題，因此該市場的投資風險一般要大于主板市場。世界各國和地區(qū)在創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)建和發(fā)展過程中，為保護投資者利益。促進市場健康發(fā)展，都把強化信息披露監(jiān)管作為一個有力武器。從實踐來看，海外創(chuàng)業(yè)板市場中既有因加強信息披露監(jiān)管而促進市場良性運轉的一面，也有因信息披露監(jiān)管不嚴而導致市場關閉的反例。
我國正在醞釀建立創(chuàng)業(yè)板市場，而信息披露制度不僅是監(jiān)管部門、上市公司、證券公司，也是一般投資者所關注的重要問題之一。本報告旨在盡可能全面地介紹海外主要創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的基本情況，以期為我國創(chuàng)業(yè)板市場信息披露制度的設計和實行提供參考和借鑒。
（一）證券市場信息披露制度的內涵及其主體特征。
信息披露制度是指證券市場上的有關當事人在證券發(fā)行、上市和交易等一系列過程中依照法律、法規(guī)、證券主管部門管理規(guī)章及證券交易場所等自律監(jiān)管機構的有關規(guī)定，以一定方式向投資者和社會公眾公開與證券有關的信息而形成的一整套行為規(guī)范和活動準則。
證券市場中的有關當事人即證券市場的一切參與者，主要包括證券監(jiān)管部門、證券交易所、上市公司、證券經營機構、證券中介服務機構和投資者。從證券市場的信息活動來看，這些市場參與者既是證券市場信息的提供者，又是證券市場信息的使用者。但基于信息披露制度的角度，上述市場參與者并不完全是證券市場信息披露的主體。根據(jù)信息披露制度的內涵，對信息披露的主體可以有廣義和狹義兩種劃分。在廣義上，一切同時具備以下兩個特征的證券市場參與者都是信息披露的主體：一是信息披露主體必須是依法承擔披露義務的信息發(fā)源人；二是信息披露的對象必須是投資者和社會公眾。依照這一標準，廣義的信息披露主體包括證券監(jiān)管部門、證券交易所、上市公司、部分證券經營機構和證券中介服務機構，以及特定情況下的投資者。證券監(jiān)管部門和證券交易所都必須依法公開其制定的有關證券市場的運行規(guī)章和對證券違規(guī)行為的處罰措施，此外世界各國或地區(qū)證券市場的有關法規(guī)均規(guī)定，證券交易所必須依法披露市場交易信息。上述政策信息、執(zhí)法信息和市場交易信息都面向投資者和社會公眾，是進行投資決策的重要參考依據(jù)。上市公司是證券市場信息披露最主要的當事人，上市公司信息是證券市場信息最集中和數(shù)量最大的部分，是投資者進行投資決策的基礎信息和主要依據(jù)。
證券經營機構和證券中介服務機構主要指證券公司、會計師事務所、律師事務所、資產評估事務所、上市保薦人、公司財務顧問、證券投資咨詢機構、專業(yè)證券信息處理商等。其中，證券公司、上市保薦人、會計師事務所、律師事務所和資產評估事務所本身一般沒有信息披露的義務，但在其有關的涉及上市公司信息披露的業(yè)務活動中，如保薦人進行的信息審核、注冊會計師負責的財務審計、證券公司從事的證券承銷等，負有極為重要的責任，而會計師事務所出具的審計報告、資產評估部門出具的資產評估報告、律師事務所出具的法律意見書、保薦人發(fā)表的保薦聲明等材料也是上市公司信息披露中的重要內容，因此，在廣義上上述機構也是證券市場信息披露的主體。而公司財務顧問、證券投資咨詢機構和專業(yè)信息處理商沒有依法披露信息的義務，因此不屬于信息披露主體的范疇。此外，需要說明的是，證券公司依法向其客戶公開的信息，因其無需向社會公眾披露而僅限于其所服務的客戶，所以證券公司該方面的信息發(fā)布也不屬于信息披露的范疇。
投資者作為信息披露的主體，僅限于有關法律法規(guī)所規(guī)定的特定情況下的投資者，一般是指上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、管理層股東、控股股東及其聯(lián)系人，以及上市公司的外部收購人等。世界各國（或地區(qū)）的證券法一般均規(guī)定，當投資者持有某一上市公司發(fā)行在外的一定數(shù)量的股份時，須于這一事實發(fā)生后的一定時期內向公眾公開有關信息。
從狹義上看，信息披露的主體一般專指上市公司。這是由上市公司信息在證券市場信息中的主體地位所決定的。首先證券監(jiān)管部門和證券交易所作為證券市場的監(jiān)管部門和組織者，在證券市場中沒有經濟利益關系，習慣上我們不將其納入證券市場的信息披露主體之列，而其他廣義信息披露主體包括部分證券經營機構和證券中介服務機構以及特定情況下的投資者，所進行的信息披露通常都是以上市公司信息披露為中心，是上市公司信息披露的衍生性信息披露或支持性信息披露。按狹義分類標準，我們將除上市公司外的所有廣義信息披露主體均稱為證券市場的信息披露參加者。本報告主要研究創(chuàng)業(yè)板市場狹義主體的信息披露制度即上市公司的信息披露制度，同時也根據(jù)所研究市場的實際情況及研究條件，將證券交易所的交易信息披露制度和特定情況下投資者的信息披露制度納入研究視野。這主要是因為：（1）證券交易所作為證券市場的組織者，其公開的市場交易信息是證券市場運行的基本條件，也是投資者進行證券買賣不可或缺的指示器，同時，交易信息的披露情況還直接關系著證券二級市場的透明度、流動性和效率；（2）特定情況下投資者的信息披露與上市公司的信息露關系最為密切（在大多數(shù)情況下是上市公司信息披露的組成部分），對創(chuàng)業(yè)板市場而言，特定情況下投資者所持證券權益的變動及其他有關事項的發(fā)生與變更，直接關系到上市公司的正常經營與發(fā)展，意義尤為重大。
綜上，給出證券市場信息披露主體分類圖解，如圖5-1:。
證券市場信息披露的管理體制是指一國或地區(qū)對證券市場中的信息披露活動所采取的管理體系、管理結構和管理手段的總稱，是整個證券市場監(jiān)管體制的一個組成部分。概括地說，證券市場信息披露的管理體制主要涉及兩方面內容：一是信息披露的管理機構組成及其職責劃分；二是信息披露的制度規(guī)范體系。由于歷史傳統(tǒng)和法律制度等方面的差異，各國或地區(qū)的證券市場有關上述兩方面的內容并不盡相同。總的來說，證券市場信息披露的管理機構主要有證券監(jiān)管部門和證券交易所。證券監(jiān)管部門和證券交易所在信息披露管理中的地位和作用與一國或地區(qū)實行的證券監(jiān)管體制密切相關。在實行集中統(tǒng)一型監(jiān)管的證券市場中如美國，證券監(jiān)管部門是最主要的信息披露監(jiān)管機構，信息披露的主要規(guī)定均由其作出，對違反信息披露制度行為的處罰也主要由其執(zhí)行，證券交易所的'職責主要在于一線監(jiān)管，其制定的市場規(guī)則是證券監(jiān)管部門有關規(guī)定的具體化，對違規(guī)行為的制裁一般僅局限在其與上市公司或交易所會員訂立的有關條約或協(xié)議所規(guī)定的范圍之內；而在實行自律型監(jiān)管體制的證券市場中，證券交易所在信息披露的管理中如制定信息披露規(guī)則、進行日常監(jiān)管等擁有較大的權力。但即使在實行自律型監(jiān)管體制的證券市場中，證券監(jiān)管部門也保留對市場中的有關違規(guī)行為進行問詢和調查處理的權力。
證券市場信息披露的制度規(guī)范體系一般包含四個層次：第一層次為最高立法機關制定的證券基本法律，如美國的《證券法》、《證券交易法》、英國的《公司法》、《金融服務法》等，這一層次的其他相關法律對上市公司的信息披露行為也可能產生影響，如有的國家在《環(huán)境保護法》中規(guī)定，對于某些其業(yè)務可能涉及環(huán)境污染的企業(yè)，應該在信息披露材料中揭示公司有關經營項目與環(huán)境保護的關系；第二層次是政府制定的有關證券市場的法規(guī)，如我國國務院發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》；第三層次為證券監(jiān)管部門制定的各類規(guī)章，這一層次規(guī)范具有一定的復雜性，如美國sec對證券市場所制定的規(guī)章形式較多，除了具有法律效力的條例和規(guī)則以及就聯(lián)邦證券法實施過程中的具體問題所發(fā)布的公告外，還包括針對某些特殊問題而發(fā)布的解釋性說明和建議；最后一層次是自律規(guī)范，主要包括證券交易所制定的市場規(guī)則和證券業(yè)協(xié)會等自律組織制定的行業(yè)守則等，其中以證券交易所制定的市場規(guī)則最為全面具體。
根據(jù)前文對證券市場信息披露主體的劃分，在廣義上按信息披露的主體的不同，可將證券市場信息披露分為證券監(jiān)管部門信息披露、證券交易所信息披露、證券經營機構信息披露、證券中介服務機構信息披露、上市公司信息披露和特定情況下投資者的信息披露六個方面。證券監(jiān)管部門所披露的信息主要是政策規(guī)章信息和執(zhí)法信息。證券交易所所披露的信息除有關市場規(guī)則信息和市場一線監(jiān)管信息外，還包括證券交易信息。證券交易信息主要涵蓋交易前信息和交易后信息兩方面內容：交易前信息即委托信息，如委托的價量、種類、到達時間、委托單的來源及當前買賣價、可能的開盤價等；而交易后信息是指交易結果信息，主要包括成交的證券名稱、買賣雙方證券商名稱、成交價量、開盤價、最高最低價、大額交易結果信息等內容。
從狹義上，根據(jù)不同的標準，又可對上市公司披露的信息作進一步的分類。具體有：
（1）按信息披露的性質，可將上市公司信息分為財務信息和非財務信息兩大類。其中，財務信息一般是指通過財務報表形式，提供和反映上市公司財務狀況、經營績效和財務狀況變動等方面的信息。上市公司的財務信息主要內容包括：關于企業(yè)的經濟資源、這些資源的權利以及引起資源和資源主權利變動的各種交易、事項和情況的信息；關于公司在一定期間內的經營績效，即公司在業(yè)務經營活動中引起的資產、負債和所有者權益的變動及其結果的信息；關于公司現(xiàn)金流動的信息；反映公司的管理當局向資源提供者報告如何利用受托使用的資源，進行資源的保值、增值活動以及履行其他法律與合同規(guī)定的義務等有關受托責任的信息。非財務信息，是指上市公司披露的與上述方面無關的信息內容，主要如上市公司的基本情況和經營管理活動、股東情況、各種臨時披露的信息等。
（2）按所披露信息與投資者投資收益直接相關與否，可將上市公司信息分為質量上重要的信息（qualitativelymaterialinformation）和數(shù)量上重要的信息（quantitativelymaterialinformation）兩類。這是美國證券法學界對上市公司初次披露信息的一種分類方法。前者是指不直接反映企業(yè)的資產、負債和損益情況，而是直接反映公司管理部門的管理質量和業(yè)務素質的信息，根據(jù)傳統(tǒng)觀點，這些信息一般與股東收益不直接相關，因此，這類信息又稱為“非經濟的信息（uneconaricalinformation）”或“軟性信息（softlnformation）?！?相應地，后者是指能直接反映企業(yè)資產負債及損益狀況，與投資者投資收益直接相關的信息，這些信息又稱為“經濟上的信息”或“硬性信息”.在上市公司首次披露的信息中，“有關發(fā)行人情況的信息”是軟性信息的核心內容，而“財務報表‘倒是硬性信息的代表。
（3）按信息披露時間的不同，可將上市公司信息分為上市前披露的信息和上市后披露的信息。上市前披露的信息主要是指上市文件，包括招股說明書及有關招股公告，此外還包括有關公司上市的公告書等；而上市后披露的信息主要是指定期報告和臨時報告。
（4）按披露期限是否固定，可將上市公司信息分為定期披露和特別披露。前者主要是指上市公司定期報告，包括年報和中報，是上市公司每隔一段期間便需作出的披露。特別披露是指上市公司不時作出的對股價敏感性信息或重要信息的披露。特別披露還包括公司首次上市須作出的報露。
（5）按披露的法律依據(jù)不同，可將上市公司信息分為四個層次：即根據(jù)一國或地區(qū)的基本法律如公司法、證券法等要求所需披露的信息；根據(jù)一國或地區(qū)制定的有關法規(guī)要求所需披露的信息；根據(jù)一國或地區(qū)證券監(jiān)管部門制定的有關規(guī)章要求所需披露的信息和根據(jù)自律監(jiān)管部門主要是指證券交易所制定的有關市場規(guī)則要求所需披露的信息。上述四個層次一般具有一定的從屬關系，通常以證券交易所制定的有關市場規(guī)則對上市公司信息披露的要求最為全面、具體。
（6）按所披露信息的時間屬性，可將上市公司信息分為歷史性信息和前瞻性信息。歷史性信息是指上市公司對已發(fā)生的事項所作出的披露，上市公司所披露的絕大多數(shù)信息為歷史性信息，而前瞻性信息是指上市公司對未來不確定性事項的預測或展望，如上市公司盈利預測、擬分配政策、主要業(yè)務目標描述或業(yè)務經營說明、擬投資項目、所籌獎金用途等內容。
綜上，給出上市公司所披露信息的主要分類，如表5-1.
（節(jié)選自《創(chuàng)業(yè)板市場前沿問題研究》一書，由深圳證券交易所綜合研究所主編，中國金融出版社）。
來源：《創(chuàng)業(yè)板市場前沿問題研究》2001年6月出版。
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